SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ

Grupa Kapitałowa Integer.pl Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa Integer.pl SA skonsolidowany raport roczny za 2013 rok

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ

Integer.pl SA za 2013 rok

Raport zawiera:

1. Pismo Prezesa Zarządu spółki Integer.pl SA do Akcjonariuszy spółki z działalności GK.

2. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta.

3. Oświadczenia Zarządu.

-Kraków, 20 marca 2014 roku-

Grupa Kapitałowa Integer.pl SA skonsolidowany raport roczny za 2013 rok

2

Spis treści:

1 Pismo Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy. ...................................................................... 6

2 Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta). ........ 9

3 Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu rocznego z działalności

Grupy Kapitałowej Emitenta za 2013 rok. ................................................................................... 16

4 Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i

sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej za 2013 rok. ..................................................... 17

5 Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej

Emitenta za ostatnie 3 lata. ........................................................................................................ 17

W roku 2013 i 2012 ze względu na zmiany w kapitale zakładowym spółki dominującej w tabeli

podawana jest średnia ważona liczna akcji dla okresu. ............................................................. 18

6 Zestawienie podstawowych pozycji skonsolidowanych rocznego sprawozdania

finansowego w walucie polskiej oraz w euro. ............................................................................ 18

7 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z

punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej emitenta. ........................................................... 19

8 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń. ................................................................. 20

9 Działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. ................................................................ 29

9.1 Podstawowa działalność prowadzona przez Grupę. ................................................................... 29

9.2 Sezonowość sprzedaży. ............................................................................................................ 29

9.3 Rynki zbytu. ............................................................................................................................... 29

9.4 Źródła zaopatrzenia. .................................................................................................................. 29

10 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej oraz

inne wydarzenia. ........................................................................................................................ 30

10.1 Umowy znaczące. ...................................................................................................................... 30

10.2 Inne wydarzenia mające wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w 2013 roku. ... 33

10.3 Umowy zawarte po 31 grudnia 2013 roku. .................................................................................. 37

10.4 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy

Kapitałowej emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach. 38

11 Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje. ............................................................. 39

11.1 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących

kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,

waluty i terminu wymagalności. ................................................................................................. 39


3

11.2 Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, ze szczególbym uwzględnieniem

pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwotyl

rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. .................................. 49

11.3 Informacje o zawartych umowach leasingowych. ...................................................................... 54

11.4 Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze

szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym

Emitenta. ................................................................................................................................... 54

12 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy z innymi

podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery

wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w

tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej Grupą jednostek powiązanych oraz opis

metod ich finansowania. ............................................................................................................ 55

12.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających

konsolidacji oaz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej Emitenta wraz z podaniem ich

przyczyn. ................................................................................................................................... 55

12.2 Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości

niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe dokonane poza Grupą

jednostek powiązanych oraz metody ich finansowania. ............................................................. 57

12.3 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz informacjami

określającymi charakter tych transakcji. ................................................................................... 58

13 Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. ................................................ 58

14 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta. ... 61

15 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupy Integer.pl SA. ................... 61

16 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Integer.pl SA. ............ 63

17 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji

w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki

od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% lub dwu lub więcej postępowań

dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co

najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. .............................................................................. 65

18 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a

wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. .................................................... 65

19 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze

szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz


4

określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu

przeciwdziałania tym zagrożeniom. ........................................................................................... 65

20 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w

porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w

strukturze finansowania tej działalności. ................................................................................... 66

21 Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych

dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej emitenta w danych roku obrotowym. ....................... 67

Główne inwestycje kapitałowe dokonane w ramach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA zostały

opisane w punkcie 12.3 niniejszego sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Integer.pl SA. ............................................................................................................................. 67

22 Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. .................................................... 67

W spółkach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA stosowane są systemy kontroli wewnętrznej i

zarządzania ryzykiem. Działy analiz poszczególnych spółek śledzą na bieżąco wyniki

generowane przez poszczególne spółki eliminując ewentualne ryzyko utraty płynności

finansowej. Sporządzanie sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych nie

niesie ryzyka zaskoczenia wynikami finansowymi. .................................................................... 67

23 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok

obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty

wynik. 67

24 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i

wartościowym. .......................................................................................................................... 67

25 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju

przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do

końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie

finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej

przez niego wypracowanej. ........................................................................................................ 67

Więcej informacji o Grupie Integer.pl SA dostępnych jest na: www.integer.pl, www.inpost.pl,

www.paczkomaty.pl, www.easypack24.eu, www.mobilneplatnosci.pl. ....................................... 73

26 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania spółkami Grupy Kapitałowej Integer.pl

SA. 74

27 Polityka personalna. ...................................................................................................... 74

28 Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej

przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez

przejęcie. ................................................................................................................................... 74

29 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na


5

obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu,

naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych,

odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie

Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z

podziału zysku w przypadku, gdy Emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor -

oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji

we władzach jednostek podporządkowanych. ........................................................................... 74

30 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. .................................. 75

31 Informacja o: ................................................................................................................. 75

31.1 Terminie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub

skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa. 75

31.2 Wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacanym lub

należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne

usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa

podatkowego, pozostałych. ....................................................................................................... 76

32 Oświadczenia Zarządu. .................................................................................................. 77


6

1 Pismo Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy.

Szanowni Państwo,

Mam zaszczyt i przyjemność zaprezentować Państwu raport roczny Grupy Kapitałowej Integer.pl SA, w którym

przedstawiam nasze osiągnięcia zarówno na rynku kapitałowym, jak też w kluczowych dla nas obszarach działalności.

Rok 2013 – podobnie jak wcześniejsze lata – był niezwykle udany pod względem prowadzonych inwestycji i realizacji

ambitnych celów biznesowych. Podczas minionych 12 miesięcy prowadziliśmy największą w dotychczasowej historii naszej

firmy ekspansję Paczkomatów InPost – innowacyjnych terminali umożliwiających odbiór i nadawanie przesyłek 24 godziny

na dobę i 7 dni w tygodniu. W 2013 roku zwiększyliśmy zasięg Paczkomatów InPost m.in. w: Polsce, Rosji, Czechach i na

Słowacji. Szczególnie dumni jesteśmy z części ekspansji, którą przeprowadziliśmy na jednym z najbardziej dojrzałych i

konkurencyjnych rynków e-commerce w Wielkiej Brytanii. Na największym rynku e-handlu w Europie zainstalowaliśmy już

800 terminali, a docelowo na Wyspach stanie aż 2000 innowacyjnych paczkomatów.

Na zakup lub wynajem dodatkowych urządzeń w 2013 roku zdecydowali się także nasi dotychczasowi partnerzy – czołowi

operatorzy pocztowi oraz liderzy rynku e-commerce, funkcjonujący na terenie: Chile, Australii, Irlandii oraz krajów bałtyckich:

Litwy, Łotwy oraz Estonii. W minionym roku kontynuowaliśmy ofensywę na nowych międzynarodowych rynkach –pojawiliśmy

się m.in.: w Kolumbii, Islandii oraz na terenie Wysp Karaibskich: w Salwadorze, Gwatemali i na Kostaryce.

Dotychczas w 20 krajach na całym świecie uruchomionych zostało ponad 3500 paczkomatów. Nasz strategiczny cel sięga

jednak znacznie dalej – dzięki projektowi realizowanemu wspólnie z PineBridge Investments, globalnym funduszem private

equity – rozlokujemy docelowo aż 16 tys. paczkomatów w samej tylko Europie. Już teraz umożliwiliśmy intensywny rozwój

naszej sieci w nadchodzących latach, zabezpieczając aż 6000 lokalizacji pod kolejne maszyny. To jednak nie koniec

planowanej przez nas ofensywy – równolegle wejdziemy także na największe światowe rynki: do USA i Chin. W Stanach

Zjednoczonych do 2016 roku chcemy uruchomić co najmniej 10 tys. Paczkomatów InPost.

Zdajemy sobie sprawę, że skutkiem tak dynamicznie prowadzonej ekspansji zagranicznej jest wzrost kosztów ponoszonych

przez Grupę Kapitałową Integer.pl SA w 2013 roku i w latach kolejnych. Zarząd Grupy Integer.pl SA jest jednak przekonany,

że dwucyfrowy wzrost e-commerce na całym świecie – a tym samym silnie rosnące zapotrzebowanie na usługi pocztowo-

kurierskie – stanowi absolutne uzasadnienie jeszcze szybszego rozwoju spółki zarówno w kraju, jak i na kluczowych rynkach

zagranicznych. Dane historyczne i prognozy branżowe potwierdzają niesłabnący boom na rynku e-handlu. Sektor ten – w

skali globalnej – wzrósł o prawie 17%, a w ciągu kolejnych trzech lat ma po raz kolejny przyspieszyć i osiągnąć dynamikę na

poziomie 150%. Z punktu widzenia prowadzonej przez nas kampanii w Europie, wielki optymizm budują także wyniki

odnotowywane na Starym Kontynencie1.

Region Europy Zachodniej – obejmujący Belgię, Francję, Irlandię, Luksemburg, Holandię i Wielką Brytanię – znajduje się

obecnie na pierwszym miejscu pod względem rozmiaru e-commerce, z 51% udziałem w rynku europejskim. Szacuje się, że

internetowa sprzedaż towarów i usług osiągnęła 173,8 miliardów euro w 2013 roku, wzrastając o 10% w porównaniu z

1 http://www.emarketservices.com/start/News/International/news/International-e-Commerce-will-soar-1---in-the-next-three-years__5312.html?xz=0&cc=1&sd=1&ci=5312

http://www.emarketservices.com/start/News/International/news/International-e-Commerce-will-soar-1---in-the-next-three-years__5312.html?xz=0&cc=1&sd=1&ci=5312

http://www.emarketservices.com/start/News/International/news/International-e-Commerce-will-soar-1---in-the-next-three-years__5312.html?xz=0&cc=1&sd=1&ci=5312


7

ubiegłym rokiem2. Jeszcze szybciej rozwija się sektor e-handlu w Europie Wschodniej. najwyższa dynamika w Europie

Wschodniej.

Należy zwrócić uwagę, że siłą naszego rozwiązania jest nie tylko wyjątkowa innowacyjność wpisująca się w charakterystykę

nowoczesnego konsumenta. Bardzo istotną kwestią jest także zaplecze organizacyjne oraz doświadczenie w prowadzeniu

tak rozwiniętej sieci logistycznej. Zarządzanie nią nie należy do rzeczy prostych, o czym przekonał się m.in. Google. Po

etapie pilotażu paczkomatów kanadyjskiej firmy BufferBox, którą światowy gigant przejął w 2013 roku, zdecydował się

tymczasowo zawiesić projekt z uwagi właśnie na brak doświadczenia w prowadzeniu tego typu działalności. Podobna

sytuacja miała miejsce w przypadku innego giganta – firmy Amazon – który w 2013 roku wycofał swoje urządzenia z Wielkiej

Brytanii. W tym czasie nasze paczkomaty stały się światowym numerem jeden wśród sieci oferujących tego typu usługi, a

skłonność do polecania rozwiązania znajomym wyniosła aż 97%. Dlatego tak wielką wagę przykładamy do użyteczności i

niezawodności, które pozwalają nam w szybkim tempie zyskiwać uznanie kolejnych grup użytkowników.

Z drugiej strony, chwilowe niepowodzenia nie zniechęcają największych konkurentów do rezygnowania z rozwoju usług

paczkomatowych w przyszłości – dostrzegają oni zalety urządzeń i zdają sobie sprawę z szans na stabilny zysk wraz z

dalszą popularyzacją rozwiązania. Fakty te jeszcze bardziej determinują przyspieszenie procesu inwestycyjnego,

zakładającego jak najszybsze wejście z Paczkomatami InPost na wszystkie - perspektywiczne pod kątem rozwoju branży e-

commerce – rynki. Intensyfikacja procesu inwestycyjnego oznacza jednak nie tyko wzrost wydatków operacyjnych, ale

jednocześnie pozwala zakładać, że proces związany z wdrożeniem paczkomatów na nowych rynkach zostanie zakończony

wcześniej niż zakładano, gwarantując szybsze osiągnięcie progu rentowności, a w perspektywie długookresowej również

wzrost sprzedaży dzięki wysokomarżowym produktom i usługom Grupy Integer.pl SA. Pragnę jednocześnie zaznaczyć, że

Paczkomaty InPost - pod kątem sprzedaży technologii – są rentowne od samego początku. Biorąc pod uwagę realizację

międzynarodowego projektu easyPack, pierwsze przychody i zyski z danego kraju, w którym rozpoczynamy działalność,

pojawiają się po 12 miesiącach.

Nie bez znaczenia dla dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej Integer.pl SA są widoczne tendencje zmierzające do deregulacji

rynku pocztowego w Polsce. Na skutek zmian w Ustawie Prawo Pocztowe od 1 stycznia 2013 roku należąca do Grupy

Integer.pl SA spółka InPost Sp. z o.o., już na takich samych zasadach jak Poczta Polska, chociaż w znacznie bardziej

atrakcyjnych cenach, świadczy pełen pakiet tradycyjnych usług pocztowych, w tym doręczanie przesyłek do 50g. Coraz

większe możliwości Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w zakresie świadczenia usług pocztowych dla masowych odbiorców

determinuje także decyzja Krajowej Izby Odwoławczej z dnia 7 października 2013 roku. Bezprecedensowe orzeczenie

Krajowej Izby Odwoławczej spowodowało, że żaden sąd i prokuratura w Polsce nie może domagać się, by dowód nadania

przesyłek poleconych ze zwrotnym potwierdzeniem odbioru, nadawanych przez sądy lub prokuratury, był wystawiany z mocą

urzędową stempla pocztowego. Decyzja Izby ma olbrzymie znaczenie dla rynku usług pocztowych w Polsce.

Rozstrzygnięcie spornej kwestii otwiera prywatnym operatorom pocztowym nieograniczony dostęp do przetargów na rzecz

instytucji publicznych.

Zarząd Integer.pl SA szacuje, że efektem powolnej demonopolizacji rynku pocztowego w Polsce będzie wzrost udziałów

spółki InPost Sp. z o.o. w segmencie dostarczania przesyłek, w tym rejestrowanych. Pierwszym istotnym krokiem

zwiastującym zmiany na rynku był wygrany przez Polską Grupę Pocztową SA przetarg na świadczenie usług pocztowych na

2 http://www.ecommerce-europe.eu/press/western-european-e-commerce-expected-to-reach-173.8-billion-in-2013-10-growth

http://www.ecommerce-europe.eu/press/western-european-e-commerce-expected-to-reach-173.8-billion-in-2013-10-growth


8

rzecz sądów powszechnych i prokuratur. W IV kwartale 2013 roku InPost Sp. z o.o. i Polska Grupa Pocztowa SA podpisały

porozumienie o współpracy w zakresie obsługi wyżej wymienionego kontraktu. Wartość dwuletniej umowy może sięgnąć

nawet 200 mln zł. W drugiej połowie 2013 roku InPost Sp. z o.o. podpisała także znaczące partnerstwa strategiczne ze

Stefczyk Finanse oraz RUCH SA – co pozwoliło na zwiększenie sieci placówek umożliwiających odbiór rejestrowanej

korespondencji do 7500 punktów.

Jednocześnie rozwijamy działalność w sektorze usług ubezpieczeniowych. Dzięki współpracy z takimi potentatami

rynkowymi, jak LINK4 czy Generali T.U. S.A., w perspektywie kilku lat zamierzamy pozyskiwać w tym kanale nawet

kilkadziesiąt milionów przychodów rocznie.

Z pełnym przekonaniem mogę stwierdzić, że rozwój Grupy Integer.pl SA postępuje w szybkim tempie i przynosi oczekiwane

przez Zarząd rezultaty. Staramy się z konsekwencją wykorzystywać efekt synergii możliwy do osiągnięcia dzięki kooperacji

wszystkich podmiotów należących do Grupy. Nieustannie stawiamy na innowacyjność – nasze rozwiązania są jednak nie

tylko wyjątkowo nowoczesne, ale także funkcjonalne. To właśnie takie podejście sprawia, że nasze usługi są tak doceniane

przez klientów. Celem nadrzędnym jest także zachowanie stabilnej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.

W imieniu Zarządu Integer.pl SA – spółki dominującej Grupy Kapitałowej Integer.pl SA - serdecznie dziękuję za zaufanie,

jakim nas Państwo obdarzyli. Przed nami nowe wyzwania: rozwój Paczkomatów InPost w kolejnych krajach, budowanie

wolnego rynku pocztowego w Polsce, rozszerzanie usług z zakresu ubezpieczeń i wdrażanie kolejnych innowacyjnych

pomysłów w sektorze pocztowo-kurierskim. Oferujemy Państwu swoje doświadczenie i liczymy, że nasza aktywność

biznesowa w 2014 roku spotka się również z Państwa uznaniem. Jestem przekonany, że inwestycja w Grupę Kapitałową

Integer.pl SA przyniesie Państwu wymierne korzyści.

Rafał Brzoska

Prezes Zarządu

Integer.pl SA


9

2 Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta).

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Integer.pl SA to laureaci następujących nagród i wyróżnień:

Luty 2014 rok Paczkomaty InPost zdobyły w Wielkiej Brytanii tytuł „The Delivery Excellence Award 2014”, w

kategorii: „Best Carrier Contribution to Delivery Innovation”.

Styczeń 2014 rok Grupa Integer.pl SA została wybrana głosami internautów zwycięzcą plebiscytu Pulsu Biznesu

„Wybierz Mistrza GPW”.

Październik 2013 rok InPost Sp. z o.o. zwyciężyła wspólnie z NCR w międzynarodowym konkursie Postal

Technology International Awards, w kategorii ‘Retail Innovation of the Year’. Za ‘Innowację Roku’ Jury

konkursu uznało Paczkomat modułowy V generacji.

Wrzesień 2013 rok Paczkomaty InPost po raz drugi zostały wyróżnione w konkursie „Ekomersy”, zorganizowanym

przez Fundację Polak 2.0, uzyskując tytuł najlepszego produktu/usługi wspierającego logistykę e-sklepu. W

2012 roku Paczkomaty InPost zdobyły tytuł najlepszego rozwiązania logistycznego dla e-handlu.

2013 rok miesięcznik Nowy Przemysł i portal Wnp.pl uznały spółkę InPost Sp. z o.o., godną miana: „Ten, który

zmienia polski przemysł”.

2013 rok InPost Sp. z o.o. dzięki głosom konsumentów, otrzymał tytuł „Superbrands Created in Poland 2013” w

kategorii „Dostawcy mediów i usług”. To prestiżowe wyróżnienie - przyznane po raz pierwszy w historii konkursu

– otrzymały wyłącznie marki stworzone w Polsce.

Marzec 2013 rok Integer.pl SA zdobyła 7. miejsce w rankingu Pulsu Biznesu „Giełdowa Spółka Roku 2012, 2.

miejsce w zestawieniu spółek, które odniosły sukces w 2012 roku i 3. pozycja w kategorii „Perspektywy

rozwoju”.

Maj 2012 rok Integer.pl SA zdobyła tytuł „Ambasadora Polskiej Gospodarki” w kategorii „Marka Europejska”

przyznany przez Business Centre Club.

2012 rok oraz 2011 rok Grupa Kapitałowa Integer.pl SA znalazła się w „Wielkiej Piątce” innowacyjnych firm

Europy Środkowej Rankingu Deloitte Technology Fast 50 Central Europe 2012. W 2012 roku spółka zajęła

także 40. miejsce w ogólnym zestawieniu.

Październik 2011 rok Grupa Kapitałowa Integer.pl SA została wyróżniona ‘Małopolską Nagrodą Gospodarczą’ za

sukcesy biznesowe oraz wkład w rozwój gospodarczy regionu.

Czerwiec 2011 rok Grupa Kapitałowa Integer.pl SA zdobyła tytuł „Najbardziej innowacyjnej firmy w Polsce”.

Nagroda przyznana przez redakcję Polish Market pod patronatem Krajowej Izby Gospodarczej (KIG).

Maj 2010 rok – Integer.pl SA „Perłą Polskiej Giełdy” i jedną z najbardziej wartościowych spółek na warszawskiej

GPW wg Gazety Giełdy Parkiet.


10

2008 rok InPost Sp. z o.o. laureatem konkursu ‘Teraz Polska’. Powtórne wyróżnienie godłem ‘Teraz Polska’

spółka otrzymała w 2009 roku.

2008 rok InPost Sp. z o.o. została laureatem Medalu Europejskiego – w ramach konkursu organizowanego przez

Business Centre Club oraz Urząd Komitetu Integracji Europejskiej – za najwyższe standardy jakości w biznesie

i zarządzaniu firmą.

InPost Sp. z o.o. do tej pory czterokrotnie została nagrodzona w międzynarodowym konkursie World Mail

Awards: w 2013 w kategorii: ‘Obsługa Klienta’, w 2011 roku w kategoriach: ‘E-commerce’ oraz ’Innowacje’,

natomiast w 2010 w kategorii ‘Wzrost’.

Profil działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA skupia się wokół następujących obszarów:

usług pocztowych dla klientów instytucjonalnych i indywidualnych,

produkcji urządzeń paczkomatowych,

usług paczkowych dla branży e-commerce w Polsce oraz na rynkach międzynarodowych,

usług finansowo-ubezpieczeniowych,

usług logistyczno-transportowych.

Powyższe obszary działalności nie spełniają definicji segmentów działalności zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia

sprawozdania.

Priorytetem spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jest ich intensywny rozwój, wzrost konkurencyjności rynkowej w kraju i

poza jej granicami. Spółki Grupy posiadają m.in. bogate doświadczenie, know-how, własne rozbudowane nowoczesne

zaplecza techniczno-logistyczne. Proaktywna strategia biznesowa wykorzystująca innowacyjne narzędzia i rozwiązania

powoduje zdecydowaną przewagę konkurencyjną spółek.

Głównym profilem działalności spółki jest profil produkcyjny (spółka w 2012 roku zmieniła swoją

dotychczasową działalność, którą był kolportaż druków adresowych i bezadresowych). Integer.pl SA odpowiedzialna jest za

produkcję paczkomatów, całodobowych urządzeń do nadawania i odbierania przesyłek. Kluczowym elementem strategii

spółki Integer.pl SA jest rozwój sieci urządzeń paczkomatowych na rynkach międzynarodowych oraz wdrażanie kolejnych

rozwiązań i innowacyjnych przedsięwzięć, budujących konkurencyjność rynkową na świecie.

Integer.pl SA działa w formie spółki akcyjnej od dnia 19 marca 2007 roku, kiedy to Sąd Rejonowy dla Krakowa -Śródmieścia

w Krakowie Wydział XI Gospodarczy KRS dokonał rejestracji przekształcenia spółki Integer.pl Sp. z o.o. w Spółkę Akcyjną

na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Integer.pl Sp. z o.o. z dnia 26 lutego 2007 roku.

Firma: Integer.pl Spółka Akcyjna Siedziba: Kraków Adres: 30-624 Kraków, ul. Malborska 130


11

Regon: 356590980 NIP: 678-28-81-784 KRS: 0000276519 Kapitał Zakładowy na dzień 31.12.2013 r: 6 828 405,00 zł Numer telefonu: +48 12 619 98 00 Numer telefaksu: +48 12 619 98 01 E-mail: [email protected] Adres internetowy: www.integer.pl Czas trwania spółki: Nieoznaczony Audytor: Deloitte Polska Sp. z o.o. Sp. k.

Zarząd Spółki:

Prezes Zarządu: Rafał Brzoska Wiceprezes Zarządu: Krzysztof Kołpa Członek Zarządu: Rossen Hadjiev Rada Nadzorcza:

Przewodniczący: Anna Izydorek - Brzoska Wiceprzewodniczący: Rafał Abratański Sekretarz : Krzysztof Setkowicz Członek Rady Nadzorczej: Zbigniew Popielski Członek Rady Nadzorczej: Arkadiusz Jastrzębski

Organami spółki Integer.pl SA zgodnie ze Statutem spółki są:

Walne Zgromadzenie,

Rada Nadzorcza,

Zarząd.

W roku 2013 skład Zarządu spółki Integer.pl SA uległ zmianie.

W dniu 16 grudnia 2013 roku Rada Nadzorcza Emitenta uchwałą nr 01/12/2013 powołała Pana Rossen Hadjieva do składu

Zarządu. Uchwałą nr 02/12/2013 z dnia 16 grudnia 2013 roku Rada Nadzorcza Emitenta powierzyła Panu Rossen Hadjiev

pełnienie funkcji Członka Zarządu.

Z chwilą powołania Członka Zarządu w osobie Pana Rossen Hadjiev, Pan Krzysztof Kołpa pełni funkcję Wiceprezesa

Zarządu.

W 2013 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

W obrębie Rady Nadzorczej nie został powołany Komitet Audytu. Funkcję Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń pełni

Rada Nadzorcza Spółki Integer.pl SA.

Od października 2007 roku spółka Integer.pl SA notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA.

