Ryhmätapaaminen Q2 2010 tulos (20.8.2010)

TalentumTalentumCarnegie 20.8.2010

1 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

A i l tAvainluvut

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

/Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 200

Liikevaihto, 2009 (jatkuvat toiminnot) 66,8 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 779Henkilöstö keskimäärin 779

2

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

3

Sisältö

Pääkohdat tammi-kesäkuu

Toimintaympäristö

Talous

Strategiakatsaus ja näkymätStrategiakatsaus ja näkymät


Pääkohdat tammi-kesäkuussa

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 17 prosenttia ja kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18 prosenttia.

• Konsernin liikevaihto kasvoi 3 prosenttiaKonsernin liikevaihto kasvoi 3 prosenttia vertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuoden 2009 lopussa hankittuja Sverige Bygger ja Norge Bygges –liiketoimintoja.

• Konsernin liikevaihdosta 51% Suomesta 45% muista• Konsernin liikevaihdosta 51% Suomesta, 45% muistaPohjoismaista.

• Ilmoitustuotot kasvoivat 24%, mutta vertailuluvut olivatpoikkeuksellisen alhaiset. S %• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 84%, ja se oli 20% kustannustoiminnasta.

• Vuodenvaihteessa ostetunbisnesinformaatioliiketoiminnan liikearvosta allokoitiinaineettomiin hyödykkeisiin 2,4 milj. euroa, josta poisto0,3 milj. euroa.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen5

Kustannustoiminta • Suomessa

• Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa 1%, ja toisella neljänneksellä 9%.

• Joitakin vuosittain ilmestyviä lakipohjaisia kirjoja siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle.

• Liiketulos tammi-kesäkuussa oli 0,5 milj. euroaLiiketulos tammi kesäkuussa oli 0,5 milj. euroa

• Muissa Pohjoismaissa • Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa

57%, ja toisella neljänneksellä 64%.Liik t l t i k äk li 0 6 ilj• Liiketulos tammi-kesäkuussa oli 0,6 milj. euroa.

• Koko Talentumin levikkituotot pysyivät edellisen vuoden tasolla ja muut sisältötuotot kasvoivat.

• MTL:n Kultasulkakirjoituskilpailussa Talentumin teoksetMTL:n Kultasulkakirjoituskilpailussa Talentumin teokset toivat kaikki palkintosijat, mikä tukee hyvin myyntiä.

• Affärsvärlden tutkimuksen mukaan Ruotsin paras talousaikakauslehti.

• Sähköisessä liiketoiminnassa fokus on bisnesinformaatioliiketoiminnassa ja jmediasivustojen rekisteröitymistä edellyttävissä palveluissa.• Ny Teknik Historia e-lehdellä parissa viikossa lähes

10.000 rekisteröitynyttä lukijaa.


ToimintaympäristöToimintaympäristö

7

M di i t k t SMediamainonnan muutokset Suomessa

Euromäärän %-muutos 1-6/2010

• Mainonnan hidas elpyminenjatkui toisellakinneljänneksellä

-1,4 Sanomalehdet

Euromäärän % muutos 1 6/2010

neljänneksellä.

• Tammi-kesäkuussa kasvu2,7%

6

-5

7,4

T l i i

Kaupunkilehdet

Aikakauslehdet

• Toimipaikkailmoittelulisääntyi tammi-kesäkuussa17 8 % 4,3

4,2

6

Ulkomainonta

Radiomainonta

Televisio

17,8 %.

25,3

43,1

4,3

Verkkomedia

Elokuvamainonta

U o a o ta

-10 0 10 20 30 40 50

8Lähde: TNS Media Intelligence

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa

• Talentuminkustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi 49% 3Sanomalehdet kaupunki

Euromäärän %-muutos 1-5/2010*

liikevaihdosta kertyi 49% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

• Tammi-toukokuussa 1

3

8

Yl i ik k l hd t

Ammattilehdet

Sanomalehdet maaseutu

Tammi toukokuussamainonta kasvoi Ruotsissayhteensä 14 %.

• Ammattilehtien17

23

1

Radiomainonta

Televisio

Yleisaikakauslehdet

• Ammattilehtienmediamainonnan pienikasvu jatkui.

• Verkkomainonta kasvoi 27

8

10

Verkkomedia

Elokuva

Ulkomainonta

• Verkkomainonta kasvoitammi-toukokuussa 27 %.

