Upload
trinhnga
View
222
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
SERBEST ŞEMSİYE FON’A BAĞLI
ACTUS PORTFÖY LİDYA SERBEST FON
İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ TADİL METNİ
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon’a bağlı Actus Portföy Lidya Serbest
Fon izahnamesinin, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan alınan 24/10/2018 tarih ve 12233903-
305.01.01-E.11266 sayılı izin doğrultusunda giriş ve kısaltmalar bölümü, 1.1., 2.3., 2.5., 2.7.,
2.9., 5.2., 5.5., 6.2. ve 8.2. maddeleri ile “VI. KATILMA PAYLARININ ALIM SATIM
ESASLARI” başlıklı bölümün giriş kısmı aşağıdaki şekilde değiştirilmiş ve izahnameye 6.6.
maddesi eklenmiştir.
ESKİ ŞEKİL
ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
SERBEST ŞEMSİYE FON’A BAĞLI
ACTUS PORTFÖY LİDYA SERBEST FON’UN
KATILMA PAYLARININ İHRACINA İLİŞKİN İZAHNAME
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 52. ve
54. maddelerine dayanılarak, 26.01.2016 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğu’na
736666 sicil numarası altında kaydedilerek 29.01.2016 tarih ve 9000 sayılı Türkiye Ticaret
Sicili Gazetesi’nde ilan edilen Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon içtüzüğü ve
bu izahname hükümlerine göre yönetilmek üzere oluşturulacak Actus Portföy Lidya
Serbest Fon’un katılma paylarının ihracına ilişkin bu izahname Sermaye Piyasası Kurulu
tarafından 19/01/2018 tarihinde onaylanmıştır.
İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca
tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, izahnameye ilişkin bir tavsiye olarak da kabul
edilemez.
İhraç edilecek katılma paylarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak
değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, Kurucu Actus Portföy Yönetimi A.Ş.’nin adresli resmi internet sitesi
(www.actusportfoy.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda
(www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. İzahnamenin nerede yayımlandığı hususunun tescili ve
TTSG’de ilan tarihine ilişkin bilgiler yatırımcı bilgi formunda yer almaktadır.
Ayrıca bu izahname katılma paylarının alım satımının yapıldığı ortamlarda, şemsiye fon
içtüzüğü ve yatırımcı bilgi formu ile birlikte, talep edilmesi halinde ücretsiz olarak
yatırımcılara verilir.
YENİ ŞEKİL
ACTUS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
SERBEST ŞEMSİYE FON’A BAĞLI
ACTUS PORTFÖY LİDYA SERBEST (DÖVİZ) FON’UN
KATILMA PAYLARININ İHRACINA İLİŞKİN İZAHNAME
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 52. ve
54. maddelerine dayanılarak, 26.01.2016 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğu’na
736666 sicil numarası altında kaydedilerek 29.01.2016 tarih ve 9000 sayılı Türkiye Ticaret
Sicili Gazetesi’nde ilan edilen Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon içtüzüğü ve
bu izahname hükümlerine göre yönetilmek üzere oluşturulacak Actus Portföy Lidya
Serbest Fon’un katılma paylarının ihracına ilişkin bu izahname Sermaye Piyasası Kurulu
tarafından 19/01/2018 tarihinde onaylanmıştır.
Fon Sermaye Piyasası Kurulu’nun 24/10/2018 tarih ve 12233903- 305.01.01-E.11266 sayılı
izni ile Actus Portföy Lidya Serbest (Döviz) Fon’a dönüştürülmüştür.
İzahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca
tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, izahnameye ilişkin bir tavsiye olarak da kabul
edilemez.
İhraç edilecek katılma paylarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak
değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, Kurucu Actus Portföy Yönetimi A.Ş.’nin adresli resmi internet sitesi
(www.actusportfoy.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda
(www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. İzahnamenin nerede yayımlandığı hususunun tescili ve
TTSG’de ilan tarihine ilişkin bilgiler yatırımcı bilgi formunda yer almaktadır.
Fon’un yatırım stratejisi doğrultusunda ağırlıklı olarak yerli ihraççılar tarafından
yurtdışında ihraç edilen ABD Doları cinsinden para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım
yapılacağından yatırımcılar kur riskine maruz kalabilir.
Ayrıca bu izahname katılma paylarının alım satımının yapıldığı ortamlarda, şemsiye fon
içtüzüğü ve yatırımcı bilgi formu ile birlikte, talep edilmesi halinde ücretsiz olarak
yatırımcılara verilir.
ESKİ ŞEKİL
KISALTMALAR
Bilgilendirme Dökümanları Şemsiye fon içtüzüğü, fon izahnamesi ve yatırımcı bilgi formu
BIST Borsa İstanbul A.Ş.
Finansal Raporlama Tebliği II-14.2 sayılı Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
İlişkin Tebliğ
Fon Actus Portföy Lidya Serbest Fon
Şemsiye Fon Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon
Kanun 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kurucu Actus Portföy Yönetimi A.Ş.
