1
I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah Penelitian Sistem bunga
yang diterapkan dalam perbankan konvensional telah mengganggu hati
nurani umat Islam di dunia tanpa kecuali umat Islam di Indonesia.
Bunga uang dalam fiqih dikategorikan sebagai riba yang merupakan
sesuatu yang dilarang oleh syariah. Alasan mendasar inilah yang
melatarbelakangi lahirnya lembaga keuangan bebas bunga, salah
satunya adalah perbankan syariah. Atas dasar ini pula maka terwujud
Undang-Undang Indonesia, yakni Perbankan
Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 perubahan Undang-
Undang No 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Undang-undang ini
memberikan pengakuan terhadap keberadaan prinsip syariah dalam
dunia perbankan
Indonesia. Dengan undang-undang ini perbankan syariah mempunyai
panduan dan pedoman operasional dalam menjalanakan usahanya,
sehingga mempunyai kesempatan lebih baik untuk mengoptimalkan
kinerjanya. Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 menjelaskan beberapa
hal terkait dengan operasional perbankan syariah. Termasuk di
dalamnya adalah penjelasan tentang penyaluran pembiayaan kepada
masyarakat. Penyaluran pembiayaan ini terdiri dari beberapa skema
transaksi yaitu transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan
musyarakah; transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa
beli dalam bentuk ijarah muntahiya bittamlik; transaksi jual beli
dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan istishna; transaksi
pinjam meminjam dalam bentuk piutang qardh; dan transaksi
sewa-menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi
multijasa.
2
Skema-skema tersebut merupakan instrumen utama perbankan syariah
dalam mendapatkan keuntungan yang optimal. Semakin besar jumlah
pembiayaan yang mampu disalurkan perbankan syariah, semakin besar
pula kemungkinan keuntungan yang diperoleh. Muhammad (2004:117)
menjelaskan bahwa kualitas penanaman dana yang baik akan
menghasilkan keuntungan, sehingga kinerja bank yang melakukan
kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah akan baik. Segala
kualitas penanaman dana yang buruk akan membawa pengaruh menurunya
kinerja bank yang pada akhirnya dapat mengancam kelangsungan usaha
bank yang melakukan kegiatan usaha berdasar prinsip syariah.
Sehingga tingkat pengembalian yang optimal akan tercapai jika
perbankan syariah mampu melaksanakan kinerja yang berkualitas yaitu
dengan melaksanakan penyaluran secara efektif dari dana yang
berhasil dihimpun. Dalam perjalanannya, jumlah pembiayaan perbankan
syariah dengan skema-skema sebagaimana dijelaskan sebelumnya terus
bertambah. Gambaran perkembangan pembiayaan ini dijelaskan dalam
laporan Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia tentang
Statistik Perbankan. Pada bulan Desember 2006 perbankan syariah
mampu menyalurkan pembiayaan sejumlah Rp 20,45 triliun,-. Dua tahun
kemudian pada bulan Desember tahun 2008 perbankan syariah mampu
menyalurkan pembiayaan 53,52% lebih tinggi, yaitu sejumlah Rp 38,19
triliun,-. Namun demikian, sebaran pembiayaan tidak tersebar secara
merata. Pada bulan Desember 2008 pembiayaan murabahah mempunyai
proporsi pembiayaan terbesar, dengan persentase sebesar 58,87% atau
Rp 22,49 triliun, sedangkan untuk pembiayaan lainnya masih
mempunyai proporsi yang jauh lebih kecil dari
3
pembiayaan murabahah. Untuk pembiayaan dengan skema musyarakah
pada saat yang sama hanya sebesar 19,4 % atau sebesar Rp 7,41
triliun, pembiayaan dengan skema mudharabah hanya sebesar 16,25 %
atau sebesar Rp 6,20riliun, dan untuk pembiayaan istishna hanya
sebesar 0,97% atau sejumlah Rp 368,76 milyar. Dari penjelasan di
atas bisa disimpulkan bahwa jumlah pembiayaan yang disalurkan
perbankan syariah semakin betambah dari waktu ke waktu.
Perkembangan jumlah pembiayaan ini mampu meningkatkan keuntungan
perbankan syariah. Sebagai gambaran, dengan jumlah pembiayaan
sejumlah Rp 20,44 triliun,- pada bulan Desember 2006 perbankan
syariah mampu menghasilkan laba setelah pajak sebesar Rp 355.05
miliyar. Pada bulan Desember 2008 laba setelah pajak perbankan
syariah meningkat sebesar 20,92% menjadi sebesar Rp 432,50 milyar.
Terkait dengan kinerja perbankan syariah, keuntungan bank syariah
dapat dijadikan sebagai salah satu parameter keberhasilan perbankan
dalam mengelola pembiayaannya. Keberhasilan perbankan syariah dalam
usaha meningkatkan produktifitasnya dapat diukur salah satunya
dengan kinerjanya yang terefleksi dari keuntungan bersih yang
diperolehnya. Dalam perhitungannya, kinerja bank syariah dapat
diukur dengan menggunakan rasio tertentu. Muhammad (2002:245)
menjelaskan bahwa ada dua rasio yang biasanya dipakai untuk
mengukur kinerja bank yaitu return on asset (ROA) dan return on
equity (ROE). Lebih lanjut Muhammad (2002:245) menjelaskan bahwa
dari pandangan para pemilik, return on equity (ROE) adalah ukuran
yang lebih penting karena merefleksikan kepentingan kepemilikan
mereka.
4
Berdasarkan latar belakang masalah di atas maka penulis tertarik
untuk mengadakan penelitian dengan topik Pembiayaan pada Perbankan
Syariah di Indonesia.
B. Perumusan Masalah Penelitian Gambaran perkembangan pembiayaan
ini dijelaskan dalam laporan Direktorat Perbankan Syariah Bank
Indonesia tentang Statistik Perbankan. Pada bulan Desember 2006
perbankan syariah mampu menyalurkan pembiayaan sejumlah Rp 20,44
triliun,-. Dua tahun kemudian pada bulan Desember tahun 2008
perbankan syariah mampu menyalurkan pembiayaan 53,52% lebih tinggi,
yaitu sejumlah Rp 38,19 triliun. Namun demikian, sebaran pembiayaan
tidak tersebar secara merata. Pada bulan Desember 2008 pembiayaan
murabahah mempunyai proporsi pembiayaan terbesar, dengan persentase
sebesar 58,87% atau Rp 22,48 triliun. Sedangkan untuk pembiayaan
lainnya masih mempunyai proporsi yang jauh lebih kecil dari
pembiayaan murabahah. Untuk pembiayaan dengan skema musyarakah pada
saat yang sama hanya sebesar 19,4 % atau sebesar Rp 7,41 triliun
juta rupiah, pembiayaan dengan skema mudharabah hanya sebesar 16,25
% atau sebesar Rp 6,20 triliun dan untuk pembiayaan istishna hanya
sebesar 0,97% atau sejumlah Rp 368,76 milyar. Proporsi pembiayaan
perbankan syariah yang belum terdistribusi secara merata
sebagaimana dijelaskan di atas menunjukan bahwa perbankan syariah
belum menemukan bentuk yang ideal. Namun demikian, seluruh
pembiayaan yang diberikan perbankan syariah kepada masyarakat terus
mengalami
5
pertumbuhan yang diikuti pula dengan pertambahan jumlah
keuntungan. Pada akhir tahun 2006 dengan jumlah pembiayaan sejumlah
Rp 20,44 triliyunperbankan syariah mampu menghasilkan laba setelah
pajak sebesar Rp 355,05 milyar,-. Pada bulan Desember 2008 laba
setelah pajak perbankan syariah meningkat sebesar 20,92% menjadi
sebesar Rp 432,49 milyar. Berdasarkan uraian tersebut maka dapat
dirumuskan beberapa permasalahan sebagai berikut: 1. Bagaimana
pengaruh penyaluran pembiayaan mudharabah,
musyarakah, murabahah, dan istishna secara bersama-sama terhadap
return on equity? 2. Apakah pembiayaan musyarakah berpengaruh
terhadap return on
equity pada perbankan syariah di Indonesia? 3. Apakah pembiayaan
mudharabah berpengaruh terhadap return on
equity pada perbankan syariah di Indonesia? 4. Apakah pembiayaan
murabahah berpengaruh terhadap return on
equity pada perbankan syariah di Indonesia? 5. Apakah pembiayaan
istishna berpengaruh terhadap return on
equity pada perbankan syariah di Indonesia? 6. Jenis produk
pembiayaan manakah dari pembiayaan mudharabah,
musyarakah, murabahah, dan istishna yang mempunyai pengaruh
paling besar terhadap return on equity?
C. Tujuan Penelitian
6
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui: 1. Pengaruh
penyaluran pembiayaan
mudharabah, musyarakah, murabahah, dan istishna secara
bersamasama terhadap return on equity perbankan syariah di
Indonesia. 2. Pengaruh penyaluran pembiayaan
mudharabah terhadap return on equity perbankan syariah di
Indonesia. 3. Pengaruh penyaluran pembiayaan
musyarakah terhadap return on equity perbankan syariah di
Indonesia. 4. Pengaruh penyaluran pembiayaan
murabahah terhadap return on equity perbankan syariah di
Indonesia. 5. Pengaruh penyaluran pembiayaan
istishna terhadap return on equity perbankan syariah di
Indonesia. 6. Produk pembiayaan manakah yang
berpengaruh paling besar terhadap return on equity perbankan
syariah di Indonesia.
D. Manfaat Penelitian Beberapa kegunaan penelitian ini, antara
lain: 1. Bagi pihak perbankan syariah, penelitian
ini dapat dijadikan sebagai salah satu sumbangan pemikiran dan
dasar kajian empiris mengenai pembiayaan perbankan syariah yang
selanjutnya dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam
menentukan arah kebijakan perbankan syariah.
7
2.
Bagi kalangan akademis, penelitian ini
diharapkan bisa menjadi sumbangan terhadap pengembangan ilmu
pengetahuan dan dapat dijadikan dasar bagi penelitian selanjutnya.
3. Bagi penulis diharapkan dapat
menambah pengetahuan dan pengalaman dalam menerapkan disiplin
ilmu yang diperoleh selama menimba ilmu di perkuliahan.