27

0 10 20 30

Verkkomedia

999

Lähde: Sveriges Mediebyråer; kesäkuun 2010 luvut eivät ole käytettävissä


Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, Suomipyy,varovaisesti perässä

Euromäärän % muutos 1 6/2010

• Mainonta on sidoksissayleisen taloudellisen

2 7Mediamainonta Suomi

Euromäärän %-muutos 1-6/2010Ruotsi 1-5/2010

tilanteen kehitykseen.

• Ruotsissa mainonnanmäärä putosi aikaisemmin

1

-5

2,7

Talentum mediamyynti Suomi

Mediamainonta Suomi

Aikakauslehdet Suomi

kuin Suomessa ja myösnousee aikaisemmin.

• Talentumin mediamyynti3

14

1

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi

menestyi markkinoitaparemmin. 57,4

3

10 0 10 20 30 40 50 60 70

Talentum mediamyynti Ruotsi*

Ammattilehdet Ruotsi*

-10 0 10 20 30 40 50 60 70

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan ilmanbisnesinformaatioliiketoimintaa; kesäkuun 2010 markkinaluvut eivät ole käytettävissä

1010101010

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


Liik t i i t l tLiiketoiminta-alueet

11

KustannustoimintaKustannustoiminta

Milj euroa 4 6/ 4 6/ 1 6/ 1 6/ 1 12/Milj. euroa 4-6/ 2010

4-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto 19,4 15,2 37,2 31,5 60,8Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

0,9 -0,4 1,1 -0,7 0,5

Liikevoitto 0,9 -2,0 1,1 -2,3 -3,3Liikevoitto % 4,6 -13,4 2,9 -7,3 -5,5

Henkilöstö, keskimäärin

427 398 377

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18,0% tammi-kesäkuussa.• Henkilömäärässä on mukana vuoden vaihteessa hankitut Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 79 henkilöä.


Kustannustoiminnan tuottorakenne i li tmonipuolistuu

Milj euroa 4 6/ 4 6/ 1 6/ 1 6/ 1 12/Milj. euroa 4-6/ 2010

4-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 2009

Ilmoitustuotot 7,0 5,3 13,4 10,8 20,4

Levikkituotot 6,7 6,4 12,8 12,5 23,4

Muut 5,7 3,5 11,0 8,1 17,0uusisältötuototYhteensä 19,4 15,2 37,2 31,5 60,8

• Muissa sisältötuotoissa olevista kirjoista muutamia vuosittain ilmestyviä siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle, lisäksi yleistä pientä piristymistä. • Koulutus ja seminaarit paransivat hieman myyntiään tiukassa kilpailutilanteessaKoulutus ja seminaarit paransivat hieman myyntiään tiukassa kilpailutilanteessa toisella neljänneksellä• Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen etenee suunnitellusti.


SuoramarkkinointiSuoramarkkinointi

Milj. euroa 4-6/ 2010

4-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 20092010 2009 2010 2009 2009

Liikevaihto 2,4 2,2 4,7 4,7 8,8

Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä

0,2 0,1 0,5 0,4 0,7

Liikevoitto 0,2 0,1 0,5 0,4 0,5

Henkilöstö,keskimäärin

334 354 357

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto on kasvanut asiakkaiden lisätessä h li tiää M ö k i i äi liik iht li ää t tpuhelinmyyntiään. Myös konsernin sisäinen liikevaihto on lisääntynyt.

• Liettuan tytäryhtiö myytiin vuoden 2009 lopussa.


TalousTalous

15

Konsernin avainluvutMilj. euroa 4-6/

20104-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto 21,1 16,7 40,5 34,6 66,8Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,5 -0,9 0,5 -1,1 -0,9Liikevoitto 0 5 2 6 0 5 2 9 5 2Liikevoitto 0,5 -2,6 0,5 -2,9 -5,2% liikevaihdosta 2,3 -15,7 1,2 -8,3 -7,8Omavaraisuusaste % 38,3 45,1 31,4Velkaantumisaste % 46,7 17,1 81,7Henkilöstö keskimäärin 779 772 755Osakekohtainen tulos euroa 0 01 -0 04 0 01 -0 05 -0 10Osakekohtainen tulos, euroa 0,01 0,04 0,01 0,05 0,10

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,38 0,36 0,34

Liiketoiminnan raha irta/osake 0 05 0 03 0 11 0 02 0 13Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,05 -0,03 0,11 -0,02 -0,13

