Schaffner Gruppe Geschäftsbericht 2016/17 · 2017. 12. 7. · Dieser Geschäftsbericht verbindet die Jahres- und die Finanzberichterstattung der Schaffner Gruppe und enthält den

Schaffner GruppeGeschäftsbericht

2016/17

Schaffner GruppeGeschäftsbericht

2016/17

Inhalt

Lagebericht3 Kurzportrait 4 Aktienkennzahlen 5 Kennzahlen 6 Aktionärsbrief 9 Divisionen/Geschäftsbereiche

Corporate Governance13 Konzernstruktur und Aktionariat15 Kapitalstruktur19 Verwaltungsrat27 Konzernleitung30 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen30 Mitwirkungsrechte der Aktionäre32 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen33 Revisionsstelle34 Informationspolitik

Vergütungsbericht38 Leitlinien und Zuständigkeiten40 Die Vergütung des Verwaltungsrats41 Die Vergütung der Konzernleitung45 Festsetzungsverfahren45 Geleistete Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats

und der Konzernleitung für das Jahr 2016/17

54 Bericht der Revisionsstelle

Finanzbericht 56 Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Gruppe 86 Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Holding AG

Adressen

2

Zum TitelbildLösungen von Schaffner ermöglichen die einwandfreie Funktion von Schnellladestationen für Elektrofahrzeuge. Das System auf dem Titelbild steht in Differdange, Luxemburg. In der Anlage der holländischen Firma Heliox unterstützen DC-Filter vom Typ FN2200 von Schaffner den effizienten Betrieb mehrerer elektrischer Linienbusse.

BerichtsstrukturDieser Geschäftsbericht verbindet die Jahres- und die Finanzberichterstattung der Schaffner Gruppe und enthält den Bericht über die Corporate Governance sowie den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2016/17.

RechnungslegungsstandardDie Informationen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Schaffner Gruppe sind in Übereinstimmung mit den bestehenden Richtlinien der Fachempfehlungen zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER) erstellt worden und entsprechen den Schweizer Gesetzen.

Externe PrüferTeile der Berichterstattung der Schaffner Gruppe werden von Dritten geprüft. Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft BDO AG, Solothurn, hat den Vergütungsbericht sowie den Konzern- und den Holdingabschluss geprüft und mit dem uneingeschränkten Prüfungsurteil versehen.

NachhaltigkeitInformationen über die gesellschaftlichen Leistungen der Schaffner Gruppe finden sich unter dem folgenden Link: www.schaffner.com/de/nachhaltigkeit

Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Geschäftsbericht bei Summenbildungen und bei Berech-nungen von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben.

Zur einfacheren Lesbarkeit wurden in diesem Bericht nicht immer geschlechtsneutrale Ausdrücke verwendet. Alle geschlechtsspezifischen Aussagen sind im Rahmen des Zusammenhangs sowohl als männlich wie auch als weiblich zu verstehen.

Der Geschäftsbericht der Schaffner Gruppe ist auch auf Englisch verfügbar. Verbindlich ist die deutsche Original-fassung.

3

Kurzportrait

Die Schaffner Gruppe ist eine international führende Anbieterin von Lösungen, die durch das gezielte Umformen von elektrischer Leistung den effizienten und zuverlässigen Betrieb leistungselektroni-scher Systeme sicherstellen. Die Angebotspalette der Schaffner Gruppe umfasst EMV-Filter, leistungsmagnetische Bauteile sowie Power- Quality-Filter mit den dazugehörigen Dienstleistungen. Für die Auto-mobilindustrie entwickelt und produziert Schaffner Antennen für schlüssellose Zugangssysteme sowie Filterlösungen für Elektrofahrzeuge und deren Ladeinfrastruktur. Komponenten von Schaffner finden weiter Anwendung in elektronischen Motorsteuerungen, in Wind- und Fotovoltaikanlagen, in der Bahntechnik, in Werkzeugmaschinen und Robotern, der elektrischen Infrastruktur sowie in der Stromversorgung von elektronischen Geräten. Die Schaffner Gruppe mit Hauptsitz in der Schweiz betreut Kunden weltweit mit Entwicklungs- und Produk-tionszentren in Asien, Europa und in den USA.

Die Division EMC ist Marktführer für EMV-Filter. Sie entwickelt und produziert Standard- und kundenspezifische Komponenten, mit denen die Immunität von leistungselektronischen Systemen gegenüber leitungsgebundenen Störungen (EMV) sichergestellt und der zuverläs-sige Betrieb im Stromnetz gewährleistet wird. Weiter werden in der Geschäftseinheit Power Quality aktive und passive Filterlösungen zur Sicherstellung einer einwandfreien Stromqualität entwickelt und produziert. Zu den wichtigsten Absatzmärkten zählen energieeffiziente Antriebssysteme, elektrische Infrastruktur, erneuerbare Energien, Schnellladesysteme für Elektrofahrzeuge, Stromversorgungen für elek-tronische Geräte sowie Werkzeugmaschinen und Robotik.

Die Division Power Magnetics (PM) entwickelt und produziert Komponenten zur Sicherstellung der Funktion leistungselektronischer Anlagen sowie kundenspezifische Leistungstransformatoren für hohe Anforderungen. Lösungen von Schaffner stellen einen hohen Wirkungsgrad und eine optimale Anpassung der Systeme an die Strom-netze sicher. Zu den wichtigsten Absatzmärkten zählen die Bahntech-nik, energieeffiziente Antriebssysteme, erneuerbare Energien sowie die Ladeinfrastruktur für die Elektromobilität.

Die Division Automotive (AM) unterstützt führende Automobil-hersteller und Systemlieferanten mit spezifischem EMV-Know-how, insbesondere auch bei der Entwicklung und Herstellung von Filtern für den Antriebsstrang von Fahrzeugen mit Hybrid- oder Elektroantrieb. Im globalen Markt für Antennen zum Einsatz in schlüssellosen Zugangssystemen in Fahrzeugen ist Schaffner die Nummer zwei.

Shaping Electrical Power

4

Aktienkennzahlen Schaffner Holding AG

BörsenhandelDie Namenaktien der Schaffner Holding AG werden an der SIX Swiss Exchange unter der Valorennummer 906209 gehandelt.

Ticker-SymbolNamenaktie: SAHN

2012 / 13 2013 / 14 2014/15 2015/16 2016/17

Anzahl Aktien (Nominalwert CHF 32.50) 635 940 635 940 635 940 635 940 635 940Gewichteter Durchschnitt ausstehender(dividendenberechtigter) Aktien 633 859 633 349 634 117 635 594 635 282Unternehmensergebnis pro Aktie (EPS) in CHF 9.64 19.94 12.14 0.29 13.77Eigenkapital pro Aktie in CHF 91.33 104.80 79.24 72.64 85.54Kapitalrückzahlung pro Aktie in CHF 4.50 6.50 6.50 0.00 6.501

Free Float in % 99,2 99,5 99,8 99,9 99,8

Börsenkurse2

Jahreshöchst in CHF 240 315 304 247 335Jahrestiefst in CHF 203 250 215 203 222Jahresende in CHF 227 295 218 240 317

Börsenkapitalisierung2

Jahreshöchst in CHF Mio. 153 200 193 157 213Jahrestiefst in CHF Mio. 129 159 137 129 141Jahresende in CHF Mio. 144 188 139 153 202

1 Gemäss Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung vom 11.1.2018 2 Periode: Geschäftsjahr vom 1.10. bis 30.9., Quelle: Bloomberg

Kursentwicklung 1. Oktober 2016 bis 30. September 20173Kursentwicklung 1. Oktober 2012 bis 30. September 20173

3 Quelle: Thomson Reuters Datastream

Schaffner-NamenaktieSPI EXTRA® (angeglichen)

In CHF In CHF

400

350

300

250

200

320

300

280

260

240

2202013 2014 2015 2016 2017 Oktober Januar April Juli September

5

Kennzahlen Schaffner Gruppe

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

1 Seit 2014/15 Swiss GAAP FER2 angepasst

Operatives Ergebnis

24 % Automobil-

elektronik

Nettoumsatz

20 % Effiziente

Antriebssysteme

Auftragseingang

22 % Amerika 42 %

Europa

36 % Asien 15 %

Stromversorgungen für elektronische Geräte

12 % Bahntechnik

5 % Erneuerbare Energien

5 % Elektrische Infrastruktur

3 % Übrige Märkte

16 % Werkzeugmaschinen und Robotik

Nettoumsatz 2016/17

nach Märkten

in CHF Mio.in CHF Mio.

Nettoumsatz 2016/17

nach Regionen(Sitz der Kunden)

in CHF Mio.

in CHF 1 000 2012 / 13 2013 / 14 2014 / 151 2015 / 162 2016 / 17

Auftragseingang 196 846 215 925 196 205 187 380 199 504

Nettoumsatz 194 889 214 572 201 782 185 563 195 707

Nettoumsatz EMC 109 686 109 993 95 346 93 835 98 280Segmentergebnis EMC 13 987 15 850 9 108 8 731 13 346Nettoumsatz Power Magnetics 53 924 67 311 63 637 45 373 50 042Segmentergebnis Power Magnetics 2 953 4 302 1 593 – 9 186 – 6 967Nettoumsatz Automotive 31 280 37 268 42 799 46 355 47 385Segmentergebnis Automotive – 2 037 2 499 6 256 11 334 9 427Operatives Ergebnis (EBIT) 9 205 15 012 10 799 1 367 11 476in % des Nettoumsatzes 4,7 7,0 5,4 0,7 5,9Unternehmensergebnis 6 108 12 628 7 700 184 8 747in % des Nettoumsatzes 3,1 5,9 3,8 0,1 4,5Bilanzsumme 138 727 154 452 131 639 122 740 137 299Eigenkapital 58 081 66 646 50 395 46 193 54 400in % der Bilanzsumme 41,9 43,2 38,3 37,6 39,6Personalbestand (Vollzeitstellen) 2 817 3 140 3 143 3 127 3 487

250

200

150

100

50

0

250

200

150

100

50

0

15

12

9

6

3

0

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

Unternehmensergebnis

in CHF Mio.

12

9

6

3

0

12/13

13/14

14/15

15/16

16/17

Free Cashflow

in CHF Mio.

15

12

9

6

3

0

6

Aktionärsbrief

Umsatz und Profitabilität gesteigert

Die Schaffner Gruppe ist im Geschäftsjahr 2016/17 auf den Wachstumspfad zurückgekehrt und hat die Ertragskraft markant verbessert. Alle drei Divisionen trugen zum Umsatzwachstum bei. Die Division EMC hat ihre führende Position im globalen EMV-Markt gefestigt und die Gewinnmarge deutlich gesteigert. Die Division Automotive behauptete ihre starke Stellung im Markt für schlüs-sellose Zugangssysteme und erzielte erneut eine attraktive Gewinnmarge. In der Division Power Magnetics zeigte die Restrukturierung erste Resultate.

Gegenüber dem Vorjahr stieg der Auftragseingang um 6,5 % auf CHF 199,5 Mio. (Geschäftsjahr 2015/16: CHF 187,4 Mio.) und der Nettoumsatz wurde um 5,5 % auf CHF 195,7 Mio. (CHF 185,6 Mio.) gesteigert. In Lokalwährungen betrug die Zunahme 6,6 %. Das Book-to-Bill-Verhältnis lag im Geschäftsjahr 2016/17 bei 1,02 (1,01). Alle drei Divisionen haben zum Umsatzwachstum beigetragen. Die Division EMC festigte mit einer Zunahme um 5 % ihre führende Marktstellung. In der Division Power Magnetics zeichnet sich mit einem Umsatzplus um 10 % eine positive Trendwende ab. Und die Division Automotive steigerte den Umsatz trotz schwieriger Rahmenbedingungen in den Märkten USA und Südkorea um 2 %.

Die Bruttomarge verbesserte sich unter anderem wegen der höheren Volumen um 2,8 Prozentpunkte auf 28,4 % (25,6 %). Das operative Ergebnis EBIT stieg auf CHF 11,5 Mio. (CHF 1,4 Mio.) und das Unternehmens-ergebnis auf CHF 8,7 Mio. (CHF 0,2 Mio.). Die EBIT-Marge betrug 5,9 % (0,7 %) und der Gewinn je Aktie (EPS) entsprach CHF 13,77 (CHF 0,29). Der Free Cashflow nahm auf CHF 5,0 Mio. (CHF 2,4 Mio.) zu.

Im Geschäftsjahr 2016/17 hat die Schaffner Gruppe wie im Vorjahr CHF 16,7 Mio. für Forschung und Ent-wicklung aufgewendet. Im Fokus der Entwicklungstätigkeit standen neben der kontinuierlichen Weiterentwick-lung des vielfältigen Lösungsangebots mit EMV-Filtern sowie Drosseln und Transformatoren für die Leistungs-elektronik neue, auf die spezifischen Anforderungen der Elektromobilität ausgerichtete EMV-Filter. Zudem wurde im Berichtsjahr die zweite Generation Power-Quality-Filter planmässig weiterentwickelt.

Weltweit stieg die durchschnittliche Anzahl der festangestellten Mitarbeitenden hauptsächlich wegen der höheren Produktionsvolumen um 360 auf 3 487 Vollzeitstellen. In der Schweiz beschäftigte Schaffner weiterhin rund 100 Mitarbeitende. Mit der Wiederbesetzung von zwei Gruppenleitungspositionen konnten wichtige Weichen gestellt werden. Am 1. September 2017 übernahm der neue CEO die operative Leitung der Schaffner Gruppe vom CFO, der die Funktion seit Mitte 2016 interimistisch wahrgenommen hatte, und Ende September 2017 wurde der Nachfolger des bisherigen COO ernannt, der auf Ende 2017 in Pension gehen wird.

Starkes Wachstum in EuropaDie gute Wirtschaftslage unterstützte im Geschäftsjahr 2016/17 ein überdurchschnittliches Wachstum der Schaffner Gruppe. Europa steuerte nach einem Umsatzplus um 11,4 % einen Anteil von 42 % (40 %) zum Grup-penumsatz bei. Die Verkäufe in Nordamerika legten um 4,3 % zu, was wie im Vorjahr 22 % des Gruppenumsatzes entsprach. Und nach einem leichten Umsatzrückgang um 0,2 % stammten im Berichtsjahr 36 % (38 %) des Grup-penumsatzes aus Asien. Das Wachstum der Schaffner Gruppe ist in den Kernmärkten breit abgestützt. Der Umsatz im Sektor Werkzeugmaschinen und Robotik stieg um 40 %, der Sektor Stromversorgungen für elektronische

Geräte übertraf das Vorjahr um 12 % und im Sektor Bahntechnik wurden 8 % mehr umgesetzt. Die grössten Kern-märkte sind wie im Vorjahr Automobilelektronik mit 24 % (25 %) und Effiziente Antriebssysteme mit 20 % (22 %) des Gruppenumsatzes.

Division EMCDie Division EMC hat im Berichtsjahr die Zahl der Neukunden weltweit ausgebaut und ihre führende Marktstel-lung gefestigt. Dabei profitierte sie einerseits von der Stärkung des Vertriebs in Nordamerika, anderseits wurden in Deutschland und in China grössere EMV-Projekte gewonnen und die Marktanteile leicht ausgebaut. Der in die Division EMC integrierte Geschäftsbereich Power-Quality lancierte im Berichtsjahr die zweite Generation Ober-wellenfilter und hat das Service- und Vertriebsnetz erweitert. Auch im Geschäftsjahr 2016/17 war die Division EMC mit einem Umsatzanteil von 50,2 % (50,6 %) die grösste Division der Schaffner Gruppe. Der Segmentumsatz nahm um 4,7 % auf CHF 98,3 Mio. (CHF 93,8 Mio.) zu. Das Segmentergebnis wurde um 52,9 % auf CHF 13,3 Mio. (CHF 8,7 Mio.) gesteigert und die Ergebnismarge stieg auf 13,6 % (9,3 %). Dank weiterer Fortschritte in der Operational Excellence gelang es, die Produktionskosten leicht zu senken, trotz eines Anstiegs der Rohmaterialpreise.

Division Power MagneticsDie Division Power Magnetics befindet sich nach wie vor im Turnaround-Modus. Gut entwickelten sich vor allem die Verkäufe im Kernmarkt Bahntechnologie in China. Die Restrukturierung der Werke in Nordame-rika und in Ungarn schreitet planmässig voran und Schaffner erwartet, dass sich die Situation dank der ein-geleiteten Massnahmen sukzessive weiter verbessern wird. Mit einer Steigerung um 10,3 % auf CHF 50,0 Mio. (CHF 45,4 Mio.) steuerte die Division Power Magnetics im Berichtsjahr 25,6 % (24,5 %)zum Umsatz der Schaffner Gruppe bei. Der Segmentverlust wurde von CHF 13,8 Mio. (inkl. Restrukturierungskosten von CHF 4,6 Mio.) im Vorjahr auf CHF 7,0 Mio. im Berichtsjahr reduziert. Weiterhin wird konsequent an der Verbesserung der Profitabilität der Division Power Magnetics gearbeitet.

Division AutomotiveDie Division Automotive steigerte im Geschäftsjahr 2016/17 den Segmentumsatz um 2,2 % auf CHF 47,4 Mio. (CHF 46,4 Mio.). Mit einem Umsatzanteil von 24,2 % (25,0 %) hat die Division ihre strategische Position als drittes Standbein der Schaffner Gruppe bestätigt. Das Segmentergebnis ging im Vorjahresvergleich leicht zurück auf CHF 9,4 Mio. (CHF 11,3 Mio.) und die Ergebnismarge betrug 19,9 % (24,5 %). Nach einer leichten Abschwächung der Nachfrage zu Beginn des dritten Quartals – hauptsächlich in Nordamerika und in Südkorea – zog der Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2016/17 wieder an, in Europa entwickelten sich die Verkäufe ungebrochen stark. Schaffner ist mit der Division Automotive die globale Nummer zwei im Markt für Antennen zum Einsatz in schlüs-sellosen Zugangssystemen. Zudem wurde im Berichtsjahr ein mehrjähriger Auftrag eines europäischen Premiumautobauers zur Lieferung von Filtern für Elektrofahrzeuge gewonnen. Erste Lieferungen sind im Verlauf des Geschäftsjahrs 2017/18 geplant.

Solide FinanzierungsstrukturDie Schaffner Gruppe verfügt weiterhin über eine solide Finanzierungsstruktur. Per 30. September 2017 nahm die Bilanzsumme auf CHF 137,3 Mio. (30. September 2016: CHF 122,7 Mio.) zu. Das Nettoumlaufvermögen betrug CHF 35,7 Mio. (CHF 34,1 Mio.). Die Nettoverschuldung ging auf CHF 12,6 Mio. (CHF 16,0 Mio.) zurück. Das Eigenkapital betrug am Stichtag CHF 54,4 Mio. (CHF 46,2 Mio.) und das Eigenkapital pro Aktie CHF 85.54 (CHF 72.64). Die Eigenkapitalquote lag mit 39,6 % (37,6 %) innerhalb des Zielbands.

Urs Kaufmann, Präsident des Verwaltungsrats Marc Aeschlimann, CEO

8

Aktionärsbrief

RisikomanagementAn seiner Sitzung vom 2. März 2017 hat der Verwaltungsrat im Rahmen des kontinuierlichen Risikomanagements die unternehmerischen Risiken der Schaffner Gruppe beurteilt sowie den Risikobericht und die darin festgehalte-nen Massnahmen verabschiedet.

Ausschüttungsvorschlag an die AktionäreDer Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG verfolgt eine nachhaltige Dividendenpolitik. Als Orientierung für die Höhe der Ausschüttung dient ein Zielband von 40 bis 50 % des Netto-Unternehmensergebnisses. Für das Geschäftsjahr 2016/17 schlägt der Verwaltungsrat der Generalversammlung vom 11. Januar 2018 eine Dividende von CHF 6.50 vor, die in Form einer steuerfreien Kapitalrückzahlung ausgerichtet wird.

Veränderungen im ManagementAn der Generalversammlung vom 12. Januar 2017 wurden Philipp Buhofer und Urs Kaufmann als neue Mitglie-der in den Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG gewählt. Urs Kaufmann wurde gleichzeitig zum Präsidenten und Philipp Buhofer zum Vizepräsidenten bestimmt. Dr. Herbert Bächler, Mitglied seit der Generalversammlung 2009, war nicht mehr zur Wiederwahl angetreten. Am 1. September 2017 übernahm Marc Aeschlimann die Funk-tion des CEO und die operative Leitung der Schaffner Gruppe von CFO Kurt Ledermann, der diese Aufgabe seit Mitte 2016 interimistisch wahrgenommen hatte. Max Bänziger, der Ende September 2017 zum neuen COO bestimmt worden ist, wird per 1. Januar 2018 seinen Vorgänger Ah Bee Goh ablösen, der auf diesen Zeitpunkt in Pension gehen wird.

AusblickNachdem sich das dritte Quartal 2016/17 verhalten gezeigt hatte, verzeichnete die Schaffner Gruppe ab dem vierten Quartal des Berichtsjahrs eine steigende Nachfrage und ist gut in das Geschäftsjahr 2017/18 gestartet. Schaffner geht bei einem ungebrochen positiven Wirtschaftsumfeld und einer stabilen Entwicklung an den Devisenmärkten von weiterem Umsatzwachstum aus – namentlich in den Kernmärkten Bahntechnik, Effiziente Antriebssysteme, Stromversorgungen für elektronische Geräte, Werkzeugmaschinen und Elektromobilität. Unter der Annahme einer nur geringfügigen Erhöhung der Rohmaterialpreise und trotz anhaltenden Preisdrucks in einzelnen Marktsegmenten wird aus heutiger Sicht für das Geschäftsjahr 2017/18 eine EBIT-Marge im mittleren einstelligen Bereich erwartet. Die Schaffner Gruppe strebt unverändert ein organisches Umsatzwachs-tum von über 5 % im mehrjährigen Durchschnitt und mittelfristig eine EBIT-Marge von mindestens 8 % an.

DankDie Mitarbeitenden der Schaffner Gruppe haben im Geschäftsjahr 2016/17 mit ihrem grossen Einsatz einen zentralen Beitrag zur erfreulichen Geschäftsentwicklung geleistet. Dafür gebührt ihnen grosser Dank. Ebenso danken wir unseren Kunden, Partnern und Aktionären, von denen viele das Unternehmen seit Jahren kennen und begleiten.

Urs Kaufmann Marc AeschlimannPräsident des Verwaltungsrats Chief Executive Officer

9

Divisionen / Geschäftsbereiche

Schaffner geht davon aus, dass der Einsatz elektronischer Systeme und der Bedarf an elektrischer Energie weltweit steigen wird. Eine immer grössere Zahl elektronischer Systeme müssen zusammenwirken und hohe Anforde-rungen an Zuverlässigkeit und Effizienz erfüllen. Das bietet Potenzial für die Schaffner Gruppe, die weltweit als einziges Unternehmen EMV-, Power Quality- und Power Magnetics-Lösungen aus einer Hand anbietet, die den effizienten und zuverlässigen Betrieb leistungselektronischer Systeme sicher-stellen.

Führende Lösungen für eine einwandfreie Funktion elektronischer Systeme

Division EMCDie Division EMC hat im Geschäftsjahr 2016/17 ihre führende Stellung im globalen Markt für EMV-Filter gefestigt und steu-erte 50,2 % zum Umsatz der Schaffner Gruppe bei. Sie ist als global aufgestellte Organisation gut positioniert, um langfristig leicht über dem Markt zu wachsen und attraktive Wachstums-chancen zu nutzen. Potenzial bietet unter anderem der Bereich Elektromobilität. Hier beliefert die Division EMC bereits heute Hersteller von Schnellladestationen mit EMV-Filtern.

Kennzahlen 2016 / 17 Veränderung

Auftragseingang CHF Mio. 102,2 +9,7Segmentumsatz CHF Mio. 98,3 +4,4Segmentergebnis CHF Mio. 13,3 +4,6Ergebnismarge % 13,6 -

10

Divisionen / Geschäftsbereiche


Auftragseingang CHF Mio. 49,4 +2,7Segmentumsatz CHF Mio. 50,0 +4,7Segmentergebnis CHF Mio. -7,0 +6,81Ergebnismarge % -13,9 -1 Inkl. Restrukturierungskosten im Geschäftsjahr 2015/16


Auftragseingang CHF Mio. 47,9 -0,3Segmentumsatz CHF Mio. 47,4 +1,0Segmentergebnis CHF Mio. 9,4 -1,9Ergebnismarge % 19,9 -

Division Power MagneticsIm Geschäftsjahr 2016/17 stammten 25,6 % des Gruppenumsatzes aus der Division Power Magnetics. Sie befindet sich nach einschnei-denden Strukturanpassungen in Europa und Nordamerika nach wie vor im Turnaround-Modus. Weiterhin gestaltet sich der Sektor Antriebstechnik mit Lösungen für das Öl-, Gas- und Bergbaugeschäft als Folge der tiefen Rohstoffpreise schwierig. Hingegen sieht die Division Power Magnetics interessante Ge-schäftsmöglichkeiten im globalen Bahntech-nikmarkt sowie mit Komponenten zum Ein-satz in Schnellladestationen für Elektrofahr-zeuge und in der direkten Belieferung von OEM-Produzenten insbesondere in Nordame-rika.

Division Automotive24,2 % des Gruppenumsatzes erzielte Schaffner im Geschäftsjahr 2016/17 in der Division Automotive. Rund 90 % des Divisions-umsatzes steuerten Antennen zum Einsatz in schlüssellosen Zugangssystemen für Fahrzeuge bei. Zudem baute die Division Automotive ihre Position im Markt für EMV-Filter für die Elek-tromobilität aus. Nachdem die Division Automotive bereits einen mehrjährigen Auftrag eines europäischen Premi-umautobauers erhalten hat, werden die Gespräche mit weiteren Partnern forciert. Schaffner rechnet heute damit, dass der Elek-trofahrzeugmarkt in zwei bis drei Jahren einen steigenden Bei-trag zum Segmentumsatz leisten kann.

Corporate Governance

201617

Inhalt

12 Rahmenbedingungen12 Ereignisse im Geschäftsjahr 2016/1713 Konzernstruktur und Aktionariat15 Kapitalstruktur19 Verwaltungsrat27 Gruppenleitung30 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen30 Mitwirkungsrechte der Aktionäre32 Kontrollwechselklauseln und Abwehrmassnahmen33 Revisionsstelle34 Informationspolitik

12


1 Rahmenbedingungen

Dieser Bericht zur Corporate Governance beschreibt die Grundsätze der Führung und Kontrolle auf oberster Unternehmensebene der Schaffner Gruppe gemäss der Richtlinie betreffend Informationen zur Corporate Governance (Corporate-Governance-Richt-linie, RLCG) der SIX Swiss Exchange AG. Die Angaben im vorliegenden Bericht für das Geschäftsjahr 2016/17 datieren, soweit nicht anders angegeben, per 30. September 2017 oder für die auf diesen Termin endende Periode. Die Corporate Governance der Schaffner Gruppe folgt im Wesentlichen den Leitlinien und Empfehlungen des Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance vom Juli 2002; aktualisiert 2007, 2014 und 2016. Die Prinzipien und Regeln der Schaffner Gruppe zur Corporate Governance sind in den Statuten und im Organisationsreglement festgelegt.

Alle relevanten Corporate-Governance-Dokumente sind unter folgendem Link abrufbar: www.schaffner-ir.com/de

Als aktives Mitglied des UN Global Compact bekennt sich die Schaffner Gruppe zu den im UN Global Compact verabschiede-ten Prinzipien bezüglich Menschenrechten, Arbeit, Umwelt und der Verhinderung von Korruption. Schaffner erwartet von den Mitarbeitenden, dass sie Verantwortung für ihr Handeln übernehmen sowie Rücksicht auf Menschen, Gesellschaft und Umwelt nehmen, die Regeln befolgen und integer sind. Der aktuelle Bericht ist abrufbar unter:www.unglobalcompact.org/participation/report/cop/create-and-submit/active/330661

Zudem hat sich die Schaffner Gruppe dem Electronic Industry Code of Conduct (EICC) angeschlossen und verpflichtet sich zu seiner Umsetzung in allen Schaffner-Unternehmen. So soll sichergestellt werden, dass in der gesamten Schaffner-Wertschöpfungs-kette sichere Arbeitsbedingungen herrschen, dass Angestellte respekt- und würdevoll behandelt werden und dass die Herstellungs-prozesse umweltverantwortlich ablaufen:www.responsiblebusiness.org/standards/code-of-conduct

Die Schaffner Gruppe unterstützt den Conflict Minerals Act bezüglich Wahrung der Menschenrechte in der Bergbauindustrie, insbesondere beim Abbau von Zinn, Tantal, Wolfram und Gold in sogenannten Konfliktregionen.

2 Ereignisse im Geschäftsjahr 2016/17

2.1 Beschlüsse der Generalversammlung Die Aktionäre der Schaffner Holding AG haben an der 21. ordentlichen Generalversammlung vom 12. Januar 2017 Philipp Buhofer und Urs Kaufmann bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung als Mitglieder des Verwaltungsrats gewählt. Philipp Buhofer ersetzt Herbert Bächler, der nach acht Jahren als Mitglied des Verwaltungsrats nicht mehr zur Wieder-wahl antrat. Weiter wurde Urs Kaufmann bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung zum Präsidenten des Verwaltungsrats und Mitglied des Vergütungsausschusses (Compensation Committee) bestimmt. Die bisherigen Mitglieder Daniel Hirschi, Gerhard Pegam, Suzanne Thoma und Georg Wechsler sind als Mitglieder des Verwaltungsrats sowie Daniel Hirschi und Suzanne Thoma als Mitglieder des Compensation Committee für die gleiche Periode wiedergewählt worden. Sodann hat die Generalversammlung den Rechtsanwalt und Notar Dr. iur. Wolfgang Salzmann erneut zum unabhängigen Stimmrechtsvertreter ernannt und die BDO AG, Solothurn, für das Geschäftsjahr 2016/17 als Revisionsstelle bestätigt. Weiter ist die Generalversamm-lung auch dem Vorschlag des Verwaltungsrats gefolgt, auf die Ausschüttung einer Dividende zu verzichten, und nahm im Rahmen einer nicht bindenden Konsultativabstimmung zustimmend vom Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2015/16 Kenntnis.

13


Bei der Festlegung der Vergütung des Verwaltungsrats genehmigten die Aktionäre für den sechsköpfigen Verwaltungsrat einen maximalen Gesamtbetrag von TCHF 650 bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung. Für die Vergütung der Gruppen-leitung, bestehend aus einem CEO und vier weiteren Mitgliedern, genehmigten die Aktionäre einen maximalen Gesamtbetrag von TCHF 4 000 für das Geschäftsjahr 2017/18. Das Protokoll der 21. ordentlichen Generalversammlung der Schaffner Holding AG kann auf der Website der Schaffner Gruppe unter der Rubrik Generalversammlung unter folgendem Link bezogen werden:www.schaffner-ir.com/de/generalversammlung/dokumentation

2.2 Veränderungen in der Gruppenleitung Am 1. September 2017 hat Marc Aeschlimann seine Aufgabe als CEO der Schaffner Gruppe angetreten und Kurt Ledermann, CFO, abgelöst, der diese Funktion interimistisch vom 16. Juli 2016 bis 31. August 2017 wahrgenommen hatte.

