SKONSOLIDOWANY BILANS - LSI Software...GRUPA KAPITAŁOWA LSI Software SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.-31.03.2007 01.01.-31.03.2006 Przychody netto ze sprzeda y produktów,

GRUPA KAPITAŁOWALSI Software

SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA stan na 31.03.2007 stan na 31.03.2006

Aktywa trwałe 10 271 3 812 Reczowe aktywa trwałe 1 014 497

Warto�ci niematerialne i prawne, 4 785 3 267

warto�� firmy 4 430 -

Warto�� firmy jednostek podporz�dkowanych 4 430 -

Udziały w jednostkach podporz�dkowanych - -

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej konsolidowanej metod� praw własno�ci

- -

Aktywa finansowe dost�pne do sprzeda�y - -

Po�yczki długoterminowe - -

Inne aktywa finansowe - -

Nale�no�ci długoterminowe - -

Nieruchomo�ci inwestycyjne 4 -

Inne inwestycje długoterminowe - -

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 38 48

Inne rozliczenia mi�dzyokresowe - -

Aktywa obrotowe 9 302 1 299 Zapasy 332 78

Nale�no�ci handlowe 3 112 759

Nalezno�ci krótkoterminowe inne 60 120

Po�yczki krótkoterminowe - -

Aktywa finansowe wyceniane w warto�ci godziwej przez wynik finansowy

- -

�rodki pieni��ne i ich ekwiwalenty 4 880 3

Rozliczenie kontraktów - -

Krótkoterminowe rozliczenia mi�dzyokresowe 918 339

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda�y

- -

Aktywa razem 19 573 5 111


SKONSOLIDOWANY BILANS

stan na 31.03.2007 stan na 31.03.2006

PASYWA

Kapitał własny 15 305 3 340 Kapitał zakładowy 3 067 1 638

Udziały (akcje) własne(-) - -

Kapitały zapasowy ze sprzeda�y akcji powy�ej ceny nominalnej

10 000 -

Kapitały zapasowy 1 246 1 694

Kapitał z aktualizacji wyceny - -

Ró�nice kursowe z wyceny jednostek działaj�cych za granic�

- -

Pozostałe kapitały - -

Zyski zatrzymane 729 40

Zysk/ strata netto 263 - 32

Kapitał akcjonariuszy mniejszo�ciowych - -

Zobowi�zanie długoterminowe 358 163 Kredyty i pozyczki - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

48 22

Zobowi�zania długoterminowe inne 309 141

Rezerwa na �widczenia emerytalne i podobne 1 -

Rezerwy na zobowi�zania - -

Zobowi�zania krótkoterminowe 3 910 1 608 Kredyty i pozyczki - cz�� bie��ca 150 241

Zobowi�zania handlowe 335 495

Zobowi�zania z tytułu podatku dochodowego 143 100

Zobowi�zania krótkoterminowe inne 3 269 772

Rezerwa na �widczenia emerytalne i podobne - -

Rezerwy na zobowi�zania 13 -

Zobowi�zania bezpo�rednio zwi�zane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzeda�y

- -

Pasywa razem 19 573 5 111


SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

01.01.-31.03.2007 01.01.-31.03.2006

Przychody netto ze sprzeda�y produktów, towarów i matriałów, w tym:

2 051 1 347

Przychody netto ze sprzeda�y produktów 1 416 890

Przychody netto ze sprzeda�y towarów i materiałów 635 457

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:

- 1 157 - 971

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów - 675 - 596

Warto�� sprzedanych towarów i materiałów - 482 - 375

Zysk (strata) brutto na sprzeda�y 894 376

Pozostałe przychody operacyjne 7 8

Koszty sprzeda�y - 54 - 41

Koszty ogólnego zarz�du - 464 - 286

Pozostałe koszty operacyjne - 18 - 43

Zysk (strata) na działalno�ci operacyjnej 365 14

Zysk (strata) na sprzeda�y cało�ci lub cz��ci udziałów jednostek podporz�dkowanych

- -

Przychody finansowe 54 0

Koszty finansowe - 84 - 17

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych

- -

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 335 - 3

Podatek dochodowy - 72 - 29

Zysk (strata) netto z działalno�ci kontynuowanej 263 - 32

Zysk (strata) z działalno�ci zaniechanej - -

Zysk (strata) netto za rok obrotowy 263 - 32

Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszo�ciowych - -

Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominuj�cej 263 - 32


SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENI��NYCH

01.01-31.03.2007 01.01-31.03.2006

A. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci operacyjnej

I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 335 3 -

II. Korekty razem 507 - 39 -

1. Udziały mniejszo�ci - - 2. Zysk (strata) w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych metod� praw własno�ci - -

3. Amortyzacja 461 322

4. Zyski (straty) z tytułu ró�nic kursowych - -

5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 24 6

6. Zysk (strata) z działalno�ci inwestycyjnej 0 - 0 -

7. Zmiana stanu rezerw 66 - 42 -

8. Zmiana stanu zapasów 261 - 130

9. Zmiana stanu nale�no�ci 1 576 - 65 10. Zmiana stanu zobowi�za� krótkoterminowych, z z wyj�tkiem po�yczek i kredytów 1 269 146 -

11. Zmiana stanu rozlicze� mi�dzyokresowych 339 - 366 -

12. Inne korekty z działalno�ci operacyjnej 19 - 8 -

13. Utrata warto�ci firmy - -

Gotówka z działalno�ci operacyjnej 172 - 42 -

Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 47 - 7 -

III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci operacyjnej (I+/–II) 219 - 49 -

B. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci inwestycyjnej

I. Wpływy 0 0 1. Zbycie warto�ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 2. Zbycie inwestycji w nieruchomo�ci oraz warto�ci niematerialne i prawne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: - -

a) w jednostkach stowarzyszonych i b�d�cych spółkami handlowymi jednostkach współzale�nych - - b) w pozostałych jednostkach - - – zbycie aktywów finansowych - - – dywidendy i udziały w zyskach - - – spłata udzielonych po�yczek długoterminowych - - – odsetki - - – inne wpływy z aktywów finansowych - - 4. Inne wpływy inwestycyjne - -

II. Wydatki 5 108 36 1. Nabycie warto�ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 54 36 2. Inwestycje w nieruchomo�ci oraz warto�ci niematerialane i prawne 4 -

3. Na aktywa finansowe, w tym: 5 050 - a) w jednostkach stowarzyszonych i b�d�cych spółkami handlowymi jednostkach współzale�nych 5 050 -

b) w pozostałych jednostkach - - – nabycie aktywów finansowych - - – udzielone po�yczki długoterminowe - - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszo�ciowym - -

5. Inne wydatki inwestycyjne - -

III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci inwestycyjnej (I–II) 5 108 - 36 -

C. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci finansowej

I. Wpływy 10 520 51 1. Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 10 494 -

2. Kredyty i po�yczki - 51

3. Emisja dłu�nych papierów warto�ciowych - -

4. Inne wpływy finansowe 26 -

II. Wydatki 620 9

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - -

2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz wła�cicieli - -

3. Inne, ni� wpłaty na rzecz wła�cicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - -

4. Spłaty kredytów i po�yczek 492 -

5. Wykup dłu�nych papierów warto�ciowych - -

6. Z tytułu innych zobowi�za� finansowych - -

7. Płatno�ci zobowi�za� z tytułu umów leasingu finansowego 77 3

8. Odsetki 51 6

9. Inne wydatki finansowe - -

III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci finansowej (I–II) 9 900 42

D. Przepływy pieni��ne netto razem (A.III.+/–B.III+/–C.III) 4 573 43 -

E. Bilansowa zmiana stanu �rodków pieni��nych, w tym: 4 573 43 -

– zmiana stanu �rodków pieni��nych z tytułu ró�nic kursowych - -

F. �rodki pieni��ne na pocz�tek okresu 306 46

G. �rodki pieni��ne na koniec okresu (F+D) 4 879 3


ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

Kapitał zakładowy

Kapitały zapasowy

Kapitał z aktualizacji

wyceny

Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk/strata netto Kapitał

mniejszo�ciKapitał

własny ogółem

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2006 r.

