SISSENER © Sissener AS

SISSENER Corporate Bond Fund

AKSJER

Skapt av investorer – for investorer

Våre fond er tilrettelagt for investorer som

ønsker å tjene penger.

Jan Petter Sissener

To forskjellige fond med samme filosofi

- å skape god risikojustert avkastning til våre investorer

SISSENER Canopus

Et globalt Long/Short fond for de som ønsker en

annerledes tilnærming til aksjemarkedet

SISSENER Corporate Bond Fund

Et globalt obligasjonsfond for de som ikke ønsker å ha

alle sine penger i aksjemarkedet eller i bank

Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å

bidra til å gi private, institusjonelle og andre

interesserte investorer attraktive

investeringsalternativer.

Forvaltningskapitalen er

NOK 3,1 milliarder

Sissener AS ble etablert i januar 2009 av Jan Petter Sissener.

Bakgrunnen for etableringen av Sissener AS var et sterkt

ønske om å skape et forvaltningsprodukt hvor forvalter først

oppnår suksesshonorar etter å ha skapt en god avkastning for

investor. Forvalternes lange og varierte arbeidserfaring fra

verdipapirmarkedene representerer en unik sammensetning

av kompetanse til glede for våre investorer.

Dyp forvaltning gjennom hele organisasjonen

CEO

Jan Petter Sissener

Risk Officer

Emily Zhan

Operations & Administration

Jenny Andersson (COO)

Mathias Bedsvaag

Eirin Johansen

Pia Rygh

Knut-Erik Robertsen

Kjersti Enderli

Head of Legal & Compliance

Caroline Lium-Valmot

Sales

Jon Pettersen

Peter Wendelboe

Mats Mærlie

Investments

Jan Petter Sissener

Peder Steen

Bjørn Tore Urdal

Jan Philippe Sissener

PA

Monika Bercher-Pettersen

Board of Directors

Inge Ketil Hansen

Harald Elgaaen

Tom Vidar Rygh

Anders Arnkværn

Anne Lise Meyer

SISSENER © Sissener AS

Hvorfor investere i SISSENER Corporate Bond

Fund?

Mange er ute etter høyere avkastning enn tradisjonell innskuddsrente, men

ønsker ikke å plassere alle sine investeringer i aksjer eller aksjefond. For disse

kan SISSENER Corporate Bond Fund være et godt alternativ.

SISSENER Corporate Bond Fund er et aktivt forvaltet globalt fond med en

veldiversifisert obligasjonsportefølje, hvor vi søker etter investeringer som gir

god avkastning uavhengig av markedets utvikling. Fondets målsetning er å

skape god risikojustert avkastning for investorene.

SISSENER Corporate Bond Fund passer for

investorer som ønsker:

▪ Å oppnå en jevn og stabil avkastning over tid i høyrentemarkedet

▪ En diversifisert og likvid obligasjonsportefølje

▪ Renters rente-effekt på din investering (skatt på gevinst betales først ved

realisasjon)

▪ Begrenset valutaeksponering

▪ Daglig kursnotering og likviditet (kjøp/salg)

▪ Å være co-investert med de ansvarlige forvalterne og nøkkelpersoner i

Sissener AS

▪ Et UCITS fond med full transparens

Fondets målsetning er å skape en årlig avkastning på 5-

8%, med en investeringshorisont på 12-36 måneder.

Vi skiller vi oss ut

▪ Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet til å investere innen

OECD land

▪ Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter

▪ Vi er opptatt av å tjene penger

▪ Vi søker kontinuerlig etter investeringer som gir god avkastning

uavhengig av markedets utvikling

▪ Vår fleksibilitet til å benytte flere finansielle instrumenter i

samme portefølje muliggjør en bedre risikojustert avkasting

..og går våre egne veier

▪ Vi er et aktivt forvaltet absoluttfond og har ingen referanseindeks

▪ Vi søker kontinuerlig etter investeringer som gir god avkastning

uavhengig av markedets utvikling

▪ Vi maksimerer avkastningen over tid med balansert risiko for å

oppnå en god risikojustert avkastning

Vårt mål er å levere en avkastning på mellom 5-8% p.a.

Eksempler på årlig renteavkastning

Antall år

Estimert saldo etter

5 år

146.900

127.600

110.400105.100

Estimert saldo etter

10 år215.900

162.900

121.900

110.500

SISSENER © Sissener AS

Grafen illustrerer en teoretisk utvikling og er ingen garanti for fremtidig avkastning.

