Skonsolidowane

wyniki finansowe

H1 2017

31 sierpnia 2017r.

2

Agenda

Podsumowanie H1 2017

Wyniki finansowe H1 2017

Outlook 2017

Pytania

01Podsumowanie H1 2017

4

Podsumowanie H1 2017 – najważniejsze wydarzenia

Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT

Zmiana pozycji rynkowej we wszystkich krajach regionu, utrzymanie stabilnej pozycji w Rumunii

Konsekwentny rozwój obszaru Mobile - rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach

Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami

Systematyczne poszerzanie kanałów sprzedaży

Realizacja strategiiSilna pozycja w regionie

Rekordowa marża ze sprzedaży – 6,3%

Zakończenie inwestycji w e-commerce – nowe platformy m-InterLink, ResellerWeb, Interlink

Uruchomienie ABC Data Cloud platformy do dystrybucji produktów, usług i rozwiązań chmurowych

Utrzymująca się pozycja iSource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce - 11% wzrost sprzedaży r/r

5

Podsumowanie finansowe H1 2017

1,9 mld złprzychody ze sprzedażyvs. 2,2 mld zł w H1 2016

6,3%marża ze sprzedażyvs. 5,1% w H1 2016

15,2 mln złEBITDAvs. 12,1 mln zł w H1 2016*

4,8 mln złzysk nettovs. 5,1 mln zł w H1 2016*

10,0 mln złdywidenda zaliczkowa za 2017

22,4 mln złjednostkowy zysk netto

sprzedaż

wyniki finansowe

dywidenda

rekordowy poziom marży

wzrost EBITDA o 25% r/r

spełniony warunek finansowy wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017

*Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016

© ABC Data SA 6

Silna pozycja w regionie CEE

Rumunia

BałtykiCzechy i Słowacja

Węgry

▪ Zmiana pozycji rynkowej – z #6 na #5

▪ Poszerzenie kanałów sprzedaży –współpraca z sieciami z branży DIY, Retail

▪ Poszerzenie oferty produktów

▪ Zmiana pozycji rynkowej – z #7 na #6

▪ 11% wzrost przychodów ze sprzedaży H1 2017 vs. H1 2016

▪ Umacnianie współpracy z Huawei

▪ Poszerzenie kanałów sprzedaży – współpraca z sieciami z branży DIY, Telco

Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt , Bukareszt

▪ Utrzymanie stabilnej #3 pozycji na rynku rumuńskim

▪ Poszerzenie kanałów sprzedaży

▪ Nowe kontrakty z największymi sieciami hipermarketów

▪ Zmiana pozycji rynkowej – z #4 na #3

▪ Rozpoczęcie sprzedaży produktów Xioami

▪ Poszerzanie kanałów sprzedaży na produkty gamingowe

7

Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane) w H1 2017

Broadline Distributor Value Added Distributor

8

Kluczowe obszary – synergie biznesowe

Współpraca z kluczowymi Vendorami

Broadline Distributor Value Added Distributor

E-COMMERCE

VAD

CLOUD

Web Service Gateway XML

mInterLink

CORE BUSINESS

LOGISTYKA

CLOUD MOBILE

9

Jeden z najlepszych, najbardziej efektywnych systemów sprzedaży B2B na rynku IT w Polsce

Aplikacja mobillna do systemu Interlink

Tworzenie oraz konfigurowanie otwartego sklepu online

Nowoczesne rozwiązania wspierające sprzedaż internetową

Wiodące rozwiązania e-commerce

Web Service Gateway XML

m-InterLink

▪ Rosnąca liczba instalacji – już ponad 1000 klientów

▪ Wygodny dostęp do informacji o opiekunie handlowym, statusie kredytu kupieckiego, kursach walut oraz danych o zamówieniach i fakturach

▪ Aktualizacja aplikacji na systemy operacyjne Android i iOS – planowane zakończenie IV kwartał 2017

▪ Wzrost (60% YoY) udziału sprzedaży w kanałach integracyjnych Gateway XML oraz EDI - automatyzacja procesów

▪ Skrócony czas obsługi zamówień - obecnie 16% wszystkich składanych zamówień realizowanych jest bezpośrednio przez zintegrowane systemy naszych Partnerów