Kurul Sermaye Piyasası Kurulu
MKK Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy Saklayıcısı Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
PYŞ Tebliği III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin
Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği
Rehber Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber
Saklama Tebliği III-56.1 sayılı Portföy Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette
Bulunacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği
Takasbank İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Tebliğ III-52.1 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği
TEFAS Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu
TMS/TFRS Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe
Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumlar
Yönetici Actus Portföy Yönetimi A.Ş.
YENİ ŞEKİL
KISALTMALAR
Bilgilendirme Dökümanları Şemsiye fon içtüzüğü, fon izahnamesi ve yatırımcı bilgi formu
BIST Borsa İstanbul A.Ş.
Finansal Raporlama Tebliği II-14.2 sayılı Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
İlişkin Tebliğ
Fon Actus Portföy Lidya Serbest (Döviz) Fon
Şemsiye Fon Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon
Kanun 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kurucu Actus Portföy Yönetimi A.Ş.
Kurul Sermaye Piyasası Kurulu
MKK Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy Saklayıcısı Türk Ekonomi Bankası A.Ş.
PYŞ Tebliği III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin
Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği
Rehber Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber
Saklama Tebliği III-56.1 sayılı Portföy Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette
Bulunacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği
Takasbank İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Tebliğ III-52.1 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği
TEFAS Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu
TMS/TFRS Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe
Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumlar
Yönetici Actus Portföy Yönetimi A.Ş.
ESKİ ŞEKİL
1.1. Fona İlişkin Genel Bilgiler
Fon’un
Unvanı: Actus Portföy Lidya Serbest Fon
Adı: Lidya Fon
Bağlı Olduğu Şemsiye Fonun Unvanı: Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon
Bağlı Olduğu Şemsiye Fonun Türü: Serbest Şemsiye Fon
Süresi: Süresizdir
YENİ ŞEKİL
1.1. Fona İlişkin Genel Bilgiler
Fon’un
Unvanı: Actus Portföy Lidya Serbest (Döviz) Fon
Adı: Lidya Serbest (Döviz) Fon
Bağlı Olduğu Şemsiye Fonun
Unvanı:
Actus Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon
Bağlı Olduğu Şemsiye Fonun Türü: Serbest Şemsiye Fon
Süresi: Süresizdir
ESKİ ŞEKİL
2.3. Fon, ilgili tebliğin nitelikli yatırımcılara satışına ilişkin hükümleri çerçevesinde nitelikli
yatırımcılara satılacak serbest fon statüsündedir.
Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemelerine ve bu
izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata
uygun olarak yönetilir.
Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde,
Tebliğin 4. maddesinde belirtilen varlıklar ve işlemler ile 6. maddesinde tanımlanan fon
türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföy oluşturulması esas alınır. Fon,
Tebliğ’in 25’inci maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslara uyacaktır.
Fonun likidite veya vade açısından bir yönetim kısıtlaması yoktur. Fon portföyü, Tebliğ’in
4.maddesinde belirtilen tüm varlık ve işlemlerden oluşabilir.
Fon’un yatırım stratejisi; varlık ve ihraççı bazında uygun bir varlık dağılımı belirleyerek sermaye
piyasası araçlarına, Kurulca uygun görülen diğer yatırım araçlarına, taraf olunacak sözleşmelere,
finansal işlemlere ve menkul kıymetlere yatırım yaparak düşük volatilite ile Türk Lirası bazında
portföy değerini artırarak reel bir getiri sağlamaktır. Fon, portföyünde asıl olarak Türk
şirketlerinin yabancı para cinsinden ihraç ettikleri aktiflere yer verecek olmasına rağmen, yatırım
stratejisine uygun olarak uygun bir portföy dağılımı sağlamak ve getiriyi optimize etmek amaçlı
Türk Lirası cinsinden varlıklara da yatırım yapabilecek olup, kur riskinden korunma amaçlı
işlemler yapabilir.
Fon, kredi alabilir, ödünç menkul kıymet alabilir, verebilir, kredili menkul kıymet işlemi ve açığa
satış gerçekleştirebilir. Fon portföyünde bulunan tüm paylar ödünç işlemine konu edilebilecektir.
Fon serbest fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç menkul işlemlerine dair Tebliğ’in
22.maddesi’ndeki sınırlamalara tabi değildir. Ödünç işlemlere dair uygulanacak esaslar ise
Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in 4.2.5. maddesi’nde belirtilmiştir.
Fon, sadece yapılan işlemlerle ilgili olması kaydıyla, yatırım yaptığı para ve sermaye piyasası
araçlarını ya da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir.
