· PDF filecomPlan s’appuiera sur les analyses et recommandations de la Fondation Ethos pour le vote. Le comité de vote, ... 1.2 Evolution des plans d’épargne

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Mieux que des plans pour l’avenir : planifier sa prévoyance

La Caisse de pensions des collaborateurs de Swisscom et des entreprises qui lui sontéconomiquement ou financièrement associées

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Vous nous accordez votre confiance – nous vous offrons la sécurité pour vous réaliser pleinement et récolter le fruit de vos efforts.

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Avant-propos 5Chiffres-clés 6Principes de gouvernance 7Brève rétrospective 10 Structure d’assurance 10 Placements 10Perspectives en bref 16 Prévoyance 16 Placements 17 Administration 18Bilan 21Compte d’exploitation 22Annexe aux comptes annuels 2012 27 Bases et organisation 27 Assurés actifs et bénéficiaires de rentes 29 Nature de l’application du but 30 Principes d’évaluation et de présentation des comptes, permanence 31 Informations actuarielles 31 Explications relatives aux placements 35 et au résultat net des placements Explications relatives aux placements chez l’employeur 43 et à la réserve de cotisations de l’employeur Les dix postes principaux en actions suisses 43 Explications relatives à d’autres postes du bilan et 43 du compte d’exploitation Demandes de l’autorité de surveillance 46 Autres informations relatives à la situation financière 46Rapport de l’expert en prévoyance professionnelle 48Rapport de l’organe de révision 52

Sommaire

La Caisse de pensions des collaborateurs de Swisscom et des entreprises qui lui sontéconomiquement ou financièrement associées

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André-Pierre SchmidtDirecteur

Mario RossiVice-président du Conseil de fondation

Alfred WylerPrésident du Conseil de fondation

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Avant-proposChers assurés comPlan, chers lecteurs,C’est avec plaisir que nous vous présentons le rapport annuel 2012 de comPlan dans une nouvelle formule.

Dans l’ensemble, l’exercice 2012 a été fructueux pour la caisse de pensions des collaborateurs de Swisscom. Sa situation financière s’est détendue. La performance et le taux de couverture de comPlan ont connu une évolution positive. Le rendement des placements a dépassé les attentes et a contribué à l’amélioration du taux de couverture. Notre caisse de pensions a réalisé un rendement global de 8,95 %, ce qui a permis de porter le taux de couverture à 103,4 % à fin 2012.

La tendance à la hausse sur les marchés des capitaux s’est poursuivie en 2012. Les taux d’intérêt à long terme ont atteint de nouveaux dans la plupart des zones monétaires et les écarts de crédit pour les emprunts d’Etat et d’entreprises ont diminué. Le contexte a donc été attrayant pour le portefeuille de placements de comPlan. Les mandats ont presque tous présenté des rendements de placements positifs.

La Commission de placement et les spécialistes de l’Administration se sont appuyés sur l’allocation stratégique de la fortune et ont placé les actifs là où un rapport risque/rendement adéquat était prévisible. D’importants arbitrages ont eu lieu pour les obliga-tions Monde, les actions et les placements immobiliers Monde. En 2012, des bénéfices ont été réalisés à plusieurs reprises sur les mandats en actions et réinvestis dans des catégories de placement moins risquées.

S’agissant des marchés financiers, les prévisions ne sont guère favorables, avec une volatilité qui aug-mente. Compte tenu du bas niveau persistant des taux, les rendements escomptés pour le 2e pilier affichent une tendance à la baisse. Les rendements réalisables sur les capitaux de prévoyance constituent l’un des facteurs déterminants des paramètres actuariels de la caisse de pensions.

La population vieillit, l’espérance de vie augmente. Cette évolution certes réjouissante est synonyme d’exigences accrues pour la caisse de pensions, qui doit verser les rentes aux ayants droit sur une période de plus en plus longue. Le taux de conversion, qui détermine le montant de la rente au moment du départ à la retraite, doit tenir compte des évolutions démographiques.

Par conséquent, le Conseil de fondation a décidé, fin 2012, de passer à de nouvelles bases techniques en 2014 et d’adapter le plan de prévoyance en même temps. Cette mesure nous permettra de poser une base solide pour garantir à long terme les promesses de prestations de la caisse de pensions, ce qui fait partie de notre responsabilité entrepreneuriale chez comPlan. Nous vous invitons à lire la partie Perspectives en bref, rubrique Prévoyance, pour de plus amples informations.

La composition du Conseil de fondation a changé en 2013. En décembre 2012, Ueli Dietiker, président, Bruno Sigrist, représentant de l’employeur, et Paola Bonanomi, représentante des employés, ont quitté le Conseil de fondation. Nous leur adressons – ainsi qu’aux autres membres du Conseil de fondation, aux membres de la Commission de placement et aux collaborateurs de l’Administration – nos plus vifs remerciements pour leur engagement exceptionnel, et souhaitons la bienvenue aux nouveaux membres. Nous tenons également à remercier tous les affiliés et les bénéficiaires de rentes pour la confiance qu’ils témoignent à comPlan. Nous vous souhaitons une agréable lecture du nouveau rapport annuel.

Alfred Wyler Président du Conseil de fondation

Mario RossiVice-président du Conseil de fondation

André-Pierre SchmidtDirecteur

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Chiffres-clés

en milliers de CHF 31. 12. 2012 31. 12. 2011

Somme du bilan CHF 7 855 445 7 197 892

Rendement des placements p. a. 8,95% –1,42 %

Benchmark 9,46 – 0,15 %

Rémunération du capital de prévoyance 1,80% 1,50 %

Taux d’intérêt minimal LPP 1,50% 2,00 %

Cotisations réglementaires CHF 353 337 342 806

Taux de couverture 103,4% 98,5 %

Réserve pour fluctuations de valeur CHF 259 997 0

Capital de prévoyance

Assurés actifs CHF 3 792 520 3 641 923

Bénéficiaires de rentes CHF 3 259 897 3 323 765

Nombre d’assurés actifs 17 843 18 056

dont ceux avec assurance risques 1 433 1 576

Rentes payées en décembre

Rentes de vieillesse 4 853 4 518

Rentes pour enfant de retraité 176 186

Rentes d’invalidité 746 939

Rentes pour enfant d’invalide 256 228

Rentes de conjoint 359 325

Rentes de partenaire 33 31

Rentes d’orphelin 76 71

Rentes AVS transitoires 1 526 1 817

Rentes AI transitoires 77 104

Total 8 072 8 219

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Principes de gouvernance

Prescriptions en matière de loyauté et d’intégritéMembre de l’Association suisse des Institutions de prévoyance (ASIP), la Caisse de pensions comPlan est soumise à la Charte de l’ASIP et à la directive y afférente. La Charte de l’ASIP est un code de conduite qui doit être respecté par tous les membres de l’association. Cette charte est basée sur les trois principes suivants:

1. L’objectif suprême des responsables des caisses de pensions est de préserver l’intérêt des assurés et des bénéficiaires de rentes dans le cadre de la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité.

2. Les responsables des caisses de pensions ne tirent aucun avantage matériel de leur activité qui dépasse les indemnités habituelles, convenues par écrit.

3. Des relations d’intérêts qui pourraient nuire à son indépendance doivent être signalées. La même obligation vaut pour des tiers, pour autant qu’ils soient impliqués dans les processus de décision de la caisse de pensions.

Chaque membre de l’ASIP s’engage à veiller au respect des principes susmentionnés et à appliquer les mesures nécessaires à cet effet. Pour ce faire, la Caisse de pensions comPlan a défini un concept de mise en œuvre des prescriptions en matière de loyauté et d’intégrité prévues par la loi fédérale sur la prévoyance vieillesse, survivants et invalidité (LPP) ainsi que des principes de la Charte de l’ASIP.

Les personnes définies dans le concept de mise en œuvre confirment chaque année le respect des réglementations internes par une déclaration. La réforme structurelle a renforcé les prescriptions en matière de loyauté et d’intégri-té et a chargé l’organe de révision de contrôler chaque année qu’elles ont bien été respectées.

La Caisse de pensions comPlan travaille uniquement, pour la gestion de fortune, avec des partenaires qui s’en-gagent à respecter les principes de la Charte de l’ASIP, ou qui sont soumis à une surveillance équivalente ou à un code de conduite qui remplit les exigences de la Charte de l’ASIP en matière d’intégrité et de loyauté.

Exercice des droits de voteLa Caisse de pensions comPlan est une institution de prévoyance de droit privé. Elle prend en charge la prévoyance professionnelle des collaborateurs de Swisscom ainsi que des entreprises connexes. Le Conseil de fondation, composé de quatorze membres, en est l’organe suprême.

A partir de 2013, comPlan exercera ses droits de vote auprès des 100 plus grandes sociétés anonymes cotées à la Bourse en Suisse. comPlan s’appuiera sur les analyses et recommandations de la Fondation Ethos pour le vote. Le comité de vote, composé de quatre membres du Conseil de fondation, peut suivre les recommandations d’Ethos ou y déroger dans des cas motivés.

Le Conseil de fondation sera informé des choix de vote du comité lors de la dernière séance de 2013.

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Qui veut avancer sûrement avance à petits pas – sans craindre la lenteur, mais seulement de ne plus avancer.

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Brève rétrospective1 Structure d’assurance

1.1 Evolution de la structure d’assuranceL’effectif des assurés actifs a diminué de 213 personnes en 2012.

Le nombre de bénéficiaires de rentes de vieillesse a progressé de 335 et le nombre de bénéficiaires de rentes de conjoint, de 34. Le nombre de bénéficiaires de rentes pour enfant s’est inscrit en recul (– 10), tout comme le nombre de bénéficiaires de rentes AI (– 193). A la fin de l’exercice sous revue, comPlan comptait 177 bénéficiaires de rentes de moins que l’année précédente.

1.2 Evolution des plans d’épargneLes assurés actifs peuvent choisir un plan d’épargne parmi trois variantes: «Standard», «Plus» et «Extra». En 2012, la répartition entre les trois variantes se présentait comme suit:

2 Placements

2.1 OrganisationPour la gestion de la fortune de prévoyance, l’accent est exclusivement mis sur les intérêts des assurés. Pour cela, les organes de comPlan poursuivent les objectifs ci-après:

– générer un rendement à long terme en tenant compte de la capacité de risque et de la propension au risque;– remplir les engagements financiers à tout moment et dans les délais;– garantir la conservation de la valeur nominale et, dans la mesure du possible, de la valeur réelle des fonds de

prévoyance.

Le Conseil de fondation définit une stratégie de placement qui est le plus possible en adéquation avec les objectifs susmentionnés et charge la Commission de placement de la mettre en œuvre. La Commission de placement désigne les gérants de fortune et recommande au Conseil de fondation un office de dépôt central. Ce dernier est la banque qui centralise la gestion du dépôt-titres de comPlan pour tous les gérants de fortune. Les placements et leur gestion sont soumis à une surveillance permanente, exercée notamment par un contrôleur des investisse-ments externe. A partir des chiffres fournis par l’office de dépôt central, le contrôleur des investissements rédige des rapports périodiques à l’attention du Conseil de fondation et de la Commission de placement. En 2012, un deuxième poste a été créé dans le domaine des placements au sein de l’Administration, ce qui a permis de renforcer les compétences internes en matière de composition efficace du portefeuille, de préparation des bases de décision ainsi que de choix et de contrôle des gérants de fortune. La stratégie de placement n’a pas changé en 2012. L’accent a été mis notamment sur le changement d’office de dépôt central au 30 septembre 2012, sur le développement des prescriptions détaillées destinées aux gérants de fortune (manuel en matière de placements) et sur la mise en œuvre de nouveaux mandats de gestion (obligations Monde, Private Markets, placements immobiliers Suisse et couverture centralisée des monnaies étrangères). Le changement d’office de dépôt central s’accompagne d’un remaniement des processus de reporting et de controlling. Ce projet sera achevé au cours des premiers mois de 2013. La fortune, qui s’élève à CHF 7,8 milliards, est répartie en 23 mandats.