Więcej informacji na temat spółki na stronie www.integer.pl

W skład Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na dzień 31.12.2013 roku wchodziły następujące podmioty, bezpośrednio zależne

od Emitenta:

mailto:[email protected]

http://www.integer.pl/



12

Lp. Nazwa i podstawowe dane spółki

bezpośrednio zależnej

od Emitenta:

Kapitał zakładowy

oraz udziały w

spółce dominującej:

Skład Zarządu: Działalność:

1. Inpost Sp. z o.o.

30-624 Kraków, Ul. Malborska 130

KRS: 0000255841

REGON:120246484

NIP:6792895061

11 550 000,00 zł

99,99%

Prezes Zarządu: Rafał Brzoska

Członek Zarządu: Krzysztof

Kołpa

Działalność

pocztowa.

2. InSupport Center Sp. z o.o. (zmiana nazwy z

Inlogistyka Sp. z o.o. w dniu 13.01.2014)

32-080 Zabierzów, Ul. Krakowska 342

KRS:000046675

REGON:350506145

NIP:6770009603

1 450 000,00 zł

100,00%

Prezes Zarządu: Krzysztof Kołpa

Działalność

logistyczna.

3. Integer Group Services Sp. z o.o.


KRS: 0000317743

REGON:120815500

NIP:6792994320

50 000,00 zł

96,00%



Kołpa

Zarządzanie

projektami i

serwisowaniem

paczkomatów.

4. Integer EU Limited

Chanteclair Building 3rd floor, suite 303,

1096 Nikozja Cypr

Zarejestrowana pod numerem HE237823

82 488,00 Euro

100,00%

David Savva

Aristodemos Loizou

Rafał Brzoska

(Rada Dyrektorów)

Działalność

holdingowa.

5. InItTec Sp. z o.o.


KRS:0000288698

REGON:141088050

NIP:5272552265

5 401 000,00 zł

100,00%


Badania i

Rozwój.

6. easyPack Sp. z o.o.


KRS:0000418380

REGON:122552587

NIP:6793081395

8 529 700,00 zł

49,19%


Wiceprezes Zarządu: Łukasz

Nowiński

Zarządzanie

siecią

paczkomatów.

7. AQ-Tech Sp. z o.o.

30-624 Kraków, ul. Malborska 130

KRS: 0000407763

REGON:122487128

NIP:6762452212

6 000,00 zł

100,00%


Badania i

Rozwój.

8. Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o.


KRS:0000442032

REGON:122726260

NIP:6793087624

880 300,00 zł

99,43%



Kołpa

Usługi

pocztowe.


13

1)

InPost Sp. z o.o. jest spółką zależną należącą do Grupy Kapitałowej Integer.pl SA,

największym, niezależnym operatorem pocztowym. Świadczy usługi pocztowe na skalę ogólnokrajową od listopada 2006

roku. Dzięki innowacyjnemu podejściu do biznesu, szerokiej ofercie produktowej oraz nowatorskim rozwiązaniom

technologicznym, systematycznie ugruntowuje swoją pozycję na rynku pocztowo-kurierskim oraz w dynamicznie

rozwijającym się sektorze e-commerce. InPost Sp. z o.o. dysponuje własnym zapleczem techniczno-logistycznym

umożliwiającym prowadzenie działalności o ogólnopolskim zasięgu, a usługi spółki dostępne są w ponad 7500 Punktach

Obsługi Klienta. Za swoje osiągnięcia spółka jest laureatem wielu prestiżowych nagród.

Spółkami zależnymi od InPost Sp. z o.o. są:

1. Verbis 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Tanecznej 18C, która z kolei jest jedynym

komplementariuszem spółki Verbis 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w

Krakowie przy ul. Malborskiej 130 oraz

2. Verbis Alfa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Tanecznej 18C.

2)

Działalność spółki InSupport Center Sp. z o.o. związana jest z procesami logistycznymi w

obrębie całej Grupy, jak też na rzecz podmiotów zewnętrznych z branży e-commerce. Spółka odpowiada m.in. za

funkcjonowanie centrum logistycznego (sortownię korespondencji) w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim.

Priorytetem działalności spółki InSupport Center Sp. z o.o. jest optymalizacja kosztów procesów logistycznych, związanych z

bieżącą działalnością spółek należących do Grupy Integer.pl SA.

3)

Integer Group Services Sp. z o.o. jest odpowiedzialna za zarządzanie projektami i

serwisowanie paczkomatów, urządzeń, w których możliwy jest odbiór zakupów dokonanych on-line o dowolnej porze przez

całą dobę, 7 dni w tygodniu bez kolejek i w dowolnej lokalizacji. Więcej informacji o spółce na stronie: www.paczkomaty.pl.

4)

Integer Eu Limited jest spółką prawa cypryjskiego z siedzibą w Nikozji. Spółka Integer Eu Limited jest spółką prowadzącą

działalność holdingową poza obszarem Polski. Jest właścicielem kontrolnego pakietu udziałów w spółce prawa ukraińskiego

http://www.paczkomaty.pl/


14

IntegerUkraine LLC oraz w spółce prawa rosyjskiego E-Solutions LLC. IntegerUkraine LLC realizuje usługi w zakresie

kolportażu reklamowych druków bezadresowych, przeznaczonego głównie dla klientów biznesowych. Zasięgiem działania

obejmuje 200 największych miast Ukrainy. E-Solutions LLC powstała w listopadzie 2012 roku w celu świadczenia usług

informatycznych związanych w szczególności z oprogramowaniem do obsługi paczkomatów na terytorium Federacji

Rosyjskiej.

5)

InItTec Sp. z o.o. jest spółką zależną, należącą do Grupy Kapitałowej Integer.pl SA odpowiedzialną m.in. za badania i

rozwój nowych produktów oraz rozwijanie nowych narzędzi komunikacji GSM. Stanowi centrum kompetencji IT Grupy

Kapitałowej Integer.pl SA.

6)

easyPack Sp. z o.o. jest spółką utworzoną w celu obsługi i zarządzania siecią urządzeń paczkomatowych.

Spółkami zależnymi od easyPack Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2013 roku są:

1) Granatana Limited spółka prawa cypryjskiego, która jest pośrednim udziałowcem (za pośrednictwem Giverty

Holding Limited) spółki EasyPack Russia LLC utworzonej w celu rozwoju usług paczkomatowych na terytorium

Federacji Rosyjskiej),

2) Postal Terminals s.r.o., spółka prawa słowackiego, utworzona w celu rozwoju sieci paczkomatowej na terytorium

Republiki Słowackiej,

3) InPost UK LTD spółka prawa brytyjskiego, utworzona w celu rozwoju usług paczkomatowych na terytorium Wielkiej

Brytanii,

4) Postal Terminals CZ s.r.o. spółka prawa czeskiego utworzona dla rozwoju świadczenia usług za pośrednictwem

paczkomatów na terenie Republiki Czeskiej,

5) Postha 24 LLC – spółka prawa ukraińskiego utworzona dla rozwoju świadczenia usług za pośrednictwem

paczkomatów na terenie Ukrainy,

6) easyPack Far East Limited - spółka ma prowadzić działalność w Hong Kongu i jej przeznaczeniem jest działalność

holdingowa dla spółek w pozostałych krajach Dalekiego Wschodu. Po zakończeniu roku obrotowego 2013 spółka

easyPack Far East Limited zarejestrowała spółkę InPost Malaysia SDN.BHD.

Po 31 grudnia 2013 roku nastąpiły zmiany w strukturach spółek bezpośrednio zależnych oraz w strukturze Emitenta.

1. Spółka easyPack Sp. z o.o. powiększyła się o kolejne spółki celowe. Powstały spółki:

- spółka węgierska: Inpost Hungary Kft

- spółka francuska: Inpost France SAS

- spółka hiszpańska: E-Commerce Innovations S. L.

- spółka włoska: Locker Inpost Italia S.r.l

2. Spółka zależna od spółki zależnej easyPack Sp. z o.o. easyPack Far East Limited zarejestrowała spółkę InPost Malaysia

SDN.BHD.


15

3. Spółka Integer.pl SA zarejestrowała w dniu 14 lutego 2014 spółkę celową Inpost Australia PTY Limited z siedzibą w

Melbourne.

Spółka easyPack Sp. z o.o. jako jedyna spółka zależna od Emitenta posiada Radę Nadzorczą, której skład na dzień

31.12.2013 roku przedstawiał się następująco:

Anna Izydorek – Brzoska

Krzysztof Kołpa

Wiesław Łatała

Pierre Francois Mellinger

Doina Popescu

Dorota Szlachetko-Reiter

Tomasz Wojtaszek

7)

AQ –Tech Sp. z o.o. jest właścicielem unikalnego know-how, nieopatentowanej wiedzy fachowej oraz zespołu doświadczeń

w zakresie technologii i procesu produkcyjnego komponentów do paczkomatów i paczkomatów, oraz zarejestrowanych

wzorów wspólnotowych wydanych przez Urząd Harmonizacji Rynku Wewnętrznego mającego istotne znaczenie dla

realizacji zamierzeń inwestycyjnych Emitenta.

8)

Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. w zamierzeniach Emitenta spółka docelowo będzie świadczyć usługi pocztowe.

Na dzień 31 grudnia 2013 roku jest spółką zależną w 99,43% od spółki Integer.pl SA (pozostałe 0,57% kapitału należy do

InPost Sp. z o.o.). Spółka posiada 50,02% udziałów w spółce InPost Finanse Sp. z o.o., która z kolei posiada 24% w spółce

prawa luksemburskiego InPost Finance s.a.r.l. oraz 4,35% akcji w spółce ProfesKasa SA.

(*) udziały w spółce Postal Terminals CZ s.r.o w dniu 15 stycznia 2013 roku kupiła spółka zależna Emitenta easyPack Sp. z

o.o.

(**) udziały w spółce Post 24 LLC w dniu 26 marca 2013 roku kupiła spółka zależna Emitenta easyPack Sp. z o.o.

(***) w dniu 14 maja 2013 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarzy KRS dokonał

rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o.. W ramach podwyższenia

kapitału Emitent objął udziały w spółce Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. w ilości 17 506, stanowiące łącznie 99,4%

jej kapitału zakładowego. Na pokrycie obejmowanych udziałów Emitent wniósł wkład niepieniężny w postaci udziałów spółki

zależnej Emitenta InPost Finanse Sp. z o.o. w Krakowie stanowiących 50% plus 1 udział kapitału zakładowego tej spółki.

Dodatkowo dnia 21 maja 2013 roku doszło do zawarcia umowy sprzedaży udziałów InPost Finanse Sp. z o.o., zgodnie z

którą Emitent sprzedał na rzecz spółki prawa cypryjskiego MTRP Inwestycje Ltd. (dotychczasowy udziałowiec InPost

Finanse Sp. z o.o.) 1 895 udziałów o łącznej wartości nominalnej 947 500,00 zł, stanowiących 44,26% udziałów InPost

Finanse Sp. z o.o. W wyniku powyższego – na dzień 31 grudnia 2013 roku InPost Finanse Sp. z o.o. nie była spółką

bezpośrednio zależną od Integer.pl SA.

Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Zarządu, spółka InPost Finanse Sp. z o.o. jest ponownie spółką



16

Dnia 20 lutego 2014 roku została zawarta umowa sprzedaży udziałów InPost Finanse Sp. z o.o., na podstawie której spółka

prawa cypryjskiego MTRP Inwestycje Ltd. sprzedała na rzecz Integer.pl SA wszystkie posiadane dotychczas udziały InPost

Finanse Sp. z o.o. tj. 2 140 udziałów o łącznej wartości nominalnej 1 070 000,00 zł, stanowiące 49,98% udziałów InPost

Finanse Sp. z o.o.

3 Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu rocznego z działalności Grupy Kapitałowej

Emitenta za 2013 rok.

Skonsolidowany raport roczny jest sporządzany i publikowany w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259 wraz z późniejszymi zmianami).

Na całość skonsolidowanego raportu rocznego za 2013 rok składają się:

1. Pismo Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy spółki.

2. Wybrane dane finansowe.

3. Roczne skonsolidowanego sprawozdanie finansowe.

4. Roczne skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA (Sprawozdanie Zarządu).

5. Oświadczenia Zarządu podpisane przez wszystkich członków Zarządu dotyczące:

- sporządzonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Grupy

Kapitałowej,

- podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz biegłych rewidentów.

6. Opinia i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd spółki.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta, w celu wyrażenia przez niego

pisemnej opinii oraz sporządzenia raportu na temat, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe rzetelnie i jasno

przedstawia sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jak też jej wynik finansowy.

Rada Nadzorcza jest organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania sprawozdań

finansowych. Sprawozdania finansowe podlegają zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest składane po jego zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy we właściwym rejestrze sądowym, a wzmianka o takim złożeniu publikowana jest w Monitorze Sądowym i

Gospodarczym.


17

4 Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności

Grupy Kapitałowej za 2013 rok.

Integer.pl SA jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i

za okres zakończony 31 grudnia 2013 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania.

Zarząd zatwierdza sprawozdanie finansowe z dniem podpisania sprawozdań przez wszystkich członków Zarządu spółki.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera:

- skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

- skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

- skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

- skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

- skonsolidowane noty objaśniające do rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje Integer.pl SA jako spółkę dominującą oraz następujące spółki

wchodzące w skład Grupy na dzień 31 grudnia 2013 roku.

1. InPost Sp. z o.o. w której Emitent posiada 99,99% udziałów

2. InSupport Center Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów

3. Integer Group Services Sp. z o.o. w której Emitent posiada 96,00% udziałów

4. Integer EU Limited w której Emitent posiada 100,00% udziałów

5. InItTec Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów

6. easyPack Sp. z o.o. w której Emitent posiada 49,19% udziałów

7. AQ-Tech Sp. z o.o. w której Emitent posiada 100,00% udziałów

8. Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. w której Emitent posiada 99,43% udziałów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o założenie, że jednostki należące do Grupy będą

kontynuowały działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

5 Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta za ostatnie 3 lata.

2013 2012 2011

WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW:

Przychody netto ze sprzedaży 347 324 281 925 248 960

Zysk na działalności operacyjnej 24 232 56 174 28 438

Zysk przed opodatkowaniem 16 165 48 837 23 713

Zysk netto 8 627 47 194 22 854


18

WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH:

Przepływy netto z działalności operacyjnej 2 341 5 963 19 340

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (239 121) (17 109) (46 003)

Przepływy netto z działalności finansowej 221 180 103 280 13 022

WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ:

Aktywa razem 855 240 557 415 282 849

Zobowiązania długoterminowe 59 984 90 458 82 034

Zobowiązania krótkoterminowe 307 187 189 554 104 532

Kapitał własny 488 069 277 403 96 283

Kapitał zakładowy 6 828 6 239 5 938

Liczba akcji w okresie (*) 6 582 715 5 962 829 5 937 745

Zysk w danym okresie na 1 akcję: 1,31 8,91 3,85

Wartość księgowa na 1 akcję: 74,14 46,52 16,22

W roku 2013 i 2012 ze względu na zmiany w kapitale zakładowym spółki dominującej w tabeli podawana jest średnia ważona liczna akcji

dla okresu.

6 Zestawienie podstawowych pozycji skonsolidowanych rocznego sprawozdania finansowego w walucie

polskiej oraz w euro.

w tys. PLN w tys. EUR

2013 2012 2013 2012 WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Przychody netto ze sprzedaży 347 324 281 925 82 480 67 550

Zysk na działalności operacyjnej 24 232 56 174 5 754 13 459

Zysk przed opodatkowaniem 16 165 48 837 3 839 11 701

Zysk netto 8 627 47 194 2 049 11 308

WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy netto z działalności operacyjnej 2 341 5 963 556 1 429

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (239 121) (17 109) (56 785) (4 099)

Przepływy netto z działalności finansowej 221 180 103 280 52 524 24 746

WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (wg stanu na 31.12.2013 i 31.12.2012)

Aktywa razem 855 240 557 415 206 221 136 347

Zobowiązania długoterminowe 59 984 90 458 14 464 22 127

Zobowiązania krótkoterminowe 307 187 189 554 74 071 46 366

Kapitał własny 488 069 277 403 117 686 67 855

Kapitał zakładowy 6 828 6 239 1 646 1 526

Liczba akcji w okresie (*) 6 582 715 5 962 829 6 582 715 5 962 829

Zysk w danym okresie na 1 akcję: 1,31 8,91 0,31 2,13

Wartość księgowa na 1 akcję: 74,14 46,52 17,88 11,38


19

(*) średnia ważona liczba akcji w okresie

Dane finansowe w EURO za prezentowane lata zostały przeliczone według następujących zasad:

Pozycje ze sprawozdań z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych obliczono wg kursu stanowiącego średnią

arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za okres: od 01 stycznia do 31

grudnia 2013 roku wyniósł: 4,2110, a od 01 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wyniósł: 4,1736

Pozycje ze sprawozdań z sytuacji finansowej obliczono wg kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.12.2013 roku, który

wyniósł: 4,1472 i na 31.12.2012 roku który wyniósł: 4,0882.

Zysk na 1 akcję obliczono: zysk netto w okresie / liczba akcji w okresie.

Wartość księgowa na 1 akcję: kapitał własny / liczba akcji w okresie.

Wszystkie zaprezentowane w niniejszym raporcie dane podane są w tysiącach złotych.

7 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności

Grupy Kapitałowej emitenta.

Struktura aktywów Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na dzień 31 grudnia 2013 roku to odpowiednio:

aktywa trwałe: 56,78% (485 587 tys. zł)

aktywa obrotowe: 43,22% (369 653 tys. zł)

Wybrane pozycje wg stanu na dzień: 31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku w tys. zł.

SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z sytuacji

finansowej: 31.12.2013 31.12.2012

Zmiana

w tys. zł w %

Aktywa trwałe: 485 587 253 020 232 567 191,92

Aktywa obrotowe: 369 653 304 395 65 258 121,44

Suma aktywów: 855 240 557 415 297 825 153,43

Suma kapitałów własnych:

488 069 277 403 210 666 175,94

Zobowiązania długoterminowe 59 984 90 458 (30 474)

Zobowiązania krótkoterminowe 307 187 189 554 117 633 162,06


20

SKONSOLIDOWANE przepływy: Okres zakończony 31 grudnia: Zmiana

2013 roku 2012 roku w tys. zł

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 341 5 963 (3 622)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (239 121) (17 109) (222 012)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 221 180 103 280 117 900

SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z całkowitych

dochodów:

Okres zakończony 31 grudnia : Zmiana

2013 roku 2012 roku w tys. zł w %

Przychody netto 347 324 281 925 65 399 123,20

Amortyzacja 25 304 18 681 6 623 135,45

EBIT 24 232 56 174 (31 942)

EBITDA 49 536 74 855 (25 319)

Zysk netto 8 627 47 194 (38 567)

8 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń.

Inwestorzy zamierzający nabyć lub posiadający akcje spółki Integer.pl SA, a także osoby współpracujące powinni brać pod

uwagę poniższe czynniki ryzyka, oraz inne czynniki o charakterze losowym lub niezależne od spółek Grupy, a nie

wymienione poniżej. Podejmując działalność rynkową każda spółka, oraz w konsekwencji cała Grupa Kapitałowa podlega

ryzyku związanemu z prowadzoną działalnością oraz specyfiką rynku, na którym działa. Każde z wymienionych poniżej ryzyk

w przypadku spełnienia może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy.

8.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

8.1.1. ryzyko niepowodzenia w osiągnięciu realizacji założonej strategii i perspektyw rozwoju

Dobrze zaplanowane działania inwestycyjne i przyjęta koncepcja rozwoju to podstawa skutecznej realizacji strategii Grupy

Kapitałowej. Nie ma żadnej gwarancji, że nie wystąpią zdarzenia związane ze spadkiem zainteresowania korespondencją

tradycyjną na rzecz elektronicznych i internetowych środków przekazu, wprowadzeniem zmian w regulacjach prawnych oraz

zmiany ogólnej sytuacji gospodarczej kraju, które negatywnie odbiją się na jej działalności. Istnieje ryzyko niepowodzenia w

osiągnięciu założonej strategii, które jest związane z rodzajem prowadzonego biznesu.

8.1.2. ryzyko wprowadzenia na rynek nowych usług, które nie trafią w jego potrzeby i oczekiwania


21

Inwestując kapitał w rozwój nowych usług, spółki Grupy Kapitałowej biorą pod uwagę ryzyko wprowadzenia na rynek usługi,

która nie trafi w jego potrzeby i oczekiwania. Aby zostało ono zminimalizowane podejmowane są działania mające na celu

wcześniejszą analizę potrzeb rynkowych, tak aby powodzenie nowych projektów było jak najbardziej realne.

8.1.3. ryzyko wzrostu kosztów usług świadczonych przez spółki Grupy

Na wzrost kosztów świadczonych usług znaczący wpływ mają wzrost cen paliw, produktów papierowych czy nośników

energii, jak również usług obcych, kosztów pracy i podatków, a to z kolei może skutkować spadkiem dynamiki rozwoju oraz

wynikami działalności spółek Grupy poniżej zakładanych oczekiwań.

Minimalizowanie ryzyka wzrostu kosztów świadczenia usług realizowane jest między innymi poprzez zawieranie umów o

współpracy zabezpieczających w możliwie najlepszy sposób interesy spółek Grupy oraz wprowadzanie innowacji w ofertach.

8.1.4. ryzyko zmniejszenia konkurencyjności

Działając na rynku opierającym się w dużej mierze na innowacyjnych rozwiązaniach istnieje ryzyko wdrożenia nowych

technologii przez podmioty konkurencyjne dla spółek Grupy. Może to doprowadzić do chwilowego obniżenia

konkurencyjności ich oferty rynkowej. Przeciwdziałając temu ryzyku Grupa nie tylko uważnie śledzi poczynania konkurencji,

ale również monituje trendy światowe w zakresie wprowadzania nowoczesnych rozwiązań uczestnicząc regularnie w targach

i innych tego typu technicznych eventach na całym świecie. Ponadto Grupa zatrudnia i współpracuje z wysokiej klasy

specjalistami pracującymi nad coraz to nowszymi rozwiązaniami zapewniającymi jej pozycję lidera na rynku również w tej

dziedzinie. Działania te zostały zauważone i po raz kolejny wyróżnione na branżowym forum międzynarodowym nagrodą dla

spółki zależnej InPost Sp. z o.o. za paczkomat w konkursie Postal Technology International Awards w kategorii „Innowacja

roku”. Na rodzimym rynku Paczkomaty InPost zwyciężyły w plebiscycie Ekomersy zajmując pierwsze miejsce w kategorii

„Najlepszy produkt/usługa wspierający logistykę e-sklepu”.

8.1.5. ryzyko związane ze skalą działania Grupy

W ostatnich latach daje się zaobserwować trend mający na celu ekspansję usług spółek Grupy do coraz nowych rejonów

świata na różnych kontynentach. Istnieje ryzyko niezapewnienia odpowiedniej logistyki i właściwego zarządzania nowymi

kontraktami. Aby je obniżyć prowadzone są szczegółowe analizy poprzedzające wprowadzenie oferty na nowe rynki oraz

delegowanie procesów związanych z wdrażaniem usług na lokalnych partnerów lub powstające lokalnie oddziały spółek

Grupy.

8.1.6. ryzyko związane z zakładaniem nowych zagranicznych spółek

W ramach przyjętej strategii rozwoju oferta Grupy kierowana jest do coraz szerszego grona odbiorców krajowych jak i w

coraz większej mierze zagranicznych. Aby zapewnić jak najlepszy przepływ informacji i efektywność działania Grupa

nawiązuje współpracę z lokalnymi kontrahentami, ale też zakłada własne podmioty gospodarcze powiązane kapitałowo ze

spółkami Grupy w Polsce. Istnieje ryzyko jakie mogą napotkać powstające jednostki związane z procesami pozyskania i

przeszkolenia odpowiedniej kadry, lokalizacji siedziby, rejestracji w organach skarbowych i urzędach. W celu ograniczenia

go do minimum przeprowadzane są wcześniejsze analizy, a do realizacji przedsięwzięć delegowana jest doświadczona

ekipa menedżerów i pracowników operacyjnych.


22

8.1.7. ryzyko związane z lokalizacjami paczkomatów w Polsce

Czynnikiem determinującym część dochodów Grupy generowanych z obrotu przesyłkami za pośrednictwem zyskujących

coraz większą popularność paczkomatów jest ich odpowiednia lokalizacja. Istnieje ryzyko, iż nietrafione lokalizowanie

urządzeń nie przyniesie spodziewanych przychodów z ich użytkowania. Aby zminimalizować to ryzyko spółka zależna

easyPack Sp. z o.o. zajmująca się zarządzaniem siecią automatów do nadawania i odbioru przesyłek dąży do poszerzenia

sieci poprzez wynajdywanie atrakcyjnych lokalizacji pod nowe urządzenia podpisując umowy np. z sieciami handlowymi, do

których należą wielkopowierzchniowe sklepy gwarantujące wysoką dostępność i odpowiednio duży przepływ potencjalnych

klientów. Natomiast paczkomaty już działające, które nie przynoszą oczekiwanych przychodów są relokowane do lepszych

strategicznie miejsc.