100

120

140

160

180

200

220

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1,0 % 2,0 % 5,0 % 8,0 %

Eksempel: Innskudd kr.100.000,- (ingen skatter, eller inflasjon er beregnet i utviklingen)

En god utvikling siden oppstart (11.03.2019 – 31.07.2019)

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%Sissener Corporate Bond Fund Nordisk HY Index Oslo Børs (OBX) Sissener Corporate

Bond Fund + 3,1%

Status pr. 31.07.2019 (fondets startdato12.03.2019)

SektorfordelingAktivafordeling

Fem største posisjoner pr. 31.07.2019

40,1 %38,5 %

4,1 %

9,5 %

4,9 %3,5 %

Fixed rate note Floating rate note PIK Bond CoCos/AT1 Corporate Hybrid Cash

19,70%

30,20%

23,00%

4,70%6,80%

4,80% 4,50% 3,40%

Industrials Energy Financials

Telecommunication Services Exploration & Production Materials

Consumer Discretionary Information Technology

Euronav 6,69 %

Stolt-Nielsen Ltd 5,68 %

Eagle Bulk Shipco 4,98 %

Danske Bank 4,97 %

Outotec Oyj 4,93 %

Utvikling pr. 31.07.2019 SISSENER Corporate Bond Fund

NAV: 103,11

Utvikling siste måned 1,29 %

Utvikling siden fondets oppstart 3,11 %

Volatility 0,99 %

Modified duration 1,2 År

Time to maturity 3,3 År

Yield to maturity 6,7 %

* Hvorav årlig forvaltningsgebyr på 0,20% til SISSENER AS

**SUKSESSHONORAR:

Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre

grense er satt til 3-måneders NIBOR+1 prosentpoeng (totalt ca.2,25%) beregnes etter High Watermark

prinsippet. Prinsippet ”High watermark” innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om

påvist fondets kurs (NAV) er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar.

*Net Asset Value NAV= Man kalkulerer NAV ved å summere dagens verdi av alle obligasjoner og andre

verdipapirer (inkludert bankinnskudd) som finnes i fondets portefølje, trekker i fra løpende utgifter slik som

forvaltningskostnader og andre løpende kostnader, og dividerer nettotallet med fondets totale utestående

andeler.

Tegningskostnader Årlig kostnad

Suksesshonorar

High Watermark** Innløsningskostnader

0 % 0,38% * 20 % 0 %

Kostnadsstruktur SISSENER Corporate Bond FundMinimum tegningsbeløp : NOK 100,-

Tjener du penger så tjener vi penger

Noen fakta om fondet:

Fondets navn: SEB Prime Solutions – SISSENER Corporate Bond Fund

Fond kategori: UCITS – Høyrente/kredittobligasjoner

Fondets startdato 12.mars 2019

Valuta NOK

Minste investeringsbeløp 100,-

Kursnotering: Daglig

Likviditet Daglig kjøp og innløsning

Forvaltningsselskap: SISSENER AS

Sjefsforvalter: Philippe Sissener

ISIN kode: LU1923202326

Fondets størrelse: xxx

En investering bør være som å sitte og betrakte at

malingen tørker, eller at gresset gror.

«Hvis du vil spenning, så ta pengene dine og reis til

Las Vegas».

Paul A. Samuelson

Paul Anthony Samuelson var en amerikansk økonom. Han fikk

Sveriges Riksbanks økonomipris til minne om Alfred Nobel i 1970.

“Renters rente-effekten er den sterkeste kraften I

universet.” Albert Einstein

Renters rente er et enkelt konsept. Det betyr at

pengene forrentes flere ganger og effekten blir sterke

for hvert år du sparer.

Å være tålmodig og langsiktig kan gi deg gode resultater i følge de vise menn

Albert Einstein var en tyskfødt teoretisk fysiker og nobelprisvinner som er

mest kjent for å ha formulert relativitetsteorien og vist at masse og energi

er ekvivalente ved masseenergiloven

▪ Investment firm of the year 2016 – SISSENER AS

• Gamechanger of the year – Jan Petter Sissener

• Investment firm of the year 2018 – SISSENER AS• Gamechanger of the year – Jan Petter Sissener• LONG/SHORT EQUITY FUND OF THE YEAR, SEB

PRIME SOLUTIONS SISSENER CANOPUS

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2016

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2015

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2014

Long/Short Equity GlobalBest Performer over

a 3 Year Period

Best performing UCITS Long/Short Equity Global

Fund

Best performing UCITS Long/Short Equity Global

Fund

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2017

Long/Short Equity GlobalBest Performer over

a 2, 3 and 4 Year Period

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2018

Long/Short Equity GlobalBest Performer over a 2, 3, 4 and 5 Year

Period

the|hedgefund|journal

UCITS Hedge

Awards 2019

Long/Short Equity GlobalBest Performer over 4 and 5 Year Period

Vi har fått internasjonale anerkjennelse for våre resultater

Investment firm of the year 2017 – SISSENER AS

Ansvarsbegrensning:

Informasjonen i er ikke ment som et tilbud eller en anbefaling om kjøp eller salg av verdipapirer

Sissener AS garanterer ikke at informasjonen i presentasjonen er presis eller fullstendig

Uttalelsene reflekterer Sissener AS’ oppfatning på det tidspunktet analysen ble utarbeidet

Det gjøres oppmerksom på at informasjonen kan ha endret seg siden datering av presentasjonen

Sissener AS påtar seg intet ansvar for verken direkte eller indirekte tap påført mottaker på bakgrunn av

informasjon i presentasjonen

Ytterligere informasjon finnes på www.sissener.no