▪ Uproszczenie procesu logistycznego - reseller nie musi posiadać własnego magazynu, zamówiony przez resellera produkt trafia bezpośrednio do klienta końcowego

▪ Prosta i intuicyjna aplikacja sklepu internetowego umożliwiająca szerokie możliwości integracjim.in. z serwisami aukcyjnymi i sprzedażowymi, dostawcami płatności internetowych lub porównywarkami cenowymi

▪ Uproszczenie procesu wyszukiwania – wzrost sprzedaży (wolumen zamówień)

▪ Intensywne prace nad wdrożeniem m.in. zmian funkcjonalności i layoutu – planowane zakończenie koniec września 2017

10

Uruchomienie platformy B2B do dystrybucji usług chmurowych

Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów

Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych

Negocjacje z dostawcami usług chmurowych – wzrost liczby dostawców krajowych i zagranicznych

Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych

Dodawanie usług chmurowych, które są również tworzone i rozwijane przez resellerów

ofertaIT INFRASTRUCTURE SECURITY BI AND DATA ANALYSIS

ARCHIVING & BACK UP COMMUNICATION EDUCATION OFFICEDATA MIGRATION

& ENCRYPTION

11

dystrybutor marki Apple w Polsce#1 wzrost sprzedaży

H1 2017 vs. H1 201612%

ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek

urządzeń mobilnych

Kontrakty oraz silne relacje ze

wszystkimi operatorami

telekomunikacyjnymi w Polsce

udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych

60% Rosnący udział w polskim i litewskim rynku

Negocjacje z wiodącymi operatorami

Intensywne prace nad poszerzeniem kanałów sprzedaży w regionie CEE

Rozszerzenie współpracy na rynek węgierski

Wiodący dystrybutor na rynku polskim

Rozbudowa oferty produktowej

12

Dynamiczny wzrost kompetencji w obszarze VAD

Budowa samodzielnych marek:

S4EDU

szkolenia technologiczne, wprowadzenie szkoleń miękkich oraz własnej certyfikacji SDN KungFu Expert Plan – uruchomienie portalu

S4Engineers

pełne portfolio usługowe, podwykonawca Huawei dla rynku operatorskiego, blisko 450 umów utrzymaniowych, 750 zgłoszeń serwisowych

Najwięksi dostawcy

▪ Rozwój działu Energy - pierwsze kompleksowe projekty termomodernizacji budynków

▪ Mazowiecki Klaster EE i OZE – zrzesza spółki technologiczne o stabilnej sytuacji rynkowej, które mają jasną strategię łączącą się ze strategią województwa mazowieckiego tj. optymalizacji energetycznej

▪ Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami

▪ Nowe kontrakty dystrybucyjne

13

Xiaomi – dynamiczne zacieśnienie współpracy

Listopad 2016

Wrzesień 2016

Grudzień 2016

Luty 2017

Marzec 2017

Kwiecień2017

Czerwiec 2017

Retail & Operatos

On-Line

Poszerzanie kanałów sprzedaży

140% wzrost sprzedaży Q2 2017 vs. Q1 2017

10% udział smartfonów marki Xiaomi na rynku polskim(w portfolio klientów)

▪ Rozpoczęcie dystrybucji na Litwie (kolejne: Łotwa i Estonia)

▪ Systematyczne poszerzanie portfolio produktów

▪ Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE

▪ Otwarcie Mi Zone

▪ Rozpoczęcie współpracy z operatorem PLAY

▪ Nawiązanie współpracy z największym skandynawskim

operatorem Telia (40% udział w rynku)

udział smartfonów Xiaomi na całym rynku litewskim (po 1,5 miesiąca)

4,5%

02Wyniki finansowe H1 2017

15

Wybrane skonsolidowane dane H1 2015, 2016 i 2017(tys. PLN)

H1 2015 H1 2016 H1 2017

Przychody2 344 966 2 223 894 1 914 036

Zysk brutto ze sprzedaży129 284 113 552 120 114

Zysk brutto ze sprzedaży (%)5,5% 5,1% 6,3%

EBITDA / EBITDA skorygowana*39 004 18 533/ 12 133 15 155

EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana*1,7% 0,8%/ 0,6% 0,8%

Zysk netto / Zysk netto skorygowany*26 842 10 247/ 5 047 4 755

Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany*1,14% 0,46%/ 0,23% 0,25%

Dług netto10 336 95 618 90 727

*Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 – one-off

16

Marża brutto ze sprzedaży(tys. PLN)

• Eliminacja niskomarżowych transakcji

• Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline – marża 5,9%

• Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży – marża 9,6%

Działania zwiększające marżę

+13%

Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT

GK ABC Data ( z wyłączeniem S4E S.A.)