8.1.8. ryzyko związane z lokowaniem paczkomatów zagranicą

Zakładając nowe zależne spółki zagraniczne mające na celu tworzenie sieci paczkomatów koniecznym jest rzetelne

rozpoznanie rynku pod kątem jak najlepszego ulokowania automatów. Bazując na dotychczasowych doświadczeniach z

rodzimego rynku można założyć jakie lokalizacje będą odpowiednie, aby paczkomaty były wykorzystywane w jak najbardziej

efektywny sposób. Nie można jednak założyć, że lokalizacje, które sprawdziły się w Polsce równie dobrze sprawdzą się na

Węgrzech, Ukrainie, czy w Austrii. Istnieje zatem ryzyko, że przychody generowane z tych paczkomatów będą niższe od

przewidywanych.

8.1.9. ryzyko związane z magazynowaniem towaru

W związku ze wzrostem produkcji paczkomatów rośnie zapotrzebowanie na miejsce do ich składowania. W przypadku

jakichkolwiek zakłóceń w ich odbiorze istnieje ryzyko wykorzystania w całości dostępnej powierzchni magazynowej, co może

doprowadzić do czasowych przerw w produkcji, a w konsekwencji do zaburzeń płynności sprzedaży.

8.1.10 ryzyko uzależnienia od nowoczesnych systemów informatycznych i wykorzystywanych technologii

Sprawne funkcjonowanie i działalność operacyjna Grupy zależy w ogromnym stopniu od jakości przetwarzania i analizy

danych poprzez systemy informatyczne, a także od niezawodnej komunikacji wewnątrz i na zewnątrz Grupy z

zastosowaniem nowoczesnych środków przekazu. Istnieje ryzyko zaburzeń w działaniu systemów i/lub oprogramowania, na

których bazują spółki Grupy takich jak zainfekowanie wirusami, bądź awarie technologiczne czasowo uniemożliwiające

dostęp do danych i informacji. W przypadku zaistnienia tego rodzaju sytuacji może nastąpić przerwa w działaniu, bądź

okresowy spadek jego efektywności w konsekwencji mający wpływ na obniżenie wyników. Grupa w celu wyeliminowania

tego ryzyka stale inwestuje w najwyższą jakość narzędzi i technologii oddawanych do dyspozycji pracowników, aby uzyskać

maksymalną wydajność i bezpieczeństwo pracy, a także zapewnia nadzór profesjonalnej kadry serwisantów nad systemami

informatycznymi oraz stałe wsparcie techniczne z ich strony.

8.1.11. ryzyko rozwoju struktur operacyjnych poniżej założonych oczekiwań

Istotnym elementem struktury Grupy są operacyjne jednostki terenowe, na rozwój których Grupa przeznacza regularnie

określone środki. Plany inwestycyjne zakładają zarówno tworzenie nowych jak i rozbudowę działających już oddziałów

własnych, oddziałów agencyjnych oraz Punktów Obsługi Klienta spółki zależnej InPost Sp. z o.o. wyszukując do tego celu

najatrakcyjniejsze strategicznie lokalizacje w Polsce. Istnieje jednak ryzyko niepowodzenia w realizacji zamierzeń rozwoju

już istniejących struktur operacyjnych, co może skutkować utratą części środków pieniężnych przeznaczonych na ten cel,

jeśli nie uda się pozyskać wystarczającej ilości klientów dla świadczonych usług. Aby obniżyć to ryzyko Integer.pl SA wraz ze


23

spółkami Grupy Kapitałowej realizują intensywną politykę marketingową i promocyjną oraz wprowadzają do oferty nowe

innowacyjne usługi, stwarzające dodatkowe korzyści dla klientów i powodujące wzrost zainteresowania ofertą.

8.1.12. ryzyko utrzymywania zasobów ludzkich na odpowiednio wysokim poziomie

Grupa działa na rynku, na którym pozyskanie i utrzymanie wysoko wykwalifikowanej kadry pracowniczej we wszystkich

obszarach działalności stanowi dla pracodawcy duże wyzwanie. W szczególności dotyczy to sfer związanych ze sprzedażą i

obsługą klienta, w których występuje duża rotacja personelu, a także technologicznych, w których istnieje potrzeba

zatrudniania pracowników o wysokich kwalifikacjach. Braki personalne w tych obszarach mogą zaowocować spowolnieniem

w realizacji podstawowych procesów Grupy, dlatego też Grupa wypracowała procedury rekrutacyjne mające na celu

pozyskanie wykwalifikowanej kadry pracowniczej i utrzymanie zasobów ludzkich na odpowiednio wysokim poziomie.

8.1.13. ryzyko odejścia kluczowych pracowników i wykorzystania przez nich know-how jak również braku możliwości

pozyskania nowej - odpowiednio wykwalifikowanej kadry zarządzającej

Stały wzrost konkurencji na rynku może powodować, iż koszty doręczania korespondencji bezadresowej będą musiały być

obniżane bez jednoczesnego wzrostu płac pracowników. W związku z tym istnieje ryzyko odejścia części zatrudnionych, co

spowodować może osłabienie struktury organizacyjnej, na której opiera się działalność spółki, jak również niesie ze sobą

ryzyko wzrostu kosztów związanych z procesami rekrutacji nowych pracowników.

Wprowadzenie motywacyjnego systemu wynagradzania pracy, zależnego od jej wyników ma na celu obniżenie ryzyka

wzrostu kosztów wynagrodzeń w spółce Integer.pl SA oraz spółkach zależnych. Powoduje to wyższą wydajność

pracowników operacyjnych, a co za tym idzie lepsze wyniki na działalności operacyjnej.

Pod wieloma względami Integer.pl SA i spółki Grupy Kapitałowej są prekursorami w zakresie prowadzenia działań

operacyjnych na poszczególnych rynkach, co wymaga podejmowania złożonych decyzji oraz budowania bardzo cennego,

branżowego know-how.

Ewentualne odejście kluczowych osób wiązałoby się z wykorzystaniem przez konkurencję wiedzy i specjalistycznych

rozwiązań operacyjnych, organizacyjnych oraz handlowych. Taka sytuacja miałaby negatywny wpływ na przewagę

konkurencyjną spółek Grupy Kapitałowej.

8.1.14. ryzyko nie pozyskania nowych klientów

Z powodu wieloletniego przywiązania lub z powodu braku zaufania do prywatnych operatorów pocztowych istnieje ryzyko, iż

klienci Poczty Polskiej SA nie będą korzystali z usług spółki zależnej InPost Sp. z o.o. lub będą korzystali w ograniczonym

zakresie. Sposobem Grupy na eliminację tego ryzyka jest kierowanie oferty handlowej głównie do klientów instytucjonalnych,

w działalności których najistotniejszy jest rzetelny rachunek ekonomiczny oraz dostęp do najnowszych technologii.

8.1.15. ryzyko utraty klientów i ich zaufania w wyniku czynnika ludzkiego

Przewaga nad konkurencją wynika z wielu czynników, których miarą jest poziom zadowolenia klientów. Kompleksowość oraz

łatwa dostępność oferty spółek Grupy stanowi dla klientów niewątpliwy atut. Istnieje jednak ryzyko nienależytego wypełniania

obowiązków przez personel spółek Grupy Kapitałowej lub ograniczenia dostępności oferowanych usług, co może

spowodować obniżenie ich jakości i utratę zaufania klientów, a w konsekwencji ich przejście do konkurencji przekładające

się na spadek przychodów ze sprzedaży oraz niższą płynność finansową.

Aby zminimalizować to ryzyko Grupa stosuje w spółkach motywacyjny system wynagradzania, w którym uzależnia wysokość

uzyskiwanego wynagrodzenia od jakości i wydajności pracy zatrudnionych osób. Ponadto Integer.pl SA i spółki Grupy


24

Kapitałowej dysponują narzędziami, które pozwalają kontrolować i dodatkowo motywować pracowników poprzez system

monitoringu osób pracujących w terenie (GPS) oraz system szkoleniowy. Dodatkowym elementem wpływającym na

podniesienie jakości usług jest specjalistyczny system informatyczny do śledzenia przesyłek i zarządzania procesami w

przedsiębiorstwie.

Narzędzia te pozwalają w dużym stopniu ograniczyć ryzyko czynnika ludzkiego. Obserwowane jest stałe podnoszenie

jakości świadczonych usług – oparte na miernikach wskaźnikowych.

8.1.16. ryzyko obniżenia jakości świadczonych usług poprzez poziom obsługi reklamacji

W trosce o zadowolenie klientów Grupa oddaje do ich dyspozycji Infolinie obsługiwane przez wykwalifikowaną kadrę, oraz

sprawnie działający zespół obsługi klientów i reklamacji. Stosując pro-klienckie podejście Grupa ogranicza do minimum

ryzyko utraty klientów w wyniku niezadowolenia z obsługi w procesie reklamacji i uzyskania ewentualnego odszkodowania.

8.1.17. ryzyko udziału w ewentualnych szkodach i koszty ubezpieczenia

Pozyskiwanie przez spółki Grupy nowych klientów oznacza wzrost wolumenu dostarczanych przez nie przesyłek, co z kolei

może przełożyć się na zwiększenie ilości procesów odszkodowawczych związanych z nienależytym wykonaniem lub

niewykonaniem usługi. Aby ograniczyć partycypację w szkodach Grupa zawiera odpowiednie polisy ubezpieczeniowe, które

obejmują wszelkie ryzyka związane z działalnością spółek. Ponieważ dotychczasowa szkodowość pozostaje na

niezmiennym – niskim – poziomie, nie ma ryzyka znacznego wzrostu kosztów ubezpieczenia.

8.1.18. ryzyko niepowodzenia planowanych inwestycji i przedsięwzięć

W 2013 roku Grupa kontynuowała założoną politykę rozwoju poprzez inwestycje w inne podmioty z branży direct marketing i

e-commerce: pocztowej, logistycznej i usług finansowych. Istnieje w związku z tym ryzyko niepowodzenia planowanych

inwestycji i przedsięwzięć oraz ryzyko, że tego typu inwestycje mogą nie przynieść oczekiwanego zwrotu kapitału, co może

skutkować spowolnieniem rozwoju Grupy i realizacji jej strategii.

Chcąc zniwelować ryzyko przejęcia podmiotu obciążonego ryzykami, Spółka Integer.pl SA, jak również spółka zależna

InPost Sp. z o.o. przeprowadza jego audyt prawny i funkcjonalno-organizacyjny oraz opracowuje plany związane z dalszym

funkcjonowaniem Grupy. Głównymi celami rozwojowymi są dla spółek Grupy inwestycje w rozbudowę terenowych struktur

organizacyjnych, logistykę oraz promocję usług i ich cross-selling w ramach Grupy. Zaspokojenie popytu rynkowego pozwoli

Grupie Kapitałowej zdynamizować rozwój oraz podwyższyć jej wartość (uzyskując tym samym korzystniejszą wycenę

podczas przejęć podmiotów gospodarczych), co jest również działaniem w interesie inwestorów.

8.1.19. ryzyko nałożenia sankcji administracyjnych związanych z naruszeniem ustawy prawo pocztowe

W toku działalności spółek Grupy mogą zostać naruszone przepisy ustawy o prawie pocztowym. Wiąże się to z ryzykiem

narażenia Grupy na kary finansowe nałożone przez Urząd Komunikacji Elektronicznej. Zastosowanie sankcji finansowych

może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy, jej przychody i wyniki. Aby ograniczyć ryzyko Grupa stale współpracuje z

gronem prawników, a także we własnym zakresie na bieżąco monituje procesy legislacyjne zachodzące w Polsce.

8.1.20. ryzyko nałożenia sankcji administracyjnych związanych z naruszeniem ustawy o ochronie danych osobowych

W przypadku naruszenia przepisów ustawy o ochronie danych osobowych Generalny Inspektor może nakazać przywrócenie

stanu zgodnego z prawem, a także:


25

usunięcie uchybień,

uzupełnienie, uaktualnienie, sprostowanie, udostępnienie lub nieudostępnienie danych osobowych,

zastosowanie dodatkowych środków zabezpieczających zgromadzone dane osobowe,

zabezpieczenie danych lub przekazanie ich innym podmiotom,

usunięcie danych osobowych.

Nie można wykluczyć, że w przypadku naruszenia przepisów o ochronie danych osobowych powyższe sankcje zostaną

zastosowane w stosunku do spółki Integer.pl SA lub którejś ze spółek z jego Grupy Kapitałowej, co może wpłynąć

negatywnie na ich działalność, przychody i wyniki.

8.1.21. ryzyko związane ze strukturą własności Emitenta i jego spółek zależnych

Osoby nadzorujące i zarządzające na dzień 31.12.2013 roku w Grupie łącznie posiadają 40,15% akcji i głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W przypadku tak dużej koncentracji akcji wokół osób nadzorujących i zarządzających istnieje

ryzyko, iż mniejsi Akcjonariusze nie dysponują odpowiednią ilością głosów na WZA aby przegłosować projekty uchwał inne

niż te, proponowane przez osoby zarządzające. Jednocześnie osoby zarządzające deklarują, iż mają na celu przede

wszystkim rozwój firmy oraz wypracowanie większego zysku dla Akcjonariuszy.

8.1.22. ryzyko związane z działalnością pośrednictwa finansowego i ubezpieczeniowego

Spółka zależna InPost Finanse Sp. z o.o., świadcząca usługi pośrednictwa finansowego oraz ubezpieczeniowego podlega

zwiększonej konkurencji ze strony innych podmiotów funkcjonujących na rynku docelowym. Działalność tej spółki opiera się

na współpracy z bankami, ubezpieczycielami, operatorami telefonicznymi, a ryzyko wzrostu konkurencji może spowodować

spowolnienie rozwoju spółki i obniżenie rentowności działalności operacyjnej. Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez

oferowanie innowacyjnych usług pośrednictwa finansowego i ubezpieczeniowego zawierając umowy z liderami w swoich

branżach. Oferta jest unikatową na polskim rynku prywatnych operatorów pocztowych, a tym samym jest mniej wrażliwa na

presję konkurencji oraz bardziej atrakcyjna dla potencjalnych partnerów biznesowych.

8.1.23. ryzyko niewłaściwego wykonania lub niewykonania usług

W związku ze świadczeniem przez Inpost Finanse Sp. z o.o. usług doręczania przekazów pieniężnych na zlecenie zarówno

osób prywatnych jak również instytucji państwowych istnieje ryzyko niewłaściwego wykonania lub niewykonania usług,

kradzieży przekazów lub innych zdarzeń mających wpływ na wywiązanie się przez spółkę Inpost Finanse Sp. z o.o. z

obowiązków umownych, a w konsekwencji utratę zaufania aktualnych i potencjalnych zleceniodawców i obniżenie wyników

spółki. Aby zapobiec ryzyku spółka poza ubezpieczeniem przekazywanych walorów wykorzystuje do ich doręczania

sprawdzone kanały oparte na doręczycielach spółki zależnej Inpost Sp. z o.o.

8.1.24. ryzyko niedoboru wykwalifikowanej kadry informatycznej odpowiedzialnej za badania i rozwój

W wyniku przejęcia przez spółkę InItTec Sp. z o.o. roli centrum kompetencji IT Grupy Kapitałowej Integer.pl SA znacząco

wzrosła pozycja i znaczenie spółki w obszarze działalności całej Grupy, jako odpowiedzialnej za wszystkie procesy

informatyczne oraz badania i rozwój nowych produktów. W sytuacji gdy Grupa stawia na innowacyjność swoich usług jest to

szczególnie istotna sfera jej działalności. Dlatego też kluczowe jest pozyskanie przez spółkę pracowników nie tylko o

wysokich kwalifikacjach zawodowych, ale także osób wyróżniających się kreatywnością, potencjałem i zorientowanych na

szeroko pojęty rozwój. Wspomniane już wcześniej niedobory na rynku wysoko wykwalifikowanej kadry informatycznej mogą


26

mieć wpływ na próby przejmowania najlepszych pracowników przez podmioty konkurencyjne. W wyniku odpływu

profesjonalnej kadry pracowniczej poziom obsługi spółek Grupy w zakresie IT może ulec pogorszeniu, zaś niższa jakość

serwisu może mieć wpływ na obniżenie wydajności operacyjnej spółek Grupy i jej wyniki. Ponadto jakikolwiek zastój w

prowadzonych procesach badawczych może się przełożyć na zahamowanie dynamicznego rozwoju Grupy. Aby

zminimalizować te ryzyka spółka poza stosowaniem motywacyjnego systemu wynagrodzeń zapewnia pracownikom warunki i

sprzęt pozwalający na pełne wykorzystanie swojej wiedzy i umiejętności.

8.2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent i Grupa Kapitałowa prowadzi działalność.

8.2.1. ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną w Polsce

Działalność Grupy jest uzależniona od takich czynników makroekonomicznych jak: poziom i dynamika PKB, inflacja, podatki,

wzrost stóp procentowych.

Negatywny wpływ na Grupę Kapitałową, jej przychody i wyniki może mieć niekorzystny trend kształtowania się tych

czynników gospodarczych. Poprzez dywersyfikację portfela zleceniodawców oraz poprzez nieustanne wprowadzanie

nowych usług i produktów spółki Grupy minimalizują możliwość wystąpienia takiego ryzyka.

8.2.2. ryzyko związane z przepisami prawa

Zagrożeniem dla działalności Grupy Kapitałowej są zmieniające się przepisy prawa lub różne (niejednolite) jego

interpretacje. Zmiany te mogą zmierzać w kierunku negatywnie oddziałującym na działalność spółek Grupy.

Po przystąpieniu Polski do Unii Europejskiej przepisy prawa polskiego znajdują się w okresie ciągłych zmian. Zmiany te

mogą poważnie wpływać na otoczenie prawne działalności gospodarczej, w tym działalności spółki dominującej. Wejście w

życie nowej, istotnej dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym

orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej itd. Ze względu

na zakres działalności spółek Grupy istotne znaczenie dla ich funkcjonowania będą miały potencjalne zmiany przepisów z

zakresu prawa pocztowego, prawa konkurencji i konsumenta oraz kodeksu spółek handlowych.

8.2.3. ryzyko spadku dynamiki branży w jakich działają spółki Grupy

Istnieje ryzyko, że dynamika wzrostu branż oraz warunki działalności na rynkach, na których działa spółka Integer.pl SA i

spółki Grupy Kapitałowej, ulegną pogorszeniu. Może to negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Emitenta i jego Grupy

Kapitałowej.

Ryzyko wystąpienia niekorzystnych zjawisk w branżach, w których działają Spółki Grupy Integer.pl SA, jest niewielkie,

głównie ze względu na fakt, iż usługi przez nie świadczone mają charakter ogólnokrajowy, związane są z codzienną

działalnością podmiotów gospodarczych, potrzebą komunikowania się.

8.2.4. ryzyko wzrostu konkurencji

Spółka zależna InPost Sp. z o.o. posiada ugruntowaną i bezpieczną pozycję lidera usług pocztowych. Istnieje jednak ryzyko

jej utraty na rzecz jednego z konkurentów. Utrata pozycji lidera mogłaby spowodować niższą dynamikę sprzedaży oraz

wolniejsze tempo rozwoju spółki. Głównym konkurentem jest Poczta Polska SA, oraz inne spółki kurierskie i pocztowe.

Wzrost konkurencji na rynku może spowodować spadek dynamiki przychodów, niższą rentowność oraz płynność finansową

Grupy Kapitałowej. Atutem Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest doświadczenie i know-how oraz własne struktury

organizacyjne. Ryzyko wzrostu konkurencji jest uzależnione od terminu pełnej liberalizacji rynku usług pocztowych. Ze


27

względu na bariery takie jak: wysoki koszt rozpoczęcia działalności, rozbudowa struktury organizacyjnej o zasięgu

ogólnokrajowym, rekrutacja i przeszkolenie tysięcy pracowników i współpracowników operacyjnych, inwestycje w systemy

informatyczne oraz wiarygodność i referencje, żaden krajowy podmiot nie będzie w stanie w krótkim okresie czasu zagrozić

pozycji konkurencyjnej Emitenta i spółek Grupy.

8.2.5. ryzyko związane z niestabilną polityką podatkową

Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów, a wiele z nich nie zostało sformułowanych

w sposób dostatecznie precyzyjny lub brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają

częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania nie są

jednolite. W przypadku przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej

podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Emitenta i jego Grupy, sytuacja ta może mieć istotny wpływ na

działalność, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej.

8.2.6. ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną na świecie

W związku z dynamicznym rozwojem spółek Grupy i ich intensywną ekspansją na coraz to nowe rynki światowe obejmujące

kraje różnych kontynentów istnieje ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną nie tylko w Polsce, ale i na świecie. Niestabilna

sytuacja w regionach, w których inwestuje Grupa może mieć negatywny wpływ na osiągane wyniki.

8.2.7. ryzyko związane z transakcjami finansowymi

Spółka Integer.pl SA zawarła w sierpniu 2008 roku długoterminową umowę CIRS (Currency Interest Rate Swap). Jest to

umowa pomiędzy dwoma stronami, polegająca na wymianie wartości nominalnej pożyczki oraz jej oprocentowania w jednej

walucie (w przypadku Integer.pl SA – PLN) na wartość nominalną pożyczki wraz z oprocentowaniem w innej walucie (JPY).

Dotychczasowe obserwacje i szczegółowe analizy rynku dotyczące stosowania operacji CIRS dokonane przez Integer.pl SA

gwarantują bezpieczeństwo i stabilizację finansową spółki. W 2013 roku jak i w latach poprzednich ujemny bilans związany z

transakcją CIRS oraz koszty transakcji był pokrywany z wynagrodzenia Zarządu spółki Integer.pl SA.

8.3. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym

8.3.1. ryzyko zawieszenia notowań

W przypadku uznania, że Spółka Integer.pl SA narusza obowiązujące przepisy lub nie dopełnia określonych obowiązków

wynikających z ustaw lub wykonuje obowiązki w sposób nienależyty KNF może żądać zawieszenia obrotu, gdy obrót

określonymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach

wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na

tym rynku, albo naruszenia interesów inwestorów.

8.3.2. ryzyko wykluczenia papierów wartościowych z obrotu giełdowego

W przypadku gdy Spółka nie wykonuje albo wykonuje nienależycie ustawowe obowiązki Komisja może wydać decyzję o

wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym albo nałożyć karę pieniężną albo zastosować obie

sankcje łącznie. Zgodnie z przepisami Regulaminu GPW, istnieje ryzyko wykluczenia papierów wartościowych z obrotu

giełdowego przez Zarząd Giełdy. KNF może również żądać wykluczenia z obrotu papierów wartościowych lub, w przypadku


28

gdy obrót nimi zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu rynku regulowanego lub bezpieczeństwu obrotu na

tym rynku, albo powoduje naruszenie interesów inwestorów.

8.3.3. ryzyko nieprawidłowego rozliczenia dotacji unijnych

W związku z uzyskaniem przez spółkę dominującą Integer.pl SA oraz spółkę zależną InPost Sp. z o.o. dotacji unijnych

istnieje ryzyko uznania części bądź całości wydatkowanych środków w ramach poszczególnych projektów za

niekwalifikowane. Gdyby faktyczna realizacja projektu odbiegała od projektu założonego takie działanie skutkować

może poważnymi konsekwencjami w postaci zwrotu przez spółki otrzymanych środków na realizację wraz z odsetkami.

Również dalsze ubieganie się o dotacje nie byłoby możliwe w okresie kilku najbliższych lat. Taka sytuacja mogłaby w

znaczący sposób wpłynąć na działalność Grupy, jej płynność finansową, a w rezultacie na wynik.

8.3.4. ryzyko kształtowania się kursu akcji

Istnieje ryzyko, że kurs akcji spółki Integer.pl SA może podlegać znaczącym wahaniom w wyniku działania czynników

niezależnych od spółki. W takiej sytuacji inwestor posiadający lub zamierzający nabyć akcje może nie być w stanie zbyć ich

w dowolnym czasie na satysfakcjonujących warunkach.

8.4. Czynniki ryzyka finansowego

8.4.1. ryzyko rynkowe

8.4.1.1. ryzyko zmiany kursów walut

W związku z prowadzoną działalnością coraz więcej transakcji handlowych zawieranych przez spółki Grupy odbywa się w

walutach obcych. Dodatkowo Spółki Grupy posiadają część podpisanych umów najmu powierzchni w EURO. Istnieje zatem

ryzyko niekorzystnych wahań kursów walut. Z uwagi na niewielki odsetek tych umów ryzyko znacznych strat z tego tytułu nie

jest wysokie. Drugą transakcją związaną ze zmianą kursu walut jest wspomniana powyżej transakcja CIRS.

8.4.1.2. ryzyko cenowe

Spółki Grupy Kapitałowej oferują usługi o podwyższonym standardzie i jednocześnie niższej cenie oferując tym samym

najbardziej konkurencyjne usługi w kraju. Nieznaczne zmiany cen usług pocztowych na rynku nie wpływają w sposób

znaczący na kondycję finansową spółek Grupy.

8.4.2. ryzyko kredytowe

Spółki Grupy Kapitałowej z racji prowadzonej działalności są narażone na istotne ryzyko związane ze sprzedażą towarów i

usług z odroczonym terminem płatności. Z uwagi na fakt korzystania przez Grupę z finansowania zewnętrznego, ryzyko to

może być znaczne.

8.4.3. ryzyko utraty płynności

spółki Grupy utrzymują odpowiedni poziom środków pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności w ramach

dostępnych środków oraz umów i linii kredytowych. W 2013 roku ryzyko utraty płynności finansowej nie występowało.


29

8.4.4. ryzyko zmiany przepływów pieniężnych

Spółki Grupy posiadają kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu stąd są narażone na ryzyko zmiany przepływów

pieniężnych w efekcie zmiany stóp procentowych. Biorąc pod uwagę poziom posiadanych kredytów i pożyczek ryzyko to jest

niewielkie.

8.4.5. ryzyko wysokiego poziomu zadłużenia

W przypadku dokonania emisji Obligacji oraz pozyskania finansowania z kredytu znacząco może wzrosnąć poziom

zadłużenia odsetkowego. Istnieje ryzyko, że spółki Grupy nie będą w stanie obsłużyć tak wysokiego długu, w wyniku czego

może on zostać postawiony w stan natychmiastowej wymagalności, co może skutkować niemożnością jego spłaty, w tym

wykupu obligacji w terminie ich wymagalności.

9 Działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

9.1 Podstawowa działalność prowadzona przez Grupę.

Przychody ze sprzedaży

Okres

zakończony

31.12.2013

Okres

zakończony

31.12.2012

w tys. zł

%

sprzedaż towarów i produktów 176 708 80 203 96 505 120,33

sprzedaż usług 163 899 192 547 (28 648)

pozostałe 6 717 9 175 (2 458)

Razem: 347 324 281 925 65 399

9.2 Sezonowość sprzedaży.

Ze względu na zróżnicowaną działalność spółek Grupy sezonowość nie jest znacząca lub nie występuje.

9.3 Rynki zbytu.

Spółki zależne Grupy Kapitałowej Integer.pl SA takie jak InPost Sp. z o.o. czy InPost Finanse Sp. z o.o. świadczą swoje

usługi na rynku krajowym. Jedynie spółka dominująca jako producent paczkomatów odnotowuje znaczący procent swej

sprzedaży na rynki zagraniczne.

9.4 Źródła zaopatrzenia.

Grupa Kapitałowa Integer.pl SA w 2013 roku posiadała odbiorcę którego obroty w skonsolidowanych przychodach

przekroczyły 10%. Odbiorcą tym jest Global Electronic Solutions Sp. z o.o.


30

Największymi odbiorcami w Grupie Kapitałowej Integer.pl SA w 2013 roku były następujące podmioty gospodarcze:

easyPack Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Global Electronic Solutions Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Integer.pl Spółka Akcyjna

Największymi dostawcami usług w Grupie Kapitałowej Integer.pl SA w 2013 roku były następujące podmioty gospodarcze:

Zakład Produkcji Automatyki Sieciowej (ZPAS) Spółka Akcyjna

Integer.pl Spółka Akcyjna

Inforsys Spółka Akcyjna

10 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej oraz inne wydarzenia.

10.1 Umowy znaczące.

W roku 2013 roku Spółka Integer.pl SA oraz spółki zależne Emitenta podpisały cztery umowy o charakterze znaczącym.

1. Umowa licencji patentów.

Dnia 30 stycznia 2013 roku spółka otrzymała od Deutsche Post AG pisemne oświadczenie woli o zawarciu umowy licencji

patentów zawartej pomiędzy Emitentem i Deutsche Post AG, na podstawie której Deutsche Post AG udzielił Emitentowi

licencji na posiadane przez siebie patenty dotyczące rozwiązań technicznych, które mogą być zastosowane w paczkomatach

Stronami umowy są Emitent oraz Deutsche Post AG.

Na podstawie umowy Deutsche Post AG udzielił Emitentowi licencji na posiadane przez siebie patenty dotyczące rozwiązań

technicznych, które mogą być zastosowane w paczkomatach. Wynagrodzenie należne Deutsche Post AG na podstawie

umowy złożone było z jednorazowej stawki stałej w wysokości 500 000,00 euro oraz opłat licencyjnych uzależnionych od

ilości produktów wprowadzonych na rynek przez Emitenta i jego spółki zależne, wykorzystujących rozwiązania objęte

patentami. Emitent szacował, że łączna wartość umowy w okresie najbliższych pięciu lat wyniesie w granicach 7 000 000,00

euro. Umowa nie zawierała innych postanowień odbiegających od warunków powszechnie stosowanych. Umowa zawarta

została na okres do momentu wygaśnięcia ostatniego z patentów nią objętych i przysługujących Deutsche Post AG. W

umowie zawarto postanowienia dotyczące kar umownych, których łączna potencjalna wartość mogła hipotetycznie

przekroczyć wartość 200 000,00 euro. Pojedyncza kara umowna za naruszenie umowy wynosi 20 000,00 euro. Dochodzenie

kar umownych nie wyłącza możliwości dochodzenia odszkodowania uzupełniającego. Umowa zawarta była bez zastrzeżenia

warunku lub terminu. Jednocześnie Integer.pl SA podjął działania zmierzające do pełnego usankcjonowania kwestii maszyn

wprowadzonych na rynek przed datą wejścia w życie umowy licencyjnej. Zgodnie z intencją Emitenta opłata za te maszyny

została zakwalifikowana jako jednorazowa stawka stała. W dniu 27 września 2013 roku Integer.pl SA podpisał ostateczny

aneks z Deutsche Post AG regulujący opłaty związane z wprowadzaniem paczkomatów na poszczególne rynki. Zgodnie z

aneksem kwota jednorazowej opłaty licencyjnej została ustalona na 1 700 000,00 euro. Wartość tej opłaty została aktywowana

jako wartość niematerialna, która będzie amortyzowana przez okres 10 lat.


31

Zgodnie z umową opłaty za wprowadzenie na rynek paczkomatów wykorzystujących rozwiązania objęte patentami maleją

stopniowo w zależności od ilości maszyn wprowadzonych na rynek. Spółka przyjęła zasadę, iż opłata licencyjna ujmowana

w kosztach okresu będzie oparta o średni koszt na paczkomat, który został obliczony na bazie zapisów umowy oraz

planowanej liczby paczkomatów, które zostaną wprowadzone na rynek w ramach projektów prowadzonych przez Integer.pl

SA. W związku z powyższym w początkowym okresie obowiązywania umowy opłaty licencyjne ujmowane w kosztach będą

niższe niż płatności, do których zobowiązuje Emitenta umowa. W ramach rezerw wykazanych w sprawozdaniu finansowym

spółka ujęła koszt opłaty licencyjnej dotyczący paczkomatów wprowadzonych na rynek w okresie ostatnich 12 miesięcy w

oparciu o skalkulowany średni koszt opłaty licencyjnej. Wartość kosztów ujętych z tego tytułu na 31 grudnia 2013 roku

wynosiła 3 428 400,00 złotych.

2. Zawarcie umowy znaczącej przez spółkę zależną i podwyższenie jej kapitału zakładowego w ramach

kolejnego etapu inwestycji z umowy inwestycyjnej.

W dniu 11 czerwca 2013 roku dokonano kolejnego etapu inwestycji określonego umową inwestycyjną z dnia 20 kwietnia

2012 roku, zawartej pomiędzy Emitentem a spółkami zależnymi Emitenta: spółką InPost Sp. z o.o. oraz easyPack Sp. z o.o.

a także spółką Asterina Investments S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu, przy udziale Pine Bridge New Europe Partners II LP,

o której zawarciu Emitent informował raportem bieżącym nr 30/2012 („Umowa Inwestycyjna”), w ramach którego została

zawarta pomiędzy spółką zależną Emitenta – easyPack sp. z o.o. a spółką Asterina Investments S.a r.l. umowa pożyczki, na

poniżej określonych zasadach, a także podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki zależnej Emitenta –

easyPack Sp. z o.o.

W ramach wyżej opisanego etapu inwestycji, dnia 11 czerwca 2013 roku zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej,

spółka zależna Emitenta – easyPack Sp. z o.o. oraz spółka Asterina Investments S.a r.l. zawarły umowę pożyczki, mocą

której spółka Asterina Investments S.a r.l., działając jako pożyczkodawca, udzieliła spółce easyPack Sp. z o.o., działającej

jako pożyczkobiorca, pożyczki w kwocie 16 000 000,00 EUR (szesnaście milionów euro) na cele związane z nabywaniem

paczkomatów oraz dofinansowywania spółek zależnych easyPack Sp. z o.o.

Pożyczka została udzielona z terminem spłaty do dnia 31 stycznia 2014 roku, przy czym strony przewidują możliwość spłaty

pożyczki w drodze umownego potrącenia z wierzytelnością o wniesienie wkładu na pokrycie udziałów objętych w kapitale

zakładowym spółki easyPack Sp. z o.o., bądź ewentualnie jeżeli do takiego objęcia dojdzie, w drodze spłaty kwoty

nominalnej wraz z odsetkami.

Oprocentowanie pożyczki określone zostało na 8% rocznie. Umowa pożyczki nie zawiera postanowień dotyczących kar

umownych ani nie została zawarta z zastrzeżeniem warunku lub terminu.

Dodatkowo, wraz z zawarciem wyżej opisanej umowy pożyczki, uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników

easyPack Sp. z o.o. kapitał zakładowy easyPack Sp. z o.o. został podwyższony z kwoty 8 529 600,00 (osiem milionów

pięćset dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset) złotych do kwoty 8 529 700,00 (osiem milionów pięćset dwadzieścia dziewięć

tysięcy siedemset) złotych, tj. o kwotę 100,00 (sto) złotych, w drodze utworzenia 2 (dwóch) nowych równych i niepodzielnych

udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 100,00 (sto) złotych.

Wszystkie 2 (dwa) nowoutworzone udziały zostały objęte przez Emitenta w zamian za wkład pieniężny w wysokości

8 000 000,00 (osiem milionów) EUR, z czego kwota 100,00 złotych została przeznaczona na pokrycie wartości nominalnej


32

udziałów, a pozostała kwota w postaci nadwyżki kapitałowej została przekazana na kapitał zapasowy spółki easyPack Sp. z

o.o.

Pozostali wspólnicy, a więc spółka zależna Emitenta, tj. InPost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz Asterina Investments

S.a r.l. nie obejmowali udziałów w ramach tego podwyższenia.

Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o. struktura kapitałowa easyPack Sp. z o.o.

przedstawiać się będzie następująco:

- Emitent posiadać będzie 83 918 (osiemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset osiemnaście) równych i niepodzielnych udziałów o

wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 4 195 900,00 (cztery miliony sto

dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset) złotych, stanowiących 49,19% kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o.;

- spółka zależna Emitenta, InPost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie posiada 7 698 (siedem tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt

osiem) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości

nominalnej 384 900,00 (trzysta osiemdziesiąt cztery tysiące dziewięćset) złotych, stanowiących 4,51% kapitału zakładowego

easyPack Sp. z o.o.;

- spółka Asterina Investments S.a r.l. posiada 78 978 (siedemdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt osiem)

równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej

3 948 900,00 (trzy miliony dziewięćset czterdzieści osiem tysięcy dziewięćset) złotych, stanowiących 46,3% kapitału

zakładowego easyPack Sp. z o.o..

3. Umowa objęcia akcji.

W dniu 12 czerwca 2013 roku Integer.pl SA zawarł z ING Otwartym Funduszem Emerytalnym zarządzanym przez ING

Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA z siedzibą w Warszawie umowę objęcia 161 024 akcji zwykłych na okaziciela serii J

za łączną cenę emisyjną w wysokości 40 256 000,00 złotych (czterdzieści milionów dwieście pięćdziesiąt sześć tysięcy) oraz z

Aviva Otwartym Funduszem Emerytalnym AVIVA BZ WBK zarządzanym przez AVIVA Powszechne Towarzystwo Emerytalne

AVIVA BZ WBK SA z siedzibą w Warszawie umowę objęcia 131 747 akcji zwykłych na okaziciela serii J za łączną cenę

emisyjną w wysokości 32 936 750,00 złotych (trzydzieści dwa miliony dziewięćset trzydzieści sześć tysięcy siedemset

pięćdziesiąt). Tym samym Integer.pl SA poinformował, iż wszystkie akcje serii J emitowane na podstawie uchwały nr 1

Zarządu Integer.pl SA z dnia 14 maja 2013 (o której informował raportem bieżącym nr 34/2013 z dnia 15 maja 2013 roku)

zostały objęte.

Umowy objęcia akcji serii J zawarte z ING Otwartym Funduszem Emerytalnym oraz AVIVA Otwartym Funduszem

Emerytalnym AVIVA BZ WBK zostały uznane za znaczące na podstawie ich wartości zgodnie z § 2 pkt.44 RMF z dnia 19

lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych (Dz.U. z dnia 28 lutego 2009 roku).

Umowy objęcia akcji serii J zawarte z ING Otwartym Funduszem Emerytalnym oraz AVIVA Otwartym Funduszem

Emerytalnym AVIVA BZ WBK nie zawierają postanowień dotyczących kar umownych ani nie zostały zawarte z zastrzeżeniem

warunku lub terminu.


33

4. Umowa współpracy.

W dniu 18 grudnia 2013 spółka zależna Emitenta Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie podpisała umowę o współpracy z

Polską Grupą Pocztową SA.

Umowa o współpracy została zawarta w związku z podpisaniem przez Polską Grupę Pocztową SA ze Skarbem Państwa –

Sądem Apelacyjnym w Krakowie umowy o świadczenie usług pocztowych na rzecz jednostek organizacyjnych sądownictwa

powszechnego, a będącej wynikiem przeprowadzonego postępowania o udzielenie zamówienia publicznego realizowanego

w trybie przetargu nieograniczonego na „Świadczenie usług pocztowych w obrocie krajowym i zagranicznym w zakresie

przyjmowania, przemieszczania i doręczania przesyłek pocztowych oraz zwrotu przesyłek niedoręczonych” oraz umowy na

świadczenie usług pocztowych w obrocie krajowym i zagranicznym w zakresie przyjmowania, przemieszczania i doręczania

przesyłek pocztowych oraz zwrotu przesyłek niedoręczonych ze Skarbem Państwa – Prokuratorem Generalnym.

Umowa o współpracy reguluje zasady udostępniania potencjału organizacyjnego i osobowego spółki zależnej Emitenta,

kwestie związane z zapewnieniem jakości usług oraz zasady wzajemnego rozliczania stron.

Spółka InPost sp. z o.o. szacuje, że roczne przychody z tytułu wykonywania w/w umowy wyniosą ok. 100 000 000,00 (sto

milionów) złotych rocznie tj. 200 000 000,00 (dwieście milionów) złotych w całym okresie obowiązywania umowy.

Umowa o współpracy zawiera postanowienia nie odbiegające od postanowień zawieranych przy tego typu transakcjach.

Łączna wysokość kar umownych które mogą obciążyć InPost sp. z o.o. z tytułu niewykonywania lub niewłaściwego

wykonywania umowy nie może przekroczyć 1 000 000,00 złotych.

10.2 Inne wydarzenia mające wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w 2013 roku.

W dniu 4 marca 2013 roku zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie Wydział XI

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, doręczonym tego dnia, zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego

spółki zależnej Emitenta – easyPack Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („easyPack”) z kwoty 4 174 200,00 (cztery miliony sto

siedemdziesiąt cztery tysiące dwieście) złotych do kwoty 8 529 600,00 (osiem milionów pięćset dwadzieścia dziewięć tysięcy

sześćset) złotych, tj. o kwotę 4 355 400,00 (cztery miliony trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta) złotych, w drodze

utworzenia 87 108 (osiemdziesięciu siedmiu tysięcy sto ośmiu) nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości

nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 4 355 400,00 (cztery miliony trzysta pięćdziesiąt

pięć tysięcy czterysta) złotych. Nowoutworzone udziały zostały objęte przez Emitenta oraz spółkę Asterina Investments S.a

r.l. w następujący sposób:

- Emitent objął 46 780 (czterdzieści sześć tysięcy siedemset osiemdziesiąt) nowoutworzonych udziałów w zamian za wkład

pieniężny w wysokości 6 000 000,00 (sześć milionów) euro, z czego część została przeznaczona na pokrycie wartości

nominalnej udziałów, a w postaci nadwyżki kapitałowej na kapitał zapasowy;

- spółka Asterina Investments S.a r.l. objęła 40 328 (czterdzieści tysięcy trzysta dwadzieścia osiem) nowoutworzonych

udziałów w zamian za wkład pieniężny w wysokości 12 000 000,00 (dwanaście milionów) euro, z czego część została

przeznaczona na pokrycie wartości nominalnej udziałów, a w postaci nadwyżki kapitałowej na kapitał zapasowy.

Trzeci ze wspólników, spółka zależna Emitenta, tj. InPost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie nie obejmowała udziałów w

ramach tego podwyższenia.


34

W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego struktura kapitałowa easyPack Sp. z o.o. przedstawia się następująco:

- Emitent posiada 83 916 (osiemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset szesnaście) równych i niepodzielnych udziałów o wartości

nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 4 195 800,00 (cztery miliony sto dziewięćdziesiąt

pięć tysięcy osiemset) złotych, stanowiących 49,19% kapitału zakładowego easyPack Sp.z o.o;

- spółka zależna Emitenta, Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie posiada 7 698 (siedem tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt







zakładowego easyPack Sp.z o.o..

Po rejestracji podwyższenia kapitału easyPack Sp. z o.o., kapitał zakładowy wynosi 8 529 600,00 (osiem milionów pięćset

dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset) złotych i dzieli się na 170 592 (sto siedemdziesiąt tysięcy pięćset dziewięćdziesiąt

dwa) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i dających łącznie 170 592

głosów na Zgromadzeniu Wspólników easyPack Sp. z o.o.

Opisany powyżej udział poszczególnych wspólników w kapitale zakładowym easyPack Sp.z o.o. przekłada się również na

udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników easyPack Sp. z o.o. a opisane podwyższenie kapitału

zakładowego easyPack Sp. z o.o. zostało dokonane w ramach realizacji postanowień Umowy Inwestycyjnej opisanej w

raporcie bieżącym numer 30/2012 z dnia 21 kwietnia 2012 roku.

W dniu 17 września 2013 roku Integer.pl SA otrzymał informację o doręczeniu postanowienia Sądu Rejonowego dla

Krakowa- Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS z dnia 06 września 2013 roku, na podstawie którego

dokonano w dniu 09 września 2013 roku wpisu w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia

kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o. („Spółki Zależnej”).

W wyniku powyższego kapitał zakładowy Spółki Zależnej został podwyższony z kwoty 8 529 600,00 (osiem milionów pięćset

dwadzieścia dziewięć tysięcy sześćset) złotych do kwoty 8 529 700,00 (osiem milionów pięćset dwadzieścia dziewięć tysięcy

siedemset) złotych, tj. o kwotę 100,00 (sto) złotych, w drodze utworzenia 2 (dwóch) nowych równych i niepodzielnych

udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 100,00 (sto) złotych.

Wszystkie 2 (dwa) nowoutworzone udziały zostały objęte przez Emitenta w zamian za wkład pieniężny w wysokości 34 056

800,00 (trzydzieści cztery miliony pięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset) złotych, z czego kwota 100,00 (sto) złotych została

przeznaczona na pokrycie wartości nominalnej udziałów, a pozostała kwota w postaci nadwyżki kapitałowej została

przekazana na kapitał zapasowy spółki easyPack Sp. z o.o.

Ogólna liczba udziałów w Spółce Zależnej po dokonaniu podwyższenia kapitału wynosi 170 594 udziały. Po rejestracji

podwyższenia kapitału zakładowego easyPack struktura kapitałowa easyPack Sp. z o.o. przedstawia się następująco:

- Emitent posiada 83 918 (słownie: osiemdziesiąt trzy tysiące dziewięćset osiemnaście) równych i niepodzielnych udziałów o

wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 4 195 900,00 (cztery miliony sto

dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset) złotych, stanowiących 49,19% kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o.;


35

- spółka zależna Emitenta, Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie posiada 7 698 (siedem tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt



easyPack Sp. z o.o;




zakładowego easyPack Sp. z o.o.

Przeniesienie udziałów w spółce InPost Finanse Sp. z o.o. na spółkę Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o.

Umową przeniesienia udziałów z dnia 18 kwietnia 2013 r. Integer.pl SA dokonała przeniesienia na spółkę Nowoczesne

Usługi Pocztowe Sp. z o.o. 2 142 udziały posiadane w spółce InPost Finanse Sp. z o.o. (50,02% kapitału InPost Finanse Sp.

z o.o.) Pozostałe posiadane przez Integer.pl SA udziały w spółce InPost Finanse Sp. z o.o. (1 895 udziałów) zostały

sprzedane dnia 21 maja 2013 r. na rzecz dotychczasowego wspólnika ww. spółki tj. MTRP Inwestycje Ltd. z siedzibą w

Nikozji (Cypr).

Wniesienie pozwu o zapłatę odszkodowania przeciwko Skarbowi Państwa.

W dniu 8 maja 2013 r. w Sądzie Okręgowym w Warszawie Wydział I Cywilny pełnomocnik procesowy spółki zależnej

Emitenta – InPost spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Krakowie (InPost) złożył pozew przeciwko

Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Ministra Skarbu Państwa o zapłatę na rzecz InPost kwoty 35 000 000,00

(trzydzieści pięć milionów) złotych wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od dnia złożenia pozwu do dnia zapłaty. InPost

żąda zasądzenia ww. należności tytułem odszkodowania w związku z powstałą po stronie InPost szkodą w wyniku

niezgodnego z prawem działania Państwa polegającego na wydaniu aktu normatywnego niezgodnego z obowiązującym

prawem Unii Europejskiej. Wartość przedmiotu sporu równa jest wysokości żądanej kwoty odszkodowania i wynosi

35 000 000,00 (trzydzieści pięć milionów) złotych.

Stanowisko Emitenta:

InPost dochodzi od Skarbu Państwa odszkodowania z tytułu tzw. deliktu normatywnego, który polega na tym, iż:

• polskie regulacje prawne przewidywały zwolnienie z opodatkowania VAT wszelkich usług pocztowych

świadczonych przez operatora publicznego – Pocztę Polską SA. Usługi świadczone przez innych operatorów,

w tym InPost – głównego konkurenta operatora publicznego, podlegały opodatkowaniu według podstawowej

stawki VAT (obecnie 23%),

• przepisy unijne przewidywały, że ww. zwolnienie powinno dotyczyć wyłącznie określonego rodzaju usług (tzw.

usług powszechnych) świadczonych przez operatora publicznego (do takich usług nie należą m.in. usługi

świadczone na rzecz nadawców masowych, których cena jest ustalana indywidualnie).

Wskutek ww. deliktu normatywnego, niepubliczni operatorzy pocztowi (w tym InPost) ponieśli szkodę (utracili dochody), jakiej

nie ponieśliby, gdyby regulacje krajowe VAT były zgodne z prawem Unii Europejskiej.

W ocenie Zarządów spółek Integer.pl SA oraz InPost Sp. z o.o. powództwo jest w pełni uzasadnione. Emitent wskazuje, iż w

pełni uzasadnionym oraz koniecznym jest podjęcie zdecydowanych działań mających na celu odzyskanie utraconych przez

swoją spółkę zależną – InPost Sp. z o.o. korzyści w wyniku wprowadzenia w życie nieprawidłowych i krzywdzących


36

niepublicznych operatorów publicznych regulacji prawnych. Wysokość odszkodowania została szczegółowo wyliczona w

sposób określony w ww. pozwie.

Na dzień publikacji raportu sprawa jest w toku. Prawdopodobnie w kwietniu 2014 roku odbędzie się przesłuchanie świadków.

Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości spółki zależnej InItTec Sp. z o.o.

W dniu 9 lipca 2013 roku Zarząd Emitenta otrzymał od swojej spółki zależnej – InItTec Sp. z o.o. informację o doręczeniu

odpisu wniosku, złożonego w dniu 16 maja 2013 roku przez Effortel Technologies SA do Sądu Rejonowego dla m. st.

Warszawy Wydział X spraw upadłościowych i naprawczych o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej InItTec Sp. z o.o.

W opinii zarządu InItTec Sp. z o.o. wniosek Effortel Technologies S.A. jest wnioskiem złożonym w złej wierze w rozumieniu

art. 34 prawa upadłościowego i naprawczego i w związku z tym InItTec Sp. z o.o. podejmie kroki celem uzyskania

stosownego odszkodowania. Wniosek oparty został na sprawozdaniu finansowym InItTec Sp. z o.o. z 2010 roku i rzekomej

niewypłacalności spółki.

W dniu 22 października 2013 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy Sąd Gospodarczy Wydział X Gospodarczy dla spraw

upadłościowych i naprawczych w Warszawie wydał postanowienie w przedmiocie oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości

spółki InItTec Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, będącej spółką zależną Emitenta. Sąd wskazał na brak legitymacji czynnej

wnioskodawcy.

O złożeniu wniosku o upadłość spółki zależnej Emitent informował w raporcie bieżącym nr 67/2013 z dnia 9 lipca 2013 roku,

natomiast o oddaleniu wniosku informował w raporcie bieżącym nr 91/2013.