Wykazane poprzednio 1 638 1 694 0 0 -46 3 286Korekta bł�du podstawowego 86 86

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2006 r.(po przekształceniu)

1 638 1 694 0 0 40 0 0 3 372

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2006 r. wg MSSF 1 638 1 694 0 0 40 0 0 3 372Zysk (strata) netto za rok obrotowy -32 -32Ró�nice kursowe z konsolidacji 0

000

Kapitał własny na dzie� 31 marca 2006 r. wg MSSF 1 638 1 694 0 0 40 -32 0 3 340

Kapitał zakładowy

Kapitały zapasowy

Kapitał z aktualizacji

wyceny

Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk/strata netto Kapitał

mniejszo�ciKapitał

własny ogółem

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2006 r.

Wykazane poprzednio 1 638 1 694 0 0 -46 0 0 3 286Korekta bł�du podstawowego 86 86

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2006 r.(po przekształceniu)

1 638 1 694 0 0 40 0 0 3 372

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2007 r. wg MSSF 1 638 1 694 0 0 40 0 0 3 372Zysk (strata) netto za rok obrotowy 689 689Ró�nice kursowe z konsolidacji 0Emisja akcji 429 429Emisja akcji powy�ej warto�ci nominalnej 58 58Z wyceny opcji menadzerskich 0 0 0Kapitał własny na dzie� 31 grudnia 2006 r. wg MSSF 2 067 1 752 0 0 40 689 0 4 548

Kapitał własny na dzie� 1 stycznia 2007 r. wg MSSF 2 067 1 752 0 0 729 0 4 548Zysk (strata) netto za rok obrotowy 263 263Ró�nice kursowe z konsolidacji 0Emisja akcji 1 000 1 000Emisja akcji powy�ej warto�ci nominalnej 9 494 9 494Z wyceny opcji menadzerskich 0 0

0Kapitał własny na dzie� 31 marca 2007 r. wg MSSF 3 067 11 246 0 0 729 263 0 15 305

Kwartał zako�czony 31 marca 2006

Kwartał zako�czony 31 marca 2007

Rok zako�czony 31 grudnia 2006

2007-03-31 2006-12-31 2006-03-31

A Aktywa trwałe 10179 5513 3729I Warto�ci niematerialne i prawne 4412 4765 32521 Koszty zako�czonych prac rozwojowych 4045 4354 27492 Warto�� firmy 0 0 03 Inne warto�ci niematerialne i prawne 367 411 5034 Zaliczki na poczet warto�ci niematerialnych i prawnych 0 0 0II Rzeczowe aktywa trwałe 675 703 4291 �rodki trwałe 675 703 429a grunty (w tym prawo u�ytkowania wieczystego gruntu) 0 0 0b budynki, lokale i obiekty in�ynierii l�dowej i wodnej 0 0 0c urz�dzenia techniczne i maszyny 92 107 115d �rodki transportu 574 585 298e inne �rodki trwałe 9 11 162 �rodki trwałe w budowie 0 0 03 Zaliczki na �rodki trwałe w budowie 0 0 0III Nale�no�ci długoterminowe 0 0 01 Od jednostek powi�zanych 0 0 02 Od pozostałych jednostek 0 0 0IV Inwestycje długoterminowe 5054 0 01 Nieruchomo�ci 4 0 02 Warto�ci niematerialne i prawne 0 0 03 Długoterminowe aktywa finansowe 5050 0 0a w jednostkach powi�zanych 5050 0 0b w pozostałych jednostkach 0 0 04 Inne inwestycje długoterminowe 0 0 0V Długoterminowe rozliczenia mi�dzyokresowe 38 45 481 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38 45 482 Inne rozliczenia mi�dzyokresowe 0 0 0B Aktywa obrotowe 8925 1879 1303I Zapasy 271 67 781 Materiały 0 0 02 Pólprodukty i produkty w toku 0 0 03 Produkty gotowe 0 0 04 Towary 271 67 785 Zaliczki na poczet dostaw 0 0 0II Nale�no�ci krótkoterminowe 2891 1215 8791 Nale�no�ci od jednostek powi�zanych 4 0 0a Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 4 0 0

do dwunastu miesi�cy 4 0 0powy�ej dwunastu miesi�cy 0 0 0

b Inne 0 0 02 Nale�no�ci od pozostałych jednostek 2887 1215 879a Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 2854 1152 759


b Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpiecze� społecznych i innych �wiadcze� 10 3 3c Inne 23 60 117d Dochodzone na drodze s�dowej 0 0 0III Inwestycje krótkoterminowe 4845 58 71 Krótkoterminowe aktywa finansowe 4845 58 7a W jednostkach powi�zanych 0 0 0

udziały lub akcje 0 0 0inne papiery warto�ciowe 0 0 0udzielone po�yczki 0 0 0

Jednostkowy Bilans na dzie� 31.03.2007 (w ty� zł)

Wyszczególnienie

inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0b W pozostałych jednostkach 0 0 0

udziały lub akcje 0 0 0inne papiery warto�ciowe 0 0 0udzielone po�yczki 0 0 0inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0

c �rodki pieni��ne i inne aktywa pieni��ne 4845 58 7�rodki pieni��ne w kasie i na rachunkach 845 58 7inne �rodki pieni��ne 4000 0 0inne aktywa pieni��ne (np. odsetki od lokaty terminowej 0 0 0

2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0IV Krótkoterminowe rozliczenia mi�dzyokresowe 918 539 339C SUMA AKTYWÓW 19104 7392 5032AA Kapitał (fundusz własny) 14981 4402 3246I Kapitał (fundusz podstawowy) 3067 2067 1638II Nale�ne, lecz nie wniesione wkłady na poczet kapitału podstawowego (wielko�� ujemna)0 0 0III Udziały (akcje) własne (wielko�� ujemna) 0 0 0IV Kapitał (fundusz) zapasowy 11246 1752 1694V Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 0 0 0VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 0VII Zysk (strata) z lat ubiegłych 583 -47 -46VIII Zysk (strata) netto 85 630 -40IX Odpisy z zysku netto w ci�gu roku obrotowego (wielko�� ujemna) 0 0 0BB Zobowi�zania i rezerwy na zobowi�zania 4123 2990 1786I Rezerwy na zobowi�zania 14 55 01 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 02 Rezerwa na �wiadczenia emerytalne i podobne 1 1 0- długoterminowe 1 1 0- krótkoterminowe 0 0 03 Pozostałe rezerwy 13 53 0- długoterminowe 0 0 0- krótkoterminowe 13 53 0II Zobowi�zania długoterminowe 303 319 1171 Wobec jednostek powi�zanych 0 0 02 Wobec pozostałych jednostek 303 319 117a kredyty i po�yczki 0 0 0b z tytułu emisji dłu�nych papierów warto�ciowych 0 0 0c inne zobowi�zania finansowe 0 0 0d inne 303 320 117III Zobowi�zania krótkoterminowe 3708 2551 15451 Wobec jednostek powi�zanych 0 0 0a z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalno�ci: 0 0 0


b inne 0 0 02 Wobec pozostałych jednostek 3686 2543 1543a kredyty i po�yczki 150 642 241b z tytułu emisji dłu�nych papierów warto�ciowych 0 0 0c inne zobowi�zania finansowe 0 0 0d z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalno�ci: 308 1118 495


e zaliczki otrzymane na dostawy 0 0 0f zobowi�zania wekslowe 0 0 0g z tytułu podatków, ceł, ubezpiecze� i innych �wiadcze� 324 390 374h z tytułu wynagrodze� 138 102 73

i inne 2766 291 3603 Fundusze specjalne 22 8 2IV Rozliczenia mi�dzyokresowe 98 65 1241 Ujemna warto�� firmy 0 0 02 Inne rozliczenia mi�dzyokresowe 98 65 124- długoterminowe 29 33 45- krótkoterminowe 69 32 79

CC SUMA PASYWÓW 19104 7392 5032

14 981 4 402 3 246

3 067 036 2 067 036 1 638 415

4,88 2,13 1,98

- 3 067 036 -

- 1,44 -

Rozwodniona liczba akcji (w szt.)