3 Konzernstruktur und Aktionariat

3.1 Konzernstruktur

3.1.1 Operative KonzernstrukturDie Schaffner Gruppe ist in eine divisionale Organisationsstruktur mit den drei Segmenten EMC, Power Magnetics und Automotive gegliedert. In dieser Struktur wird der Gruppenleitung Bericht erstattet.

Die folgende Aufstellung zeigt die operative Gruppenstruktur per 30. September 2017.

GeneralversammlungVerwaltungsrat Risk and Audit Committee, Compensation Committee, Nomination Committee Gruppenleitung GruppenfunktionenDivision EMC – Division Power Magnetics – Division Automotive

Der CEO ist für die Geschäftsführung des Konzerns (Schaffner Gruppe) verantwortlich. Zudem steht er der Gruppenleitung vor. Die Führung der Schaffner Gruppe erfolgt vom Verwaltungsrat über den CEO zur Gruppenleitung.

Die Kompetenzregelung zwischen Verwaltungsrat, CEO und Gruppenleitung ist im Bericht zur Corporate Governance auf Seite 21 unter Ziffer 5.5, auf Seite 24 unter Ziffer 5.6 sowie auf Seite 27 unter Ziffer 6 dargestellt.

Die folgende Aufstellung zeigt die Struktur der Gruppenleitung per 30. September 2017.

Gruppenleitung

Marc Aeschlimann Chief Executive OfficerKurt Ledermann Chief Financial OfficerAh Bee Goh Chief Operating OfficerGuido Schlegelmilch Executive Vice President

Weitere Informationen zur Gruppenleitung befinden sich im Bericht zur Corporate Governance auf Seite 27 unter Ziffer 6.

14


3.1.2 Kotierte GesellschaftenDie Schaffner Gruppe ist mit eigenen Gruppengesellschaften und einem Netzwerk von unabhängigen Distributoren international aktiv. Dachgesellschaft der Schaffner Gruppe ist die an der SIX Swiss Exchange kotierte Schaffner Holding AG.

Ausser der Schaffner Holding AG ist keine Gesellschaft, die zum Konsolidierungskreis der Schaffner Gruppe gehört, an einer Börse kotiert.

Die Schaffner Holding AG ist eine Aktiengesellschaft nach schweizerischem Recht mit Sitz in Luterbach. Am 30. September 2017 bestand das Aktienkapital aus 635 940 Namenaktien, das Grundkapital betrug CHF 20 668 050.

Sitz 4542 Luterbach, SchweizKotierung SIX Swiss Exchange, Swiss Reporting StandardValoren-Nr. 906209ISIN CH 0 009 062 099Ticker-Symbol SAHNNennwert CHF 32.50

Verschiedene Kennzahlen zur Aktie der Schaffner Holding AG finden sich auf Seite 4 dieses Geschäftsberichts.

3.1.3 Nicht kotierte GesellschaftenDie direkt und indirekt gehaltenen Gesellschaften der Schaffner Gruppe, die zum Konsolidierungskreis der Schaffner Holding AG gehören, sind in der finanziellen Berichterstattung der Schaffner Gruppe auf Seite 82 aufgeführt.

3.2 Bedeutende AktionäreAm 30. September 2017 waren im Aktienregister der Schaffner Holding AG 1 194 Aktionärinnen und Aktionäre (Vorjahr: 1 300) mit Stimmrecht eingetragen. Von den total ausgegebenen Aktien befanden sich 99,8 % (100 %) im Publikum (Free Float), die Schaffner Holding AG hielt 0,2 % (0,0 %) eigene Aktien. Der Dispobestand belief sich per 30. September 2017 auf 17,5 % (16,6 %).

Die nachstehende Tabelle beschreibt die Aktionärsstruktur der Schaffner Holding AG am Bilanzstichtag und listet mit Namen diejenigen Aktionäre auf, die eine Beteiligung von 3 % oder mehr der Stimmrechte der Schaffner Holding AG gemeldet haben.

Aktionär Anteil

Aktionärsgruppe BURU Holding AG 20 %J. Safra Sarasin Investmentfonds AG 10 %UBS Fund Management (Switzerland) AG 7 %Mirabaud – Equities Swiss Small and Mid 5 %Fortezza Finanz Aktienwerk (Teil I FCP) 3 %Credit Suisse Funds AG 3 %Dr. Jörg Wolle 3 %

15


Bezugnehmend auf die börsenrechtlichen Meldepflichten bei Erreichen, Über- oder Unterschreiten gewisser Grenzwerte haben im Geschäftsjahr 2016/17 die folgenden Aktionäre bei der Schaffner Holding AG und der SIX Swiss Exchange AG Offenlegungs-meldungen eingereicht:

25. Februar 2017 Mirabaud – Equities Swiss Small and Mid: Überschreitung von 3 % im Fund Swiss Equities Small and Mid

25. Februar 2017 UBS Fund Management (Switzerland) AG: RoPAS(CH) Institutional Fund-Equities Switzerland: Unterschreitung von 5 % in einem einzelnen Fonds

20. April 2017 Dr. Jörg Wolle: Überschreitung von 3 %17. Mai 2017 Fortezza Finanz Aktienwerk (Teil I FCP):

Überschreitung von 3 %20. Mai 2017 UBS Fund Management (Switzerland) AG:

RoPAS(CH) Institutional Fund-Equities Switzerland: Unterschreitung von 3 % in einem einzelnen Fonds

15. Juni 2017 Aktionärsgruppe BURU Holding: Änderung in der Zusammensetzung einer Gruppe

Weitere Informationen zu bedeutenden Aktionären sind in der finanziellen Berichterstattung der Schaffner Holding AG auf Seite 93 aufgeführt. Zudem kann eine Auflistung der bedeutenden Aktionäre aktuell auf der Website der SIX Swiss Exchange eingesehen werden:www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/significant-shareholders.html?companyId=SCHAFFNER

3.3 KreuzbeteiligungenEs bestehen keine Kreuzbeteiligungen zwischen Schaffner und anderen Aktiengesellschaften.

4 Kapitalstruktur

4.1 Ordentliches AktienkapitalDas ordentliche Aktienkapital der Schaffner Holding AG beträgt CHF 20 668 050, eingeteilt in 635 940 Namenaktien mit Nenn-wert von je CHF 32.50. Das Aktienkapital ist vollständig liberiert. Jede Aktie berechtigt an der Generalversammlung zu einer Stimme. Dividenden- und stimmberechtigt sind alle Aktien, die nicht von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften gehalten werden.

4.2 Bedingtes und genehmigtes Kapital

4.2.1 Bedingtes Kapital Die Schaffner Holding AG verfügt über bedingtes Kapital zur Bedienung der Mitarbeiterbeteiligungspläne von CHF 590 850, eingeteilt in maximal 18 180 voll zu liberierende Namenaktien mit einem Nennwert von CHF 32.50. Nähere Angaben finden sich in der finanziellen Berichterstattung des Geschäftsberichts 2016/17 der Schaffner Gruppe auf Seite 79 unter Ziffer 15.

4.2.2 Genehmigtes Kapital Das an der Generalversammlung vom 12. Januar 2016 geschaffene genehmigte Kapital wurde innerhalb der festgelegten Frist bis zum Stichtag, 13. Januar 2017, nicht genutzt. Derzeit verfügt die Schaffner Holding AG über kein genehmigtes Kapital.

16


4.3 Kapitalveränderungen in den drei letzten BerichtsjahrenDie ordentliche Generalversammlung vom 15. Januar 2015 beschloss, CHF 6.50 je Aktie in Form einer verrechnungssteuerfreien Rückzahlung aus der Reserve aus Kapitaleinlagen auszuschütten.

Die ordentliche Generalversammlung vom 12. Januar 2016 beschloss, CHF 6.50 je Aktie in Form einer verrechnungssteuerfreien Rückzahlung aus der Reserve aus Kapitaleinlagen auszuschütten.

Die Veränderungen des Aktienkapitals, der Kapitalreserven, der Gewinnreserven und der weiteren Positionen des konsolidier-ten Eigenkapitals sind im Detail in der finanziellen Berichterstattung des Geschäftsberichts 2016/17 der Schaffner Gruppe auf Seite 59 aufgeführt. Die Informationen für die Kapitalveränderung in den drei vorangehenden Jahren finden sich in der finanzi-ellen Berichterstattung des Geschäftsberichts 2015/16 der Schaffner Gruppe auf Seite 64, für das Geschäftsjahr 2014/15 in der finanziellen Berichterstattung auf Seite 65 und für das Geschäftsjahr 2013/14 auf Seite 65 in der finanziellen Berichterstattung.

4.4 Aktien und Partizipationsscheine

4.4.1 AktienDie 635 940 Namenaktien der Schaffner Holding AG haben einen Nominalwert von je CHF 32.50. Jede Namenaktie entspricht einer Stimme und ist dividendenberechtigt.

Die Namenaktien werden unter Vorbehalt der folgenden Ziffern (i), (ii), (iii) als Wertrechte ausgegeben und als Bucheffekten geführt.

Verfügungen über Bucheffekten, einschliesslich der Bestellung von Sicherheiten, unterstehen dem Bucheffektengesetz. Werden nicht verurkundete Aktien durch Abtretung übertragen, bedarf diese zur Gültigkeit der Anzeige an die Gesellschaft.

(i) Die Gesellschaft kann als Bucheffekten geführte Aktien aus dem Verwahrungssystem zurückziehen.

(ii) Der Aktionär hat keinen Anspruch auf Druck und Auslieferung von Urkunden oder Umwandlung von in bestimmter Form ausgegebenen Namenaktien in eine andere Form. Die Gesellschaft kann demgegenüber jederzeit Urkunden (Einzelurkunden, Zertifikate oder Globalurkunden) ausgeben oder Wertrechte und Urkunden in eine andere Form umwandeln sowie ausgegebene Urkunden, die bei ihr eingeliefert werden, annullieren. Der Aktionär kann, sofern er im Aktienbuch eingetragen ist, von der Gesell-schaft jederzeit die Ausstellung einer Bescheinigung über seine Namenaktien verlangen.

(iii) Durch Statutenänderung kann die Generalversammlung jederzeit Namenaktien in Inhaberaktien oder Inhaberaktien in Namenaktien umwandeln.

4.4.2 PartizipationsscheineDie Schaffner Holding AG verfügte am 30. September 2017 über kein Partizipationskapital.

4.5 GenussscheineDie Schaffner Holding AG hat per 30. September 2017 keine Genussscheine ausgegeben.

17


4.6 Beschränkungen der Übertragbarkeit und Nominee-EintragungenNamenaktien der Schaffner Holding AG können von allen juristischen und natürlichen Personen erworben werden. Der Aktien-erwerb unterliegt Eintragungsbeschränkungen bezüglich der Anerkennung und Eintragung von Erwerbern von Aktien mit Stimm-rechten und von Nominees als Aktionären mit Stimmrechten, die im Einzelnen im Eintragungsreglement der Schaffner Holding AG geregelt sind. Das Eintragungsreglement ist vom Verwaltungsrat gestützt auf Art. 685a und 685d ff. OR sowie Art. 6 der Statuten erlassen worden und ist unter der Rubrik Generalversammlung unter folgendem Link verfügbar: www.schaffner-ir.com/de

4.6.1 Anerkennung eines Aktienerwerbers als Aktionär mit StimmrechtenAls Aktionär oder Nutzniesser gilt, wer im Aktienbuch eingetragen ist. Gemäss Art. 6 Abs. 3 der Statuten der Schaffner Holding AG wird ein Erwerber von Namenaktien vom Verwaltungsrat auf Gesuch als Aktionär mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen, sofern er ausdrücklich erklärt, dass er die Aktien auf eigene Rechnung erworben hat und besitzen wird. Die Anerkennung als Aktionär mit Stimmrecht setzt somit voraus, dass der anzuerkennende Aktionär das wirtschaftliche Risiko an den einzutragenden Namenaktien trägt und im Rahmen des Gesuchs der Gesellschaft gegenüber ausdrücklich erklärt, dass er die Aktien auf eigene Rechnung erworben hat und besitzen wird. Gestützt auf Art. 6 Abs. 3 der Statuten und die daraus abgeleiteten Anerkennungsvoraussetzungen wird somit ein Gesuchsteller (und formeller Aktienerwerber) namentlich dann nicht als Aktionär mit Stimmrecht anerkannt, wenn er die Aktien auf der Grundlage einer Securities-Lending-Transaktion oder eines vergleichbaren Geschäfts erwirbt und hält, mit welchem zwar eine formelle Eigentümerstellung, nicht aber das wirtschaftliche Risiko erworben wird.

4.6.2 Eintragung der Erwerber von NamenaktienFür jede Eintragung im Aktienbuch als Aktionär mit Stimmrecht muss ein persönlich unterzeichnetes Eintragungsgesuch oder eine Eintragungsvollmacht bei der jeweiligen depotführenden SIX-SIS-AG-Teilnehmerbank vorliegen, auf welchem bzw. welcher die folgenden Angaben vollständig vorhanden sein müssen:

› bei natürlichen Personen: Name, Vorname, Staatsangehörigkeit, Adresse › bei juristischen Personen: Firma, Sitz, Adresse

Jede Eintragung im Aktienbuch setzt einen Ausweis über den Erwerb der Aktien zu Eigentum bzw. über die Begründung der Nutzniessung voraus sowie zwingend eine explizite Erklärung, dass die Aktien vom jeweiligen Gesuchsteller im eigenen Namen und auf eigene Rechnung erworben wurden und gehalten werden.

Bei Eintragungsgesuchen von Aktionären, welche die Aktien auf eigene Rechnung halten und welche eine Beteiligung von 3 % oder mehr der Stimmrechte der Schaffner Holding AG gemeldet haben, wird mit der Eintragung zugewartet, bis eine vollständige Offenlegungsmeldung des Gesuchstellers gemäss Art. 120 FinfraG bei der Gesellschaft vorliegt. Erfüllt die Offenlegungsmeldung die gesetzlichen Anforderungen bzw. enthält sie die gesetzlich erforderten Angaben über den wirtschaftlich Berechtigten, wird der Gesuchsteller bzw. werden die erworbenen Aktien mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen. Erfolgt die Offenlegungsmeldung nicht innerhalb der 20-tägigen Frist von Art. 685g OR bzw. ist die Offenlegungsmeldung unvollständig, wird das entsprechende Eintragungsgesuch abgelehnt und der Aktionär bzw. die erworbenen Aktien werden ohne Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen.

18


4.6.3 Eintragung von NomineesPersonen, die im Eintragungsgesuch nicht ausdrücklich erklären, die Aktien für eigene Rechnung zu halten, gelten als Nominees. Gemäss Art. 6 Abs. 4 der Statuten wird ein Nominee bis maximal 5 % des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen. Über diese Limite von 5 % hinaus trägt der Verwaltungsrat Namenaktien von Nominees mit Stimmrecht im Aktienbuch nur ein, sofern

(i) der betreffende Nominee der Gesellschaft die Namen, Adressen und Aktienbestände derjenigen Personen bekannt gibt, für deren Rechnung er 0,5 % oder mehr des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals hält, und

(ii) zwischen dem betreffenden Nominee und der Gesellschaft eine Vereinbarung besteht, welche dessen Stellung und die Einzel-heiten von dessen Meldepflichten näher regelt.

Das mit der Abwicklung des Aktienbuchs beauftragte Unternehmen ist für die Übersendung der Nominee-Vereinbarung an den betreffenden Nominee und die Einholung der offenzulegenden Informationen verantwortlich. Erfolgt innert der 20-tägigen Frist von Art. 685g OR keine vollständige Offenlegung bzw. wird keine Nominee-Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und dem Nominee abgeschlossen, wird der Nominee für diese Aktien ohne Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, mit Nominees im Rahmen des Gesetzes Vereinbarungen über die Meldepflicht zu treffen. Im Einzelfall kann er Ausnahmen von der Nominee-Regelung bewilligen.

Als ein einziger Erwerber gelten namentlich juristische Personen und Rechtsgemeinschaften, welche durch Kapital, Stimmkraft, Leitung oder auf andere Weise miteinander verbunden sind, sowie alle natürlichen oder juristischen Personen oder Rechtsgemein-schaften, welche durch Absprache, Syndikat oder auf eine andere Weise im Hinblick auf eine Umgehung der Bestimmungen über die Nominees koordiniert vorgehen. Die Gesellschaft kann Eintragungen im Aktienbuch mit Rückwirkung auf das Eintragungsdatum streichen, wenn diese durch falsche Angaben des Erwerbers zustande gekommen sind. Der Erwerber muss über die Streichung sofort informiert werden.

Eingetragene Aktionäre oder Nominees ohne Stimmrecht können weder das mit den Aktien verknüpfte Stimmrecht noch andere mit dem Stimmrecht zusammenhängende Rechte ausüben. In der Ausübung aller übrigen Aktionärsrechte, insbesondere auch des Bezugsrechts, sind sie nicht eingeschränkt. Die entsprechenden Aktien gelten in der Generalversammlung als nicht vertreten (vgl. Art. 685f Abs. 2 und 3 OR).

Die vorgängig genannten Eintragungsbeschränkungen gelten auch für Aktien, die über die Ausübung eines Bezugs-, Options- oder Wandelrechts gezeichnet oder erworben werden.

Am 30. September 2017 waren 17,5 % (16,6 %) aller ausgegebenen Aktien nicht registriert oder als Aktien ohne Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen.

4.7 Wandelanleihen und Optionen

4.7.1 WandelanleihenDie Schaffner Holding AG hat keine Wandelanleihen ausstehend.

4.7.2 MitarbeiteroptionenDas Beteiligungsprogramm für leitende Mitarbeitende und Mitglieder des Verwaltungsrats der Schaffner Gruppe (Employee Share Option Plan) wird in der finanziellen Berichterstattung der Schaffner Gruppe auf Seite 79 ausführlich beschrieben.

19


5 Verwaltungsrat

5.1 Mitglieder des VerwaltungsratsGemäss Statuten besteht der Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG aus drei bis sieben Mitgliedern.

Am 30. September 2017 setzte sich der Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG aus sechs nicht exekutiven Mitgliedern zusammen, die alle in den drei der Berichtsperiode vorangegangenen Jahren (Geschäftsjahre 2013/14, 2014/15 und 2015/16) weder der Schaffner-Gruppenleitung noch der Leitung einer Tochtergesellschaft angehört haben und auch keine wesentlichen Geschäftsbeziehungen zur Schaffner Gruppe gepflegt haben oder pflegen. Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Schaffner Holding AG sind damit unabhängig im Sinne des Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance von Economiesuisse.

Im Geschäftsjahr 2016/17 gehörten dem Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG folgende Mitglieder an:

Urs Kaufmann, Präsident, 1962Dipl. Ing. ETH Zürich, Senior Executive Program IMD, LausanneSeit 1994 in verschiedenen Managementpositionen bei Huber+Suhner AG und seit 2014 Mitglied des Veraltungsrats der Huber+Suhner AG, Herisau, ab 2017 Verwaltungsratspräsident, von 2014 bis 2017 Delegierter des Verwaltungsrats, zwischen 2001 und 2017 Mitglied der Geschäftsleitung, ab 2002 der CEO. Davor von 1987 bis 1993 Projekt-, Produktions- und Verkaufsleiter bei Zellweger Uster AG, Schweiz und USA.

Philipp Buhofer, Vizepräsident, 1959Dipl. Betriebsökonom HWV Luzern, HorwSeit 1997 selbstständiger Unternehmer und Verwaltungsrat, 2002 bis 2003 Delegierter und Präsident, 1997 bis 2001 Mitglied des Verwaltungsrats der EPA AG, Zürich, sowie von 1987 bis 1997 Mitglied der Geschäftsleitung der EPA AG, Zürich. Von 1984 bis 1987 Manager Einkauf und Marketing für Metro International, Baar, Düsseldorf, Hongkong.

Daniel Hirschi, 1956Dipl. Ing. Fachhochschule Bern, BielVon 2006 bis 2009 CEO und Delegierter des Verwaltungsrats der Benninger AG, Uzwil. Von 1983 bis 2005 bei Saia-Burgess, Murten, in verschiedenen Managementfunktionen, ab 2001 als CEO, ab 2003 als Delegierter des Verwaltungsrats.

Gerhard Pegam, 1962Ing. Höhere Technische Bundeslehranstalt Klagenfurt, ÖsterreichVon 2001 bis Anfang 2012 CEO der Epcos AG. Von 2009 bis 2012 Mitglied des Board of Directors der Epcos-Muttergesellschaft TDK-EPC Corp. Zwischen Mitte 2011 und Mitte 2012 Corporate Officer TDK Corporation, Japan, und von 2004 bis 2012 Mitglied des Vorstands des Zentralverbands der Deutschen Elektroindustrie (ZVEI). Von 1999 bis 2001 COO der Epcos AG. Zwischen 1982 und 1999 verschiedene Managementpositionen bei Epcos, Siemens und Philips.

Dr. Suzanne Thoma, 1962Dipl. Ing., Dr. sc. techn. ETH Zürich Seit 1. Januar 2013 CEO der BKW Gruppe, Bern, davor als Mitglied der Konzernleitung der BKW AG, Bern, verantwortlich für den Geschäftsbereich Netze. Von 2007 bis 2009 Leiterin der Division Automotive der Wicor Group, Rapperswil-Jona. Zuvor 2002 bis 2007 CEO der Rolic Technologies Ltd., Allschwil und von 1990 bis 2002 für die Ciba Spezialitätenchemie AG (heute BASF AG) in verschiedenen Funktionen und Ländern tätig.

20


Georg Wechsler, 1956Dipl. Betriebsökonom FH, Dipl. WirtschaftsprüferVon 1994 bis Januar 2016 CFO und Mitglied der Konzernleitung der Model Holding AG, Weinfelden. Davor unter anderem in verschiedenen Funktionen tätig für die Zurmont Finanz AG, Zürich, die Zellweger Uster AG, Uster, und KPMG Fides, Zürich.

Sekretär des Verwaltungsrats ist seit Juni 2008 Kurt Ledermann, CFO der Schaffner Gruppe. Er ist nicht Mitglied des Verwaltungs-rats.

5.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen

Philipp BuhoferPhilipp Buhofer ist Präsident des Verwaltungsrats der Kardex AG, Zürich, Präsident des Verwaltungsrats der Cham Paper Group Holding AG, Cham, Präsident des Verwaltungsrats der Rapid Holding AG, Dietikon, Delegierter des Verwaltungsrats der BURU Holding AG, Hagendorn, Mitglied des Verwaltungsrats der Dax Holding AG, Hagendorn, und Mitglied des Verwaltungsrats der Lorzengrund Immobilien AG, Hagendorn.

Daniel HirschiDaniel Hirschi ist Mitglied des Verwaltungsrats und des Prüfungsausschusses sowie Präsident des Entschädigungsausschusses der Carlo Gavazzi Holding AG, Steinhausen, und Vizepräsident des Verwaltungsrats und Vorsitzender des Vergütungsausschusses der Komax Holding AG, Dierikon.

Urs KaufmannUrs Kaufmann ist Mitglied des Verwaltungsrats und Vorsitzender des Nomination und Compensation Committee der SFS Group AG, Heerbrugg, der Gurit Holding AG, Wattwil, sowie Mitglied des Verwaltungsrats der Vetropack Holding AG, Bülach, und der Müller Martini Holding AG, Hergiswil, sowie Mitglied des Vorstandsausschusses Swissmem.

Gerhard PegamGerhard Pegam ist Vizepräsident des Verwaltungsrats und Mitglied des Audit Commitee und des Strategic Committee der OC Oerlikon Corporation AG, Pfäffikon, sowie Aufsichtsratsmitglied der Süss Microtec AG, Garching (D).

Suzanne ThomaSuzanne Thoma ist Mitglied des Verwaltungsrats der UPM Corporation, Helsinki, und Mitglied des Verwaltungsrats der Beckers Group, Berlin.

Georg WechslerGeorg Wechsler hat verschiedene Verwaltungsratsmandate bei im Sinne der Corporate-Governance-Richtlinie (RLCG) der SIX Swiss Exchange nicht bedeutenden Unternehmen inne.

5.3 Beschränkung der Tätigkeiten ausserhalb der Schaffner GruppeEin Mitglied des Verwaltungsrats darf maximal fünf Mandate als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans bei anderen börsenkotierten Gesellschaften sowie maximal fünf Mandate als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans von nicht kotierten Rechtseinheiten im Sinne von Art. 12 Abs. 1 Ziff. 1 der VegüV innehaben.

Mandate/Anstellungen bei durch die Gesellschaft kontrollierten Gesellschaften und Mandate/Anstellungen, welche das Mitglied in Ausübung seiner Funktion als Verwaltungsrat wahrnimmt (z.B. in Joint Ventures oder Vorsorgeeinrichtungen der Schaffner Gruppe oder in Unternehmen, an denen die Gesellschaft eine wesentliche nicht konsolidierte Beteiligung hält), zählen für die Bestimmung nicht als Mandate ausserhalb der Schaffner Gruppe.

21


Mandate/Anstellungen bei miteinander verbundenen Gesellschaften ausserhalb der Schaffner Gruppe, Doppelfunktionen sowie Mandate, welche in Ausübung der Funktion als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans oder der Geschäftsleitung einer Rechtseinheit ausserhalb der Schaffner Gruppe wahrgenommen werden (z.B. in Joint Ventures oder Vorsorgeeinrichtungen dieser Rechtseinheit oder in Unternehmen, an denen diese Rechtseinheit eine wesentliche nicht konsolidierte Beteiligung hält), sind für diese Bestimmung als ein Mandat zu zählen.

5.4 Wahl und AmtszeitDie Verwaltungsräte der Schaffner Holding AG werden jährlich je einzeln von der Generalversammlung gewählt. Eine Wiederwahl ist möglich. Mitglieder des Verwaltungsrats müssen Aktionäre der Gesellschaft sein und dürfen am Tag ihrer Wahl bzw. Wiederwahl das 70. Altersjahr noch nicht vollendet haben.

Die Generalversammlung wählt zudem jährlich den Präsidenten des Verwaltungsrats und je einzeln die Mitglieder des Vergütungs-ausschusses (Compensation Committee), welche Mitglieder des Verwaltungsrats sein müssen, sowie den unabhängigen Stimm-rechtsvertreter. Die Amtsdauer endet mit dem Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung.

5.5 Interne OrganisationMit Ausnahme der Wahl des Präsidenten des Verwaltungsrats und der Mitglieder des Vergütungsausschusses (Compensation Com-mittee) durch die Generalversammlung konstituiert sich der Verwaltungsrat in der ersten Sitzung jeder Amtsperiode gemäss Art. 15 der Statuten selbst. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vizepräsidenten ernennen, welcher bei Ausfall des Präsidenten dessen Aufgaben übernehmen soll. Der Verwaltungsrat bezeichnet den Sekretär, der nicht Mitglied des Verwaltungsrats sein muss.

5.5.1 Aufgabenteilung im VerwaltungsratUrs Kaufmann amtet seit der Generalversammlung 2017 als Präsident des Verwaltungsrats, Philipp Buhofer als Vizepräsident. Weiter steht Urs Kaufmann dem Compensation Committee und dem Nomination Committee vor. Der Vorsitzende des Risk and Audit Committee ist Georg Wechsler. Es bestehen keine weiteren besonderen Ausschüsse (Committees) oder Funktionen.

5.5.2 Zusammensetzung, Aufgaben und Kompetenz abgrenzung der Verwaltungsratsausschüsse (Committees)Der Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG wird von den nachfolgend aufgeführten ständigen Ausschüssen unterstützt. Ihnen kommt primär die Aufgabe zu, für den Verwaltungsrat in speziellen Fachgebieten Entscheidungsgrundlagen zu erarbeiten. Die dem Verwaltungsrat zugewiesenen Pflichten und Kompetenzen verbleiben grundsätzlich beim Verwaltungsrat als Gesamtgremium.

Den Ausschüssen gehören ausschliesslich nicht exekutive Verwaltungsratsmitglieder an. Die Ausschüsse orientieren den Verwal-tungsrat über ihre Erkenntnisse und Lösungsvorschläge an den ordentlichen Sitzungen, in dringenden Fällen jedoch jederzeit den Präsidenten des Verwaltungsrats oder den CEO. In den Committees arbeiten Verwaltungsräte auch ausserhalb der Sitzungen des Verwaltungsrats direkt mit ihren Ansprechpartnern aus der Gruppenleitung zusammen. Bei Bedarf können jederzeit neue Aus-schüsse gebildet werden.

Die Amtszeit der Mitglieder der Ausschüsse deckt sich normalerweise mit deren Amtsdauer als Verwaltungsrat.

5.5.2.1 Vergütungsausschuss / Compensation Committee Das Compensation Committee hat folgende Aufgaben und Zuständigkeiten (Grundsätze):

› Erstellung und periodische Überprüfung der Vergütungspolitik und der Vergütungsprinzipien sowie der Leistungskriterien und der Leistungsziele der Schaffner Gruppe. Periodische Überprüfung der Umsetzung der vorgenannten Punkte und Unterbreitung von Vorschlägen und Empfehlungen an den Verwaltungsrat.

22


› Vorbereitung aller relevanten Entscheide des Verwaltungsrats im Bereich Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung, Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat zu Art und Höhe der jährlichen Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung sowie Vorbereitung des Vorschlags für den maximalen Gesamtbetrag.

› Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat betreffend den Kreis der möglichen Empfänger von erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütungen und betreffend Definition der Jahresziele für die erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütungen.

› Entwicklung von Mitarbeiterbeteiligungsplänen, Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat betreffend den Kreis der Teilnehmenden an Mitarbeiterbeteiligungsplänen und betreffend Zuteilung von Aktien, Ausgabepreis und Vesting- oder Haltefristen im Zusammenhang mit den Mitarbeiterbeteiligungsplänen der Gesellschaft.

› Beschlussfassung oder Vorbereitung von Beschlüssen entsprechend gesetzlichen oder statutarischen Vorschriften.

Der Verwaltungsrat kann dem Compensation Committee weitere Aufgaben in den Bereichen Vergütung, Personalwesen und in damit zusammenhängenden Themenfeldern zuweisen. Er definiert Organisation, Arbeitsweise und Berichterstattung des Vergütungsausschusses im Organisationsreglement.

Zusammensetzung des Compensation CommitteeDas Compensation Committee besteht aus mindestens zwei von der Generalversammlung gewählten Verwaltungsratsmitgliedern. Der Verwaltungsrat wählt den Vorsitzenden.

Mitglieder am 30.9.2017 seit GV

Urs Kaufmann, Vorsitz 2017Daniel Hirschi 2010Suzanne Thoma 2012

Das Compensation Committee tagt, sooft es die Geschäfte erfordern, jedoch mindestens zweimal jährlich. Zu den Sitzungen können bei Bedarf weitere Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung oder Fachspezialisten zugezogen werden. In der Regel nehmen der CEO und der CFO sowie die Leiterin des Corporate HR teil. Letztere ist nicht Mitglied der Gruppenleitung.

Das Compensation Committee hat seine Aufgabe im Berichtsjahr ohne Zuzug externer Berater wahrgenommen.

