May 17, 2019

SESSÃO ESPECIAL DE MERCADO REGULAMENTADO

Resultados das Ofertas Públicas de Subscrição das Obrigações “BENFICA SAD 2019-2022” e de Troca das Obrigações “BENFICA SAD 2017-2020”

17 de maio de 2019

Não dispensa a consulta do prospecto

1. ENTIDADE OFERENTE

3Fontes: Euronext, prospectoDados referentes a 16 de maio de 2019 excepto onde indicado

* % Capital social e direitos de voto calculados nos termos do artigo 20.º do CódVM

19ANOS DE

EXISTÊNCIA

CAPITALIZAÇÃO BOLSISTA

69M€

12ANOS

EM BOLSA

23.000.000 acções VN €5

9.200.000 cat. A13.800.000 cat. B

Sport Lisboa e Benfica66.93%

José António dos Santos

12.71%

José da Conceição Guilherme

3.73%

Olivedesportos2.66%

Quinta de Jugais2.00%

Free Float11.97%

Accionistas da Benfica SADem 23 de abril de 2019*

2. INTERVENIENTES NAS OFERTAS PÚBLICAS

4

Sociedade Oferente

Organização, montagem e

colocação

Apoio jurídico

Auditor

Coordenador Global

Sindicato de Colocação

ActivoBank, Banco Best, Banco Carregosa, Banco Invest, Banco Montepio, Caixa BI, CCCAM, CGD, Haitong Bank, Millennium bcp e Novo Banco

Apuramento dos Resultados,

Admissão e Custódia

3. CONDIÇÕES DAS OFERTAS PÚBLICAS

5

•Oferta Pública de Subscrição (OPS); e •Oferta Pública de Troca (OPT), parcial e voluntária

TIPO DE OFERTAS

•OPS: diversificação e optimização de fontes de financiamento•OPT: substituição de parte da dívida com vencimento em 2020 por dívida com vencimento em 2022

FINALIDADE DAS OFERTAS

•Obrigações nominativas e escriturais, com montante inicial de até €25.000.000 posteriormente aumentado para até €40.000.000 compreendendo (i) uma OPS e (ii) uma OPT parcial e voluntária relativa a obrigações denominadas “Benfica SAD 2017-2020”, com um montante em circulação de €60.000.000

OBJECTO DAS OFERTAS

•€5 por obrigação•Mínimo de subscrição €100

VALOR NOMINAL DAS NOVAS OBRIGAÇÕES

•3 anos•Reembolso em 20 de maio de 2022

MATURIDADE DAS NOVAS OBRIGAÇÕES

•Fixa em 3,75% ao anoTAXA DE JURO NOMINAL BRUTA DAS NOVAS OBRIGAÇÕES

•1 obrigação Benfica SAD 2017-2020 + prémio de €0,025 + juros corridos de €0,01389CONTRAPARTIDA OFERECIDA NA OPT

3. CRITÉRIOS DE ATRIBUIÇÃO NAS OFERTAS PÚBLICAS

OPS+OPT

•Se a procura agregada (OPS + OPT) for inferior ao montante disponível, a OPS e a OPT são eficazes para a totalidade das ordens transmitidas em ambas essas ofertas

•Se a procura for superior ao montante disponível, proceder-se-á a atribuição por aplicação sucessiva dos critérios seguintes

OPS

•Até ao montante de €10.000.000:•€2.500 ou menos caso tenha sido

solicitado montante inferior. Se €10.000.000 for insuficiente, satisfeitas as ordens que primeiro tiverem dado entrada no sistema de centralização de ordens

•Às ordens entradas em sistema no dia em que se atinja e ultrapasse o montante de €10.000.000, atribuição de obrigações de forma proporcional em lotes de 5€ com arredondamento por defeito

•Atribuição sucessiva de mais 5€ às ordens que, após os critérios anteriores, mais próximo ficarem da atribuição de 1 lote adicional de 5€. Se o montante for insuficiente, há lugar a sorteio

OPT

•Após atribuição na OPS:•€5.000 ou menos caso tenha sido

solicitado montante inferior. Se o montante disponível for insuficiente, satisfeitas as ordens que primeiro tiverem dado entrada no sistema de centralização de ordens

•Atribuição do montante disponível baseado na data da ordem. Às ordens entradas em sistema no dia em que se atinja e ultrapasse esse montante, atribuição de obrigações de forma proporcional em lotes de 5€ com arredondamento por defeito

•Atribuição sucessiva de mais 5€ às ordens que, após os critérios anteriores, mais próximo ficarem da atribuição de 1 lote adicional de 5€. Se o montante for insuficiente, há lugar a sorteio