113 552120 114

5,1%6,3%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

110 000

120 000

130 000

140 000

H1 2016 H1 2017

Zysk brutto ze sprzedaży Marża %

6%

5,4%

4,9%

5,7%

5,3%

5,7% 5,9%

Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017

6,3% w H1 2017

6,7% w Q2 2017

17

SG&A (tys. PLN)

• Optymalizacja struktury produktowej

• Optymalizacja kanałów sprzedaży

• Optymalizacja kosztów działalności w regionie CEE

Działania mające na celu obniżenie kosztów:

• Wynik konsolidacji S4E S.A.

• Wyższe koszty transportu etc.

Czynnik wpływający na wzrost kosztów:

S4E S.A.

GK ABC Data

*85 984 89 442

17 91620 517

4,7%

5,7%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

H1 2016 H1 2017Koszty sprzedażyKoszty ogólnego zarząduSG&A % przychodów

103 900 109 95925%

103 900 101 243

8 716

H1 2016 H1 2017

-3%

18

Wyniki finansowe(tys. PLN)

• Wyższy zysk brutto – eliminacja niskomarżowych transakcji

• Efekt konsolidacji S4E S.A.

• Wzrost kosztów kapitału - wzrost przeciętnego poziomu zadłużenia odsetkowego i wzrost kosztu finansowania

Czynniki wpływające na wyniki finansowe

EBITDA Zysk netto

7 298

*charakter jednorazowy

26 842

5 047

4 7555 200

1H 2015 H1 2016 H1 2017

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Zysk netto Wynik na transakcji BizneslinkCO sp. z o.o.*

10 247

6%

39 004

12 133

15 1556 400

H1 2015 H1 2016 H1 2017

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

EBITDA Wynik na transakcji BizneslinkCO sp. z o.o.*

18 53325%

19

Poziom wskaźników zadłużenia(tys. PLN)

69 380

83 018

66 541

48 55437 040

120 702

142 835

10 336

95 618 90 727

1,74 1,72

0,16

1,972,45

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2017

Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA

20

Wskaźniki rotacji

(w dniach)

42,8

29,4

41,4

30,8

42,7

35,6

49,1

29,2

Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki

H1 2016

H1 2017

21

Wybrane dane bilansowe

Działalność kontynuowana H1 2015 H1 2016 H1 2017

Zapasy 409 425 458 953 418 898

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 373 880 466 495 392 588

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 509 902 590 294 527 253

Kapitał obrotowy 273 403 335 154 284 233

% sprzedaży 12M 5,10% 7,08% 6,16%

Zadłużenie finansowe 61 668 128 572 119 716

Środki pieniężne i ekwiwalenty 51 332 32 954 28 989

Zadłużenie netto 10 336 95 618 90 727

EBITDA 12M 66 541 48 554 37 040

Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 0,16 1,97 2,45

(tys. PLN)

22

Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży 2016

Skonsolidowana EBITDA

Skonsolidowana EBITDA 2016

Skonsolidowany zysk netto

Skonsolidowany zysk netto 2016

4 468 231 tys. PLN

50 553 tys. PLN

27 691 tys. PLN

4 926 737 tys. PLN

40 418 tys. PLN

17 214 tys. PLN

prognoza

prognoza

prognoza

03Outlook 2017

© ABC Data SA 24

Zarządzanie ryzykiem – najlepsze

procedury w branży

Odpowiedź na wyzwania rynku

Optymalny poziom środków

pieniężnych w Spółce

• Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem

• Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur

• Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu

• Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce

• Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych• Dynamiczny rozwój kluczowych

obszarów: e-commerce, VAD, Cloud

• Rozwój obszaru mobile w regionie CEE –nowe kontrakty z Xiaomi

Przewagi konkurencyjne

Dziękujemy za uwagęABC Data SA

ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa

T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16

abcdata.eu

Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus