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Seminário
de Gás Natural 4 e 5 de Novembro de 2014
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GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
Seminário de Gás Natural 2014
Marco Tavares
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► Perfil da oferta: principais fornecedores
► Fluxos de GNL na região
► Novos projetos e perspectivas
Sumário
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
4 GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
Fluxos comerciais de GNL no mundo (bilhões de m³) - 2013
E: Exportações I: Importações
Fonte: BP Statistics.
Qatar
105,6 (E) Trinidad e Tobago
19,8 (E)
Algéria
Indonésia
22,4 (E)
Coreia do Sul
54,2 (I)
Japão
119 (I)
China
24,5 (I)
Total Movimentado 2013
325 bilhões m³ de GNL
(534 bilhões m³/dia de GN)
Brasil Média
2013
14 milhões m³/d
5
Fluxos comerciais de GNL no
mundo - 2013
O mercado de GNL representa 47% das movimentações de gás natural além das
fronteiras;
Deste volume (~238 MMm³/d), os mercados asiáticos absorvem 73%; as Américas
Central e do Sul respondem por menos de 10%. Fonte: BP Statistics.
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Plantas de Liquefação de GNL no mundo (até junho de 2014)
Fonte: Gas Energy
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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The swelling LNG export momentum in the US [13 de setembro de 2013]
This week, the Obama administration approved the fourth liquefied natural gas project, giving the
conditional green light to Dominion Resources for LNG exports from Maryland’s Western Shore.
Dominion plans some $3.8 billion to revamp its Cove Point natural gas import facility into an export
terminal, and has already signed 20-year contracts with importers in Japan and
India for natural gas shipments. The contracts went to Japan’s Sumitomo Corp. and
India’s GAIL Ltd [Non-FTA Agreement].
Dominion is eyeing next year for the start of construction and plans to have its first LNG ready for export
in 2017. The company will be allowed to export 0.77 billion cubic feet
of natural gas per day from the new facility.
The Department of Energy (DOE) has between over 25 applications to export LNG—
some of them seeking to export at least 30 billion cubic feet a day, for which they will fetch
much higher prices than at home. The US produces about 70 billion cubic feet a day of natural gas. So
the competition will be stiff for these approvals.
Right now, the approval time is about a month, so at this rate we can expect perhaps three more green
lights for LNG exports by the end of this year.
O que está acontecendo nos EUA?
Fonte: Oilprice.com
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Sabine Pass (Non-FTA)
~60 MMm³/dia
Cameron
~50 MMm³/dia
12% do Mercado
Global de GNL
Status dos projetos de plantas de liquefação nos EUA aprovados (até agosto de 2014)
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Status dos projetos de plantas de liquefação nos EUA propostos (até agosto de 2014)
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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► As exportações da Australia chegam a cerca de 15 bi de pés cúbicos por dia em 2020;
► Volume superior cerca de 3 bi de pés cúbicos por dia para o cenário otimista dos EUA no mesmo ano.
► Os EUA passam a ter seu eventual poder de ditar preços corroído, em especial, na Bacia do Pacífico.
O efeito Austrália: forte crescimento a partir de 2014
Forecast
BCFD
18,4
15,8
13,2
10,5
7,9
5,3
2,6
PROJEÇÃO DE EXPORTAÇÃO DE GNL, AUSTRALIA 2012
Fonte: Governo da Australia, BREE
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Rússia e China assinam o “Acordo de Gás do Século”
► Qual é o impacto para o mercado de GNL no Pacífico?
► O acordo é equivalente a 27 Mtpa de GNL;
► A Capacidade Atual de Regas é de 31 Mtpa…
► …E poderia ir a 80 Mtpa em 2018;
► O Governo pretende levar o GN a 9% da matriz em 2017 (hoje 6%);
► Pode ainda haver oportunidades para o GNL no Sudeste Chinês (indústria)!
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Rússia e China assinam o “Acordo de Gás do Século”
► Provavelmente, o que observaremos será preços e margens reduzidos para o GNL; ► O “boato” é que o gás russo
custará 9-10 USD/Mbtu na fronteira;
► Para a Europa, o gás russo custa 10,6 USD/Mbtu;
► O GNL no Pacífico gira em torno de ~18 USD/Btu;
► A China possui poder de barganha para reduzir o padrão de preços de GNL praticados no Pacífico, o que pode inviabilizar alguns projetos na Austrália e EUA.
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Drivers do Mercado
► Demanda por GNL se mantém elevada e crescente;
► Cresce a oferta, porém CAPEX continua elevado impede grande queda do preço;
► Em 2020, o Qatar e Austrália serão os grandes fornecedores de GNL (~45%);
► Tempo de implementação da Oferta de GNL será crucial para a alimentação da demanda atual estrangulamento do mercado;
► Tendência de elevação do Henry Hub afetando o mercado do Atlântico;
► Há o risco da China espremer as margens dos projetos de GNL, com um poder de barganha superior;
► Credit Rating é de suma importância;
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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GNL – América Latina
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Planta País
Atlantic Trinidad & Tobago
Peru LNG Plant Peru
Plantas de Liquefação na América Latina
Planta País Ano previsto para o
fim do projeto
Colombia /
Exmar LNG
FLRSU
Colômbia Fins 2015
Em Operação
Em Construção
Fonte: Gas Energy, Portafolio.