Rozwodniona warto�� ksi�gowa na jedn� akcj� (w zł)

Warto�� ksi�gowa na jedn� akcj� (w zł)

Warto�� ksi�gowa

Liczba akcji (w szt.)

2007-03-31 2006-03-31A Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materiałów 1 565 1 347 I Przychody netto ze sprzeda�y produktów i usług 1 011 890 II Przychody netto ze sprzeda�y towarów i materiałów 554 457 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1 031 998 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 603 623 II Warto�� sprzedanych towarów i materiałów 428 375 C Zysk (+) / Strata (-) brutto na sprzeda�y 534 349 D Koszty sprzeda�y 54 41 E Koszty ogólnego zarz�du 359 290 F Zysk (+) \ Strata (-) na sprzeda�y 121 18 G Pozostałe przychody operacyjne 25 9 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 II Dotacje 4 4 III Inne przychody operacyjne 21 5 H Pozostałe koszty operacyjne. 18 43 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 II Aktualizacja warto�ci aktywów niefinansowych 18 39 III Aktualizacja warto�ci aktywów trwałych 0 0 IV Inne koszty operacyjne 0 4 I Zysk (+) / strata (-) na działalno�ci operacyjnej. 128 -16 J Przychody finansowe. 54 0 I Dywidendy i udziały w zyskach 0 0 II Odsetki 38 0 III Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 IV Aktualizacja warto�ci inwestycji 0 0 V Inne 16 0 K Koszty finansowe. 90 18 I Odsetki 29 18 II Strata ze zbycia inwestycji 0 0 III Aktualizacja warto�ci inwestycji 0 0 IV Inne 61 0 L Zysk (+) / strata (-) z działalno�ci gospodarczej. 92 -34 M Wynik zdarze� nadzwyczajnych 0 0 I Zyski nadzwyczajne 0 0 II Straty nadzwyczajne 0 0 N ZYSK (+) / STRATA (-) BRUTTO 92 -34 O Podatek dochodowy 0 6 P Rezerwa z tyt. Odroczonego podatku dochodowego 7 0 R Pozostałe obowi�zkowe zmniejszenia zysku (zwi�kszenia straty) 0 0 S ZYSK (+) / STRATA (-) NETTO 85 -40

754 2170,03 -0,02Zysk (strata) na jedn� akcj� zwykł� (w zł)

Jednostkowy Rachunek zysków i strat za okres 01.01.2007-31.03.2007 (w ty�. zł)Wyszczególnienie

Zysk (strata) netto (zanualizowany)

Jednostkowy rachunek przepływu �rodków pieni��nych (w ty� zł)Tre�� 31.03.2007 31.03.2006

A. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci operacyjnejI. Zysk (strata) netto 85 –40 II. Korekty razem –95 –9

1. Amortyzacja 430 322 2. Zyski (straty/) z tytułu ró�nic kursowych – – 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 24 6 4. Zysk (strata) z działalnosci inwestycyjnej – – 5. Zmiana stanu rezerw –40 –20 6. Zmiana stanu zapasów –204 130 7. Zmiana stanu nale�no�ci –1 675 65 8. Zmiana stanu zobowi�za� krótkoterminowych, z wyj�tkiem po�yczek i kredytów

1 709 –146

9. Zmiana stanu rozlicze� mi�dzyokresowych –339 –366 10. Inne korekty – –

III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci operacyjnej (I+II) –10 –49 B. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci inwestycyjnej – –

I. Wpływy – – 1. Zbycie warto�ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych – – 2. Zbycie inwestycji w nieruchomo�ci oraz warto�ci niematerilane i prawne – – 3. Z aktywów finansowych, w tym: – –

a) w jednostkach powi�zanych – – – zbycie aktywów finansowych – – – dywidendy i udzialy w zyskach – – – spłata udzielonych pozyczek długoterminowych – – – odsetki – – – inne wpływy z aktywów finansowych – –

4. Inne wpływy inwestycyjne – – II. Wydatki 5 103 36

1. Nabycie warto�ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 49 36 2. Inwestycje w nieruchomo�ci oraz warto�ci niematerilane i prawne 4 – 3. Na aktywa finansowe, w tym: 5 050 –

a) w jednostkach powi�zanych 5 050 – b) w pozostałych jednostkach – –

– nabycie aktywów finansowych – – – udzielone po�yczki długoterminowe – –

4. Inne wydatki inwestycyjne – – III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci inwestycyjnej (I–II) –5 103 –36

C. Przepływy �rodków pieni��nych z działalno�ci finansowej – – I. Wpływy 10 520 51

1. Wpływ netto z wydania udziałw (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

10 494 –

2. Kredyty i po�yczki – 51 3. Emisja dłu�nych papierów warto�ciowych – – 4. Inne wpływy finansowe 26 –

II. Wydatki 620 9

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych – –

2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz włascicieli – – 3. Inne, ni� wpłaty na rzecz wła�cicieli, wydatki z podziału zysku – – 4. Spłaty kredytów i po�yczek 492 – 5. Wykup dłu�nych papierów warto�ciowych – – 6. Z tytułu innych zobowi�za� finansowych – – 7. Płatno�ci zobowi�za� z tytułu umów leasingu finansowego 77 3 8. Odsetki 51 6 9. Inne wydatki finansowe – –

III. Przepływy pieni��ne netto z działalno�ci finansowej (I–II) 9 900 42

D. Przepływy pieni��ne netto razem (A.III.+B.III+C.III) 4 787 –43 E. Bilansowa zmiana stanu �rodków pieni��nych, w tym: 4 787 –43

– zmiana stanu �rodków pieni�znych z tytułu ró�nic kursowych – – F. �rodki pieni��ne na pocz�tek okresu 58 50 G. �rodki pieni��ne na koniec okresu (F+D) 4 845 7

– o ograniczonej mozliwo�ci dysponowania – –

Wyszczególnienie 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2006

I. Kapitał (fundusz) własny na pocz�tek okresu (BO) 4 402 3 286 3 286 – korekty bł�dów podstawowych – – –

I.a. Kapitał (fundusz) własny na pocz�tek okresu (BO) po korektach 4 402 3 286 3 286 1. Kapitał (fundusz)podstawowy na pocz�tek okresu 2 067 1 638 1 638

1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 1 000 429 – a) zwi�kszenie (z tytułu) 1 000 429 –

– wydania udziałów (emisji akcji) 1 000 429 – – – – – – – – –

b) zmniejszenie (z tytułu) – – –

– umorzenia udziałów (akcji) – – – – – – – – – – –

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 3 067 2 067 1 638 2. Nale�ne wpłaty na kapitał podstawowy na pocz�tek okresu – – –