8
II. TELAAH PUSTAKA DAN PERUMUSAN MODEL PENELITIAN A. Telaah
Pustaka 1. Pengertian Bank Syariah Muhammad (2005:1) mendefinisikan
bank syariah sebagai bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan
pada bunga, dimana operasional dan produknya dikembangkan
berdasarkan pada Al Quran dan Hadits Nabi SAW. Sedangkan Syafii
Antonio (dalam Muhammad, 2005:1)
membedakannya menjadi dua pengertian, yaitu bank Islam dan bank
yang beroprasi dengan prinsip Syariah. Bank Islam menurut beliau
adalah bank yang beroperasi dengan prinsip syariah Islam, sedangkan
bank yang beroperasi dengan prinsip syariah adalah bank yang tata
cara beroprasinya mengacu kepada ketentuan-ketentuan Al Quran dan
Hadits. Definisi yang lebih rinci dijelaskan dalam Undang-Undang
No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah Pasal 1. Dalam
undang-undang ini dijelaskan pengertian dari Perbankan Syariah,
Bank Syariah, dan Bank Umum Syariah. Adapun pengertian
masing-masing adalah sebagai berikut: 1. Perbankan Syariah adalah
segala sesuatu yang menyangkut tentang
Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan,
kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan
usahanya. 2. Bank Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan
usahanya
berdasarkan prinsip syariah dan menurut jenisnya terdiri atas
Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.
9
3.
Bank Umum Syariah adalah Bank Syariah yang dalam kegiatannya
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 2. Tinjauan
pembiayaan perbankan syariah 1. Pengertian pembiayaan Muhhamad
(2005:196) menjelaskan bahwa pembiayaan dalam perbankan syariah
adalah penanaman dana bank syariah baik dalam rupiah maupun valuta
asing dalam bentuk pembiayaan, piutang, qardh, surat berharga
syariah, penempatan, penyertaan modal, penyertaan modal sementara,
komitmen dan kontijensi pada rekening administratif serta
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia. Sedangkan dalam Undang-Undang No.
21 Tahun 2008 Pasal 1 poin 25 pembiayaan didefinisikan sebagai
penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu
berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Bank Syariah dan
atau Unit Usaha Syariah dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang
dibiayai dan atau diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana
tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan ujrah, tanpa
imbalan, atau bagi hasil. 2. Fungsi pembiayaan Ada beberapa fungsi
dari pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah kepada masyarakat
penerima, diantaranya (Muchdarsyah
Sinungan, dalam Muhammad 2005:197):
10
a.
Meningkatkan daya guna uang Para penabung menyimpan uangnya di
bank dalam bentuk
giro, tabungan dan deposito. Uang tersebut dalam prosentase
tertentu ditingkatkan kegunaannya oleh bank guna suatu usaha
peningkatan produktifitas. Dengan demikian dana yang mengendap di
bank tidaklah diam tetapi disalurkan untuk usaha-usaha yang
bermanfaat, baik kemanfaatan masyarakat. b. barang 1) Produsen
dengan bantuan Meningkatkan daya guna untuk pengusaha maupun
kemanfaatan untuk
pembiayaan bank dapat memproduksi bahan mentah menjadi barang
jadi sehingga kegunaan dari barang tersebut meningkat. 2) Produsen
dengan bantuan
pembiayaan dapat memindahkan barang dari suatu tempat yang
kegunaannya kurang ke tempat yang lebih bermanfaat. c. Meningkatkan
peredaran uang Pembiayaan yang dilakukan via rekening-rekening
koran pengusaha menciptakan pertambahan uang giral dan sejenisnya
seperi cek, bilyet, giro, wesel, promes dan sebagainya. Melalui
pembiayaan, pembiayaan uang kartal maupun giral akan lebih
berkembang karena
11
pembiayaan menciptakan suatu kegairahan berusaha sehingga
penggunaan uang akan bertambah baik. d. berusaha Ditinjau dari
hukum permintaan dan penawaran maka terhadap segala macam usaha,
permintaan akan terus bertambah bila mana masyarakat telah
melakukan penawaran. Kemudian timbulah efek kumulatif karena
semakin besarnya permintaan sehingga secara berantai kemudian
menimbulkan kegairahan yang meluas di kalangan masyarakat untuk
meningkatkan produktifitas. e. Stabilitas ekonomi Dalam ekonomi
yang kurang sehat, langkah-langkah Menimbulkan kegairahan
stabilisasi pada dasarnya diarahkan pada usaha-usaha untuk
pengendalian inflasi, peningkatan ekspor, rehabilitasi prasarana,
dan pemenuhan kebutuhan-kebutuhan pokok rakyat. f. meningkatkan
pendapatan nasional Apabila rata-rata pengusaha, pemilik tanah,
pemilik modal, dan buruh mengalami peningkatan pendapatan, maka
pendapatan negara via pajak akan bertambah, penghasilan devisa
bertambah dan penggunaan devisa untuk urusan konsumsi berkurang,
sehingga langsung atau tidak, melalui pembiayaan pendapatan
nasional akan bertambah. Sebagai jembatan untuk
12
g. internasional
Sebagai
alat
hubungan
Melalui bantuan kredit antar negara, maka hubungan antar negara
pemberi dan penerima kredit akan bertambah erat terutama yang
menyangkut hubungan perekonomian dan perdagangan. 3. Tujuan
pembiayaan Pembiayaan merupakan sumber pendapatan bagi bank
syariah. Tujuan pembiayaan yang dilaksanakan perbankan syariah
terkait dengan stake holder adalah (Muhammad, 2005:196): a.
Pemilik
Dari sumber pendapatan di atas, para pemilik mengarapkan akan
memperoleh penghasilan atas dana yang ditanamkan pada bank
tersebut. b. Pegawai
Para pegawai mengharap dapat memperoleh kesejahteraan dari bank
yang dikelolannya. c. 1) Masyarakat Pemilik dana
Sebagaimana pemillik, mereka mengharapkan dari dana yang
diinvestasikan akan diperoleh bagi hasil. 2) Debitur yang
bersangkutan
13
Para debitur, dengan penyediaan dana baginya, mereka terbantu
dalam menjalankan usahanya atau terbantu untuk pengadaan barang
yang diinginkan. 3) Masyarakat umumnya-konsumen
Mereka dapat memperoleh barang-barang yang diinginkan.
d.
Pemerintah Akibat penyediaan pembiayaan, pemerintah terbantu
dalam
pembiayaan pembangunan negara, di samping itu akan diperoleh
pajak (berupa pajak penghasilan atas keuntungan yang diperoleh bank
dan juga perusahaan-perusahaan) e. Bank Bagi bank yang
bersangkutan, hasil dari pembiayaan yang bersangkutan pembiayaan,
diharapkan bank dapat meneruskan dan mengembangkan usahannya agar
tetap bertahan dan meluas jaringan usahanya, dilayaninya. 4.
Jenis-jenis pembiayaan Perbankan syariah menerapkan beberapa jenis
pembiayaan dengan berbagai prinsip dalam operasionalnya. Berikut
adalah pembiayaan yang diterapkan dalam operasional perbankan
syariah: a. Pembiayaan dengan skema bagi hasil sehingga semakin
banyak masyarakat yang dapat
14
1)
Mudharabah Pembiayaan mudharabah adalah akad kerja sama
suatu
usaha antara pihak pertama
(malik, shahibul mal, atau Bank
Syariah) yang menyediakan seluruh modal dan pihak kedua (amil,
mudharib, atau nasabah) yang bertindak selaku pengelola dana dengan
membagi keuntungan usaha sesuai dengan
kesepakatan yang dituangkan dalam akad, sedangkan kerugian
ditanggung sepenuhnya oleh Bank Syariah kecuali jika pihak kedua
melakukan kesalahan yang disengaja, lalai atau menyalahi perjanjian
(Undang-Undang No. 21 Tahun 2008) Adapun ketentuan pembiayaan
mudharabah adalah sebagai berikut (Fatwa Dewan Syari'ah Nasional
No: 07/DSN-MUI/IV/2000): a) Ketentuan tentang pembayaran: 1.
Pembiayaan mudharabah adalah pembiayaan yang disalurkan oleh
Lembaga Keuangan Syariah (LKS) kepada pihak lain untuk suatu usaha
yang produktif. 2. Dalam pembiayaan ini Lembaga Keuangan Syariah
(LKS) sebagai shahibul maal (pemilik dana) membiayai 100 %
kebutuhan suatu proyek (usaha), sedangkan pengusaha (nasabah)
bertindak sebagai mudharib atau pengelola usaha. 3. Jangka waktu
usaha, tatacara pengembalian dana, dan pembagian keuntungan
ditentukan berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak (LKS dengan
pengusaha).
15
4. Mudharib boleh melakukan berbagai macam usaha yang telah
disepakati bersama dan sesuai dengan syariah; dan LKS tidak ikut
serta dalam manajemen perusahaan atau proyek tetapi mempunyai hak
untuk melakukan pembinaan dan pengawasan. 5. Jumlah dana pembiayaan
harus dinyatakan dengan jelas dalam bentuk tunai dan bukan piutang.
6. LKS sebagai penyedia dana menanggung semua kerugian akibat dari
mudharabah kecuali jika mudharib (nasabah) melakukan kesalahan yang
disengaja, lalai, atau menyalahi perjanjian. 7. Pada prinsipnya,
dalam pembiayaan mudharabah tidak ada jaminan, namun agar mudharib
tidak melakukan penyimpangan, LKS dapat meminta jaminan dari
mudharib atau pihak ketiga. Jaminan ini hanya dapat dicairkan
apabila mudharib terbukti melakukan pelanggaran terhadap hal-hal
yang telah disepakati bersama dalam akad. 8. Kriteria pengusaha,
prosedur pembiayaan, dan
mekanisme pembagian keuntungan diatur oleh LKS dengan
memperhatikan fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN). 9. Biaya
operasional dibebankan kepada mudharib. 10.Dalam hal penyandang
dana (LKS) tidak melakukan kewajiban atau melakukan pelanggaran
terhadap
16
kesepakatan, mudharib berhak mendapat ganti rugi atau biaya yang
telah dikeluarkan. b) Rukun dan Syarat Pembiayaan: 1. Penyedia dana
(sahibul maal) dan pengelola (mudharib) harus cakap hukum. 2.
Pernyataan ijab dan qabul harus dinyatakan oleh para pihak untuk
menunjukkan kehendak mereka dalam
mengadakan kontrak (akad), dengan memperhatikan hal-hal berikut:
a. Penawaran dan penerimaan harus secara eksplisit
menunjukkan tujuan kontrak (akad). b. Penerimaan dari penawaran
dilakukan pada saat
kontrak. c. Akad dituangkan secara tertulis, melalui
korespondensi, atau dengan menggunakan cara-cara komunikasi
modern. 3. Modal ialah sejumlah uang dan atau aset yang diberikan
oleh penyedia dana kepada mudharib untuk tujuan usaha dengan syarat
sebagai berikut: a. Modal harus diketahui jumlah dan jenisnya. b.
Modal dapat berbentuk uang atau barang yang dinilai. Jika modal
diberikan dalam bentuk aset, maka aset tersebut harus dinilai pada
waktu akad.
17
c. Modal tidak dapat berbentuk piutang dan harus dibayarkan
kepada mudharib, baik secara bertahap maupun tidak, sesuai dengan
kesepakatan dalam akad. 4. Keuntungan mudharabah adalah jumlah yang
didapat sebagai kelebihan dari modal. Syarat keuntungan berikut ini
harus dipenuhi: a. Harus diperuntukkan bagi kedua pihak dan tidak
boleh disyaratkan hanya untuk satu pihak. b. Bagian keuntungan
proporsional bagi setiap pihak harus diketahui dan dinyatakan pada
waktu kontrak disepakati dan harus dalam bentuk prosentasi (nisbah)
dari keun-tungan sesuai kesepakatan. Perubahan nisbah harus
berdasarkan kesepakatan. c. Penyedia dana menanggung semua kerugian
akibat dari mudharabah, dan pengelola tidak boleh
menanggung kerugian apapun kecuali diakibatkan dari kesalahan
disengaja, kelalaian, atau pelanggaran
kesepakatan. 5. Kegiatan usaha oleh pengelola (mudharib),
sebagai perimbangan (muqabil) modal yang disediakan oleh penyedia
dana, harus memperhatikan hal-hal berikut:
18
a. Kegiatan usaha adalah hak eksklusif mudharib, tanpa campur
tangan penyedia dana, tetapi ia
mempunyai hak untuk melakukan pengawasan. b. Penyedia dana tidak
boleh mempersempit tindakan pengelola sedemikian rupa yang dapat
menghalangi tercapainya tujuan mudharabah, yaitu keuntungan. c.
Pengelola tidak boleh menyalahi hukum syariah Islam dalam
tindakannya yang berhubungan dengan mudharabah, dan harus mematuhi
kebiasaan yang berlaku dalam aktifitas itu. c) 1. tertentu. 2.
Kontrak tidak boleh dikaitkan (muallaq) Beberapa Ketentuan Hukum
Pembiayaan: Mudharabah boleh dibatasi pada periode
dengan sebuah kejadian di masa depan yang belum tentu terjadi.
3. Pada dasarnya, dalam mudharabah tidak ada
ganti rugi, karena pada dasarnya akad ini bersifat amanah (yad
al amanah), kecuali akibat dari kesalahan disengaja, kelalaian,
atau pelanggaran kesepakatan. 4. Jika salah satu pihak tidak
menunaikan
kewajibannya atau jika terjadi perselisihan di antara kedua
belah pihak, maka penyelesaiannya dilakukan melalui Badan
19
Arbitrasi Syariah setelah tidak tercapai kesepakatan melalui
musyawarah. 2) Musyarakah Pembiayaan musyarakah adalah akad kerja
sama di antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu yang
masingmasing pihak memberikan porsi dana dengan ketentuan bahwa
keuntungan akan dibagi sesuai dengan kesepakatan, sedangkan
kerugian ditanggung sesuai dengan porsi dana masing-masing
(Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008) Adapun ketentuan pembiayaan
musyarakah adalah sebagai berikut (Fatwa Dewan Syari'ah Nasional
No: 08/DSN-MUI/IV/2000): a) Pernyataan ijab dan qabul harus
dinyatakan oleh
para pihak untuk menunjukkan kehendak mereka dalam mengadakan
kontrak (akad), dengan memperhatikan hal-hal berikut: 1. Penawaran
dan penerimaan harus secara
eksplisit menunjukkan tujuan kontrak (akad). 2. Penerimaan dari
penawaran dilakukan
pada saat kontrak. 3. korespondensi, Akad dituangkan secara
tertulis, melalui atau dengan menggunakan cara-cara
komunikasi modern.
20
b)
Pihak-pihak yang berkontrak harus cakap hukum,
dan memperhatikan hal-hal berikut: 1. Kompeten dalam memberikan
atau
diberikan kekuasaan perwakilan. 2. Setiap mitra harus
menyediakan dana dan
pekerjaan, dan setiap mitra melaksanakan kerja sebagai wakil. 3.
Setiap mitra memiliki hak untuk mengatur
aset musyarakah dalam proses bisnis normal. 4. Setiap mitra
memberi wewenang kepada
mitra yang lain untuk mengelola aset dan masing-masing dianggap
telah diberi wewenang untuk melakukan aktifitas musyarakah dengan
memperhatikan kepentingan mitranya, tanpa melakukan kelalaian dan
kesalahan yang disengaja. 5. mencairkan Seorang mitra tidak
diizinkan untuk atau menginvestasikan dana untuk
kepentingannya sendiri. c) 1. a. Obyek akad (modal, kerja,
keuntungan dan kerugian Modal Modal yang diberikan harus uang
tunai,
emas, perak atau yang nilainya sama. Modal dapat terdiri dari
aset perdagangan, seperti barang-barang, properti, dan sebagainya.
Jika modal
21
berbentuk aset, harus terlebih dahulu dinilai dengan tunai dan
disepakati oleh para mitra. b. Para pihak tidak boleh meminjam,
meminjamkan, menyumbangkan atau menghadiahkan modal musyarakah
kepada pihak lain, kecuali atas dasar kesepakatan. c. Pada
prinsipnya, ada dalam pembiayaan namun untuk
musyarakah
tidak
jaminan,
menghindari terjadinya penyimpangan, LKS dapat meminta jaminan.
2. a. Kerja Partisipasi para mitra dalam pekerjaan
merupakan dasar pelaksanaan musyarakah; akan tetapi, kesamaan
porsi kerja bukanlah merupakan syarat. Seorang mitra boleh
melaksanakan kerja lebih banyak dari yang lainnya, dan dalam hal
ini ia boleh menuntut bagian keuntungan tambahan bagi dirinya. b.
Setiap mitra melaksanakan kerja dalam
musyarakah atas nama pribadi dan wakil dari mitranya. Kedudukan
masing-masing dalam organisasi kerja harus dijelaskan dalam
kontrak. 3. Keuntungan
22
a.
Keuntungan harus dikuantifikasi dengan
jelas untuk menghindarkan perbedaan dan sengketa pada waktu
alokasi keuntungan atau penghentian musyarakah. b. Setiap
keuntungan mitra harus dibagikan
secara proporsional atas dasar seluruh keuntungan dan tidak ada
jumlah yang ditentukan di awal yang ditetapkan bagi seorang mitra.
c. Seorang mitra boleh mengusulkan bahwa
jika keuntungan melebihi jumlah tertentu, kelebihan atau
prosentase itu diberikan kepadanya. d. Sistem pembagian keuntungan
harus
tertuang dengan jelas dalam akad. 4. Kerugian
Kerugian harus dibagi di antara para mitra secara proporsional
menurut saham masing-masing dalam modal. d) 1. bersama. 2. Jika
salah satu pihak tidak menunaikan Biaya Operasional dan
Persengketaan Biaya operasional dibebankan pada modal
kewajibannya atau jika terjadi perselisihan di antara para
pihak, maka penyelesaiannya dilakukan melalui Badan
23
Arbitrasi Syariah setelah tidak tercapai kesepakatan melalui
musyawarah. b. Pembiayaan dengan skema jual beli 1) Murabahah
Pembiayaan murabahah adalah akad pembiayaan suatu barang dengan
menegaskan harga belinya kepada pembeli dan pembeli membayarnya
dengan harga yang lebih sebagai
keuntungan yang disepakati (Undang-Undang No. 21 Tahun 2008)
Adapun ketentuan pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut (Fatwa
Dewan Syari'ah Nasional No: 04/DSN-MUI/IV/2000): a) 1. Ketentuan
Umum Murabahah dalam Bank Syariah: Bank dan nasabah harus melakukan
akad
murabahah yang bebas riba. 2. Barang yang diperjualbelikan
tidak
diharamkan oleh syariah Islam. 3. Bank membiayai sebagian
atau
seluruh harga pembelian barang yang telah disepakati
kualifikasinya. 4. Bank membeli barang yang diperlukan
nasabah atas nama bank sendiri, dan pembelian ini harus sah dan
bebas riba.
24
5. yang berkaitan
Bank harus menyampaikan semua hal dengan pembelian, misalnya
jika
pembelian dilakukan secara hutang. 6. Bank kemudian menjual
barang tersebut
kepada nasabah (pemesan) dengan harga jual senilai harga beli
plus keuntungannya. Dalam kaitan ini Bank harus
memberitahu secara jujur harga pokok barang kepada nasabah
berikut biaya yang diperlukan. 7. Nasabah membayar harga barang
yang
telah disepakati tersebut pada jangka waktu tertentu yang telah
disepakati. 8. Untuk mencegah terjadinya
penyalahgunaan atau kerusakan akad tersebut, pihak bank dapat
mengadakan perjanjian khusus dengan nasabah. 9. Jika bank hendak
mewakilkan kepada
nasabah untuk membeli barang dari pihak ketiga, akad jual beli
murabahah harus dilakukan setelah barang, secara prinsip, menjadi
milik bank. b) 1. Ketentuan Murabahah kepada Nasabah: Nasabah
mengajukan permohonan dan
perjanjian pembelian suatu barang atau aset kepada bank.
25
2.
Jika
bank
menerima
permohonan
tersebut, ia harus membeli terlebih dahulu aset yang dipesannya
secara sah dengan pedagang. 3. Bank kemudian menawarkan aset
tersebut kepada nasabah dan nasabah harus menerima (membelinya)
disepakatinya, sesuai karena dengan perjanjian yang telah
secara hukum perjanjian tersebut
mengikat; kemudian kedua belah pihak harus membuat kontrak jual
beli. 4. Dalam jual beli ini bank dibolehkan
meminta nasabah
untuk membayar uang muka saat
menandatangani kesepakatan awal pemesanan. 5. Jika nasabah
kemudian menolak membeli
barang tersebut, biaya riil bank harus dibayar dari uang muka
tersebut. 6. Jika nilai uang muka kurang dari
kerugian yang harus ditanggung oleh bank, bank dapat meminta
kembali sisa kerugiannya kepada nasabah. 7. Jika uang muka memakai
kontrak
urbun sebagai alternatif dari uang muka, maka a. membeli harga.
jika nasabah memutuskan untuk barang tersebut, ia tinggal membayar
sisa
26
b.
jika nasabah batal membeli, uang
muka menjadi milik bank maksimal sebesar kerugian yang
ditanggung tersebut; dan oleh jika bank akibat pembatalan
uang muka
tidak mencukupi,
nasabah wajib melunasi kekurangannya. c) 1. Jaminan dalam
Murabahah: Jaminan dalam
murabahah dibolehkan, agar nasabah serius dengan pesanannya. 2.
Bank dapat meminta
nasabah untuk menyediakan jaminan yang dapat dipegang. d) 1.
Hutang dalam Murabahah: Secara prinsip,
penyelesaian hutang nasabah dalam transaksi murabahah tidak ada
kaitannya dengan transaksi lain yang dilakukan
nasabah dengan pihak ketiga atas barang tersebut. Jika nasabah
menjual kembali barang tersebut dengan
keuntungan atau kerugian, ia tetap berkewajiban untuk
menyelesaikan hutangnya kepada bank. 2. Jika nasabah menjual
barang tersebut sebelum masa angsuran berakhir, ia tidak wajib
segera melunasi seluruh angsurannya.
27
3. tersebut menyebabkan
Jika kerugian,
penjualan tetap
barang harus
nasabah
menyelesaikan hutangnya sesuai kesepakatan awal. Ia tidak boleh
memperlambat pembayaran angsuran atau meminta kerugian itu
diperhitungkan. e) 1. kemampuan hutangnya. 2. Jika nasabah
menundatidak dibenarkan Penundaan Pembayaran dalam Murabahah:
Nasabah yang memiliki menunda penyelesaian
nunda pembayaran dengan sengaja, atau jika salah satu pihak
tidak menunaikan kewajibannya, maka
penyelesaiannya dilakukan melalui Badan Arbitrasi Syariah
setelah tidak tercapai kesepakatan melalui musyawarah. f) Bangkrut
dalam Murabahah:
Jika nasabah telah dinyatakan pailit dan gagal menyelesaikan
hutangnya, bank harus menunda tagihan hutang sampai ia menjadi
sanggup kembali, atau berdasarkan kesepakatan. 2) Salam Pembiayaan
salam adalah pembiayaan suatu barang dengan cara pemesanan dan
pembayaran harga yang dilakukan terlebih dahulu dengan syarat
tertentu yang disepakati (UndangUndang No. 21 Tahun 2008).
28
Adapun ketentuan pembiayaan salam adalah sebagai berikut (Fatwa
Dewan Syari'ah Nasional No: 05/DSN-MUI/IV/2000): a) 1. Ketentuan
tentang Pembayaran: Alat bayar harus
diketahui jumlah dan bentuknya, baik berupa uang, barang, atau
manfaat. 2. Pembayaran harus
dilakukan pada saat kontrak disepakati. 3. dalam bentuk
pembebasan hutang. b) Ketentuan tentang Barang: Pembayaran tidak
boleh
1. Harus jelas ciri-cirinya dan dapat diakui sebagai hutang. 2.
Harus dapat dijelaskan spesifikasinya. 3. Penyerahannya dilakukan
kemudian. 4. Waktu dan tempat penyerahan barang harus ditetapkan
berdasarkan kesepakatan. 5. Pembeli tidak boleh menjual barang
sebelum menerimanya. 6. Tidak boleh menukar barang, kecuali dengan
barang sejenis sesuai kesepakatan. c) Ketentuan tentang Salam
Paralel
Dibolehkan melakukan salam paralel dengan syarat: 1. 2. Akad
kedua terpisah dari akad pertama, dan Akad kedua dilakukan setelah
akad pertama sah.
29
d)
Penyerahan Barang Sebelum atau pada Waktunya:
1. Penjual harus menyerahkan barang tepat pada waktunya dengan
kualitas dan jumlah yang telah disepakati. 2. Jika penjual
menyerahkan barang dengan kualitas yang lebih tinggi, penjual tidak
boleh meminta tambahan harga. 3. Jika penjual menyerahkan barang
dengan kualitas yang lebih rendah, dan pembeli rela menerimanya,
maka ia tidak boleh menuntut pengurangan harga (diskon). 4. Penjual
dapat menyerahkan barang lebih cepat dari waktu yang disepakati
dengan syarat kualitas dan jumlah barang sesuai dengan kesepakatan,
dan ia tidak boleh menuntut tambahan harga. 5. Jika semua atau
sebagian barang tidak tersedia pada waktu penyerahan, atau
kualitasnya lebih rendah dan pembeli tidak rela menerimanya, maka
ia memiliki dua pilihan: a. membatalkan uangnya, b. menunggu sampai
barang tersedia. e) Pembatalan Kontrak: kontrak dan meminta
kembali
Pada dasarnya pembatalan salam boleh dilakukan, selama tidak
merugikan kedua belah pihak. f) Perselisihan:
30
Jika terjadi perselisihan di antara kedua belah pihak, maka
persoalannya diselesaikan melalui Badan Arbitrasi Syariah setelah
tidak tercapai kesepakatan melalui musyawarah. 3) Istishna
Pembiayaan istishna adalah pembiayaan barang dalam bentuk pemesanan
pembuatan barang tertentu dengan kriteria dan persyaratan tertentu
yang disepakati antara pemesan atau pembeli (mustashni) dan penjual
atau pembuat (shani)
(Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008) Adapun ketentuan pembiayaan
istishna adalah sebagai berikut (Fatwa Dewan Syari'ah Nasional No:
06/DSN-MUI/IV/2000): a) Ketentuan tentang Pembayaran:
1. Alat bayar harus diketahui jumlah dan bentuknya, baik berupa
uang, barang, atau manfaat. 2. Pembayaran dilakukan sesuai dengan
kesepakatan. 3. Pembayaran tidak boleh dalam bentuk pembebasan
hutang. b) Ketentuan tentang Barang: 1. Harus jelas ciri-cirinya
dan dapat diakui sebagai hutang. 2. Harus dapat dijelaskan
spesifikasinya. 3. Penyerahannya dilakukan kemudian. 4. Waktu dan
tempat penyerahan barang harus ditetapkan berdasarkan
kesepakatan.
31
5. Pembeli (mustashni) tidak boleh menjual barang sebelum
menerimanya. 6. Tidak boleh menukar barang, kecuali dengan barang
sejenis sesuai kesepakatan. 7. Dalam hal terdapat cacat atau barang
tidak sesuai dengan kesepakatan, pemesan memiliki hak khiyar (hak
memilih) untuk melanjutkan atau membatalkan akad. c) Ketentuan
Lain: 1. Dalam hal pesanan sudah dikerjakan sesuai dengan
kesepakatan, hukumnya mengikat. 2. Semua ketentuan dalam jual beli
salam yang tidak disebutkan di atas berlaku pula pada jual beli
istishna. 3. Jika salah satu pihak tidak menunaikan kewajibannya
atau jika terjadi perselisihan di antara kedua belah pihak, maka
penyelesaiannya dilakukan melalui Badan Arbitrasi Syariah setelah
tidak tercapai kesepakatan melalui
musyawarah. c. Pembiayaan dengan skema sewa 1) Ijarah Ijarah
adalah penyediaan dana dalam rangka
memindahkan hak guna atau manfaat dari suatu barang atau jasa
berdasarkan transaksi sewa, tanpa diikuti dengan
32
pemindahan kepemilikan barang itu sendiri (Undang-Undang No. 21
Tahun 2008). Adapun ketentuan pembiayaan ijarah adalah sebagai
berikut (Fatwa Dewan Syari'ah Nasional No: 09/DSN-MUI/IV/2000): a)
Rukun dan Syarat Ijarah:
1. Sighat Ijarah, yaitu ijab dan qabul berupa pernyataan dari
kedua belah pihak yang berkontrak, baik secara verbal atau dalam
bentuk lain. 2. Pihak-pihak yang berakad (berkontrak): terdiri atas
pemberi sewa/pemberi jasa, dan penyewa/pengguna jasa. 3. Obyek akad
Ijarah, yaitu: a. manfaat barang dan sewa; atau b. manfaat jasa dan
upah. b) Ketentuan Obyek Ijarah: 1. Obyek ijarah adalah manfaat
dari penggunaan barang dan atau jasa. 2. Manfaat barang atau jasa
harus bisa dinilai dan dapat dilaksanakan dalam kontrak. 3. Manfaat
barang atau jasa harus yang bersifat
dibolehkan (tidak diharamkan). 4. Kesanggupan memenuhi manfaat
harus nyata dan sesuai dengan syariah.
33
5. Manfaat harus dikenali secara spesifik sedemikian rupa untuk
menghilangkan jahalah (ketidaktahuan) yang akan mengakibatkan
sengketa. 6. Spesifikasi manfaat harus dinyatakan dengan jelas,
termasuk jangka waktunya. Bisa juga dikenali dengan spesifikasi
atau identifikasi fisik. 7. Sewa atau upah adalah sesuatu yang
dijanjikan dan dibayar nasabah kepada LKS sebagai pembayaran
manfaat. Sesuatu yang dapat dijadikan harga (tsaman) dalam jual
beli dapat pula dijadikan sewa atau upah dalam Ijarah. 8.
Pembayaran sewa atau upah boleh berbentuk jasa (manfaat lain) dari
jenis yang sama dengan obyek kontrak. 9. Kelenturan (flexibility)
dalam menentukan sewa atau upah dapat diwujudkan dalam ukuran
waktu, tempat dan jarak. c) Ijarah: 1. Kewajiban LKS sebagai
pemberi manfaat barang Kewajiban LKS dan Nasabah dalam
Pembiayaan
atau jasa: a. Menyediakan barang yang disewakan atau jasa
yang diberikan b. Menanggung biaya pemeliharaan barang.
34
c.
Menjamin bila terdapat cacat pada barang yang
disewakan. 2. Kewajiban nasabah sebagai penerima manfaat
barang atau jasa: a. Membayar sewa atau upah dan bertanggung
jawab
untuk menjaga keutuhan barang serta menggunakannya sesuai akad
(kontrak). b. Menanggung biaya pemeliharaan barang yang
sifatnya ringan (tidak materiil). c. Jika barang yang disewa
rusak, bukan karena
pelanggaran dari penggunaan yang dibolehkan, juga bukan karena
kelalaian pihak penerima manfaat dalam menjaganya, ia tidak
bertanggung jawab atas kerusakan tersebut. d) Jika salah satu pihak
tidak menunaikan kewajibannya
atau jika terjadi perselisihan di antara para pihak, maka
penyelesaiannya dilakukan melalui Badan Arbitrasi Syariah setelah
tidak tercapai kesepakatan melalui musyawarah.
3. Permodalan dan Laba Perbankan Syariah 1. Modal Bank Syariah
a. Pengertian Modal
35
Modal kepentingan
didefinisikan dalam
sebagai suatu
sesuatu
yang
mewakili dalam
pemilik
perusahaan
(Arifin
Muhammad, 2005:102). Dalam kaitannya dengan perbankan syariah,
Muhammad (2005:102) menjelaskan bahwa untuk mendirikan bank syariah
perlu didukung dengan aspek permodalan yang kuat untuk membangun
kondisi bank yang dipercaya masyarakat. b. Fungsi Modal Menurut
Johnson dan Johnson (dalam Muhammad, 2005:103), modal bank
mempunyai tiga fungsi, yaitu: 1) Pertama, sebagai penyangga untuk
menyerap kerugian
operasional dan kerugian lainnya. Dalam fungsi ini modal
memberikan perlindungan terhadap kegagalan atau kerugian bank dan
perlindungan terhadap kepentingan para deposan. 2) Kedua, sebagai
dasar dalam penetapan batas maksimum
pemberian kredit. Hal ini merupakan pertimbangan operasional
bagi bank sentral, sebagai regulator, untuk membatasi jumlah
pemberian kredit kepada setiap individu nasabah bank. 3) Ketiga,
modal menjadi dasar perhitungan bagi para
partisipan pasar untuk mengevaluasi tingkat kemampuan bank
secara relatif untuk menghasilkan keuntungan. Tingkat keuntungan
bagi para investor diperkirakan dengan membandingkan
keuntungan bersih dengan ekuitas.
36
Sementara itu, Brenton C. Leavitt, staff Dewan Gubernur Bank
Sentral Amerika dalam kaitannya dengan fungsi modal bank,
menekankan empat hal, yaitu (Muhammad, 2005:103): 1. diasuransikan
2. Untuk menyerap kerugian yang tidak Untuk melindungi deposan yang
tidak
diharapkan guna menjaga kepercayaan masyarakat bahwa bank dapat
terus beroperasi 3. Untuk memperoleh sarana fisik dan kebutuhan
dasar lainya yang diperlukan untuk menawarkan pelayanan bank 4.
Sebagai alat pelaksanaan peraturan
pengendalian ekspansi aktiva yang tidak tepat. Dalam perbankan
syariah sumber utama modalnya adalah modal inti dan kuasi ekuitas.
Modal inti adalah modal yang berasal dari pemilik bank, yang
terdiri dari modal disetor, cadangan, dan laba ditahan. Sedangkan
kuasi ekuitas adalah dana-dana yang tercatat dalam
rekening-rekening bagi hasil (Muhammad, 2005:105). 2. Laba Bank
Syariah a. Pengertian laba Laba didefinisikan sebagai berikut
(Harahab dalam Wibowo, 2007): 1) Laba adalah jumlah yang berasal
dari pengurangan harga pokok produksi, biaya lain, dan kerugian
dari penghasilan atau penghasilan operasi (Commite of
Terminology)
37
2) Laba adalah kelebiahan penghasilan diatas biaya selama satu
periode akuntansi (APB Statement) b. Penentuan laba bersih bank
syariah Laba bersih perbankan syariah ditentukan oleh faktor-faktor
berikut (Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia, 2003): 1)
Pendapatan operasi utama Pendapatan operasi utama bank syariah
adalah
pendapatan dari penyaluran dana pada investasi yang dibenarkan
secara syariah yaitu dari pendapatan penyaluran dana dengan prinsip
jual beli, pendapatan penyaluran dana dengan prinsip bagi hasil,
pendapatan penyaluran dana dengan prinsip sewa, serta pendapatan
penyaluran dana lain sesuai dengan prinsip syariah. 2) Hak pihak
ketiga atas dana investasi tidak terikat Merupakan porsi bagi hasil
dari hasil usaha (pendapatan) yang diserahkan oleh perbankan
syariah kepada pemilik dana mudharabah mutlaqoh. Penentuan besarnya
dana bagi hasil dari hasil usaha (pendapatan) yang diserahkan
kepada pemilik dana investasi tidak terikat tersebut diakukan dalam
perhitungan distribusi hasil usaha yang disebut dengan profit
distribution. 3) Pendapatan operasi lainya. Beberapa pendapatan
yang termasuk dalam pendapatan ini antara lain:
38
a) b)
Fee administrasi atas penyaluran dana bank syariah Pendapatan
atas kegiatan usaha bank syariah dalam
memberikan layanan usaha keuangan dan kegiatan lain berbasis
imbalan. Pendapatan tersebut sepenuhnya menjadi milik bank syariah
sehingga bukan sebagai unsur pendapatan pada distribusi hasil
usaha. 4) Beban operasi Beban operasi bank syariah adalah
beban-beban yang dikeluarkan oleh bank syariah sebagai institusi
keuangan syariah dalam melaksanakan operasional harianya.
Beban-beban tersebut misalnya beban bonus wadiah, beban penyisihan
kerugian aktiva produktif, beban tenaga kerja dan sebagainya. 5)
Pendapatan non operasi Pendapatan non operasi merupakan pendapatan
bank syariah di luar operasioal perusahaan. Pendapatan non operasi
antara lain terdiri dari: a) Keuntungan pelepasan aktiva tetap b)
Pendapatan hibah c) Pendapatan lainya 6) Beban non operasi Beban
non operasi merupakan beban bank syariah di luar operasional
perusahaan. Beban non operasi antara lain terdiri dari:
39
a) Kerugian pelepasan aktiva tetap b) Pendapatan lainya 7) Zakat
Pos zakat dalam laporan laba rugi bank syariah merupakan zakat
milik pemegang saham yang memberikan kuasa kepada bank syariah
untuk memotong zakatnya atas dividen yang diterimanya.
B. Penelitian Terdahulu 1. Arif Wibowo (2007) meneliti tentang
pengaruh penyaluran produk
pembiayaan terhadap laba bersih dan Non Performing Financing
(NPF) perbankan syariah di Indonesia dari tahun 2002-2006. Hasil
penelitian ini menyimpulkan bahwa penyaluran produk pembiayaan
secara bersamasama berpengaruh signifikan terhadap laba bersih
perbankan syariah di Indonesia; Penyaluran produk pembiayaan secara
parsial tidak
berpengaruh terhadap laba bersih perbankan syariah di Indonesia;
dan variabel mudharabah adalah variabel yang paling berpengaruh
terhadap laba bersih perbankan syariah di Indonesia. 2. Anonim
(2009) melaksanakan penelitian dengan judul
permbiayaan murabahah pada bank syariah. Peneliti menyimpulkan
bahwa murabahah sejauh ini masih mendominasi portofolio pembiayaan
bank syariah. Fakta ini didasarkan pada beberapa faktor, antara
lain bahwa murabahah adalah pembiayaan jangka pendek dan relatif
mudah jika dibandingkan dengan musyarakah dan mudharabah; mark up
yang
40
menjadi ciri khas murabahah dapat ditetapkan sedemikian rupa
sehingga dapat dipastikan bank syariah mendapat keuntungan yang
sebanding dengan keuntungan yang diperoleh bank konvensional;
keuntungan murabahah pasti sebab murabahah merupakan natural
certainty contracs, tentunya ini berbeda dengan bisnis dengan
system profit and loss sharing yang menganut natural uncertainty
contracs; dalam murabahah bank syariah sebagai pemberi pembiayaan
tidak mencampuri manajemen bisnis sebab hubungan dalam murabahah
adalah kreditur dengan debitur. 3. Eva Avriah Kirni (2007) meneliti
tentang pengaruh tingkat bagi
hasil, Dana Pihak Ketiga (DPK), dan Non Performing Financing
(NPF) terhadap volume pembiayaan mudharabah pada kantor perbankan
syariah di Indonesia. Penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa
tingkat bagi hasil Dana Pihak Ketiga (DPK), tingkat bagi hasil, dan
Non Performing Financing (NPF) secara bersama-sama berpengaruh
terhadap volume pembiayaan mudharabah pada kantor pusat perbankan
syariah; Tingkat bagi hasil dan Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh
signifikan terhadap perkembangan volume pembiayaan mudharabah pada
kantor pusat perbankan syariah; Non Performing Financing (NPF)
tidak berpengaruh signifikan terhadap perkembangan volume
pembiayaan mudharabah pada kantor pusat perbankan syariah; dan Dana
Pihak Ketiga berpengaruh paling bersar terhadap volume pembiayaan
mudharabah pada kantor pusat perbankan syariah. 4. Mira Meirina
(2005) menganalisis tentang perbandingan dan
perkembangan profitabilitas bank konvensional dan bank
syariah.
41
Penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa terdapat perbedaan
yang signifikan diantara profitabiltas bank syariah dengan bank
konvensional, dimana Return on Equity (ROE) bank konvensional lebih
besar atau kemampuan mengelola modalnya untuk mencapai laba bersih
lebih baik daripada bank syariah; Perkembangan profitabilitas bank
syariah cenderung meningkat rata-rata sebesar 0,006 selama periode
penelitian yaitu selama tahun 2000-2003.
C. Perumusan Model Penelitian dan Perumusan Hipotesis 1.
Perumusan Model Penelitian Fungsi utama dari bank syariah sebagai
lembaga intermediasi keuangan adalah menghimpun dana dan
menyalurkannya. Besarnya pembiayaan yang disalurkan oleh bank
syariah tergantung kepada besarnya dana pihak ketiga dari
masyarakat umum dan dana inti (core capital) yang berasal dari
pemilik bank (Kirni, 2007:10). Semakin besar jumlah dana pihak
ketiga dan dana inti (core capital) yang berhasil dikumpulkan akan
semakin besar pula jumlah pembiayaan yang bisa disalurkan. Dalam
kaitannya dengan pembiayaan, semua produk
pembiayaan mempunyai kontribusi terhadap pendapatan bank
syariah. Termasuk pembiayaan dengan skema bagi hasil seperti
musyarakah dan mudharabah, dan pembiayaan dengan skema jual beli
seperti murabahah dan istishna, mampu memberikan kontribusi yang
besar terhadap pendapatan bank syariah. Hanya saja dalam
pelaksanaannya tidak semua
42
produk pembiayaan mempunyai proporsi yang cukup besar. Bahkan
ada yang relatif kecil untuk pembiayaan tertentu seperti istishna.
Namun disisi lain ada juga pembiayaan yang mempunyai proporsi yang
relatif besar seperti pembiayaan murabahah. Pada mempunyai bulan
Desember pembiayaan 2008 pembiayaan murabahah dengan
proporsi
terbesar
dibandingkan
penyaluran pembiayaan lainya, dengan persentase sebesar 58,87%
atau Rp 22,47 triliun. Sedangkan untuk pembiayaan lainnya masih
mempunyai proporsi yang jauh lebih kecil dari pembiayaan murabahah.
Untuk pembiayaan dengan skema musyarakah pada saat yang sama hanya
sebesar 19,4 % atau sebesar Rp 7,41 triliun, pembiayaan dengan
skema mudharabah hanya sebesar 16,25 % atau sebesar Rp 6,20
triliun, dan untuk pembiayaan istishna hanya sebesar 0,97% atau
sejumlah Rp 368,76 milyar. Sehingga dalam hubungan kausalitas,
peningkatan pembiayaan berhubungan secara positif dengan keuntungan
yang akan didapat oleh bank syariah. Namun demikian, hubungan tadi
hanya bisa terlaksana jika bank syariah mampu menunjukan kualitas
penanaman dana yang baik yang akan menghasilkan keuntungan
(Muhammad, 2004:117). Keberhasilan bank syariah dalam usaha
meningkatkan
produktifitasnya dapat diukur salah satunya dengan kinerjanya
yang terefleksi dari keuntungan bersih yang diperolehnya.
Muhammad
(2002:245) menjelaskan bahwa ada dua rasio yang biasanya dipakai
untuk mengukur kinerja bank yaitu return on asset (ROA) dan return
on equity
43
(ROE). Hanya saja dalam penelitian ini rasio yang dipakai adalah
return on equity (ROE). Penjelasan di atas dapat digambarkan dalam
skema perumusan model penelitian sebagai berikut: Musyarakah Produk
pembiayaan Mudharabah ROE Murabahah Istishna Gambar 1: Skema
Perumusan Model Penelitian
2.
Perumusan Hipotesis Muhammad (2004:117) menjelaskan bahwa
kualitas
penanaman dana yang baik akan menghasilkan keuntungan, sehingga
kinerja bank yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip
syariah akan baik. Segala kualitas penanaman dana yang buruk akan
membawa pengaruh menurunya kinerja bank yang pada akhirnya dapat
mengancam kelangsungan usaha bank yang melakukan kegiatan usaha
berdasar prinsip syariah. Sehingga tingkat pengembalian yang
optimal akan tercapai jika perbankan syariah mampu melaksanakan
kinerja yang berkualitas yaitu dengan melaksanakan penyaluran
secara efektif dari dana yang berhasil dihimpun. Dalam
perjalanannya, jumlah pembiayaan perbankan syariah dengan
skema-skema sebagaimana dijelaskan sebelumnya terus
44
bertambah. Gambaran perkembangan pembiayaan ini dijelaskan dalam
laporan Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia tentang
Statistik Perbankan. Pada bulan Desember 2006 perbankan syariah
mampu menyalurkan pembiayaan sejumlah Rp 20,44 triliun. Dua tahun
kemudian pada bulan Desember tahun 2008 perbankan syariah mampu
menyalurkan pembiayaan 53,52% lebih tinggi, yaitu sejumlah Rp 38,19
triliun. Namun demikian, sebaran pembiayaan tidak tersebar secara
merata. Pada bulan Desember 2008 pembiayaan murabahah mempunyai
proporsi pembiayaan terbesar, dengan persentase sebesar 58,87% atau
Rp 22,49. Sedangkan untuk pembiayaan lainnya masih mempunyai
proporsi yang jauh lebih kecil dari pembiayaan murabahah. Untuk
pembiayaan dengan skema musyarakah pada saat yang sama hanya
sebesar 19,4 % atau sebesar Rp 7,41 triliun, pembiayaan dengan
skema mudharabah hanya sebesar 16,25 % atau sebesar Rp 6,20
triliun,-, dan untuk pembiayaan istishna hanya sebesar 0,97% atau
sejumlah Rp 368,76 milyar. Dari penjelasan di atas dapat diketahui
bahwa pembiayaan murabahah mempunyai proporsi yang paling besar.
Dengan pengelolaan yang efektif, sebagaimana diungkapkan oleh
Muhammad (2004:117), bahwa kualitas penanaman dana yang baik akan
menghasilkan keuntungan. Oleh karenanya pembiayaan murabahah
berpotensi memberikan proporsi yang besar terhadap tingkat
profitabilitas. Perkembangan jumlah pembiayaan perbankan
syariah
sebagaimana dijelaskan pada paragraf sebelumnya semakin
meningkat dari periode ke periode. Perkembangan jumlah pembiayaan
ini mampu meningkatkan keuntungan perbankan syariah. Sebagai
gambaran, dengan
45
jumlah pembiayaan sejumlah Rp 20,44 triliun pada bulan Desember
2006 perbankan syariah mampu menghasilkan laba setelah pajak
sebesar Rp 355,05 milyar. Pada bulan Desember 2008 laba setelah
pajak perbankan syariah meningkat sebesar 20,92% menjadi sebesar Rp
432,56 milyar. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan jumlah
pembiayaan, baik pembiayaan dengan skema bagi hasil maupun skema
jual beli, mempengaruhi tingkat profitabilitas perbankan syariah.
Dari uraian di atas peneliti merumuskan hipotesis sebagai berikut:
1. Pembiayaan musyarakah, mudharabah, murabahah, dan istishna
secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap return on
equity pada perbankan syariah di Indonesia. 2. Pembiayaan
musyarakah berpengaruh signifikan terhadap return on equity pada
perbankan syariah di Indonesia. 3. Pembiayaan mudharabah
berpengaruh signifikan terhadap return on equity pada perbankan
syariah di Indonesia. 4. Pembiayaan murabahah berpengaruh
signifikan terhadap return on equity pada perbankan syariah di
Indonesia. 5. Pembiayaan istishna berpengaruh signifikan terhadap
return on equity pada perbankan syariah di Indonesia. 6. Pembiayaan
murabahah mempunyai pengaruh paling besar terhadap return on equity
pada perbankan syariah di Indonesia.
46
III. METODE PENELITIAN DAN TEKNIK ANALISIS DATA A. Metode
Penelitian 1. Jenis Penelitian Penelitian ini merupakan explanatory
research (penelitian penjelasan) dengan tujuan untuk menguji
hipotesis yang diajukan mengenai pengaruh variabel produk
pembiayaan, yaitu: mudharabah, musyarakah, murabahah, dan istishna
terhadap return on equity perbankan syariah di Indonesia. Selain
itu penelitian ini juga dikategorikan sebagai development research
(penelitian pengembangan) yaitu suatu penelitian yang bertujuan
untuk melengkapi pengetahuan yang sudah ada atau diketahui
(Supardi, 2005:24). 2. Sumber Data Sumber data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data yang diperoleh dari
Bank Indonesia berupa Laporan Statistik Perbankan Syariah
Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia yang terdiri dari
laporan laba rugi dan neraca untuk mengetahui besaran pembiayaan
dan return on equity perbankan syariah di Indonesia dan ditunjang
dengan studi kepustakaan yang berhubungan dengan topik penelitian
dan juga melalui akses internet. 3. Metode Pengumpulan Data Metode
pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan metode sensus
yaitu pengumpulan data yang dibutuhkan dari seluruh populasi yang
ada. Populasi dalam penelitian ini adalah produk pembiayaan dan
return on equity perbankan syariah di Indonesia, yang
47
meliputi Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS), Unit Usaha
Syariah (UUS), dan Bank Umum Syariah (BUS), yang diperoleh dari
Laporan Statistik Perbankan Syariah Direktorat Perbankan Syariah
Bank Indonesia. periode 2004-2008. 4. Data Yang Dibutuhkan
Data-data yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah: a. Volume
pembiayaan musyarakah, mudharabah,
murabahah, dan istishna pada perbankan syariah di Indonesia
periode 2004-2008. b. Jumlah modal inti dan laba bersih setelah
pajak
perbankan syariah di Indonesia setiap bulan dari tahun
2004-2008. 5. Definisi Operasional Variabel a. Pembiayaan
musyarakah adalah akad kerja sama di antara dua pihak atau lebih
untuk suatu usaha tertentu yang masing-masing pihak memberikan
porsi dana dengan ketentuan bahwa keuntungan akan dibagi sesuai
sesuai dengan dengan kesepakatan, sedangkan kerugian
ditanggung
porsi dana masing-masing (Undang-
Undang Nomor 21 Tahun 2008). Data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data pembiayaan musyarakah perbankan syariah
secara bulanan dalam Laporan Statistik Perbankan Syariah Direktorat
Perbankan Syariah Bank Indonesia. b. Pembiayaan mudharabah adalah
akad kerja sama suatu usaha antara pihak pertama (malik, shahibul
mal, atau bank syariah) yang
48
menyediakan seluruh modal dan pihak kedua (amil, mudharib, atau
nasabah) yang bertindak selaku pengelola dana dengan membagi
keuntungan usaha sesuai dengan kesepakatan yang dituangkan dalam
akad, sedangkan kerugian ditanggung sepenuhnya oleh bank syariah
kecuali jika pihak kedua melakukan kesalahan yang disengaja, lalai
atau menyalahi perjanjian (Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008). Data
yang digunakan dalam penelitian ini adalah data pembiayaan
mudharabah perbankan syariah secara bulanan dalam Laporan Statistik
Perbankan Syariah Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia. c.