1.3 Evolution de la pyramide des âges des assurés actifs

Variante d’épargne «Standard» 78,8 % de l’effectif

Variante d’épargne «Plus» 11,7 % de l’effectif

Variante d’épargne «Extra» 9,5 % de l’effectif

AgeNombre de

femmesNombre

d’hommes

18 – 24 562 871

25 – 34 1 428 2 381

35 – 44 1 504 3 566

45 – 54 1 195 4 022

55 – 65 581 1 733

Total 5 270 12 573

29,5 % 70,5 %

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2.2 Allocation de la fortune

Allocation de la fortune au 31 décembre 2012, stratégie de placement et portefeuille. Les écarts par rapport à la valeur stratégique se situent dans les marges de fluctuation tactiques (voir chapitre 6.4 de l’annexe).

En raison du niveau historiquement bas des taux d’intérêt en Suisse et à l’étranger ainsi que de la faiblesse de la réserve pour fluctuations de valeur, des discussions sont en cours concernant la manière d’atteindre le rendement indispensable pour financer les prescriptions réglementaires et la constitution d’une réserve pour fluctuations de valeur adaptée. Le Conseil de fondation a décidé de réaliser une étude Asset & Liability (actifs et passifs) avec un conseiller externe. Il faut s’attendre à ce que l’étude débouche sur des adaptations de la répartition stratégique de la fortune.

2012 2011

en pourcentage Stratégie Portefeuille Ecart Portefeuille

Liquidités 1,00 1,13 0,13 1,59

Obligations Suisse 27,00 21,25 – 5,75 24,26

Obligations Monde 1 24,00 28,45 4,45 25,90

Actions Suisse 8,00 8,11 0,11 7,90

Actions Monde 20,00 19,82 – 0,18 20,17

Placements immobiliers Suisse 6,00 7,02 1,02 6,82

Placements immobiliers Monde 4,00 4,60 0,60 4,40

Placements complémentaires 10,00 9,62 – 0,38 8,96

Total 100,00 100,00 0,00 100,00

Stratégie Portefeuille

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%Liquidités Obligations

en CHFActions suisses

Obligations Actions étrangères

Placements immobiliers suisses

Placements immobiliers étrangères

Placements alternatifs

1 Au sein des obligations Monde, il existe un mandat comprenant des obligations libellées en CHF. Ces positions représentent 7,72 % du portefeuille global.

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122.3 Marchés financiersL’année 2012 a encore été marquée par la crise de la dette publique dans la zone euro, très médiatisée, et par la politique monétaire expansive menée par les grandes banques centrales du monde. La propension au risque et l’évaluation des risques par les acteurs du marché ont fortement fluctué en 2012. Au premier semestre, l’impact a été largement positif sur les placements risqués. L’annonce de la BCE concernant le rachat illimité d’emprunts d’Etat européens pour une durée indéterminée a eu l’effet rassurant escompté l’automne dernier. Cependant, les valeurs sûres sont restées très demandées et les emprunts d’Etat suisses et allemands ont une fois encore atteint de nouveaux sommets.

Les taux longs ont atteint de nouveaux plus bas dans de nombreuses zones monétaires, ce qui a eu un impact positif sur le rendement des obligations. Parallèlement, les primes de risque ont diminué. Ces deux effets réunis, le marché suisse dans son ensemble (SBI Total AAA–BBB) a enregistré un rendement positif de + 4,2 % en 2012. Le Citigroup World Government Bond Index (couvert en CHF) a affiché un rendement de + 4,0 %. Les marchés des actions ont tous terminé l’année à la hausse: le SPI a progressé de + 17,7 % et le MSCI World (couvert en CHF), de + 15,3 %. Les actions des pays émergents, mesurées par l’indice MSCI Emerging Markets, ont enregistré un rende-ment de + 15,7 %.

Le segment des placements immobiliers a affiché une tendance positive tant en Suisse qu’à l’étranger. En Suisse, les fonds immobiliers (SXI Real Estate Funds) ont dégagé un rendement de + 6,3 %. Selon le FTSE EPRA/NAREIT Developed Index (couvert en CHF), les placements immobiliers étrangers cotés ont enregistré un rendement de + 26,3 %.

Les hedge funds ont eux aussi réalisé une performance légèrement positive en 2012. Le HFRI Fund of Fund Diversified Index (couvert en CHF) affiche un rendement de + 1,8 %. Seules les matières premières, mesurées par l’indice S&P GSCI, ont affiché un rendement annuel légèrement négatif de – 1,4 %.

L’évolution des indices Pictet est la suivante:

2.4 Résultats des placements

Vue d’ensemble de la performance des catégories de placement et des mandats

2012 2011

Indice Pictet LPP-25 (25 % d’actions) 8,00 % 1,44 %

Indice Pictet LPP-40 (40 % d’actions) 10,01 % – 0,94 %

Indice Pictet LPP-60 (60 % d’actions) 12,63 % – 3,93 %

Catégories de placement et mandats

Gérant de fortune

Fortune, 31.12.2012 Rendement Benchmark Ecart

Fortune, 31.12.2011

Rende-ment

en millions de CHF en CHF mio. en % en % en % en CHF mio. en %

Liquidités (consolidées) 88,7 0,05 – 0,13 0,18 113,4 0,24

Obligations Suisse (consolidées) 1 660,5 1,67 1,94 – 0,27 1 734,6 5,32

Obligations Suisse Credit Suisse 911,7 1,14 1,93 – 0,79 978,7 4,83

Obligations Suisse swaps BCZ 748,8 2,36 1,78 0,58 756,0 5,93

Obligations Monde (consolidées) 2 222,2 7.73 7.40 0.33 1 851.5 4.11

Obligations Global Credit Investment Grade (couvertes contre le CHF) Credit Suisse 929,7 6,67 4,21 2,46 772,6 4,10

Obligations Europe (couvertes contre le CHF) UBS 287,0 4,44

Obligations Monde (couvertes contre le CHF) UBS 426,7 4,20

Obligations Monde Fiscal Strength (couvertes contre le CHF) Credit Suisse 791,9 1,96 2,29 -0,33

Obligations Monde Legacy Interne 45,9 0,27 4,36 -4,09

Obligations Emerging Markets (couvertes contre le CHF) Aberdeen 282,2 17,41 16,44 0,97 240,5 0,13Obligations Emerging Markets (couvertes contre le CHF)

F&C Management 172,5 15,42 16,32 -0,90 124,8 0,67

Suite à la page suivante

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Catégories de placement et mandats

Gérant de fortune

Fortune, 31.12.2012 Rendement Benchmark Ecart

Fortune, 31.12.2011 Rendement

en millions de CHF en CHF mio. en % en % en % en CHF mio. en %

Actions Suisse UBS 633,7 17,62 17,71 -0,09 565,1 7,72

Actions Monde (consolidées) 1 548,8 14,71 15,72 -1,01 1 442,1 9,96

Actions Monde Developed Markets (MSCI World couvertes contre le CHF) UBS 823,8 15,16 15,28 -0,12 767,7 5,50

Actions Monde Developed Markets GTP 263,9 12,02 13,89 -1,87 272,6 13,24

Actions Monde Emerging Markets Credit Suisse 461,1 15,67 15,73 -0,06 401,9 17,71

Placements immobiliers Suisse (consolidés) 548,4 6,31 6,28 0,03 487,5 6,47

Placements immobiliers Suisse UBS 534,1 6,30 6,28 0,02 487,5 6,47

Placements immobiliers Suisse fondations de placement / fonds OTC Intern 14,3 2,00 3,64 -1,64

Placements immobiliers Monde State Street 359,0 25,47 26,31 -0,84 314,9 6,05

Placements complémentaires (consolidés) 751,4 5,47 12,71 -7,24 641,1 1,56

Commodities (consolidées) 218,2 1,42 1,37 2,79 215,9 0,17

Fonds de matières premières Goldman Sachs 120,3 2,96 2,03 -0,93 123,9 0,76

Certificat de matières premières Deutsche Bank 72,2 8,78 3,85 4,93 66,4 2,00

Or, matière première 25,8 3,43 3,11 0,32 24,9 12,10

Private Markets (consolidés) 348,0 10,29 26,29 -16,00 245,9 1,43

Private Markets Partners Group 49,7 3,85 11,18 -7,33

Private equity Adveq 69,2 2,62 13,89 -11,27 51,3 14,61

Private equity Blackrock 41,9 3,19 13,89 -10,70 28,4 13,98

Private Markets Macquarie 47,2 10,78 13,89 -3,11 44,1 0,04

Placements de substitution pour le private equity Credit Suisse 140,0 15,75 15,73 0,02 122,1 16,85

Hedge funds (consolidés) 185,1 2,77 1,77 1,00 180,0 1,76

Fonds de hedge funds (couvert contre le CHF) UBS 93,5 3,67 4,06 -0,39 89,9 0,98

Fonds de hedge funds (couvert contre le CHF) Harcourt 91,7 1,83 4,06 -2,23 90,1 2,53

Placements (liquidités et mandats) Total 7 812,8 8,95 9,46 -0,51 7 150,2 1,42

Commentaires relatifs aux catégories de placement et aux mandatsPortefeuille global: En 2012, dans un contexte de volatilité des marchés, la Caisse de pensions comPlan a réalisé un rendement annuel de + 8,95 %. Le rendement requis de + 2,88 % a été dépassé et, par rapport au rendement du benchmark de + 9,46 %, l’écart enregistré a été de – 0,51 %. Le rendement du benchmark est basé sur le principe que la gestion de fortune ne génère ni coûts, ni impôts, ni autres frais. Par rapport à l’indice de référence Pictet LPP-40, l’écart a été de – 1,06 %. En 2012, comPlan a pris moins de risques que l’indice de référence. Dans l’absolu, toutes les catégories de placement ont apporté une contribution positive à la performance. En comparant le rendement obtenu avec celui du benchmark (rendement relatif), on constate que les obligations Monde et les placements immobiliers Suisse ont réalisé une surperformance. Les obligations Suisse, les actions Monde, les placements immobiliers Monde et les placements complémentaires ont enregistré des écarts négatifs par rapport au benchmark. L’écart négatif élevé par rapport au benchmark dans le segment Private Markets s’explique par la divergence entre la composition du benchmark et celle du portefeuille (actions liquides contre investissements illiquides des Private Markets). Dans ce segment, une comparaison avec le benchmark n’est pertinente que sur une période de plusieurs années. Etant donné que les engagements de comPlan sont libellés en francs suisses, une part importante des risques de change est systématiquement couverte dans les placements en monnaies étrangères. Tout au long de l’année 2012, les positions en monnaies étrangères non couvertes ont toujours constitué environ 10 % de la fortune totale.

Changements en 2012La catégorie de placement Obligations Monde a fait l’objet d’un changement. La majeure partie des titres issus de deux mandats de gestion de fortune (obligations Europe et Monde) a été transférée vers un fonds institutionnel. Ce fonds reproduit un indice qui tient compte également de la solidité budgétaire des Etats à long terme. Une petite partie des obligations à courte durée résiduelle n’a pas été intégrée dans le fonds. Ces titres sont conservés dans un «portefeuille Legacy» jusqu’à leur échéance et leur remboursement en 2013. Dans la catégorie Placements immobiliers Suisse, les premiers investissements dans une fondation de placement et dans un fonds négocié hors Bourse ont été effectués.

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Dans la prévoyance, vous donnez le rythme, nous assurons l’accompagnement.

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Perspectives en bref

1 Prévoyance

Notre caisse de pensions entend continuer à faire partie des meilleures: nous voulons fournir des prestations compétitives se fondant sur une base solide. L’anticipation est l’un des maîtres-mots de la gestion de la caisse. L’évolution des conditions générales – démographie, marché des capitaux et environnement social – et des dispositions légales exige un réexamen de l’offre actuelle. Il importe que les collaborateurs du groupe Swisscom continuent de bénéficier chez comPlan d’une prévoyance attrayante assortie d’une garantie sur le long terme des promesses de prestations. Le nouveau règlement de prévoyance entrera en vigueur en 2014.