2.1. Zmiana nale�nych wpłat na kapitał podstawowy – – – a) zwi�kszenie (z tytułu) – – –

– – – – – – – –

b) zmniejszenie (z tytułu) – – – – – – – – – – –

2.2. Nale�ne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu – – – 3. Udziały (akcje) własne na pocz�tek okresu – – –

a) zwi�kszenie (z tytułu) – – – b) zmniejszenie (z tytułu) – – –

3.1. Udziały (akcje własne) na koniec okresu – – – 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na pocz�tek okresu 1 752 1 694 1 694

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 9 494 58 – a) zwi�kszenie (z tytułu) 10 000 60 –

– emisji akcji powy�ej warto�ci nominalnej 10 000 60 –

– z podziału zysku (ustawowo) – – – – z podziału zysku (ponad wymagan� ustawowo minimaln� warto��)

– – –

– z przeszacowanie �rodków trwałych – – – b) zmniejszenie (z tytułu) 506 2 –

– pokrycia straty – – – - koszty organizacji S.A. – – – - koszty PCC – 2 –

– koszty emisji 506 – –

4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 11 246 1 752 1 694 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pocz�tek okresu – – –

5.1.Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny – – – a) zwi�kszenie (z tytułu) – – –

– korekty aktualizuj�cej warto�� – – –

b) zmniejszenie (z tytułu) – – – – zbycia �rodków trwałych – – – – – – –

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu – – – 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na pocz�tek okresu – – –

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych – – – a) zwi�kszenie (z tytułu) – – –

Jednostkowe Zestawienie zmian w kapitale własnym (w ty�. zł)

– – – – b) zmniejszenie (z tytułu) – – –

– – – – 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu – – –

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocz�tek okresu 583 –47 –46 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pocz�tek okresu 583 – –

– korekty bł�dów podstawowych – – – 7.2 Zysk z lat ubiegłych na pocz�tek okresu, po korektach 583 – –

a) zwi�kszenie (z tytułu) – – – – – – – – – – –

b) zmniejszenie (z tytułu) – – – – podział zysku (na kapitał zapasowy) – – – – wypłata dywidendy – – –

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 583 – – 7.4. Strata z lat ubiegłych na pocz�tek okresu, – –390 46

– korekty bł�dów podstawowych – – – 7.5. Strata z lat ubiegłych na pocz�tek okresu, po korektach – –390 46

a) zwi�kszenie (z tytułu) – – –

– przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia – – –

– umorzenie kosztów prac rozwojowych z lat poprzednich

– – –

-- korekta kosztów roku 2004 – – – b) zmniejszenie (z tytułu) – 343 –

– – 343 – 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu – 47 46 7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 583 –47 –46

8. Wynik netto 85 630 –40 a) zysk netto 85 630 – b) strata netto – – 40 c) odpisy z zysku – – –

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 14 981 4 402 3 246 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzgl�dnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

– – –

Jest wiele dróg do celu. Tworzymy najlepsz�

1

INFORMACJA DODATKOWA za I kwartał 2007

1. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2007

1. Zasady przyj�te przy sporz�dzaniu sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2007 roku jest pierwszym sprawozdaniem sporz�dzonym zgodnie z zasadami MSSF. Sprawozdanie uwzgl�dnia tak�e wytyczne rozporz�dzenia Rady Ministrów z 19.10.2005 r. w sprawie informacji bie��cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto�ciowych. Dane zostały sporz�dzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto okre�lonych na dzie� bilansowy 31.03.2007 r. Przyj�te zasady rachunkowo�ci zostały w sposób ci�gły zastosowane dla ka�dego z okresów zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz dla sporz�dzenia bilansu otwarcia zgodnego z MSSF na dzie� 1 stycznia 2006 r. Konsolidacja sprawozdania za I kwartał 2007 roku została sporz�dzona metod� pełn� z zastosowaniem korekt konsolidacyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporz�dzone zostało w złotych polskich z zaokr�gleniem do pełnych tysi�cy (tys. zł).

Opis stosowanych zasad rachunkowo�ci Konsolidacja

Grup� kapitałow� LSI Software stanowi jednostka dominuj�ca LSI Software S.A. i jednostka zale�na Softech sp. z o.o. Jednostka jest jedyn� jednostk�, w odniesieniu, do których Grupa ma zdolno�� kierowania ich polityk� finansow� i operacyjn� poprzez powi�zania kapitałowe i osobowe. Jednostka zale�na podlega pełnej konsolidacji od dnia przej�cia nad nimi kontroli przez Grup�. Przestaje si� je konsolidowa� z dniem ustania kontroli.


2

Koszt przej�cia ustala si� jako warto�� godziw� przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowi�za� zaci�gni�tych lub przej�tych na dzie� wymiany, powi�kszon� o koszty bezpo�rednio zwi�zane z przej�ciem. Nadwy�k� kosztu przej�cia nad warto�ci� godziw� udziału w mo�liwych do zidentyfikowania przej�tych aktywach netto ujmuje si� jako warto�� firmy. Utrat� warto�ci firmy dokonuje si� w ci��ar kosztów Grupy. Je�eli koszt przej�cia jest ni�szy od warto�ci godziwej aktywów netto przej�tej jednostki, ró�nice ujmuje si� bezpo�rednio w rachunku zysków i strat. Do czasu sporz�dzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zako�czył si� proces zwi�zany z wycen� poszczególnych składników aktywów i pasywów jednostki zale�nej wg warto�ci godziwej na dzie� nabycia oraz jednostki dominuj�cej na dzie� 1 stycznia 2006 roku. Wynika to z faktu, i� nabycie jednostki zale�nej i co za tym idzie obowi�zek sporz�dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF zaistniał w trakcie kwartału, za który sporz�dzone jest niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wst�pna analiza nie wykazała istnienia istotnych ró�nic pomi�dzy warto�ci� godziw� i ksi�gow� poszczególnych składników aktywów i pasywów w spółkach tworz�cych grup� kapitałow�. Nie mo�na jednak wykluczy�, �e po ostatecznym zako�czeniu wycen warto�ci te mog� ulec zmianie, w wyniku czego mo�e równie� zaistnie� zmiana warto�ci firmy. Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski/straty na transakcjach pomi�dzy jednostkami grupy s� eliminowane, z zachowaniem zasady istotno�ci. Zasady rachunkowo�ci stosowane przez jednostki Grupy s� jednolite. W przypadku wyst�powania ró�nic zasad rachunkowo�ci w poszczególnych jednostkach obj�tych konsolidacj� stosowane s� korekty konsolidacyjne doprowadzaj�ce do ujednolicenia zasad wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego.

Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmuj� budynki i budowle, w tym

inwestycje w obcych obiektach, maszyny i urz�dzenia, sprz�t komputerowy, �rodki transportu i inne �rodki trwałe.

Budynki i budowle (za wyj�tkiem nakładów w obcych obiektach), po pocz�tkowym uj�ciu w warto�ci godziwej (wycena na 1 stycznia 2006 r. przez rzeczoznawców maj�tkowych), wykazuje si� w cenie nabycia stanowi�cej równowarto�� zakładanego kosztu, pomniejszonego o umorzenie.


3

Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie, z uwagi na fakt opisany wy�ej tj. nie zako�czenia procesu wyceny tych składników do warto�ci godziwej. Docelowo na dzie� 1 stycznia 2006 roku nast�pi ich uj�cie w warto�ci godziwej i b�d� wykazywane w cenie nabycia stanowi�cej równowarto�� zakładanego kosztu, pomniejszonego o umorzenie. Zdaniem Spółki warto�� bilansowa rzeczowych składników maj�tku trwałego nie odbiega zasadniczo od warto�ci godziwej.

Pó�niejsze nakłady uwzgl�dnia si� w warto�ci bilansowej danego �rodka trwałego lub ujmuje jako odr�bny �rodek trwały, w przypadku znacz�cych ró�nic w okresach ekonomicznej u�yteczno�ci wyodr�bnionych cz��ci �rodka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na napraw� i konserwacj� odnoszone s� do rachunku zysków i strat.