6

Atribuição garantida

Rateio com base na data

da ordem

Sorteio

4. CALENDÁRIO DAS OFERTAS PÚBLICAS

7

21 MAILIQUIDAÇÃO DAS

OFERTAS E ADMISSÃO DAS

NOVAS OBRIGAÇÕES

17 MAISESSÃO ESPECIAL

16 MAIDATA LIMITE

PARA ALTERAR OU REVOGAR ORDENS NAS

OFERTAS

FIM DA OPS E OPT

14 MAIDATA LIMITE

PARA AUMENTAR O MONTANTE EM

OFERTAEFECTIVO

AUMENTO PARA €40M

3 MAIINÍCIO DA OPS E

OPT

23 ABRAPROVAÇÃO DO

PROSPECTO

5. RESULTADO DA OPERAÇÃO

Ofertas Públicas de Subscrição das Obrigações “BENFICA SAD 2019-2022” e de Troca das Obrigações “BENFICA SAD 2017-2020”

5.1. PROCURA RECOLHIDA DURANTE O PERÍODO DAS OFERTAS PÚBLICAS

9

1.º dia do período da OPS e OPT3 DE MAIO 56.394.350€

Último dia do período da OPS e OPT16 DE MAIO 119.498.085€

* Procura bruta antes de validação das ordens em conformidade com as condições de emissão estipuladas no prospecto

Dia em que foiaumentado o montante

em oferta

Procura bruta *

14 DE MAIO 107.530.340€

5.2. RESULTADOS GLOBAIS DAS OFERTAS PÚBLICAS

PROCURA VÁLIDA TOTAL €118.470.285

2,96x

10

MONTANTE EM OFERTA€40.000.000

5.3. RESULTADOS DA OPS

11

MONTANTES OBSERVAÇÕES

PROCURA VÁLIDA €106.915.570 42 ordens canceladas por duplicação (€1.027.800) nas ordens

ATRIBUIÇÃO MÍNIMA (a)

€11.888.300 Atribuição de €2.500, ou menos quando tenha sido pedido montante inferior

ATRIBUIÇÃO INTEGRAL (b)

Não aplicável

RATEIO (c) €16.553.605Montante atribuído no dia do rateio (03-Mai-2019, primeiro dia da oferta)

Factor de Rateio 0,3594830708220

SORTEIO (d) €3.380 Após atribuição nos termos dos critérios anteriores

TOTAL (a+b+c+d) €28.445.285

5.3. RESULTADOS DA OPS (CONT.)

4.973Investidores

VALOR SUBSCRITO EM OBRIGAÇÕES

N.º INVESTIDORES

€100 a €2.500 3.478

€2.505 a €5.000 301

€5.005 a €10.000

> €50.000

%

69,9%

6,1%

11,1%

1,0%

554

51

17Intermediários

Financeiros

€10.005 a €50.000 11,8%589

12

Sindicato de Colocação

71%

Outros29%

Montante Colocado

5.4. RESULTADOS DA OPT

13

MONTANTES OBSERVAÇÕES

PROCURA VÁLIDA €11.554.715

ATRIBUIÇÃO MÍNIMA (a)

Não aplicável

ATRIBUIÇÃO INTEGRAL (b)

€11.554.715 Atribuição integral do montante solicitado

RATEIO (c) Não aplicável

SORTEIO (d) Não aplicável

TOTAL (a+b+c+d) €11.554.715

5.4. RESULTADOS DA OPT (CONT.)

580Investidores

VALOR SUBSCRITO EM OBRIGAÇÕES

N.º INVESTIDORES

€5 a €2.500 160

€2.505 a €5.000 85

€5.005 a €10.000

> €50.000

%

27,6%

14,7%

15,9%

7,6%

92

44

15Intermediários

Financeiros

€10.005 a €50.000 34,4%199

14

Sindicato de Colocação

71%

Outros29%

Montante Colocado

5.5. RESULTADO DAS OFERTAS PÚBLICAS DE SUBSCRIÇÃO E TROCA APÓS APURAMENTO

€28.445.285Obrigações Benfica

2019-2022

Objecto de OPS

€11.554.715Obrigações Benfica

2017-2020

Objecto de OPT

€40.000.000Obrigações Benfica 2019-2022 a emitir

€48.445.285Obrigações Benfica

2017-2020 Em circulação após

operação

* Prémio pago na OPT e juros corridos

Encaixe bruto da OPS

€28.445.285Contrapartida

Financeira da OPT*

€89.872,90

15

5.6. OUTRAS INFORMAÇÕES

16

Data liquidação da OPS e da OPT

21 de maio(Banco Liquidador da operação:

Haitong Bank)

Informação relevante para liquidação da OPS e da OPTenviada aos IFs às

11 h de 17 de maio

Data Admissão novas obrigações

21 de maio ISIN PTSLBAOM0010

Negociação por chamada

6. TRACK RECORD NA EURONEXT

17

€463Mangariados em BolsaAdmissão em 2007

1 aumento de capital9 obrigações via OPS1 OPT de obrigações

€348MObrigações desde 2004

Taxa média ponderada 4,89%N.º médio investidores por emissão 5.196

€133M3 últimas emissões de obrigações

Taxa média ponderada 3,93%N.º médio investidores por emissão 4.342

Fonte: EuronextMontante em obrigações líquido de OPT

7. A EMISSÃO DE DÍVIDA TITULADAE O GRUPO EURONEXT

19

7.1. AS MOTIVAÇÕES PARA EMISSÃO DE DÍVIDAA dívida titulada e a sua admissão à bolsa proporciona visibilidade e exposição ao mercado de capitais e a diversificação das fontes de financiamento