Planta País Ano previsto para
o inicio do projeto
Rio Grande –
Small LNG Bolivia Fins 2016
Deltana Caribe Venezuela 2019
Planejadas
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Plantas de regaseificação para importação de GNL na América Latina
Fonte: Poten Partners
Pampa Melchorita
Planta País
Bahia Blanca Argentina
Escobar GasPort Argentina
Bahia FRSU (TRBA) Brasil
Guanabara FRSU Brasil
Pecem FSRU Brasil
Mejillones Chile
Quintero Chile
Andres Rep. Dominicana
Altamira México
Energia Costa Azul México
Manzanillo México
Penuelas Porto Rico
Pampa Melchorita Peru
Em Operação
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
Suape
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Plantas de regaseificação do GNL na Argentina
Fonte: YPF (2011)
► Argentina foi o primeiro país da AL em
importar GNL para abastecimento interno.
► Planta de Bahia Blanca (2008)
► Investidor: Excelerate
► Capacidade de regaseficação:
► 12 mm3/d, com possibilidade de
ampliação a 20 mm3/d.
► Planta de Escobar (2010)
► Investidores: Morgan Stanley (70%) e
Gas Natural (30%);
► Capacidade de regaseficação:
► 15 mm3/d.
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Plantas de regaseificação do GNL no Chile
► Planta de Bahia Quintero (2005)
► Investidores:
► Terminal de Valparaíso SA (Enagás e
Omán Oil, 40%)
► Enap (20%)
► Endesa Chile (20%)
► Metrogas (20%).
►Capacidade de regaseficação:
► 10 mm3/d, com ampliação a 15 mm3/d (IV
Trim 2014).
Fonte: GNL Quintero (2014)
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Plantas de Liquefação de GNL no Peru
► Planta Pampa Melchorita (2010)
► Investidores:
► Hunt Oil (50%)
► Shell (20%)
► SK Energy (20%)
► Marubeni (10%)
►Capacidade de Liquefação:
► 10 mm3/d, com ampliação a 15 mm3/d
(IV Trim 2014).
Fonte: Perú LNG(2013)
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Principais países fornecedores de GNL ao Brasil (volumes importados)
Fonte: Gas Energy com base nos dados da BP .
* Outros Europa: países diferentes da Noruega, Bélgica e Confederação Russa.
Espanha
A Espanha não é fornecedor
direto; os fornecedores
diretos são: Argélia (42%)
Noruega e Qatar (22,8%)
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Principais fornecedores de GNL ao Brasil
País Companhia
Trinidad
e Tobago
BP Trinidad
LNG
National Gas
Company of
Trinidad and
Tobago
Repsol LNG
Port Spain B.V.
Argélia Sonatrach
Qatar
Qatargas
Shell
Fonte: Gas Energy
País Companhia
Qatar Rasgas
Noruega
Statoil
Norse Energy
Nigéria
Addax
Petroleum
Nigerian Agip
Oil Company
Shell
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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Evolução das Importações de GNL no Brasil
► O fornecimento via GNL iniciou sua participação na formação
da oferta no Brasil em 2009, quando as importações ainda
compunham volumes pequenos.
► Até o final de 2013 o Brasil possuía dois terminais de
recebimento. Um deles localizado no Rio de Janeiro (21
milhões m³/dia) e um segundo no Ceará (7 milhões m³/dia).
► Em janeiro de 2014, foi inaugurado o terceiro terminal na
Bahia com capacidade de 14 milhões m³/dia. Somado a
ampliação no terminal do Rio de Janeiro, o Brasil passou a ter
uma capacidade total de 41 milhões de m³/dia.
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
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► Existe uma diferença entre os volumes injetados na malha de transporte com o importado, pois os terminais possuem uma capacidade de armazenamento nos navios FSRU (a plena carga cerca de 6 dias).
Evolução das Importações de GNL no Brasil (2009-2014)
Fonte: Gas Energy, Aliceweb.
GNL nas Bacias do Atlântico e do Pacífico
24 Presentation title
Importação Brasil GNL (FOB US$/MMBTU)
Fonte: Aliceweb
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► Para contratos de longo prazo (15-25 anos) a partir de
2018 a situação se inverteu completamente;
► De dificuldade para acessar ao mercado até 2012, se
passou a poder conversar e discutir múltiplas alternativas
a partir de 2013, notadamente após a aprovação do
primeiro terminal de exportação da Cheniere;
► Muitos atores agora estão visualizando este mercado,
diretamente ou via operações de swap entre empresas de
portfólio;
► Gás “semiflexível” já não é um ofensa como no passado;
► Maior dificuldade ainda continua sendo os “ratings” de
crédito já que a maioria dos países da região não são
“AAA” e os contratos de LNG exigem pesadas garantias
Presentation title
Contratação de LNG de Longo Prazo na América Sul e Central
26
► A desestruturação dos mercados regionais de gás e da integração via
gasodutos, notadamente de Bolívia e Argentina, levaram a uma opção pelo
GNL na América do Sul. Peru com a exportação, Chile e Argentina com
importação em base e Brasil com a importação flexível para a geração de
energia elétrica complementar a geração hídrica;
► A América Central tem uma enorme oportunidade na substituição de fuel oil
na geração elétrica de base para o desenvolvimento do LNG mas pode
competir no futuro com propostas de integração via gasodutos com a
América do Norte;
► O estreitamento dos mercados asiáticos pela disputa Catar, Austrália e
Estados Unidos vão reforçar a presença da Bacia do Atlântico que deve
apresentar um crescimento maior nos volume comercializado nos próximos
15 anos.
► O volume potencial de fluxo de LNG na América Central e Sul é estimado
hoje em 35 Mtpa podendo atingir cerca de 60 Mtpa em 2030. Brasil pode ter
um fluxo misto neste cenário: importação/exportação acompanhando a
flutuação da geração.
Presentation title
Pontos Relevantes
27
Obrigado!
Seminário de Gás Natural