Decyzje Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w przedmiocie zgody na koncentracje przedsiębiorców

W dniu 1 października 2013 roku Integer.pl SA powziął wiadomość o wydaniu przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i

Konsumentów następujących decyzji:

1) decyzji nr DKK – 122/2013 z dnia 27 września 2013 roku, na podstawie której Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji

i Konsumentów, po przeprowadzeniu postępowania antymonopolowego wszczętego na wniosek Emitenta wydał

zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na przejęciu przez Emitenta kontroli nad spółką Inforsys SA z

siedzibą w Radzyminie. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów odstąpił w całości od uzasadnienia

decyzji, a to z uwagi na fakt, że uwzględniała w całości żądanie strony.

Zgodnie z wnioskiem ewentualne przejęcie kontroli przez Emitenta nad spółką Inforsys SA miałoby nastąpić poprzez

podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Inforsys SA i następnie objęcie przez Emitenta oraz spółkę zależną Emitenta

– Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Inforsys SA, co skutkowałoby tym, że

Emitent bezpośrednio oraz pośrednio poprzez spółkę zależną Emitenta – Inpost Sp. z o.o. posiadałby łącznie ok. 60%

udziału w kapitale zakładowym spółki Inforsys SA.

Emitent nie podjął jeszcze decyzji czy doprowadzi ostatecznie do przejęcia kontroli nad spółką Inforsys SA zgodnie z

opisaną powyżej decyzją Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów i nie jest do powyższego zobowiązany.

2) decyzji nr DKK – 123/2013 z dnia 27 września 2013 roku, na podstawie której Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji

i Konsumentów, po przeprowadzeniu postępowania antymonopolowego wszczętego na wniosek spółki zależnej

Emitenta – Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („NUP”) wydał zgodę na dokonanie

koncentracji, polegającej na przejęciu przez NUP kontroli nad spółką Polska Grupa Pocztowa SA z siedzibą w


37

Warszawie. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów odstąpił w całości od uzasadnienia decyzji, a to z

uwagi na fakt, że uwzględniała w całości żądanie strony.

Zgodnie z wnioskiem ewentualne przejęcie kontroli przez NUP nad spółką Polska Grupa Pocztowa SA miałoby nastąpić

poprzez wniesienie akcji spółki Polska Grupa Pocztowa SA tytułem wkładu niepieniężnego do spółki NUP.

NUP nie podjęła jeszcze decyzji czy doprowadzi ostatecznie do przejęcia kontroli nad spółką Polska Grupa Pocztowa SA

zgodnie z powyżej opisaną decyzją Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów i nie jest do powyższego

zobowiązany.

Ustalenie dodatkowej ceny sprzedaży udziałów spółki zależnej Emitenta

W dniu 18 listopada 2013 roku pełnomocnik spółki zależnej Emitenta – spółki IntegerEU Limited otrzymał opinię

niezależnego audytora („Audytor”) wyznaczonego na podstawie postanowień umowy sprzedaży udziałów (dalej: „Umowa”)

spółki zależnej Emitenta – Kolportaż Rzetelny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością dalej: „Spółka”), o której Emitent

informował w raporcie bieżącym nr RB 36/2012, dotyczącą ustalenia dodatkowej ceny sprzedaży udziałów Spółki należnej

sprzedającemu – spółce IntegerEU Limited od kupującego – spółki Post acht Beteiligungs GmbH. Dodatkowa cena

sprzedaży udziałów (o ile była należna), w zależności od wyników Spółki, mogła na podstawie Umowy wynieść nie więcej niż

2 500 000,00 euro.

Dodatkowa cena sprzedaży została ustalona w wyżej opisanej opinii przez Audytora zgodnie z mechanizmem wskazanym w

Umowie na kwotę 1 758 000,00 euro. Dodatkowa cena sprzedaży nie podlegała zakwestionowaniu przez Strony umowy i

miała być płatna w terminie 10 dni roboczych od otrzymania przez kupującego wyżej opisanej opinii Audytora. Kwota została

zapłacona.

10.3 Umowy zawarte po 31 grudnia 2013 roku.

Po okresie sprawozdawczym w dniu 4 lutego 2014 roku spólka zależna Emitenta easyPack Sp. z o.o. zawarła umowę z

doradcą finansowym, przedmiotem której jest świadczenie przez Doradcę usług doradztwa inwestycyjnego, polegających na

asystowaniu i doradztwie przy prywatnej emisji udziałów lub papierów wartościowych, w szczególności obligacji, dla spółki

zależnej Emitenta, przygotowanie analizy takich transakcji, pozyskanie inwestorów, sporządzanie materiałów

marketingowych.

Wynagrodzenie Doradcy zostało ustalone w sposób procentowy w stosunku do wartości pozyskanego na podstawie umowy

z Doradcą kapitału, jednak nie mniej, niż 2.75 mln EURO (w przypadku zrealizowanej transakcji). O zawarciu tej umowy

Emitent informował w raportach bieżących nr 12/2014, nr 14/2014 i nr 23/2014.

W dniu 14 marca 2014 roku, dokonano kolejnego etapu inwestycji określonego umową inwestycyjną z dnia 20 kwietnia 2012

roku, zawartej pomiędzy Emitentem, spółką Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz easyPack Sp. z o.o. z siedzibą w

Krakowie (spółkami zależnymi Emitenta), a także spółką Asterina Investments S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu, przy

udziale Pine Bridge New Europe Partners II LP, o której zawarciu Emitent informował raportem bieżącym nr 30/2012

(„Umowa Inwestycyjna”), w ramach którego został podwyższony kapitał zakładowy spółki zależnej Emitenta – easyPack Sp.

z o.o. z kwoty 8 529 700,00 zł do kwoty 14 336 800,00 zł, tj. o kwotę 5 807 100,00 zł, jak również została zawarta pomiędzy

spółką zależną Emitenta – easyPack Sp. z o.o. a spółką Asterina Investments S.a r.l., na poniżej określonych zasadach,

umowa potrącenia.


38

W ramach wyżej opisanego etapu inwestycji, dnia 14 marca 2014 roku zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej,

została podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki zależnej Emitenta – spółki easyPack Sp. z o.o. z

siedzibą w Krakowie z kwoty: 8 529 700,00 zł do kwoty 14 336 800,00 zł, tj. o kwotę 5 807 100,00 zł, w drodze utworzenia

116 142 nowych udziałów. 62 372 nowoutworzone udziały o łącznej wartości nominalnej 3 118 600,00 zł zostały objęte przez

Emitenta w zamian za wkład pieniężny w wysokości 6 126 470,24 zł oraz wkład niepieniężny w postaci zorganizowanej

części przedsiębiorstwa Emitenta w postaci Oddziału Integer.pl SA pod nazwą „Integer.pl Spółka Akcyjna Oddział

Paczkomaty w Zabierzowie” o wartości 11 450 000,00 euro, natomiast wspólnik Asterina Investments S.a r.l. objął 53 770

nowoutworzonych udziałów o łącznej wartości nominalnej 2 688 500,00 zł w zamian za wkład pieniężny w wysokości 16 967

890,41 euro. Emitent zobowiązany został do wykonania obowiązku wniesienia wyżej wymienionych wkładów terminie 3 dni

roboczych od dnia podjęcia wyżej opisanej uchwały.

Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o. struktura kapitałowa easyPack Sp. z o.o.

przedstawiać się będzie następująco:

- Emitent posiadać będzie 146 290 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych

każdy i łącznej wartości nominalnej 7 314 500,00 złotych, stanowiących 51,02% kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o.;

- spółka zależna Emitenta, Inpost Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie posiada 7 698 równych i niepodzielnych udziałów o

wartości nominalnej 50,00 (pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 384 900,00 złotych, stanowiących 2,68%

kapitału zakładowego easyPack Sp. z o.o.;

- spółka Asterina Investments S.a r.l. posiada 132 748 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00

(pięćdziesiąt) złotych każdy i łącznej wartości nominalnej 6 637 400,00 złotych, stanowiących 46,3% kapitału zakładowego


W wykonaniu obowiązku pokrycia wkładu pieniężnego wspólnik Asterina Investments S.a r.l. oraz spółka zależna Emitenta –

easyPack Sp. z o.o. zawarły dnia 14 marca 2014 roku umowę potrącenia, mocą której zostały wzajemnie potrącone

wierzytelności tych podmiotów, tj. wierzytelności easyPack Sp. z o.o. w stosunku do Asterina Investments S.a r.l. o

wniesienie wkładu na pokrycie udziałów objętych w kapitale zakładowym easyPack Sp. z o.o. oraz wierzytelności Asterina

Investments S.a r.l. o zwrot pożyczki wraz z odsetkami, wynikającej z umowy pożyczki, o której zawarciu Emitent informował

w raporcie bieżącym nr 43/2013. Na podstawie umowy potrącenia dokonano całkowitego, wzajemnego potrącenia

wierzytelności easyPack Sp. z o.o. w stosunku do Asterina Investments S.a r.l. w kwocie 16 967 890,41 euro wynikającej z

obowiązku Asterina Investments S.a r.l. do wniesienia wkładu na pokrycie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym

oraz wierzytelności Asterina Investments S.a r.l. w stosunku do easyPack Sp. z o.o. w wysokości 16 967 890,41 euro

wynikającej z wyżej opisanej umowy pożyczki. Wskutek potrącenia umownego obie wierzytelności zostały w całości

umorzone. Umowa potrącenia nie zawierała postanowień dotyczących kar umownych ani nie została zawarta z

zastrzeżeniem warunku lub terminu. Umowa potrącenia nie zawierała również innych specyficznych postanowień.

10.4 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach.

W 2013 roku Grupa Kapitałowa nie odnotowała zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność i wyniki finansowe oprócz

wydarzeń opisanych w niniejszym sprawozdaniu z działalności których wpływ na działalność i wyniki finansowe jest możliwy

w następnych latach.


39

11 Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje.

11.1 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach

dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości

stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.


Kredyty zaciągnięte przez spółkę dominującą Integer.pl SA wg stanu dzień na 31.12.2013r. przedstawiały się następująco:

Umowa zawarta z mBANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, 31-064 Kraków

Wyszczególnienie: Opis:

Rodzaj kredytu

Data podpisania umowy

Kwota kredytu wg umowy

Aktualne zadłużenie wg stanu na 31.12.2013r.

Warunki oprocentowania

Termin spłaty kredytu

Zabezpieczenie kredytu

Przeznaczenie kredytu

Kredyt inwestycyjny 07/150/07/Z/IN

14.08.2007 roku

1 434 782,60 złotych

430 433,10 złotych

WIBOR 1M + marża banku

30.09.2016 roku

Hipoteka łączna zwykła w kwocie 1 434 782,60 zł na nieruchomości położonej w Krakowie, ul. Malborska 130 + hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 300 000,00 zł

Spłata kredytu inwestycyjnego w Banku BPH SA


Rodzaj kredytu








Kredyt w rachunku bieżącym 07/226/12/Z/VV(*)

26.10.2012 roku

3 500 000,00 złotych

0,00 złotych

WIBOR O/N + marża banku

25.10.2013 roku

Weksel in blanco

Finansowanie bieżącej działalności

(*)Kredyt 07/226/12/Z/VV zastąpił kredyt w rachunku bieżącym o numerze 07/167/13/Z/VV


Rodzaj kredytu








Kredyt w rachunku bieżącym 07/167/13/Z/VV

24.10.2013 roku

3 500 000,00 złotych

0,00 złotych

WIBOR O/N + marża banku

23.10.2014 roku

Weksel in blanco


Umowa zawarta z DEUTSCHE BANK PC SA Oddział Kraków, ul. Mogilska 65 L, 31-545 Kraków


Rodzaj kredytu



Kredyt inwestycyjny pomostowy KIP/1011353

10.06.2010 roku

4 300 000,00 złotych


41






695 868,01 złotych


31.12.2018 roku

Pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi w Banku, oświadczenie Kredytobiorcy

i Poręczyciela Wekslowego o poddaniu się egzekucji, hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty 2 000 0000,00 zł na nieruchomościach, weksel własny in blanco

na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego poręczony przez InSupport Center Sp. z o.o. (InLogistyka Sp. z o.o.), cesja na rzecz Banku praw z polisy

ubezpieczeniowej na nieruchomości, potwierdzony przelew wierzytelności z dotacji

Finansowanie/refinansowanie inwestycji pt: „Nowe zaawansowane technologicznie rozwiązania użytkowe w produkcji automatycznego terminala paczkowego”.


Rodzaj kredytu

Data podpisania umowy + aneksy


Kwota kredytu wg umowy w rachunku bieżącym

Kwota kredytu wg umowy na kredyt obrotowy

Aktualne zadłużenie (rachunek bieżący) wg

stanu na 31.12.2013r.

Aktualne zadłużenie (kredyt obrotowy) wg stanu

na 31.12.2013r





Kredyt o linię wielozadaniową LW/12000009

06.02.2012 roku (ostatni aneks z 14.02.2013)

2 000 000,00 złotych

2 000 000,00 złotych

0,00 złotych

2 009 199,75 złotych

0,00 złotych (kredyt zakończył się 30.10.2013)


06.02.2012 - 27.02.2015 okres obowiązywania linii wielozadaniowej

2 000 000,00 - 08.02.2014

-udzielenie Bankowi pełnomocnictwa do rachunku bieżącego

-poddanie się egzekucji

-weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę poręczony przez InSupport Center Sp. z o.o.

(InLogistyka Sp. z o.o.) wraz z deklaracją wekslową

-hipoteka łączna na rzecz Banku do kwoty 7 500 000,00 zł ustanowiona na:

-prawie własności nieruchomości położonych w Krakowie przy ul. Malborskiej wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR1P/00196768/6 oraz KR1P/00169906/8

prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Podgórza w Krakowie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych przysługującego Kredytobiorcy,

-prawie własności nieruchomości położonych w Zabierzowie przy ul. Krakowskiej wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR12K/00025831/2, KR1P/00027386/1

oraz KW nr KRK2/00035259/1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Krowodrzy w Krakowie, VI zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych w

Krzeszowicach przysługującego InSupport Center Sp. z o.o. (InLogistyka Sp. z o.o.)

-cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości położonych w Krakowie przy ul. Malborskiej do kwoty 7 200 000,00 zł

-cesja praw na rzecz Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości położonych w Zabierzowie przy ul. Krakowskiej

-oświadczenie o poddaniu się egzekucji właściciela nieruchomości

-zrzeczenie się prawa odwołania pełnomocnictwa ad C.15.1 oraz uczynienie go niewygasalnym na wypadek śmierci

-zawarcie umów ubezpieczenia przedmiotów Zabezpieczenia Kredytu lub przewidzianych Indywidualnymi Warunkami Linii Wielozadaniowej.

-Linia wielozadaniowa


42

Umowa zawarta z BNP PARIBAS POLSKA SA, ul. Suwak 3, 02-676 Warszawa


Rodzaj kredytu








Wielocelowa linia kredytowa WAR/2001/11/153/CB


Do maksymalnej wysokości 20 000 000,00 złotych (wszyscy Kredytobiorcy)

0,00 złotych


21.06.2021 roku (okres kredytowania)

-weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorców

-hipoteka łączna do kwoty 30 000 000,00 zł na:

nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/25 oraz 63/26

nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy D (Inforsys SA) położonej w Radzyminie, obejmującej działkę nr 63/23


-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) od jego dłużników

wskazanych w załączniku nr 4

-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy D (Inforsys SA) od jego dłużników


-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy E (InSupport Sp. z o.o.; wcześniej:

InLogistyka Sp. z o.o.) od jego dłużników wskazanych w załączniku nr 4

-zastaw rejestrowy ustanowiony na linii technologicznej do poczty hybrydowej należącej do Kredytobiorcy D (Inforsys SA) wraz z oświadczeniem Zastawcy

(Kredytobiorcy D) o poddaniu się na rzecz Banku egzekucji wydania przedmiotu zastawu

-przelew praw z polisy ubezpieczeniowej

-oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer.pl SA) o poddaniu się egzekucji

-oświadczenie Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji

-oświadczenie Kredytobiorcy D (Inforsys SA) o poddaniu się egzekucji

-oświadczenie Kredytobiorcy E (InSupport Sp. z o.o.; wcześniej: InLogistyka Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji





-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy A (Integer.pl SA) od jego dłużników


-przelew praw z polisy ubezpieczeniowej na zabezpieczenie, w zakresie ubezpieczenia nieruchomości oraz umowy w kwocie 10 725 000,00 zł

Wielocelowa linia kredytowa

Umowa zawarta z Bankiem BPH SA, ul. Kielecka 2, 31-526 Kraków


Rodzaj kredytu Kredyt na linię wielocelową 803055672/208/2012


43



Zadłużenie wg stanu na 31.12.2012r.





20.12.2012r (ostatni aneks z 28.01.2014(*))

11 500 000,00 złotych

-limitu kredytowego do kwoty 9 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-limitu kredytowego do kwoty 9 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA.)

Limit kredytowy w każdym dniu okresu kredytowania nie może przekroczyć łącznie równowartości kwoty 9 000 000,00 złotych oraz

-sublimitu do wysokości 500 000,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem

między Bankiem i Kredytobiorcą 1 (Inpost Sp. z o.o.) transakcji rynku finansowego

-sublimitu do wysokości 2 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem

między Bankiem i Kredytobiorcą 2 (Integer.pl SA) transakcji rynku finansowego

1 184 923,70 złotych

WIBOR 1M + marża

19.12.2014 roku

-pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 440 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 70 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 385 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 660 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 1 000 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

Wielocelowa lina kredytowa

(*) aneks po dniu bilansowym

Kredyty zaciągnięte przez spółkę zależną InPost Sp. z o.o. wg stanu dzień na 31.12.2013r. przedstawiały się następująco:

Umowy zawarte z mBANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, 31-064 Kraków


Rodzaj kredytu


Kwota kredytu wg umowy – sublimit w rachunku

bieżącym

Kwota kredytu wg umowy – sublimit na kredyt

obrotowy

Aktualne zadłużenie wg stanu na 31.12.2013

sublimit w rachunku bieżącym


Kredyt na finansowanie bieżącej działalności: 07/182/07/Z/PX

- sublimit na kredyt w rachunku bieżącym

- sublimit na kredyt obrotowy


2 500 000,00 złotych

2 400 000,00 złotych

2 509 728,93 złotych

2 400 000,00 złotych


44

sublimit na kredyt obrotowy

Warunki oprocentowania dla kredytu w

rachunku bieżącym


rachunku obrotowym




Zmienna stopa WIBOR O/N dla depozytów jednodniowych + marża banku

Zmienna stopa WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych + marża banku

23.10.2014 roku

Weksel in blanco wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową poręczony przez spółkę Integer.pl SA



Rodzaj kredytu








Kredyt inwestycyjny: 07/011/12/Z/IN

02.02.2012 roku

3 960 000,00 złotych

2 526 206,73 złotych

Zmienna stopa WIBOR O/N dla depozytów jednomiesięcznych + marża banku

30.12.2016

-weksel in blanco, wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową, poręczony przez spółkę Integer.pl SA

-globalna potwierdzona cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych Inpost Sp. z o.o. od Orange Customer Service Sp. z o.o. w wysokości nie mniejszej niż

2 500 000,00 zł średniomiesięcznie na podstawie umowy o cesję nr 07/002/12

Kredyt zostaje udzielony na finansowanie i refinansowanie nakładów inwestycyjnych

Umowy zawarte z DEUTSCHE BANK PC S.A. Oddział Kraków ul. Mogilska 65 L, 31-545 Kraków


Rodzaj kredytu







Kredyt inwestycyjny pomostowy KIP/1009917

19.05.2010 roku

5 300 000,00 złotych

1 824 798,89 złotych


01.06.2018 roku

-pełnomocnictwo nieodwołalne do dysponowania przez Bank rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi w Banku,

-oświadczenie Kredytobiorcy i Poręczycieli wekslowych o poddaniu się egzekucji,

-hipoteka kaucyjna umowna łączna do kwoty 5 000 000,00 zł na nieruchomościach położonych w Krakowie - Wola Duchacka wpisanych do ksiąg wieczystych KW

nr KR1P/00169906/8 oraz nr KR1P/00195768/6 oraz na nieruchomościach położonych w Zabierzowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR2K/00035259/1,

KR2K/00025831/2 oraz KR2K/00027386/1

- weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego wystawiony przez Kredytobiorcę, poręczony przez Integer.pl SA oraz InSupport Sp. z o.o.

(InLogistyka Sp. z o.o.) wraz z deklaracją wekslową,

- cesja praw na rzecz Banku praw z polisy ubezpieczeniowej na ww nieruchomości (w przypadku nieruchomości w Zabierzowie zabezpieczenie odroczone do

czasu rozpoczęcia prac budowlanych),

-potwierdzona cesja z dotacji


45


Finansowanie/refinansowanie inwestycji zgodnie z umową o dofinansowanie projektu w ramach II Osi Priorytetowej Gospodarka regionalnej szansy Małopolskiego

Regionalnego Programu Operacyjnego pt:.''Zwiększenie konkurencyjności Inpost Sp. z o.o. poprzez rozbudowę Centrum Zarządzania wyposażenie Działu

Bezpieczeństwa oraz wdrożenie norm ISO 9001”.


Rodzaj kredytu



Kwota kredytu wg umowy – w rachunku

bieżącym

Kwota kredytu wg umowy – na kredyt obrotowy

Aktualne zadłużenie (rachunek bieżący) wg

stanu na 31.12.2013r.

Aktualne zadłużenie (kredyt obrotowy) wg stanu

na 31.12.2013r





Umowa Linii Wielozadaniowej LW/12000011


4 500 000,00 złotych

2 000 000,00 złotych

2 500 000,00 złotych

2 000 000,00 złotych

2 500 000,00 złotych


10.02.2012 - 16.02.2015 roku - okres obowiązywania linii wielozadaniowej

2 000 000,00 -14.02.2014

2 500 000,00 -26.02.2014

-udzielenie Bankowi pełnomocnictwa do Rachunku Bieżącego

-zrzeczenie się prawa odwołania pełnomocnictwa ad C.15.1 oraz uczynienie go niewygasającym na wypadek śmierci

-udzielenie Bankowi pełnomocnictwa do rachunków bieżących Integer.pl SA

-weksel własny in blanco na zabezpieczenie zobowiązania kredytowego, wystawiony przez Kredytobiorcę, poręczony przez Integer.pl SA oraz InSupport Sp. z o.o.

(InLogistyka Sp. z o.o.) wraz z deklaracją wekslową

-hipoteka łączna na rzecz Banku do kwoty 7 500 000,00 zł ustawiona na:

*prawie własności nieruchomości położonych w Krakowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR1P/00196768/6 oraz KR1P/00169906/8 prowadzonych przez

Sąd Rejonowy dla Krakowa -Podgórza w Krakowie, IV Wydział Ksiąg Wieczystych, przysługującego Integer.pl SA

*prawie własności nieruchomości położonych w Zabierzowie wpisanych do ksiąg wieczystych KW nr KR2K/00025831/2, KR2K/00035259/1 oraz

KR2K/00027386/1 prowadzonych przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Krowodrzy w Krakowie, VI Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych, przysługującego

InSupport Sp. z o.o. (InLogistyka Sp. z o.o.)

-zawarcie umów ubezpieczenia przedmiotów Zabezpieczenia Kredytu lub przewidzianych Indywidualnymi Warunkami Linii Wielozadaniowej - zabezpieczenie w

postaci cesji praw z polisy dla nieruchomości w Zabierzowie zostanie ustanowione do końca I-go kwartału 2012 roku. Suma ubezpieczenia nieruchomości w

Krakowie min. 7 200 000,00 zł,

-niepotwierdzona za skutecznym zawiadomieniem cesja wierzytelności obecnych i przyszłych od Polkomtel SA na rzecz Banku. Środki z cesji wpływać będą na

rachunek bieżący Kredytobiorcy prowadzony w Banku.

Linia wielozadaniowa

Umowa zawarta z Bankiem BPH SA, ul. Kielecka 2, 31-526 Kraków



46

Rodzaj kredytu

Data podpisania umowy + aneks







Kredyt o linię wielocelową 803055672/208/2012

20.12.2012 roku (ostatni aneks z 28.01.2014(*))

11 500 000,00 złotych

-limitu kredytowego do kwoty 9 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-limitu kredytowego do kwoty 9 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA.)

Limit kredytowy w każdym dniu okresu kredytowania nie może przekroczyć łącznie równowartości kwoty 9 000 000,00 złotych oraz

-sublimitu do wysokości 500 000,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem

między Bankiem i Kredytobiorcą 1 (Inpost Sp. z o.o.) transakcji rynku finansowego

-sublimitu do wysokości 2 000 000,00 złotych z przeznaczeniem na pokrycie ryzyka kredytowego i rynkowego ponoszonego przez Bank w związku z zawarciem

między Bankiem i Kredytobiorcą 2 (Integer.pl SA) transakcji rynku finansowego

6 239 432,95 złotych

WIBOR 1M + marża

19.12.2014 roku

-pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bieżących Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 440 000,00 należących do Kredytobiorcy 1 (Inpost Sp. z o.o.)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 70 000,00 należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 385 000,00 należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 660 000,00 należących do Kredytobiorcy 1(Inpost Sp. z o.o.)