�rodki trwałe umarzane s� metod� liniow� pocz�wszy od miesi�ca nast�pnego po miesi�cu przyj�cia do eksploatacji, w okresie odpowiadaj�cym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej u�yteczno�ci. Warto�ci niematerialne

Warto�ci niematerialne obejmuj� nabyte prawa maj�tkowe oraz zako�czone prace rozwojowe, u�ytkowane przez jednostk�.

Pozostałe warto�ci niematerialne wyceniane s� według historycznej ceny nabycia po pomniejszeniu o umorzenie, poniewa� zdaniem Spółki ich warto�� bilansowa nie odbiega zasadniczo od warto�ci godziwej.

Warto�ci niematerialne amortyzowane s� metod� liniow� w okresie przewidywanej ekonomicznej u�yteczno�ci.

Leasing

Umowy leasingu finansowego s� aktywowane na dzie� rozpocz�cia leasingu w warto�ci godziwej przedmiotu leasingu lub w kwocie równej warto�ci bie��cej minimalnych opłat leasingowych, je�eli jest ona ni�sza od warto�ci godziwej. Pó�niejsza wycena nast�puje według warto�ci bie��cej przyszłych minimalnych opłat leasingowych.

Amortyzacja przedmiotu leasingu nast�puje od miesi�ca nast�pnego po przyj�ciu, przez okres leasingu lub szacowany okres u�ytkowania, je�eli jest on krótszy od umowy leasingowej.


4

Inwestycje

Udziały i akcje w jednostkach podporz�dkowanych, w sprawozdaniu jednostkowym jednostki dominuj�cej, wykazuje si� w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty warto�ci aktywów.

Ró�nice kursowe

�rodki pieni��ne krajowe wykazuje si� w warto�ci nominalnej. Pozycje pieni��ne w walucie obcej przelicza si� przy zastosowaniu kursu zamkni�cia. Pozycje niepieni��ne wyceniane według kosztu historycznego wyra�onego w walucie obcej przelicza si� przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji oraz pozycje niepieni��ne wyceniane w warto�ci godziwej wyra�onej w walucie obcej przelicza si� przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowi�zywały w dniu, na który warto�� godziwa została ustalona.

Program motywacyjny

Zgodnie z uchwał� Zarz�du Spółki, warranty subskrypcyjne za rok 2006 nie b�d� w roku 2007 przyznawane. W zwi�zku z tym koszt transakcji nie jest uj�ty skonsolidowanym sprawozdaniu. Zapasy - Towary handlowe

Towary handlowe przyjmuje si� do magazynu :

- w cenie nabycia

Wycen� rozchodu stosuje si� według zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowo�ci. Stany magazynowe na koniec roku wyceniane s� w cenach nabycia (spis z natury)


5

Nale�no�ci

Wycena nale�no�ci na dzie� bilansowy dokonywana jest w warto�ci godziwej zapłaty, po pomniejszeniu o odpisy aktualizuj�ce.

Odpisy aktualizuj�ce tworzy si� tak�e na nale�no�ci przeterminowane i nie przeterminowane o znacznym stopniu prawdopodobie�stwa nie�ci�galno�ci, w wysoko�ci wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.

Odpisy te s� zarachowywane w pozostałe koszty operacyjne lub w koszty finansowe, w zale�no�ci od rodzajów operacji gospodarczych, w wyniku których nale�no�ci powstały. Rozliczenia mi�dzyokresowe

Czynne rozliczenia mi�dzyokresowe kosztów obejmuj� w szczególno�ci: - ubezpieczenia maj�tkowe, - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, - inne koszty dotycz�ce nast�pnych okresów sprawozdawczych (prenumeraty, przedpłaty itp.). Kapitały

Kapitał podstawowy grupy jest kapitałem podstawowym LSI Software S.A. i wykazywany jest w wysoko�ci nominalnej. Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz z nadwy�ki warto�ci emisyjnej akcji powy�ej ich warto�ci nominalnej, po przeszacowaniu do warunków hiperinflacji. Zysk (strata) z lat ubiegłych

Wynik z lat ubiegłych obejmuje nie podzielony zysk (nie pokryt� strat�) z lat ubiegłych, ewentualne skutki bł�dów podstawowych, warto�� przeszacowania maj�tku (wraz z odroczonym podatkiem) i kapitałów na 1 stycznia 2006 r. Rezerwy na zobowi�zania

Rezerwy tworzone s� wówczas, gdy na jednostkach Grupy ci��y istniej�cy obowi�zek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikaj�cy ze zdarze� przeszłych i gdy prawdopodobne jest, �e wypełnienie tego obowi�zku spowoduje konieczno�� wypływu �rodków, z którymi zwi�zane


6

s� korzy�ci ekonomiczne oraz mo�na dokona� wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowi�zania. W przypadku gdy wpływ warto�ci pieni�dza w czasie jest istotny (�wiadczenia pracownicze), wielko�� rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieni��nych do warto�ci bie��cej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlaj�cej aktualne oceny rynkowe warto�ci pieni�dza w czasie oraz ewentualnego ryzyka zwi�zanego z danym zobowi�zaniem.. Rezerwy na �wiadczenia pracownicze (odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe) tworzone s� w ci��ar kosztów działalno�ci operacyjnej. Pozostałe rezerwy tworzone s� w ci��ar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zale�no�ci od okoliczno�ci, z których zobowi�zanie wynika. Zobowi�zania

Zobowi�zania (z wyj�tkiem zobowi�za� finansowych) wycenia si� na dzie� bilansowy w warto�ci godziwej wymaganej zapłaty. Zobowi�zania z tytułu leasingu finansowego ustala si� w warto�ci bie��cej przyszłych minimalnych opłat leasingowych. Przychody Przychody s� wpływami korzy�ci ekonomicznych danego okresu (bez VAT), powstałymi w wyniku (zwykłej) działalno�ci gospodarczej Grupy, skutkuj�cymi zwi�kszeniem kapitału własnego, innym od zwi�kszenia kapitału wynikaj�cego z wpłat udziałowców.

Sprzeda� towarów i produktów Kwot� przychodów wynikaj�cych z transakcji ustala si� według warto�ci godziwej zapłaty z uwzgl�dnieniem rabatów i skont. Przychody s� ujmowane, je�eli znacz�ce ryzyko i korzy�ci wynikaj�ce z prawa własno�ci do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwot� przychodów mo�na wyceni� w wiarygodny sposób.

�wiadczenie usług Przychody z transakcji na dzie� bilansowy ujmuje si� na podstawie stopnia realizacji transakcji. Koszty Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie kalkulacyjnym.


7

Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpo�rednio z nimi zwi�zane oraz uzasadnion� cz�� kosztów po�rednich (po wył�czeniu obrotów wewn�trz grupy).