Osakekannan markkina-arvo 79,4 70,2 77,6


Kustannusliiketoiminnan liikevaihtoKustannusliiketoiminnan liikevaihto

12

Liikevaihto12

Liikevaihto

8

10

a

8

10

a

4

6

Milj

. eur

oa

4

6

Milj

. eur

oa

2

4

2

4

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

0Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

17

Suomi Muut Pohjoismaat


Kustannustoiminnan liikevoitto ilman Kustannustoiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

2,5

Liikevoitto

2,5

Liikevoitto

1,5

2,0

2,5

a1 0

1,5

2,0

a

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

o

1 5

-1,0

-0,5

M-1 5

-1,0

-0,5

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

18

Suomi Muut Pohjoismaat


Osakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtainenoma pääoma

Osakekohtainen tulos

0,50

0,60 oma pääoma

0,01

0,02

0,30

0,40

uroa-0,01

0,00

oa

0,20

0,30

eu

-0,03

-0,02euro

0,00

0,10

Q1 Q2 Q3 Q4-0 05

-0,04

Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010

0,05Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


Konsernin rahoitusasema paraniKonsernin rahoitusasema parani

• Konsernin nettovelka 7 9 milj Gearing % /• Konsernin nettovelka 7,9 milj. euroa kesäkuun lopussa.

• Liiketoiminnan rahavirta 4,8 milj. 85 %

Gearing % / Velkaantumisaste(Nettovelat / oma pääoma)

euroa (-1,0 milj. euroa).

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj

45 %

65 %

rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa vuoden 2011 helmikuun alkuun saakka.

5 %

25 %

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma.

• Käyttämättömät limiitit kesäkuun 35 %

-15 %

Käyttämättömät limiitit kesäkuun lopussa 24,5 milj. euroa.

• Rahoitusneuvottelut uusista li iit i tä kä i t tt

-35 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010limiiteistä käynnistetty.


Konsernin omavaraisuusaste

50 %Omavaraisuusaste %

• Konsernin omavaraisuusaste 38,3%

30 %

40 % • Taseen loppusumma 57,1 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)

20 %

30 % • Konsernin oma pääoma kesäkuun lopussa 16,8 milj. euroa

0 %

10 %

-10 %Q1 Q2 Q3 Q4

2009 2010


T l t i t t i j äk ätTalentumin strategia ja näkymät

22

Strategian toteutus 2007-2010keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen - keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen

monipuolistaminen

Dagens Media

Strategian kirkastaminen

E&T Förlag

Media

Thomson Fakta ygg

Sverige Bygger

Arbetar-skyddYritysostot

SatamaVaresvuo DH ToolsAcacom

2007 2008 2009 2010

Divestoinnit Satama Interactive

Partners

FaktorOy

Sata-Flexo Oy

DH Tools

ReprostHeku

30%Divestoinnit

2323

Talentumin strategia ja taloudelliset Talentumin strategia ja taloudelliset tavoitteet

Talentum keskittyy ammattilaisille kohdennettuun• Talentum keskittyy ammattilaisille kohdennettuun kustannustoimintaan. Kustannustoiminnan olennaisia osia ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.p

• Kasvua haetaan erityisesti Suomen ulkopuolelta. Merkittävää potentiaalia nähdään Pohjoismaissa, lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille j ylähellä oleville markkina-alueille.

• Liikevoitto pitkällä aikavälillä yli 15 prosenttia liikevaihdosta

• Liikevaihdosta yli 50 prosenttia Suomen ulkopuolelta

• Vuoden 2012 loppuun mennessä liikevaihto 140 miljoonaa euroa

• Tuottorakenteen monipuolistaminen erityisesti vähemmän suhdanneherkkiä sisältötuottoja kasvattamalla.

V oden 2010 ensisijainen ta oite on kannatta den

24

• Vuoden 2010 ensisijainen tavoite on kannattavuuden parantaminen.

Toimialan ja Talentumin näkymät

• Talentumin asiakkaidenTalentumin asiakkaiden loppuvuonna 2009 alkanut aktiivisuuden kasvu jatkui vuoden 2010 toisella neljänneksellä.2010 toisella neljänneksellä. Tämä näkyi parantuneina myyntilukuina Ruotsissa. Suomenkin kehitys on ollut ypositiivista, mutta Ruotsia vaimeampaa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että sen vertailukelpoinen kokosen vertailukelpoinen koko vuoden liikevaihto kasvaa vuodesta 2009 ja että liiketulos on positiivinen.


pOsavuosikatsaus 21.7.2010

Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

26

Documents

Ryhmätapaaminen Q2 2010 tulos (20.8.2010)