5.5.2.2 Risk and Audit CommitteeDas Risk and Audit Committee ist ausschliesslich beratend tätig. Es unterstützt die Gruppenleitung bei der Bearbeitung von Fragen im Finanzbereich und im Bereich des Risikomanagements. Es beurteilt zuhanden des Verwaltungsrats insbesondere die folgenden, der Gruppenleitung obliegenden Aufgaben:

› Zweckmässigkeit und Aussagekraft des Konzernrechnungswesens › Konsolidierter Jahresabschluss › Analyse der verschiedenen Risiken, denen die Schaffner Gruppe ausgesetzt ist › Organisation und Prozesse des internen Kontrollsystems (IKS) › Organisation und Prozesse des Risikomanagements › Steuerplanung › Finanzteil der rollenden Planung › Weitere an die Finanzabteilung gestellte grössere Aufgaben

23


Das Risk and Audit Committee nimmt im Namen des Verwaltungsrats die Prüfberichte der Revisionsstelle betreffend Jahres-rechnung und Konzernrechnung zur Begutachtung und Stellungnahme durch den Verwaltungsrat entgegen. Es orientiert den Verwaltungsrat regelmässig über das Ergebnis seiner Prüfungen und stellt dem Präsidenten zuhanden des Verwaltungsrats die erforderlichen Anträge.

Zusammensetzung des Risk and Audit CommitteeDas Risk and Audit Committee besteht aus mindestens zwei von der Generalversammlung gewählten Verwaltungsratsmitgliedern. Der Verwaltungsrat wählt den Vorsitzenden. Die Mehrheit, insbesondere der Vorsitzende, soll im Finanz- und Rechnungswesen erfahren und unabhängig sein.


Georg Wechsler, Vorsitz 2012Philipp Buhofer 2017Gerhard Pegam 2013

Das Risk and Audit Committee tagt, sooft die Geschäfte es erfordern, in der Regel mindestens zweimal pro Jahr. Jedes Mitglied kann die Einberufung einer Sitzung verlangen. In der Regel nehmen der Verwaltungsratspräsident, der CEO und der CFO an den Sitzungen teil. Über den Beizug weiterer Personen, insbesondere von Vertretern der Revision, entscheidet der Vorsitzende.

5.5.2.3 Nomination CommitteeDas Nomination Committee ist ausschliesslich beratend tätig. Es orientiert den Verwaltungsrat regelmässig über das Ergebnis seiner Tätigkeiten und stellt dem Präsidenten zuhanden des Verwaltungsrats die erforderlichen Anträge zu:

› Beförderungen von Mitarbeitenden in die Gruppenleitung › Neueinstellungen oder Entlassungen von Mitgliedern der Gruppenleitung; bei Neueinstellungen nehmen Mitglieder des

Nomination Committee an der Kandidatenbeurteilung teil

Zusammensetzung des Nomination Committee


Urs Kaufmann, Vorsitz 2017Daniel Hirschi 2010Suzanne Thoma 2012

Das Nomination Committee tagt, sooft die Geschäfte es erfordern, in der Regel mindestens einmal pro Jahr. Jedes Mitglied kann die Einberufung einer Sitzung verlangen. In der Regel nehmen der CEO und der CFO sowie die Leiterin des Corporate HR teil. Letztere ist nicht Mitglied der Gruppenleitung. Über den Beizug weiterer Personen entscheidet der Vorsitzende.

5.5.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrats und seiner AusschüsseDer Verwaltungsrat wird durch den Präsidenten, den Vizepräsidenten oder bei deren Verhinderung durch ein anderes Mitglied einberufen. Er tagt, sooft es die Geschäfte erfordern oder sobald ein Mitglied es wünscht, jedoch mindestens einmal pro Quartal. Sitzungen des Verwaltungsrats werden normalerweise schriftlich und unter Angabe der Traktanden einberufen, die vom Präsidenten oder auf Antrag der Gruppenleitung festgelegt werden. Die Einberufung erfolgt mindestens zehn Tage vor der Versammlung. In dringenden Fällen kann auf eine schriftliche Einberufung und/oder die Frist von zehn Tagen verzichtet werden, was im Protokoll zu vermerken ist.

24


Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder an mündlichen Beratungen und Abstimmungen teilnimmt. Die Anwesenheit kann auch per Telefon oder elektronische Medien (z. B. Videokonferenz) erfolgen. Die Beschlüsse werden mit einfacher Stimmenmehrheit gefasst. Bei Stimmengleichheit steht dem Vorsitzenden der Stichentscheid zu. Für Be-schlüsse, die im Rahmen von Kapitalerhöhungen zu treffen sind, ist der Verwaltungsrat auch unabhängig von der Anzahl der an-wesenden Mitglieder beschlussfähig. Beschlüsse des Verwaltungsrats können auch auf dem Weg der schriftlichen Zustimmung (per Brief, Telefax oder E-Mail) zu einem gestellten Antrag gefasst werden, sofern nicht ein Mitglied die mündliche Beratung verlangt. Beschlüsse bedürfen in diesem Fall der Zustimmung einer Mehrheit aller Verwaltungsratsmitglieder. Zirkulationsbeschlüsse sind in das Protokoll der nächsten Sitzung aufzunehmen.

Der Präsident des Verwaltungsrats oder im Verhinderungsfall seine Vertretung bereitet die Sitzungen vor und leitet sie. Er ist für die ordnungsgemässe Einberufung und Durchführung der Sitzungen sowie für die rechtzeitige und angemessene Orientierung der Verwaltungsräte verantwortlich.

In der Berichtsperiode fanden 9 Sitzungen des Verwaltungsrats statt. Die folgende Übersicht zeigt die Teilnahme der einzelnen Verwaltungsratsmitglieder an den Verwaltungsrats- und Ausschusssitzungen (Committees).

VR RAC CC NCUrs Kaufmann, Präsident 5 2 1 2Philipp Buhofer, Vizepräsident 5 1 - -Daniel Hirschi 9 1 2 3Herbert Bächler 4 - 1 1

Gerhard Pegam 9 3 - -

Suzanne Thoma 9 - 2 3Georg Wechsler 9 3 - -

VR VerwaltungsratRAC Risk and Audit CommitteeCC Compensation Committee NC Nomination Committee

Für die ordentlichen Sitzungen des Verwaltungsrats werden jeweils der CEO und der CFO beigezogen. Bei der Behandlung spezifischer Themen zieht der Verwaltungsrat nach Bedarf die Mitglieder der Gruppenleitung, andere Kaderpersonen oder externe Berater bei. Im Berichtsjahr wurden keine externen Berater in einem wesentlichen Umfang hinzugezogen.

5.6 KompetenzregelungDer Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG trägt die Verantwortung für die Festlegung der Strategie der Gruppe. Er überprüft die grundlegenden Pläne und Zielsetzungen des Unternehmens und identifiziert interne und externe Risiken und Chancen. Dem Verwaltungsrat ist die Beschlussfassung im Bereich der unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben gemäss Art. 18 der Statuten und Art. 716a OR vorbehalten.

25


Die Schaffner Holding AG ist die Dachgesellschaft der Schaffner Gruppe. In diesem Rahmen fallen dem Verwaltungsrat insbe-sondere die folgenden Aufgaben zu:

› Oberleitung der Schaffner Gruppe › Festlegung, Genehmigung und Vollzugsüberwachung von Strategie- und Businessplänen der Schaffner Gruppe › Sicherstellung der zur Vollzugskontrolle notwendigen Effizienz von Rechnungswesen, Finanzkontrolle, Risikomanagement

und Berichtswesen › Ernennung und Abberufung der Gruppenleitung und der Zeichnungsberechtigten › Regelmässige Prüfung der Geschäftstätigkeit › Genehmigung der Beschlüsse der Geschäftsleitung über Einleitung (als klagende Partei) oder Austragung (als beklagte Partei)

von Zivilprozessen, Verwaltungsverfahren oder Schiedsverfahren sowie der Abschluss von Vergleichen, sofern der Streitwert den Betrag von TCHF 1 000 übersteigt

› Beschlussfassung zu Angelegenheiten, die nicht durch Gesetz, Statuten oder Reglement einem anderen Organ vorbehalten oder übertragen worden sind

› Formulierung und Vorbereitung von Anträgen an die Generalversammlung › Vorschläge an die Generalversammlung betreffend Wahl des Präsidenten und der Mitglieder des Verwaltungsrats, Wahl der

Mitglieder und des Präsidenten des Vergütungsausschusses sowie Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters und der Revisionsstelle

› Vorschlag an die Generalversammlung betreffend Genehmigung der Vergütungen bzw. des maximalen Gesamtbetrags der Vergütungen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung für das auf die ordentliche Generalversammlung folgende Geschäftsjahr gemäss Art. 24 und 25 der Statuten

› Festsetzung der Entschädigung der einzelnen Verwaltungsratsmitglieder und der Geschäftsleitungsmitglieder innerhalb des genehmigten maximalen Gesamtbetrags

› Genehmigung von Vergütungen für Mitglieder der Geschäftsleitung für ein Geschäftsjahr, für welches die Generalversamm-lung die Vergütung bzw. den maximalen Gesamtbetrag für die Vergütung schon genehmigt hat, gestützt auf und im Rahmen von Art. 26 der Statuten (Zusatzbetrag)

› Beschlussfassung betreffend feste Vergütung des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung, variable und andere Vergütun-gen der Gruppenleitung und Zuteilung von Aktien der Schaffner Holding AG für die einzelnen Verwaltungsratsmitglieder und die einzelnen Gruppenleitungsmitglieder, unter Einhaltung der Vorgaben gemäss Gesetz, Statuten und anwendbaren Reglementen, soweit nicht die Generalversammlung zuständig ist

› Genehmigung der Annahme neuer Mandate durch Gruppenleitungsmitglieder gemäss Art. 23 der Statuten › Gründungen von Tochtergesellschaften, Firmenzusammenschlüsse sowie Erwerb von Beteiligungen bzw. deren Verkauf,

Verpfändung oder Liquidation › Eintritt der Gesellschaft in grundsätzlich neue Tätigkeitsgebiete sowie Aufgabe und massgebliche Änderung der bestehenden

Tätigkeitsgebiete › Erwerb, Belastung und Veräusserung von Liegenschaften › Errichtung und Löschung von Zweigniederlassungen › Genehmigung der Beschlüsse der Gruppenleitung über alle Angelegenheiten, die nicht zur laufenden Geschäftstätigkeit

gehören (die nicht in der Authorization Policy geregelt sind) und entweder im einzelnen Fall eine Verpflichtung oder Belastung von mehr als TCHF 500 oder jährlich wiederkehrende Verpflichtungen oder Belastungen von mehr als TCHF 250 mit sich bringen könnten

26


Der Verwaltungsrat hat die operative Führung der Schaffner Gruppe im Rahmen der gesetzlichen und statutarischen Regulative der Gruppenleitung unter dem Vorsitz des CEO übertragen. Dem CEO obliegt die operative Gesamtführung der Gesellschaft. Er ist für den langfristigen Erfolg des Unternehmens im Sinne der durch den Verwaltungsrat festgelegten Strategie verantwortlich. Der CFO ist verantwortlich für die Bereiche Finanz-, Steuer- und Kapitalbewirtschaftung. Er ist weiter verantwortlich für die Schaffung von Transparenz über die finanziellen Ergebnisse und stellt eine qualitativ hochstehende und zeitgerechte Finanzberichterstattung sicher.

5.7 Informations- und Kontrollinstrumente gegenüber der Gruppenleitung

VerwaltungsratDie Gruppenleitung erstattet dem Verwaltungsrat monatlich schriftlichen Bericht über den Geschäftsverlauf. Das Reporting umfasst die konsolidierte Bilanz, die Erfolgsrechnung, die Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie eine Aufstellung der Veränderung der Rückstellungen und die Geldflussrechnung. Dabei werden die Ergebnisse mit dem Vorjahr verglichen. Der Verwaltungsrat bespricht die Berichte regelmässig an seinen Sitzungen. Der CEO und der CFO nehmen an den Sitzungen teil. Die Gruppenleitung nimmt zuhanden des Verwaltungsrats mindestens einmal jährlich eine Risikobeurteilung vor. Dabei werden die generellen Risiken analysiert und bewertet. Aufgrund der evaluierten Risiken werden Kontrollpunkte sowie Kontrollprozesse definiert, die durch die jeweiligen Prozessverantwortlichen wahrgenommen werden. Der Verwaltungsrat überwacht die Einschätzung der Unternehmensrisiken und überprüft die Umsetzung des Risikomanagements. Weitere Instrumente zur Überwachung und zur Kontrolle der Gruppenleitung sind:

› Periodische Information über die von der Gruppenleitung getroffenen Erwartungen zum Umsatz und zu den wichtigsten Ergebniskennzahlen

› Rollende Planung › Jährliche strategische Analysen der Gruppe und der Divisionen › Jeweils durch die Gruppenleitung überarbeiteter Mehrjahresplan › Sonderberichte zu bedeutenden Investitionen, Akquisitionen und Kooperationen durch die Gruppenleitung

Der CEO unterrichtet den Verwaltungsrat über alle wesentlichen Ereignisse. Ausserordentliche Fälle bringt er dem Präsidenten des Verwaltungsrats ohne Zeitverzug zur Kenntnis.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann auch ausserhalb der Sitzungen als Ergänzung zu den monatlichen Rapporten der Gruppen-leitung von einzelnen ihrer Mitglieder weitere Auskünfte zum Geschäftsgang und zu anderen wichtigen Angelegenheiten verlangen.

VerwaltungsratspräsidentDer Verwaltungsratspräsident trifft sich regelmässig mit dem CEO und dem CFO zur Besprechung des laufenden Geschäftsgangs.

CommitteesIn den Committees arbeiten Verwaltungsräte auch ausserhalb der Sitzungen des Verwaltungsrats direkt mit ihren Ansprech- partnern aus der Gruppenleitung zusammen.

Interne RevisionAufgrund der Unternehmensgrösse verzichtet die Schaffner Gruppe auf eine ausschliesslich mit der internen Revision mandatierte Funktion. Stattdessen werden gezielte Sonderprüfungen von Einheiten der Schaffner Gruppe unter Beteiligung des CFO sowie externer Berater durchgeführt.

27


6 Gruppenleitung

Die Aufgaben und Kompetenzen der Gruppenleitung sind im Organisationsreglement festgelegt. Deren Hauptaufgaben sind:

› Operative Führung › Optimierung der internen Organisation und Prozesse › Vertretung der Schaffner Gruppe gegen aussen › Interne und externe Kommunikation

Die Statuten sehen vor, dass die Arbeitsverträge mit den Mitgliedern der Gruppenleitung für eine feste Laufzeit von höchstens einem Jahr oder auf unbestimmte Dauer mit einer Kündigungsfrist von höchstens zwölf Monaten abgeschlossen werden.

Die Schaffner-Gruppenleitung bestand im Berichtsjahr aus drei bis vier Mitgliedern. Per 1. September 2017 wurde die Funktion des CEO in die Gruppenleitung wieder besetzt, nachdem sie zwischen dem 16. Juli 2016 und dem 31. August 2017 interimistisch vom CFO wahrgenommen worden war.

Chief Executive Officer (CEO)Dem CEO obliegt die operative Gesamtführung der Gesellschaft. Er ist für den langfristigen Erfolg des Unternehmens im Sinne der durch den Verwaltungsrat festgelegten Strategie verantwortlich. Dem CEO obliegen insbesondere:

› Sicherstellung des Vollzugs der Beschlüsse des Verwaltungsrats › Vertretung der Schaffner Holding AG gegenüber der Öffentlichkeit sowie in wichtigen Vereinigungen, Institutionen etc. › Antragstellung an den Verwaltungsrat, insbesondere betreffend Strategie und Finanzziele sowie alle Geschäfte, die gemäss den

Statuten, der Authorization Policy oder dem Organisationsreglement der Zustimmung durch den Verwaltungsrat bedürfen › Antragstellung an das Nomination Committee betreffend Ernennung und Abberufung von Mitgliedern der Geschäftsleitung › Antragstellung an das Compensation Committee betreffend Gehälter, Zulagen, Zuteilung von Aktien der Schaffner Holding

AG etc. für die einzelnen Gruppenleitungsmitglieder › Verbindung von Unternehmensstrategie und operativer Geschäftsführung, indem er folgende Aufgaben erfüllt:

› Ausarbeitung von Unternehmensstrategie, -politik und -verfahren zur Vorlage an und Genehmigung durch den Verwaltungsrat

› Sicherstellung der vom Verwaltungsrat festgelegten strategischen Ausrichtung › Leitung der operativen Geschäftsführung des Unternehmens unter Abwägung der kurzfristigen Ziele sowie der

Unternehmensstrategie › Vorbereitung der Finanzpläne des Unternehmens, insbesondere der Jahresziele und der Mittelfristplanung, sowie Tragen

der Verantwortung für die Gesamtheit der finanziellen Ergebnisse gemäss den durch den Verwaltungsrat bestimmten Zielen › Führung der Gruppenleitung sowie der anderen ihm unterstellten Funktionsträger › Management Development für die Gesellschaft sowie Vorbereitung der Leistungsbeurteilung der Mitglieder der Gruppen-

leitung zuhanden des Nomination Committee und des Compensation Committee › Gewährleistung der Einhaltung der internen Politik, der Reglemente und des Verhaltenskodex sowie der Übereinstimmung

mit den anwendbaren rechtlichen und statutengemässen Anforderungen › Vermittlung zwischen Geschäftsleitung und Verwaltungsrat, um eine frühzeitige und präzise Information des Verwaltungsrats

sicherzustellen

28


Chief Financial Officer (CFO)Der CFO erarbeitet die Grundlagen für sämtliche strategischen und operativen Controlling-Aktivitäten, sorgt für die Sicherstellung der Finanzierung der Gruppe, optimiert die Finanzierungsstruktur und unterstützt den CEO sowie die übrigen Gruppenleitungs-mitglieder in allen finanziellen Angelegenheiten.

Chief Operating Officer (COO)Der COO ist verantwortlich für die Erreichung der Ziele in den Bereichen Produktivität, Effizienz und Qualität. Executive Vice President (Executive VP)Der Executive VP ist verantwortlich für die Erreichung der Ziele im Rahmen seiner Zuständigkeit. Dazu zählen insbesondere eine führende Marktposition sowie die kontinuierliche Innovation zur nachhaltigen Unterstützung der Wettbewerbsfähigkeit.

6.1 Aufgaben der GruppenleitungDie Gruppenleitung ist das höchste Managementgremium, und unterstützt den CEO in der Wahrnehmung seiner Verantwortung, die Tätigkeiten des Unternehmens zu leiten. Sie besteht aus den in der nachstehenden Aufzählung bezeichneten Funktionsträgern und ist zuständig und verantwortlich für folgende Aufgaben im Rahmen der vom Verwaltungsrat festgesetzten Vorgaben:

› Aktive Teilnahme am Prozess der Planung und Umsetzung der vom Verwaltungsrat bestimmten Strategie › Effiziente und wirksame Erfüllung ihrer Hauptaufgaben in enger Zusammenarbeit mit den anderen Mitgliedern der

Gruppenleitung › Vorschlag für die strategische Planung und deren Ausführung › Verantwortung für die Leitung der jeweiligen Gruppenfunktion › Alle Angelegenheiten, die nicht zur laufenden Geschäftstätigkeit gehören (die nicht in der Authorization Policy geregelt

sind), sofern sie höchstens zu Verpflichtungen und Belastungen von einmalig TCHF 500 oder jährlich wiederkehrend TCHF 250 führen

› Führung der notwendigen Bücher nach den gesetzlichen Regeln, den einschlägigen Vorschriften der bei der Schaffner Holding AG eingeführten Rechnungslegungsnormen sowie dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange

› Personalpolitik, Personalwesen und Pflege der Beziehungen zu den Sozialpartnern

Die Mitglieder der Gruppenleitung wirken aktiv am Meinungsfindungsprozess der Gruppenleitung mit. Entscheide werden im Konsens oder, sofern kein Konsens hergestellt werden kann, durch den CEO unter Berücksichtigung der Meinungsäusserung der Gruppenleitungsmitglieder getroffen.

Im Geschäftsjahr 2016/17 gehörten der Schaffner-Gruppenleitung folgende Mitglieder an:

Marc Aeschlimann, 1968, CEODipl. El.-Ing. ETH Zürich, MBA Marshall Business School der University of Southern CaliforniaBei der Schaffner Gruppe seit 1. September 2017 als CEO. Zuvor CEO R&S Group, CEO Pfiffner Messwandler und CEO Franke Coffee Systems nach verschiedenen Managementfunktionen der Franke Gruppe, davon fünf Jahre in China als Verantwortlicher des Bereichs Food Service Systems für die Region Asia, Pacific & Middle East, davor Berater bei Helbling Management Consulting.

Kurt Ledermann, 1968, CFODipl. El.-Ing. ETH Zürich, lic. oec. HSGBei der Schaffner Gruppe seit 1. Juni 2008 als CFO und vom 16. Juli 2016 bis 31. August 2017 zusätzlich als CEO a.i. Zuvor Executive VP Finance & IT bei RUAG Aerospace, Leiter Finance & Accounting bei der Schaffner Gruppe und CFO bei Medivision; Group Controller und Leiter Investor Relations bei der Sika Gruppe.

29


Ah Bee Goh, 1950, COOHonours Bachelor of Science in Production Engineering, University of Strathclyde; MSc in Industrial Engineering, National Univer-sity of Singapore; MSc in Finance, University of Leicester; MBA, University of SurreyBei der Schaffner Gruppe seit 1. Juli 2007, bis 30. September 2011 als VP Manufacturing, ab 1. Oktober 2011 COO. Zuvor Managing Director bei Leica Instruments, Singapore, sowie verschiedene Managementfunktionen bei Maxtor Peripherals, Seagate Techno-logy und Tandon/Western Digital.

Dr. Guido Schlegelmilch, 1964, Executive VPDipl.-Wirtsch.-Ing., Dr. rer. pol., Technische Universität DarmstadtBei der Schaffner Gruppe seit 1. Februar 2009 als Geschäftsführer Schaffner Deutschland, ab 1. Oktober 2011 Executive VP und Head Division EMC. Zuvor verschiedene Managementfunktionen bei Philips Semiconductors und NXP Semiconductors.

6.2 Weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen

Marc AeschlimannMitglied des Verwaltungsrats der Wartmann Technologie AG, Oberbipp.

Kurt LedermannVizepräsident des Stiftungsrats der Anlagestiftung Winterthur AWi, Zürich.

Die weiteren Mitglieder der Gruppenleitung üben keine Funktionen in einem leitenden oder überwachenden Organ einer bedeutenden privat- oder öffentlich-rechtlichen Organisation, Institution oder Stiftung aus. Sie haben keine ständige Führungs- oder Beratungsfunktion bei einer bedeutenden Interessengruppe inne und üben kein öffentliches oder politisches Amt aus.

6.3 Beschränkung der Mandate ausserhalb der GruppeEin Mitglied der Gruppenleitung darf ausserhalb der Schaffner Gruppe maximal zwei Mandate als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans bei anderen börsenkotierten Gesellschaften und nicht kotierten Rechtseinheiten im Sinne von Art. 12 Abs. 1 Ziff. 1 der VegüV innehaben (Ziff. 2.4 Abs. 8 des Organisationsreglements der Schaffner Holding AG).

Mandate/Anstellungen bei durch die Gesellschaft kontrollierten Gesellschaften und Mandate/Anstellungen, welche das Mitglied in Ausübung seiner Funktion als Geschäftsleitungsmitglied wahrnimmt (z.B. in Joint Ventures oder Vorsorgeeinrichtungen der Schaffner Gruppe oder in Unternehmen, an denen die Gesellschaft eine wesentliche nicht konsolidierte Beteiligung hält), zählen für die Bestimmung nicht als Mandate ausserhalb der Schaffner Gruppe.

Mandate/Anstellungen bei miteinander verbundenen Gesellschaften ausserhalb der Schaffner Gruppe, Doppelfunktionen sowie Mandate, welche in Ausübung der Funktion als Mitglied des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans oder der Geschäftsleitung einer Rechtseinheit ausserhalb der Schaffner Gruppe wahrgenommen werden (z.B. in Joint Ventures oder Vorsorgeeinrichtungen dieser Rechtseinheit oder in Unternehmen, an denen diese Rechtseinheit eine wesentliche nicht konsolidierte Beteiligung hält), sind für diese Bestimmung als ein Mandat zu zählen.

Die Annahme von Mandaten/Anstellungen durch Gruppenleitungsmitglieder ausserhalb der Schaffner Gruppe bedarf der Zustimmung des Verwaltungsrats.

6.4 ManagementverträgeDie Schaffner Holding AG und ihre Gruppengesellschaften haben keine Managementverträge mit Dritten abgeschlossen.

30


7 Entschädigungen, Beteiligungen und Darlehen

Informationen zu den Vergütungen, Beteiligungen und Darlehen von Verwaltungsrat und Gruppenleitung sind im Vergütungs-bericht der Schaffner Gruppe auf den Seiten 37 bis 53 in diesem Geschäftsbericht zusammengefasst.

8 Mitwirkungsrechte der Aktionäre

8.1 Stimmrechtsbeschränkung und -vertretungAm 30. September 2017 waren 1 194 Aktionäre im Aktienregister eingetragen. Jede Namenaktie der Schaffner Holding AG mit Ausnahme der von der Gesellschaft gehaltenen Aktien berechtigt an der Generalversammlung zu einer Stimme. Es bestehen keine Stimmrechtsbeschränkungen.

Jeder stimmberechtigte Aktionär kann seine Aktien durch den unabhängigen Stimmrechtsvertreter oder eine von ihm bevollmäch-tigte Person vertreten lassen, die nicht Aktionär sein muss.

Stellvertretung der Aktionäre ist gestattet, sofern eine schriftliche Vollmacht vorgelegt wird, über deren Anerkennung der Verwal-tungsrat entscheidet. Ferner können die Aktionäre dem unabhängigen Stimmrechtsvertreter auch elektronisch Vollmachten und Weisungen erteilen.

Der Verwaltungsrat gibt in der Einladung zur Generalversammlung das für die Teilnahme- und Stimmberechtigung massgebende Stichdatum der Eintragung im Aktienregister sowie die Einzelheiten der schriftlich und elektronisch erteilten Vollmachten und Weisungen bekannt.

Die Generalversammlung wählt jährlich einen unabhängigen Stimmrechtsvertreter. Die Amtsdauer endet mit dem Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Wiederwahl ist möglich. Wählbar sind natürliche oder juristische Personen oder Personengesellschaften. Hat die Gesellschaft keinen unabhängigen Stimmrechtsvertreter, so ernennt der Verwaltungsrat einen solchen für die nächste Generalversammlung.

8.2 Statutarische QuorenSoweit nicht zwingende Vorschriften des Gesetzes oder die Statuten etwas anderes bestimmen, fasst die Generalversammlung ihre Beschlüsse und vollzieht ihre Wahlen mit der absoluten Mehrheit der abgegebenen Aktienstimmen, unter Ausschluss der Stimmenthaltungen sowie der leeren und ungültigen Stimmen. Kommt im ersten Wahlgang keine Wahl zustande und steht mehr als ein Kandidat zur Wahl, findet ein zweiter Wahlgang statt, in dem das relative Mehr entscheidet. Bei Stimmengleichheit ent-scheidet der Vorsitzende. Die Statuten der Schaffner Holding AG sehen keine speziellen Quoren vor, die über die aktienrechtlichen Bestimmungen hinausgehen.

8.3 Einberufung der GeneralversammlungDie Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat spätestens 20 Tage vor dem Versammlungstag durch Bekanntmachung im Publikationsorgan der Gesellschaft einberufen. Die Einberufung kann überdies mit Brief an alle im Aktienregister eingetragenen Aktionäre erfolgen. In der Einberufung sind neben Tag, Zeit und Ort der Versammlung die Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrats und der Aktionäre bekanntzugeben, welche die Durchführung einer Generalversammlung oder die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands verlangt haben.

31


Über Gegenstände, die nicht in dieser Weise angekündigt worden sind, können keine Beschlüsse gefasst werden. Ausgenommen sind Anträge auf Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung oder auf Durchführung einer Sonderprüfung.

Aktionäre, die mindestens einen Zehntel des Aktienkapitals (10 %) vertreten, können schriftlich unter Angabe des Verhandlungs-gegenstands und des Antrags die Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung verlangen.

8.4 TraktandierungAktionäre, die zusammen mindestens 5 % des Aktienkapitals oder Aktien im Nennwert von TCHF 1 000 vertreten, können schrift-lich unter Angabe der Anträge die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands verlangen. Ein solcher Antrag ist der Gesellschaft schriftlich spätestens 45 Tage vor der Generalversammlung einzureichen.

8.5 Eintragung im AktienbuchGemäss Art. 6 Abs. 1 der Statuten führt die Schaffner Holding AG ein Aktienbuch. Die Gesellschaft kann die Abwicklung des Aktien-buchs an ein auf solche Abwicklungen spezialisiertes Unternehmen delegieren. Gegenwärtig obliegt die Abwicklung des Aktienbuchs der ShareCommService AG, Glattbrugg. Leiter des Aktienbuchs ist der CFO. Er rapportiert an den Präsidenten des Verwaltungsrats. Dieser und der CEO erhalten regelmässig Berichte über die Aktionärsstruktur (einschliesslich Austragungen ab einem gewissen Bestand). Der Verwaltungsrat erhält jährlich Bericht über die Aktionärsstruktur.

Die Eintragung im Aktienbuch, insbesondere die Einzelheiten bezüglich der Zuständigkeit und der Führung des Aktienbuchs sowie der Überwachung der im Aktienbuch geführten Bestände, wird im Einzelnen im Eintragungsreglement der Schaffner Holding AG geregelt. Das Eintragungsreglement ist vom Verwaltungsrat gestützt auf Art. 685a und 685d ff. OR sowie Art. 6 der Statuten der Schaffner Holding AG erlassen worden. Das Eintragungsreglement ist einsehbar unter der Rubrik Generalversammlung unter: www.schaffner-ir.com/de

Weitere Informationen zu den Beschränkungen der Übertragbarkeit und Nominee-Eintragungen sind im Bericht zur Corporate Governance auf Seite 17 unter Ziffer 4.6 dargestellt.

Namenaktien, für welche die im Eintragungsreglement oder in allfälligen Ergänzungen genannten Voraussetzungen für die Eintragung als Aktionär mit Stimmrecht nicht oder nicht mehr erfüllt sind, werden im Aktienbuch als Namenaktien ohne Stimmrecht eingetragen.

Diese Eintragungsbeschränkungen gelten auch für Aktien, die über die Ausübung eines Options-, Bezugs- oder Wandelrechts gezeichnet oder erworben werden.

Die Zuständigkeiten für die Genehmigung von Eintragungen von Aktionären im Aktienbuch gestalten sich wie folgt:

› Eintragungsgesuche von bis zu 5 000 Aktien pro Transaktion, welche die Kriterien für den Eintrag als Aktionär oder Nominee mit Stimmrecht entweder klar erfüllen oder klar verfehlen: das mit der Abwicklung des Aktienbuchs beauftragte Unternehmen

› Eintragungsgesuche für die Eintragung als Nominee: das mit der Abwicklung des Aktienbuchs beauftragte Unternehmen › Eintragungsgesuche von mehr als 5 000 Aktien pro Transaktion und alle übrigen Transaktionen, welche die Kriterien für

den Eintrag als Aktionär oder Nominee mit Stimmrecht nicht klar erfüllen bzw. bei welchen Unklarheiten bestehen: der Leiter des Aktienbuchs

› Alle Eintragungsgesuche von Aktionären oder Gruppen von Aktionären, welche die Aktien auf eigene Rechnung halten und eine Beteiligung von 3 % oder mehr der Stimmrechte der Schaffner Holding AG gemeldet haben: der Leiter des Aktienbuchs

Ausserordentliche Fälle können jederzeit zum Entscheid an den Präsidenten des Verwaltungsrats bzw. in seiner Abwesenheit an den Vizepräsidenten des Verwaltungsrats weitergeleitet werden.