Pour la caisse de pensions, assurer le financement à long terme des promesses de prestations, sur une base solide, est une priorité absolue. Car il s’agit des fonds de prévoyance des affiliés et des bénéficiaires de rentes. comPlan va passer aux bases techniques LPP 2010 et abaissera le taux d’intérêt technique à 2,75 %. Ces adaptations sont néces-saires, car elles garantissent les prestations courantes et futures tout en contribuant à consolider durablement la base financière de la caisse.

Outre ces ajustements techniques nécessaires, le Conseil de fondation a décidé d’adapter le champ des prestations et de remanier le règlement de prévoyance.

Des mesures d’envergure ont été prises pour aboutir à un résultat satisfaisant aux exigences accrues. Cette actualisation tient compte de l’évolution démographique, économique et légale: augmentation de l’espérance de vie, niveau durablement bas des taux d’intérêt et dispositions légales LPP.

Le nouveau Règlement sur la prévoyance professionnelle entrera en vigueur le 1er janvier 2014. Les nouveaux paramètres techniques y ont été intégrés. L’essentiel en bref:

– transfert 1:1 au 1er janvier 2014 de l’avoir de vieillesse épargné au 31 décembre 2013;– maintien de la possibilité d’un départ à la retraite anticipé entre 58 et 65 ans; – maintien de la possibilité de percevoir les prestations de vieillesse sous forme de capital;– réduction du taux de conversion à 6,11 % (jusqu’ici 6,4 %) à l’âge de 65 ans;– début du processus d’épargne vieillesse à l’âge de 22 ans (25 ans jusqu’ici);– introduction de conditions pour l’octroi de la rente transitoire AVS (aucune jusqu’ici);– adaptation des dispositions concernant la surindemnisation (90 % contre 100 % auparavant);– adaptation du montant de la rente de vieillesse assurée qui remplace la rente d’invalidité une fois

atteint l’âge ordinaire de départ à la retraite.

L’introduction du nouveau Règlement sur la prévoyance professionnelle applicable à partir du 1er janvier 2014 aura des répercussions différentes sur le montant des prestations suivant la situation de prévoyance personnelle des personnes assurées.

Les affiliés nés en 1952 et avant peuvent maintenir leur niveau de prévoyance grâce aux dispositions transitoires, dont le financement est assuré.

Les affiliés nés entre 1953 et 1959 bénéficient, dans le cadre des dispositions transitoires financées, d’un apport unique destiné à atténuer partiellement la réduction des prestations résultant de la baisse du taux de conversion. Pour optimiser les prestations de vieillesse, les affiliés ont la possibilité d’effectuer un versement personnel ou d’opter pour une variante d’épargne avec des cotisations plus élevées.

L’ensemble des adaptations s’applique à tous les autres affiliés, qui ont aussi la possibilité d’optimiser leur avoir de vieillesse personnel par un versement ou par le choix d’une variante d’épargne plus élevée.

Swisscom financera les capitaux de compensation des années concernées à hauteur de CHF 50 millions.

Ce financement ne s’applique pas aux entreprises qui assurent leurs collaborateurs selon l’appendice B du Règlement sur la prévoyance professionnelle, soit les sociétés suivantes: Fastlog AG, SwissTelex SA, GlobalLink AG et PersPec Partners SA.

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L’abaissement de l’âge d’entrée dans le processus d’épargne favorise une constitution précoce de capitaux d’épargne. L’employeur et les affiliés âgés de 22 à 24 ans contribueront au financement et paieront des cotisations d’épargne à l’avenir.

L’objectif est d’éviter la surassurance. La limite de surindemnisation a été ramenée à 90 %. Pour les nouveaux cas de rentes, la totalité des prestations ne doit pas excéder cette limite en cas d’invalidité ou de décès.

Les nouvelles rentes d’invalidité seront versées temporairement jusqu’à l’âge de 65 ans, puis remplacées par une rente de vieillesse. La rente de vieillesse sera désormais relevée à 90 % de la rente d’invalidité arrivant à expiration si elle est inférieure à celle-ci. Les éventuels versements anticipés au titre de l’encouragement à la propriété du logement et à la suite d’un divorce seront pris en compte dans le calcul comparatif.

Les prestations de vieillesse des affiliés qui partiront à la retraite d’ici au 31 décembre 2013 seront calculées conformément au règlement actuel de comPlan – en vigueur depuis le 1er janvier 2011. Ces affiliés bénéficieront encore d’un taux de conversion attrayant pour leur rente. Les rentes en cours chez comPlan ne sont pas affectées par ces changements. Les bénéficiaires de rentes actuels continueront de percevoir leurs rentes, avec un montant inchangé et à la même fréquence. Les rentes d’invalidité en cours constituent une exception: la rente de vieillesse assurée qui remplace la rente d’invalidité temporaire à l’âge ordinaire de départ à la retraite de 65 ans est calculée à partir du nouveau taux de conversion. Si la rente de vieillesse qui résulte de ce calcul est inférieure à la rente d’invalidité versée jusqu’alors, la personne peut compter sur un relèvement de la rente de vieillesse au niveau de la rente d’invalidité (la pratique actuelle est maintenue). Les éventuels versements anticipés au titre de l’encouragement à la propriété du logement et à la suite d’un divorce sont pris en compte dans ce calcul comparatif.

Toutes les personnes assurées chez comPlan ont reçu en février 2013 des informations détaillées sur les mesures adoptées et les particularités individuelles.

Une version définitive du nouveau règlement a été mise en ligne dès mars 2013 sur le site Internet www.pk-comPlan.ch.Le Règlement sur la prévoyance professionnelle qui entrera en vigueur le 1er janvier 2014 sera envoyé par la poste à toutes les personnes assurées, au quatrième trimestre 2013.

2 Placements

L’équipe Placements constitue le centre de compétence et d’information en matière de placements patrimoniaux; elle élabore les bases de décision et met en œuvre les décisions du Conseil de fondation et de la Commission de pla-cement avec les gérants de fortune externes. Dans un contexte caractérisé par une faible réserve pour fluctuations de valeur, un environnement de taux bas et un risque de placement important sans concept d’assainissement correspondant, l’équipe Placements, la Commission de placement et le Conseil de fondation se pencheront sur les priorités suivantes au cours de l’exercice 2013:

– finalisation de la gestion centralisée des monnaies étrangères;– étude Asset & Liability et réexamen de la répartition stratégique de la fortune;– élargissement de l’éventail des placements obligataires;– perfectionnement du manuel en matière de placements et des processus de reporting/controlling.

Explications

Engagements de la caisse de pensionsLes engagements de la caisse de pensions concernant la prévoyance vieillesse et les prestations de risque sont à mettre en regard avec le financement corres-pondant. Un juste équilibre entre les promesses de prestations et leur financement (notamment les cotisations et les produits des placements) est une condition indispensable à l’équilibre financier d’une caisse de pensions.

Bases techniquesLes bases techniques servent à calculer les prestations et les engagements des caisses de pensions. Le calcul des engagements repose sur des données biomé-

triques, telles que la probabilité de se marier, de devenir invalide ou de décéder. Ces probabilités résultent de statistiques établies sur la base d’observa-tions de grands effectifs d’assurés sur une période de plusieurs années. Les «bases techniques» désignent l’ensemble des probabilités compilées, y compris les valeurs actuelles qui en découlent pour la détermina-tion des engagements des caisses de pensions.

Bases techniques 2010 Les bases techniques LPP 2010 tiennent compte des données de 14 grandes caisses de pensions autonomes sur la période de 2005 à 2009. L’analyse des données a montré que la population suisse vieillit de plus en plus et perçoit donc des prestations de pension pendant une période de plus en plus longue.

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3 Administration

comPlan est la caisse de pensions des collaborateurs de Swisscom depuis 1999. Son Administration fournit des prestations à quelque 23 000 assurés dans toute la Suisse. Les affiliés et les bénéficiaires de rentes apprécient les prises de contact régulières et les conseils personnalisés prodigués par les spécialistes de la prévoyance de comPlan dans les trois langues nationales. L’orientation de l’équipe de comPlan est claire: elle entend mettre à profit ses forces et convaincre, de par ses compétences tant professionnelles que personnelles, en faisant passer l’intérêt des assurés de la caisse de pensions au premier plan.

Depuis 2013, comPlan se positionne comme un centre de compétence qui met l’accent sur les prestations et la communication relatives à la caisse de pensions pour les collaborateurs de Swisscom. Deux années ont été nécessaires aux responsables pour adapter l’organisation, ses structures et faire en sorte que les postes soient pourvus de manière optimale. Le résultat est saisissant et les efforts ont été récompensés. La mise à jour de l’infrastructure et du système de gestion est elle aussi un atout précieux pour fournir une qualité de service élevée.

Les assurés profitent également des gains d’efficacité résultant des investissements consentis dans les domaines organisationnel et technique: le besoin d’informations est pris en compte de manière encore plus ciblée; des standards sont élaborés dans la mesure du possible. De surcroît, les assurés bénéficient, dans le cadre d’un conseil, de réponses plus rapides et plus flexibles à leurs questions personnelles. Ce suivi individuel, assuré par les spécialistes de comPlan, confère à de nombreux affiliés une sécurité accrue pour leur propre planification de prévoyance. comPlan est prête.

3.1 Nouveau système de gestionLe logiciel utilisé depuis 1999 pour la gestion des assurés ne satisfaisait plus aux exigences de l’Administration. Celle-ci déplorait, dans ses tâches quotidiennes, l’absence de fonctions importantes, telles que l’intégration de processus opérationnels, l’élaboration flexible de listes, d’évaluations et de statistiques ainsi que la prise en charge de processus de relevant d’un système de contrôle interne.

Lors de sa séance du 25 novembre 2011, le Conseil de fondation avait décidé de lancer un projet global sous la direction de Daniel Lehmann, responsable Informatique et organisation, pour la migration vers le nouveau logiciel de gestion Swiss Pension 6 des sociétés EDV-Praxis Pfister AG et WebDev GmbH.

Les risques ont été réduits par le découpage du projet en différentes phases. Suite à la migration des archives électroniques mi-mars 2012, la gestion des bénéficiaires de rentes est passée sur le nouveau système le 12 juillet 2012. Après le traitement de fin d’année 2012, les assurés actifs ont été transférés avec succès. L’Administration peut donc profiter des avantages du nouveau système de gestion depuis le 6 janvier 2013.

Les assurés actifs reçoivent désormais un certificat de prévoyance détaillé, et les bénéficiaires de rentes, une attestation circonstanciée destine à l’administration fiscale. Par ailleurs, les collaborateurs de Swisscom disposant d’un accès à l’intranet de Swisscom auront la possibilité, au troisième trimestre, d’effectuer en ligne des simula-tions telles qu’un rachat dans la caisse de pensions ou un versement au titre de l’encouragement à la propriété du logement.

3.2 Centre de compétenceLa société a évolué ces dernières années et la caisse de pensions a fait l’objet d’une attention toujours plus soutenue. L’intérêt porté à la caisse de pensions ainsi qu’à ses prestations et le besoin d’informations n’ont cessé de s’intensifier. Les exigences à son égard ont également changé. Afin de pouvoir coller à ces tendances et de répondre au mieux à ces besoins accrus, comPlan s’est réorganisée et développe un centre de compétence pour la prévoyance. Ces changements internes ne peuvent toutefois pas se faire du jour au lendemain; ils nécessitent du temps. Ces derniers mois, les services des assurés actifs et des prestations ont été regroupés au sein de l’équipe Prévoyance. Une réorganisation qui a permis d’élargir les tâches des collaborateurs: aujourd’hui, les conseillers en prévoyance traitent les cas depuis l’entrée des nouveaux collaborateurs chez l’employeur jusqu’à leur départ à la retraite.

comPlan se propose d’assurer un suivi proactif des clients. Aussi participons-nous au Welcome Day, afin de faire la connaissance des nouveaux collaborateurs et de donner un visage à comPlan. Nous nous rendons également au séminaire portant sur la retraite, afin de proposer de l’aide aux collaborateurs et de les préparer à la retraite. Nous conseillons le groupe en termes de transactions d’entreprise, présentons la large gamme des services de comPlan aux futurs nouveaux assurés et leur montrons les différences par rapport à l’ancienne solution de prévoyance.

Grâce à l’ensemble des mesures prises, la modernisation de la caisse de pensions est en bonne voie.

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3.3 L’Administration comme plateforme de communicationA l’automne 2012, les affiliés et les bénéficiaires de rentes ont reçu un questionnaire par voie électronique et par courrier afin qu’ils puissent faire part de leurs expériences avec comPlan et de leurs besoins actuels. TransferPlus AG Market Research, de concert avec la direction de comPlan et AND consulting & communication, a conçu, réalisé et dépouillé les questionnaires. Les données ont été envoyées directement à l’institut de sondage, neutre, qui les a traitées avec la plus grande discrétion.

Les quelque 5 000 réponses envoyées constituent un taux de participation très satisfaisant, de l’ordre de 20 %. Les personnes interrogées ont saisi l’occasion qui leur était offerte pour exprimer leur avis. Nous nous réjouissons qu’autant de personnes aient participé au sondage et les remercions d’avoir pris le temps de répondre aux questions et de faire part de leurs remarques.

RésultatsLe dépouillement des questionnaires a abouti à des résultats intéressants et fourni de précieux renseignements. Les nombreuses propositions et remarques confirment l’importance du dialogue entre la caisse de pensions et ses bénéficiaires.

Les principaux enseignements du sondage concernant les sujets abordés sont les suivants:

Impression généraleLa majorité des affiliés et des bénéficiaires de rentes se sentent bien chez comPlan (89 %) et lui témoignent une grande confiance (85 %). Ils apprécient l’amabilité des collaborateurs de comPlan et trouvent que comPlan offre une bonne qualité de service.

Information et communication76 % des personnes interrogées ont le sentiment d’être bien voire très bien informées par comPlan. 71 % des participants au sondage trouvent que les informations fournies sont claires et compréhensibles. Une personne sur quatre est d’avis que comPlan pourrait encore développer ses informations.

Les affiliés actifs souhaitent surtout obtenir des renseignements sur trois sujets: «la retraite anticipée et progres-sive», «la prévoyance professionnelle et les impôts», «le capital ou la rente lors du départ à la retraite». Les bénéficiaires de rentes demandent surtout des informations relatives à la clause bénéficiaire en cas de décès. Globalement, les personnes interrogées souhaitent recevoir des informations sur les changements en général et les nouveautés. Newsletter, site Internet, mémentos, communiqués écrits et, au besoin, entretiens individuels sont plébiscités pour être les supports d’information de demain.

48 % des personnes interrogées ont déjà consulté des informations sur le site www.pk-comPlan.ch, soit 54 % des affiliés et 31 % des bénéficiaires de rentes. Parmi les informations et documents consultés en ligne arrivent en tête

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le règlement de prévoyance, les simulations, les rubriques «A notre sujet» et «Nouveautés», les explications sur le certificat de prévoyance, le rapport et les comptes annuels ainsi que les mémentos/formulaires. 84 % des internautes sont satisfaits du site web.

Protection financière perçueQuelles attentes les affiliés formulent-ils à l’égard de leur couverture d’assurance personnelle et comment jugent-ils la couverture? Les trois quarts des personnes interrogées trouvent qu’elles sont bien assurées pour leurs vieux jours tandis qu’un cinquième des sondés pensent qu’ils le sont plutôt moins bien (le reste ne se prononce pas ou ne sait pas). Ces résultats placent comPlan dans la moyenne suisse. La situation relative à la protection financière en cas d’invalidité est à peu près identique. S’agissant de l’estimation de la protection financière en cas de décès, la part des personnes qui ne savent pas est plus élevée, notamment chez les bénéficiaires de rentes.

Même s’ils font preuve d’une certaine compréhension quant à la situation financière difficile de la caisse de pensions, les bénéficiaires de rentes portent un jugement négatif sur le fait que les rentes ne soient pas adaptées au renchérissement.

Satisfaction globaleConcernant le degré de satisfaction globale à l’égard de comPlan, les réponses se répartissent comme suit:

Conclusion Les nombreux feed-back positifs ont mis en évidence plusieurs points: l’amabilité, la qualité du service, les informations, le bien-être, la confiance et la satisfaction globale.

Dans l’ensemble, les résultats du sondage font clairement apparaître où se situe le potentiel d’optimisation, tout comme les points forts et les points faibles de comPlan.

Les précieux renseignements que nous avons recueillis nous permettent de définir les priorités. Nous entendons augmenter la proportion d’affiliés satisfaits et renforcer la confiance. Notre principal objectif sera d’optimiser la stabilité de comPlan et de rendre la communication plus transparente, claire et compréhensible. Les premières mesures ont déjà été mises en œuvre et le prochain sondage aura lieu vraisemblablement en 2015.

Quel est votre degré de satisfaction global par rapport à votre caisse de pensions ?

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

19%très satisfait

Nombre total de répondants4659 personnes

69%satisfait

6%moins satisfaits

1%pas du tout satisfait

6%aucune information

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Bilan

en milliers de CHF 2012 2011 Annexe

Placements 7 855 444 7 197 891

Liquidités 88 701 113 435 9.1

Créances 13 971 14 333 9.2

Placements chez l’employeur (y compris actions) 34 423 38 554 7

Obligations 3 882 717 3 586 159 4.2

Actions 2 176 738 2 001 975 4.2

Fonds immobiliers 907 453 802 378 4.2

Placements complémentaires 751 442 641 056 4.2

Compte de régularisation actif 1 1

Total actifs 7 855 445 7 197 892

Dettes 16 032 20 504

Prestations de libre passage 14 627 18 714 9.3

Autres dettes 1 405 1 790 9.4

Compte de régularisation passif 658 259

Réserve de cotisations de l’employeur 5 414 5 430 7

Capitaux de prévoyance et provisions techniques 7 388 344 7 284 518

Capital de prévoyance assurés actifs 3 792 520 3 641 923 5.6

Capital de prévoyance bénéficiaires de rentes 3 259 897 3 323 765 5.7

Provisions techniques 520 927 318 830 5.8

Réserve pour fluctuations de valeur 259 997 0 6.3

Capital de la fondation, fonds libres, découvert 1 – 112 818

Total passifs 7 855 445 7 197 892

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Compte d’exploitation


Cotisations et apports ordinaires et autres 377 011 377 779

Cotisations des employés 144 606 139 332 9.5

Cotisations de l’employeur 208 549 203 189 9.6

Affectation de la rés. de cot. employeur aux cot. employeur – 16 – 4

Cotisations de tiers 182 285 9.7

Primes uniques et rachats 23 690 34 992 9.8

Apports à la réserve de cotisations de l’employeur – 1 –15 7

Prestations d’entrée 86 642 100 690

Apports de libre passage 82 284 96 220

Remboursement de versements anticipés EPL/divorce 4 358 4 470

Apports provenant de cot. et prest. d’entrée 463 653 478 468

Prestations réglementaires – 269 259 – 269 433

Rentes de vieillesse – 205 970 – 205 719 9.9

Rentes de survivants – 11 721 –10 754 9.10

Rentes d’invalidité – 27 557 – 27 888 9.11

Prestations en capital à la retraite – 22 509 – 23 338

Prestations en capital au décès et à l’invalidité – 1 502 –1 734

Prestations de sortie – 172 816 –159 336

Prestations de libre passage en cas de sortie – 146 034 –131 307

Versements anticipés EPL/divorce – 26 782 – 28 029 9.12

Dépenses rel. aux prestations et versements antic. – 442 075 – 428 770

Dissolution/constitution de capitaux de prévoyance, provisions techniques et réserves de cotisations – 288 810 –163 289

Constitution de capitaux de prévoyance assurés actifs – 87 387 – 49 474 5.6

Dissolution/constitution de capitaux de prévoyance bén. de rentes 63 868 – 52 353 5.7

Constitution de provisions techniques – 202 097 – 9 730 5.8

Rémunération du capital d’épargne – 63 210 – 51 736 5.3

Dissolution de réserves de cotisations 16 4 7

Charges d’assurance – 1 238 –1 169

Contributions au fonds de garantie – 1 238 –1 169

Dépenses nettes rel. aux capitaux de prév., – 290 047 – 164 457

provisions techniques et charges d’assurance – 268 469 – 114 759

Suite à la page suivante

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Placements

Résultat net liquidités 12 813 – 38 428 6.8

Résultat net placements chez l’employeur (y compris actions) 892 – 476 6.8

Résultat net obligations 178 257 153 304 6.8

Résultat net actions 307 280 –196 277 6.8

Résultat net fonds immobiliers 111 364 6 796 6.8

Résultat net placements complémentaires 36 531 –16 937 6.8

Charges administratives placements – 6 036 – 4 412 6.8

Résultat net des placements 641 101 – 96 429

Contributions des mandants aux frais administratifs 3 382 2 861

Contributions des mandants au fond de garantie 1 233 1 164

Prestations externes comPlan 8 0

Autres produits 4 623 4 025

Frais d’administration comPlan – 1 713 – 1 067

Charges de personnel comPlan – 2 321 – 1 957

Organe de révision – 91 – 77

Autorité de surveillance – 13 – 2

Expert en prévoyance professionnelle – 302 – 274

Frais d’administration – 4 440 – 3 377

Excédent de produits/de charges avant dissolution de la réserve pour fluctuations de valeur 372 816 – 210 539

Constitution/dissolution de la réserve pour fluctuations de valeur – 259 997 97 720 6.3

Excédent de produits/de charges 112 819 –112 819

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Nous vous apportons notre soutien pour vous réaliser pleinement, à savoir être ce que vous avez toujours été.

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Annexeaux comptes annuels 20121. Bases et organisation

1.1 Forme juridique et butSous la dénomination comPlan existe depuis le 24 juillet 1998 une fondation au sens des articles 80 et suivants CC, 331 CO et 48 al. 2 LPP, dont le siège est à Baden.La fondation a pour but d’assurer la prévoyance professionnelle obligatoire et surobligatoire des collaboratrices et collaborateurs de Swisscom SA (et de l’entreprise lui succédant) ainsi que des entreprises qui lui sont économique-ment et financièrement associées. Avec l’accord du Conseil de fondation, d’autres entreprises peuvent s’affilier à la fondation.

1.2 Enregistrement LPP et fonds de garantieLa fondation comPlan est inscrite sous le numéro AG 0234 dans le registre cantonal de la prévoyance profession-nelle du canton d’Argovie et fait partie du fonds de garantie.

1.3 Statuts, règlements et directives

Statuts 27 août 2001

Règlement d’organisation 1) 1er janvier 2012

Règlement sur la prévoyance professionnelle (primauté mixte) 2) 1er janvier 2011

Règlement de placement 3) 1er janvier 2012

Règlement relatif à la liquidation partielle 4) 16 mars 2007

Règlement électoral 23 août 2006

Directives relatives à la constitution de provisions actuarielles 1er janvier 2006

Directives relatives à la participation dans des commissions 20 novembre 2006

1 Approuvé avec effet rétroactif au 31 octobre 2012.2 Les versions applicables jusqu’ici sont entrées en vigueur le 1er janvier 2001 et le 1er janvier 2006. Des adaptations ont été apportées le 24 août 2010

et le 24 novembre 2010. L’avenant n° 1 a été approuvé le 29 novembre 2012.3 La version applicable jusqu’ici est entrée en vigueur le 29 janvier 2006. Des compléments ont été apportés le 12 décembre 2006, le 2 avril 2008, le 27

novembre 2009, le 31 mars 2010 et le 29 novembre 2012.4 La version applicable jusqu’ici est entrée en vigueur le 26 août 2009. La nouvelle version applicable a été adoptée le 29 novembre 2012.

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1.4 Organe de gestion paritaire / droit de signatureLes membres du Conseil de fondation sont élus pour un mandat de quatre ans.

Les représentants de l’employeur ci-après ont été élus pour remplacer les membres sortants du Conseil de fondation: Mario Rossi, avec signature collective à deux, et Frédéric Bracher, sans droit de signature. Dolkar Hofmann, sans droit de signature, a été élue représentante des employés. Lisa Lamanna Merkt et Louis Schmid, représentants de l’employeur, ont été reconduits dans leurs fonctions de membres du Conseil de fondation jusqu’en 2016. Alfred Wyler et Mario Rossi assurent respectivement les fonctions de président et de vice-président pour une durée de deux ans.

1.5 Détenteurs d’un droit de signature

1.6 Directeur, organe de médiation, expert, organe de révision, conseiller, contrôleur, autorité de surveillance

Représentants de l’employeur au Conseil de fondation

Durée du mandat

Beat Bütikofer Swisscom IT Services SA 2002 – 2014

Ueli Dietiker, président 1) 2) Swisscom SA 2007 – 2014

Luciano Foletti Swisscom (Schweiz) SA 1999 – 2014

Hans Christian Werner 3) Swisscom SA 2012 – 2014

Lisa Lamanna Merkt 1) Swisscom SA 2011 – 2014

Louis Schmid 1) Swisscom SA 2008 – 2014

Bruno Sigrist 2) Worklink AG 2008 – 2014

Représentants des employés au Conseil de fondation Durée du mandat

Elmar Bardill 1) Swisscom (Schweiz) SA 2003–2014

Paola Bonanomi 2) Swisscom (Schweiz) SA 1999–2014

Laurent Nebel 1) Swisscom SA 2003–2014

Giorgio Pardini Syndicat syndicom 2011–2014

Hans-Peter Sutter Swisscom IT Services SA 2007–2014

Susanna M. Walker Swisscom (Schweiz) SA 1999–2014

Alfred Wyler, vice-président 1) Syndicat syndicom 2004–2014

1 Signature collective à deux 2 Sortie le 31 décembre 20123 Entrée à partir de 1er janvier 2012

1 jusqu’au 31.12.2012

André-Pierre Schmidt, directeur Signature collective à deux

Sandro Quinz, directeur adjoint et responsable Prévoyance Signature collective à deux

Roman Denkinger, responsable Placements Signature collective à deux

Daniel Kramer, responsable Comptabilité Signature collective à deux

Daniel Lehmann, responsable Informatique et organisation Signature collective à deux

Directeur André-Pierre Schmidt

Organe de médiation Paola Bonanomi 1)

Bruno Sigrist 1)

André-Pierre Schmidt

Expert en prévoyance professionnelle

Aon Hewitt (Switzerland) SA, NeuchâtelResponsable du mandat: Daniel Thomann

Organe de révision Ernst & Young SA, BerneResponsable du mandat: Patrik Schaller

Conseiller placementsPPCmetrics SA, Zurich, jusqu’en novembre 2012Responsable du mandat: Dominique Ammann

Ortec Finance AG, Pfäffikon SZ, depuis décembre 2012Responsable du mandat: Sinikka Demaré

Contrôleur placementsPPCmetrics SA, Zurich, à partir de janvier 2013Responsable du mandat: Dominique Ammann

Autorité de surveillance Autorité de surveillance LPP et des fondations d’Argovie (BVSA), Aarau

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1.7 Employeurs affiliés

2. Assurés actifs et bénéficiaires de rentes

2.1 Assurés actifs

Employeurs affiliés Convention d’adhésionNombre

d’assurés

1. comPlan 1. 1. 1999 18

2. Swisscom SA 1. 1. 1999 869

3. Swisscom Directories SA 1. 1.1999 224

4. Sicap SA 1. 10.2000 68

5. WORKLINK AG 1. 1.2001 88

6. Swisscom (Suisse) SA 1. 1.2001 12 195

7. cablex SA 1. 10.2001 772

8. Billag SA 1. 1.2002 171

9. Swisscom Immeubles SA 1. 1.2002 44

10. Swisscom Broadcast SA 1. 1.2002 227

11. Swisscom IT Services SA 1. 1.2002 1 106

12. PersPec Partners SA 1. 8.2003 2

13. Hospitality Services Plus SA 1. 12.2003 53

14. Vilant Systems SA (ex-Swisscom Auto-ID Services SA) 1. 11.2005 3

15. Swisscom IT Services Finance SA (ex-Comit SA) 1. 1.2006 496

16. Curabill SA 1. 1.2006 57

17. SwissTelex SA 1. 3.2006 6

18. Alphapay SA 1. 7.2007 88

19. local.ch SA 1. 1.2008 56

20. net mobile Schweiz AG 1. 1.2008 14

21. GlobalLink AG 1. 9.2008 2

22. Webcall GmbH 1. 1.2009 10

23. Fastlog AG 1. 4.2009 125

24. Swisscom IT Services Enterprise Solutions SA (ex-resource SA) 1. 8.2009 428

25. Swisscom IT Services Workplace SA 1.1.2011 655

26. Swisscom Event & Media Solutions SA 1.10.2011 45

27. Affiliation libre 3

Total 17 843

Assurés actifs 31 décembre 2012 31 décembre 2011

Nombre % Nombre %

Hommes 12 573 70,0 12 547 69,5

Femmes 5 270 29,5 5 509 30,5

Total 17 843 18 056

Variation -213 470

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2.2 Bénéficiaires de rentes

3. Nature de l’application du but

3.1 Explication du plan de prévoyanceDepuis 2011, comPlan gère pour les assurés actifs un plan de prévoyance avec primauté mixte (primauté des cotisations pour la prévoyance vieillesse et primauté des prestations pour la prévoyance risque) qui assure les personnes percevant un salaire annuel d’au moins CHF 3 000. Le gain assuré correspond au salaire annuel. Les entreprises connexes sont soumises au règlement sur la prévoyance professionnelle avec un autre plan de prévoyance du règlement de prévoyance (appendice B).

3.2 Financement, méthode de financementLes bonifications de vieillesse annuelles Standard sont échelonnées en fonction de l’âge des employés et calculées sur la base d’un pourcentage du gain assuré:

L’affilié a le choix parmi plusieurs variantes supplémentaires d’épargne (Plus, Extra) au-delà du niveau Standard. La cotisation annuelle pour risques s’élève à 2,65 % et est versée par l’employeur. La cotisation de garantie de 0,70 % est intégralement financée par l’employeur.

Bénéficiaires de rentes 31 décembre 2012 31 décembre 2011

Nombre Nombre


Rentes d’invalidité 746 939

Rentes de conjoint 359 325

Rentes de partenaire 33 31

Total bénéficiaires de rentes 5 991 2) 5 813 1)

Variation 118 256

Rentes pour enfant de retraité 176 186

Rentes pour enfant d’invalide 226 228


Total rentes pour enfant 476 485

Variation – 9 – 52

1 79 doubles comptes (bénéficiaires de rentes de vieillesse et d’invalidité)2 30 doubles comptes (bénéficiaires de rentes de vieillesse et d’invalidité)

Age Bonifications de vieillesse Employeur Employés

18 – 24 0,0%

25 – 39 10,5 % 5% 5,5%

40 – 54 16,5% 9% 7,5%

55 – 65 22,5% 13% 9,5%

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4. Principes d’évaluation et de présentation des comptes, permanence

4.1 Confirmation de la présentation des comptes selon la Swiss GAAP RPC 26La comptabilité, le bilan et l’évaluation sont établis conformément aux dispositions du Code des obligations (CO) et de la loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité. Les comptes annuels, comprenant le bilan, le compte d’exploitation et l’annexe, fournissent une image fidèle de la situation financière au sens de la LPP et sont conformes aux recommandations de la Swiss GAAP RPC 26.

4.2 Principes comptables et principes d’évaluationLes principes d’évaluation ci-après ont été appliqués au 31 décembre 2012.

Papiers-valeurs Les papiers-valeurs (actions, obligations, instruments dérivés, certificats indexés, produits dits structurés et placements collectifs) sont évalués aux valeurs du marché au jour de référence du bilan. Sont déterminants les cours calculés par l’office de dépôt central.

Monnaies étrangères Les actifs et les engagements en monnaies étrangères sont évalués à la valeur du marché au jour de référence du bilan. Sont déterminants les cours calculés par l’office de dépôt central.

Placements complémentaires

Hedge funds L’évaluation des placements dans des hedge funds s’effectue sur la base de la dernière NAV (Net Asset Value) publiée pour le fonds de fonds concerné.

Private Markets L’évaluation se base sur les taux usuels dans le secteur (p. ex. European Venture Capital Association Standards).

CommoditiesL’évaluation se fonde sur les valeurs du marché (prix négociés des contrats financiers ou cotation de l’or) au jour de référence du bilan.

Les gains et pertes sur cours réalisés et non réalisés résultant des évaluations susmentionnées sont comptabilisés dans le résultat net des placements.

Capitaux de prévoyance et provisions techniques Les capitaux de prévoyance et provisions techniques sont calculés annuellement par l’expert en prévoyance professionnelle selon des principes reconnus et sur des bases techniques accessibles au public. Le calcul des provisions techniques se base sur les directives du 1er janvier 2006 relatives à la constitution de provisions actuarielles.

Réserve pour fluctuations de valeurLa réserve pour fluctuations de valeur est constituée pour compenser les risques du marché inhérents aux placements patrimoniaux, afin de soutenir durablement les promesses de prestations. Sur la base de considérations économico-financières et du contexte actuel, le Conseil de fondation a fixé la valeur cible à 15,7 % des engagements (capitaux de prévoyance). La méthode consiste à déterminer, compte tenu des facteurs de rendement et de risque de la stratégie de placement, quelle est la valeur de la réserve pour fluctuations permettant d’atteindre, sur une année et avec une certitude suffisante (niveau de sécurité de 97,5 %), un taux de couverture de 100 %. La réserve pour fluctuations de valeur est recalculée chaque année et/ou lors d’un changement de stratégie de placement.

Autres actifs et passifs Les autres actifs et passifs sont portés au bilan à leur valeur nominale.

5 Informations actuarielles

5.1 Nature de la couverture des risques, réassurancesEn tant que caisse de pensions autonome, comPlan assume elle-même les risques liés à la vieillesse, au décès et à l’invalidité. comPlan n’a conclu aucun contrat de réassurance.

5.2 Rémunération des capitaux de prévoyanceLe Conseil de fondation fixe le taux d’intérêt compte tenu des dispositions légales minimales. Pendant l’exercice sous revue, les capitaux de prévoyance, y compris les comptes d’épargne supplémentaires, ont été rémunérés au taux de 1,80 %.

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5.3 Evolution et intérêts sur les avoirs d’épargne

5.4 Bases techniques

en milliers de CHF 2012 2011

Etat des avoirs d’épargne au 1.1 3 641 923 3 540 713

Cotisations d’épargne des employés 144 493 139 228

Cotisations d’épargne de l’employeur 147 336 142 937

Autres cotisations et apports 158 250

Apports et rachats 13 405 14 338

Apports de libre passage 82 284 96 220

Remboursement de versements anticipés EPL/divorce 4 358 4 470

Prestations de libre passage en cas de sortie – 146 034 –131 307

Versements anticipés EPL/divorce – 26 782 – 28 029

Prestations en capital à la retraite – 22 509 – 23 338

Liquidation pour départ à la retraite, décès, invalidité – 109 322 –165 295

Rémunération du capital d’épargne 63 210 51 736

Etat des avoirs d’épargne au 31.12 3 792 520 3 641 923

Base technique CFA 2000

Taux d’intérêt technique 3,25 % p. a.

Provision longévité – bénéficiaires de rentes6,00 % de la réserve mathématique (sans les comptes d’épargne supplémentaires) depuis l’application de CFA 2000

Provision longévité – assurés actifsDirectives relatives à la constitution de provisions actuarielles

5.5 Total des avoirs de vieillesse selon la LPP

5.6 Capital de prévoyance assurés actifs


Avoirs de vieillesse LPP (compte-témoin) 1 356 710 1 295 433

Taux d’intérêt minimal LPP 1,50% 2,00 %


Capital de prévoyance 3 676 858 3 535 947

Comptes d’épargne supplémentaires 115 662 105 976

3 792 520 3 641 923

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5.7 Capital de prévoyance bénéficiaires de rentes

5.8 Constitution des provisions techniques

a. Provision relative à l’évolution de l’espérance de vie: la provision relative à l’évolution de l’espérance de vie sert à couvrir les coûts découlant de l’augmentation de l’espérance de vie des bénéficiaires de rentes et des assurés actifs pendant la période qui suit l’âge de la retraite. La provision relative à l’évolution de l’espérance de vie des bénéficiaires de rentes correspond, pour chaque année qui suit l’an 2000, à une majoration de 0,50 % de la somme de leur réserve mathématique. La provision relative à l’évolution de l’espérance de vie des assurés actifs est calculée chaque année par l’expert sur la base des capitaux de prévoyance individuels et des taux de conversion en vigueur.

b. . Provision relative à la garantie des prestations pour les affiliés nés en 1950 ou avant, qui sont passés, le 1er janvier 2006, du régime de la primauté des prestations à celui de la primauté mixte: la provision sert à couvrir les coûts inhérents à cette garantie de rente statique qui ne sont pas pris en charge par l’employeur.

c. Provision visant à compenser les coûts résultant de cas de décès et d’invalidité: cette provision sert à équilibrer les fluctuations inhérentes à l’évolution des sinistres pour les affiliés actifs. Lors de sa séance du 28 novembre 2007, le Conseil de fondation a fixé la limite supérieure de la provision visant à compenser les coûts résultant de cas de décès et d’invalidité sur la base d’un niveau de sécurité de 97,5 %. Pour l’exercice 2011, l’analyse des profits et pertes a fourni un résultat positif d’un montant de CHF 13,5 millions. Avec CHF 80,5 millions, la provision atteint la valeur cible. Réuni en séance le 29 août 2012, le Conseil de fondation a décidé d’affecter le bénéfice dégagé à la fortune de prévoyance et de recalculer la valeur cible de la provision dans le cadre du projet LPP 2010.

d. Réalisation des adaptations techniques au 1.1.2014: la provision sert à absorber (partiellement) les coûts inhérents au passage aux nouvelles bases techniques LPP 2010 le 1er janvier 2014 et la réduction du taux d’intérêt technique à 2,75 %. Etant donné l’excédent de produits en 2012 d’un montant de CHF 558 millions, le Conseil de fondation a décidé par voie de circulaire, par mesure de précaution, de constituer la provision en vue de la réalisation des adaptations techniques au 1er janvier 2014 et d’adapter a posteriori le taux de couverture, dont la valeur définitive est de 103,4 %.


Rentes de vieillesse 2 616 052 2 513 142


Rentes d’invalidité 359 768 516 295

Rentes AI transitoires 6 622 8 575

Comptes d’épargne supplémentaires 891 1 007

Rentes de conjoint/partenaire 182 216 168 246

Rentes pour enfant 24 539 25 944

3 259 897 3 323 765


Etat des provisions techniques au 1.1 318 830 309 100

Constitution 202 097 9 730

Etat des provisions techniques au 31.12 520 927 318 830

a. Adaptation des bases techniques (bénéficiaires de rentes) 195 594 182 807

a. Adaptation des bases techniques (assurés actifs) 57 633 52 523

b. Garantie des prestations découlant de la primauté des prestations 2 200 3 000

c. Compensation des coûts pour décès et invalidité 80 500 80 500

d. Réalisation des adaptations techniques au 1.1.2014 185 000 0

520 927 318 830

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5.9 Taux de couverture selon l’art. 44 OPP 2

5.10 Résultat de l’expertise actuarielle

L’expertise actuarielle établie par Aon Hewitt (Switzerland) SA au 31 décembre 2012 présente les conclusions suivantes:

– Les engagements de prévoyance ont été calculés selon les bases techniques CFA 2000 et un taux d’intérêt technique de 3,25 %.

– Toutes les provisions techniques ont été, conformément aux directives relatives à la constitution de provisions actuarielles de janvier 2006, constituées jusqu’à atteindre leur valeur cible.

– Le taux de couverture conformément à l’article 44 OPP 2 s’élève à 103,4 % (contre 98,5 % l’exercice précédent).– La caisse remplit ses obligations réglementaires.– En outre, la caisse dispose d’une réserve pour fluctuations de valeur de CHF 260 millions et présente en

conséquence une capacité de risques limitée.– La caisse satisfait aux dispositions légales en matière de mesures de sécurité. – Les dispositions réglementaires et actuarielles sont conformes aux prescriptions légales actuellement connues.


Total actifs (somme du bilan) 7 855 445 7 197 892

Dettes – 16 032 – 20 503

Compte de régularisation passif – 658 – 259

Réserve de cotisations de l’employeur – 5 414 – 5 430

Fortune nette de prévoyance (Fp) 7 833 341 7 171 699

Capital de prévoyance assurés actifs 3 792 520 3 641 923

Capital de prévoyance bénéficiaires de rentes 3 259 897 3 323 765

Provisions techniques 520 927 318 830

Capital de prévoyance (Cp) 7 573 344 7 284 518

Excédent / découvert 259 997 – 112 818

Taux de couverture art. 44 OPP 2 (Fp/Cp) 103,4% 98.5%

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6 Explications relatives aux placements et au résultat net des placements

6.1 Organisation de l’activité de placement, règlement de placementEn tant qu’organe suprême, le Conseil de fondation est responsable de la gestion des placements. Il définit les principes et les objectifs de placement; il approuve la stratégie de placement à long terme et le règlement de placement. Il nomme les membres et le président de la Commission de placement.

Dès 1999, le Conseil de fondation avait décidé d’externaliser la gestion de fortune. Les affaires courantes – à savoir la vente et l’achat de valeurs – sont ainsi confiées à des gérants de fortune professionnels. On vérifie régulièrement que les avantages financiers des partenaires commerciaux liés aux placements (rétrocessions, commissions d’état, kick-backs, etc.) sont réglés contractuellement, publiés et rétrocédés en temps utile à comPlan.

Commission de placement

Elmar Bardill Swisscom (Suisse) SA

André-Pierre Schmidt comPlan (avec voix consultative)

Adrian Hummel, vice-président Swisscom SA

Louis Schmid, président Swisscom SA

Daniel Schwab Swisscom SA

Susanna M. Walker Swisscom (Suisse) SA

Hans-Peter Sutter Swisscom IT Services SA

Office de dépôt central

Banque Julius Baer & Cie SA, Zurich, jusqu’au 30 septembre 2012

UBS SA, Zurich, depuis le 1er octobre 2012

Mandats de gestion de fortune (état au 31 décembre 2012)

Gérant de fortune Mandats

Aberdeen Obligations Emerging Markets

Adveq Private equity

Credit Suisse

Obligations Suisse, obligations en monnaies étrangères Global Credit, obligations Monde, actions Monde Emerging Markets

Deutsche Bank Certificat de matières premières

F&C Management Obligations Emerging Markets

Global Thematic Partners Actions Monde Developed Markets

Goldman Sachs Fonds de matières premières

Harcourt Fonds de hedge funds

Macquarie Private Markets

Partners Group Private Markets

State Street Placements immobiliers Monde

Blackrock Private equity

UBS Actions Suisse, actions Monde Developed Markets, placements immobiliers Suisse, fonds de hedge funds

BCZ Obligations Suisse swaps

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6.3 Objectif et calcul de la réserve pour fluctuations de valeur


Etat de la réserve pour fluctuations au 1.1 0 97 720

Constitution/dissolution 259 997 – 97 720

Réserve pour fluctuations au 31.12 259 997 0

Objectif de la réserve pour fluctuations 1 189 015 1 107 247

Déficit de réserve 929 018 1 107 247

Capital de prévoyance et provisions techniques 7 573 344 7 284 518

Réserve pour fluctuations disponible en pourcentage du capital de prévoyance et des provisions techniques 3,4 0,0%

Objectif de la réserve pour fluctuations en pourcentage du capital de prévoyance et des provisions techniques 15,7% 15,2%

La valeur cible de la réserve pour fluctuations fixée en collaboration avec PPCmetrics SA est approuvée chaque année par le Conseil de fondation. Elle se fonde sur des critères économico-financiers et tient compte du contexte et des attentes actuels.

6.2 Extension des possibilités de placement (art. 50 al. 4 OPP 2) avec établissement clair du respect de la sécurité et de la répartition des risques (art. 50 al. 1 à 3 OPP 2)

Placements complémentaires (Commodities) – investissement dans l’or

comPlan entend profiter de l’extension des possibilités de placement visées à l’art. 50 al. 4 OPP 2. En vertu de cet article, il est possible d’étendre les possibilités de placement, si celles-ci s’appuient sur un règlement de placement satisfaisant aux exigences de l’art. 49a OPP 2 et pour autant que le respect de l’art. 50 al. 1 à 3 OPP 2 puisse être établi de manière concluante dans l’annexe au rapport annuel.

Au 31 décembre 2012, la part des placements en or physique équivalait à 0,3 % (CHF 25,8 millions) du patrimoine global de comPlan. Ces derniers font partie de la catégorie de placement des matières premières (Commodities). Conformément à l’art. 53 al. 2 OPP 2, les placements complémentaires ne sont autorisés que sous la forme de placements collectifs diversifiés, de certificats diversifiés ou de produits structurés diversifiés.

En vertu de l’art. 50 al. 2 OPP 2, le Conseil de fondation a défini la stratégie de placement sur la base d’une étude Asset & Liability élaborée en mars 2009. Cette étude a analysé de manière systématique la capacité de risque de l’institution de prévoyance en tenant compte, d’une part, des charges potentiellement plus élevées pour les porteurs de risques et, d’autre part, du patrimoine disponible. Lors de sa séance du 27 novembre 2009, le Conseil de fondation a approuvé les placements en or.

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6.4 Présentation des placements par catégories et conformément à OPP 2Répartition stratégique de la fortune

Catégories de placement Stratégie Marges tactiques Etat au Etat au

en CHF mio. en % % min. % max. 31. 12. 2012 en % 31. 12. 2011 en %

Valeurs nominales 52.00 36.50 70.50 3 971 50.83 3 700 51.75

Liquidités 1.00 0.00 5.00 89 1.14 113 1.59

Obligations Suisse, y compris les swaps 27.00 20.00 34.00 1 661 21.25 1 735 24.26

Obligations en monnaies étrangères Global Credit 1, 2 10.00 7.50 12.50 930 11.90 773 10.81

Obligations EUR Government 1) 5.00 3.50 6.50 287 4.01

Obligations Monde Government 1 5.00 3.50 6.50 838 10.72 427 5.97

Obligations Emerging Markets 1 4.00 2.00 6.00 455 5.82 365 5.11

Actions 28.00 19.50 36.50 2 182 27.93 2 007 28.07

Actions Suisse 8.00 5.50 10.50 634 8.11 565 7.90

dont placements chez l’employeur 3 6 5

Actions Monde 1 14.00 10.00 18.00 1 088 13.92 1 040 14.55

Actions Emerging Markets 6.00 4.00 8.00 461 5.90 402 5.62

Placements immobiliers 10.00 7.00 13.00 907 11.62 802 11.22

Fonds immobiliers Suisse 6.00 4.00 8.00 548 7.02 488 6.82

Placements immobiliers Monde 1 4.00 3.00 5.00 359 4.60 315 4.40

Placements complémentaires 10.00 2.00 15.00 751 9.62 641 8.95

Commodities 1 3.00 0.00 4.00 218 2.79 215 3.01

Private Markets 1 5.00 2.00 8.00 348 4.45 246 3.44

Hedge funds 1 2.00 0.00 3.00 185 2.37 180 2.50

Total actifs répartition stratégique de la fortune 100 65.00 135.00 7 813 100.00 7 150 100.00

Autres actifs 43 48

dont placements chez l’employeur 29 33

Total actifs 7 855 7 198

Monnaies étrangères

Postes avant couverture 58.00 35.50 77.50 4 882 62.50 4 250 59.40

Total couvertures 4 043 51.70 3 452 48.30

Après couverture 7.50 0.00 15.00 839 10.7 798 11.2

1 Couverts contre le CHF2 Poste de 603,1 millions d’obligations Suisse, reste: obligations Monde couvertes contre le CHF3 Actions Swisscom

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Vivre non pas des choses, mais du sens des choses donne du sens à la vie.