Fona yapılacak işlemler ve alınacak varlıklar olarak; repo, ters repo, Takasbank Para Piyasası,
devlet iç borçlanma araçları, Türkiye’de mukim şirketler tarafından ihraç edilen ortaklık payı ve
borçlanma araçları, kamu ve/veya özel sektör tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ile varlığa
dayalı menkul kıymetler ve/veya varlık teminatlı menkul kıymetler, sertifikalar ve söz konusu
varlıklara ve/veya söz konusu varlıklar üzerinden oluşturulan endekslere dayalı swap
işlemleri/sözleşmeleri dahil türev araçlar, yapılandırılmış yatırım araçları ile yurt içinde ve/veya
yurt dışında kurulmuş Borsa Yatırım Fonları, Gayrimenkul Yatırım Fonları ve Girişim Sermayesi
Yatırım Fonları dahil olmak üzere yatırım fonu katılma payları ile her türlü yatırım ortaklığı
paylarına, Türk Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyeler ile Devletin
kefalet ettiği diğer kuruluşlar tarafından yurt dışında ihraç edilen Eurobondlara, sukuk ihraçlarına,
Türk özel şirketlerinin yurt dışında ve/veya yurt içinde ihraç ettiği Eurobondlar ve sukuklar dahil
döviz cinsi borçlanma araçlarına, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin kamu ve özel sektör
borçlanma araçlarına (eurobond, hazine/devlet bono/tahvili, ve/veya benzer yapıdaki diğer
borçlanma araçları), gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin yatırım fonlarına (yabancı fonlar)
yatırım yapılabilecektir. Ayrıca, fon portföyünde, sözü geçen tüm varlıklara ve/veya bu varlıklar
üzerinden oluşturulan endekslere yönelik organize ve/veya tezgahüstü türev araçlara ve her türlü
yatırım ortaklığı paylarına da yer verilebilecektir. Portföyün, piyasa şartlarından kaynaklanan
durumlarda mevduatta süreklilik arz etmeyecek şekilde değerlendirilmesi de söz konusu
olabilecektir.
Fon portföyüne dahil edilen yerli ve yabancı ihraççıların döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve
sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin devamlı olarak %80’i ve fazlası olamaz.
YENİ ŞEKİL
2.3. Fon, ilgili tebliğin nitelikli yatırımcılara satışına ilişkin hükümleri çerçevesinde nitelikli
yatırımcılara satılacak serbest fon statüsündedir.
Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemelerine ve bu
izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata
uygun olarak yönetilir.
Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde,
Tebliğin 4. maddesinde belirtilen varlıklar ve işlemler ile 6. maddesinde tanımlanan fon
türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföy oluşturulması esas alınır. Fon,
Tebliğ’in 25’inci maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslara uyacaktır.
Fon’un yatırım stratejisi uyarınca; Fon toplam değerinin en az %80’i devamlı olarak Hazine ve
Maliye Bakanlığı tarafından döviz cinsinden ihraç edilen borçlanma araçları ve kira sertifikaları
ile yerli ihraççıların döviz cinsinden ihraç ettikleri para ve sermaye piyasası araçlarına
yatırılacaktır. Fon, yatırım stratejisine uygun bir portföy dağılımı sağlamak ve getiriyi optimize
etmek amaçlı fon toplam değerinin %20’sini aşmayacak tutarda Türk Lirası cinsinden varlıklara
da yatırım yapabilecektir. Fon portföyünü olası kur riskinden korunma amaçlı işlemler yapılabilir.
Fon, kredi alabilir, ödünç menkul kıymet alabilir, verebilir, kredili menkul kıymet işlemi ve açığa
satış gerçekleştirebilir. Fon portföyünde bulunan tüm paylar ödünç işlemine konu edilebilecektir.
Fon serbest fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç menkul işlemlerine dair Tebliğ’in 22.
maddesindeki sınırlamalara tabi değildir. Ödünç işlemlere dair uygulanacak esaslar ise Yatırım
Fonlarına İlişkin Rehber’in 4.2.5. maddesinde belirtilmiştir.
Fon, sadece yapılan işlemlerle ilgili olması kaydıyla, yatırım yaptığı para ve sermaye piyasası
araçlarını ya da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir.