32


Der Verwaltungsrat kann nach Anhörung des Betroffenen dessen Eintragung als stimmberechtigter Aktionär im Aktienbuch rück-wirkend auf das Datum der Eintragung streichen, wenn diese durch falsche Angaben des Erwerbers zustande gekommen ist, und ihn als Aktionär ohne Stimmrecht eintragen. Eine Streichung (resp. Umqualifizierung als Aktionär ohne Stimmrecht) kann auch dann erfolgen, wenn sich ein eingetragener Aktionär weigert, die geforderten Auskünfte zu erteilen, oder eine verlangte Bestätigung (u. a. bezüglich wirtschaftlicher Berechtigung) trotz Abmahnung nicht abgibt. Der Entscheid über die Streichung einer Eintragung als Aktionär oder Nominee mit Stimmrecht (resp. eine Umqualifizierung) oder über die Beendigung einer Beziehung mit einem Nominee fällt in die Kompetenz des Präsidenten des Verwaltungsrats. Der Erwerber muss über die Streichung sofort informiert werden.

Gemäss Art. 13 Abs. 4 der Statuten gibt der Verwaltungsrat in der Einladung zur Generalversammlung das für die Teilnahme- und Stimmberechtigung massgebende Stichdatum der Eintragung im Aktienbuch und damit die Dauer der Sperre des Aktienbuchs bekannt. Der Stichtag für Eintragungen ist in der Regel der fünfte Börsentag vor dem Tag der betreffenden Generalversammlung. Entsprechend dauert die Sperre des Aktienbuchs in der Regel vom vierten Börsentag vor dem Tag der Generalversammlung bis und mit dem Tag der Generalversammlung.

Austragungen aus dem Aktienbuch werden auch während der Sperrfrist vorgenommen. Entsprechend wird der Veräusserer von Aktien trotz Sperrfrist im Umfang der veräusserten Aktien aus dem Aktienbuch ausgetragen, sofern die betreffende Veräusserung der Gesellschaft bzw. dem Leiter des Aktienbuchs während der Sperrfrist gemeldet wird. Eine bereits auf den Veräusserer ausgestellte Zutrittskarte zur Generalversammlung wird durch die Austragung aus dem Aktienbuch automatisch ungültig. Bei einer teilweisen Veräusserung ist die zugestellte Zutrittskarte am Tag der Generalversammlung bei der Eingangskontrolle umzutauschen. In der Einladung zur Generalversammlung ist auf diesen Umstand hinzuweisen.

9 Kontrollwechselklauseln und Abwehrmassnahmen

9.1 AngebotspflichtDie Statuten der Schaffner Holding AG enthalten weder eine Opting-up- noch eine Opting-out-Klausel. Wer ein Drittel (33⅓ %) der Stimmrechte der Schaffner Holding AG erwirbt, ist gemäss Finanzmarktinfrastrukturgesetz (Art. 135 Abs. 1 FinfraG) verpflichtet, ein öffentliches Übernahmeangebot für die restlichen Aktien zu unterbreiten.

9.2 KontrollwechselklauselnDie Teilnehmer des Schaffner Holding AG Employee Share Option Plan 1998 (ESOP) sowie des Restricted Share Plan (RSP) haben das Recht, einen Teil oder alle Optionen bzw. Restricted Shares ohne Beachtung der Sperrfristen unmittelbar auszuüben bzw. zu veräussern, wenn

› eine Person oder eine Firma direkt oder indirekt eine bestimmte Anzahl Aktien der Schaffner Holding AG erwirbt und dadurch aufgrund von Art. 135 Abs. 1 FinfraG verpflichtet ist, ein Übernahmeangebot für den restlichen Teil aller ausstehenden Aktien zu machen, oder

› die Schaffner Holding AG alle Vermögensteile oder einen substanziellen Teil ihrer Aktiven verkauft.

33


10 Revisionsstelle

10.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer des leitenden Revisors

10.1.1 Zeitpunkt der Übernahme des bestehenden RevisionsmandatsDie Revisionsstelle wird jährlich durch die Generalversammlung gewählt. Seit dem Geschäftsjahr 2015/16 ist die BDO AG, Solothurn, die Revisionsstelle der Schaffner Holding AG und als Gruppenprüfer für die Revision der Schaffner Gruppe verantwortlich.

10.1.2 Amtsantritt des leitenden RevisorsDer leitende Revisor, Beat Rüfenacht, ist seit dem Geschäftsjahr 2015/16 im Amt, das von Gesetzes wegen auf sieben Jahre beschränkt ist.

10.2 RevisionshonorareDie BDO AG stellte der Schaffner Gruppe im Geschäftsjahr 2016/17 für Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Prüfung der Jahresrechnung der Schaffner Holding AG sowie der Konzernrechnung der Schaffner Gruppe TCHF 201 (Vorjahr: TCHF 228) in Rechnung.

10.3 Zusätzliche HonorareZusätzlich stellte die BDO AG der Schaffner Gruppe TCHF 25 (Vorjahr: TCHF 7) für andere Dienstleistungen in Rechnung. Die Kosten setzen sich wie folgt zusammen:

in CHF 1 000 2016/17 2015/16Steuerberatung 9 2

Diverses 16 5

10.4 Informationsinstrumente der externen RevisionDas Risk and Audit Committee beurteilt im Auftrag des Verwaltungsrats jährlich die Zulassung, die Leistung, die Honorierung und die Unabhängigkeit der Revisionsstelle und unterbreitet dem Verwaltungsrat einen Vorschlag, welcher externe Prüfer der General-versammlung zur Wahl vorgeschlagen werden soll. Weiter stellt er die Einhaltung des gesetzlichen Rotationsprinzips des leitenden Revisors sicher. Im Rahmen ihrer Prüfungstätigkeit informiert die Revisionsstelle das Risk and Audit Committee regelmässig über ihre Feststellungen und über Verbesserungsvorschläge. Die Berichterstattung durch die externe Revisionsstelle an den Verwaltungsrat erfolgt durch einen – nach dem Jahresabschluss erstellten – umfassenden Bericht sowie die Berichte der Revisionsstelle.

Das Risk and Audit Committee trifft sich mindestens zweimal pro Jahr mit den externen Revisoren, legt den Audit Scope, das heisst den Umfang und die Schwerpunkte der Prüfungen, fest und beurteilt auf jährlicher Basis die Tätigkeit der externen Revisionsstelle mittels eines Leistungsbeurteilungsprozesses. Es stützt sich dabei auf die Erfahrungen in der Zusammenarbeit mit der externen Revisionsstelle und deren eigenen Qualitätssicherungsmassnahmen bei der Mandatsbetreuung und stellt sicher, dass der leitende Revisor die fachlichen Qualifikationen und die Anforderungen an die Unabhängigkeit erfüllt. Der CEO und der CFO nehmen ebenfalls an diesen Sitzungen teil. Der Verwaltungsrat wird vom Risk and Audit Committee informiert.

34


11 Informationspolitik

Schaffner verfolgt gegenüber der Öffentlichkeit und den Finanzmärkten eine offene und aktive Informationspolitik. Sie richtet sich nach den Vorschriften der SIX Swiss Exchange und den gültigen gesetzlichen Grundlagen. Die Rechnungslegung erfolgt in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER.

Als an der SIX Swiss Exchange kotiertes Unternehmen veröffentlicht die Gruppe kursrelevante Informationen gemäss Artikel 53 des Kotierungsreglements (Ad-hoc-Publizität). Dabei macht die Schaffner Gruppe zukunftsgerichtete Aussagen. Hierbei handelt es sich immer um Einschätzungen des Managements hinsichtlich der aktuellen und künftigen Situation und Leistung des Unternehmens zum Zeitpunkt der Aussage. Die Schaffner Holding AG verzichtet darauf, in der Vergangenheit veröffentlichte Informationen zu aktualisieren.

Die Schaffner Gruppe informiert halbjährlich über den Geschäftsverlauf. Alle Publikationen werden in elektronischer Form auf der Website der Gesellschaft publiziert und auf Verlangen zugestellt.

Im Rahmen des Investor-Relations-Programms der Schaffner Gruppe finden unter Berücksichtigung der Ad-hoc-Richtlinien der SIX Swiss Exchange unter anderem die folgenden Aktivitäten statt:

› Generalversammlung › Jährliche Präsentation des Jahresergebnisses › Telefonkonferenzen anlässlich der Veröffentlichung des Halbjahresergebnisses und anderer Mitteilungen › Treffen mit Aktionären, Investoren und Analysten › Roadshows › Themenorientierte Investoren-Tage

Medieninformationen können nach der Publikation während mindestens zweier Jahre auf der IR-Website der Schaffner Gruppe unter dem folgenden Link abgerufen werden:www.schaffner-ir.com/de/news-praesentationen/news

Geschäfts-, Halbjahresberichte, Corporate Governance und Vergütungsberichte können über mindestens fünf Jahre auf der IR-Website der Schaffner Gruppe unter dem folgenden Link abgerufen werden: www.schaffner-ir.com/de/berichte

Aktionäre haben die Möglichkeit, sich per E-Mail-Verteiler kostenlos Ad-hoc-Mitteilungen der Schaffner Gruppe zusenden zu lassen. Diese Dienstleistung wird auf der IR-Website der Schaffner Gruppe unter folgendem Link angeboten: www.schaffner-ir.com/de/news-praesentationen/mailingliste

Für die Unternehmenskommunikation trägt der CEO die Verantwortung. Er wird bei den Investor Relations vom CFO unterstützt.

Offizielles Publikationsorgan der Gesellschaft ist das «Schweizerische Handelsamtsblatt» (SHAB).

Veröffentlichungen im Zusammenhang mit der Aufrechterhaltung der Kotierung der Namenaktien an der SIX Swiss Exchange erfolgen in Übereinstimmung mit dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange. Dieses kann eingesehen werden unter: www.six-exchange-regulation.com/dam/downloads/regulation/admission-manual/listing-rules/03_01-LR_de.pdf

35


Aktuelle Informationsquelle mit detaillierten Unternehmens-, Produkt- und Kontaktinformationen sind:www.schaffner.comwww.schaffner-ir.com

Investor-Relations-Kontakt

› Kurt Ledermann, CFO [email protected] T +41 32 681 66 08

Finanzkalender

11. Januar 2018 22. ordentliche Generalversammlung9. Mai 2018 Publikation des Halbjahresberichts 2017/186. Dezember 2018 Publikation des Jahresberichts 2017/1815. Januar 2019 23. ordentliche Generalversammlung

Das Geschäftsjahr der Schaffner Holding AG dauert jeweils von 1. Oktober bis 30. September.

Vergütungsbericht

201617

Inhalt

37 Einleitung37 Grundlagen des Vergütungsberichts38 Leitlinien38 Zuständigkeit und Festsetzungsverfahren40 Vergütungssystem des Verwaltungsrats41 Vergütungssystem der Gruppenleitung45 Vergütungen des Verwaltungsrats im Geschäftsjahr 2016/1747 Vergütungen der Gruppenleitung im Geschäftsjahr 2016/1750 Frühere Organmitglieder50 Nahestehende Personen51 Beteiligungen und Optionsrechte der Mitglieder des Verwaltungsrats52 Beteiligungen und Optionsrechte der Gruppenleitung53 Eigenkapitalüberhang und Verwässerung54 Bericht der Revisionsstelle

37

Vergütungsbericht

1 Einleitung

Der Vergütungsbericht gibt einen Überblick über die Vergütungsgrundsätze und -programme der Schaffner Gruppe. Er beschreibt das Vorgehen bei der Festlegung der Vergütungen und enthält detaillierte Angaben zu den Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung im Geschäftsjahr 2016/17.

Die Generalversammlung der Schaffner Holding AG vom 12. Januar 2017 stimmte über die Vergütungen von Verwaltungsrat und Gruppenleitung ab. Das Traktandum Vergütungen umfasste drei Abstimmungen.

In Übereinstimmung mit dem Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance wurde zuerst im Rahmen einer nicht bindenden Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2015/16 abgestimmt. Sodann wurde in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesell-schaften VegüV und den Statuten der Schaffner Holding AG in je einer bindenden Abstimmung getrennt über die Vergütung des Verwaltungsrats bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung und über die Vergütung der Gruppenleitung für das Geschäftsjahr 2017/18 abgestimmt.

Alle drei Anträge wurden von der Generalversammlung mit einer Zustimmung von mehr als 88 % angenommen. Der Verwal-tungsrat dankt den Aktionären und wertet das klare Votum als Ausdruck des Vertrauens. Er wird auch in Zukunft die Vergütungs-programme regelmässig beurteilen und überprüfen, um sicherzustellen, dass sie ihren Zweck in einem sich dynamisch entwickelnden Geschäftsumfeld optimal erfüllen.

2 Grundlagen des Vergütungsberichts

Der Vergütungsbericht enthält Angaben zur Vergütung an die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung.

Er wurde gemäss den folgenden Regulierungsbestimmungen verfasst: der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsen-kotierten Aktiengesellschaften VegüV bzw. Art. 95 Abs. 3 der Bundesverfassung der Schweizerischen Eidgenossenschaft, den Richtlinien betreffend Informationen zur Corporate Governance der SIX Swiss Exchange (RLCG) und dem Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance der Economiesuisse.

In den Statuten der Schaffner Holding AG finden sich die vollständigen Regelungen betreffend die Grundsätze der Vergütung in Art. 24, die Abstimmung über die Vergütungen durch die Generalversammlung in Art. 25, den verwendbaren Zusatzbetrag für die Vergütung der Gruppenleitung, soweit ein genehmigter Gesamtbetrag nicht ausreicht in Art. 26, die Regelungen zu den Grund- sätzen der erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütung in Art. 28 und die Zuteilung von Aktien in Art. 29 sowie von Darlehen, Krediten und Vorsorgeleistungen in Art. 30. Die Statuten sind in der Rubrik Corporate Governance unter dem folgenden Link verfügbar: www.schaffner-ir.com/de

Im Organisationsreglement der Schaffner Holding AG wird die Vergütung in Art. 2.4 behandelt. Es ist in der Rubrik Corporate Governance unter dem folgenden Link zu finden: www.schaffner-ir.com/de

38

Vergütungsbericht

3 Leitlinien

Basierend auf der Überzeugung, dass der Erfolg der Schaffner Gruppe in hohem Mass von der Qualität und dem Engagement der Mitarbeitenden abhängt, ist die Vergütungspolitik darauf ausgerichtet, qualifizierte Mitarbeitende zu gewinnen, diese lang-fristig zu motivieren und sie an das Unternehmen zu binden. Eine leistungsorientierte Vergütung fördert das unternehmerische Denken und Handeln. Die Vergütungsprogramme von Schaffner sollen diese grundlegenden Ziele unterstützen. Die wichtigsten Grundsätze sind:

› Leistungsabhängige und marktgerechte Vergütung › Wirtschaftlicher Erfolg des Unternehmens › Fairness und Transparenz bei Vergütungsentscheidungen › Ausgewogenheit von kurz- und langfristigen Vergütungen › Förderung eines langfristigen Engagements der Führungskräfte, um ihre Interessen mit denjenigen der Aktionäre

abzustimmen

4 Zuständigkeit und Festsetzungsverfahren

Der Verwaltungsrat legt der Generalversammlung jährlich einen Vergütungsbericht zur Konsultativabstimmung vor, der Auskunft gibt über die Vergütungen im der ordentlichen Generalversammlung vorangehenden Geschäftsjahr.

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung jährlich einen maximalen Gesamtbetrag für die Vergütungen für den Verwaltungsrat bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung und für die Gruppenleitung für das auf die ordentliche Generalversammlung folgenden Geschäftsjahr (1. Oktober bis 30. September). Die Generalversammlung stimmt jedes Jahr ver-bindlich über die jeweiligen Höchstbeträge ab, welche die folgenden Positionen umfassen:

Verwaltungsrat

› Feste Vergütung des Verwaltungsrats › Aktienzuteilungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats

Gruppenleitung

› Feste Vergütung der Gruppenleitung › Variable und andere Vergütungen der Gruppenleitung › Aktienzuteilungen an die Mitglieder der Gruppenleitung › Vorsorgeleistungen und Übriges

Verweigert die Generalversammlung die Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags für den Verwaltungsrat und/oder die Gruppenleitung, so kann der Verwaltungsrat eine neue Generalversammlung einberufen.

39

Vergütungsbericht

Genehmigung und Befugnisebenen bei Vergütungsangelegenheiten

Entscheid über Generalversammlung Verwaltungsrat CompensationCommittee

CEO

Statuten (bez. Vergütung) genehmigt prüft schlägt vor –

Vergütungspolitik und -richtlinien – genehmigt schlägt vor –

Maximale Gesamtvergütung für Verwaltungsrat und Gruppenleitung

genehmigt prüft schlägt vor –

Vergütung des Verwaltungsrats – genehmigt schlägt vor –

Vergütung des CEO – genehmigt schlägt vor –

Vergütung der weiteren Mitglieder der Gruppenleitung – genehmigt prüft schlägt vor

Zuteilung Restricted Shares – genehmigt prüft schlägt vor

Vergütungsbericht konsultative Abstimmung

genehmigt schlägt vor –

4.1 VergütungsausschussDer Verwaltungsrat wird von einem Vergütungsausschuss (Compensation Committee) unterstützt, der aus zwei oder mehr Mitgliedern besteht.

Das Compensation Committee hat folgende Aufgaben und Zuständigkeiten (Grundsätze):

› Erstellung und periodische Überprüfung der Vergütungspolitik und der Vergütungsprinzipien sowie der Leistungs- kriterien und der Leistungsziele der Schaffner Gruppe. Periodische Überprüfung der Umsetzung der vorgenannten Punkte und Unterbreitung von Vorschlägen und Empfehlungen an den Verwaltungsrat.

› Vorbereitung aller relevanten Entscheide des Verwaltungsrats im Bereich Vergütung der Mitglieder des Verwaltungs-rats und der Gruppenleitung, Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat zu Art und Höhe der jährlichen Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung sowie Vorbereitung des Vorschlags für den maximalen Gesamtbetrag.

› Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat betreffend den Kreis der möglichen Empfänger von erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütungen und betreffend Definition der Jahresziele für die erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütungen.

› Entwicklung von Mitarbeiterbeteiligungsplänen, Unterbreitung von Vorschlägen an den Verwaltungsrat betreffend den Kreis der Teilnehmenden an Mitarbeiterbeteiligungsplänen und betreffend Zuteilung von Aktien, Ausgabepreis und Vesting- oder Haltefristen im Zusammenhang mit den Mitarbeiterbeteiligungsplänen der Gesellschaft.

› Beschlussfassung oder Vorbereitung von Beschlüssen entsprechend gesetzlichen oder statutarischen Vorschriften.

Der Verwaltungsrat kann dem Compensation Committee weitere Aufgaben in den Bereichen Vergütung, Personalwesen und in damit zusammenhängenden Themenfeldern zuweisen. Er definiert Organisation, Arbeitsweise und Berichterstattung des Vergütungsausschusses in einem Reglement.

40

Vergütungsbericht

4.2 Zusammensetzung des Compensation CommitteeDas Compensation Committee besteht aus mindestens zwei von der Generalversammlung gewählten Verwaltungsratsmit- gliedern. Der Verwaltungsrat wählt den Vorsitzenden.


Urs Kaufmann, Vorsitz 2017Daniel Hirschi 2010Dr. Suzanne Thoma 2012

Das Compensation Committee tagt, sooft es die Geschäfte erfordern, jedoch mindestens zweimal jährlich. Zu den Sitzungen können bei Bedarf weitere Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung oder Fachspezialisten zugezogen werden. In der Verwaltungsratssitzung, die der Sitzung des Compensation Committee folgt, wird im Verwaltungsrat über die Empfehlungen des Compensation Committee beraten und die entsprechenden Beschlüsse werden gefasst. Dem Verwaltungsrat stehen bei Bedarf sämtliche Unterlagen des Compensation Committee zur Verfügung.

An allen drei Sitzungen im Berichtsjahr nahmen der CEO a.i. und CFO, der Leiter Corporate Finance & Accounting und die Leiterin des Corporate HR teil, wobei die letzten beiden nicht Mitglied der Gruppenleitung sind. Der CEO a.i. und CFO, der Leiter Corporate Finance & Accounting und die Leiterin des Corporate HR haben jedoch weder ein Mitspracherecht noch sind sie anwesend, wenn ihre eigene Leistung bzw. Vergütung erörtert und festgelegt wird.

Das Compensation Committee hat seine Aufgabe im Berichtsjahr ohne Zuzug externer Berater wahrgenommen.

5 Vergütungssystem des Verwaltungsrats

5.1 Nicht exekutive Mitglieder des Verwaltungsrats Nicht exekutive Mitglieder des Verwaltungsrats erhalten für ihre Tätigkeit, speziell für die Vorbereitung und Teilnahme an den Sitzungen sowie für die Arbeit in den Ausschüssen, jährlich eine fixe Vergütung in bar und eine pauschale Spesenentschädigung sowie Aktien unter dem Mitarbeiterbeteiligungsplan der Gesellschaft, deren Wert die fixe Vergütung nicht übersteigen darf.

Den Mitgliedern der Committees (Compensation Committee, Nomination Committee, Risk and Audit Committee) wird jährlich zusätzlich zum Fixhonorar für Mitglieder des Verwaltungsrats ein Pauschalbetrag (unterschiedlich für den Vorsitzenden und die Mitglieder) ausbezahlt. Dieser Pauschalbetrag wird auch beim Einsitz in mehreren Committees nur einmal ausgerichtet. Weitere Vergütungen werden nicht ausgerichtet.

Die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats wird jährlich überprüft und vom Gesamtverwaltungsrat vorbehältlich der Genehmigung durch die Generalversammlung für das auf die ordentliche Generalversammlung folgende Geschäftsjahr (1. Oktober bis 30. September) bestimmt. Die Festlegung der Honorare erfolgt nach Ermessen und orientiert sich an der übertrage-nen Verantwortung, der Komplexität der Aufgaben, den fachlichen und persönlichen Anforderungen und der erwarteten zeitlichen Beanspruchung. Weiter wird bei der Festsetzung eine Auswahl vergleichbarer, an der Schweizer Börse kotierter, kleinkapitalisierter Industrieun ternehmen herangezogen.

Es werden keine Vorsorgeleistungen oder nennenswerte Sachleistungen an Mitglieder des Verwaltungsrats entrichtet.

41

Vergütungsbericht

Darlehen und Kredite der Gesellschaft an ein Mitglied des Verwaltungsrats bzw. Garantien oder andere Sicherheiten der Gesellschaft für Verpflichtungen eines Verwaltungsrats dürfen TCHF 50 nicht übersteigen.

Bei Mutationen zwischen dem Verwaltungsrat und der Gruppenleitung (z.B. Übertritt von der Gruppenleitung in den Verwaltungs-rat) wird die gesamte Vergütung des Berichtsjahrs bei der neuen Funktion berücksichtigt und ausgewiesen. Bei Neueintritt in den Verwaltungsrat erfolgt eine Vergütung in der Regel ab dem Monat, in welchem die entsprechende Funktion übernommen wurde.

Bei Austritt aus dem Verwaltungsrat wird die Vergütung bis zum Monat des Austritts geleistet.

5.2 Exekutive Mitglieder des VerwaltungsratsDer Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG besteht ausschliesslich aus nicht exekutiven Mitgliedern.

6 Vergütungssystem der Gruppenleitung

Das Compensation Committee schlägt dem Verwaltungsrat jährlich die Vergütung für den CEO vor und überprüft die Vorschläge des CEO für die Vergütung der weiteren Mitglieder der Gruppenleitung.

Die Vergütung des CEO und der weiteren Mitglieder der Gruppenleitung setzt sich unter Berücksichtigung der folgenden Ergänzungen und Einschränkungen aus einer fixen, einer erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütung sowie einer Aktienzuteilung unter dem Mitarbeiterbeteiligungsplan der Gesellschaft zusammen.

› Die fixen Bezüge bestehen aus dem Monatssalär und einer Einzahlung in die Kadervorsorgeeinrichtung. › Alle Leistungen an Vorsorgeeinrichtungen, Beiträge an Kaderversicherungen und Leistungen in Form von Prämien-

verbilligungen von Versicherungen werden unter «Vorsorgeaufwendungen» ausgewiesen. › Die individuelle erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung darf die fixe Vergütung nicht übersteigen. › Dem CEO und den weiteren Mitgliedern der Gruppenleitung können Aktien unter dem Mitarbeiterbeteiligungsplan der

Gesellschaft zugeteilt werden. › Bei Neueintritt in die Gruppenleitung erfolgt eine Vergütung in der Regel ab dem Monat, in welchem die entsprechende

Funktion übernommen wird. › Bei Mutationen zwischen dem Verwaltungsrat und der Gruppenleitung (z.B. Übertritt von der Gruppenleitung in den Ver-

waltungsrat) wird die gesamte Vergütung des Berichtsjahrs bei der neuen Funktion berücksichtigt und ausgewiesen. › Bei Austritt aus der Gruppenleitung wird die Vergütung bis zum Datum des Austritts geleistet.

Die Vergütungen für die Gruppenleitung werden jährlich vom Verwaltungsrat überprüft. Der Verwaltungsrat schlägt der Ge-neralversammlung jedes Jahr die maximale Gesamtvergütung für den CEO und die weiteren Mitglieder der Gruppenleitung für das auf die ordentliche Generalversammlung folgende Geschäftsjahr (1. Oktober bis 30. September) zur Abstimmung vor.

6.1 Fixes GrundsalärDas fixe Grundsalär wird nach Ermessen unter Berücksichtigung der übertragenen Aufgaben und der Verantwortung, der verlangten Qualifikation und Erfahrung sowie des Marktumfelds bestimmt. Für die Bestimmung der fixen Grundsaläre wird zudem der für das entsprechende Land relevante Lohnvergleich auf Basis der jeweils aktuellen Mercer-Vergütungsstudie TRS (Total Remuneration Survey) herangezogen. Zusätzlich wird die Vergütung des CEO in einem Benchmark mit einer Auswahl vergleichbarer, an der Schweizer Börse kotierter, kleinkapitalisierter Industrieunternehmen verglichen.

42

Vergütungsbericht

6.2 Variable VergütungDie variable erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung (Management Incentive Plan, MIP) orientiert sich am Unternehmens-ergebnis und an der Erreichung von persönlichen Zielen. Anhand folgender Grundsätze wird die erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung der Mitglieder der Gruppenleitung festgelegt:

› Der Zielbetrag für die erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung ist vertraglich festgelegt. Er darf maximal 50 % der fixen Vergütung betragen.

› Bei Nichterreichen der Ziele kann die erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung bis auf 0 % des Zielbetrags sinken, bei deutlichem Übertreffen der Ziele bis auf maximal 200 % des Zielbetrags steigen.

› Der Anteil am Unternehmensergebnis wird vom Verwaltungsrat pro Gruppenleitungsmitglied festgelegt und für mehrere Jahre festgeschrieben.

› Die persönlichen Ziele werden zu Beginn des Geschäftsjahres durch den Verwaltungsrat neu festgelegt. Es handelt sich um strategische, finanzielle und/oder individuelle Ziele. Die Zielerreichung wird vom Verwaltungsrat nach Ablauf des Geschäfts-jahres beurteilt.

› Die erfolgs- und leistungsabhängige Vergütung wird in bar entrichtet. › Der Verwaltungsrat beschliesst nach Vorliegen des geprüften Jahresergebnisses die effektiven Beträge, die von den abgegrenz-

ten Beträgen abweichen können. Die Zuteilung und die Auszahlung der variablen Vergütung erfolgen in der Regel nach der Genehmigung der Jahresrechnung durch die Generalversammlung.

6.3 MitarbeiterbeteiligungsplanDer Mitarbeiterbeteiligungsplan trägt dazu bei, die mittel- und langfristigen Interessen der oberen Führungskräfte mit jenen der Aktionäre in Übereinstimmung zu bringen. Anhand folgender Kriterien wird festgelegt, wie viele Aktien unter dem Mitar-beiterbeteiligungsplan den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung zugeteilt werden:

› Die Anzahl der zugeteilten Aktien wird durch den Verwaltungsrat auf Antrag des Compensation Committee festgelegt (Ermessensentscheid), wobei der Gesamtbetrag der zugeteilten Aktien nicht mehr als 2 % des im letzten Geschäftsbericht ausgewiesenen Aktienkapitals der Gesellschaft betragen darf.

› Für die Bestimmung des Aktienwerts wird auf den Börsenkurs am Tag der Zuteilung abgestellt. › Der Verwaltungsrat legt auf Antrag des Compensation Committee die Haltefristen fest. Diese betragen mindestens drei Jahre,

wobei sie bei einem Kontrollwechsel oder der Liquidierung der Gesellschaft sowie bei Invalidität oder Tod dahinfallen können. › Die Aktien sind ab dem Zeitpunkt der Zuteilung stimm- und dividendenberechtigt. › Die Deckung des Mitarbeiterbeteiligungsplans kann durch genehmigtes oder bedingtes Kapital oder eigene Aktien erfolgen. › Der Wert der zugeteilten Aktien ist in der durch die Generalversammlung vorgängig festgelegten maximalen Gesamtsumme

enthalten.