Rozliczenia kosztów nast�puj� w okresach miesi�cznych. Na wynik finansowy Grupy wpływaj� ponadto: - pozostałe przychody i koszty operacyjne po�rednio zwi�zane z działalno�ci� jednostek w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów nie finansowych, utworzenia i rozwi�zania rezerw na przyszłe ryzyko, kar i odszkodowa�, darowizn, zysków i strat nadzwyczajne powstałych na skutek trudnych do przewidzenia zdarze� nie zwi�zanych z ogólnym ryzykiem prowadzenia działalno�ci. - przychody i koszty finansowe z tytułu dywidend, odsetek, ró�nic kursowych, aktualizacji warto�ci inwestycji, zysków i strat z inwestycji, Obci��enia podatkowe Wynik finansowy brutto koryguj�: - bie��ce zobowi�zania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, - aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Odroczony podatek dochodowy tworzony jest na przej�ciowe ró�nice mi�dzy wykazywan� w ksi�gach rachunkowych warto�ci� aktywów i pasywów a ich warto�ci� podatkow� mo�liw� do odliczenia w przyszło�ci. Aktywa z tytułu odroczonego podatku ustala si� przy zachowaniu zasady ostro�no�ci, tzn. bez uwzgl�dnienia aktywów w stosunku do których istnieje niskie prawdopodobie�stwo realizacji. Nie pó�niej ni� na dzie� bilansowy nast�puje weryfikacja figuruj�cych w ksi�gach rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane s� w długoterminowych rozliczeniach mi�dzyokresowych bilansu, a rezerwy na odroczony podatek w rezerwach na zobowi�zania. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dotycz�ce rozliczenia pozycji kapitałowych odnoszone s� w wynik okresu bie��cego. Rachunek przepływów pieni��nych Grupa sporz�dza rachunek przepływów pieni��nych przy zastosowaniu


8

metody po�redniej.

Zysk przypadaj�cy na jedn� akcj� Zysk podstawowy przypadaj�cy na jedn� akcj� oblicza si� poprzez podzielenie zysku netto za okres sprawozdawczy przypadaj�cego na akcjonariuszy jednostki dominuj�cej przez �redni� wa�on� liczb� wyemitowanych akcji zwykłych. Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Niniejsze sprawozdanie finansowe jest pierwszym rocznym sprawozdaniem przygotowanym zgodnie z Mi�dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo�ci Finansowej (MSSF). Zasady rachunkowo�ci okre�lone we wprowadzeniu zostały zastosowane dla przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2007 roku, dla danych porównywalnych za pierwszy kwartał 2006 roku, a tak�e dla sporz�dzenia bilansu otwarcia na 1 stycznia 2006 r. Podczas przygotowania bilansu otwarcia na dzie� 1 stycznia 2006 r. skorygowano kwoty uj�te poprzednio w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowo�ci (PZR).

2. Opis istotnych dokona� lub niepowodze� w okresie wraz z wykazaniem najwa�niejszych zdarze� ich dotycz�cych

W dniu 26.01.2007 roku na podstawie postanowienia S�du

Rejonowego dla Łodzi-�ródmie�cia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru S�dowego nast�piło zarejestrowanie podwy�szenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji 1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I. W wyniku podwy�szenia wysoko�� kapitału zakładowego wynosi 3 067 036 zł.

W dniu 15.02.2007 na podstawie umowy kupna udziałów LSI

Software S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Softech Sp. z o.o. w Kołobrzegu.

Zbywaj�cymi udziały byli Piotr ychski i Andrzej Ziółkowski, dotychczasowi udziałowcy i członkowie Zarz�du Softech Sp. z o.o. w


9

Kołobrzegu, ka�dy z nich po 250 udziałów. Ł�cznie przedmiotem nabycia przez LSI Software S.A. było 500 udziałów Spółki za cen� 5.000.000 złotych.

Wg szacunkowych oblicze�, w efekcie zakupu akcji Spółki Softech

grupa kapitałowa LSI Software obsługuje ponad 70% rynku gastronomicznego.

Podstawowa działalno�� spółki koncentruje si� na sprzeda�y własnego oprogramowania i usług zwi�zanych ze sprzeda�� oprogramowania (wdrozenia, serwis) na rynku hospitality (gastronomia, hotele, o�rodki sportowe, SPA) i retail (sklepy detaliczne, sieci) oraz w mniejszym zakresie oprogramowania klasy ERP. W pierwszym kwartale 2007 roku zostali tak�e wybrani dostawcy specjalizowanego sprz�tu komputerowego i urz�dze� peryferyjnych do rozwi�za� w zakresie hospitality i retail. Powy�szy sprz�t jest obecnie oferowany do sprzeda�y. W pierwszym kwartale zostały podpisane mi�dzy innymi umowy z nast�puj�cymi istotnymi klientami:

• Sfinks S.A. – umowa zakupu licencji nowej wersji oprogramowania wraz z usługami wdro�eniowymi do sieci restauracji zarz�dzanych przez Sfinks Polska ( w szczególno�ci SPHINX i Chłopskie Jadło z zapisami dotycz�cymi mo�liwo�ci współpracy na rynkach zagranicznych), umowa sprzeda�y sprz�tu komputerowego wraz z usługami przygotowania go do uruchomienia systemu Positive w restauracjach sieci oraz umowa �wiadczenia usługi asysty technicznej dla całej sieci restauracji Sphinx i Chłopskie Jadło.

• Smiths S.A. – umowa zakupu licencji oprogramowania, instalacji i wdrozenia dla sieci sklepów oraz centrali Positive retail i Bastion ERP

• Wierzynek S.A. - list intencyjny w sprawie współpracy pomi�dzy LSI Software S.A. a firm� Grupa Wierzynek S.A. (wła�cicielem najbardziej znanej i renomowanej restauracji w Polsce - krakowskiego "Wierzynka"), dotyczy dotyczy zakupu licencji systemu restauracyjnego Positive Restaurant, zmian w oprogramowaniu, a tak�e innych specjalizowanych modułów, jak i równie� usług wdro�eniowo szkoleniowych.


10

• Jakon S.A. - umowa zakupu licencji oprogramowania Bastion EPR Distribution i Bastion ERP CRM oraz usług wdro�eniowych

• Urz�d Miasta Łodzi – umowy dotycz�ce wykonania zmian w u�ytkowanym oprogramowaniu

W pierwszym kwartale 2007 roku Spółka otrzymała nast�puj�ce

nagrody i wyró�nienia: • medal MERCURIUS GEDANENSIS na targach

GASTROEXPO za kompleksowe rozwi�zanie dla restauracji i sieci restauracji : Positive Restaurant i Positive Hospitality Management Center.

• Nagrod� Ministra Gospodarki na targach Eurogastro 2007 za zintegrowany system wspomagania produkcji i powiadamiania w restauracji. Rozwi�zanie bazuje na flagowym systemie LSI - oprogramowaniu Positive oraz rozwi�zaniach sprz�towych ameryka�skich partnerów - firm Logic Controls oraz Long Range Systems.

W dniu 29 marca 2007 r. Spółka LSI Software S.A. zawarła dwie

przedwst�pne umowy sprzeda�y dot. zakupu nieruchomo�ci zabudowanych poło�onych w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 sporz�dzone w formie aktów notarialnych. W przypadku pierwszej umowy sprzedaj�cym jest osoba fizyczna. Przedmiotem umowy jest nieruchomo�� zabudowana czterokondygnacyjnym budynkiem biurowym. Warto�� przedmiotu ustalono na 3 550 000 zł netto. Cena sprzeda�y zostanie zapłacona stronie sprzedaj�cej w nast�puj�cy sposób : - kwota w wysoko�ci 500 000 zł netto plus podatek VAT zostanie zapłacona tytułem zadatku najpó�niej do dnia 03 kwietnia 2007 roku - kwota w wysoko�ci 3 050 000 zł netto plus podatek VAT zostanie zapłacona w dniu podpisania ostatecznej umowy sprzeda�y. Ostateczna umowa sprzeda�y zostanie zawarta do dnia 30 wrze�nia 2007 roku. W razie niewykonania umowy przez jedn� ze stron, druga strona mo�e bez wyznaczenia terminu dodatkowego od umowy odst�pi� i otrzymany zadatek zachowa�, a je�eli sama go dała, ma prawo ��da� sumy trzykrotnie wy�szej. W przypadku drugiej umowy sprzedaj�cym jest „Euro Dom” Spółka z ograniczon� odpowiedzialno�ci� z siedzib� w Łodzi. Przedmiotem umowy jest nieruchomo�� zabudowana budynkiem gospodarczym.