Fona yapılacak işlemler ve alınacak varlıklar olarak; repo, ters repo, Takasbank Para Piyasası,
devlet iç borçlanma araçları, Türkiye’de mukim şirketler tarafından ihraç edilen ortaklık payı ve
borçlanma araçları, kamu ve/veya özel sektör tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ile varlığa
dayalı menkul kıymetler ve/veya varlık teminatlı menkul kıymetler, sertifikalar ve söz konusu
varlıklara ve/veya söz konusu varlıklar üzerinden oluşturulan endekslere dayalı swap
işlemleri/sözleşmeleri dahil türev araçlar, yapılandırılmış yatırım araçları ile yurt içinde ve/veya
yurt dışında kurulmuş Borsa Yatırım Fonları, Gayrimenkul Yatırım Fonları ve Girişim Sermayesi
Yatırım Fonları dahil olmak üzere yatırım fonu katılma payları ile her türlü yatırım ortaklığı
paylarına, Türk Devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyeler ile Devletin
kefalet ettiği diğer kuruluşlar tarafından yurt dışında ihraç edilen Eurobondlara, sukuk ihraçlarına,
Türk özel şirketlerinin yurt dışında ve/veya yurt içinde ihraç ettiği Eurobondlar ve sukuklar dahil
döviz cinsi borçlanma araçlarına, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin kamu ve özel sektör
borçlanma araçlarına (eurobond, hazine/devlet bono/tahvili, ve/veya benzer yapıdaki diğer
borçlanma araçları), gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin yatırım fonu katılma paylarına
(yabancı fonlar) yatırım yapılabilecektir. Ayrıca, fon portföyünde, sözü geçen tüm varlıklara
ve/veya bu varlıklar üzerinden oluşturulan endekslere yönelik organize ve/veya tezgahüstü türev
araçlara ve her türlü yatırım ortaklığı paylarına da yer verilebilecektir. Portföyün, piyasa
şartlarından kaynaklanan durumlarda mevduatta süreklilik arz etmeyecek şekilde
değerlendirilmesi de söz konusu olabilecektir.
ESKİ ŞEKİL
2.5. Fonun eşik değeri %100 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi + % 2 olarak
belirlenmiştir.
YENİ ŞEKİL
2.5. Fonun eşik değeri BIST-KYD 1 Aylık Mevduat USD Endeksi + %2 olarak belirlenmiştir.
Amerikan Doları (USD) cinsinden ihraç edilen B grubu paylar için eşik değer getirisi, BIST-
KYD 1 Aylık Mevduat USD Endeksinin hesaplama dönemindeki getirisine %2 ek getirinin
hesaplama dönemine denk gelen kıst getirisi eklenerek hesaplanmaktadır. Türk Lirası (TL)
cinsinden ihraç edilen A grubu paylar için eşik değer getirisi ise B grubu paylar için hesaplanan
getirinin dönem içindeki USD/TRY getirisi kullanılarak Türk Lirası getiriye dönüştürülmesi ile
bulunmaktadır. USD/TRY getirisi hesaplamasında hesaplama dönemi başı ve hesaplama dönemi
sonu tarihlerinde TCMB tarafından saat 15:30’da açıklanan gösterge niteliğindeki USD döviz alış
kurları kullanılmaktadır.
ESKİ ŞEKİL
2.7. Portföye borsa dışından swap ve forward sözleşmeleri dahil edilebilir. Borsa dışı sözleşmeler
fonun yatırım stratejisine uygun olarak fon portföyüne dahil edilir. Sözleşmelerin karşı
taraflarının yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden
etkilenmeyecek şekilde objektif koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat
açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması
zorunludur.
Ayrıca, borsa dışı swap ve forward sözleşmelerinin karşı tarafının denetime ve gözetime tabi
finansal bir kurum (banka, aracı kurum v.b.) olması ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde
“güvenilir” ve “doğrulanabilir” bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur.
YENİ ŞEKİL
2.7. Portföye borsa dışından swap, forward, repo ve ters repo sözleşmeleri dahil edilebilir. Borsa
dışı sözleşmeler fonun yatırım stratejisine uygun olarak fon portföyüne dahil edilir. Sözleşmelerin
karşı taraflarının yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden
etkilenmeyecek şekilde objektif koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat
açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması
zorunludur.
Ayrıca, borsa dışı swap, forward ve repo ve ters repo sözleşmelerinin karşı tarafının denetime ve
gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum v.b.) olması ve fonun fiyat açıklama
dönemlerinde “güvenilir” ve “doğrulanabilir” bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur.
ESKİ ŞEKİL
2.9. Portföye dahil edilen yabancı yatırım araçlarının seçiminde Yatırım Fonlarına İlişkin
Rehber’in 4.1.6’ncı ve 4.1.2.2’nci maddelerinde yer alan aşağıdaki esaslara uyulur.
Yabancı para ve sermaye piyasası araçları Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in 4.1.6’ıncı
maddesinde yer alan aşağıdaki esaslar dahilinde fon portföyüne dahil edilebilir.
Yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçlarının ve kira sertifikalarının, tabi olduğu otorite
tarafından yetkilendirilmiş bir saklayıcı kuruluş nezdinde saklanması, fiyatının veri dağıtım
kanalları vasıtasıyla ilan edilmesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde Finansal Raporlama
Tebliği düzenlemeleri çerçevesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilecek
nitelikte likidasyona sahip olması şartlarıyla, yurt dışında borsa dışından fon portföyüne dahil
edilmesi mümkündür.
Fon portföyüne sadece derecelendirmeye tabi tutulmuş yurtdışında ihraç edilen borçlanma
araçları ve kira sertifikaları alınabilir. İlgili aracın derecesini belirleyen belgeler yönetici nezdinde
bulundurulur.