43

Vergütungsbericht

verwaltungsrat

gruppenleitung

Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2016/17 Maximaler Gesamtbetrag

für die Vergütung der Gruppenleitung im

Geschäftsjahr 2018/19

Maximaler Gesamtbetragfür die Vergütung

des Verwaltungsrats bis zur GV 2019

GENE

RALV

ERSA

MM

LUNG

BESCHLUSS

BESCHLUSS

KONSULTATIV-ABSTIMMUNG

GV 2018 GV 2017 GV201930.9.20171.10.2016 1.10.2018 30.9.2019

Vergütungs- und Genehmigungsmechanismus

Vergütungssystem für den Chief Executive Officer

Zielanteil Grundlage Instrument Zweck Einflussfaktoren LeistungszieleFixes Grundgehalt 50 – 60 % Arbeitsverträge Monatliche

BarvergütungMitarbeitergewinnung

und -anbindungPosition, marktübliche

Vergütung, Qualifikationen und

Erfahrung der Person

–

Variable Vergütung – Management Dividend

ca. 10 % Management Incentive Plan (MIP)

Jährliche Barvergütung

Einklang mit Aktionär s interessen

Leistungsabhängige Vergütung

Unternehmenserfolg Unternehmensergebnis

Variable Vergütung – Personal Award




Persönliche Leistung Nettoerlös, EBIT der Gruppe,

Strategieumsetzung

Aktienbasierte Vergütung

5 –15 % Restricted Share Plan (RSP)

Aktien mit Sperrfrist Mitarbeiteranbindung

Einklang mit Aktionärs interessen

Börsenkurs über drei Jahre

Vom Verwaltungsrat jährlich festgelegt

Vorsorge und Nebenleistungen

5 –15 % Arbeitsverträge Vorsorge und Versicherungen,

Nebenleistungen

Absicherung gegen Risiken, Mitarbeitergewinnung

und -anbindung

Marktübliche Praxis und Position

–

44

Vergütungsbericht

Zielanteil Grundlage Instrument Zweck Einflussfaktoren LeistungszieleFixes Grundgehalt 50 – 60 % Arbeitsverträge Monatliche

BarvergütungMitarbeitergewinnung

und -anbindungPosition, marktübliche

Vergütung, Qualifikationen und

Erfahrung der Person

–

Variable Vergütung – Management Dividend



Einklang mit Aktionär s interessen


Unternehmenserfolg Unternehmensergebnis

Variable Vergütung – Personal Award




Persönliche Leistung Nettoerlös, Segmentergebnis

der Divisionen, Strategieumsetzung

Aktienbasierte Vergütung

5 –10 % Restricted Share Plan (RSP)

Aktien mit Sperrfrist Mitarbeiteranbindung

Einklang mit Aktionärs interessen

Börsenkurs über drei Jahre

Vom Verwaltungsrat jährlich festgelegt

Vorsorge und Nebenleistungen

5 –15 % Arbeitsverträge Vorsorge und Versicherungen,

Nebenleistungen

Absicherung gegen Risiken, Mitarbeitergewinnung

und -anbindung

Marktübliche Praxis und Position

–

Vergütungssystem für weitere Mitglieder der Gruppenleitung

6.4 Zusatzbetrag für Mitglieder der GruppenleitungFür Mitglieder der Gruppenleitung, die nach der Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags ernannt werden, be-steht ein Zusatzbetrag im Sinne von Art. 19 VegüV. Die Höhe des Betrags ist in Artikel 26 der Statuten wie folgt gere-gelt: Der Zusatzbetrag darf im Fall eines neuen CEO maximal 25 % über dem auf den früheren CEO entfallenen Betrag des von der Generalversammlung für das entsprechende Geschäftsjahr genehmigten maximalen Gesamtbetrags der Ver-gütungen der Mitglieder der Gruppenleitung liegen. Im Fall eines anderen neuen Gruppenleitungsmitglieds darf der Zusatzbetrag je maximal 25 % über der durchschnittlichen Gesamtvergütung eines Gruppenleitungsmitglieds für das entsprechende Geschäftsjahr liegen. Die durchschnittliche Gesamtvergütung eines Gruppenleitungsmitglieds entspricht dem genehmigten maximalen Gesamtbetrag für die Mitglieder der Gruppenleitung nach Abzug des auf den CEO entfallenen Betrags, dividiert durch die Anzahl Gruppenleitungsmitglieder (ohne CEO) am Tag der Genehmigung durch die General-versammlung.

6.5 Darlehen, Kredite und VorsorgeleistungenDarlehen und Kredite der Gesellschaft an ein Mitglied der Gruppenleitung bzw. Garantien oder andere Sicherheiten der Gesell-schaft für Verpflichtungen eines Gruppenleitungsmitglieds dürfen TCHF 50 nicht übersteigen.

Vorsorgeleistungen an Mitglieder der Gruppenleitung werden nur im Rahmen von in- und ausländischen Vorsorgeplänen und vergleichbaren Plänen der Gesellschaft bzw. ihrer Gruppengesellschaften ausbezahlt.

Die Leistungen an die Versicherten und die Arbeitgeberbeiträge ergeben sich aus den vorstehend genannten Plänen bzw. den entsprechenden Reglementen.

6.6 ArbeitsverträgeDie Mitglieder der Gruppenleitung sind in der Regel mit unbefristeten Arbeitsverträgen angestellt; alle unbefristeten Arbeits- verträge haben maximal eine einjährige Kündigungsfrist. Den Mitgliedern der Gruppenleitung stehen weder vertragliche Vergütungen im Voraus noch Abgangsentschädigungen zu.

45

Vergütungsbericht

7 Vergütungen des Verwaltungsrats im Geschäftsjahr 2016/17

Dieser Teil des Vergütungsberichts enthält Informationen über die von der Schaffner Holding AG oder einer Tochtergesellschaft im Geschäftsjahr 2016/17 geleisteten Vergütungen an den Verwaltungsrat, den CEO und die weiteren Mitglieder der Gruppenleitung.

Die nachfolgend offengelegten Vergütungen des Verwaltungsrats enthalten die das gesamte Berichtsjahr betreffenden Vergütungen, insbesondere Honorare in bar sowie Restricted Shares im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsplans der Gesellschaft, unter Berück-sichtigung der folgenden Ergänzungen und Einschränkungen:

› Der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen zeigt den auf das aktuelle Geschäftsjahr entfallenden beizulegenden Zeitwert der zugeteilten Restricted Shares.

› Den Mitgliedern des Verwaltungsrats sind im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr weder Darlehen oder Kredite noch Sicher-heiten (Bürgschaften, Garantien usw.) gewährt worden, die einem substanziellen Wert entsprechen. Es sind auch keinerlei entsprechende Forderungen ausstehend.

› Weder die Schaffner Holding AG noch eine andere Gruppengesellschaft hat gegenüber einem Mitglied des Verwaltungsrats auf eine Forderung verzichtet.

› Die Mitglieder des Verwaltungsrats haben im Berichtsjahr keine Honorare oder Vergütungen für zusätzliche Arbeiten gegenüber der Schaffner Holding AG oder einer anderen Konzerngesellschaft erhalten.

› Im Berichtsjahr wurden keine Vergütungen an Mitgliedern des Verwaltungsrats nahestehende Personen ausgerichtet.

7.1 Zusammensetzung der Jahresvergütung für den Verwaltungsrat

Vergütungen der Verwaltungsräte bis zur nächsten ordentlichen GeneralversammlungAnlässlich der Generalversammlung 2017 wurde bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung ein Maximalbetrag für die Vergütung der Verwaltungsräte von TCHF 650 bewilligt.

Vergütungen der Verwaltungsräte 2016/17Die Vergütung des Verwaltungsrats ist im Berichtsjahr leicht gestiegen. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die um eins gestiegene Anzahl von Verwaltungsräten zurückzuführen.

in CHF 1 000Honorare

in barVariable

VergütungRestricted

SharesVorsorge-

aufwendungenÜbrige

VergütungenTotal

Urs Kaufmann, Präsident (ab Januar 2017) 105 105

Daniel Hirschi, Präsident (bis Januar 2017, danach Mitglied)

67 54 121

Herbert Bächler (Austritt Januar 2017) 17 27 44

Philipp Buhofer (Eintritt Januar 2017) 38 38

Gerhard Pegam 50 27 77

Suzanne Thoma 50 27 77

Georg Wechsler 52 27 79

Total 379 0 162 0 0 541

46

Vergütungsbericht

Vergütungen der Verwaltungsräte 2015/16

in CHF 1 000Honorare

in barVariable

VergütungRestricted

SharesVorsorge-

aufwendungenÜbrige

VergütungenTotal

Daniel Hirschi, Präsident 117 60 177

Herbert Bächler 52 30 82

Gerhard Pegam 50 30 80

Suzanne Thoma 50 30 80

Georg Wechsler 52 30 82

Total 321 0 180 0 0 501

Dem Verwaltungsrat wurden unter dem Restricted Share Plan Aktien wie folgt zugeteilt:

Zuteilung Restricted Shares

2016/17 2015/16

Anzahl Wertin CHF 1 0001


Daniel Hirschi, Präsident (bis Januar 2017, danach Mitglied) 260 54 291 60

Herbert Bächler 131 27 145 30

Gerhard Pegam 131 27 145 30

Suzanne Thoma 131 27 145 30

Georg Wechsler 131 27 145 30

Total 784 162 871 180

1 Die Zuteilung der Aktien ist an keine weiteren Bedingungen geknüpft, wodurch ein Erdienungszeitraum (Vesting Period) entfällt und die Erfassung der Vergütung zum Zeitpunkt der Gewährung (Grant Date) erfolgt. Als Bemessungsgrundlage für den beizulegenden Zeitwert dient der Börsenkurs abzüglich eines Abschlags für die Veräusserungssperre von 3 Jahren. Der entsprechende Aufwand wird zum Zeitpunkt der Gewährung im Personalaufwand erfasst.

7.2 Vergütungen der Mitglieder von VerwaltungsratsausschüssenDen Mitgliedern der Committees (Compensation Committee, Nomination Committee und Risk and Audit Committee) wird jährlich zusätzlich zum Fixhonorar für Mitglieder des Verwaltungsrats ein Pauschalbetrag von insgesamt TCHF 23 (TCHF 21) ausbezahlt. Der Vorsitzende erhält TCHF 5 (TCHF 5) und die Mitglieder TCHF 3 (TCHF 3). Dieser Pauschalbetrag wird auch beim Einsitz in mehreren Committees nur einmal ausgerichtet und ist in der Position «Honorare in bar» enthalten.

47

Vergütungsbericht

8 Vergütungen der Gruppenleitung im Geschäftsjahr 2016/17

Vergütungen an die Mitglieder der Gruppenleitung beinhalten Saläre, variable Vergütungen, Restricted Shares im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsplans sowie übrige Vergütungen wie Beiträge an Miet- oder Mobilitätskosten. Die variablen Vergütungen sind abhängig vom Geschäftserfolg sowie von der Erreichung persönlicher Ziele.

Die nachfolgend offengelegten Vergütungen der Gruppenleitung enthalten die das gesamte Berichtsjahr betreffenden Vergütungen unter Berücksichtigung der folgenden Ergänzungen und Einschränkungen:

› Alle ausgewiesenen variablen Vergütungen sind periodengerecht und beziehen sich auf die für das aktuelle Geschäftsjahr erworbenen Ansprüche. Diese werden in der Jahresrechnung auf Basis der zum Abschlussdatum vorliegenden Informationen abgegrenzt.

› Der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen zeigt den auf das aktuelle Geschäftsjahr entfallenden beizulegenden Zeitwert der zugeteilten Restricted Shares.

› Bei der Gruppenleitung wird individuell je nach Funktion oder Land, in welchem das Gruppenleitungsmitglied lebt, ein Geschäftsfahrzeug zur Verfügung gestellt.

› Weitere Vergütungen werden im Rahmen einer Entsendung ins Ausland entrichtet (Expatriates). Diese Vergütungen werden in den Aufstellungen unter dem Punkt «Übrige Vergütungen» ausgewiesen.

› Um einen nahtlosen Übergang beim Stellenantritt des neuen CEO sicherzustellen, wurde dem CEO a.i. eine Prämie von TCHF 100 zugesprochen. Diese ist unter «Übrige Vergütungen» ausgewiesen.

› Die Mitglieder der Gruppenleitung sind zum Teil auch Verwaltungsratsmitglieder von Tochtergesellschaften innerhalb des Konzerns. Verwaltungsratshonorare in derartigen Konstellationen werden vom Arbeitgeber vereinnahmt.

› Den Mitgliedern der Gruppenleitung sind im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr weder Darlehen oder Kredite noch Sicher-heiten (Bürgschaften, Garantien usw.) gewährt worden, die einem substanziellen Wert entsprechen. Es sind auch keinerlei entsprechende Forderungen ausstehend.

› Weder die Schaffner Holding AG noch eine andere Gruppengesellschaft hat gegenüber einem Mitglied der Gruppenleitung auf eine Forderung verzichtet.

› Die Mitglieder der Gruppenleitung haben im Berichtsjahr keine Honorare oder Vergütungen für zusätzliche Arbeiten für die Schaffner Holding AG oder eine andere Konzerngesellschaft erhalten.

8.1 Zusammensetzung der Jahresvergütung der Gruppenleitung

Vergütungen der Gruppenleitung 2017/18Anlässlich der Generalversammlung 2017 wurde für das Geschäftsjahr 2017/18 ein Maximalbetrag für die Vergütung der Gruppenleitung von TCHF 4 000 bewilligt.

Vergütungen der Gruppenleitung 2016/17Die Vergütungen der Gruppenleitung sind im Berichtsjahr um 22 % gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen. Dies hängt primär mit den personellen Veränderungen innerhalb des Gremiums zusammen (Rücktritt von Eduard Hadorn als Executive Vice President per 31.3.2016, Austritt von Alexander Hagemann als CEO am 15.7.2016 und Eintritt von Marc Aeschlimann als CEO am 1.9.2017).

48

Vergütungsbericht

Vergütungen der Gruppenleitung 2016/17

in CHF 1 000Fixes Grund-gehalt in bar

Variable Vergütung

Restricted Shares

Vorsorge-aufwendungen

Übrige Vergütungen

Total

Kurt Ledermann, CEO a.i. und CFO (bis 31.8.2017, danach CFO)

347 83 65 92 109 696

50 % 12 % 9 % 13 % 16 % 100 %

Total weitere Gruppenleitung 600 232 55 93 100 1 080

56 % 21 % 5 % 9 % 8 % 100 %

Total 947 315 120 185 209 1 776

53 % 18 % 7 % 10 % 12 % 100 %

Vergütungen der Gruppenleitung 2015/16

in CHF 1 000Fixes Grund-gehalt in bar

Variable Vergütung

Restricted Shares

Vorsorge-aufwendungen

Übrige Vergütungen

Total

Alexander Hagemann, CEO (bis 15.7.2016) 495 0 95 131 84 805

61 % 0 % 13 % 16 % 10 % 100 %

Total weitere Gruppenleitung 1 027 0 132 196 121 1 476

70 % 0 % 9 % 13 % 8 % 100 %

Total 1 522 0 227 327 205 2 281

67 % 0 % 10 % 14 % 9 % 100 %

Der Gruppenleitung wurden unter dem Restricted Share Plan Aktien wie folgt zugeteilt:

Zuteilung Restricted Shares

2016/17 2015/16



Kurt Ledermann, CEO a.i. und CFO (bis 31.8.2017, danach CFO) 316 65 203 42

Ah Bee Goh, COO 134 28 148 30

Guido Schlegelmilch, EVP Division EMC 134 28 148 30

Alexander Hagemann, CEO (bis 15.7.2016) - - 463 95

Eduard Hadorn (bis 31.3.2016) - - 148 30

Total 584 121 1 110 227

1 Die Zuteilung der Aktien ist an keine weiteren Bedingungen geknüpft, wodurch ein Erdienungszeitraum (Vesting Period) entfällt und die Erfassung der Vergütung zum Zeitpunkt der Gewährung (Grant Date) erfolgt. Als Bemessungsgrundlage für den beizulegenden Zeitwert dient der Börsenkurs abzüglich eines Abschlags für die Veräusserungssperre von 3 Jahren. Der entsprechende Aufwand wird zum Zeitpunkt der Gewährung im Personalaufwand erfasst.

49

Vergütungsbericht

8.2 ZielerreichungAusgehend von Zielvorgaben werden pro Ziel ein unterer und ein oberer Grenzwert festgelegt. Wird der untere Grenzwert nicht erreicht, so wird für diese Zielgrösse keine variable Vergütung ausbezahlt. Liegt die Zielerreichung über dem unteren Grenzwert, aber unter der Zielvorgabe, gilt das Ziel als teilweise erreicht und der Betrag der variablen Vergütung wird linear interpoliert. Liegt die Zielerreichung auf oder über der Zielvorgabe, gilt das Ziel als erreicht und der Betrag der variablen Vergütung wird linear inter-poliert, darf aber das Maximum nicht überschreiten.

Aufgrund der Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2015/16 hat der Verwaltungsrat entschieden, den Mitgliedern der Geschäfts-leitung keine variable Vergütung für jenes Geschäftsjahr zu zahlen.

8.2.1 Zielerreichung CEO a.i. 2016/17

ZielgrösseZielvorgabe Zielanteil Zielerreichung Variable Vergütung

Nettoerlös CHF 199 Mio. 15,0 % teilweise erreicht

EBIT CHF 13,2 Mio. 15,0 % teilweise erreicht

Strategieumsetzung1 Ermessensentscheid 20,0 % erreicht

Net Profit (Management Dividend) CHF 12 Mio. 50,0 % teilweise erreicht

Total 100 % 72% TCHF 83

1 Die Zielerreichung in der Strategieumsetzung wird durch das Compensation Committee beurteilt und dem Verwaltungsrat beantragt. Dieser trifft einen Ermessensentscheid.

Unterer Grenzwert

KEINE AUSZAHLUNG

MAXIMALE AUSZAHLUNG

Zielvergütung

Maximum

0

Oberer Grenzwert

Zielerreichung

Variable Vergütung in CHF

Zielerreichungsgrad

TEILWEISEERREICHT

NICHTERREICHT

ERREICHT

50

Vergütungsbericht

8.2.2 Zielerreichung weitere Mitglieder der Gruppenleitung 2016/17

ZielgrösseZielvorgabe Zielanteil Zielerreichung Variable Vergütung

Teilsegmentumsatz CHF 80,5 Mio. 7,5 % übertroffen

Teilsegmentergebnis CHF 12,2 Mio. 7,5 % deutlich übertroffen

Segmentergebnis EMC CHF 9,7 Mio. 7,5 % übertroffen

Wachstum Segmentergebnis PM CHF 10,4 Mio. 2,5 % nicht erreicht

Segmentergebnis AM CHF 12,0 Mio. 5,0 % nicht erreicht

Strategieumsetzung1 Ermessensentscheid 20,0 % teilweise erreicht

Net Profit (Management Dividend) CHF 12,0 Mio. 50,0 % teilweise erreicht

Total 100 % 95% TCHF 232

1 Die Zielerreichung in der Strategieumsetzung wird durch das Compensation Committee beurteilt und dem Verwaltungsrat beantragt. Dieser trifft einen Ermessensentscheid.

8.3 Höchste GesamtvergütungDie höchste Gesamtvergütung innerhalb der Schaffner Gruppe für das Geschäftsjahr 2016/17 entfiel auf Kurt Ledermann (CEO a.i. vom 16. Juli 2016 bis 31. August 2017, danach CFO). Seine Gesamtvergütung, bestehend aus dem fixen jährlichen Grundgehalt, der variablen erfolgs- und leistungsabhängigen Vergütung, langfristigen Vergütungskomponenten sowie aus Vorsorgeleistungen und übrigen Vergütungen, belief sich im Geschäftsjahr 2016/17 auf TCHF 696 (2015/16: Alexander Hagemann TCHF 805).

9 Frühere Organmitglieder

Im Berichtsjahr wurden an frühere Mitglieder des Verwaltungsrats oder der Gruppenleitung keinerlei Entschädigungen im Zusam-menhang mit ihrer früheren Organfunktion geleistet. Auch wurden weder früheren Mitgliedern des Verwaltungsrats und ihnen nahestehenden Personen noch solchen der Gruppenleitung und ihnen nahestehenden Personen Sicherheiten, Darlehen, Vorschüsse oder irgendwelche Kredite gewährt. Es sind auch keinerlei entsprechende Forderungen ausstehend.

10 Nahestehende Personen

Im Berichtsjahr wurden keine Honorare oder andere Vergütungen für Leistungen zugunsten der Schaffner Gruppe oder einer ihrer Tochtergesellschaften an Mitgliedern des Verwaltungsrats oder der Gruppenleitung nahestehende Personen entrichtet.

51

Vergütungsbericht

11 Beteiligungen und Optionsrechte der Mitglieder des Verwaltungsrats

11.1 Namenaktien

30.9.2017frei zugeteilt am 5.1.15

gesperrt bis 4.1.18 zugeteilt am 4.1.16 gesperrt bis 3.1.19

zugeteilt am 4.1.17 gesperrt bis 3.1.20

Total

Urs Kaufmann, Präsident (ab Januar 2017) 0 0 0 0 0

Daniel Hirschi, Präsident (bis Januar 2017, danach Mitglied)

598 216 291 260 1 365

Philipp Buhofer1 129 047 0 0 0 129 047

Gerhard Pegam 0 108 145 131 384

Suzanne Thoma 245 108 145 131 629

Georg Wechsler 440 108 145 131 824

Total 130 330 540 726 653 132 2491 Inklusive Aktien, welche von der Aktionärsgruppe BURU Holding AG gehalten werden

11.2 Management-TransaktionenSeit 1. Juli 2005 meldet die Schaffner Holding AG der SIX Swiss Exchange die von den Mitgliedern des Verwaltungsrats und ihnen nahestehenden Personen getätigten Transaktionen in Schaffner-Aktien und -Optionen, mit Angabe von Namen und Funktion der betreffenden Personen.

Transaktionen der Mitglieder des Verwaltungsrats im Geschäftsjahr 2016/17

Datum Anzahl in CHF 1 000

12.1.2017 Erwerb (RSP)1 784 186

13.1.2017 Verkauf (exersale)2 – 1 000 – 90

15.5.2017 Verkauf (exersale)2 – 660 – 44



Total – 1 876 – 41

1 Erwerb von Aktien im Rahmen des Restricted Share Plan (RSP) zum Börsenkurs am Zuteilungszeitpunkt2 Ausübung einer Option mit anschliessendem Verkauf der Aktie

Aktuelle Informationen zu Management-Transaktionen können auf der Website der SIX Swiss Exchange unter dem folgenden Link abgerufen werden:https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/management-transactions.html?companyId=SCHAFFNER

52

Vergütungsbericht

12 Beteiligungen und Optionsrechte der Gruppenleitung

12.1 Namenaktien

30.9.2017frei zugeteilt am 5.1.15,

gesperrt bis 4.1.18 zugeteilt am 4.1.16,

gesperrt bis 3.1.19 zugeteilt am 4.1.17,

gesperrt bis 3.1.20 Total

Marc Aeschlimann, CEO 218 - - - 218

Kurt Ledermann, CFO 1 580 151 203 316 2 250

Ah Bee Goh, COO 390 110 148 134 782

Guido Schlegelmilch, EVP Division EMC 325 110 148 134 717

Total 2 513 371 499 584 3 967

12.2 OptionsrechteDer Verwaltungsrat entschied im Geschäftsjahr 2012/13, den Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) durch einen Restricted Share Plan (RSP) zu ersetzen. Seit dem Geschäftsjahr 2012/13 wurden keine neuen Optionen ausgegeben. Die bisher ausgegebenen Optionsrechte laufen jedoch wie vorgesehen weiter. Die Zuteilung erfolgte nach Ermessen des Verwaltungsrats.

Am 30.9.2017 waren keine Optionen mehr gesperrt und somit sämtliche noch ausstehenden Optionen ausübbar.

Aktienoptionen

30.9.2017 Zuteilung Verfall Ausübungspreis Total

Kurt Ledermann, CFO 21.11.11 21.11.18 235.00 700

Ah Bee Goh, COO 30.11.10 29.11.17 240.50 200

Guido Schlegelmilch, EVP Division EMC 21.11.11 21.11.18 235.00 500

Total 1 400

53

Vergütungsbericht

12.3 Management-TransaktionenSeit 1. Juli 2005 meldet die Schaffner Holding AG der SIX Swiss Exchange die von den Mitgliedern der Gruppenleitung und ihnen nahestehenden Personen getätigten Transaktionen in Schaffner-Aktien und -Optionen, mit Angabe von Namen und Funktion der betreffenden Personen.

Transaktionen der Mitglieder der Gruppenleitung im Geschäftsjahr 2016/17

Daten Anzahl in CHF 1 000


12.1.2017 Erwerb (RSP)2 584 139



3.7.2017 Verkauf – 300 – 99


Total – 961 – 92

1 Ausübung einer Option mit anschliessendem Verkauf der Aktie2 Erwerb von Aktien im Rahmen des Restricted Share Plan (RSP) zum Börsenkurs am Zuteilungszeitpunkt

Aktuelle Informationen zu Management-Transaktionen können auf der Website der SIX Swiss Exchange unter dem folgenden Link abgerufen werden:https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/management-transactions.html?companyId=SCHAFFNER

13 Eigenkapitalüberhang und Verwässerung

Per 30. September 2017 belief sich der Eigenkapitalüberhang (Equity Overhang), d. h. die gesamten ausstehenden Optionen und gesperrten Aktien geteilt durch das Total der ausstehenden Aktien, auf 4 773 (Vorjahr: 10 848) Anteile bzw. 0,8 % (Vorjahr: 1,7 %).

Der Eigenmittelverbrauch (Burn Rate) ist definiert als die Anzahl der im Berichtsjahr zugeteilten Aktien geteilt durch die gesamte Anzahl ausstehender Aktien. Im Geschäftsjahr 2016/17 wurden 1 237 (Vorjahr: 1 981) Aktien zugeteilt, der Eigenmittelverbrauch des Unternehmens betrug 0,2 % (Vorjahr: 0,3 %).

54

Bericht der Revisionsstellezum Vergütungsbericht

An die Generalversammlung der Schaffner Holding AG, Luterbach

Solothurn, 6. Dezember 2017

Bericht der Revisionsstelle zum VergütungsberichtWir haben den Vergütungsbericht der Schaffner Holding AG vom 6. Dezember 2017 für das am 30. September 2017 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich dabei auf die Angaben nach Art. 14–16 der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) in den Kapiteln 7 bis 10 des Vergütungsberichts.

Verantwortung des VerwaltungsratsDer Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts in Übereinstimmung mit dem Gesetz und der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) verantwortlich. Zu-dem obliegt ihm die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergütungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.

Verantwortung des PrüfersUnsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten Vergütungsbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt. Nach diesen Standards haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Vergütungsbericht dem Gesetz und den Art. 14–16 der VegüV entspricht.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Vergütungsbericht ent-haltenen Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss Art. 14–6 VegüV zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungs-handlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Vergütungsbericht ein. Diese Prüfung umfasst auch die Beurteilung der Ange-messenheit der angewandten Bewertungsmethoden von Vergütungselementen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

PrüfungsurteilNach unserer Beurteilung entspricht der Vergütungsbericht der Schaffner Holding AG für das am 30. September 2017 abgeschlos-sene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art. 14–16 der VegüV.

BDO AG

Beat Rüfenacht Christoph Tschumi Leitender Revisor, Zugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte

Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch

BDO AGBiberiststrasse 164501 Solothurn

BDO AG, mit Hauptsitz in Zürich, ist die unabhängige, rechtlich selbstständige Schweizer Mitgliedsfirma des internationalen BDO Netzwerkes.

An die Generalversammlung der

Schaffner Holding AGNordstrasse114542 Luterbach

Bericht zur Prüfungder Konzernrechnung 2016/2017

(umfassend die Zeitperiode vom 1.10.2016 - 30.9.2017)

7. Dezember 2017

Inhalt

Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Gruppe 56 Konsolidierte Bilanz 57 Konsolidierte Erfolgsrechnung 58 Konsolidierte Geldflussrechnung 59 Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung 60 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 83 Bericht der Revisionsstelle zur konsolidierten Jahresrechnung

Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Holding AG 86 Bilanz 86 Erfolgsrechnung 87 Anhang zur Jahresrechnung 94 Antrag uber die Verwendung des Bilanzgewinns 95 Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Finanzbericht

201617

Konsolidierte Bilanzangepasst

in CHF 1 000 Ziffer 30.9.2017 30.9.2016

Immaterielle Werte 2 685 1 051Sachanlagen 3 23 088 22 500Übrige Finanzanlagen 4 1 056 1 978Latente Ertragssteuerguthaben 13 10 837 10 889Total Anlagevermögen 35 666 36 418

Aktive Rechnungsabgrenzungen 1 226 1 344Vorräte 5 37 222 30 840Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 1 916 2 037Sonstige Forderungen 3 155 2 021Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6 41 640 36 310Flussige Mittel 16 474 13 770Total Umlaufvermögen 101 633 86 322

Total Aktiven 137 299 122 740

Umrechnungsdifferenzen – 16 968 – 17 751Gewinnreserven 10 216 1 469Eigene Aktien – 299 – 67Kapitalreserven 40 783 41 874Aktienkapital 20 668 20 668Total Eigenkapital 54 400 46 193

Latente Ertragssteuerschulden 13 365 251Langfristige Ruckstellungen 7 4 480 5 428Langfristige Finanzverbindlichkeiten 8 28 852 29 540Total langfristiges Fremdkapital 33 697 35 219

Passive Rechnungsabgrenzungen 12 431 8 989Kurzfristige Ruckstellungen 7 1 492 4 668Sonstige Verbindlichkeiten 4 619 4 231Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 30 454 23 172Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 8 206 268Total kurzfristiges Fremdkapital 49 202 41 328

Total Fremdkapital 82 899 76 547

Total Passiven 137 299 122 740

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2016/17 werden externe Kosten für die Entwicklung von Produkten nicht mehr aktiviert. Die Vorperiode wurde zwecks Vergleichbarkeit der Darstellung der laufenden Geschäftsperiode angepasst (Restatement).

56

Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Gruppe

Konsolidierte Erfolgsrechnung angepasst

in CHF 1 000 Ziffer 2016/17 2015/16

Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 14 195 707 185 563

Herstellkosten der verkauften Produkte und Leistungen – 140 119 – 138 149Bruttogewinn 55 588 47 414

Marketing und Vertriebsaufwand – 17 099 – 18 121Forschung und Entwicklung – 16 686 – 16 684Verwaltungsaufwand – 10 327 – 11 242Betriebliches Ergebnis (EBIT) 11 476 1 367

Finanzertrag 12 2 660 1 700Finanzaufwand 12 – 3 221 – 3 097Ergebnis vor Steuern (EBT) 10 915 – 30

Ertragssteuern 13 – 2 168 214Unternehmensergebnis 8 747 184

Unternehmensergebnis pro Aktie in CHF 16vor Verwässerung 13.77 0.29nach Verwässerung 13.76 0.29


57


Konsolidierte Geldflussrechnungangepasst

in CHF 1 000 Ziffer 2016/17 2015/16

Unternehmensergebnis 8 747 184Abschreibung und Wertminderungen Sachanlagen 3 4 253 5 020Amortisation und Wertminderungen immaterielle Werte 2 643 878Ergebnis aus Abgang von Sachanlagen und immateriellen Werten 63 143Veränderung der Ruckstellungen 7 – 4 283 4 725Veränderung der latenten Ertragssteuern 13 206 – 2 584Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – 4 555 – 2 187Veränderung der Vorräte – 5 582 1 012Veränderung der ubrigen Forderungen und aktiven Rechnungsabgrenzungen – 916 – 190Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 7 019 – 2 477Veränderung der ubrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und passiven Rechnungsabgrenzungen 3 649 1 064Aufwand fur aktienbasierte Vergutungen an Mitarbeitende 564 688Wechselkurseinflusse aus konzerninternen Positionen – 943 897Sonstige fondsunwirksame Aufwendungen1 691 44Cashflow aus Betriebstätigkeit 9 556 7 218

Investitionen in Sachanlagen 3 – 5 279 – 4 582Devestitionen von Sachanlagen 991 0Investitionen in immaterielle Anlagen 2 – 275 – 242Veränderung der kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte 708 1 765Veränderung Darlehen und Finanzanlagen 35 – 7Cashflow aus Investitionstätigkeit – 3 820 – 3 066

Kauf eigene Aktien 17 – 1 059 – 687Verkauf eigene Aktien 17 47 29Ausubung von Mitarbeiteroptionen und Bezug von Restricted Shares – 875 – 74Ruckzahlung Reserven aus Kapitaleinlage 0 – 4 133Aufnahme von Finanzschulden 0 1 124Tilgung von Finanzschulden – 971 – 9 007Amortisation im Rahmen des Finanzierungsleasings – 197 – 182Cashflow aus Finanzierungstätigkeit – 3 055 – 12 931

Wechselkurseinflusse aus flussigen Mitteln 23 – 129Veränderung der flüssigen Mittel 2 704 – 8 908

Flussige Mittel Anfangsbestand 1.10. 13 770 22 679Flussige Mittel Endbestand 30.9. 16 474 13 770

Free Cashflow2 4 993 2 394

Innerhalb Cashflow aus Geschäftstätigkeit erfasste ErfolgeBezahlte Zinsen – 1 091 – 739Erhaltene Zinsen 45 46Bezahlte Ertragssteuern – 848 – 1 8071 Beinhaltet primär unrealisierte Währungseffekte auf Krediten und die Verwendung der Arbeitgeberbeitragsreserve2 Cashflow aus Geschäftstätigkeit minus Nettoinvestitionen in immaterielle Werte und Sachanlagen


58


Aktienkapital Das Aktienkapital der Schaffner Holding AG setzt sich zusammen aus 635 940 Namenaktien mit Nennwert von je CHF 32.50. Das Aktienkapital ist vollständig liberiert. Jede Aktie berechtigt an der Generalversammlung zu einer Stimme. Dividendenberechtigt sind alle Aktien, die nicht von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften gehalten werden.