-przelew środków pieniężnych - kaucja w wysokości 1 000 000,00 zł należących do Kredytobiorcy 2 (Integer.pl SA)


(*) aneks po dniu bilansowym

Umowa zawarta z BNP PARIBAS BANK POLSKA SA UL. Suwak 3 02-676 Warszawa


Rodzaj kredytu

Data podpisania umowy +aneksy









0,00 złotych


21.06.2021 roku (okres kredytowania)


-hipoteka łączna do kwoty 30 000 000,00 na:




-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o) od jego dłużników



47









-oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer pl. SA) o poddaniu się egzekucji











Kredyty zaciągnięte przez spółkę InPost Finanse Sp. z o.o. wg stanu dzień na 31.12.2013 r. przedstawiały się następująco:

Umowy zawarte z mBANK Oddział Regionalny w Krakowie, ul. Augustiańska 15, 31-064 Kraków


Rodzaj kredytu


Kwota kredytu wg umowy + aneksy – sublimit w

rachunku bieżącym do kwoty

Aktualne zadłużenie wg stanu na 31.12.2013 -

sublimit w rachunku bieżącym


rachunku bieżącym




Kredyt: 07/109/11/Z/PX

Linia na finansowanie bieżącej działalności – sublimit na kredyt w rachunku bieżącym


5 000.000,00 złotych

0,00 złotych

WIBOR O/N dla depozytów jednodniowych + marża banku

24.10.2014

Weksel własny In blanco wystawiony przez Klienta zaopatrzony w deklarację wekslową poręczony przez spółkę Integer.pl SA



48

Kredyty zaciągnięte przez spółkę InSupport Sp. z o.o. (InLogistyka Sp. z o.o.) wg stanu dzień na 31.12.2013r. przedstawiały się następująco:

Umowa zawarta z BNP PARIBAS BANK POLSKA SA UL. Suwak 3 02-676 Warszawa


Rodzaj kredytu



Zadłużenie wg stanu na 31.12.2013r.








0,00 złotych


21.06.2021 roku






-generalna cesja istniejących i przyszłych wierzytelności z tytułu należności handlowych przysługujących Kredytobiorcy B (Inpost Sp. z o.o.) od jego dłużników









-oświadczenie Kredytobiorcy A (Integer.pl SA) o poddaniu się egzekucji













11.2 Informacje o udzielonych w roku obrotowym pożyczkach, ze szczególbym uwzględnieniem

pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwotyl

rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.


Stan pożyczek udzielonych przez spółkę Integer.pl SA na dzień na 31.12.2013r. przedstawia się następująco:

Lp Pożyczkobiorca Data udzielenia pożyczki Kwota pozostała do

spłaty na 31.12.2013 Termin spłaty Oprocentowanie Waluta

1.

InPost Sp. z o.o. Przed 2013 8 564 310,00 31.12.2014 WIBOR z dnia podpisania umowy + marża PLN

InPost Sp. z o.o. W 2013 5 700 000,00 31.12.2014 – 31.12.2015 WIBOR z dnia podpisania umowy + marża PLN

2.

Integer Group Services Sp. z o.o. Przed 2013 15 000,00 31.12.2014 WIBOR z dnia podpisania umowy + marża PLN

Integer Group Services Sp. z o.o. W 2013 30 000,00 31.12.2014 WIBOR z dnia podpisania umowy + marża PLN

3. Innoresearch Lab Sp. z o.o.

(InMobile Sp. z o.o.) Przed 2013 622 471,00 26.04.20120 WIBOR + marża PLN

4. E-Solutions LLC W 2013 10 000,00 31.01.2014 EURIBOR z dnia podpisania umowy + marża EUR

5.

Inforsys SA Przed 2013 8 569 205,40 21.12.2013 - 31.12.2016 WIBOR + marża PLN

Inforsys SA W 2013 5 400 000,00 31.12.2015 - 31.12.2016 WIBOR + marża PLN

6. Polska Grupa Pocztowa SA (*) Przed 2013 600 000,00 31.12.2014 WIBOR + marża PLN

7. AQ-Tech Sp. z o.o. W 2013 5 000,00 31.12.2014 WIBOR + marża PLN

8. InSupport Center Sp. z o.o. ( InLogistyka

Sp. z o.o). W 2013 3 700 000,00 31.12.2014 - 31.12.2015 WIBOR + marża PLN

(*) W 2013 roku Emitent udzielił również spółce Polska Grupa Pocztowa SA pożyczki w kwocie 3 000 000,00 (trzy miliony) złotych, która została w tym samym roku spłacona.

Po dniu bilansowym spółka Integer.pl SA udzieliła dwóch pożyczek:

- spółce Inpost Sp. z o.o. pożyczka o wartości 6 900 000,00 złotych

- spółce easyPack Sp. z o.o. pożyczka w wysokości 25 366 240,00 złotych

Oprocentowanie pożyczek ustalono w oparciu o stawki WIBOR i EURIBOR, powiększony o marżę.


Stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną Inpost Sp. z o.o. na dzień na 31.12.2013r. przedstawia się następująco:



1. InSupport Center Sp. z o.o. ( InLogistyka

Sp. z o.o). W 2013 2 129 632,75 31.12.2014 WIBOR + marża PLN

2. Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. W 2013 45 000,00 31.12.2015 WIBOR + marża PLN

3. Integer Group Services Sp. z o.o. W 2013 80 000,00 31.12.2015 WIBOR + marża PLN

W 2013 roku Inpost Sp. z o.o. udzielił spółce zależnej Integer.pl SA pożyczki w wysokości 2 000,00 euro, która została spłacona.

Stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną easyPack Sp. z o.o. na dzień na 31.12.2013r. przedstawia się następująco:



1.

Inpost UK Limited Przed 2013 19 665 814,90 31.12.2016 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową

EUR, GPB, PLN Inpost UK Limited W 2013 17 201 911,22 31.12.2016 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową

Inpost UK Limited W 2013 6 767 661,03 31.12.2016 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową

2.

Integer.pl SA Przed 2013 3 500 000,00 31.12.2014 LIBOR + marża PLN

Integer.pl SA (*) W 2013 500 000,00 31.12.2014 LIBOR + marża PLN

3. Postal Terminals CZ s.r.o. Przed 2013 6 207 520,54 31.12.2016 LIBOR + marża EUR


52

Postal Terminals CZ s.r.o. W 2013 500 000,00 31.12.2016 LIBOR + marża EUR

4.

Postal Terminals s.r.o. Przed 2013 4 542 880,54 31.12.2016 EURIBOR + marża EUR

Postal Terminals s.r.o. W 2013 592 817,02 31.12.2016 EURIBOR + marża EUR

5 Granatana Limited (**) W 2013 5 505 876,65 31.12.2016 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową EUR

(*) Po dniu bilansowym spółka Integer.pl SA dokonała spłaty pożyczki udzielonej w 2013 roku.

(**) W II półroczu 2013 roku w wyniku uchwały wspólników, częściowe zobowiązania spółki Granatana Limited z tytułu pożyczek zostały częściowo poddane konwersji na kapitał spółki.

Pożyczki udzielane przez spółkę easyPack Sp. z o.o. spółkom wymienionym w powyższych tabelach udzielane są na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych. Wycena pożyczek następuje na koniec

każdego miesiąca wg kursu NBP.

Stan pożyczek udzielonych przez spółkę zależną InItTec Sp. z o.o. na dzień na 31.12.2013r. przedstawia się następująco:



1.

InPost Sp. z o.o. W 2013 409 473,98 31.12.2014 WIBOR + marża PLN

InPost Sp. z o.o. W 2013 701 002,05 31.12.2015 WIBOR + marża PLN

Stan pożyczek udzielonych po dniu bilansowym przedstawia się następująco:

Lp Pożyczkodawca Pożyczkobiorca Kwota pożyczki Oprocentowanie Waluta

1. Inpost Sp. z o.o. Integer Group Services Sp.z o.o. 450 000,00 WIBOR + marża PLN


53

2. easyPack Sp. z o.o. Inpost UK Limited 2 596 759,99 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową GPB

3. easyPack Sp. z o.o. Granatana Limited 4 171 500,57 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową EUR

4. easyPack Sp. z o.o. EasyPack Far East Limited 228 096,00 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową EUR

5. easyPack Sp. z o.o. Postal Terminals s.r.o. 223 811,60 Stałe oprocentowanie, zgodnie z umową EUR

6. InItTec Sp. z o.o. Inpost Sp. z o.o. 350 000,00 WIBOR + marża PLN


11.3 Informacje o zawartych umowach leasingowych.

W 2013 roku spółki Grupy Kapitałowej Integer.pl SA nie zawierały pojedynczej umowy leasingu której wartość

przekraczałaby 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

Wszystkie umowy leasingowe zawarte z leasingodawcami posiadają standardowe zapisy i nie odbiegają od ogólnie

stosowanych.

11.4 Informacje o udzielonych i otrzymanych w roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze

szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym

Emitenta.

Gwarancje bankowe udzielone spółce Integer.pl SA :

W 2010 roku Bank BPH SA współpracujący ze spółką Integer.pl SA udzielił gwarancji bankowej dotyczącej kwoty

wynikającej z praw i obowiązków związanych z najmem powierzchni w Woli Bykowskiej pod Piotrkowem Trybunalskim, gdzie

usytuowana jest sortownia korespondencji spółki zależnej Inpost Sp. z o.o.

W dniu 09 stycznia 2014 roku Bank BPH SA sporządził aneksy do gwarancji bankowych przedłużające ważność gwarancji

do 31 stycznia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2013 roku gwarancja zabezpieczała beneficjenta na kwotę 188 250,59 Euro.

W dniu 26 lipca 2012 roku Deutsche Bank PBC SA działający na zlecenie Integer.pl SA udzielił gwarancji bankowej do

wysokości 2 411 780,00 złotych za wykonanie zlecenia przez spółkę Inforsys SA. Gwarancja ważna jest do 30 czerwca 2014

roku. W związku z udzieleniem poręczenia Integer.pl SA posiada lokatę w wysokości: 1 000 000,00 złotych.

W dniu 04 listopada 2013 roku Deutsche Bank PBC SA działając na zlecenie spółki InPost Sp. z o.o. udzielił dwóch

gwarancji na kwotę każda po 1 000 000,00 złotych na wykonanie zlecenia przez spółkę Polska Grupa Pocztowa SA.

Niniejsze gwarancje obowiązywały do 28 lutego 2014 roku. Zabezpieczeniem każdej gwarancji był depozyt pieniężny

ustanowiony przez spółkę dominującą Integer.pl SA w wysokości 300 000,00 euro. Depozyt zostanie zwrócony a gwarancje

nie zostały przedłużona na następny okres.

W dniu 25 października 2013 roku BNP Paribas Bank Polska działając na zlecenie spółki Inpost Sp. z o.o. udzielił gwarancji

na kwotę 1 000 000,00 złotych. Gwarancja dotyczyła przetargu na świadczenie usług pocztowych na rzecz PGNiG SA.

Niniejsza gwarancja ważna była do 03 lutego 2014, nie została przedłużona na następny okres.

W związku z odnowieniem kredytów bieżących spółek zależnych Emitenta: Inpost Sp. z o.o. oraz Inpost Finanse Sp. z o.o.

(aneksy do umowy kredytowej) Integer.pl SA odnowił poręczenia kredytów dla tych spółek na okres od 22.10.2013 do

23.10.2013. Kwota tych poręczeń wynosi 15 000 000,00 złotych (piętnaście milionów).

Na dzień 31 grudnia 2013 roku Emitent udzielił poręczeń spółkom nie wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej tj. spółce

Inforsys SA w wysokości 4 000 000,00 złotych (cztery miliony) na okres od 24.10.2013 do 24.04.2014 oraz spółce Polska

Grupa Pocztowa SA w wysokości 5 000 000, 00 złotych (pięć milionów) na okres od 01.10.2013 do 31.03.2014.


55

Po dniu bilansowym 14 lutego 2014 roku Deutsche Bank PBC S.A. działając na zlecenie spółki Integer.pl SA udzielił trzech

gwarancji na łączną kwotę 130 368, 08 Euro w celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań spółki Integer.pl SA wobec

Servicios Postales Nacionales SA.

Szczegółowe zestawienie poręczeń i gwarancji zostało zamieszczone w sprawozdaniu finansowym Grupy Integer.pl SA za

2013 rok.

12 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Grupy z innymi podmiotami oraz określenie jej

głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości

niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej Grupą

jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania.

12.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających

konsolidacji oaz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej Emitenta wraz z podaniem ich

przyczyn.

Skład Grupy Kapitałowej na koniec 2013 roku uległ zmianie w porównaniu z końcem roku 2012.

Integer.pl SA jest podmiotem który na koniec 2013 roku posiadał osiem podmiotów bezpośrednio zależnych i w związku z

tym tworzył Grupę Kapitałową dziewięciu podmiotów. Wszystkie te spółki podlegają konsolidacji.

Skład Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w latach 2013-2012 przedstawiał się następująco:

Tabela 1.

Lp.

Wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 Udział: Wg stanu na 31 grudnia 2012 Udział:

Integer.pl SA Emitent Integer.pl SA Emitent

1. InPost Sp. z o.o. 99,99% InPost Sp. z o.o. 99,99%

2. Integer Group Services Sp. z o.o. (zmiana

nazwy z Inpost Paczkomaty Sp. z o.o. w dniu

21 czerwca 2013)

100,00% Inpost Paczkomaty Sp. z o.o. 76,00%

3. InSupport Center Sp. z o.o. (zmiana nazwy z

InLogistyka Sp. z o.o. w dniu 13 stycznia

2014)

100,00% InLogistyka Sp. z o.o. 100,00%

4. Integer Eu Limited 100,00% Integer Eu Limited 100,00%

5. InItTec Sp. z o.o. 100,00% InItTec Sp. z o.o. 100,00%

6. easyPack Sp. z o.o. 49,19% easyPack Sp. z o.o. 44,48%

7. AQ – Tech Sp. z o.o. 100% AQ – Tech Sp. z o.o. 100,00%


56

8. Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. 99,43%

9. Postal Terminals CZ s.r.o. (*) 55,00%

10. Postha 24 LLC (**) 90,00%

11. Inpost Finanse Sp. z o.o. (***) 91,78%

(*) udziały w spółce Postal Terminals CZ s.r.o w dniu 15 stycznia 2013 roku kupiła spółka zależna Emitenta easyPack Sp. z

o.o.

(**) udziały w spółce Post 24 LLC w dniu 26 marca 2013 roku kupiła spółka zależna Emitenta easyPack Sp. z o.o.

(***) w dniu 14 maja 2013 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie Wydział XI Gospodarzy KRS dokonał

rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. .W ramach podwyższenia

kapitału Emitent objął udziały w spółce Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o. w ilości 17 506, stanowiące łącznie 99,4%

jej kapitału zakładowego. Na pokrycie obejmowanych udziałów Emitent wniósł wkład niepieniężny w postaci udziałów spółki

zależnej Emitenta InPost Finanse Sp. z o.o. w Krakowie stanowiących 50% plus 1 udział kapitału zakładowego tej spółki.

Dodatkowo dnia 21 maja 2013 roku doszło do zawarcia umowy sprzedaży udziałów InPost Finanse Sp. z o.o., zgodnie z

którą Emitent sprzedał na rzecz spółki prawa cypryjskiego MTRP Inwestycje Ltd. (dotychczasowy udziałowiec InPost

Finanse Sp. z o.o.) 1 895 udziałów o łącznej wartości nominalnej 947 500,00 zł, stanowiących 44,26% udziałów InPost

Finanse Sp. z o.o. W wyniku powyższego – na dzień 31 grudnia 2013 roku InPost Finanse Sp. z o.o. nie była spółką


Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Zarządu, spółka InPost Finanse Sp. z o.o. jest ponownie spółką


Dnia 20 lutego 2014 roku została zawarta umowa sprzedaży udziałów InPost Finanse Sp. z o.o., na podstawie której spółka

prawa cypryjskiego MTRP Inwestycje Ltd. sprzedała na rzecz Integer.pl SA wszystkie posiadane dotychczas udziały InPost

Finanse Sp. z o.o. tj. 2 140 udziałów o łącznej wartości nominalnej 1 070 000,00 zł, stanowiące 49,98% udziałów InPost

Finanse Sp. z o.o.

Wymienione w Tabeli 1 spółki bezpośrednio zależne od Emitenta również posiadają swoje spółki zależne – przedstawia je

Tabela 2.

Tabela 2. (wg stanu na 31.12.2013)

Spółki zależne od easyPack

Sp. z o.o.

Spółki zależne od

Nowoczesne Usługi

Pocztowe Sp. z o.o.

Spółki zależne od InPost

Sp. z o.o.

Spółki zależne od Integer

EU Ltd.

1. Granatana Limited Inpost Finanse Sp. z o.o. Verbis Alfa Sp. z o.o. E-Solutions LLC

1.1 Giverty Holding Limited ProfesKasa SA

1.1.1 easyPAck Russia LLC

2. easyPack Far East Limited InPost Finance S a.r.l Verbis 2 Sp. z o.o. Integer Ukraine LLC

2.1 Verbis 2 Sp. z o.o. S.K.A

3. Postha 24 LLC (Ukraina)


57

4. Postal Terminals CZ s.r.o

5. Postal Terminals s.r.o

(Słowacja)

6. InpostUK Ltd

7. Inpost Hungary Kft. (Węgry)

8. CitiBox S.L. (Hiszpania)

(zmiana nazwy na E-

Commerce Innovatins S.L)

Po 31 grudnia 2013 roku nastąpiły zmiany w strukturach spółek bezpośrednio zależnych oraz w strukturze Emitenta.

1. Spółka easyPack Sp. z o.o. powiększyła się o kolejne spółki celowe. Powstały spółki:

- spółka francuska: Inpost France S.A.S

- spółka włoska: Locker Inpost Italia S.r.l

2. Spółka zależna od spółki zależnej easyPack Sp. z o.o. easyPack Far East Limited zarejestrowała spółkę InPost Malaysia

SDN.BHD.

3. Spółka Integer.pl SA zarejestrowała w dniu 14 lutego 2014 spółkę celową Inpost Australia PTY Limited z siedzibą w

Melbourne.

Spółki podlegające konsolidacji

Wg stanu na dzień 31 grudnia 2013

Wg stanu na dzień 31 grudnia 2012

1. InPost Sp. z o.o. InPost Sp. z o.o.

2. Inpost Finanse Sp. z o.o. Inpost Finanse Sp. z o.o.

3. Integer Group Services Sp. z o.o. (zmiana nazwy) Inpost Paczkomaty Sp. z o.o.

4. InSupport Center Sp. z o.o. (zmiana nazwy) InLogistyka Sp. z o.o.

5. Integer Eu Limited Integer Eu Limited

6. InItTec Sp. z o.o. InItTec Sp. z o.o.

7. easyPack Sp. z o.o. easyPack Sp. z o.o.

8. AQ – Tech Sp. z o.o. AQ – Tech Sp. z o.o.

9 Nowoczesne Usługi Pocztowe Sp. z o.o.

12.2 Główne inwestycje krajowe i zagraniczne (papiery wartościowe, instrumenty finansowe,

wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycje kapitałowe

dokonane poza Grupą jednostek powiązanych oraz metody ich finansowania.


58

W prezentowanym okresie do głównych inwestycji w Grupie Kapitałowej zaliczyć należy przede wszystkim:

- podwyższenie w przypadku spółki dominującej Integer.pl SA kapitału zakładowego o akcje serii H, I, J.

- podpisanie umowy licencji patentów między spółką dominującą i Deutsche Post AG,

- podpisanie umowy objęcia akcji serii J z ING OFE oraz Aviva OFE BZ WBK

12.3 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego

zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z kwotami oraz

informacjami określającymi charakter tych transakcji.

W 2013 roku spółki Grupy Integer.pl SA nie zawierały istotnych transakcji, które odbiegałyby od warunków powszechnie

stosowanych, innych niż rynkowe.

Informacje o transakcjach między Emitentem a podmiotami powiązanymi znajdują się w „Skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy Integer.pl SA za 2013 rok”

13 Przewidywany rozwój Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

Grupa Integer.pl SA prowadzi działalność biznesową w czterech głównych obszarach:

usług pocztowych

usług paczkowych dla branży e-commerce w Polsce oraz na rynkach międzynarodowych

usług finansowo-ubezpieczeniowych

usług logistyczno-transportowych

Strategicznym celem Grupy na kolejne lata (do końca 2016 roku) jest wejście z usługą paczkomatową do niemal wszystkich

krajów europejskich. Samoobsługowe urządzenia – których producentem i operatorem jest Grupa Integer.pl SA – na trwałe

stały się synonimem innowacyjności, promując Polskę na całym świecie. W zaledwie 3 lata podbiły oprócz Polski: Arabię

Saudyjską, Australię, Chile, Wielką Brytanię, Irlandię, Islandię, Litwę, Łotwę, Ukrainę, Estonię, Rosję, Cypr, Słowację,

Czechy, a także: Kolumbię, Kostarykę, Salwador oraz Gwatemalę. Ponadto Grupa Integer.pl SA prowadzi zaawansowane

rozmowy z kolejnymi partnerami i pracuje nad projektem uruchomienia w ciągu najbliższych 3 lat łącznie około 16 tys.

paczkomatów.

Jednocześnie Grupa rozwija działalność w sektorze usług ubezpieczeniowych, nawiązując współpracę w zakresie sprzedaży

produktów ubezpieczeniowych z liderami tego rynku, wśród których już teraz wymienić można LINK4 oraz Generali T.U. S.A.

Priorytetem Grupy Integer.pl SA są inwestycje w nowoczesne technologie przyczyniające się do wzrostu konkurencyjności

rynkowej, poszerzanie portfolio oferowanych usług oraz zwiększanie terytorialnego zasięgu prowadzonej działalności. Cele

te będą realizowane przez Grupę Integer.pl SA w kolejnych kwartałach i latach zgodnie z założeniami strategicznymi

obejmującymi:


59

Wzrost sprzedaży usług pocztowych na terenie Polski, zwłaszcza w kontekście deregulacji rynku pocztowego,

która nastąpiła w dniu 1 stycznia 2013 roku. Cele sprzedażowe zostaną osiągnięte m.in. dzięki systematycznemu

zwiększaniu liczby doręczanych listów, jak też rozszerzaniu zasięgu prowadzonej działalności poprzez:

Zdobywanie nowych kontraktów w ramach zamówień publicznych z instytucjami administracji rządowej i

samorządowej oraz nowymi partnerami biznesowymi (masowymi).

Realizację rozpoczętych kontraktów na rzecz podmiotów publicznych, m.in. współpracę z PGP SA przy obsłudze

korespondencji na rzecz sądów powszechnych i prokuratur.

Planowany wzrost sprzedaży w zakresie usług wysokomarżowych, tj. listy polecone i ekspresowe oraz przekazy

pieniężne.

Wzrost wolumenu doręczeń o 20% w 2014 roku w porównaniu z wolumenem odnotowanym w roku 2013.

25

72

124144

200

240

0

50

100

150

200

250

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Liczba przesyłek obsługiwanych rocznie przez InPost (w mln)

Do końca 2013 roku Grupa Integer.pl SA posiadała 7500Punktów Obsługi Klienta, w każdej gminie na terenie

całego kraju, z czego 400 POK udostępnionych jest w placówkach Stefczyk Finanse, a kolejnych 5000 w

placówkach sieci RUCH.

Aktywne uczestnictwo w spodziewanej konsolidacji na polskim rynku pocztowo-kurierskim. W 2013 roku Urząd

Ochrony Konkurencji i Konsumenta wydał zgodę na przejęcie kontroli nad spółkami: Inforsys SA oraz Polska

Grupa Pocztowa SA. Dotąd nie miały jednak miejsca żadne wiążące decyzje. Grupa Integer.pl SA na obecnym

etapie negocjacji nie zobowiązała się do przejęcia wyżej wymienionych podmiotów rynkowych, co jednoznacznie

wynika z postanowień Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (decyzje nr DKK – 122/2013 oraz

123/2013 z dnia 27 września 2013 roku).

Rozwój i rozszerzanie portfolio klientów usługi Power Post /poczty hybrydowej/, łączącej tradycyjne usługi

pocztowe z funkcjonalnością poczty elektronicznej.

Wprowadzenie spółki InPost Sp. z o.o. na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.


60

Konsekwentne budowanie pozycji lidera w sektorze e-commerce, w tym rozwój usługi Paczkomaty InPost na

terenie Polski poprzez:

Dalszy rozwój sieci Paczkomatów InPost na rynku krajowym, którą do końca 2013 roku tworzyło już 1100 terminali.

Efektywne zarządzanie największą nie tylko w Polsce, ale i na całym świecie siecią urządzeń do całodobowego

nadawania i odbierania przesyłek oraz ekspansja rozwiązań w kolejnych regionach.

Zwiększenie liczby automatów na obszarze Polski znacząco wpłynęło na rozszerzenie zasięgu i dostępności usługi i tym

samym wzrost liczby użytkowników Paczkomatów InPost, a co za tym idzie – wzrost wolumenu przesyłek nadawanych za

pośrednictwem sieci automatów zarządzanych przez Grupę Integer.pl SA.

Międzynarodowa ekspansja Paczkomatów InPost brandowanych „InPost parcel lockers”:

o Uruchomienie do końca 2016 roku – wraz z zagranicznymi partnerami oraz w ramach spółki joint-venture

easyPack, powołanej wspólnie z PineBridge Investments, globalnym funduszem private equity – 16 tys.