YENİ ŞEKİL
2.9. Portföye dahil edilen yabancı yatırım araçlarının seçiminde Yatırım Fonlarına İlişkin
Rehber’in 4.1.6’ncı ve 4.1.2.2’nci maddelerinde yer alan aşağıdaki esaslara uyulur.
Yabancı para ve sermaye piyasası araçları Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in 4.1.6’ıncı
maddesinde yer alan aşağıdaki esaslar dahilinde fon portföyüne dahil edilebilir.
Yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçlarının ve kira sertifikalarının, tabi olduğu otorite
tarafından yetkilendirilmiş bir saklayıcı kuruluş nezdinde saklanması, fiyatının veri dağıtım
kanalları vasıtasıyla ilan edilmesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde Finansal Raporlama
Tebliği düzenlemeleri çerçevesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilecek
nitelikte likidasyona sahip olması şartlarıyla, yurt dışında borsa dışından fon portföyüne dahil
edilmesi mümkündür.
Fon portföyüne yurtdışında işlem gören 2.10. maddesinde belirtilen ülkelerin ortaklık payları ile
yatırım fonu katılma payları dahil edilebilir. Fon portföy yöneticisi uygun gördüğü durumlarda
Fon’un genel stratejisine bağımlı kalmak kaydı ile 2.10. maddesinde belirtilmeyen ülkelerde ihraç
edilmiş ortaklık paylarına da yatırım yapabilir.
Fon portföyüne sadece derecelendirmeye tabi tutulmuş yurtdışında ihraç edilen borçlanma
araçları ve kira sertifikaları alınabilir. İlgili aracın derecesini belirleyen belgeler yönetici nezdinde
bulundurulur.
ESKİ ŞEKİL
5.2. Fon’un birim pay değeri, fon toplam değerinin fon toplam pay sayısına bölünmesi suretiyle
hesaplanır. Bu değer her haftanın son iş günü sonu itibariyle Finansal Raporlama Tebliği’nde
belirlenen ilkeler çerçevesinde hesaplanır ve katılma paylarının alım-satım yerlerinde ilan edilir.
YENİ ŞEKİL
5.2. Fon’un birim pay değeri, fon toplam değerinin fon toplam pay sayısına bölünmesi suretiyle
hesaplanır. Bu değer her haftanın son iş günü sonu itibariyle Finansal Raporlama Tebliği’nde
belirlenen ilkeler çerçevesinde hesaplanır ve hem Türk Lirası (TL) hem de Amerikan Doları
(USD) cinsinden izleyen iş günü fiyat açıklanır, katılma paylarının alım-satım yerlerinde ilan
edilir. A Grubu fon katılma paylarının birim pay değeri Türk Lirası (TL) cinsinden, B Grubu fon
katılma paylarının birim pay değeri ise Amerikan Doları (USD) cinsinden hesaplanır ve ilan
edilir. B Grubu payların Amerikan Doları (USD) cinsinden değerinin hesaplanmasında; ilgili gün
için TCMB tarafından saat 15:30’da ilan edilen gösterge niteliğindeki Amerikan Doları (USD)
döviz alış kuru esas alınır. Değerleme gününün tatil olması durumunda, bir önceki iş gününde
değerleme yapılacaktır.
ESKİ ŞEKİL
5.5. Yurtdışı borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları, borsa dışı swap/forward
sözleşmelerine ve yapılandırılmış yatırım araçlarına ilişkin olarak, Finansal Raporlama Tebliği
uyarınca TMS/TFRS dikkate alınarak Kurucu yönetim kurulu kararı ile belirlenen değerleme
esasları aşağıdaki gibidir.
1) Borsa Dışı Türev Araç ve Swap sözleşmelerine ilişkin değerleme
Portföye alınması aşamasında swap ve forward sözleşmesinin değerlemesinde güncel fiyat
kullanılır.
Forward ve swap işlemlerinde güncel fiyat nakit akımlarının bugüne indirgenmiş değeridir.
Fonun fiyat açıklama dönemlerinde;
Forward ve swap sözleşmeleri için nakit akımlarının bugüne indirgenmesi yöntemi ile bulunan
fiyat değerlemede kullanılır.
Nakit akımlarının bugüne indirgenmesi yönteminde;
-Spot Dayanak Varlık İçin: Dayanak varlığın döviz/kur olması durumunda, fonun alacaklı olduğu
para birimi için değerleme günündeki TCMB alış kuru, borçlu olduğu para birimi için ise TCMB
satış kuru; diğer durumlarda ise dayanak varlığın spot fiyatı,
-Faiz Oranları İçin: İlgili para birimlerinin öncelikle Bloomberg’den, bu kaynaktan veriye
erişilememesi durumunda Reuters’den elde edilen LIBOR ve zımni faiz oranları,
baz alınacaktır. Hesaplamada vadedeki para birimleri ilgili faiz oranları kullanılarak değerleme
gününe indirgenir. İndirgenmiş nakit akışlarının Türk Lirası değeri yukarıda belirtilen spot fiyat
aracılığı ile hesaplanır. Hesaplanan değerlerin toplamı değerleme günü için forward ve/veya swap
sözleşmesinin değerini göstermektedir.