Zusätzlich besteht bedingtes Kapital von 18 180 Aktien (nominal TCHF 591), welches für die Mitarbeiterbeteiligungspläne bestimmt ist (siehe Ziffer 15, Seite 79).

Es bestehen gesetzliche Gewinnreserven und Kapitalreserven im Umfang von CHF 35,5 Mio. (Vorjahr: CHF 35,5 Mio.). Diese stammen aus der Holdinggesellschaft, der Schaffner Holding AG.

Konsolidierte Eigenkapitalveränderungsrechnung

in CHF 1 000

Aktienkapital Kapital- reserven

Kumulative Umrech-

nungs- differenzen

Gewinn- reserven

Eigene Aktien

Total Eigenkapital

Stand am 1.10.2015 ausgewiesen 20 668 46 283 – 17 938 1 681 – 299 50 395Anpassung Entwicklungskosten – 396 – 396Stand am 1.10.2015 angepasst 20 668 46 283 – 17 938 1 285 – 299 49 999Unternehmensergebnis angepasst 184 184Umrechnungsdifferenzen 187 187Transaktionen mit eigenen Aktien – 154 – 688 232 – 610Ruckzahlung Reserven aus Kapitaleinlage1 – 4 133 – 4 133Mitarbeiterbeteiligungspläne und Restricted Shares – 122 688 566Stand am 30.9.2016 angepasst 20 668 41 874 – 17 751 1 469 – 67 46 193Unternehmensergebnis 8 747 8 747Umrechnungsdifferenzen 783 783Transaktionen mit eigenen Aktien – 136 – 564 – 232 – 932Mitarbeiterbeteiligungspläne und Restricted Shares – 955 564 – 391Stand am 30.9.2017 20 668 40 783 – 16 968 10 216 – 299 54 400

1 CHF 6.50 pro Aktie


59


Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätze

GrundlagenDie konsolidierte Jahresrechnung umfasst die nach einheitlichen Richtlinien der Schaffner Gruppe erstellten Einzelabschlüsse der Schaffner-Tochtergesellschaften und der Schaffner Holding AG per 30. September 2017.

Die Rechnungslegung der Schaffner Gruppe erfolgt in Übereinstimmung mit dem Schweizer Recht und den gesamten bestehenden Richtlinien der Fachempfehlung zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER). Die Bewertungsgrundlage bilden Anschaffungs- beziehungsweise Herstellkosten oder aktuelle Werte. Für die Bewertungsgrundsätze der einzelnen Bilanzpositionen verweisen wir auf die nachfolgend aufgeführten Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätze. Die Darstellungswährung der konsolidierten Jahresrech-nung ist der Schweizer Franken.

Mit dem Ziel der grösstmöglichen Transparenz für den Bilanzleser hat die Schaffner Gruppe entschieden, in einigen Bereichen mehr Offenlegungen zur Verfügung zu stellen, als die Swiss GAAP FER verlangen. So bilden die Swiss GAAP FER das Fundament einer möglichst transparenten, klar verständlichen und auf den Bilanzleser ausgerichteten Berichterstattung.

Die konsolidierte Jahresrechnung wird in deutscher und englischer Sprache erstellt. Massgebend und rechtlich verbindlich ist die deutsche Version.

Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze

a) Neuregelung der Umsatzerfassung unter Swiss GAAP FERPer 1.1.2016 sind Anpassungen und Ergänzungen im Bereich der Erfassung, Darstellung und Offenlegung der Umsätze in Kraft getreten. Hierfür wurden das Rahmenkonzept, FER 3 und FER 6 angepasst.

Die langjährigen Grundsätze der Rechnungslegung der Schaffner Gruppe entsprechen bereits der Neuregelung der Umsatz- erfassung nach Swiss GAAP FER. Die Änderungen haben somit keinen Einfluss auf die Umsatzerfassung der Gruppe. Eine An-passung der Vorjahreswerte war nicht notwendig.

b) Neuregelung der Aktivierung von EntwicklungskostenSchaffner hat sich entschieden – im Sinne des Rahmenkonzepts Ziffer 30 und Swiss GAAP FER 10 – externe Entwicklungs- kosten für neue Produkte nicht mehr zu aktivieren, da dies im Branchenumfeld nicht üblich ist und eine unterschiedliche Buch-haltungspraxis die Vergleichbarkeit beeinträchtigt. Die Vorperiode wurde entsprechend angepasst.

Auf die Vergleichsperiode wirkt sich diese Umstellung so aus, dass die in dieser Periode aktivierten Entwicklungs- kosten von TCHF –203 der Position «Forschung und Entwicklung» belastet werden. Der aus dem Finanzjahr 2014/15 bestehende Anfangsbestand von TCHF 396 wurde den Gewinnreserven belastet.

In der nachfolgenden Tabelle wird die Auswirkung der Anpassung im Bereich Entwicklungskosten auf das Unternehmensergebnis der Vorjahresperiode dargestellt.

2015/16

Unternehmensergebnis ausgewiesen 387Anpassung Forschungs- und Entwicklungskosten – 203Unternehmensergebnis angepasst 184

60

Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung

Annahmen und SchätzungenDie konsolidierte Jahresrechnung der Schaffner Gruppe enthält Annahmen und Schätzungen, die einen Einfluss auf die dargestellte Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben. Diese Annahmen und Schätzungen wurden nach bestem Wissen der zum Zeitpunkt der Rechnungslegung zur Verfügung stehenden Informationen gemacht. Die tatsächlichen Ergebnisse können jedoch von den dar-gestellten Werten abweichen.

KonsolidierungsgrundsätzeDie konsolidierte Jahresrechnung umfasst die Jahresrechnungen der Schaffner Holding AG sowie der Tochtergesellschaften. Toch-tergesellschaften werden unter Verwendung der Vollkonsolidierungsmethode erfasst. Gemäss dieser Methode werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag der Tochtergesellschaften zu 100 % erfasst.

Als Tochtergesellschaft wird eine Gesellschaft bezeichnet, über welche die Schaffner Holding AG direkt oder indirekt die Kont-rolle ausübt.

Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge, sowohl zwischen den Tochtergesellschaften als auch zwischen den Tochtergesellschaften und der Schaffner Holding AG, werden gegeneinander verrechnet. Gruppeninterne Zwischen-gewinne auf Vorräten und Anlagevermögen werden eliminiert.

Gesellschaften, die während der Berichtsperiode erworben wurden, werden vom tatsächlichen Erwerbszeitpunkt an in die konso-lidierte Jahresrechnung einbezogen. Während der Berichtsperiode veräusserte Gesellschaften werden bis zum Verlust der Kontrolle in der konsolidierten Jahresrechnung geführt.

Konsolidierung von Tochtergesellschaften mit Einzelabschlüssen in FremdwährungenSämtliche Aktiven und Passiven der in Fremdwährung erstellten Bilanzen ausländischer Tochtergesellschaften werden zum Jahres-endkurs (Stichtagskurs) in Schweizer Franken (CHF) umgerechnet. Aufwendungen, Erträge und Geldflüsse werden zu gewichte-ten Jahresdurchschnittskursen, die ungefähr den effektiven Transaktionskursen entsprechen, in Schweizer Franken umgerechnet. Differenzen, die sich aus der Anwendung der unterschiedlichen Umrechnungskurse ergeben, werden erfolgsneutral über das Eigenkapital verbucht.

FremdwährungstransaktionenFremdwährungstransaktionen der Tochtergesellschaften werden zu den zum Transaktionszeitpunkt gültigen Kursen in die funkti-onale Währung der Tochtergesellschaft umgerechnet. Die betreffenden Bilanzpositionen werden zu Jahresendkursen umgerech-net. Gewinne und Verluste bei Erfüllung sowie aus der Umrechnung von monetären Bilanzpositionen sind als Aufwand oder Ertrag in der Erfolgsrechnung ausgewiesen.

Immaterielle WerteDie Bewertung der immateriellen Werte erfolgt zu Herstell- oder Anschaffungskosten abzüglich notwendiger Amortisationen und Wertminderungen. Die Amortisation erfolgt linear nach Massgabe der geschätzten Nutzungsdauer innerhalb von 3 bis 8 Jahren.

61


a) Akquisitionen und GoodwillUnternehmen werden ab dem Zeitpunkt der Kontrollübernahme konsolidiert. Dabei werden Unternehmenszusammenschlüsse unter Anwendung der Erwerbsmethode (Acquisition Method) bilanziert. Die Kosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt.

Eine vereinbarte bedingte Gegenleistung wird zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Nachträgliche Ände-rungen des beizulegenden Zeitwerts einer bedingten Gegenleistung werden in der Erfolgsrechnung erfasst.

Die sich aus dem Kaufpreis und den neubewerteten Nettoaktiven der erworbenen Gesellschaft ergebende Differenz wird als Good-will bezeichnet. Im Rahmen von Akquisitionen potenziell existierende, bisher jedoch von der akquirierten Gesellschaft nicht aktivierte, immaterielle Vermögenswerte wie Marken, Nutzungsrechte oder Kundenlisten werden nicht separat angesetzt, sondern verbleiben Teil des Goodwills. Der aus Akquisitionen resultierende Goodwill wird per Erwerbszeitpunkt mit dem Konzerneigen-kapital verrechnet. Bei Veräusserung eines Geschäftsteils ist der zu einem früheren Zeitpunkt mit dem Eigenkapital verrechnete Goodwill in die Erfolgsrechnung zu übertragen. Im Anhang zur Konzernrechnung werden die Auswirkungen einer theoretischen Aktivierung und Amortisation des Goodwills offengelegt (siehe Ziffer 2).

b) Selbst erarbeitete immaterielle WerteForschungs- und Entwicklungskosten für neue Produkte werden im vollen Umfang als «Forschung und Entwicklung» in der Erfolgsrechnung erfasst.

Entwicklungskosten für Software werden als immaterieller Vermögenswert unter der Voraussetzung aktiviert, dass aus dem Vermögenswert ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen durch Verkauf oder Selbstnutzung zufliesst und die Kosten verlässlich iden-tifiziert werden können. Als Voraussetzungen müssen die technische Durchführbarkeit, die Absicht und die Fähigkeit, die Entwicklung zu vollenden, sowie die Verfügbarkeit von adäquaten Ressourcen erfüllt sein.

SachanlagenDie Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Herstell- oder Anschaffungskosten abzüglich notwendiger Abschreibungen und Wertminderungen. Die Abschreibungen werden linear nach Massgabe der geschätzten Nutzungsdauer eines Anlageguts wie folgt vorgenommen:

Grundstucke keineGebäude 25 – 50 JahreMieterausbauten 5 – 10 JahreTechnische Anlagen und Maschinen 5 – 10 JahreMobilien und Einrichtungen 5 – 10 JahreFahrzeuge 3 – 6 JahreEDV-Hardware 3 – 5 JahreWerkzeuge 1 – 5 Jahre

Leasingverhältnisse, bei denen einer Gruppengesellschaft im Wesentlichen Nutzen und Gefahr in der Weise zufallen, wie wenn sie Eigentümerin wäre, werden als Finanzierungsleasing eingestuft. Als Betrag wird der beizulegende Zeitwert der Anlage oder, falls kleiner, der Barwert der Mindestleasingzahlungen eingesetzt; zugleich wird eine entsprechende Verbindlichkeit im Fremdkapital erfasst. Die in den Leasingraten enthaltene Zinskomponente wird jeweils der Erfolgsrechnung belastet. Zahlungen im Rahmen von operativem Leasing werden in gleichmässigen Raten über die Laufzeit des Vertrags der Erfolgsrechnung belastet.

62


Wertminderungen von nichtfinanziellen VermögenswertenSobald Anzeichen einer Wertminderung bestehen, wird der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts geschätzt. Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts höher als der erzielbare Betrag ist. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus Nettover äusserungswert und Nutzungswert eines Vermögenswerts, der dem Barwert des geschätzten künftigen Cashflows entspricht.

VorräteDie Bewertung von Handelswaren und Rohmaterialien erfolgt zu Anschaffungskosten. Erhaltene Skonti werden als Anschaffungs-kostenminderungen behandelt. Selbstgefertigte Waren werden zu Herstellkosten einschliesslich anteiliger Produktionsgemein- kosten bilanziert. Die Bewertung der Vorräte in der Bilanz bzw. die Belastung der Herstellkosten der verkauften Produkte in der Erfolgsrechnung erfolgt zu Standardkosten. Die Standardkosten werden regelmässig überprüft und falls notwendig an die aktuellen Gegebenheiten angepasst. Bei schwer verkäuflichen Vorräten und bei Vorräten mit tieferen Marktpreisen werden Wert-berichtigungen vorgenommen. Unverkäufliche Vorräte werden vollständig abgeschrieben. Damit erfolgt die Bewertung höchstens zum netto realisierbaren Wert.

Forderungen aus Lieferungen und LeistungenDer Bilanzwert entspricht dem Nominalwert abzüglich Wertberichtigungen für nicht oder schwer einbringbare Forderungen (Delkredere). Die Wertberichtigungen basieren auf einheitlichen Richtlinien, wonach ausfallgefährdete Forderungen einzelwert-berichtigt werden. Von den nicht einzelwertberichtigten Forderungen wird eine pauschale Wertberichtigung basierend auf Erfahrungszahlungen und entsprechender Fristigkeit vorgenommen.

Wertschriften des UmlaufvermögensWertschriften des Umlaufvermögens werden zu aktuellen Werten bewertet, wobei die nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgswirksam erfasst und im Finanzergebnis ausgewiesen werden. Liegt kein aktueller Wert vor, werden sie höchstens zu Anschaf-fungskosten abzüglich allfälliger Wertbeeinträchtigungen bewertet. Eigene Aktien werden als Abzugsposition im Eigenkapital ausgewiesen.

Flüssige MittelDie flüssigen Mittel enthalten Kassabestände, Postcheck- und Bankguthaben, Bankwechsel sowie kurzfristige Einlagen mit einer Restlaufzeit von bis zu 90 Tagen.

RückstellungenRückstellungen werden bilanziert, wenn Schaffner eine Verpflichtung gegenüber Dritten hat, die auf ein Ereignis in der Vergangenheit zurückzuführen ist, und wenn die Verpflichtung zuverlässig geschätzt werden kann. Zudem muss der Mittelabfluss wahrscheinlich sein. Ist der Mittelabfluss nicht wahrscheinlich oder nicht bestimmbar, erfolgt ein Ausweis unter den Eventual- verbindlichkeiten. Die Höhe der Rückstellung basiert auf einer bestmöglichen Schätzung der Erfüllung der Verpflichtung.

Sofern der Mittelabfluss mit einem wesentlichen Zinseffekt verbunden ist, wird der Rückstellungsbetrag zum Barwert der erwar-teten Mittelabflüsse angesetzt. Restrukturierungsrückstellungen werden erfasst, wenn die diesbezüglichen Kosten durch einen Plan zuverlässig bestimmt werden können und durch einen Vertrag oder durch Kommunikation eine entsprechende Verpflichtung besteht.

63


UmsatzrealisierungDer Umsatz entspricht Warenverkäufen und Dienstleistungen an Dritte nach Abzug von Rabatten und anderen Preisminderun-gen. Der Umsatz wird zu dem Zeitpunkt erfasst, an welchem Nutzen und Risiken an den verkauften Produkten auf die Kunden übergehen bzw. die Dienstleistung erbracht wurde. Dies ist abhängig von den vereinbarten Versandbedingungen (Incoterms).

Erträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass der Gruppe ein wirtschaftlicher Nutzen zufliesst, und die Beträge zuverlässig ermittelt werden können.

Die Erlösquellen der Schaffner Gruppe werden in Ziffer 14 im Detail umschrieben.

PensionsverpflichtungenIn der Schaffner Gruppe bestehen weltweit eine Reihe von Pensionsplänen. Die Pläne werden gewöhnlich durch Beitragszahlun-gen der Mitarbeitenden und der relevanten Tochtergesellschaften finanziert.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen aus den Personalvorsorgeplänen werden jährlich beurteilt. Die Ermittlung von allfälligen Über- und Unterdeckungen erfolgt aufgrund der Jahresabschlüsse der entsprechenden Vorsorgeeinrichtungen, die auf Swiss GAAP FER 26 (Schweizer Pläne) beziehungsweise länderspezifisch anerkannten Methoden (ausländische Pläne) basieren. Ein wirtschaftlicher Nutzen wird aktiviert, wenn es zulässig und beabsichtigt ist, die Überdeckung der Vorsorgeeinrichtung für den künftigen Vorsorgeaufwand der Gesellschaft zu verwenden. Bestehen frei verfügbare Arbeitgeberbeitragsreserven, werden diese ebenfalls aktiviert. Eine wirtschaftliche Verpflichtung wird passiviert, sofern die Voraussetzungen für die Bildung einer Rückstel-lung erfüllt sind. Veränderungen des wirtschaftlichen Nutzens oder der wirtschaftlichen Verpflichtung werden wie die für die Periode angefallenen Beiträge erfolgswirksam im Personalaufwand erfasst.

SegmentberichterstattungDie Schaffner Gruppe ist in die drei Divisionen EMC, Power Magnetics und Automotive gegliedert. Diese Aufteilung ist konsistent mit der internen Berichterstattung, auf deren Grundlage die verantwortliche Unternehmensinstanz Entscheidungen über Allokationen von Ressourcen zu diesen Segmenten trifft und die Bewertung ihrer Ertragskraft überprüft.

Die Schaffner Gruppe hat die Gruppenleitung als verantwortliche Unternehmensinstanz identifiziert.

Das Segmentergebnis entspricht dem operativen Ergebnis vor Restrukturierungsaufwendungen.

ErtragssteuernAbgrenzungen für laufende Ertragssteuern werden auf der Grundlage der ausgewiesenen Gewinne in der Periode gebildet, in der sie anfallen. Sie werden aufgrund der in den einzelnen Ländern geltenden Steuergesetze ermittelt.

Latente Steuern werden unter Anwendung der Liability-Methode berücksichtigt. Entsprechend dieser Methode werden die ertragssteuerlichen Auswirkungen von temporären Differenzen zwischen den gruppeninternen und den steuerlichen Bilanz- werten unter dem langfristigen Fremdkapital bzw. Anlagevermögen ausgewiesen. Massgebend sind die Steuersätze, deren Gültig-keit für die Periode erwartet wird, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird. Die Veränderung der latenten Ertragssteuern wird in der Erfolgsrechnung verbucht. Latente Ertragssteuerschulden werden auf allen steuerbaren temporären Differenzen berechnet.

64


Latente Ertragssteuerguthaben, einschliesslich solcher auf steuerlich verwendbaren Verlustvorträgen, werden nur dann berücksich-tigt, wenn es wahrscheinlich ist, dass zukünftige Gewinne verfügbar sind, welche die Realisierung der Aktiven erlauben. Für die Festlegung der Höhe der latenten Steuerguthaben werden vom Management Annahmen getroffen. Die Annahmen basieren auf dem wahrscheinlichen Zeitpunkt und Umfang zukünftiger steuerlicher Gewinne.

FinanzverbindlichkeitenFinanzverbindlichkeiten werden zu Nominalwerten erfasst. Anfallende Transaktionskosten werden sofort in der Erfolgsrechnung verbucht. Die Finanzverbindlichkeiten werden als kurzfristige Verbindlichkeiten bilanziert, ausser der Konzern hat ein uneinge-schränktes Recht, die Begleichung der Verbindlichkeit bis mindestens 12 Monate nach dem Bilanzstichtag aufzuschieben.

Aktienbasierte VergütungenDie Zuteilung von Restricted Shares ist neben einer 3-jährigen Sperrfrist an keine weiteren Bedingungen geknüpft, wodurch ein Erdienungszeitraum (Vesting Period) entfällt und die Erfassung der Vergütung zum Zeitpunkt der Gewährung (Grant Date) im Personalaufwand erfolgt. Als Bemessungsgrundlage für den beizulegenden Zeitwert dient der Börsenkurs abzüglich eines Abschlages für die Veräusserungssperre von 3 Jahren.

65


1 FremdwährungenFür die Konsolidierung von Gruppengesellschaften mit Einzelabschlüssen in Fremdwährung wurden folgende Umrechnungskurse verwendet:

Bilanz Erfolgsrechnung

30.9.2017 30.9.2016 2016/17 2015/16

Land/Region Währung in CHF in CHF in CHF in CHF

China CNY 100 14.58 14.61 14.50 15.12EU EUR 100 114.55 108.78 109.42 109.28UK GBP 100 129.80 126.31 125.40 139.88Ungarn HUF 100 0.37 0.35 0.35 0.35Indien INR 100 1.49 1.46 1.50 1.48Japan JPY 100 0.86 0.96 0.88 0.89Schweden SEK 100 11.87 11.31 11.38 11.69Singapur SGD 100 71.45 71.43 70.92 71.68Thailand THB 100 2.91 2.81 2.87 2.80Taiwan TWD 100 3.20 3.11 3.21 3.05USA USD 100 96.98 97.48 98.73 98.86

2 Immaterielle Werte

in CHF 1 000Technologien und

RechteSoftware Projekte in

EntwicklungTotal

Anschaffungswert 1.10.2015 ausgewiesen 428 9 354 396 10 178Anpassung Entwicklungskosten – 396 – 396Anschaffungswert 1.10.2015 angepasst 428 9 354 0 9 782Zugänge 242 242Abgänge – 73 – 73Umrechnungsdifferenzen – 6 – 6Anschaffungswert 30.9.2016 428 9 517 0 9 945Zugänge 248 27 275Abgänge – 60 – 60Umbuchungen 27 – 27 0Umrechnungsdifferenzen 19 25 44Anschaffungswert 30.9.2017 447 9 757 0 10 204

Kumulierte Amortisation 1.10.2015 – 397 – 7 698 – 8 095Amortisation – 4 – 874 – 878Abgänge 73 73Umrechnungsdifferenzen – 2 8 6Kumulierte Amortisation 30.9.2016 – 403 – 8 491 – 8 894Amortisation – 8 – 635 – 643Abgänge 60 60Umrechnungsdifferenzen – 19 – 23 – 42Kumulierte Amortisation 30.9.2017 – 430 – 9 089 – 9 519

Nettobuchwert 30.9.2016 25 1 026 0 1 051Nettobuchwert 30.9.2017 17 668 0 685

Die Amortisation immaterieller Werte ist in der konsolidierten Erfolgsrechnung in den Positionen «Herstellkosten der verkauf-ten Produkte und Leistungen», «Marketing und Vertriebsaufwand», «Forschung und Entwicklung» und «Verwaltungsauf-wand» enthalten. Die Nettobuchwerte der Kategorien «Technologien und Rechte» sowie «Software» enthalten in erster Linie erworbene immaterielle Werte.

66


GoodwillDer im Rahmen einer Akquisition erworbene Goodwill wird im Akquisitionszeitpunkt mit dem Eigenkapital (Gewinnreserven) verrechnet. Die theoretische Amortisationsdauer beträgt 5 Jahre und die Amortisation erfolgt linear.

Bei einer theoretischen Aktivierung des Goodwills ergäben sich folgende Auswirkungen auf die Jahresrechnung:

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Anschaffungswert 1.10. 17 326 17 324Umrechnungsdifferenzen – 130 2Anschaffungswert am 30.9. 17 196 17 326

Kumulierte Amortisation 1.10. – 14 033 – 10 746Amortisation – 1 334 – 3 333Umrechnungsdifferenzen 132 45Kumulierte Amortisation 30.9. – 15 235 – 14 033

Theoretischer Nettobuchwert 30.9. 1 961 3 293

Die Prüfung der Werthaltigkeit des mit dem Eigenkapital verrechneten Goodwills wird aufgrund der internen Organisations- und Berichtsstruktur nach Segmenten vorgenommen. Zur Beurteilung der Werthaltigkeit werden daher die Segmente als relevante zahlungsmittelgenerierende Einheiten (CGU) definiert. Die Prüfung auf Wertbeeinträchtigung erfolgt aufgrund von Anzeichen, die darauf hindeuten, dass die Goodwillpositionen von einer solchen Wertbeeinträchtigung betroffen sein könnten.

Der Goodwill, welcher vollständig dem Segment Power Magnetics zuzuordnen ist, wurde einer Werthaltigkeitsprüfung unter- zogen. Der erzielbare Wert dieses Segments entspricht dem Nutzwert, der aufgrund zukünftiger, diskontierter Cashflows bestimmt wird. Als Basis wird hierbei der Businessplan für die nächsten fünf Jahre herangezogen. Die Projektion basiert einerseits auf Erfah-rungswerten und andererseits auf einer aktuellen Einschätzung des Managements zur wahrscheinlichen wirtschaftlichen Entwick-lung der relevanten Märkte. Dabei wird von keiner wesentlichen organisatorischen Änderung ausgegangen.

Die Werthaltigkeit des theoretischen Goodwills des Segments Power Magnetics konnte bestätigt werden.

Da der Goodwill bereits im Erwerbszeitpunkt mit dem Eigenkapital verrechnet wird, würde eine Wertminderung beim Goodwill nicht zu einer erfolgswirksamen Belastung, sondern lediglich zu einer Offenlegung im Anhang führen.

67


3 Sachanlagen

in CHF 1 000

Unbebaute Grundstücke

Grundstücke und Bauten

Anlagen, Maschinen, Werkstatt-

einrichtungen

EDV- Hardware

Übrige Sachanlagen

Projekte und

Anlagen im Bau

Total

Anschaffungswert 1.10.2015 168 12 992 40 649 3 101 2 449 1 652 61 011Zugänge 534 1 598 171 136 2 143 4 582Abgänge – 123 – 1 606 – 853 – 186 – 2 768Umbuchungen 559 1 868 4 – 2 431 0Umrechnungsdifferenzen 1 6 552 – 9 34 60 644Anschaffungswert 30.9.2016 169 13 968 43 061 2 410 2 436 1 424 63 468Zugänge 321 1 220 358 223 3 157 5 279Abgänge – 1 445 – 602 – 61 – 171 – 102 – 2 381Umbuchungen 249 2 272 24 5 – 2 550 0Umrechnungsdifferenzen 8 308 1 050 48 75 59 1 548Anschaffungswert 30.9.2017 177 13 401 47 001 2 779 2 568 1 988 67 914

Kumulierte Amortisation 1.10.2015 – 6 441 – 27 122 – 2 684 – 2 035 0 – 38 282Zugänge – 1 288 – 3 028 – 242 – 172 – 4 730Abgänge 123 1 468 849 186 2 626Wertminderung – 290 – 290Umbuchungen 2 – 2 0Umrechnungsdifferenzen 44 – 312 9 – 33 – 292Kumulierte Amortisation 30.9.2016 – 7 852 – 28 992 – 2 068 – 2 056 0 – 40 968Zugänge – 767 – 2 995 – 292 – 157 – 4 211Abgänge 630 537 62 97 1 326Wertminderung – 42 – 42Umrechnungsdifferenzen – 135 – 691 – 42 – 63 – 931Kumulierte Amortisation 30.9.2017 – 8 124 – 32 183 – 2 340 – 2 179 0 – 44 826

Nettobuchwert 30.9.2016 169 6 116 14 069 342 380 1 424 22 500davon Finanzierungsleasing 2 133 2 2 135

Nettobuchwert 30.9.2017 177 5 277 14 818 439 389 1 988 23 088davon Finanzierungsleasing 2 135 2 135

Die Amortisation der Sachanlagen ist in der konsolidierten Erfolgsrechnung in den Positionen «Herstellkosten der verkauften Produkte und Leistungen», «Marketing und Vertriebsaufwand», «Forschung und Entwicklung» und «Verwaltungsaufwand» enthalten.

Die Sachanlagen sind gruppenweit durch einen Versicherungsvertrag gedeckt. Die maximale Versicherungssumme beträgt CHF 80 Mio. pro Schadenfall. Per Ende Geschäftsjahr bestanden Einkaufsverpflichtungen für den Erwerb von Sachanlagen von TCHF 1 168 (Vorjahr: TCHF 902).

Aufgrund der Zusammenlegung der beiden Fertigungsstätten Schaffner Trenco und Schaffner MTC wurde für das Gebäude der Schaffner Trenco im Vorjahr der Nettoveräusserungswert ermittelt und eine entsprechende Wertminderung von TCHF 290 wurde in den Positionen «Herstellkosten der verkauften Produkte und Leistungen», «Marketing und Vertriebsaufwand», «Forschung und Entwicklung» und «Verwaltungsaufwand» erfolgswirksam erfasst. Im Finanzjahr 2016/17 wurde das Gebäude entsprechend veräussert.

68


Operatives LeasingDie zukünftigen Mindestzahlungen der nicht innerhalb eines Jahres kündbaren operativen Leasingverträge (hauptsächlich Miet-verträge für Büro- und Produktionsflächen) sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

MindestzahlungInnerhalb 1 Jahres 3 491 2 563 Zwischen 1 und 5 Jahren 4 490 3 730 Nach 5 Jahren 0 0

Total Mindestzahlungen 7 981 6 293

FinanzierungsleasingDer Buchwert der durch Finanzierungsleasing aktivierten Leasinggüter beläuft sich auf CHF 2,1 Mio. (Vorjahr: CHF 2,1 Mio.) und entfällt auf das Leasing des Logistikzentrum in Wittelsheim (Frankreich). Die damit verbundenen Verpflichtungen aus Finanzleasing-verträgen belaufen sich auf CHF 1,7 Mio. (Vorjahr: CHF 1,8 Mio.).

4 Übrige langfristige Finanzanlagen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Depots und Garantien 1 056 1 050Arbeitgeberbeitragsreserven1 0 928Total übrige langfristige Finanzanlagen 1 056 1 978

1 Es wurde 2016/17 entschieden, die Arbeitgeberbeitragsreserven zu verwenden. Daher wurde der Restbetrag von TCHF 541 zum Bilanzstichtag in die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte umgegliedert (siehe Ziffer 11, Seite 73).