Pembiayaan murabahah adalah akad pembiayaan suatu barang dengan
menegaskan harga belinya kepada pembeli dan pembeli membayarnya
dengan harga yang lebih sebagai keuntungan yang disepakati
(Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008). Data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data pembiayaan murabahah perbankan syariah
secara bulanan dalam Laporan Statistik Perbankan Syariah Direktorat
Perbankan Syariah Bank Indonesia. d. Pembiayaan istishna adalah
akad pembiayaan barang dalam
bentuk pemesanan pembuatan barang tertentu dengan kriteria dan
persyaratan tertentu yang disepakati antara pemesan atau pembeli
(mustashni) dan penjual atau pembuat (shani) (Undang-Undang Nomor
21 Tahun 2008).
49
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data pembiayaan
istishna perbankan syariah secara bulanan dalam Laporan Statistik
Perbankan Syariah Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia. e.
Return on equity merupakan salah satu rasio dalam profitabilitas
yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk
mendapatkan laba dari setiap modal yang ditanamkan pemilik
perusahaan. Semakin besar rasio ini mengindikasikan kemampuan modal
dalam menghasilkan laba pemegang saham semakin baik. Rasio ini
dihitung dengan rumus sebagai berikut (Surat Edaran BI No.
6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004): ROE: laba setelah pajak rata-rata
modal inti Adapun perhitungan laba setelah pajak dan rata-rata
modal inti berdasarkan Surat Edaran BI No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei
2004 adalah sebagai berikut: 1) Perhitungan laba setelah pajak
dengan cara disetahunkan. Sebagai contoh: perhitungan laba setelah
pajak untuk posisi Juni = (akumulasi laba dari Januari sampai Juni
/ 6) x 12.
2) Perhitungan rata-rata modal inti dihitung dengan cara sebagai
berikut. Misalkan untuk rata-rata modal inti bulan Juni, maka
50
perhitungannya adalah dengan menjumlahkan modal inti dari bulan
Januari hingga bulan Juni dibagi enam. Rata-rata modal inti bulan
Juni = penjumlahan modal inti dari Januari hingga Juni / 6 B.
Teknik Analisis Data 1. Uji Asumsi Klasik Uji asumsi klasik
dilakukan sebagai ujian pendahuluan karena dalam penelitian ini
digunakan analisis linier berganda. Model analisis ini dipilih
karena penelitian ini dirancang untuk mengetahui pengaruh variabel
bebas terhadap variabel terikat. Sebelum dilakukan regresi, model
regresi tersebut harus memenuhi beberapa syarat asumsi klasik,
yaitu data harus terdistribusi normal, tidak terjadi gejala
multikolinearitas,
heteroskedastisitas, dan autokorelasi. a. Uji Normalitas Uji ini
bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi variabel terikat
dan variabel bebas keduanya mempunyai distribusi normal atau tidak.
Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data normal atau
mendekati normal. Dalam penelitian ini, uji normalitas dilakukan
dengan menggunakan analisis KolmogorovSmirnov dengan
langkah-langkah sebagai berikut: 1) Menghitung nilai
Kolmogorov-Smirnov dengan rumus
(Djarwanto, 1999:50): D hitung = Max | Fa(X)-Fe(X)|
51
Keterangan: D hitung Fa(X) Fe(X) normal) 2) Membandingkan nilai
D hitung dengan D tabel . : nilai absolut tertinggi Fa(X) dikurangi
Fe(X) : frekuensi kumulatif relatif : frekuensi kumulatif teoritis
(berdasarkan area kurva
3) Menarik kesimpulan dengan kriteria: Jika D hitung Jika D
hitung b. D tabel maka data terdistribusi normal > D tabel maka
data tidak terdistribusi normal. Uji Multikolinearitas Uji
multikolinearitas digunakan untuk mengetahui adanya hubungan linier
yang sempurna diantara variabel bebas dalam model regresi. Model
regresi yang baik adalah model regresi yang tidak terjadi
multikolinearitas. Untuk mengetahui adanya multikolineritas
dilakukan langkah-langkah sebagai berikut: 1) Mengetahui nilai VIF
dengan rumus (Chatterjee dan Price, 1991:191): VIF = 1 r 2 y,x r x,
y =1
X Y X Yi 2 i
2
X i = X i - X1 Yi = y- Y1
52
Keterangan: VIF r x, y : Variance Inflation Factor : koefisien
korelasi parsial variabel bebas ke-i dengan variabel dependen
XiX1
: variabel bebas ke-i : nilai rata-rata variabel bebas ke-i :
variabel terikat : nilai rata-rata variabel terikat
YY1
2) Melihat nilai VIF dari masing-masing variabel bebas terhadap
variabel terikatnya. 3) Menarik kesimpulan dengan kriteria: Jika
nilai VIF < 10 maka bisa disimpulkan tidak terjadi
multikolinearitas. Sedangkan jika nilai VIF 10 maka dapat
disimpulkan terjadi multikolinearitas. c. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas digunakan untuk mengetahui apakah dalam
model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual suatu
pengamatan ke pengamatan lain. Diagnosa adanya heteroskedastisitas
dalam regresi dugunakan uji Rank Spearman dengan langkah-langkah
sebagai berikut: 1) Menghitung korelasi ranking spearman (r s )
dengan formula (Algifari, 1997:76):
53
rs
d 2i = 1-6 N (N 2 1
Keterangan : di : selisih ranking sandar deviasi dan ranking
nilai i mutlak error (e). Nilai e = Y- N : banyaknya sampel dengan
t tabel . Nilai t hitung dapat
2) Membangingkan nilai t hitung ditentukan dengan formula: t=rs
N 2 1 rs
Dengan degree of freedom (d.f.) = N-2 3) Menarik kesimpulan
dengan criteria: Jika nilai t hitung t tabel maka dapat disimpulkan
terdapat
heteroskedastisitas pada model regresi. Jika nilai t hitung <
t tabel maka dapat disimpulkan tidak terdapat
heteroskedastisitas pada model regresi.
d.
Uji Autokorelasi Uji autokorelasi digunakan untuk mengetahui
apakah dalam
model regresi linear ada korelasi antara kesalahan penggangu
pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya).
Untuk mendeteksi adanya autokorelasi digunakan uji Durbin-Watson
(D-W) dengan langkah-langkah perhitungan sebagai berikut:
54
1) Menentukan nilai d-Durbin-Watson dengan formula (Supranto,
2001:270):
d=
(e e e )n i =2 i n i =2 i 1
i 1 2
)2
Keterangan: d ei n : nilai uji statistik d-Durbin-Watson : nilai
residual : jumlah sampel
2) Membandingkan nilai d dengan batas bawah nilai statistik d
(dL
/tabel statistik d-Durbin-Watson) dan batas atas nilai statistik
d(d /tabel statistik d-Durbin-Watson).
u
3) Menarik kesimpulan dengan kriteria: d< d L d>4- d L d u
t tabel atau t hitung < - t tabel = H o ditolak atau H a
diterima jika - t tabel t hitung t tabel = H o diterima atau H a
ditolak
6.
Analisis Koefisien Elastisitas Untuk mengetahui variabel bebas
yang memberikan pengaruh
paling besar, digunakan analisa koofisien elastisitas (Pindyck
and Rubinfield dalam Suliyanto, 2005:91) E j =bXjj j
Y
60
Keterangan: E b X Yj
: elastisitas produk pembiayaan : koofisien regresi nilai produk
pembiayaan : rata-rata nilai produk pembiayaan : rata-rata nilai
produk pembiayaan
j
j
j
Perumusan hipotesis: H o : b 3 > b 2 , b 3 , b 4 , artinya
pembiayaan murabahah tidak mempunyai pengaruh paling besar terhadap
return on equity H a : b 3 < b 2 , b 3 , b 4 , artinya
pembiayaan murabahah mempunyai pengaruh paling besar terhadap
return on equity Kriteria penilaian: Jika E pembiayaan murabahah
> E pembiayaan musyarakah, E pembiayaan mudharabah, E pembiayaan
istishna, maka H a diterima. Jika E pembiayaan murabahah < E
pembiayaan musyarakah, E pembiayaan mudharabah, E pembiayaan
istishna, maka H a ditolak.
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perbankan Syariah di
Indonesia
Pada tahun 1998 diberlakukan Undang-undang No.10 tahun 1998
tentang Perbankan sebagai pengganti Undang-undang No.7 tahun 1992.
Dengan adanya Undang-undang tersebut perbankan syariah di Indonesia
mendapatkan kesempatan yang lebih luas untuk berkembang,
menyelenggarakan kegiatan usaha, termasuk pemberian kesempatan
kepada bank umum konvensional untuk
61
membuka kantor cabang yang melaksanakan operasional perbankan
berdasarkan prinsip syariah. Jika pada tahun 1992 1998 hanya ada
satu bank syariah, yaitu Bank Muamalat Indonesia, maka pada
Desember 2008 menjadi sejumlah lima Bank Umum Syariah, dua puluh
delapan Unit Usaha Syariah (UUS), dan 128 Bank Pembiayaan Rakyat
Syariah (BPRS) (berdasarkan data Statistik Perbankan Syariah yang
dipublikasikan oleh Bank Indonesia) Sejalan dengan bertambahnya
jaringan kantor bank, industri perbankan syariah mampu meningkatkan
pangsa total aset perbankan syariah dalam industri perbankan
nasional dari 1,84% pada akhir tahun 2007 menjadi 2,05% pada akhir
2008. Di sisi penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) juga menunjukkan
peningkatan. Pada akhir tahun 2007 DPK Perbankan Syariah sebesar Rp
25,65 triliun dan meningkat menjadi Rp 36,85 triliun pada akhir
tahun 2008. Sementara itu, kegiatan penyaluran dana melalui
pembiayaan yang diberikan juga menunjukan peningkatan. Pembiayaan
yang diberikan pada akhir tahun 2007 adalah sebesar Rp 20,44
triliun dan meningkat menjadi Rp 38,19 triliun pada akhir tahun
2008. Peningkatan tersebut mampu menaikan pangsa pembiayaan
perbankan syariah terhadap total kredit perbankan nasional 2,79%
pada akhir tahun 2007 menjadi dari
2,91% pada akhir 2008. Dari segi
profitabilitas, pada tahun 2008 perbankan syariah mampu mencatat
tingkat keuntungan sebesar Rp 49,55 triliun meningkat sebesar Rp
16,26 triliun atau 48,84% dari tahun sebelumnya. Pada tahun 2006,
secara umum kondisi industri perbankan nasional masih relatif baik.