2) Eurobond, yabancı borçlanma araçlarının ve yabancı kira sertifikalarının değerlemesinde,
değerleme tarihinde TSI 16:00-16:45 arasındaki Bloomberg HP sayfasında Mid Price fiyatı, bu
fiyatın bulunmaması durumunda ise, bir önceki günün değerleme fiyatının ertesi iş gününe iç
verimle ilerletilerek hesaplanan fiyat kullanılır. Yarım iş günlerinde (TSI) 12:00-12:30 saat
aralığında açıklanan Mid Price fiyatı kullanılır.
3)Yabancı futures sözleşmelerinin değerlemesinde, Bloomberg'de yayınlanan değerleme günü
için açıklanan uzlaşma fiyatı, uzlaşma fiyatının bulunmaması veya ilgili borsanın kapalı olması
durumunda ise bir önceki değerlemede kullanılan fiyat kullanılır.
4) Yapılandırılmış yurtiçi/yurtdışı yatırım araçlarının değerlemesinde sırasıyla;
- Borsada ilan edilen fiyat,
- Borsada işlem geçmemesi halinde, Reuters ve Bloomberg veri dağıtım kanalları aracılığıyla
ilan edilen güncel fiyat,
- Değerleme gününde işlem geçmemesi ve Reuters ve Bloomberg veri dağıtım kanallarında fiyat
ilan edilmemesi halinde bu veri dağıtım kanallarında en son ilan edilen fiyat değerlemede
kullanılır.
5) Yurtdışında işlem gören Ortaklık Payları, Yatırım Ortaklıklarının Payları, Borsa Yatırım
Fonları katılma payları ve Yatırım Fonu Katılma Payları değerleme günü Bloomberg tarafından
yayınlanan resmi kapanış fiyatıyla değerlenir. Kapanış fiyatı olmadığı durumlarda en son
değerlemede kullanılan fiyat kullanılacaktır.
YENİ ŞEKİL
5.5. Yurtdışı borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları, borsa dışı swap/forward
sözleşmelerine ve yapılandırılmış yatırım araçlarına ilişkin olarak, Finansal Raporlama Tebliği
uyarınca TMS/TFRS dikkate alınarak Kurucu yönetim kurulu kararı ile belirlenen değerleme
esasları aşağıdaki gibidir.
1) Borsa Dışı Türev Araç ve Swap sözleşmelerine ilişkin değerleme
Portföye alınması aşamasında swap ve forward sözleşmesinin değerlemesinde güncel
fiyat kullanılır.
Forward ve swap işlemlerinde güncel fiyat nakit akımlarının bugüne indirgenmiş değeridir.
Fonun fiyat açıklama dönemlerinde;
Forward ve swap sözleşmeleri için nakit akımlarının bugüne indirgenmesi yöntemi ile bulunan
fiyat değerlemede kullanılır.
Nakit akımlarının bugüne indirgenmesi yönteminde;
- Spot Dayanak Varlık İçin: Dayanak varlığın döviz/kur olması durumunda, fonun alacaklı
olduğu para birimi için değerleme günündeki TCMB alış kuru, borçlu olduğu para birimi için ise
TCMB satış kuru; diğer durumlarda ise dayanak varlığın spot fiyatı,
- Faiz Oranları İçin: İlgili para birimlerinin öncelikle Bloomberg’den, bu kaynaktan veriye
erişilememesi durumunda Reuters’den elde edilen LIBOR ve zımni faiz oranları,
baz alınacaktır. Hesaplamada vadedeki para birimleri ilgili faiz oranları kullanılarak değerleme
gününe indirgenir. İndirgenmiş nakit akışlarının Türk Lirası değeri yukarıda belirtilen spot fiyat
aracılığı ile hesaplanır. Hesaplanan değerlerin toplamı değerleme günü için forward ve/veya swap
sözleşmesinin değerini göstermektedir.
2) Eurobond, yabancı borçlanma araçlarının ve yabancı kira sertifikalarının değerlemesinde,
değerleme tarihinde TSI 16:00-16:45 arasındaki Bloomberg HP sayfasında Mid Price fiyatı, bu
fiyatın bulunmaması durumunda ise, bir önceki günün değerleme fiyatının ertesi iş gününe iç
verimle ilerletilerek hesaplanan fiyat kullanılır. Yarım iş günlerinde (TSI) 12:00-12:30 saat
aralığında açıklanan Mid Price fiyatı kullanılır.
3) Yabancı futures sözleşmelerinin değerlemesinde, Bloomberg'de yayınlanan değerleme günü
için açıklanan uzlaşma fiyatı, uzlaşma fiyatının bulunmaması veya ilgili borsanın kapalı olması
durumunda ise bir önceki değerlemede kullanılan fiyat kullanılır.