Paczkomatów InPost w niemal wszystkich krajach europejskich:

Trwają prace nad pozyskaniem około 6000 lokalizacji na kolejne urządzenia. Nowe

Paczkomaty InPost staną w 15 kolejnych krajach: Francji, Włoszech, Austrii, na Węgrzech, w

Turcji, Norwegii, Szwecji, Finlandii, Danii, Holandii, Szwajcarii, Rumunii i Bułgarii, Rosji oraz

Hiszpanii.

W ciągu najbliższych 4-5 lat Paczkomaty InPost pojawią się też w obu Amerykach oraz w Azji.

W Stanach Zjednoczonych Grupa Integer.pl SA zamierza uruchomić 10.000 Paczkomatów do

końca 2016 roku. Całość inwestycji docelowo może sięgnąć nawet 1 mld euro.

Dodatkowo, w rezerwie będą 4 tys. urządzeń, które rozlokowane zostaną w różnych krajach, w

miarę rynkowego zapotrzebowania.

Harmonogram wdrażania Paczkomatów InPost w latach 2009-2016

2500 2500

3000

4000

3000

1400

750

380170

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2009 2010 2011 2012 2013 2014P 2015P 2016P Paczkomaty

rezerwowe


61

Ponadto w 2014 roku Grupa Integer.pl SA planuje:

Dynamiczny rozwój spółki InPost Finanse Sp. z o.o., działającej w segmencie usług finansowo-ubezpieczeniowych

poprzez:

o Realizację dotychczasowych kontraktów na rzecz instytucji publicznych i samorządowych oraz

nawiązywanie nowych umów z tego typu placówkami.

o Rozszerzenie portfolio produktowego – dzięki współpracy z LINK4, Western Union oraz Grupą Generali

o usługi ubezpieczeniowe.

o Wzrost sprzedaży usług finansowych w Punktach Obsługi Klienta spółki InPost Sp. z o.o., uruchamianie

oddziałów agencyjnych i franczyzowych w kolejnych miastach Polski.

o Wdrażanie i rozwój kolejnych innowacyjnych usług, oferowanych przez spółkę InPost Finanse Sp. z o.o.:

mobilne płatności i outsourcing e-dokumentów, z założeniem wzrostu liczby obsługiwanych klientów.

Rozwój działalności Paczkomatów InPost na Ukrainie za pośrednictwem spółki Integer.ua.

Odważna strategia w odniesieniu do prowadzonego biznesu sprawiła, że nowości produktowe i niestandardowe usługi

wprowadzone przez spółki z Grupy Integer.pl SA spotykają się z dużym zainteresowaniem tak klientów indywidualnych, jak i

biznesowych, a co za tym idzie – ze wzrostem uzyskiwanych wyników finansowych. Aktywna polityka biznesowa i dobre

wyniki finansowe stanowią fundament dla dynamicznego zwiększenia wartości przedsiębiorstwa w kolejnych latach.

14 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta.

Prowadzona przez Zarząd spółki dominującej Emitenta polityka w zakresie kierunków rozwoju nastawiona jest przede

wszystkim na maksymalne wykorzystanie potencjału jakim dysponują spółki. Spółki z sektora pocztowego zmierzają w

kierunku pozyskiwania nowych klientów, rozszerzania zakresu świadczonych usług oraz podnoszenia ich jakości. Spółka

InPost Finanse Sp. z o.o. działająca w branży finansowo – ubezpieczeniowej nawiązuje współpracę z wiodącymi

Towarzystwami Ubezpieczeniowymi stając się tym samym Agentem Ubezpieczeniowym mogącym również świadczyć usługi

ubezpieczeniowe. Jej współpraca ze spółką InPost Sp. z o.o. - dysponująca zapleczem doręczycieli i współpracujących

Agentów- wykorzystuje ich potencjał na zasadzie ścisłej synergii. Spółki z sektora paczkowego oraz paczkomatowego

realizują plan ekspansji zagranicznej poprzez spółkę Integer.pl SA produkującą paczkomaty po spółkę easyPack Sp. z o.o.

zarządzającą siecią paczkomatów i wykorzystującą swoje spółki zależne do wchodzenia z urządzeniami i usługą

paczkomatową zagranicę.

15 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Grupy Integer.pl SA.

Grupa Integer.pl SA – której produkty i usługi stały się już synonimem innowacyjności na polskim oraz międzynarodowych

rynkach – wprowadza nowoczesne, niestandardowe, a często też pionierskie rozwiązania, bazujące w dużej mierze na


62

zaawansowanych narzędziach teleinformatycznych. Technologie nowej generacji, wykorzystywane przez Grupę Integer.pl

SA, wymagają – w przypadku implementacji na rodzimym rynku – wielomiesięcznych analiz i badań zarówno w sferze

marketingowej i konsumenckiej, jak też w obszarze rozwiązań IT. Dlatego Grupa Integer.pl SA prowadzi systematyczne

prace rozwojowo-badawcze, służące wdrażaniu nowych usług i doskonaleniu stosowanych dotychczas narzędzi, które

przyczyniają się nie tylko do intensywnego rozwoju całej Grupy, ale gwarantują również wzrost konkurencyjności rynkowej,

budując – na gruncie przewag technologicznych – jej przewagi biznesowe. W tym celu została powołana własna komórka

Badań i Rozwoju (R&D). Koszty utrzymania Działu Badań i Rozwoju szacowane były w 2013 roku na około 10 mln zł.

Zgodnie z założeniami Zarządu InPost Sp. z o.o. w kolejnych latach nakłady te będą zwiększane w celu dalszego

podnoszenia innowacyjności rozwiązań i usług oferowanych przez InPost Sp. z o.o. oraz pozostałe spółki z Grupy Integer.pl

SA.

Autorskim rozwiązaniem Grupy Integer.pl SA jest m.in. technologia wykorzystana przy produkcji i wdrażaniu Paczkomatów

InPost - oprogramowanie – (umożliwiające internautom i sklepom internetowym, zarówno w Polsce, jak też poza jej

granicami, korzystanie z rewolucyjnych urządzeń do całodobowego nadawania i odbioru przesyłek) - zostało opracowane i

wdrożone dzięki intensywnym pracom rozwojowo-badawczym, realizowanym m.in. przy wykorzystaniu dotacji z funduszy

unijnych. Grupa Integer.pl SA prowadzi również zaawansowane projekty badawcze, związane nie tylko z oprogramowaniem,

ale również projektowaniem i produkcją urządzeń paczkomatowych. Dzięki aktywności w tym zakresie i doświadczeniu

rynkowemu w obszarze usług pocztowo-kurierskich, Integer.pl SA może oferować swoim kontrahentom nie tylko wysokiej

klasy sprzęt, ale również partnerstwo technologiczne na światowym poziomie oraz doradztwo biznesowe i consulting w

kwestii komercyjnego uruchomienia usługi paczkomatowej.

Projekt paczkomatowy wymaga również prowadzenia systematycznych działań badawczych, związanych z opracowywaniem

i wdrażaniem najnowszych narzędzi z obszaru teleinformatyki w kontekście integracji i dostosowania oprogramowania

urządzeń do aplikacji wykorzystywanych przez platformy sprzedażowe i e-sklepy, współpracujące z Paczkomatami InPost, w

tym podmioty działające na rynkach zagranicznych. Dlatego równolegle easyPack Sp. z o.o. prowadzi – między innymi za

pośrednictwem i w oparciu o unikalny know-how, wiedzę fachową oraz doświadczenie w zakresie technologii i procesu

produkcyjnego komponentów do paczkomatów i samych paczkomatów spółki Integer.pl SA oraz AQ –Tech Sp. z o.o. (w

100% zależna od Integer.pl SA) – systematyczne prace mające na celu aktualizację i dostosowywanie rozwiązań

teleinformatycznych, wykorzystywanych w urządzeniach paczkomatowych, do aktualnych potrzeb rynkowych. Jednocześnie

Integer.pl SA – na podstawie licencji udzielonej przez AQ –Tech Sp. z o.o. – prowadził w 2013 roku na potrzeby easyPack

Sp. z o.o. testy nowych technologii, potwierdzając ich użyteczność i korzyści dla projektu ekspansji usług paczkomatowych w

Europie, w szczególności poprzez znaczące obniżenie kosztów produkcji.

Z kolei jednym w najważniejszych osiągnięć InPost sp. z o.o. na gruncie badań i rozwoju było w 2013 roku wypracowanie –

wspólnie z firmą NCR, światowym liderem w zakresie produkcji urządzeń samoobsługowych (w tym bankomatów) –

Paczkomatu modułowego V generacji, bazujących na autorskim koncepcie spółki InPost Sp. z o.o. Zaawansowane prace

badawczo-rozwojowe z zakresu systemów IT oraz projektowe prowadzone były już od 2011 roku. Dzięki integracji

Paczkomatu z bankomatem z poziomu monitora bankomatu – wspólnego dla obu terminali – możliwa będzie realizacja usług

pocztowych, kurierskich i finansowych. Dodatkowo, modułowa konstrukcja automatów Grupy Integer.pl SA umożliwia – poza

instalowaniem zintegrowanych już urządzeń - dołączenie do funkcjonujących bankomatów firmy NCR dowolnej liczby skrytek

depozytowych, służących do nadawania i odbierania przesyłek. Nowa funkcjonalność technologiczna Paczkomatów InPost


63

daje Grupie Integer.pl SA perspektywę dostępu do tysięcy dodatkowych lokalizacji tylko w samej Europie w ramach

istniejącej sieci bankomatów NCR, obsługujących aktualnie wielomilionową rzeszę klientów.

W oparciu o technologię GPS i prowadzone w tym zakresie prace rozwojowo-badawcze, Grupa Integer.pl SA cyklicznie

aktualizuje i rozwija również opcję śledzenia przesyłek, dostępną zarówno w odniesieniu do listów rejestrowanych nadanych

w sposób tradycyjny, jak również w przypadku paczek odbieranych i doręczanych do paczkomatów. Z narzędzia tego można

również korzystać za pośrednictwem mobilnej wersji strony www - m.inpost.pl. Dodatkowo, doręczyciele firmy InPost Sp. z

o.o. z powodzeniem pracują w terenie z wykorzystaniem nawigacji satelitarnej. Priorytetem firmy jest bezpieczeństwo

świadczonych usług. Pełną kontrolę procesu dystrybucji za pośrednictwem Integer.pl SA umożliwia system GPS. Urządzenia

- oprócz stałego monitoringu drogi przesyłki – pozwalają także na kontrolę pracy doręczyciela, a w konsekwencji na

efektywne zarządzanie pracownikami.

Grupa Integer.pl SA świadczy usługi pocztowe za pomocą nowoczesnej sortowni, posiadającej opcję sekwencjonowania

przesyłek. Dzięki temu wszystkie listy i paczki uporządkowane są według szczegółowych tras kurierów – z uwzględnieniem

nie tylko nazw ulic, lecz również numerów domów czy mieszkań. Sortownia zlokalizowana w Woli Bykowskiej pod

Piotrkowem Trybunalskim w najgorętszym okresie świątecznym obsługuje około 1,2 mln przesyłek. Posiada 5

ultranowoczesnych sorterów i umiejscowiona jest w hali o powierzchni 10 tysięcy m2.

Zatem wyniki działalności badawczo-rozwojowej prowadzonej przez Grupę Integer.pl SA– w tym analizy rynku, prace nad

rozwojem innowacyjnych produktów i usług oraz rozwiązań z obszaru nowych technologii, projekty koncepcyjne dotyczące

zastosowania wdrożonych już usług czy analizy techniczne dotyczące produkcji nowych czy udoskonalania i

optymalizowania wdrożonych już urządzeń – z powodzeniem wykorzystywane są przez wszystkie spółki z Grupy

Kapitałowej. Rozwiązanie to w sposób znaczący amortyzuje koszty i podnosi efektywność oraz skuteczność prowadzonych

przez Grupę Integer.pl SA prac badawczo-rozwojowych.

16 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

Aktualna sytuacja ekonomiczna Grupy Integer.pl SA zapewnia sprawne finansowanie zarówno rozpoczętych, jak też nowych

projektów, mimo wysokich nakładów inwestycyjnych związanych z ich wdrażaniem. Wprowadzone przez Grupę Kapitałową

Integer.pl SA rozwiązania są perspektywiczne pod kątem ich rentowności, ze względu na wysoką użyteczność i

funkcjonalność, stale rosnące potrzeby konsumentów w zakresie nowych technologii oraz dynamiczny rozwój rynków,

sektorów i branż, którym są dedykowane. Dlatego zarząd Grupy Integer.pl SA zakłada znaczący zwrot z poniesionych

inwestycji w perspektywie długofalowej. Ugruntowana i stabilna pozycja Grupy na rynku, dywersyfikacja działalności oraz

stale rosnąca liczba klientów w pełni zabezpieczają zarówno samą Grupę, jak też poszczególne spółki zależne przed

ryzykiem finansowym, ponoszonym w związku z prowadzonymi inwestycjami.

Niestandardowe, jednorazowe wydatki ponoszone przez Grupę Integer.pl SA w 2013 roku generowane były gównie ze

względu na:

Koszty związane z przyspieszoną realizacją strategii rozwoju sieci easyPack i wzmożonymi przygotowaniami

operacyjnymi, nakładami finansowymi, zmierzającymi do wdrożenia w 2014 roku kolejnych 3500-5000


64

Paczkomatów InPost na całym świecie. Ilość maszyn, która zostanie zainstalowana w bieżącym roku, uzależniona

jest od wielkości środków pozyskiwanych z kolejnych źródeł finansowania.

o koszty operacyjne związane z dużymi projektami wdrożeniowymi Paczkomatów w 2014 roku, w tym

wydatki poniesione m.in. na wdrażanie Paczkomatów InPost na zagranicznych rynkach oraz

pozyskiwanie nowych lokalizacji, dostosowanie paczkomatów pod potrzeby konkretnych rynków oraz

integrację sieci Paczkomatów InPost z europejskimi platformami e-commerce oraz firmami kurierskimi,

współpracującymi z Grupą Integer.pl SA w ramach sieci easyPack oraz zrekrutowanie teamów

dedykowanych projektom wdrażanym na lokalnych rynkach

o koszty udziału w kolejnych międzynarodowych przetargach na produkcję, dostawę i montaż

paczkomatów

Wyniki za 2013 rok uwzględniają również:

Istotny wpływ na przychody Grupy Integer.pl SA w przyszłości może mieć ewentualne pozytywne rozpatrzenie pozwu

przeciwko Skarbowi Państwa reprezentowanemu przez Ministra Skarbu Państwa o zapłatę na rzecz InPost Sp. z o.o. kwoty

35 milionów złotych. Obecnie trwa postępowanie, w którym InPost Sp. z o.o. żąda zasądzenia wyżej wymienionej należności

tytułem odszkodowania w związku z powstałą po stronie InPost Sp. z o.o. szkodą w wyniku niezgodnego z prawem działania

Państwa polegającego na wydaniu aktu normatywnego niezgodnego z obowiązującym prawem Unii Europejskiej.

InPost Sp. z o.o. dochodzi od Skarbu Państwa odszkodowania z tytułu tzw. deliktu normatywnego, który polega na tym, iż:

polskie regulacje prawne przewidywały zwolnienie z opodatkowania VAT wszelkich usług pocztowych

świadczonych przez operatora publicznego – Pocztę Polską SA. Usługi świadczone przez innych operatorów, w

tym InPost Sp. z o.o. – głównego konkurenta operatora publicznego, podlegały opodatkowaniu według

podstawowej stawki VAT (obecnie 23%),

przepisy unijne przewidywały, że ww. zwolnienie powinno dotyczyć wyłącznie określonego rodzaju usług (tzw.

usług powszechnych) świadczonych przez operatora publicznego (do takich usług nie należą m.in. usługi

świadczone na rzecz nadawców masowych, których cena jest ustalana indywidualnie).

Wskutek powyższych uwarunkowań, niepubliczni operatorzy pocztowi (w tym InPost Sp. z o.o.) ponieśli szkodę (utracili

dochody), jakiej nie ponieśliby, gdyby regulacje krajowe VAT były zgodne z prawem Unii Europejskiej.

Grupa Integer.pl SA intensywnie inwestuje w nowoczesne rozwiązania, niedostępne dotychczas na polskim rynku.

Implementacja zaawansowanych rozwiązań technologicznych jest kosztochłonna, a potencjalnych zysków z nowych usług

należy spodziewać się w długiej perspektywie czasu. Wprowadzone przez Grupę Kapitałową Integer.pl SA rozwiązania są

jednak bardzo perspektywiczne pod kątem ich rentowności, ze względu na wysoką użyteczność i funkcjonalność, stale

rosnące potrzeby konsumentów w zakresie nowych technologii oraz dynamiczny rozwój rynków, sektorów i branż, którym są

dedykowane. Dlatego też – mimo ogromnych nakładów finansowych ponoszonych przez Grupę na rozwój spółek zależnych i

portfolio oferowanych przez nie usług – Zarząd zakłada znaczący zwrot z poniesionych inwestycji w perspektywie

długofalowej. Ponadto, ugruntowana i stabilna pozycja Grupy Kapitałowej Integer.pl SA na rynku, dywersyfikacja


65

działalności oraz stale rosnąca liczba klientów znacząco zabezpiecza ją przed ryzykiem finansowym, ponoszonym w

związku z omawianymi inwestycjami. W planach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA znajduje się również wprowadzenie InPost

Sp. z o.o. na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.

Ponadto Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy Sąd Gospodarczy Wydział X Gospodarczy dla spraw upadłościowych i

naprawczych w Warszawie oddalił wniosek o ogłoszenie upadłości InItTec Sp. z o.o. – spółki należącej do Grupy Kapitałowej

Integer.pl SA. W związku z decyzją Sądu o odrzuceniu wniosku składanego przez Effortel Technologies SA należy odrzucić

ewentualne ryzyko finansowe z tytułu braku przyszłych przychodów pochodzących ze spółki zależnej. Sąd podtrzymał opinię

zarządu InItTec Sp. z o.o., który określił wniosek za złożony w złej wierze w rozumieniu art. 34 prawa upadłościowego i

naprawczego. W związku z tym InItTec Sp. z o.o. podejmie kroki celem uzyskania stosownego odszkodowania.

Grupa Integer.pl SA planuje także aktywne uczestnictwo w konsolidacji na polskim rynku pocztowo-kurierskim. W 2013 roku

Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumenta wydał zgodę na przejęcie kontroli nad spółkami: Inforsys SA oraz Polska Grupa

Pocztowa SA. Dotąd nie miały jednak miejsca żadne wiążące decyzje. Grupa Kapitałowej Integer.pl SA na obecnym etapie

negocjacji nie zobowiązała się do przejęcia wyżej wymienionych podmiotów rynkowych, co jednoznacznie wynika z

postanowień Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

Aktualna sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej Integer.pl SA nie zakłada ryzyka związanego z bieżącym finansowaniem

działalności spółek wchodzących w jej skład, uwzględniając nawet kosztochłonne procesy inwestycyjne. W perspektywie

długofalowej można uwzględnić dodatnie wyniki finansowe oparte w znacznej mierze o przychody płynące z wdrożenia na

rynek nowych produktów i usług.

17 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: postępowania dotyczącego

zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej

10% lub dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość

stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W 2013 roku wobec Emitenta i jego spółek zależnych nie toczył się postępowanie dotyczące zobowiązań, których wartość

stanowiła co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

18 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok.

Emitent ani spółki Grupy nie publikowały prognoz na 2013 rok.

19 Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych

zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.


66

Pozycje skonsolidowane: 2013 rok 2012 rok

Przychody netto ze sprzedaży 347 324 281 925

Amortyzacja 25 304 18 681

Pozostałe przychody operacyjne 8 828 69 925

Pozostałe koszty operacyjne 8 869 9 925

Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 24 232 56 174

Przychody finansowe 12 454 12 225

EBITDA 49 536 74 855

Koszty finansowe 20 521 19 562

Zysk brutto 16 165 48 837

Podatek dochodowy 7 538 1 643

Zysk netto 8 627 47 194

Prezentacja wybranych wskaźników:

2013 rok 2012 rok

Wskaźnik rentowności sprzedaży netto

(zysk netto / przychody ze sprzedaży)

2,48% 16,74%

Wskaźnik płynności bieżącej

(majątek obrotowy/zobowiązania krótkoterminowe)

120,33% 160,58%

Wskaźnik rentowności netto kapitału własnego ROE

(zysk netto/ kapitał własny)

1,77% 17,01%

Stopa zadłużenia

(suma zobowiązań /aktywa)

42,93% 50,23%

20 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej

działalności.

Celem spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jest takie zarządzanie zasobami finansowymi aby zachować równowagę

między posiadanymi zasobami finansowymi a planami inwestycyjnymi. Spółki Grupy Kapitałowej Integer.pl SA posiadają

kredyty w rachunku bieżącym, kredyty inwestycyjne oraz zobowiązania z tytułu leasingu.

Zaangażowanie kredytowe spółek Grupy Kapitałowej Integer.pl SA uległo obniżeniu w porównaniu do ubiegłego roku do

poziomu 20 000 167,50 złotych.

Jednocześnie spółki wspomagały się finansowo jeśli chodzi o udzielanie wzajemnych pożyczek. Do spłaty na koniec 2013

roku zostało 49 278 374,70 złotych pożyczek udzielonych w 2013 roku oraz 52 287 202,38 złotych z lat ubiegłych.


67

21 Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach

Grupy Kapitałowej emitenta w danych roku obrotowym.

Główne inwestycje kapitałowe dokonane w ramach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA zostały opisane w punkcie 12.3

niniejszego sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

22 Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania

ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych.

W spółkach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA stosowane są systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Działy

analiz poszczególnych spółek śledzą na bieżąco wyniki generowane przez poszczególne spółki eliminując ewentualne

ryzyko utraty płynności finansowej. Sporządzanie sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych nie niesie

ryzyka zaskoczenia wynikami finansowymi.

23 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z

określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.

Wg oceny Zarządu w 2013 roku nie wystąpiły czynniki lub inne nietypowe wydarzenia które miały wpływ na wynik Grupy

Kapitałowej Integer.pl SA za rok 2013.

24 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym.

W spółkach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA istotne pozycje pozabilansowe wartościowo dotyczą zobowiązań. Zobowiązania

te zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej w punktach 29 i 30.

25 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta

oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po

roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z

uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.

Zewnętrznymi czynnikami, istotnymi dla rozwoju Grupy Kapitałowej Integer.pl SA w 2014 roku i kolejnych latach są przede

wszystkim:

Dalsza deregulacja rynku pocztowego w Polsce skutkująca między innymi pozyskiwaniem nowych klientów

biznesowych i z sektora publicznego przy jednoczesnym wzroście wolumenu doręczanych listów oraz wzrostem

sprzedaży usług wysokomarżowych – listy polecone i ekspresowe oraz przekazy pieniężne.

Uruchomienie projektu opartego na automatycznych terminalach pocztowych.

Wzrost krajowego i międzynarodowego sektora e-commerce oraz m-commerce w odniesieniu do dynamicznej

ekspansji Paczkomatów InPost.


68

Dynamiczny rozwój spółki InPost Finanse Sp. z o.o., w tym: wejście w sektor ubezpieczeniowy we współpracy ze

znaczącymi rynkowo partnerami – LINK4 oraz Grupą Generali oraz współpraca z Western Union.

Deregulacja rynku pocztowego w Polsce

Spółka InPost Sp. z o.o. ma istotny wpływ na wyniki finansowe uzyskiwane przez Grupę Integer.pl SA. W 2013 roku InPost

Sp. z o.o. utrwalił czołową pozycję wśród niezależnych operatorów pocztowych, pozyskując znaczące miejsce na liście firm z

branży kurierskiej, ukierunkowanych na rozwój w sektorze e-commerce. Istotnym warunkiem dla dalszego dynamicznego

rozwoju spółki jest całkowite uwolnienie rynku pocztowego w Polsce.

Zmiany, jakie miały miejsce w ustawie Prawo Pocztowe sprawiły, że od 1 stycznia 2013 roku InPost Sp. z o.o. funkcjonuje na

takich samych zasadach jak Poczta Polska SA, chociaż w znacznie bardziej atrakcyjnych cenach, świadczy pełen pakiet

tradycyjnych usług pocztowych. Obszar zastrzeżony do 31 grudnia 2012 roku dla Poczty Polskiej SA – czyli przesyłki do 50g

– stanowił w 2012 roku około 75% całego rynku i generował około 50% przychodów sektora pocztowego. Jest to więc ważny

biznesowo i sprzedażowo obszar działalności firmy InPost Sp. z o.o., dlatego możliwość doręczania przesyłek o wadze do

50g przyczyniła się do istotnych zmian w segmencie usług pocztowych, świadczonych przez InPost Sp. z o.o.

Coraz większe możliwości Grupy Integer.pl SA w zakresie świadczenia usług pocztowych dla masowych odbiorców

determinuje także decyzja Krajowej Izby Odwoławczej z dnia 7 października 2013 roku. Bezprecedensowe orzeczenie

Krajowej Izby Odwoławczej spowodowało, że żaden sąd i prokuratura w Polsce nie może domagać się, by dowód nadania

przesyłek poleconych ze zwrotnym potwierdzeniem odbioru, nadawanych przez sądy lub prokuratury, był wystawiany z mocą

urzędową stempla pocztowego. Decyzja Izby ma olbrzymie znaczenie dla rynku usług pocztowych w Polsce.