11

Warto�� przedmiotu umowy ustalono na 250 000 zł. Cena sprzeda�y zostanie zapłacona stronie sprzedaj�cej w nast�puj�cy sposób : - kwota w wysoko�ci 50 000 zostanie zapłacona tytułem zadatku najpó�niej do dnia 03 kwietnia 2007 roku - kwota w wysoko�ci 200 000 zł zostanie zapłacona w dniu podpisania ostatecznej umowy sprzeda�y. Ostateczna umowa sprzeda�y zostanie zawarta do dnia 30 wrze�nia 2007 roku. W razie niewykonania umowy przez jedn� ze stron, druga strona mo�e bez wyznaczenia terminu dodatkowego od umowy odst�pi� i otrzymany zadatek zachowa�, a je�eli sama go dała, ma prawo ��da� sumy pi�ciokrotnie wy�szej.

3. Opis czynników i zdarze� maj�cych wpływ na wyniki finansowe

Grupa kapitałowa LSI Software osi�gn�ła w I kwartale 2007 roku

przychody w wysoko�ci 2,05 mln zł, co oznacza wzrost o 52% w stosunku do roku 2006. W strukturze przychodów nast�pił wzrost przychodów z tytułu sprzeda�y licencji i usług o ponad 59% oraz wzrost przychodów z tytułu sprzeda�y towarów i materiałów o ponad 39%. Koszty działalno�ci operacyjnej po skorygowaniu warto�ci sprzeda�y towarów i materiałów w cenach zakupu wzrósł o 13%. Oznacza to zwi�kszenie efektywno�ci prowadzonych działa�. Ł�czny zysk brutto wzrósł w I kwartale 2007 roku w porównaniu do 2006 roku z kwoty -3 tys (strata) do kwoty 335 tys złotych a zysk netto z kwoty -32 tys zł do kwoty 263 ty�. Podstawowy zakres działalno�ci GK LSI Software nie uległ zmianie i koncentruje si� na produkcji, sprzeda�y i wdra�aniu autorskiego oprogramowania. Zintegrowane rozwi�zania informatyczne do zarz�dzania przedsi�biorstwem dostarczane s� klientom (w szczególno�ci w segmentach małych i �rednich firm) w segmentach handlu detalicznego (retail), gastronomii, hotelarstwa, sportu i SPA (hospitality), oraz pozostałych (ERP). W zwi�zku z dokonan� akwizycj� spółki Softech sp.z o.o. nast�piło zwi�kszenie w sprzeda�y udziału rozwi�za� dla bran�y hospitality.


12

Zakup udziałów Spółki Softech sp. z o.o. umo�liwił równocze�nie dost�p do kanału dystrybucji produktów i usług ponad 200 aktywnych partnerów spółki Softech oraz równocze�nie istotne rozszerzenie oferty tych partnerów.

4. Obja�nienia dotycz�ce sezonowo�ci lub cykliczno�ci działalno�ci emitenta

Działalno�� spółki nie wykazuje znamion sezonowo�ci lub

cykliczno�ci.

5. Informacja dotycz�ca emisji, wykupu i spłaty dłu�nych i kapitałowych papierów warto�ciowych

W I kwartale 2007 roku nie miały miejsca emisje b�d� wykup i spłata dłu�nych i kapitałowych papierów warto�ciowych.

6. Informacje dotycz�ce wypłaconej (zadeklarowanej ) dywidendy

W opisywanym I kwartale spółka nie wypłacała dywidendy akcjonariuszom

7. Zdarzenia , które wyst�piły po dniu bilansowym

Po dniu, na który sporz�dzono dane finansowe za I kwartał 2007 nie wyst�piły �adne zdarzenia, które mogłyby w znacz�cy sposób wpłyn�� na przyszłe wyniki finansowe emitenta

8. Zobowi�zania i aktywa warunkowe

W Grupie w okresie sprawozdawczym nie wyst�piły zobowi�zania i aktywa warunkowe


13

9. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegaj�cych konsolidacji

W skład grupy kapitałowej LSI Software wchodz�:

• LSI Software S.A. jako jednostka dominuj�ca • Softech sp. z o.o. jako jednostka zale�na, w której LSI

Software S.A. jest wła�cicielem 100% udziałów. Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek wchodz�cych w skład grupy kapitałowej sporz�dzane s� w oparciu o przepisy ustawy o rachunkowo�ci. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporz�dzone jest zgodnie z zasadami MSSF/MSR.

10. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku poł�czenia jednostek gospodarczych, przej�cia lub sprzeda�y jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalno�ci

W wyniku dokonanej w I kwartale 2007 akwizycji spółki Softech sp. z

o.o., zgodnie z szacunkowymi danymi grupa kapitałowa LSI Software obsługuje ponad 70% rynku gastronomicznego. Jednocze�nie LSI Software S.A. uzyskał dost�p do kanału dystrybucji produktów i usług ponad 200 aktywnych partnerów spółki Softech. Mo�liwe jest tak�e istotne rozszerzenie oferty tych partnerów.

11. Stanowisko Zarz�du odno�nie do mo�liwo�ci zrealizowania wcze�niej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w �wietle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarz�d LSI Software nie sporz�dzał prognozy wyników na 2007 rok

12. Wskazanie akcjonariuszy posiadaj�cych bezpo�rednio lub po�rednio przez podmioty zale�ne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzie� przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikaj�cych i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym


14

zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własno�ci znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Wg stanu na dzie� 2007-05-15 Osoba Ilo�� akcji Ilo�� głosów % głosów na WZ Grzegorz Siewiera

1 082 000 5 266 000 72,77%

13. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnie� do nich (opcji) przez osoby zarz�dzaj�ce i nadzoruj�ce emitenta na dzie� przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odr�bnie dla ka�dej z osób

Członkowie Zarz�du / Rady Nadzorzczej

Liczba posiadanych akcji

Warto�� nominalna akcji w PLN

Grzegorz Siewiera 1 082 000 1 082 000 Paweł Tarnowski 302 680 302 680 Paweł Podgórny (członek RN)

104 815 104 815

14. Informacje o post�powaniach dotycz�cych zobowi�za� lub wierzytelno�ci, których warto�� stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Nie toczy si� jakiekolwiek post�powanie, którego warto�� stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej LSI SOFTWARE 15. Informacje o zawarciu przez Spółk� lub jednostk� od niej

zale�n� jednej lub wielu transakcji z podmiotami powi�zanymi, je�eli warto�� tych transakcji (ł�czna warto�� wszystkich


15

transakcji zawartych w okresie od pocz�tku roku obrotowego) przekracza wyra�on� w złotych równowarto�� kwoty 500.000 euro- je�eli nie s� one transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych pomi�dzy jednostkami powi�zanymi, a ich charakter i warunki wynikaj� z bie��cej działalno�ci operacyjnej, prowadzonej przez Spółk� lub jednostk� zale�n�.

Spółka dominuj�ca i jednostki od niej zale�ne w I kwartale 2007

roku nie dokonywały transakcji z podmiotami powi�zanymi, których warto�� przekraczała wyra�on� w złotych równowarto�� kwoty 500.000 EUR – które nie były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomi�dzy jednostkami powi�zanymi, a ich charakter i warunki nie wynikały z bie��cej działalno�ci operacyjnej, prowadzonej przez Spółk� dominuj�c� lub jednostki zale�ne 16. Informacje o udzieleniu przez Spółk� lub jednostk� od

niej zale�n� por�cze� kredytu lub po�yczki lub udzieleniu gwarancji – ł�cznie jednemu podmiotowi lub jednostce zale�nej od tego podmiotu, je�eli ł�czna warto�� istniej�cych por�cze� lub gwarancji stanowi równowarto�� co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Spółka dominuj�ca, ani jednostka zale�na, nie udzieliły w

pierwszym kwartale 2007 roku por�cze� kredytu lub po�yczki ani nie udzielały gwarancji, których ł�czna warto�� stanowiłaby równowarto�� co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki dominuj�cej.

17. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta b�d� miały wpływ na osi�gni�te przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Grupa Kapitałowa LSI Software przewiduje, �e kolejne kwartały

roku 2007 b�dzie okresem dalszego szybkiego rozwoju spółki. Grupa Kapitałowa b�dzie koncentrowa� si� na sprzeda�y własnego oprogramowania i usług zwi�zanych ze sprzeda�� oprogramowania (wdrozenia, serwis) na rynku hospitality (gastronomia, hotele, o�rodki


16

sportowe, SPA) i retail (sklepy detaliczne, sieci) oraz w mniejszym zakresie oprogramowania klasy ERP. W kolejnych kwartałach b�d� prowadzone działania zmierzaj�ce do wykorzystania faktu zakupu wiod�cego producenta oprogramowania dla gastronomii i hoteli (spółki Softech sp. z o.o.), w efekcie czego GK LSI Software b�dzie w 2007 roku wiod�cym na rynku polskim dostawc� tego rodzaju rozwi�za�. W 2007 roku planowane jest zako�czenie prac nad lokalizacj� oprogramowania dla bran�y hospitality (wersje angielska, ameryka�ska, niemiecka, czeska, rumu�ska i w�gierska) oraz pozyskanie pierwszych klientów poza rynkiem polskim. Wyj�cie na rynki zagraniczne jest cz��ciowo powi�zane z planami inwestycyjnymi wi�kszych klientów. Jednocze�nie nale�y wzi�� pod uwag� nierównomierny, kwartalny rozkład przychodów w sektorze IT w całym roku, który zwi�zany jest z sezonowo�ci� zamówie� ze strony klientów.

2. Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania finansowego za I kwartał 2007

Zasady sporz�dzania raportu

Prezentowany jednostkowy raport kwartalny LSI SOFTWARE S.A.

za I kwartał 2007 roku został sporz�dzony zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowo�ci z dnia 29 wrze�nia 1994 roku. Zasady przyj�te przy sporz�dzaniu raportu s� takie same jak zasady przyj�te przy sporz�dzaniu sprawozdania finansowego i danych porównywalnych obj�tych prospektem, które zostały przedstawione w rozdziale 20 prospektu, punkt 20.1.1 podpunkt 11oraz przy sporz�dzaniu sprawozdania finansowego za rok 2006. W szczególno�ci nie nast�piły zmiany w stosowanych zasadach (polityce) rachunkowo�ci ani nie uległy zmianie zasady ustalania warto�ci aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.


17

Rezerwy

Rezerwy 31.03.2007 31.12.2006 zmiana I kw. 2007

odsetki krótkoterminowe - 16 255,76 16 255,76

koszty badania sprawozdania za 2006r. 13 000,00 13 000,00 - �wiadczenia emerytalne 1 130,98 1 130,98 -

koszty roku 2006 nie stanowi�ce zobowi�za� 24 176,68 24 176,68 -

Razem 38 307,66 54 563,42 16 255,76

Zmiany stanu rezerw na przyszłe koszty wynikaj� z:

1) rozwi�zania rezerwy na odsetki krótkoterminowe wynikaj�ce z ich zapłacenia Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

stan na 31.03.2007

stan na 31.12.2006

zmiana I kw.2007

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 38 023 45 026 7003

Wykazane w sprawozdaniu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikaj� z wyst�pienia ujemnych ró�nic przej�ciowych pomi�dzy warto�ci� bilansow� i podatkow�: -wynagrodze� dotycz�cych marca 2007 a wypłaconych w kwietniu 2007(18ty�. zł) -narzutów na wynagrodzenia z terminem płatno�ci w 04/2007 r (5 tys. zł) -nale�no�ci , na które został utworzony odpis aktualizuj�cy (12 tys. zł) -badanie bilansu za 2006r. ( 3 tys. zł)


18

Odpisy aktualizuj�ce warto�� składników aktywów

Odpisy aktualizuj�ce

Stan na 31.03.2007

Stan na 31.12.2006

zmiana w I kw.2007

nale�no�ci z tyt. dostaw i usług 163 563,65 147 018,62 16 545,03

Zmiana stanu odpisów aktualizuj�cych nale�no�ci wynika z rozwi�zania odpisu na skutek cz��ciowej spłaty wierzytelno�ci(-1tys. zł) oraz utworzenia nowych odpisów ( 18 tys. zł )

Pozostałe informacje zgodnie z § 91 ust. 4 Rozporz�dzenia Opis istotnych dokona� w okresie Opis czynników i zdarze� maj�cych wpływ na wyniki finansowe

LSI Software S.A. osi�gn�ła w I kwartale 2007 roku przychody w

wysoko�ci 1,56 mln zł, co oznacza wzrost o 16% w stosunku do roku 2006. W strukturze przychodów nast�pił wzrost przychodów z tytułu sprzeda�y licencji i usług o ponad 14% oraz wzrost przychodów z tytułu sprzeda�y towarów i materiałów o ponad 21%. Koszty działalno�ci operacyjnej po skorygowaniu warto�ci sprzeda�y towarów i materiałów w cenach zakupu zmalał o 3%. Oznacza to zwi�kszenie efektywno�ci prowadzonych działa�. Ł�czny wynik zysk brutto wzrósł w I kwartale 2007 roku w porównaniu do 2006 roku z kwoty -33,7 tys (strata) do kwoty 92,4 tys złotych (zysk) a zysk netto z kwoty -40,22 tys zł do kwoty 85,44. Podstawowy zakres działalno�ci LSI Software nie uległ zmianie i koncentruje si� na produkcji, sprzeda�y i wdra�aniu autorskiego oprogramowania. Zintegrowane rozwi�zania informatyczne do zarz�dzania przedsi�biorstwem dostarczane s� klientom (w szczególno�ci w segmentach małych i �rednich firm) w segmentach handlu detalicznego (retail), gastronomii, hotelarstwa, sportu i SPA (hospitality), oraz pozostałych (ERP).


19

Zakup udziałów Spółki Softech sp. z o.o. umo�liwił dost�p do kanału dystrybucji produktów i usług ponad 200 aktywnych partnerów spółki Softech oraz równocze�nie istotne rozszerzenie oferty tych partnerów. Informacja dotycz�ca emisji, wykupu i spłaty dłu�nych i kapitałowych papierów warto�ciowych W I kwartale 2007 roku nie miały miejsca emisje b�d� wykup i spłata dłu�nych i kapitałowych papierów warto�ciowych.

Informacje dotycz�ce wypłaconej (zadeklarowanej ) dywidendy W opisywanym I kwartale spółka nie wypłacała dywidendy akcjonariuszom Zdarzenia , które wyst�piły po dniu bilansowym

Po dniu na który sporz�dzono dane finansowe za I kwartał 2007 nie wyst�piły �adne zdarzenia, które mogłyby w znacz�cy sposób wpłyn�� na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Zobowi�zania i aktywa warunkowe W spółce w okresie sprawozdawczym nie wyst�piły zobowi�zania i aktywa warunkowe

Documents

SKONSOLIDOWANY BILANS - LSI Software...GRUPA KAPITAŁOWA LSI Software SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01.-31.03.2007 01.01.-31.03.2006 Przychody netto ze sprzeda y produktów,