4) Yapılandırılmış yurtiçi/yurtdışı yatırım araçlarının değerlemesinde sırasıyla;
- Borsada ilan edilen fiyat,
- Borsada işlem geçmemesi halinde, Reuters ve Bloomberg veri dağıtım kanalları aracılığıyla
ilan edilen güncel fiyat,
- Değerleme gününde işlem geçmemesi ve Reuters ve Bloomberg veri dağıtım kanallarında fiyat
ilan edilmemesi halinde bu veri dağıtım kanallarında en son ilan edilen fiyat değerlemede
kullanılır.
5) Yurtdışında işlem gören Ortaklık Payları, Yatırım Ortaklıklarının Payları, Borsa Yatırım
Fonları katılma payları ve Yatırım Fonu Katılma Payları değerleme günü Bloomberg tarafından
yayınlanan resmi kapanış fiyatıyla değerlenir. Kapanış fiyatı olmadığı durumlarda en son
değerlemede kullanılan fiyat kullanılacaktır.
6) İleri Valörlü Tahvil Bono İşlemleri;
a) İleri valörlü alınan Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) valör tarihine kadar diğer DİBS’lerin
arasına dahil edilmez. İleri valörlü satılan DİBS’ler ise valör tarihine kadar portföy değeri
tablosunda kalmaya ve değerlenmeye devam eder. İleri valörlü DİBS alım ve satım işlemleri ayrı
bir vadeli işlem sözleşmesi olarak değerlenir. İşlem tutarları ise valör tarihine kadar takastan
alacak veya takasa borç olarak takip edilir.
b) İleri valörlü sözleşmenin değeri alış ve satış işlemlerinde aynı yöntemle hesaplanırken işlem
alış ise pozitif (+), satış ise negatif (-) bir değer olarak portföy değeri tablosuna yansır. Aynı
valörde ve aynı nominal değerde hem alış hem de satış yapılmış ise portföy değeri tablosunda her
iki işlem aynı değerde fakat alış işlemi pozitif (+) satış işlemi ise negatif (-) olarak gözükecektir.
Bu şekilde açtığı pozisyonu ters işlemle kapatmış olan fonlarda bu işlemler portföy değeri
üzerinde bir etki yaratmayacaktır.
c) İleri valörlü işlemlerin değerlemesi ise aşağıdaki formüle göre yapılacaktır:
İşlemin Değeri = Vade sonu Değeri /(1+Bileşik Faiz/100)(vkg/365)
Vade Sonu Değer: Alım satım yapılan DİBS’in nominal değeri
Bileşik Faiz: Varsa değerleme gününde BİAŞ’ta valör tarihi işlemin valör tarihi ile aynı olan
işlemlerin ağırlıklı ortalama faiz oranı, yoksa değerleme gününde BİAŞ’ta aynı gün valörlü
gerçekleşen işlemlerin ağırlıklı ortalama faiz oranı, yoksa en son aynı gün valörlü olarak işlem
gördüğü gündeki aynı gün valörlü işlemlerin ağırlıklı ortalama faiz oranı, bu da yoksa ihraç
tarihindeki bileşik faiz oranıdır.
7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmelerinde değerlemenin objektif koşullarda yapılması ve adil
bir fiyat içermesi esastır. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri piyasa fiyatını en doğru
yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. Bu çerçevede, değerleme
için borsada işlem gören benzer vade yapısına sahip sözleşmelerin faiz oranı kullanılır. İlgili
vadede borsada geçmiş işlem faiz oranı olmaması durumunda en son değerleme oranı ile Fon
Hizmet Birimi tarafından değerleme yapılır.
ESKİ ŞEKİL
VI. KATILMA PAYLARININ ALIM SATIM ESASLARI
Fon satış başlangıç tarihinde bir adet payın nominal fiyatı (birim pay değeri) 1 TL’dir. Takip eden
günlerde fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin katılma paylarının sayısına bölünmesiyle
elde edilir.
Katılma payı fiyatı haftada 1 (bir) defa olmak üzere, her hafta açıklanacak olup, katılma payı
alım ve satım talimatlarının verilmesinde ve fiyatın açıklanmasında Türkiye piyasalarının açık
olduğu işgünü dikkate alınır.
Fonun birim pay fiyatı her haftanın son iş günü hesaplanarak hesaplamayı takip eden ilk iş günü
açıklanacaktır.
YENİ ŞEKİL
VI. KATILMA PAYLARININ ALIM SATIM ESASLARI
Fon katılma payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde nitelikli yatırımcı vasfını haiz
yatırımcılara sunulur.
Fon katılma payları A Grubu ve B Grubu olarak ikiye ayrılmıştır. A Grubu payların alım satımı
Türk Lirası (TL), B Grubu payların alım satımı ise Amerikan Doları (USD) üzerinden
gerçekleştirilir.
Fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin katılma paylarının sayısına bölünmesiyle elde
edilir. Fon birim pay değeri yukarıda belirlenen pay grupları çerçevesinde, bağlı olduğu pay
grubuna göre Türk Lirası (TL) ve Amerikan Doları (USD) cinsinden hesaplanır ve ilan edilir. B
Grubu payların Amerikan Doları (USD) cinsinden değerinin hesaplanmasında; ilgili değerleme
gününde hesaplanan TL cinsi pay fiyatının TCMB tarafından ilgili değerleme gününde saat
15:30’da ilan edilen gösterge niteliğindeki Amerikan Doları (USD) döviz alış kuruna bölünmesi
suretiyle tespit edilir.
Fon’un birim pay değeri, işbu izahnamenin 5.2. maddesi çerçevesinde tespit ve ilan edilir. Türk
Lirası (TL) veya Amerikan Doları (USD) ödenerek satın alınan fon payının, fona iade edilmesi
durumunda ödeme aynı para birimi cinsinden yapılır.
Katılma payı satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun işbu izahnamenin
(6.5.) nolu maddesinde ilan ettiği katılma payının alım satımının yapılacağı yerlere başvurarak bu
izahnamede belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden, 1 (bir) pay ve katları şeklinde
alım ve satımda bulunabilirler.
Fon dönüşümünden önce tedavülde bulunan tüm katılma payları A grubu katılma payı
sayılmaktadır.
ESKİ ŞEKİL
6.2. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil
edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay
sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi
nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak
tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen
fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.
Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen
pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar talimatın gerçekleştirileceği gün için yatırımcı
adına ters repoda veya BPP’de nemalandırılmak, nemalandırma yapılmadığı takdirde ise alım
emirine eşdeğer kıymet/mevduat bakiyesi üzerinde bloke konulması suretiyle bu izahnamede
belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.
YENİ ŞEKİL
6.2. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil
edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay
sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi
nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak
tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen
fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.
Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen
pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.
A Grubu pay alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar talimatın gerçekleştirileceği gün için
yatırımcı adına ters repoda veya BPP’de nemalandırılmak, nemalandırma yapılmadığı takdirde
ise alım emirine eşdeğer kıymet/mevduat bakiyesi üzerinde bloke konulması suretiyle bu
izahnamede belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.
B Grubu pay alım talimatı veren yatırımcılardan tahsil edilen tutarlar nemalandırılmayacaktır.
EKLENEN MADDE
6.6. Pay Grupları:
Fon katılma payları A Grubu ve B Grubu olarak iki gruba ayrılmıştır. A Grubu paylar, fiyatı Türk
Lirası (TL) olarak ilan edilen ve Türk Lirası (TL) cinsinden ödeme yapılarak alınıp satılan
payları; B Grubu paylar ise fiyatı Amerikan Doları (USD) olarak ilan edilen ve Amerikan Doları
(USD) cinsinden ödeme yapılarak alınıp satılan payları ifade eder. Bu çerçevede, Fon
yatırımcıları adına portföy yöneticileri tarafından verilen Türk Lirası (TL) cinsinden katılma payı
alım talimatları A grubu katılma payları ile; Amerikan Doları (USD) cinsinden katılma payı alım
talimatları ise B grubu katılma payları ile gerçekleştirilir.
Türk Lirası (TL) veya Amerikan Doları (USD) ödenerek satın alınan fon payının, fona iade
edilmesi durumunda ödeme aynı para birimi cinsinden yapılır. Pay grupları arasında geçiş
yapılamaz.
Pay gruplarına uygulanan yönetim ücreti oranında farklılık bulunmamaktadır.
ESKİ ŞEKİL
8.2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan
menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında
gelir vergisi tevfikatına tabidir. KVK’nın ikinci maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki
mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer
artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan
mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım
ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler için bu oran %0 olarak
uygulanır. [1]
Sürekli olarak portföyünün en az %51’i BIST’te işlem gören paylardan oluşan yatırım fonlarının
bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi
Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma
paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler
nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî
işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş
yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi
Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam
mükellef kurumlara ait olup BIST’ta işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan pay
senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının
altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî
temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine
tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez.
[1]
Ayrıntılı bilgi için bkz. www.gib.gov.tr
YENİ ŞEKİL
8.2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre
kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10
oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. KVK’nın ikinci maddesinin birinci fıkrası
kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı
getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla
faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve
yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Hazine ve Maliye Bakanlığınca belirlenenler
için bu oran %0 olarak uygulanır. [1] Öte yandan, yatırım fonu katılma paylarının döviz
cinsinden anapara kur farkı gelirlerinin vergilendirilmesinde Hazine ve Maliye
Bakanlığı’nın ilgili düzenlemeleri dikkate alınır.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma
paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler
nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî
işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş
yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir
Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu
kurumların tam mükellef kurumlara ait olup BIST’ta işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle
elde tutulan pay senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1)
numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları
ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde
kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname
verilmez.
[1]
Ayrıntılı bilgi için bkz. www.gib.gov.tr