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Catégories de placement selon OPP 2, art. 55Valeur du

marché %Valeur du

marché %OPP2 en %

en CHF mio. 31. 12. 2012 31. 12. 2011 Limite max.

Créances (obligations) 3 964 50,5 3 676 51.1 100,0

Titres de gages immobiliers/lettres de gage suisses 70 0,9 28 0,4 50,0

Placements immobiliers 815 10,4 683 9,5 30,0

Actions (hors actions employeur) 2 371 30,2 2,241 31,1 50,0

Placements complémentaires 587 7,5 517 7,2 15,0

Créances (bilan) 14 0,2 14 0,2

Placements chez l’employeur (y compris actions) 34 0,4 39 0,5

Total actifs 7 855 100,0 7 198 100,0

Total monnaies étrangères hors couverture 930 11,8 823 11,4 30,0

6.5 Instruments financiers dérivés en cours (ouverts)Les instruments financiers dérivés tels qu’opérations (de change) à terme (futures, forwards, swaps) et options ne sont utilisés qu’à titre complémentaire. La conclusion des contrats de swap pour la réplication synthétique de portefeuilles d’obligations fait exception, de même que la couverture des monnaies étrangères. Les dispositions y afférentes de l’article 56a OPP 2 et les recommandations des experts de l’Office fédéral des assurances sociales ont été respectées. Nous pouvons donc affirmer que les instruments financiers dérivés ne sont pas utilisés à des fins de spéculation. La Commission de placement peut à tout moment limiter l’utilisation des instruments financiers dérivés par des directives détaillées, mais non pas l’étendre.Le jour de clôture du bilan, les instruments financiers dérivés suivants étaient utilisés:

Ne sont pas mentionnés les instruments financiers dérivés susceptibles d’être utilisés dans des placements collectifs.

6.6 Securities Lending (prêt de valeurs mobilières)En 2012, la Commission de placement est restée fidèle à sa décision de ne pas pratiquer de Securities Lending.

Mandat Instrument dérivéValeur du

marché Exposition

en CHF mio.

Obligations Suisse swaps Swaps de taux d’intérêt 46,36 685,00

Obligations Global Credit Opérations à terme sur devises (forwards) 0,16 – 310,51

Obligations Monde Legacy Opérations à terme sur devises (forwards) 2,25 – 43,47

Obligations Emerging Markets F&C Opérations à terme sur devises (forwards) 2,05 – 164,04

Obligations Emerging Markets Aberdeen Opérations à terme sur devises (forwards) 1,79 – 253,44

Liquidités / currency overlay Opérations à terme sur devises (forwards) 2,26 – 862,51

Actions Monde Developed Markets Opérations à terme sur devises (forwards) 3,11 – 767,75

Total Opérations à terme sur devises (forwards) 11,61 – 2401,72

Obligations Global Credit Futures 0,00 90,37

Catégories de placement selon OPP 2Catégories de placement OPP 2 (selon rapport d’UBS)

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Calcul des frais totaux pour l’exercice 2012 avec répartition en TER et TTC en points de base (pb)

Catégorie de placementCapital moyen

investi en 2012

Total Expense

Ratio 1)

Frais de transaction et impôts 2)

Total des frais 3)

Part par caté- gorie de placement des frais

totaux

en % TER en bps TTC en bps en bps en %

Liquidités 2 0,0 0,0 0,0 0

Obligations Suisse 2,2 5,0 0,1 5,1 2

Obligations Monde 26 13,6 19,5 33,2 16

Actions Suisse 8 3,2 2,2 5,4 1

Actions Monde 21 9,4 26,3 35,7 14

Placements immobiliers Suisse 7 80,5 1,9 82,4 11

Placements immobiliers Monde 5 6,4 21,6 28 2

Placements complémentaires 10 274,7 4,24) 279,0 50

Couverture du risque de change 43 5,3 5,3 4

Total 100 39,1 14,5 53,6 100

1 Le TER englobe les commissions de gestion, les commissions de performance, les frais de dépôt, les frais de direction des fonds et d’administration, les frais de service ainsi que les autres frais perçus par le promoteur de fonds ou le gérant de fortune. Le TER inclut aussi la TVA fédérale lorsqu’elle s’applique. Cette définition du TER se base directement sur la directive correspondante de la Swiss Funds Association (SFA).

2 Le poste Frais de transaction et impôts (TTC) englobe les impôts, commissions et frais perçus par des tiers, notamment les frais de transaction explicites (courtages) et implicites (frais d’impact sur le marché), les taxes boursières ainsi que les impôts sur les transactions et sur les bénéfices perçus par les autorités fiscales suisses et étrangères.

3 Les frais supplémentaires (Supplementary Costs, SC) comme les frais de conseil, de controlling et de global custody occasionnés par le fonctionne-ment courant de l’organisation de placement ne sont pas mentionnés dans le calcul des frais totaux, car ce poste est déjà inclus dans le compte d’exploitation à la rubrique «Charges administratives placements».

4 Pour les domaines Commodities, Private Markets et Hedge funds, aucuns frais de transaction ni impôts (TTC) n’ont été calculés. S’agissant des placements complémentaires, les TTC incluent uniquement les frais implicites des placements de substitution pour le private equity, fonds institutionnel d’actions Emerging Markets de Credit Suisse.

6.7 Calcul des frais totaux de la gestion de fortuneAfin d’améliorer la transparence relative à la totalité des frais de gestion de fortune de la caisse de pensions, y compris les frais implicites non facturés, le calcul des frais totaux est publié pour l’exercice 2012. Le calcul est une présentation consolidée d’un système d’information interne.

Cet aperçu des frais et les paramètres (hypothèses) sur lesquels il repose sont basés sur l’étude de mai 2011 «Frais de gestion de la fortune dans le 2e pilier» réalisée par la société c-alm AG pour l’OFAS.

Le «capital moyen investi», qui est essentiel dans le calcul des frais, a été utilisé en lieu et place des valeurs de fin d’année au 31 décembre 2012.

Il n’est pas judicieux de comparer le calcul des frais totaux avec les frais présentés dans le compte d’exploitation, car le premier inclut également des frais implicites (p. ex. frais de transaction en cas d’achat/de vente) et fournit donc une image plus complète de l’état effectif des frais de la caisse de pensions.

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6.8 Explications relatives au résultat net des placements


Intérêts sur comptes bancaires 188 529

Frais bancaires –1 –1

Gains et pertes sur cours réalisés (devises) 3 880 – 32 493

Gains et pertes sur cours non réalisés (devises) 8 746 – 6 463

Résultat net liquidités 12 813 – 38 428

Dividendes des actions Swisscom 325 286

Gains et pertes sur cours réalisés 1 0

Gains et pertes sur cours non réalisés 566 – 762

Résultat net placements chez l’employeur (y compris actions) 892 – 476

Intérêts obligations Suisse, y compris les swaps 49 880 52 296

Intérêts obligations Monde 58 653 53 285

Gains et pertes sur cours réalisés – 23 349 286 921

Gains et pertes sur cours non réalisés 94 113 – 238 550

Droit de timbre de négociation – 968 – 647

Courtages/commissions – 71 0

Résultat net obligations 178 257 153 304

Dividendes actions Suisse 19 287 17 268

Dividendes actions Monde 35 000 29 846

Gains et pertes sur cours réalisés – 4 940 – 32 361

Gains et pertes sur cours non réalisés 259 208 – 209 901

Droit de timbre de négociation – 974 –1 129

Courtages/commissions – 301 0

Résultat net actions 307 280 –196 277

Recettes fonds immobiliers Suisse 14 838 12 515

Recettes fonds immobiliers Monde 12 797 8 997

Gains et pertes sur cours réalisés 57 822 – 652

Gains et pertes sur cours non réalisés 26 067 –13 973


Courtages/commissions 0 0

Résultat net fonds immobiliers 111 364 6 796

Recettes 5 499 2 690

Gains et pertes sur cours réalisés – 364 – 926

Gains et pertes sur cours non réalisés 31 518 –18 679


Courtages/commissions 0

Résultat net placements complémentaires 36 531 –16 937

Office de dépôt central 1 328 1 065

Gérant de fortune 4 343 2 977

Investment Controlling 207 255

Autres frais d’administration 158 115

Charges administratives placements 6 036 4 412

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7 Explications relatives aux placements chez l’employeur et à la réserve de cotisations de l’employeur


Débiteurs employeurs affiliés 28 693 33 358

Actions Swisscom 5 730 5 196

Total placements chez l’employeur 34 423 38 554

Etat de la réserve de cotis. de l’employeur au 1.1 5 430 5 434

Affectation aux cotisations – 16 – 4

Etat de la réserve de cotis. de l’employeur au 31.12 5 414 5 430

La créance de CHF 28,7 millions correspond aux cotisations de décembre dues à la caisse de pensions.

Le solde de CHF 5,414 millions correspond aux réserves de cotisations séparées de trois employeurs affiliés. Les réserves de cotisations ne sont pas rémunérées en raison de la situation financière (réserve pour fluctuations de valeur insuffisante).

8 Les dix postes principaux en actions suisses

9. Explications relatives à d’autres postes du bilan et du compte d’exploitation

9.1 Liquidités

9.2 Créances

Nombre TitreValeur du

marchéPart dansla

sociétéPart des

placements

en milliers de CHF en % en %

2 100 450 Act. nom. Nestlé SA 125 187 0,07 1,60

1 762 500 Act. nom. Novartis SA 101 256 0,07 1,30

457 650 GS Roche Holding SA 84 208 0,07 1,08

2 337 600 Act. nom. UBS 33 358 0,07 0,43

1 507 750 Act. nom. ABB Ltd 28 270 0,07 0,36

340 300 Richemont (CFR) 24 297 0,07 0,31

96 650 Act. nom. Zurich Insurance Group 23 525 0,07 0,30

60 675 Act. nom. Syngenta 22 243 0,07 0,30

811 600 Act. nom. Credit Suisse Group 18 066 0,07 0,23

223 950 Act. nom. Swiss Re 14 758 0,07 0,19


Comptes de liquidités 88 701 113 435

88 701 113 435


Impôts anticipés/impôts à la source 13 757 14 200

Autres créances 214 133

13 971 14 333

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9.3 Prestations de libre passage

9.4 Autres dettes

9.5 Cotisations des employés

9.6 Cotisations de l’employeur

9.7 Cotisations de tiers

9.8 Primes uniques et rachats


Régularisation prestations d’entrée 6 447 12 865

Régularisation prestations de sortie 8 180 5 849

14 627 18 714


Fonds de garantie 1 238 1 169

Créancier Swisscom 44 22

Autres créanciers 123 599

1 405 1 790


Cotisations ordinaires 126 943 123 703

Cotisations d’épargne Plus, Extra 17 550 15 525

Cotisations de risque 113 104

144 606 139 332


Cotisations ordinaires 147 352 142 941

Cotisations de risque 48 391 47 639

Cotisation de garantie taux de conversion 12 806 12 609

208 549 203 189


Cotisations d’épargne «affiliés volontaires» 158 250

Cotisations de risque «affiliés volontaires» 19 28

Cotisation de garantie taux de conversion «affiliés volontaires» 5 7

182 285


Employés 11 947 11 635

Employeur 1 458 2 703

Paiements de la réserve mathématique manquante 10 285 20 654

23 690 34 992

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9.9 Rentes de vieillesse

9.10 Rentes de survivants

9.11 Rentes d’invalidité

9.12 Versements anticipés pour la propriété du logement (EPL)/divorce

9.13 Autres produits



Rentes pour enfant de retraité 1 588 1 907


205 970 205 719


Rentes de conjoint, rentes de partenaire 10 873 9 863


11 721 10 754


Rentes d’invalidité 25 031 24 724

Rentes pour enfant d’invalide 1 370 1 500

Rentes AI transitoires 1 156 1 664

27 557 27 888


155 versements anticipés EPL(exercice précédent: 168) 15 410 16 185

109 paiements divorces(exercice précédent: 89) 9 988 9 910

Versements anticipés et paiements à partirde comptes d’épargne supplémentaires 1 322 1 920

Impôts à la source 62 14

26 782 28 029

en milliers de CH 2012 2011

Contributions de l’employeur aux frais administratifs 3 382 2 861

Contributions de l’employeur au fonds de garantie 1 233 1 164

Autres produits 8 0

4 623 4 025

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9.14 Frais d’administration


Frais d’administration 1 713 1 067

Charges de personnel 2 321 1 957

Organe de contrôle / autorité de surveillance 91 77

Autorité de surveillance 13 2

Expert en prévoyance professionnelle 302 274

4 440 3 377

10 Demandes de l’autorité de surveillance

L’autorité de surveillance a approuvé les comptes annuels 2011 sans remarque particulière en 2012. Il n’existe actuellement aucune exigence insatisfaite de l’autorité de surveillance.