5 Vorräte

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Rohmaterial 14 340 11 380Ware in Arbeit und Halbfabrikate 3 411 4 606Fertigfabrikate 19 471 14 854Total Vorräte 37 222 30 840

Wertberichtigungen auf Vorräten

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Anfangsbestand 1.10. 3 269 3 085Bildung 1 315 1 623Verwendung – 810 – 1 243Auflösung nicht verwendeter Wertberichtigungen – 376 – 188Umrechnungsdifferenzen 114 – 8Endbestand 30.9. 3 512 3 269

69


6 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Forderungen gegenüber Dritten 41 866 36 766Delkredere – 226 – 455Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 41 640 36 310

Delkredere

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Anfangsbestand 1.10. 455 196Bildung 106 384Verwendung 0 – 39Auflösung nicht verwendetes Delkredere – 342 – 84Umrechnungsdifferenzen 7 – 2Endbestand 30.9. 226 455

Die Fälligkeitsstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen präsentiert sich wie folgt:

Total Noch nicht fällig

Überfällig

in CHF 1 000< 30 Tage 30 bis

60 Tage61 bis

90 Tage> 90 Tage

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30.9.2016 36 766 28 490 4 900 1 463 1 194 719

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30.9.2017 41 866 32 631 4 999 2 328 525 1 383


70

7 Rückstellungen

in CHF 1 000

Garantie- rückstellungen

Rückstellungen aus Vorsorge-

verpflichtungen

Restrukturierungs-rückstellungen

Sonstige Rückstellungen

Total

Bestand 1.10.2015 1 826 3 401 31 112 5 370Bildung 1 296 405 3 411 990 6 102Verwendung – 158 – 220 – 250 – 628Auflösung nicht verwendeter Rückstellungen – 636 – 7 – 96 – 6 – 745Umrechnungsdifferenzen – 48 43 4 – 3 – 4Bestand 30.9.2016 2 280 3 622 3 100 1 093 10 095Bildung 639 226 77 942Verwendung – 98 – 135 – 2 864 – 118 – 3 215Auflösung nicht verwendeter Rückstellungen – 860 – 758 – 207 – 185 – 2 010Umrechnungsdifferenzen 41 101 – 29 47 160Bestand 30.9.2017 2 002 3 056 0 914 5 972

Langfristige Rückstellungen 1 204 3 452 0 772 5 428Kurzfristige Rückstellungen 1 076 170 3 100 321 4 667Total Rückstellungen 30.9.2016 2 280 3 622 3 100 1 093 10 095

Langfristige Rückstellungen 861 2 932 0 687 4 480Kurzfristige Rückstellungen 1 141 124 0 227 1 492Total Rückstellungen 30.9.2017 2 002 3 056 0 914 5 972

Bei den kurzfristigen Rückstellungen wird der Mittelabfluss innerhalb von zwölf Monaten erwartet. Die langfristigen Rück- stellungen werden erst nach zwölf Monaten fällig, bei wesentlichem Zinseffekt werden die erwarteten Mittelabflüsse diskontiert.

GarantierückstellungenDie Garantierückstellungen wurden primär für die in der Art des Geschäfts gründenden Gewährleistungsrisiken gebildet. Die Bewertung wird auf Basis von Erfahrungswerten für Reparaturen und Reklamationen in der Vergangenheit vorgenommen und an das aktuelle Absatzniveau angepasst. Der Mittelabfluss wird im Zeitraum zwischen innerhalb des nächsten Geschäftsjahres und bis drei Jahren erwartet.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr reduzierte sich der verwendete Prozentsatz für einen von zwei Teilbereichen für die Kalkulation der pauschalen Garantierückstellung aufgrund der positiven Entwicklung in der Vergangenheit.

Rückstellungen aus VorsorgeverpflichtungenDie Rückstellungen aus Vorsorgeverpflichtungen setzen sich primär aus Rückstellungen für leistungsorientierte Vorsorgeeinrich-tungen in Deutschland, Thailand und Frankreich zusammen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr führte der Todesfall eines Pensionärs zu einer einmaligen Rückstellungsauflösung von rund CHF 0,6 Mio.

RestrukturierungsrückstellungenDie im Vorjahr gebildeten Restrukturierungsrückstellung für Kosten im Zusammenhang mit der angekündigten Stilllegung der Produktion in Deutschland wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr vollständig verwendet bzw. aufgelöst. Sonstige RückstellungenDie sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen eine Position von CHF 0, 7 Mio. für einen Rechtsfall in Frankreich für Zollrisiken. Da das Gericht bisher zu Ungunsten von Schaffner entschied, wurde die Streitsumme im laufenden Verfahren von CHF 0, 7 Mio. im Vorjahr als Rückstellung erfasst.

71


8 FinanzverbindlichkeitenDer durchschnittliche Zinssatz auf den Finanzschulden betrug 2,9 % im Geschäftsjahr 2016/17 (Vorjahr: 2,0 %).Die Zusammensetzung der Finanzschulden ist in der folgenden Tabelle ersichtlich.

in CHF 1 000 Effektiver Zinssatz 30.9.2017 30.9.2017 30.9.2016

Feste Vorschüsse Schweiz LIBOR (min. 0 %) + 1,70 % 27 334 27 982Finanzierungsleasing 4,51 % 1 724 1 826Total Finanzschulden 29 058 29 808

Davon kurzfristige Finanzschulden 206 268Davon langfristige Finanzschulden 28 852 29 540

Die Kreditfinanzierung der Schaffner Gruppe wird durch Rahmenkreditverträge mit vier Banken mit je CHF 15 Mio. Kredit- limite sichergestellt. Diese Kreditverträge sind an Covenants gebunden, welche unterjährig wie auch zum Bilanzstichtag eingehal-ten wurden. Als Covenants sind vertraglich Net-Debt/EBITDA-, Eigenkapital- bzw. Eigenmittelkennzahlen vereinbart worden.

Die Restlaufzeiten der einzelnen Bankkredite betragen zum Bilanzstichtag bis ein Jahr und neun Monate und können im Rahmen der Kreditvereinbarungen laufend bis mindestens am 30. Juni 2019 erneuert werden.

9 Eventualschulden, Garantien und verpfändete Aktiven Als international tätiges Unternehmen ist Schaffner einer Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Die Ergebnisse von gegen-wärtig hängigen Verfahren können nicht mit Sicherheit vorausgesehen werden. Sofern eine zuverlässige Schätzung der finanziellen Folgen eines vergangenen Ereignisses möglich ist und diese durch sachverständige Dritte bestätigt werden kann, wird eine entspre-chende Rückstellung gebildet.

Zur Sicherung eigener Verpflichtungen wurden Aktiven im Wert von TCHF 224 (Vorjahr: TCHF 212) als Sicherheit für bezogene Elektrizität und als Sicherheit für Pensionsverbindlichkeiten verpfändet.

72


10 Personalaufwand

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Löhne und Gehälter 50 835 51 361Aktienbasierte Vergütungen an Mitarbeitende1 402 688Sozialleistungen 9 471 11 190Temporärmitarbeitende und übrige Personalaufwendungen 5 343 5 969Total Personalaufwand 66 051 69 208

1 Siehe Ziffer 15, Seite 79

Der Personalaufwand des Vorjahrs enthält Aufwendungen im Umfang von CHF 3,1 Mio. im Zusammenhang mit der Bildung der Restrukturierungsrückstellung für die Stilllegung der Produktion in Deutschland (siehe Ziffer 7).

11 PersonalvorsorgeverpflichtungenFür die Mitarbeitenden der Schaffner Gruppe bestehen verschiedene Vorsorgepläne. Die Personalvorsorgestiftung der Schweizer Schaffner-Gesellschaften ist eine als Stiftung organisierte Vorsorgeeinrichtung des privaten Rechts. Sie betreibt die obligatorische und überobligatorische berufliche Vorsorge gemäss dem Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invaliden-vorsorge (BVG) in der Schweiz.

Oberstes Organ der Personalvorsorgestiftung der Schweizer Schaffner-Gesellschaften ist der paritätisch aus Arbeitnehmer- und Arbeitgebervertretern zusammengesetzte Stiftungsrat. Die Leistungen der Pensionskasse und deren Finanzierung, Organisation und Verwaltung sowie das Verhältnis zu den angeschlossenen Gesellschaften und zu den aktiven Versicherten und Rentenbezügern sind im Reglement der Personalvorsorgestiftung der Schaffner Gruppe festgelegt. Dieses wird vom Stiftungsrat erlassen. Der Stiftungsrat kann die Führung der Geschäfte an eine Geschäftsführung delegieren. Die Stiftung untersteht der Aufsichtsbehörde des Kantons Solothurn.

Die Arbeitnehmenden und deren Hinterlassene sind im Rahmen des Vorsorgeplans gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Invalidität und Tod versichert. Die versicherten Leistungen liegen über den gesetzlichen Vorgaben und werden in Renten- oder in Kapitalform ausgerichtet. Alle versicherungstechnischen Risiken sind kongruent rückversichert. Die Finanzierung des Vorsorge-plans erfolgt durch Beiträge und Vermögenserträge. Die angeschlossenen Unternehmen wählen zwischen zwei Sparplanvarianten, die Versicherten wählen innerhalb der Sparplanvariante zwischen dem Basis- und dem Komfortplan. Die angeschlossenen Gesellschaften und die Versicherten entrichten die Beiträge an die Vorsorgeeinrichtung in Prozenten des versicherten Lohns der Versicherten. Die Beiträge werden so festgesetzt, dass durch diese und die zu erwartende Rendite auf den Vermögensanlagen die Sicherstellung der Verpflichtungen (Leistungen) gewährleistet ist.

Der Stiftungsrat ist verantwortlich für die Anlage des Vorsorgevermögens. Die Organisation der Anlagetätigkeit und die damit verbundenen Kompetenzen sind im Anlagereglement der Personalvorsorgestiftung der Schaffner Gruppe enthalten, das vom Stiftungsrat erlassen wird. Das Anlagereglement ergänzt die geltenden gesetzlichen Grundlagen. Es legt die Vermögensstruktur fest und enthält die qualitativen und quantitativen Vorgaben für die einzelnen Anlagekategorien. Das Vermögen wird so angelegt, dass Sicherheit und angemessener Ertrag der Anlagen, eine ausgewogene Verteilung der Risiken sowie die Deckung des voraussehbaren Bedarfs an flüssigen Mitteln gewährleistet sind. Der Stiftungsrat hat die Ausführungsverantwortung für die Anlagetätigkeit an einen Anlageausschuss delegiert. Die Anlagetätigkeit der Personalvorsorgestiftung der Schaffner Gruppe wird durch externe Stellen (Vermögensverwalter) durchgeführt und durch den Anlageausschuss überwacht. Das Vorsorgevermögen ist im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen und der vom Stiftungsrat erlassenen Richtlinien im In- und Ausland breit diversifiziert angelegt. Als Depotstellen werden anerkannte schweizerische Bankinstitute eingesetzt.

73


Gesamthaft stellt sich die Personalvorsorgesituation im Konzern wie folgt dar:

Arbeitgeberbeitragsreserven (AGBR)Der Konzern verfügt über eine Arbeitgeberbeitragsreserve bei der Schweizer Pensionskasse der Schaffner Gruppe in der Höhe von TCHF 541 (Vorjahr: TCHF 928). Diese wird gegen laufende Beiträge verwendet und ist daher in den sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten aktiviert.

Nominalwert Verwendungs- verzicht

Bestand Bestand Ergebnis aus AGBR im Personalaufwand

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2017 30.9.2017 30.9.2016 2016/17 2015/16

Vorsorgeeinrichtungen 541 0 541 928 387 0Bestand 541 0 541 928 387 0

Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung und VorsorgeaufwandDie folgende Tabelle zeigt den wirtschaftlichen Nutzen oder die wirtschaftliche Verpflichtung am Ende der Berichtsperiode und des Vorjahres und die entsprechende Entwicklung des Vorsorgeaufwands.

in CHF 1 000

Über-/Un-terdeckung

Wirtschaftlicher Anteil der Schaffner Gruppe

Um- rechnungs- differenzen

Erfolgs- wirksame Verände-

rung1

Abge- grenzte

Beiträge

Vorsorgeaufwand im Personalaufwand

30.9.2017 30.9.2017 30.9.2016 2016/17 2016/17 2016/17 2016/17 2015/16

Vorsorgepläne mit Überdeckung 504 0 0 0 0 1 051 1 051 1 050Vorsorgeeinrichtungen ohne eigene Aktiven 0 – 2 326 – 2 851 102 – 627 236 – 391 465Bestand 504 – 2 326 – 2 851 102 – 627 1 287 660 1 515

1 Veränderung des wirtschaftlichen Anteils der Schaffner Gruppe

Die Mehrzahl der Schaffner-Tochtergesellschaften verfügt über beitragsorientierte Vorsorgeeinrichtungen. Dabei entrichten in der Regel Arbeitnehmer und Arbeitgeber Beiträge an Fonds, die von Dritten verwaltet werden. Die Schaffner Gruppe hat über die Zahlung der Beiträge hinaus keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden im Personalaufwand erfasst.

Die Pensionskasse der Schweizer Gesellschaften der Schaffner Gruppe weist eine Überdeckung nach FER 26 aus. Die Wertschwan-kungsreserven wurden vollständig bis zu ihrem Zielwert gebildet.

Die bilanzierte wirtschaftliche Verpflichtung auf Vorsorgeplänen ohne eigene Aktiven, d.h. ohne ausgeschiedenes Vermögen, beträgt CHF 2,3 Mio. (Vorjahr: CHF 2,9 Mio.) und betrifft die Vorsorgepläne in Deutschland, Frankreich, Thailand, Italien sowie in Japan.

12 Finanzergebnis

Finanzertrag

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Zinsertrag 45 51Wechselkursgewinne 2 615 1 649Total Finanzertrag 2 660 1 700

74


Finanzaufwand

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Zinsaufwand – 1 064 – 766Wechselkursverluste – 1 818 – 1 984Sonstiger Finanzaufwand – 339 – 347Total Finanzaufwand – 3 221 – 3 097

13 Ertragssteuern

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Tatsächlicher Ertragssteueraufwand für das Geschäftsjahr – 2 270 – 2 158Im Geschäftsjahr erfasste Anpassungen für periodenfremde tatsächliche Ertragssteuern (netto) 308 – 180Laufende Ertragssteuern – 1 962 – 2 338

Laufende Ertragssteuern – 1 962 – 2 338Latente Ertragssteuern – 206 2 552Ertragssteuern – 2 168 214

Latente Steuerverbindlichkeiten im Umfang von CHF 2,1 Mio. (Vorjahr: CHF 1,8 Mio.) für temporäre Differenzen in Verbindung mit thesaurierten Gewinnen in Tochterunternehmen wurden per Ende Geschäftsjahr nicht angesetzt, da die Gruppe den zeitlichen Verlauf der Umkehrung der temporären Differenz steuern kann und eine Rückzahlung auf absehbare Zeit nicht geplant ist.

Nicht aktivierte steuerliche VerlustvorträgePer 30. September 2017 bestanden steuerliche Verlustvorträge in der Höhe von CHF 28,5 Mio. (Vorjahr: CHF 23,5 Mio.), für welche keine latenten Steuern aktiviert wurden. Eine Aktivierung wurde nicht vorgenommen, da die Verrechnung mit zukünftigen steuerbaren Gewinnen innerhalb der steuerlich zulässigen Frist als nicht wahrscheinlich erachtet wird. Der auf die Verlustvorträge anwendbare Steuersatz würde durchschnittlich 28,8 % (Vorjahr: 26,9 %) betragen.

Diese Verlustvorträge verfallen in den folgenden Perioden:

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Verfall in 1 Jahr 1 120 3 552Verfall in 2 Jahren 200 1 667Verfall in 3 Jahren 108 200Verfall in 4 Jahren 0 0Verfall in 5 Jahren 0 141Verfall in mehr als 5 Jahren 27 081 17 891Total nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge 28 509 23 451Potenzieller positiver Steuereffekt 8 210 6 308

75


Überleitung vom Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) zum Ertragssteueraufwand.

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) gemäss Erfolgsrechnung 10 915 – 30Anwendbarer Steuersatz 23 % 23 %Ertragssteueraufwand zum anwendbaren Steuersatz – 2 510 7Auswirkung von nicht aktivierten Verlustvorträgen – 2 224 – 1 936Auswirkung von Steuersätzen/(Steuerbasis), die vom anwendbaren Steuersatz/(Steuerbasis) abweichen 2 019 2 656Auswirkung von Aufwendungen, die steuerlich nicht abzugsfähig sind 3 – 102Auswirkung von Erträgen, die nicht steuerbar sind 0 5Gebrauch von nicht erfassten steuerlichen Verlusten/Gewinnen aus den Vorperioden 314 9Ertragssteuern aus Vorperioden 308 – 180Nicht rückforderbare Quellensteuern – 148 – 191Änderung der Berücksichtigung von steuerlichen Verlustvorträgen 8 7Effekt von Steuersatzänderungen oder Erhebung von neuen Steuersätzen – 2 – 8Übrige 64 – 53Ertragssteueraufwand gemäss Erfolgsrechnung – 2 168 214

Für die Steuerüberleitung wurde der Steuersatz nach dem sogenannten «home-based approach» verwendet, also der Steuersatz von 23 %, welcher für die Hauptaktivitäten in der Schweiz gilt.

Die latenten Ertragssteuerschulden/-guthaben teilen sich per Bilanzstichtag wie folgt auf die Bilanzpositionen auf.

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Immaterielle Werte 4 292 4 687Sachanlagen – 923 – 878Übrige langfristige Aktiven – 64 0Warenvorräte 2 136 2 126Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3 96Rückstellungen 533 653Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten 1 452 1 073Verlustvorträge 3 043 2 883Latente Ertragssteuerguthaben/-schulden 10 472 10 640

Davon in der Bilanz ausgewiesen als latente Ertragssteuerschulden – 365 – 251Davon in der Bilanz ausgewiesen als latente Ertragssteuerguthaben 10 837 10 889

76


14 GeschäftssegmenteDie Schaffner Gruppe besteht aus den drei Segmenten Elektromagnetische Verträglichkeit, Power Magnetics und Automotive. Sie stellen die Organisationseinheiten dar, für welche der Gruppenleitung Bericht erstattet wird.

Elektromagnetische Verträglichkeit (EMC) Die Division EMC entwickelt und produziert Standard- und kundenspezifische Komponenten, mit denen die Immunität von leistungselektronischen Systemen gegenüber leitungsgebundenen Störungen sichergestellt und der zuverlässige Betrieb im Strom-netz gewährleistet wird. Weiter werden in der Geschäftseinheit Power Quality aktive und passive Filterlösungen zur Sicherstellung einer einwandfreien Stromqualität entwickelt und produziert. Zu den wichtigsten Absatzmärkten zählen energieeffiziente Antriebssysteme, erneuerbare Energien, Stromversorgungen für elektronische Geräte sowie Werkzeugmaschinen und Robotik.

Power Magnetics (PM) Die Division Power Magnetics entwickelt und produziert Komponenten zur Sicherstellung der Funktion leistungselektronischer Anlagen sowie kundenspezifische Leistungstransformatoren für hohe Anforderungen. Lösungen von Schaffner in Solarwechsel-richtern und Konvertern von Windturbinen stellen einen hohen Wirkungsgrad und eine optimale Anpassung an die Stromnetze sicher. Schaffner-Bauteile werden in kompakte Bahnantriebe mit hoher Leistung und Effizienz integriert und eliminieren Netz-störungen.

Automotive (AM)Die Division Automotive entwickelt und produziert Komponenten für schlüssellose Zugangssysteme sowie Lösungen für den Antriebsstrang von Fahrzeugen mit Hybrid- oder Elektroantrieb. Schaffner-Ingenieure arbeiten eng mit führenden Automobil- herstellern und -zulieferern zusammen und unterstützen sie bei der Entwicklung neuer Modelle mit spezifischem EMV-Know-how.

Corporate Die Rubrik «Corporate» umfasst sämtliche Kosten für Gruppenfunktionen, welche nicht einem Segment zugeordnet werden können. Darin enthalten sind primär die Aufwendungen der Schaffner Holding AG.

Zur Bildung der vorstehenden, berichtspflichtigen Geschäftssegmente wurden keine operativen Geschäftsbereiche zusammengefasst.

Das Segmentergebnis entspricht dem operativen Ergebnis vor Restrukturierungsaufwendungen.

Die im Vorjahr ausgewiesenen restrukturierungsbedingten Aufwendungen der Division Power Magnetics beinhalten primär die Kosten im Zusammenhang mit der Stilllegung der Produktion in Deutschland und der Zusammenlegung der Produktionswerke in Nordamerika.

77


2016/17 EMC PM AM Corporate Gruppe

in CHF 1 000

Nettoumsatz 98 280 50 042 47 385 195 707Segmentergebnis 13 346 – 6 967 9 427 – 4 330 11 476Operatives Ergebnis (EBIT) 13 346 – 6 967 9 427 – 4 330 11 476Finanzertrag 2 660Finanzaufwand – 3 221Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 10 915Ertragssteuern – 2 168Unternehmensergebnis 8 747

angepasst

2015/16 EMC PM AM Corporate Gruppe

in CHF 1 000

Nettoumsatz 93 835 45 373 46 355 185 563Segmentergebnis 8 731 – 9 186 11 334 – 4 888 5 991Restrukturierungsbedingte Aufwendungen – 4 624 – 4 624Operatives Ergebnis (EBIT) 8 731 – 13 810 11 334 – 4 888 1 367Finanzertrag 1 700Finanzaufwand – 3 097Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) – 30Ertragssteuern 214Unternehmensergebnis 184

Informationen nach RegionenDer Nettoumsatz mit externen Kunden nach Regionen ist nach Sitz der Kunden gegliedert.

2016/17

in CHF 1 000 Europa Asien Amerika Gruppe

Nettoumsatz mit Dritten 83 046 70 682 41 979 195 707

2015/16

in CHF 1000 Europa Asien Amerika Gruppe

Nettoumsatz mit Dritten 74 514 70 789 40 259 185 563

78


15 MitarbeiterbeteiligungspläneDie Schaffner Gruppe verfügt für leitende Mitarbeiter und Mitglieder des Verwaltungsrats über verschiedene Mitarbeiter-beteiligungspläne. Es handelt sich einerseits um optionsbasierte Pläne (ESOP) und anderseits um aktienbasierte Pläne (RSP).

Der Verwaltungsrat hat entschieden, den Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) für leitende Mitarbeiter und Mitglieder des Verwaltungsrats durch einen Restricted Share Plan (RSP) zu ersetzen. Das heisst, dass seit 2012/13 keine neuen Optionen ausge-geben wurden. Die bisher ausgegebenen Optionsrechte laufen jedoch wie vorgesehen weiter.

Optionsbasierte MitarbeiterbeteiligungspläneAb 1. Oktober 1998 wurden Optionen für den Bezug von Namenaktien der Schaffner Holding AG an leitende Mitarbeitende und Mitglieder des Verwaltungsrats vergeben. Als Grundlage für die Vergabe solcher Optionen diente der Schaffner Holding AG Employee Share Option Plan 1998 (ESOP), der sich sowohl auf ein bedingtes Kapital von TCHF 591, bestehend aus 18 180 Na-menaktien der Schaffner Holding AG, als auch auf eigene Aktien abstützt.

Der Mitarbeiterbeteiligungsplan sieht vor, dass die Begünstigten erstmals nach einem Jahr 25 % der jeweils erhaltenen Options-rechte regulär ausüben können. Danach können jedes weitere Jahr zusätzliche 25 % der erhaltenen Optionsrechte regulär ausgeübt werden, bis vier Jahre nach Erhalt der Optionsrechte sämtliche Optionen einlösbar sind. Optionsrechte, die innerhalb von sieben Jahren nach Erhalt nicht ausgeübt werden, erlöschen.

Am 21. November 2011 wurden letztmals Aktienoptionen ausgegeben.

30.9.2017 30.9.2016

Ausstehende Aktienoptionen

in Stück

Durchschnittlicher Ausübungspreis

in CHF

Ausstehende Aktienoptionen

in Stück

Durchschnittlicher Ausübungspreis

in CHF

Zu Beginn des Jahres 16 675 224 20 170 215Im Geschäftsjahr ausgegeben 0 0Im Geschäftsjahr ausgeübt – 12 415 221 – 2 338 159Im Geschäftsjahr verfallen/widerrufen – 200 160 – 1 157 202Am Ende des Jahres 4 060 236 16 675 224

Davon ausübbar 4 060 236 16 675 224Davon gedeckt durch eigene Aktien 1 004 293Davon gedeckt durch bedingtes Kapital 3 056 16 382Davon ungedeckt 0 0

79


Die per Jahresende ausstehenden Aktienoptionen haben folgende Bedingungen:

30.9.2017 30.9.2016

VerfallsdatumAktienoptionen

in StückAusübungspreis

in CHFAktienoptionen

in StückAusübungspreis

in CHF

30.11.2016 0 159.90 1 925 159.9013.1.2017 0 157.00 1 000 157.0029.11.2017 795 240.50 6 200 240.5021.11.2018 3 265 235.00 7 550 235.00Total 4 060 16 675

Im Berichtsjahr wurde in der Erfolgsrechnung kein Aufwand für Aktienoptionen erfasst.

Aktienbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne

Restricted Share PlanLeitenden Mitarbeitern und Mitgliedern des Verwaltungsrats werden jährlich Restricted Shares zugeteilt. Die Aktien sind mit einer dreijährigen Sperrfrist versehen und während der Sperrfrist voll stimm- und dividendenberechtigt. Die Aktien fallen bei einem Aus-tritt des Begünstigten während der Sperrfrist nicht an die Firma zurück, bleiben aber weiterhin gesperrt.

Im laufenden Geschäftsjahr wurden 2 722 Aktien (Vorjahr: 3 358 Aktien) mit einem beizulegenden Zeitwert pro Aktie von CHF 207 (CHF 205) ausgegeben. Der Aufwand von TCHF 564 (TCHF 688) wurde der laufenden Periode belastet.

80


16 Unternehmensergebnis pro Aktie

Unternehmensergebnis pro Aktie vor VerwässerungDas Unternehmensergebnis pro Aktie vor Verwässerung wird berechnet, indem das den Aktionären der Schaffner Holding AG zurechenbare Unternehmensergebnis durch die durchschnittlich gewichtete Anzahl der während des Jahres ausstehenden Aktien dividiert wird. Davon ausgeschlossen sind Aktien, die von der Gruppe gekauft wurden und als eigene Aktien gehalten werden.

2016/17 2015/16

Unternehmensergebnis pro Aktie vor VerwässerungUnternehmensergebnis, in CHF 1 000 8 747 184Gewichteter Durchschnitt ausstehender (dividendenberechtigter) Aktien, Anzahl 635 282 635 594Unternehmensergebnis pro Aktie vor Verwässerung, in CHF 13.77 0.29

Unternehmensergebnis pro Aktie nach VerwässerungDas Unternehmensergebnis pro Aktie nach Verwässerung wird berechnet, indem das den Aktionären der Schaffner Holding AG zurechenbare Unternehmensergebnis durch die durchschnittlich gewichtete Anzahl Aktien inklusive sämtlicher potenziell verwässernden ausstehenden Aktienoptionen dividiert wird.

2016/17 2015/16

Verwässertes Unternehmensergebnis pro AktieUnternehmensergebnis, in CHF 1 000 8 747 184Relevante ausstehende Aktienoptionen, Anzahl 619 822Gewichteter Durchschnitt ausstehender Aktien zur Berechnung des verwässerten Unternehmensergebnisses pro Aktie, Anzahl 635 901 636 416Verwässertes Unternehmensergebnis pro Aktie, in CHF 13.76 0.29

17 Eigene AktienAnzahl Aktien

Durchschnitts- kurs pro Aktie

in CHF

Zu Durch- schnittskursen

in CHF 1 000

Stand am 1.10.2015 1 022 293 299+ Käufe1 3 053 687– Verkäufe – 124 – 29– Verwendung für optionsbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne2 – 300 – 48– Verwendung für «Restricted Share»-Programme2 – 3 358 – 688Bewertungsdifferenzen3 – 154

Stand am 30.9.2016 293 229 67+ Käufe1 4 103 1 059– Verkäufe1 – 170 – 47– Verwendung für optionsbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne2 – 500 – 80– Verwendung für «Restricted Share»-Programme2 – 2 722 – 564Bewertungsdifferenzen3 – 136

Stand am 30.9.2017 1 004 298 299

1 Zu effektiven Kursen2 Zum Ausübungspreis3 Die Differenz zwischen dem durchschnittlichen Anschaffungspreis und dem Ausübungspreis bzw. Verkaufspreis wird gegen Kapitalreserven

verbucht.

81


18 Nahestehende PersonenSämtliche Transaktionen mit Tochtergesellschaften wurden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert.

Angaben zur Höhe der Vergütungen an Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind im Vergütungsbericht auf Seite 36 ff. aufgeführt.

19 Freigabe des Konzernabschlusses zur VeröffentlichungDer Konzernabschluss wurde vom Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG am 6. Dezember 2017 zur Veröffentlichung freigege-ben und wird der Generalversammlung am 11. Januar 2018 zur Genehmigung vorgelegt.

20 Ereignisse nach dem BilanzstichtagNach dem Bilanzstichtag konnte eine Klage der Konkursmasse der Sputnik Engineering AG in Liquidation im Rahmen eines Vergleichs ohne Anerkennung einer Rechtspflicht, eines Verschuldens oder einer Haftung beigelegt werden. Vorbehältlich der Zustimmung der Gläubiger wird dies für Schaffner zu einem Aufwand von TCHF 150 führen.

Die Konkursmasse der Sputnik Engineering AG in Liquidation hatte im Januar 2016 im Zusammenhang mit angeblichen Produktmängeln beim Handelsgericht Bern eine Klage eingereicht. Sie erhob darin Ansprüche in Höhe von CHF 2,9 Mio., welche Schaffner stets bestritt.

21 Gesellschaften der Schaffner GruppeZum Konsolidierungskreis der Schaffner Gruppe gehörten per 30. September 2017 folgende Gesellschaften:

Gesellschaft Sitz Kapital in 1 000 Beteiligung in %

Schaffner Holding AG CH-Luterbach CHF 20 668 100 %Schaffner International AG CH-Luterbach CHF 250 100 %Schaffner EMV AG CH-Luterbach CHF 14 000 100 %

Schaffner Oy FI-Lohja EUR 34 100 %Schaffner EMC S.A.S. FR-Wittelsheim EUR 5 330 100 %Schaffner Ltd. UK-Wokingham GBP 50 100 %Schaffner EMV Hungary Kft. HU-Kecskemét HUF 8 000 100 %Schaffner EMC S.r.l. IT-Milano EUR 100 100 %Schaffner Deutschland GmbH DE-Büren EUR 380 100 %Schaffner PM Services GmbH DE-Büren EUR 25 100 %Schaffner EMC AB SE-Sollentuna SEK 200 100 %Schaffner EMC, Inc. US-Edison NJ USD 1 030 100 %

Schaffner MTC LLC US-Wytheville VA USD 2 676 100 %Schaffner EMC Ltd. CN-Shanghai CNY 52 815 100 %Schaffner EMC K.K. JP-Tokyo JPY 10 000 100 %Schaffner EMC Pte. Ltd. SG-Singapore SGD 1 200 100 %Schaffner EMC Co. Ltd. TH-Lamphun THB 140 000 100 %Schaffner EMV Ltd. (Taiwan Branch) TW-Taipeh TWD 5 000 100 %Schaffner India Pvt. Ltd. IN-Bangalore INR 1 000 100 %

Im Geschäftsjahr 2016/17 wurde die Schaffner PM Services GmbH gegründet.