ALARGAMENTO E DIVERSIFICAÇÃO DAS FONTES DE FINANCIAMENTO

ADESÃO A PRÁTICAS

DO MERCADO DE CAPITAIS

GESTÃO FINANCEIRA LIQUIDEZ

CUSTO VISIBILIDADE E CREDIBILIDADE

7.2. AS ADMISSÕES DE DÍVIDA NA EURONEXTUm mercado dinâmico e com forte utilização por EMPRESAS portuguesas

20Fonte: Euronext; dados reportados a 31/Dez/2018* Não inclui Euronext Dublin

>4.500 obrigações corporate admitidas em final de 2018

Admissão média anual de €46,8bn desde 2013

46 obrigações corporate portuguesas admitidas em final de 2018

€4bn admitidos desde 2013, média anual €676M (65 admissões em 6 anos)

GRU

PO

EURO

NEX

T*

EURO

NEX

T LI

SBO

N *

*

7.3. A EURONEXTPresença local e acesso a base alargada de investidores

UMA BOLSA PAN-EUROPEIA

Single order book

> 1.200Empresas cotadas

Market cap total

€3.800B

Presença em

10países

> 5.000Investidores

institucionais

Bolsa líder na Europa:• 950 PME’s• 350 Tech• 100 RE

21Fonte: Euronext; dados reportados a 31/Mar/2019

Large Cap290

Mid Cap217Small

Cap292

Euronext Access

187

Euronext Growth

231

SECTORMERCADO CAPITALIZAÇÃO BOLSISTA, M€

7.3. A EURONEXT (CONT.)Diversidade das empresas cotadas: dimensão, sector ou mercado

MercadosPincipais

MercadosJuniores

Fonte: Euronext; dados reportados a 31/Mar/2019 22

Industrials252

Financials225

Consumer Services177

Technology160

Consumer Goods

158

Health Care115

Basic Materials

57

Utilities24

382

120 11959 72 88

56 39

282

[0-2

5]

[25-

50]

[50-

100]

[100

-150

]

[150

-250

]

[250

-500

]

[500

-750

]

[750

-100

0]

> 10

00

Small Caps Mid Caps LargeCaps

<25

23

EURONEXT ACCESS 1)

A porta de entrada e um acesso simplificado ao mercado

EURONEXTO mercado regulamentado para empresas maiores e maior dispersão de capital

EURONEXT GROWTH 2)

O mercado para PME’s

• Acesso a investidores• Visibilidade

• Liquidez• Comunicação com o mercado• Capitalização Bolsista

Fonte: Euronext; 1) Anterior Easynext; 2) Anterior Alternext

- +

7.3. A EURONEXT (CONT.)Segmentos de mercado adaptados às necessidades das empresas

Consultoria personalizada para melhor relacionamento com investidores

POST LISTING

Ferramenta CRM para as equipas de relaçõescom investidores

IR MANAGER

Conference calls e webcasts com tecnologia de ponta

COMPANY WEBCAST

Informação de mercado emtempo real e personalizada

MYSHARE PRICE LIVE

Solução de governance segura e eficiente

SKOPE

Automatização da gestão de listas de insiders e cumprimento do MAR

INSIDERLOG

7.4. EURONEXT CORPORATE SERVICES: PROMOVENDO A VISIBILIDADE, CUMPRIMENTO DE REGRAS E GOVERNANCE DOS EMITENTES

24

8. CONCLUSÕES

A DIVERSIFICAÇÃO DAS FONTES DE FINANCIAMENTO PROPORCIONADA PELA EMISSÃO DE DÍVIDA TITULADA REFORÇA A SUSTENTABILIDADE FINANCEIRA DAS EMPRESAS

A ADMISSÃO DE OBRIGAÇÕES É UM PROCESSO SIMPLES QUE INTENSIFICA O ALARGAMENTO DA BASE DE INVESTIDORES E REFORÇA A CREDIBILIDADE DO EMITENTE

25

O INVESTIMENTO EM TÍTULOS DE DÍVIDA CONSTITUI UMA ALTERNATIVA DE INVESTIMENTO DAS POUPANÇAS, CONTRIBUINDO PARA A DIVERSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS

A EURONEXT PROPORCIONA AOS EMITENTES NACIONAIS O ACESSO AO MERCADO DE CAPITAIS INTERNACIONAL E A UMA BASE DE INVESTIDORES ALARGADA E DIVERSIFICADA

A OFERTA EURONEXT CORPORATE SERVICES, POSSIBILTA ÀS EMPRESAS COTADAS O REFORÇO DO SEU ENVOLVIMENTO COM O MERCADO DE CAPITAIS

May 17, 2019