11 Autres informations relatives à la situation financière

11.1 Liquidations partiellesAucune liquidation partielle n’a été effectuée au cours de l’exercice sous revue.

11.2 Fonds de garantie LPPA la demande de l’Administration, le fonds de garantie LPP a confirmé que les décomptes n’étaient pas complets par le passé. Les cotisations dues seront débitées a posteriori par le fonds de garantie.

11.3 Commissions d’étatEn 2012, comPlan a chargé les gérants de fortune et l’ancienne banque de dépôt de divulguer les rétrocessions et commissions d’état des dix dernières années.

11.4 GerichtsfälleL’exercice sous revue fait état de trois cas judiciaires, dont un concernant une plainte relative à la rémunération des prestations de sortie d’assurés actifs et deux cas d’invalidité.

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Avec 8,95%, nous avons dégagé un

excellent rendement. Nous sommes

dans le coup.

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Rapport de l’experten prévoyance professionnelleCalcul des capitaux de prévoyanceLa Caisse évalue ses capitaux de prévoyance en application des bases techniques EVK 2000 avec un taux d’intérêt technique s’élevant à 3.25%. Ces bases seront remplacées par les bases périodiques LPP 2010 (P2014) dans le cadre des révisions réglementaires 2014. Le taux d’intérêt technique actuellement utilisé de 3.25% correspond aux prescriptions de la directive technique DTA 4.

Les capitaux de prévoyance correspondent pour les assurés cotisants à la somme des prestations de libre passage individuelles et pour les bénéficiaires de rentes à la valeur actuelle des rentes servies et des presta-tions expectatives de survivants qui y sont liées. Globalement, ils s’élèvent à CHF 7’052.4 millions.

Provisions et réserve de fluctuation de valeursSur la base des Directives relatives à la constitution de provisions techniques de janvier 2006 de la Caisse et de la décision circulaire n° 8, les provisions ont été intégrées dans le bilan technique et s’élèvent globale-ment à CHF 520.9 millions. Les provisions atteignent leur valeur cible au 31.12.2012. En outre, une réserve de fluctuation de valeurs s’élevant à CHF 260.0 millions a pu être constituée. Elle atteint ainsi 21.9 % de sa valeur cible qui est fixée à CHF 1’189.0 millions ou 15.7 % des engagements de prévoyance et des provisions techniques.

Fortune de prévoyance disponibleLa fortune disponible pour la couverture des engage-ments de prévoyance et servant au calcul du degré de couverture correspond au total de l’actif à la valeur du marché sous déduction des dettes et du compte de régularisation passif. La fortune de prévoyance disponible ainsi déterminée s’élève à CHF 7’833.3 millions.Situation financièreAu 31.12.2011, la Caisse présentait encore un décou-vert technique de CHF 112.8 millions. Grâce au bon résultat de l’exercice 2012 qui s’est soldé par un béné- fice de CHF 372.8 millions, la sous-couverture a pu être complètement écartée. Au 31.12.2012, la Caisse pré- sente un excédent de CHF 260.0 millions qui est entièrement crédité à la réserve de fluctuation de valeurs. Par conséquent, l’équilibre financier de la Caisse est, au 31.12.2012, à nouveau garanti. Comme la Caisse n’a pas encore pu reconstituer entièrement sa réserve de fluctuation de valeurs, elle présente toujours une capacité à prendre des risques limitée.

Degré de couvertureDegré de couverture selon l’article 44 OPP 2Le degré de couverture au sens de l’article 44 OPP 2 correspond au rapport entre la fortune de prévoyance disponible pour la couverture des engagements de prévoyance d’une part et à la somme des prestations de libre passage individuelles des assurés cotisants, des capitaux de prévoyance des bénéficiaires de rentes déterminés à l’aide du taux d’intérêt technique de 3.25 % et des provisions techniques d’autre part. Au 31.12.2012, le degré de couverture au sens de l’OPP 2 s’élève à 103.4 %, contre 98.5 % au 31.12.2011.

Degré de couverture économiqueLe degré de couverture économique correspond au rapport entre la fortune de prévoyance disponible pour la couverture des engagements de prévoyance d’une part et la somme des capitaux de prévoyance détermi-nés à l’aide du taux d’intérêt technique exempt de risque (obligations de la Confédération sur 10 ans pour les bénéficiaires de rentes) et les provisions techniques d’autre part. Le degré de couverture économique s’élève à 87.5 % au 31.12.2012.

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en prévoyance professionnelleEvolution de la situation financièreEn 2012, la Caisse présente un bénéfice de CHF 372.8 millions qui est principalement dû à une très bonne performance des placements. La sous-couverture apparue lors de l’exercice 2011 était de nature conjoncturelle et a ainsi pu être résorbée essentielle-ment grâce au rendement des marchés financiers. Au cours de l’exercice 2012, le degré de couverture selon l’article 44 OPP 2 s’est amélioré de 4.9 % pour s’élever à 103.4 %.

Attestation de l‘expert agrééCompte tenu de ce qui précède, nous pouvons attester que:

– au 31.12.2012, la Caisse est en mesure de couvrir ses engagements de prévoyance déterminés selon les bases techniques EVK 2000 avec un taux d’intérêt technique de 3.25 %;

– au 31.12.2012, la Caisse présente un excédent de CHF 260.0 millions qui a été entièrement crédité à la réserve de fluctuation de valeurs. Cette dernière n’étant dotée qu’à hauteur de 21.9 % de sa valeur cible, la Caisse présente dès lors une capacité à prendre des risques limitée;

– toutes les provisions techniques ont été constituées à leur valeur cible selon les Directives relatives à la constitution des provisions techniques de la Caisse de 2006. La Caisse satisfait ainsi aux exigences légales concernant les mesures de sécurité;

– la situation financière de la Caisse s’est améliorée en 2012 essentiellement grâce à la bonne performance des placements. Au 31.12.2012, le degré de couverture selon l’article 44 OPP 2 s’élève à 103.4 % compte tenu d’un taux d’intérêt technique de 3.25 %;

– le degré de couverture économique déterminé compte tenu d’un intérêt technique exempt de risque s’élève à 87.5 % au 31.12.2012;

– le financement adopté par la Caisse est correct d’un point de vue actuariel;

– les dispositions réglementaires de nature actuarielle et relatives aux prestations et au financement sont conformes aux prescriptions légales en vigueur au 31.12.2012.

Aon Hewitt (Switzerland) SANeuchâtel, 4. März 2013

Daniel Thomann Emmanuel VauclairExpert fédéral diplômé Expert fédéral diplôméen assurance de pension en assurances de pensionResponsable du mandat Remplaçant

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Le côté génial d’une idée ou d’un projet réside dans sa simplicité.

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Rapportde l’organe de révisionEn notre qualité d’organe de révision, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de comPlan, comprenant le bilan, le compte d’exploitation et l’annexe pour l’exercice arrêté au 31 décembre 2012.

Responsabilité du Conseil de fondationLa responsabilité de l’établissement des comptes annuels, conformément aux dispositions légales, à l’acte de fondation et aux règlements, incombe au Conseil de fondation. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le maintien d’un contrôle interne relatif à l’établissement des comptes annuels afin que ceux-ci ne contiennent pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. En outre, le Conseil de fondation est responsable du choix et de l’application de méthodes comptables appropriées, ainsi que des estimations comptables adéquates.

Responsabilité de l’expert en matière de prévoyance professionnelleLe Conseil de fondation désigne pour la vérification, en plus de l’organe de révision, un expert en matière de prévoyance professionnelle. Ce dernier examine pér- iodiquement si l’institution de prévoyance offre la garantie qu’elle peut remplir ses engagements et si les dispositions réglementaires de nature actuarielle et relatives aux prestations et au financement sont conformes aux dispositions légales. Les provisions nécessaires à la couverture des risques actuariels se calculent sur la base du rapport actuel de l’expert en matière de prévoyance professionnelle au sens de l’art. 52e al. 1 LPP en relation avec l’art. 48 OPP 2.

Responsabilité de l’organe de révisionNotre responsabilité consiste, sur la base de notre audit, à exprimer une opinion sur les comptes annuels. Nous avons effectué notre audit conformément à la loi suisse et aux Normes d’audit suisses. Ces normes requièrent de planifier et réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les comptes annuels ne contiennent pas d’anomalies significatives.

Un audit inclut la mise en œuvre de procédures d’audit en vue de recueillir des éléments probants concernant les valeurs et les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix des procédures d’audit relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation des risques que les comptes annuels puissent contenir des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en compte le contrôle interne relatif à l’établissement des comptes annuels pour définir les procédures d’audit adaptées aux circonstances, et non pas dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une évaluation de l’adéquation des méthodes comptables appliquées et du caractère plausible des estimations comptables effectuées ainsi qu’une appréciation de la présentation des comptes annuels dans leur ensemble. Nous esti- mons que les éléments probants recueillis constituent une base suffisante et adéquate pour former notre opinion d’audit.

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Opinion d’auditSelon notre appréciation, les comptes annuels de l’exercice arrêté au 31 décembre 2012 sont conformes à la loi suisse, à l’acte de fondation et aux règlements.

Rapport sur d’autres dispositions légales et réglementairesNous attestons que nous remplissons les exigences légales d’agrément (art. 52b LPP) et d’indépendance (art. 34 OPP 2) et qu’il n’existe aucun fait incompatible avec notre indépendance.

Nous avons également procédé aux vérifications prescrites aux art. 52c al. 1 LPP et 35 OPP 2. Le Conseil de fondation répond de l’exécution de ses tâches légales et de la mise en œuvre des dispositions statutaires et réglementaires en matière d’organisa-tion, de gestion et de placements.

Nous avons vérifié:– si l’organisation et la gestion étaient conformes aux

dispositions légales et réglementaires et s’il existait un contrôle interne adapté à la taille et à la com- plexité de l’institution;

– si les placements étaient conformes aux dispositions légales et réglementaires;

– si les comptes de vieillesse LPP étaient conformes aux dispositions légales;

– si les mesures destinées à garantir la loyauté dans l’administration de la fortune avaient été prises et si le respect du devoir de loyauté ainsi que la déclara-tion des liens d’intérêts étaient suffisamment contrôlés par l’organe suprême;

– si les indications et informations exigées par la loi avaient été communiquées à l’autorité de surveil-lance;

– si les actes juridiques passés avec des personnes proches qui nous ont été annoncés garantissaient les intérêts de l’institution de prévoyance.

Nous attestons que les dispositions légales, statutaires et réglementaires applicables en l’espèce ont été respectées.

Nous recommandons d’approuver les comptes annuels présentés.

Ernst & Young SA

Oliver DiethelmExpert-réviseur agréé

Patrik SchallerExpert-réviseur agréé (Reviseur responsable)

Des pe

rson

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et des chiffres

17 843 assurés dont 5 270 femmes et 12 573 hommes.

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Votre confiance est au moins aussi importante pour nous que le contrat conclu sur la base de cette confiance.

Concept visuel et maquetteCom Mix AG für Kommunikation3084 Wabern, www.commix.ch

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Imprimé sur papier blanchi sans chlore.

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