82


An die Generalversammlung der Schaffner Holding AG, Luterbach


Bericht zur Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung

Prüfungsurteil Wir haben die konsolidierte Jahresrechnung der Schaffner Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) – beste-hend aus der konsolidierten Bilanz zum 30. September 2017, der konsolidierten Erfolgsrechnung, der konsolidierten Eigenkapi-talveränderungsrechnung und der konsolidierten Geldflussrechnung für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.

Nach unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung (Seiten 56 bis 82) ein den tatsächlichen Verhältnissen ent-sprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. September 2017 sowie dessen Ertragslage und Cashflows für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER und entspricht dem schweizerischen Gesetz.

Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards (PS) durch-geführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anfor-derungen des Berufsstands und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.


Berichterstattung über besonders wichtige Prüfungssachverhalte aufgrund Rundschreiben 1/2015 der Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am bedeutsams-ten für unsere Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

83

Bericht der Revisionsstelle zur konsolidierten Jahresrechnung

Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

Wie die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte in unserer Prüfung berücksichtigt wurden

Wir haben die von der Gesellschaft erstellten Bewertungs- unterlagen (Werthaltigkeitstest) erhalten und mittels zusätz-licher Befragungen des Managements ein Verständnis über die Art und Weise, wie das Management die Bewertungen ermittelt, erlangt.

Hierbei haben wir beurteilt, ob die Verwendung des DCF-Modells angemessen ist. Weiter haben wir die rechnerische Korrektheit sowie die zugrundeliegenden Planrechnungen hinsichtlich deren Realisierbarkeit kritisch hinterfragt. Auch haben wir die verwendeten Inputfaktoren zur Berechnung des Diskontierungssatzes mittels externer Quellen validiert. Da-bei hat uns ein interner Sachverständiger unterstützt.

Durch Befragung des Managements haben wir ein Verständ-nis über die Art und Weise der Ermittlung der latenten Steuerguthaben erlangt.

Wir haben die erstellten Überleitungsrechnungen von der Steuerbilanz zur Bilanz nach Swiss GAAP FER unter Beachtung von steuerrechtlichen Aspekten analysiert und plausibilisiert. Weiter haben wir die Planrechnungen hinsicht-lich deren Realisierbarkeit kritisch hinterfragt und auf ihre rechnerische Korrektheit hin geprüft. Dabei haben uns interne Sachverständige unterstützt.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Bewertung der Produktionsanlagen im Bereich Power Magnetics (PM) Das Segmentergebnis für den Bereich PM zeigt für das Geschäftsjahr 2016/2017 einen Verlust von rund CHF 7 Mio. Daher sind die diesem Bereich zugeordneten Produktions-anlagen auf allfällige Wertbeeinträchtigungen überprüft worden.

Die Werthaltigkeit dieser Vermögenswerte hängt vom Erreichen ausreichender künftiger Geldzuflüsse ab.

Die Beurteilung der Bewertung der Produktionsanlagen im Bereich PM haben wir aus zwei Gründen als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt behandelt:

Zum einen ist der Anteil der Produktionsanlagen, welcher diesem Segment zugeordnet ist, wesentlich. Zum anderen kommen beträchtliche Ermessensspielräume des Manage-ments bei der Festlegung von Annahmen im Zusammenhang mit künftigen Segmentsresultaten und angewandten Diskontierungssätzen auf prognostizierten Geldflüssen zur Anwendung. Die Angaben der Gesellschaft zu den Produk-tionsanlagen und der Segmentrechnung sind in Ziffer 3 und Ziffer 14 des Anhangs zur konsolidierten Jahresrechnung enthalten.

Bewertung der latenten Steuerguthaben In der konsolidierten Jahresrechnung sind latente Steuergut-haben in der Höhe von CHF 10,8 Mio. bilanziert. Details zu deren Zusammensetzung und Herkunft sind in Ziffer 13 des Anhangs zur konsolidierten Jahresrechnung enthalten.

Die Realisation dieser zukünftigen Steuerersparnisse hängt vom Erreichen genügender steuerbarer Erträge ab.

Aus unserer Sicht war diese betragsmässig hohe Position von besonderer Bedeutung für die Prüfung, da die zugrundeliegenden Planrechnungen in einem hohen Masse auf Ein-schätzungen und Annahmen des Managements basieren.

84


Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats für die konsolidierte Jahresrechnung Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer konsolidierten Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER und den gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer konsolidierten Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung der konsolidierten Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Konzern zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die konsolidierte Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungs- urteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstim-mung mit dem schweizerischen Gesetz und den PS durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesent-lich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser konsolidierten Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der konsolidierten Jahresrechnung befindet sich auf der Website von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der konsolidierten Jahresrechnung existiert.

Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen.


BDO AG


85


Bilanz in CHF 1 000 Anhang 30.9.2017 30.9.2016

Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs 2.1 60 269Übrige kurzfristige Forderungen 2.2 1 196 2 082Aktive Rechnungsabgrenzungen 160 74Umlaufvermögen 1 416 2 425

Beteiligungen 2.3 85 251 85 251Anlagevermögen 85 251 85 251

TOTAL AKTIVEN 86 667 87 676

Verzinsliche kurzfristige Verbindlichkeiten 2.4 4 879 8 540Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 2.5 2 202 367Passive Rechnungsabgrenzungen 2.6 697 314Kurzfristiges Fremdkapital 7 778 9 221Langfristige Rückstellungen 2.7 7 20Langfristiges Fremdkapital 7 20

Fremdkapital 7 785 9 241

Aktienkapital 1.1 20 668 20 668Gesetzliche Kapitalreserven

Reserven aus Kapitaleinlagen 2.8 31 338 31 338Gesetzliche Gewinnreserven

Allgemeine gesetzliche Gewinnreserven 4 134 4 134Freiwillige Gewinnreserven

Gewinnvortrag 22 362 21 166Jahresgewinn 679 1 196

Eigene Aktien 5.1 – 299 – 67Eigenkapital 78 882 78 435

TOTAL PASSIVEN 86 667 87 676

Erfolgsrechnungin CHF 1 000 Anhang 2016/17 2015/16

Betriebliche Erträge 3.1 6 375 6 337Nettoerlös aus Leistungen 6 375 6 337Personalaufwand – 2 980 – 2 874Übriger betrieblicher Aufwand 3.2 – 2 011 – 2 227Betriebliches Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 1 384 1 236Finanzertrag 3.3 36 99Finanzaufwand 3.4 – 641 – 7Jahresgewinn vor Steuern (EBT) 779 1 328Direkte Steuern – 100 – 132Jahresgewinn 679 1 196

86

Finanzielle Berichterstattung der Schaffner Holding AG

1 Grundsätzliches

1.1 Allgemeine Informationen

Rechtsform, Sitz und GrundkapitalDie Schaffner Holding AG wurde als Aktiengesellschaft in der Schweiz gegründet und ist in Luterbach, SO domiziliert. Das Grund-kapital beträgt CHF 20 668 050 und setzt sich aus 635 940 Namenaktien von je CHF 32.50 Nennwert zusammen. Das Aktien-kapital ist voll liberiert.

Zweck der GesellschaftZweck der Gesellschaft sind der Erwerb und die Verwaltung von Beteiligungen an Handels-, Finanz- und Industrieunternehmen im In- und Ausland, sowie Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Mobilien und Immobilien aller Art.

Angaben zu den Vollzeitstellen im JahresdurchschnittDie Schaffner Holding AG weist im Jahresdurchschnitt nicht über 50 Vollzeitstellen aus (Vorjahr: nicht über 50 Vollzeitstellen).

RevisionsartDie Schaffner Holding AG wird durch die Revisionsstelle ordentlich geprüft, da die Voraussetzungen gemäss Art. 727 ff. OR gegeben sind.

1.2 Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

RechnungslegungsgrundsätzeDie vorliegende Jahresrechnung wurde gemäss den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Die wesentlichen angewandten Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben sind, sind nachfolgend beschrieben.

Verzicht auf Erstellung des Lageberichts, der Geldflussrechnung und der zusätzlichen Angaben im AnhangDa die Schaffner Holding AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (Swiss GAAP FER), hat sie in der vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Erstellung eines Lageberichts, die Darstellung einer Geldflussrechnung sowie die Anhangsangaben zu verzinslichen Verbindlichkeiten und Revisionshonoraren verzichtet.

Schätzungen und Annahmen des ManagementsDie Rechnungslegung in Übereinstimmung mit dem Obligationenrecht erfordert gewisse Schätzungen und Annahmen durch das Management. Diese werden laufend vorgenommen und basieren auf Erfahrungswerten und anderen Faktoren (z.B. auf Erwartun-gen künftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen angemessen erscheinen). Die später tatsächlich eintreffenden Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Dabei ist zu berücksichtigen, dass zur Sicherung des dauernden Gedeihens des Unternehmens die Möglichkeit zur Bildung und Auflösung von stillen Reserven wahrgenommen werden kann.

Nahestehende ParteienZu den nahestehenden Parteien gehören die Tochtergesellschaften, die Mitglieder des Verwaltungsrats sowie die Aktionäre der Firma. Transaktionen mit nahestehenden Parteien erfolgen grundsätzlich zu marktgerechten Bedingungen (Dealing at arm’s length).

87

Anhang zur Jahresrechnung der Schaffner Holding AG

Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit BörsenkursDie Position Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs beinhaltet Kassenbestände, Bankguthaben sowie kurzfristige Geldmarktanlagen mit einer Laufzeit von höchstens 3 Monaten. Kurzfristig gehaltene Wertschriften sind zum Börsen-kurs am Bilanzstichtag bewertet. Auf die Bildung einer Schwankungsreserve wird verzichtet.

Übrige kurzfristige Forderungen und VerbindlichkeitenDie übrigen kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten beinhalten primär die konzerninternen Weiterverrechnungen an die Tochtergesellschaften. Diese werden zum Nominalwert bilanziert.

Eigene AktienEigene Aktien werden im Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten als Minusposten im Eigenkapital bilanziert. Bei späterer Wiederveräusserung wird der Gewinn oder Verlust erfolgswirksam als Finanzaufwand bzw. -ertrag erfasst. Es werden keine eigenen Aktien von den Tochtergesellschaften gehalten.

Betriebliche ErträgeDie betrieblichen Erträge beinhalten Beteiligungserträge sowie konzerninterne Erträge aus Lizenzrechten und Management Fees.

Aktienbasierte VergütungenLeitenden Mitarbeitenden und Mitgliedern des Verwaltungsrats werden jährlich Restricted Shares zugeteilt. Die Aktien sind mit einer dreijährigen Sperrfrist versehen und während der Sperrfrist voll stimm- und dividendenberechtigt. Die Aktien fallen bei einem Austritt des Begünstigten während der Sperrfrist nicht an die Firma zurück, bleiben aber weiterhin gesperrt. Diese aktien-basierte Vergütung stellt ausschliesslich eine Entlöhnung für die erbrachte Leistung im Jahr der Zuteilung dar. Es wird deshalb der gesamte Aufwand im Zuteilungsjahr erfasst.

2 Angaben zu Bilanzpositionen

2.1 Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Bankguthaben 60 269Total 60 269

2.2 Übrige kurzfristige Forderungen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Übrige Forderungen gegenüber Dritten 32 36Übrige Forderungen gegenüber Beteiligungen 1 164 2 046Total 1 196 2 082

88


2.3 Beteiligungen

Direkt gehalten

in CHF 1 000 Detailangaben 30.9.2017 30.9.2016

Schaffner EMV AG Grundkapital CHF 14 000 CHF 14 000 Luterbach, Schweiz Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner International AG Grundkapital CHF 250 CHF 250 Luterbach, Schweiz Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMV Hungary Kft. Grundkapital HUF 8 000 HUF 8 000 Kecskemét, Ungarn Kapital-/Stimmenanteil 2 % 2 %

Indirekt gehalten

in CHF 1 000 Detailangaben 30.9.2017 30.9.2016

Schaffner Oy Grundkapital EUR 34 EUR 34 Lohja, Finnland Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC S.A.S. Grundkapital EUR 5 330 EUR 5 330 Illzach, Frankreich Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner Ltd. Grundkapital GBP 50 GBP 50 Wokingham, England Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMV Hungary Kft. Grundkapital HUF 8 000 HUF 8 000 Kecskemét, Ungarn Kapital-/Stimmenanteil 98 % 98 %Schaffner EMC S.r.l. Grundkapital EUR 100 EUR 100 Mailand, Italien Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC AB Grundkapital SEK 200 SEK 200 Sollentuna, Schweden Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC Inc. Grundkapital USD 1 030 USD 1 030 Edison, NJ, USA Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner MTC LLC Grundkapital USD 2 676 USD 2 676 Wytheville, VA, USA Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner Trenco LLC Grundkapital USD 3 758 Cleveland, OH, USA Kapital-/Stimmenanteil 100 %Magnetics Technologies LLC Grundkapital USD 466 Cleveland, OH, USA Kapital-/Stimmenanteil 100 %Transformer Real Estate LLC Grundkapital USD 42 Cleveland, OH, USA Kapital-/Stimmenanteil 100 %Schaffner EMC Ltd. Grundkapital CNY 52 815 CNY 52 815 Shanghai, China Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC K.K. Grundkapital JPY 10 000 JPY 10 000 Tokyo, Japan Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC Pte. Ltd. Grundkapital SGD 1 200 SGD 1 200 Singapur Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMC Co. Ltd. Grundkapital THB 140 000 THB 140 000 Lamphun, Thailand Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner EMV Ltd. Grundkapital TWD 5 000 TWD 5 000 Taipei City, Taiwan Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner Deutschland GmbH Grundkapital EUR 380 EUR 380 Büren, Deutschland Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %Schaffner PM Services GmbH Grundkapital EUR 25 Büren, Deutschland Kapital-/Stimmenanteil 100 %Schaffner India Pvt. Ltd. Grundkapital INR 1 000 INR 1 000 Bangalore, Indien Kapital-/Stimmenanteil 100 % 100 %

89


2.4 Verzinsliche Verbindlichkeiten

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Verzinsliche Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 4 879 8 540Total 4 879 8 540Davon:

Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 4 879 8 540Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 0 0

2.5 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 321 338Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen 27 29Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen 1 854 0Total 2 202 367

2.6 Passive Rechnungsabgrenzungen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Steuerabgrenzungen 0 24Personalabgrenzungen 68 88Bonusabgrenzungen 191 30Sonstige Abgrenzungen 438 172Total 697 314

2.7 Langfristige Rückstellungen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Rückstellungen für Dienstaltersgeschenke 7 20Total 7 20

2.8 Reserven aus Kapitaleinlagen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Reserven aus Kapitaleinlagen 31 338 31 338Total 31 338 31 338

Die Reserven aus Kapitaleinlagen beinhalten das Agio aus den Kapitalerhöhungen vermindert um die bisherigen Dividenden- ausschüttungen. Die Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen wird steuerlich gleich behandelt wie die Rückzahlung des Aktienkapitals. Die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) hat bestätigt, dass die ausgewiesenen Reserven aus Kapitaleinlagen als Kapitaleinlage im Sinne von Art. 5 Abs. 1bis VStG anerkannt sind.

90


3 Angaben zu Erfolgsrechnungspositionen

3.1 Betriebliche Erträge

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Erträge aus Management Fees 3 367 3 447Erträge aus Lizenzrechten 3 008 2 890Total 6 375 6 337

3.2 Übriger betrieblicher Aufwand

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Verwaltungsaufwand – 956 – 848Beratungsaufwendungen – 612 – 748Sonstiger betrieblicher Aufwand – 443 – 631Total – 2 011 – 2 227

3.3 Finanzertrag

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Zinsertrag von Dritten 2 0Zinsertrag von Beteiligungen 26 10Übriger Finanzertrag 8 1Währungsdifferenzen 0 88Total 36 99

3.4 Finanzaufwand

in CHF 1 000 2016/17 2015/16

Zinsaufwand gegenüber Dritten 0 – 1Zinsaufwand gegenüber Beteiligungen – 55 – 6Währungsdifferenzen – 586 0Total – 641 – 7

91


4 Angaben zu Vergütungen

4.1 Beteiligungen, Options- und Wandelrechte der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung

30.9.2017 30.9.2016

Namen- aktien, Anzahl

Aktienoptionen, Anzahl Namen- aktien, Anzahl

Aktienoptionen, Anzahl

ausübbar

nicht

ausübbar

Total

ausübbar

nicht

ausübbar

Total

VerwaltungsratUrs Kaufmann, Präsident (ab Januar 2017) 0 0 0 0Daniel Hirschi, Präsident (bis Januar 2017, danach Mitglied) 1 365 0 0 0 1 105 2 660 0 2 660Philipp Buhofer (Eintritt Januar 2017)1 129 047 0 0 0Herbert Bächler (Austritt Januar 2017) 993 1 320 0 1 320Gerhard Pegam 384 0 0 0 389 0 0 0Suzanne Thoma 629 0 0 0 498 0 0 0Georg Wechsler 824 0 0 0 693 0 0 0Total Verwaltungsräte 132 249 0 0 0 3 678 3 980 0 3 980

GruppenleitungMarc Aeschlimann, CEO (ab 1.9.2017) 218 0 0 0Kurt Ledermann, CEO a.i. und CFO (bis 31.8.2017, danach CFO) 2 250 700 0 700 1 934 1 970 0 1 970Ah Bee Goh, COO 782 200 0 200 948 525 0 525Guido Schlegelmilch, EVP Division EMC 717 500 0 500 583 700 0 700Total Gruppenleitung 3 967 1 400 0 1 400 3 465 3 195 0 3 195

1 Inklusive Aktien, welche von der Aktionärsgruppe BURU Holding AG gehalten werden

Schaffner hat im Berichtsjahr keine Darlehen oder Kredite an gegenwärtige und ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrats, Mitglieder der Gruppenleitung oder ihnen nahestehende Personen gewährt.

4.2 Zugeteilte BeteiligungsrechteFolgende Beteiligungsrechte (Aktien) wurden dem Verwaltungsrat, der Gruppenleitung und den Mitarbeitenden der Schaffner Gruppe im jeweiligen Geschäftsjahr zugeteilt:

2016/17 2015/16

Anzahl Aktien In CHF 1 000 Anzahl Aktien In CHF 1 000

Zugeteilt an Verwaltungsrat 784 162 871 180Zugeteilt an Gruppenleitung 584 121 1 110 227Zugeteilt an Mitarbeitende 1 354 280 1 377 281Total 2 722 563 3 358 688

92


5 Weitere Angaben

5.1 Eigene Aktien

Anzahl Aktien Durchschnitts- kurs pro Aktie

in CHF

Zu Durch- schnittskursen

in CHF 1 000

Stand am 1.10.2015 1 022 293 299+ Käufe1 3 053 687– Verkäufe1 – 124 – 29– Verwendung für optionsbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne2 – 300 – 48– Verwendung für «Restricted Share»-Programm1 – 3 358 – 688Bewertungsdifferenzen3 – 154

Stand am 30.9.2016 293 229 67+ Käufe1 4 103 1 059– Verkäufe1 – 170 – 47– Verwendung für optionsbasierte Mitarbeiterbeteiligungspläne2 – 500 – 80– Verwendung für «Restricted Share»-Programm1 – 2 722 – 564Bewertungsdifferenzen3 – 136

Stand am 30.9.2017 1 004 298 299

1 Zu effektiven Kursen2 Zum Ausübungspreis3 Zum Schlusskurs bzw. niedrigeren durchschnittlichen Ausübungspreis der Optionsrechte

5.2 Bedeutende AktionäreNachstehend folgt eine Zusammenfassung der Positionen über 3 %, basierend auf den neuesten publizierten Meldungen.

30.9.2017 30.9.2016

Anzahl Aktien Anteil Anzahl Aktien Anteil

Aktionärsgruppe BURU Holding AG 129 047 20,29 % 127 744 20,09 %J. Safra Sarasin Investmentfonds AG 62 271 9,79 % 62 271 9,79 %UBS Fund Management (Switzerland) AG 43 101 6,78 % 57 033 8,97 %Mirabaud Equities Swiss Small and Mid 29 002 4,56 %Credit Suisse Funds AG 19 112 3,01 % 19 112 3,01 %Fortezza Finanz Aktienwerk (Teil 1 FCP) 19 200 3,02 %Dr. Jörg Wolle 19 100 3,00 %Aktionäre mit weniger als 3 % Beteiligung 314 103 49,39 % 369 487 58,10 %Free Float 634 936 99,84 % 635 647 99,95 %

Eigene Aktien 1 004 0,16 % 293 0,05 %Gesamtbestand Aktien 635 940 100,00 % 635 940 100,00 %

5.3 Gesamtbetrag der für Verbindlichkeiten Dritter bestellten Sicherheiten

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Garantieverpflichtungen 49 500 49 500Davon für Kredite in Tochtergesellschaften beansprucht 21 606 18 735

93


SolidarhaftungAus der Mehrwertsteuer-Gruppenbesteuerung der Schweizer Gesellschaften besteht eine solidarische Haftung für die von der MwSt.-Gruppe geschuldeten Steuern zugunsten der Eidgenössischen Steuerverwaltung.

Im Rahmen der gruppenweiten Verträge mit der Commerzbank und der Credit Suisse haftet die Schaffner Holding AG als Mitglied des Cash-Poolings im Umfang ihrer freien Reserven solidarisch.

5.4 Restbetrag der Leasingverpflichtungen

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.2016

Fällig:Bis 1 Jahr 26 151 – 5 Jahre 87 1Über 5 Jahre 0 0

Total 113 16

5.5 Wesentliche Ereignisse nach dem BilanzstichtagNach dem Bilanzstichtag sind keine Ereignisse eingetreten, die wesentlichen Einfluss auf die Werte in der Jahresrechnung haben.

5.6 Freigabe des Jahresabschlusses zur VeröffentlichungDer Jahresabschluss wurde vom Verwaltungsrat der Schaffner Holding AG am 6. Dezember 2017 zur Veröffentlichung freigegeben und wird der Generalversammlung am 11. Januar 2018 zur Genehmigung vorgelegt.

5.7 Antrag über die Verwendung des BilanzgewinnsDer Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.20161

Gewinnvortrag 22 362 21 166Jahresgewinn 679 1 196Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 23 041 22 362Zuweisung an die gesetzlichen Reserven2 0 0Vortrag auf neue Rechnung 23 041 22 362

1 Von der letztjährigen Generalversammlung genehmigte Werte 2 Keine weiteren Zuweisungen an die allgemeine gesetzliche Gewinnreserve notwendig laut Art. 671 Abs. 4 OR, da diese bereits 20 % des Aktien-

kapitals beträgt

in CHF 1 000 30.9.2017 30.9.20161

Vortrag freie Reserven aus Kapitaleinlagen des Vorjahres 0 0Zuweisung aus dem Agio (Reserven aus Kapitaleinlagen) 4 127 0Verrechnungssteuerfreie Ausschüttung CHF 6.50 (CHF 0.00) je dividendenberechtigte Namenaktie – 4 127 0Vortrag freie Reserven aus Kapitaleinlage auf neue Rechnung 0 0

Gesamtbestand Namenaktien 635 940 635 940Eigene Namenaktien – 1 004 – 293Dividendenberechtigte Namenaktien2 634 936 635 6471 Von der letztjährigen Generalversammlung genehmigte Werte2 Dividendenberechtigte Namenaktien sind alle nicht von der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften gehaltenen Namenaktien.

94


An die Generalversammlung derSchaffner Holding AG, Luterbach


Bericht zur Prüfung der Jahresrechnung

Prüfungsurteil

Wir haben die Jahresrechnung der Schaffner Holding AG – bestehend aus der Bilanz zum 30. September 2017 und der Erfolgs-rechnung für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungs-methoden – geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung (Seiten 86 bis 94) zum 30. September 2017 für das dann endende Jahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards (PS) durch-geführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.


Berichterstattung über besonders wichtige Prüfungssachverhalte aufgrund Rundschreiben 1/2015 der Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am bedeut- samsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

95

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Bewertung der BeteiligungenPer 30.9.2017 weist die Jahresrechnung Beteiligungen im Gesamtwert von CHF 85, 3 Mio. aus. Die Bilanzierung der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich allfällig notwendiger Wertberichtigungen. Per 30.9.2017 waren keine Wertberichtigungen erfasst.

Aus unserer Sicht war diese betragsmässig sehr hohe Position von besonderer Bedeutung, da die Bewertungsmethode des Managements zur Beurteilung der Notwendigkeit von Wert-berichtigungen in einem hohen Masse auf Ermessen des Managements beruht.

Die Angaben der Gesellschaft zu den Beteiligungen sind in Ziffer 2.3 des Anhangs enthalten.

Wie die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte in unserer Prüfung berücksichtig wurden

Durch Einsicht in die Bewertungsunterlagen sowie Befragun-gen des Managements haben wir ein Verständnis über die Art und Weise, wie das Management die Notwendigkeit von Wertberichtigungen ermittelt, erlangt.

Hierbei haben wir insbesondere evaluiert, ob die vom Ma-nagement vorgenommene Gruppenbewertung der Beteili-gungen unter Berücksichtigung der gruppeninternen Ver-knüpfungen statthaft ist und die Höhe des Buchwerts im Vergleich zur Börsenkapitalisierung der Gruppe vertretbar ist.

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats für die Jahresrechnung Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten sowie für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Auf-stellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzu-wenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten ein-zustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen – be-absichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil bein-haltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den PS durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet sich auf der Website von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

96


Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.

Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes sowie die Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.


BDO AG


97


Tel. +41 32 624 63 27Fax +41 32 624 66 66www.bdo.ch







7. Dezember 2017

ChinaSchaffner EMC Ltd. ShanghaiT20-3, No 565 Chuangye RoadPudong New Area201201 Shanghai T +86 21 3813 9500F +86 21 3813 9501 / [email protected]

DeutschlandSchaffner Deutschland GmbHSchoemperlenstrasse 12B76185 KarlsruheT +49 721 56910F +49 721 [email protected]

FinnlandSchaffner OySauvonrinne 19 H08500 LohjaT +358 50 468 [email protected]

FrankreichSchaffner EMC S.A.S.16–20, Rue Louis Rameau95875 BezonsT +33 1 34 34 30 60F +33 1 39 47 02 28

IndienSchaffner India Pvt. Ltd.Unit 59, Level, Mfar Greenheart 7Manyata Tech Park Hebbal Outer Ring Road 560045 BangaloreT +91 80 6781 9805F +91 80 6781 [email protected]

ItalienSchaffner EMC S.r.l.Via Ticino, 3020900 Monza (MB)T +39 039 21 41 [email protected]

JapanSchaffner EMC K.K.Mitsui-Seimei Sangenjaya Bldg. 7F1-32-12, Kamiuma, Setagaya-kuTokyo 154-0011T +81 3 5712 3650F +81 3 5712 [email protected]

SchwedenSchaffner EMC ABTegeluddsvägen 76, 2tr11528 StockholmT +46 8 5050 2425 [email protected] www.schaffner.com

SchweizSchaffner EMV AGNordstrasse 114542 LuterbachT +41 32 681 66 [email protected]

SingapurSchaffner EMC Pte Ltd.Blk 3015A Ubi Road 1408705 SingaporeT +65 6377 3283F +65 6377 [email protected]

SpanienSchaffner EMC EspañaCalle Caléndula 93, Miniparc III, Edificio EEl Soto de la Moraleja, Alcobendas28109 MadridT +34 917 912 900F +34 917 912 [email protected]

TaiwanSchaffner EMV Ltd.20th Floor-2, No. 97Section 1, Xin Tai 5th RoadXiZhi DistrictNew Taipei City 22175P +886 2 26975500F +886 2 26975533www.schaffner.com.tw [email protected]

ThailandSchaffner EMC Co. Ltd.Northern Region Industrial Estate 67 Moo 4 Tambon Ban Klang Amphur Muang P.O. Box 14 Lamphun 51000T +66 53 58 11 04F +66 53 58 10 19 [email protected]

UKSchaffner Ltd.5 Ashville WayMolly Millars LaneWokinghamBerkshire RG41 2PLT +44 118 977 0070F +44 118 979 [email protected]

USASchaffner EMC Inc.52 Mayfield Avenue08837 Edison, New JerseyT +1 800 367 5566T +1 732 225 9533F +1 732 225 [email protected]

Schaffner North America6722 Thirlane Road24019 Roanoke, VirginiaT +1 276 228 7943F +1 276 228 7953

Schaffner North America823 Fairview Road24382 Wytheville, VirginiaT +1 276 228 7943F +1 276 228 7258

Hauptsitz, globales Innovations- und Entwicklungszentrum

SchweizSchaffner GroupNordstrasse 114542 LuterbachT +41 32 681 66 [email protected]

Kundendienst- und Applikationszentren

98

Ausgewählte Adressen der Schaffner Gruppe

Wichtiger Hinweis betreffend in die Zukunft gerichtete AussagenDieser Bericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die durch die Verwendung von Ausdrücken wie «könnte», «vorschlagen», «eröffnet Chancen», «Ausblick», «attraktiv» oder ähnlichen Begriffen gekennzeichnet sind. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen widerspiegeln die gegenwärtige Auffassung des Managements und sind mit bekannten und unbekannten Risi-ken, Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden, die zur Folge haben könn-ten, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften der Schaffner Gruppe wesentlich von den in solchen Aussagen enthaltenen oder im-plizierten Ergebnissen, Leistungen oder Errungenschaften abweichen. Dazu ge-hören Risiken in Bezug auf den Erfolg von und die Nachfrage nach den Produk-ten der Gruppe, die Möglichkeiten, dass die Produkte der Gruppe veralten, die Fähigkeit der Gruppe, ihre Patente zu verteidigen, die Fähigkeit der Gruppe, rechtzeitig neue Produkte zu entwickeln und zu vermarkten, das dynamische und vom Wettbewerb geprägte Umfeld, in dem die Gruppe operiert, das aufsichts-rechtliche Umfeld, Wechselkursschwankungen, die Fähigkeit der Gruppe, Erlöse zu erzielen und Rentabilität zu erreichen, sowie die Fähigkeit der Gruppe, ihre Expansionsprojekte oder Kostensicherungsprojekte zeitgerecht zu realisieren. Sollte eines oder sollten mehrere der entsprechenden Risiken oder Unsicherhei-ten zum Tragen kommen oder sollten sich diesem Bericht zugrunde liegende An-nahmen als unrichtig erweisen, so können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den Angaben in diesem Bericht abweichen. Die Informationen in diesem Bericht entsprechen dem Kenntnisstand im Zeitpunkt der erstmaligen Veröffent-lichung. Die Schaffner Gruppe übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Aktuali-sierung der hierin enthaltenen, in die Zukunft gerichteten Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen.

Impressum© Schaffner Holding AG, Dezember 2017Beratung: LUTZ Public Relations GmbH, ZürichText: Schaffner Holding AG, Luterbach; LUTZ Public Relations GmbH, Zürich Layout, Satz: W4 Marketing AG, Baden/ZürichPublishing System: ns.publish by Multimedia Solutions AG, ZürichFotografie: Studio Jeker, Solothurn; Adobe Stock

Schaffner Holding AGNordstrasse 114542 Luterbach / SchweizT +41 32 681 66 26www.schaffner.com

99

Schaffner Holding AGNordstrasse 114542 Luterbach / Schweiz

› T +41 32 681 66 26

› www.schaffner-ir.com › www.schaffner.com

Documents

Schaffner Gruppe Geschäftsbericht 2016/17 · 2017. 12. 7. · Dieser Geschäftsbericht verbindet die Jahres- und die Finanzberichterstattung der Schaffner Gruppe und enthält den