Rozstrzygnięcie spornej kwestii otwiera prywatnym operatorom pocztowym nieograniczony dostęp do przetargów na rzecz

wszystkich instytucji publicznych oraz Ministerstwa Sprawiedliwości.

Zasadniczy wpływ na rozszerzenie działalności Grupy Kapitałowej ma także wprowadzona w dniu 8 listopada 2013 roku

nowelizacja Kodeksu postępowania karnego. Zgodnie z nowymi przepisami, termin nadania przesyłki w postępowaniu

karnym zostaje zachowany jeżeli przed jego upływem pismo zostanie nadane „w placówce podmiotu zajmującego się

doręczaniem korespondencji na terenie Unii Europejskiej”. Zmiana ta oznacza rzeczywiste uwolnienie rynku w tym obszarze

– dotychczas sąd był związany terminem nadania przesyłki tylko wówczas, gdy nadawca wysłał list u operatora

wyznaczonego. Obecnie będzie można nadać z zachowaniem wymaganego przez prawo terminu list u dowolnego operatora

prywatnego, również za granicą. W ocenie zarządu spółki InPost Sp. z o.o. rok 2014 przyniesie alternatywnym operatorom

pocztowym nowe możliwości biznesowe, a tym samym wpłynie pozytywnie na wyniki, pozwalając jednocześnie na

finansowanie inwestycji, które w perspektywie długookresowej będą kształtować zysk całej Grupy.

Grupa Integer.pl SA w 2013 roku znacząco rozszerzyła sieć Punktów Obsługi Klienta InPost Sp. z o.o. Było to możliwe dzięki

dwóm kluczowym umowom o współpracy nawiązanym przez spółkę w 2013 roku. Istotnym porozumieniem było rozpoczęcie

współpracy ze Stefczyk Finanse. Wraz z końcem 2013 roku Grupa Integer.pl SA ukończyła integrację 400 punktów InPost

Sp. z o.o. w placówkach Kasy Stefczyka. Rozwój sieci placówek InPost Sp. z o.o. na jeszcze większą skalę nastąpił na

drodze kooperacji z RUCH SA. Umowa partnerska – podpisana z czołowym dystrybutorem prasy – umożliwiła odbiór

awizowanej przesyłki w 2 000 własnych placówkach RUCH SA oraz około 3 000 punktach partnerskich RUCH SA na terenie

całego kraju.


69

Na koniec grudnia 2013 roku InPost Sp. z o.o. prowadził działalność za pośrednictwem niemal 7 500 Punktów Obsługi

Klienta w każdej gminie na terenie całego kraju, z czego 400 POK udostępnionych jest w placówkach Stefczyk

Finanse, a kolejnych 5 000 w placówkach sieci RUCH.

InPost Sp. z o.o. już od 2006 roku świadczy usługi pocztowe i finansowe na rzecz takich instytucji samorządowych, jak:

Urzędy Gmin i Miast, Starostwa Powiatowe, Urzędy Pracy czy Ośrodki Pomocy Społecznej oraz jednostki zarządzane przez

Urzędy Miast i Gmin.

Automatyczne terminale pocztowe

InPost Sp. z o.o. po raz kolejny dokonuje spektakularnego przełomu w branży pocztowej. Firma wprowadza na europejskie

rynki automatyczne terminale, mogące w przyszłości zastąpić tradycyjne placówki pocztowe.

Jedyny i pionierski jak dotąd na świecie automatyczny terminal pocztowy łączy funkcjonalność paczkomatu, listomatu i

bankomatu. Projekt realizowany jest wspólnie z firmą NCR, światowym liderem w produkcji bankomatów.

Ideą automatycznego terminala pocztowego jest przede wszystkim

poprawa efektywności operatorów pocztowych, a docelowo również

zastępowanie klasycznych placówek pocztowych. Automat umożliwia

nie tylko odbiór listów oraz paczek, ale pozwala również na wpłatę i

wypłatę gotówki oraz realizację prostych usług finansowych takich

jak płacenie rachunków czy transfery pieniężne. Funkcjonalność

urządzenia zapewni całodobowy system obsługi. Automatyczne

terminale pocztowe będą działać podobnie, jak paczkomaty 24

godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, bez kolejek i w dogodnej dla

klientów lokalizacji.

Inwestycja w przygotowanie pierwowzoru kosztowała Grupę Integer.pl SA około 5 mln zł. Jednocześnie Grupa szacuje, że

rynkowa cena jednej maszyny będzie oscylowała w granicach 150-200 tys. zł. Przyjmując standardowy koszt uruchomienia i

prowadzenia placówki pocztowej można założyć, że inwestycja w urządzenia autorstwa Grupy Integer.pl SA zwróci się w

niespełna rok. Pierwsze urządzenia są już testowane już na Słowacji, w Chile, Estonii, Holandii oraz Arabii Saudyjskiej.

Wzrost krajowego i międzynarodowego sektora e-commerce w związku z dynamiczną ekspansją Paczkomatów InPost

W 2013 roku Grupa Integer.pl SA prowadziła największą w swojej dotychczasowej historii krajową i zagraniczną ekspansję

paczkomatów. Dzięki przeprowadzeniu przez Grupę Integer.pl SA pełnej integracji Paczkomatów InPost z kontami

sprzedawców na Allegro, paczkomaty na stałe znalazły się w ofercie największej platformy handlowej w Polsce. Opcję

dostawy za pośrednictwem paczkomatów udostępniło już około 30 tysięcy sprzedawców.

W 2013 roku spółka Inpost Sp. z o.o. sfinalizowała strategiczne porozumienie z firmą Samsung. Paczkomaty InPost realizują

na rzecz czołowego dostawcy urządzeń RTV /AGD stałe działania logistyczne dla napraw gwarancyjnych sprzętu


70

Samsunga. Nawiązane partnerstwo to przykład logistyki odwróconej umożliwiającej łatwą i szybką obsługę zwrotów, wymian

oraz reklamacji towarów.

Rozwój usługi paczkomatowej na zagranicznych rynkach jest największym projektem inwestycyjnym realizowanym przez

spółkę zależną Emitenta easyPack Sp. z o.o. Został on zaplanowany w ramach długookresowej, 4-letniej strategii (2012-

2016) zakładającej wdrożenie 16 tysięcy paczkomatów w całej Europie.

Aktywna działalność spółki easyPack Sp. z o.o. na rynkach międzynarodowych sprawiła, że paczkomaty stanęły w 5 nowych

krajach: w Kolumbii, Islandii, Salwadorze, Gwatemali i na Kostaryce. Tym samym na całym świecie funkcjonuje już w

różnych modelach biznesowych ponad 3 500 paczkomatów dostępnych w 20 krajach.

Zagraniczny rozwój usługi paczkomatowej Grupa Integer.pl SA opiera na trzech założeniach biznesowych. Są to:

Sprzedaż samej technologii (np. Estonia, Litwa i Łotwa)

Tworzenie podmiotów zależnych z lokalnymi partnerami (np. umowa na rozwój usługi w Rosji)

Samodzielne uruchamianie paczkomatów na rynkach zagranicznych:

Międzynarodowa ekspansja Paczkomatów w 2013 roku objęła następujące kraje.

o SŁOWACJA – umowa na wyłączność wynajmu skrytek, zawarta między Grupą Integer.pl SA a IN TIME,

wiceliderem słowackiego rynku kurierskiego w sektorze B2C. Trwająca faza inwestycji zakłada docelowo instalację

50 Paczkomatów InPost w całym kraju. /marzec 2013/

o WIELKA BRYTANIA – w 2013 roku Grupa Integer.pl SA kontynuowała ekspansję Paczkomatów InPost na rynku

brytyjskim. W I połowie 2014 roku spółka planuje ukończyć instalację blisko 2000 terminali w tym regionie świata.

/kwiecień-grudzień 2013/

o CZECHY – umowa na wyłączność wynajmu skrytek, zawarta między Grupą Integer.pl SA a IN TIME. Czeska

ofensywa Grupy Integer.pl SA zakłada docelowo rozlokowanie minimum 150 Paczkomatów InPost. /maj 2013/

o terminale pocztowo-paczkowe, z których do tej pory korzystała Kouzelna Almara – czołowy czeski operator

pocztowy – zostaną zastąpione Paczkomatami InPost. Spółka wymieni swoją całą sieć, liczącą 15 urządzeń w

Pradze, umożliwiających użytkownikom samodzielne odbieranie i nadawanie przesyłek, 24 godziny na dobę i 7 dni

w tygodniu.

o ISLANDIA – na skutek wygranego przez Grupę Integer.pl SA przetargu zorganizowanego przez Íslandspóstur –

islandzkiego operatora narodowego – spółka dostarczy mieszkańcom Wyspy 18 Paczkomatów InPost. Maszyny

będą funkcjonować pod marką Poczty Islandzkiej. Grupa Integer.pl SA w ostatnim etapie przetargu wygrała z

austriacką firmą KEBA. /listopad 2013/

o WYSPY KARAIBSKIE – sprzedaż 10 Paczkomatów InPost firmie Aeropost – czołowemu operatorowi e-commerce

funkcjonującemu na terenie Ameryki Środkowej i Wysp Karaibskich. Terminale w pierwszej kolejności pojawią się

na Kostaryce, w Salwadorze oraz Gwatemali. Drugi etap ekspansji obejmie z kolei: Jamajkę, Dominikanę,

Barbados, Panamę oraz Trynidad i Tobago. Całość strategii amerykańskiego kuriera zakłada uruchomienie łącznie


71

ponad 100 maszyn. Staną one na terenie 30 wysp i krajów, rewolucjonizując międzynarodowy handel towarów ze

Stanów Zjednoczonych w tym regionie świata. /listopad 2013/

Działalność easyPack Sp. z o.o. – wybrane rynki e-commerce

Polska

W 2013 roku polski e-handel wyceniany był na około 26 miliardów złotych. Analitycy przewidują, że w ciągu dwóch lat jego

wartość przekroczy barierę 30 mld złotych. Trendem sprzyjającym Grupie Integer.pl SA w rozwoju sieci Paczkomatów InPost

jest również wzrost popularności sektora m-commerce. Mimo dużej częstotliwości dokonywania zakupów online sprzedaż

internetowa jest w Polsce – według badania IBOP Infas – 13 razy mniejsza niż w Wielkiej Brytanii. Średnio rocznie na

zakupy w Internecie wydajemy ponad 400 euro, co plasuje nas poniżej średniej europejskiej, która wynosi 1072 euro. Z

autorskiego raportu Paczkomatów InPost „Perspektywy e-commerce 2013” wynika z kolei, że polski rynek e-commerce

będzie rozwijał się w podobnym kierunku, dlatego istotne znaczenie mają trendy występujące na rynku brytyjskim.

Wielka Brytania

Z najnowszych danych wynika, że brytyjscy konsumenci w 2013 roku wydali w sieci 91 miliardów funtów. Zakupy online

stymulują coraz większe ożywienie gospodarcze – sprzedaż przez internet stanowi obecnie 10% całej sprzedaży detalicznej

w Wielkiej Brytanii, podczas gdy w 2007 roku stanowiła jedynie 2,7%. Jeżeli aktualna tendencja utrzyma się na podobnym

poziomie można założyć, że w ciągu najbliższych pięciu lat e-commerce będzie stanowić około 15% całego sektora

sprzedaży. Z prognoz IMRG wynika, że wartość e-handlu w 2014 roku wzrośnie o 17%, a w sieci klienci wydadzą 107

miliardów funtów3. Wielka Brytania jest także liderem internetowej sprzedaży w Europie w badaniu European Measurement

Standard for Ecommerce (EMSEC), według którego łączna wartość tego sektora na Wyspach miała wynieść 103 miliardy

euro.

Według Eurostatu aż 75% mieszkańców Unii Europejskiej w wieku 16-74 lat zadeklarowało, że korzystało z sieci w ciągu 12

miesięcy poprzedzających badanie. Spośród nich 60% robiło zakupy online. Wśród państw członkowskich najbardziej

aktywnymi e-klientami są właśnie Brytyjczycy. Aż 82% internautów z tego kraju w ciągu badanego roku korzystało z e-sklepów.

Na drugim miejscu uplasowali się Duńczycy i Szwedzi (po 79%), Niemcy (77%), Luksemburczycy (73%) i Finowie (72%).

Ogromny potencjał rynku e-commerce w Wielkiej Brytanii, w której Grupa Integer.pl SA zainstaluje łącznie 2 000

paczkomatów, daje optymistyczne perspektywy biznesowo-sprzedażowe nie tylko dla samej spółki, ale też dla całego

polskiego e-handlu, który – zgodnie z raportem Paczkomatów InPost „Perspektywy e-commerce 2013” – będzie rozwijał się w

podobnym kierunku.

3 Źródło: http://postandparcel.info/59636/news/turning-up-the-volume-parcel-trends-2014-and-beyond/

http://www.paczkomaty.pl/raport/Raport_Prognozy_ecommerce_2013_by_Paczkomaty_InPost.pdf


72

Czechy i Słowacja

Na rynkach czeskim i słowackim Grupa Integer.pl SA lokuje swoje paczkomaty już od IV kwartału 2012 roku4. E-commerce w

obu krajach rośnie w bardzo dynamicznym tempie - w latach 2008-2012 odnotowywały one (wraz z Rumunią) największy

poziom wzrostu, który wyniósł powyżej 30%5.

Islandia

Według raportu Northern Europe B2C E-commerce Report, region obejmujący Szwecję, Danię, Finlandię, Norwegię, Islandię

i kraje nadbałtyckie uplasował się na 4 miejscu, biorąc pod uwagę wielkość rynku e-commerce w Europie – jej udział w

całym rynku europejskim to 9,2 %. Islandia należy do regionów, które odnotowują najwyższe wzrosty wielkości e-handlu na

świecie (na poziomie 20-30% w 2013 roku). Zalicza się także do czołówki, biorąc pod uwagę poziom penetracji internetu - aż

95% ludności w Islandii korzysta z zasobów sieci6.

Międzynarodowa ekspansja Paczkomatów InPost brandowanych marką InPost parcel lockers

Grupa Integer.pl SA planuje uruchomienie do końca 2016 roku – wraz z zagranicznymi partnerami oraz w ramach spółki

joint-venture easyPack, powołanej wspólnie z PineBridge Investments, globalnym funduszem private equity – 16 tys.

Paczkomatów InPost w niemal wszystkich krajach europejskich:

Trwają prace nad pozyskaniem około 6 000 lokalizacji na kolejne urządzenia. Nowe Paczkomaty InPost staną w 14

kolejnych krajach: Francji, Włoszech, Austrii, na Węgrzech, w Turcji, Norwegii, Szwecji, Finlandii, Danii, Holandii,

Szwajcarii, Rumunii i Bułgarii oraz Hiszpanii

W 2014 i 2015 roku na rynki europejskie trafi po 2,5 tys. Paczkomatów

W 2016 na europejskich rynkach rozlokowanych zostanie kolejne 3 tys. maszyn

4 Źródło: http://www.newmediatrendwatch.com/markets-by-country/10-europe/43-czech-republic 5 Źródło: Europe B2C Ecommerce Report 2013 6 Źródło: https://www.ecommerce-europe.eu/facts-figures/free-nordics-light-version-report

http://www.newmediatrendwatch.com/markets-by-country/10-europe/43-czech-republic


73

Dodatkowo, w rezerwie znajdzie się 4 tys. urządzeń, które rozlokowane zostaną w różnych krajach, w miarę

rynkowego zapotrzebowania

W ciągu najbliższych 3-4 lat Paczkomaty InPost mogą pojawić się w obydwu Amerykach, a potem także w Azji. Całość

inwestycji docelowo może sięgnąć nawet 1 mld euro.

Równolegle do międzynarodowej ekspansji, Grupa Integer.pl SA rozszerza swoje wpływy na rynku polskim. W 2014 roku

Grupa Integer.pl SA planuje dalsze rozszerzanie sieci paczkomatów w kolejnych polskich miastach.

Dynamiczny rozwój InPost Finanse Sp. z o.o.

Znaczącą rolę w kontekście sytuacji finansowej Grupy Integer.pl SA odgrywa również spółka InPost Finanse Sp. z o.o.

Spółka dostarcza miesięcznie około 100 tys. przekazów/ świadczeń. Do podmiotów, które współpracują z niezależnym

operatorem finansowym należą m.in. oddziały KRUS, Urzędy Miejskie, Miejskie Ośrodki Pomocy Społecznej oraz liczne

OPS.

Zarząd spółki InPost Finanse Sp. z o.o. zakłada, że w ciągu kolejnych 2 lat stanie się znaczącym graczem na rynku

sprzedaży ubezpieczeń majątkowych, który w 2014 roku może osiągnąć poziom 37,8 mld zł, z perspektywą wzrostu o 70%

w okresie najbliższych 5 lat. Spółka InPost Finanse Sp. z o.o. w 2013 roku rozszerzyła współpracę z Western Union w

zakresie realizacji przekazów pieniężnych. Na podstawie nowej umowy partnerskiej listonosze InPost Finanse Sp. z o.o.

mogą dostarczyć pieniądze bezpośrednio do domów klientów, oczekujących na przekaz. Usługa jest bezpłatna i można ją

zamówić w dowolnym momencie za pośrednictwem internetu. Umowa umożliwia także nadawanie i odbieranie przekazów

pieniężnych w wybranych stacjonarnych Punktach Obsługi Klienta InPost Sp. z o.o.

Realizacja strategii.

Ryzyko niezrealizowania strategii jest nierozerwalnie związane z rodzajem biznesu prowadzonego przez spółki z Grupy

Integer.pl SA. Może ono wynikać głównie z wprowadzenia zmian w regulacjach prawnych oraz zmiany ogólnej sytuacji

gospodarczej kraju. Jednak doświadczenie Grupy i jej Zarządu, jej historia rynkowa, jak również badania analityczne

dotyczące wprowadzenia nowych usług pokazują, że wszelkie działania strategiczne są wdrażane z sukcesem przez Grupę

Integer.pl SA, dzięki czemu skutecznie rozwija ona swoją działalność w sektorze pocztowo-kurierskim oraz w branży e-

commerce.

Spółka zależna InPost Sp. z o.o., której usługi pocztowe cieszą się stale rosnącym zainteresowaniem klientów

indywidualnych i biznesowych, ma istotny wpływ na wyniki finansowe uzyskiwane przez Grupę Integer.pl SA. W chwili

obecnej InPost Sp. z o.o. zajmuje pozycję lidera wśród niezależnych operatorów pocztowych, pozyskując jednocześnie

znaczące miejsce na liście firm działających w branży kurierskiej, ukierunkowanych na rozwój w sektorze e-commerce. Z

kolei międzynarodowa ofensywa Paczkomatów InPost realizowana jest zgodnie z przyjętymi przez Zarząd założeniami, co w

rezultacie przyczyni się w perspektywie długookresowej do generowania dodatkowych przychodów Grupy Integer.pl SA.

Więcej informacji o Grupie Integer.pl SA dostępnych jest na: www.integer.pl, www.inpost.pl, www.paczkomaty.pl,

www.easypack24.eu, www.mobilneplatnosci.pl.


http://www.inpost.pl/

http://www.paczkomaty.pl/

http://www.easypack24.eu/

http://www.mobilneplatnosci.pl/


74

26 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania spółkami Grupy Kapitałowej Integer.pl SA.

W 2013 roku podobnie jak w latach poprzednich nie zostały wprowadzane istotne zmiany w podstawowych zasadach

zarządzania Grupą Kapitałową. Obserwowana od kilku lat tendencja wzrostowa głównych pozycji wynikowych Grupy

Kapitałowej Integer.pl SA nie powoduje konieczności zmian zasad zarządzania spółkami i dobrze sprawdza się w praktyce.

27 Polityka personalna.

Polityka personalna w spółkach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA jest przejrzysta i w roku 2013 nie odbiegała od polityki

stosowanej w latach poprzednich. Zatrudnienie w osobach w roku 2013 i poprzednim przedstawia poniższa tabela.

Wzrost zatrudnienia dotyczy głównie spółki Emitenta oraz spółki zależnej InPost Sp. z o.o. w związku z intensywnym

rozwojem działalności związanej z produkcją paczkomatów, ich rozstawieniami i serwisem oraz w przypadku InPost Sp. z

o.o. w związku ze zwiększeniem ilości obsługiwanych przesyłek zarówno listowych jak i paczkomatowych.

Przewidując dalszy dynamiczny rozwój spółek Grupy można przypuszczać, iż poziom zatrudnienia w przyszłości utrzyma

tendencję wzrostową.

Zatrudnienie wg stanu na 31.12.2013 Zatrudnienie wg stanu na 31.12.2012

Integer.pl SA 224 191

Spółki zależne Emitenta 839 792

Razem: 1 063 983

28 Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w

przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich

odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.

Nie zostały zawarte umowy przewidujące wypłatę rekompensat przez spółkę dla członków Zarządu spółki w przypadku

rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

29 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub

premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem

pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej

formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i

nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane

w koszty, czy też wynikały z podziału zysku w przypadku, gdy Emitentem jest jednostka dominująca lub

znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia

funkcji we władzach jednostek podporządkowanych.

W spółkach Grupy Kapitałowej Integer.pl SA wynagrodzenie kadry zarządzającej za 2013 rok nie wynikało z programów

motywacyjnych ani premiowych opartych na kapitale Emitenta.


75

Wysokość wynagrodzenia Zarządu przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko: Funkcja: Kwota brutto:

Rafał Brzoska Prezes Zarządu 160 800,00

Krzysztof Kołpa Wiceprezes Zarządu 134 400,00

Rossen Hadjiev Członek Zarządu 0,00

Razem: 295 200,00

Wysokość wynagrodzenia Rady Nadzorczej w 2013 roku przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko: Funkcja: Kwota brutto:

Anna Izydorek-Brzoska Przewodniczący Rady Nadzorczej 16 000,00

Rafał Abratański Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 10 500,00

Krzysztof Setkowicz Sekretarz Rady Nadzorczej 12 000,00

Zbigniew Popielski Członek Rady Nadzorczej 8 000,00

Arkadiusz Jastrzębski Członek Rady Nadzorczej 8 000,00

Razem: 54 500,00

30 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.

W spółce dominującej Integer.pl SA jest wprowadzony Program Motywacyjny dla kadry menadżerskiej. Został on

szczegółowo opisany w punkcie 12.3 „Sprawozdania Zarządu z działalności Emitenta za 2013 rok”.

31 Informacja o:

31.1 Terminie zawarcia przez Emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych, o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego

lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta

umowa.

Rada Nadzorcza spółki Integer.pl SA uchwałą nr 01/07/2013 z dnia 10 lipca 2013 roku dokonała wyboru Deloitte Polska

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) jako podmiotu

uprawnionego do przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2013 roku oraz jako podmiotu mającego dokonać badania

jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

za 2013 rok.

W dniu 29 lipca 2013 roku zostały zawarte aneksy do umów z roku ubiegłego ,określające warunki przeprowadzenia badania

jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2013.

Umowa i aneksy zostały zawarte na okres niezbędny do wykonania zlecenia.

Siedziba Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa mieści się w Warszawie (00-854)

przy al. Jana Pawła II 19. Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest wpisana na

listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73.


76

31.2 Wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacanym

lub należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego,

inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa

podatkowego, pozostałych.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłaconego lub należnego za rok obrotowy

2013 wynosi 188 000,00 złotych (sto osiemdziesiąt osiem tysięcy)- w poprzednim roku obrotowym 143 000,00 złotych (sto

czterdzieści trzy tysiące).

Wynagrodzenie za badanie sprawozdań finansowych wyniosło: 153 000,00 (słownie: sto pięćdziesiąt trzy tysiące) złotych,

natomiast wynagrodzenie za przeglądy sprawozdań finansowych 35 000,00 (słownie: trzydzieści pięć tysięcy) złotych.

Spółki Grupy korzystały z innych usług spółki Deloitte Audyt Sp. z o.o. (obecnie: Deloitte Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp. k.) niż badanie sprawozdań finansowych. Łączna wartość tych usług wynosi netto 3 500,00 zł (trzy

tysiące pięćset).

Kraków, 20 marca 2014 roku

Zarząd Integer.pl SA

………………………… ……………………………… .…………………………

Rafał Brzoska Krzysztof Kołpa Rossen Hadjiev

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu


77

32 Oświadczenia Zarządu.

Oświadczenie Zarządu

dotyczące sporządzonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego i sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta

Zarząd Integer.pl SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie

finansowe za 2013 rok i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami

rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową

Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy, a także oświadcza, że roczne sprawozdanie z działalności

Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej

Emitenta , w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Kraków, 20 marca 2014 roku.


………………………… ……………………………… .…………………………




78

Oświadczenie Zarządu

dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych oraz

biegłych rewidentów

Zarząd Integer.pl SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, podmiot uprawniony do badania

sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

2013 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący

badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Kraków, 20 marca 2014 roku.


………………………… ……………………………… .…………………………



Documents

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