Industri perbankan secara umum memiliki kualitas aset dan tingkat
keuntungan yang cukup baik. Pencapaian LDR lebih mendorong
perbankan untuk meningkatkan ekspansi penyaluran dana, meskipun
dengan tetap
62
memperhatikan prinsip
kehati-hatian, terutama ditunjang dengan penerapan
manajemen risiko bank yang lebih baik. Perkembangan Asset
Perkembangan aset perbankan syariah pada kurun waktu tahun 2004
2008 dapat dilihat pada tabel 1. Perkembangan aset perbankan
syariah mempunyai kecenderungan yang terus meningkat. Perkembangan
ini bisa dilihat pada tabel yang menggambarkan peningkatan jumlah
aset dari semester pertama tahun 2004 hingga semester kedua tahun
2008, dimana tidak terjadi penurunan aset sekalipun. Hingga
Desember 2008 sebagaimana terlihat dalam tabel, jumlah aset
Perbankan Syariah adalah sebesar Rp 49.555.122 juta, lebih besar Rp
34,23 triliun pada bulan yang sama tahun 2004 atau meningkat
sebanyak 30,93%. Perkembangan aset dari waktu ke waktu merupakan
salah satu indikasi optimalnya kinerja perbankan syariah.
Tabel 1. Pertumbuhan Aset Perbankan Syariah Tahun 2004-2008
Tahun 2004 2005 2006 2007 2008 Jumlah Aset (juta rupiah) Juni
11.023.317 17.743.050 22.700.820 28.447.352 42.981.116 Desember
15.325.997 20.879.849 25.488.349 36.537.637 49.555.122
63
Sumber: Statistik Perbankan Syariah Direktorat Perbankan Syariah
Bank Indonesia Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) Tabel 2
menunjukkan perkembangan dana pihak ketiga (DPK) perbankan syariah
pada tahun 2004 2008. Jumlah nominal Dana Pihak Ketiga (DPK)
Perbankan Syariah semakin meningkat dari periode ke periode.
Perkembangan ini bisa dilihat pada tabel dua yang menggambarkan
peningkatan jumlah DPK dari semester pertama tahun 2004 hingga
semester kedua tahun 2008. Pada periode tersebut bisa diketahui
bahwa tidak ada satupun periode dimana jumlah DPK yang lebih rendah
dari periode sebelumnya. Pada semester pertama tahun 2004 DPK
Perbankan Syariah masih sebesar Rp 8,31 triliun, namun hingga
semester kedua tahun 2008 jumlah ini tumbuh sebesar 22,56% menjadi
Rp 36,85 triliun. Gambaran pertumbuhan ini merupakan indikasi
semakin meningkatnya kepercayaan masyarakat terhadap lembaga
keuangan syariah yang relatif baru ini. Untuk lebih meningkatkan
kepercayaan masyarakat maka perbankan syariah harus terus melakukan
sosialisasi dan pendekatan kepada masyarakat tentang manfaat yang
diperoleh dari jasa perbankan syariah, sehingga tingkat kepercayaan
masyarakat terhadap lembaga keuangan ini terus meningkat. Tabel 2.
Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) Perbankan Syariah Tahun
2004-2008 Tahun Juni 2004 2005 2006 8.315.850 13.357.524 16.432.728
Jumlah DPK (juta rupiah) Desember 11.862.117 15.582.329
20.672.181
64
2007
22.714.256
28.011.670
2008 33.048.523 36.852.148 Sumber: Statistik Perbankan Syariah
Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia Tabel 3. Perkembangan
Pembiayaan Perbankan Syariah Tahun 2004-2008 Tahun Bagi Hasil (juta
rupiah) Jual Beli (juta rupiah) Juni 2004 2005 2006 2007 2008
2.403.690 4.532.386 5.659.970 7.976.162 12.634.671 Desember
3.231.939 5.022.148 6.396.951 9.984.272 13.616.177 Juni 5.725.419
9.457.487 12.071.692 14.269.779 20.177.563 Desember 7.953.261
9.768.994 12.961.211 16.903.864 22.854.944
Sumber: Statistik Perbankan Syariah Direktorat Perbankan Syariah
Bank Indonesia Selaras dengan perkembangan aset dan DPK, pembiayaan
Perbankan Syariah juga mengalami peningkatan yang berkelanjutan.
Pada tabel 3 di atas bisa diketahui perkembangan jumlah pembiayaan
yang diberikan kepada masyarakat yang terus meningkat dari tahun ke
tahun. Pada semester akhir tahun 2008 pembiayaan dengan skema bagi
hasil sebesar Rp 13,62 triliun, jauh lebih besar dari pada jumlah
pembiayaan dengan skema bagi hasil yang diberikan pada semester
pertama tahun 2004 yang hanya sebesar Rp 2,40 triliun, atau terjadi
kenaikan sebesar 17,65%. Pembiayaan dengan skema jual beli juga
demikian, bahkan jauh melebihi jumlah pembiayaan dengan skema bagi
hasil. pada semester kedua tahun
65
2008 Perbankan Syariah mampu memberikan pembiayaan dengan skema
jual beli sejumlah Rp 22,85 triliun, meningkat sebesar 25,05% dari
semester pertama tahun 2004 yang hanya sebesar Rp 5,72 riliun.
Namun demikian, dalam tinjauan kondisi ideal, kondisi ini belum
ideal karena pembiayaan dengan skema jual beli masih mendominasi
pembiayaan. Pada semester kedua tahun 2008 pembiayaan yang
diberikan dengan skema jual beli adalah sebesar Rp 22,85 triliun
dan pembiayaan yang diberikan dengan skema bagi hasil sejumlah Rp
13,61 triliun lebih kecil sebesar 40,42% dari pembiayaan dengan
skema jual beli. Oleh karenanya perbankan syariah harus mampu
meningkatkan jumlah pembiayaan dengan skema bagi hasil dengan
menjalankan strategi manajemen yang efektif agar tercipta kondisi
yang ideal.
B. a.
Hasil Analisis dan Pembahasan
Uji Normalitas
Tabel 4. Uji NormalitasOne-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardiz ed Residual 60 ,0000000 9,38035238 ,121 ,121 -,053
,936 ,345
N a,b Normal Parameters Most Extreme Differences
Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed)
Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
66
Dari hasil perhitungan Kolmogorov-Semirnov di atas diketahui
bahwa nilai asympotic significant (two tailed) sebesar 0,345 .
Nilai ini lebih besar dari = 0,05, sehingga bisa disimpulkan bahwa
residual terdistribusi secara normal. b. Uji Multikolinearitas Dari
hasil pengujian SPSS, nilai tolerance dan lawanya yaitu Variance
Inflation Factor (VIF) dapat diketahui pada tabel. Masing-masing
nilainya adalah sebagai berikut: Tabel 5. Nilai tolerance dan
Lawanya yaitu Variance Inflation Factor (VIF) Dalam Uji
Multikolinearitas tahap 1 Variabel Independen Tolerance VIF
Musyarakah 0,041 24,189 Mudharabah 0,029 34,349 Murabahah 0,014
72,697 Istishna 0,227 4,405 Dari tabel terlihat bahwa nilai
Tolerance
untuk variabel
musyarakah, mudharabah, dan murabahah kurang dari 0,1. Hanya
nilai Tolerance variabel istishna yang bernilai lebih dari 0,1.
Begitu juga dengan perhitungan VIF, hanya variabel istishna yang
bernilai kurang dari 10, sedangkan variabel independen lainya
bernilai lebih dari 10. Maka dapat disimpulkan bahwa terdapat
multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi.
Gujarati (1999;170) menjelaskan bahwa satu alasan untuk
multikolinearitas yang tinggi antar variabel adalah bahwa dengan
berjalanya waktu variabel-variabel independen cenderung bergerak
dalam
67
arah yang sama. Cara mengatasi masalah ini adalah dengan metode
transformasi variabel first different (Gujarati, 1999:170). Hasil
transformasi variabel first different dapat dilihat pada lampiran
10. Setelah variabel ditransformasi kemudian diuji
multikolinearitas ulang. Hasil Uji multikolinearitas tahap 2
dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 6. Nilai tolerance dan
Lawanya yaitu Variance Inflation Factor (VIF) Dalam Uji
Multikolinearitas tahap 2 Variabel Independen Tolerance VIF
Musyarakah 0,801 1,248 Mudharabah 0,742 1,348 Murabahah 0,656 1,524
Istishna 0,971 1,029 Sumber: Hasil olahan data uji
multikolinearitas Dari tabel terlihat bahwa nilai Tolerance untuk
semua variabel bebas tidak kurang dari 0,1. Begitu juga dengan
perhitungan VIF, semua variabel bebas bernilai tidak kurang dari
10. Maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat multikolinearitas
antar variabel independen dalam model regresi. c. Uji Autokorelasi
Berdasarkan perhitungan SPSS diketahui nilai DW sebesar 2,444.
Nilai ini kemudian dibandingkan dengan menggunakan signifikansi 5%,
jumlah sampel (N=60) dan jumlah varibel independen (k=4),
didapatkan nilai DW tabel dengan dl = 1,283 dan du = 1,558.
Sedangkan 4 - dU = 4 1,558= 2,442, dan 4 dL = 4 1,283 = 2,717.
Karena DW berada diantara 4-du dan 4-dl maka tidak dapat
disimpulkan terdapat otokorelasi atau tidak terdapat otokorelasi,
sehingga penelitian dapat
68
diteruskan dan tidak melanggar asumsi autokorelasi dan
pengujiannya tidak terganggu (Ghozali, 2009). d. Uji
Heteroskedastisitas Dari hasil uji Glejser dapat diketahui bahwa
tidak semua variabel mempunyai signifikansi di atas 5%, yaitu
variabel mudharabah, sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi
mengandung heteroskedastisitas.
Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas Tahap 1a Coefficients
Model 1
Unstandardized Coefficients B Std. Error (Constant) 8,884 1,409
Musyarakah 3,34E-006 ,000 Mudharabah -2,2E-005 ,000 Murabahah
-5,4E-006 ,000 Istishna -9,9E-006 ,000
Standardized Coefficients Beta ,058 -,294 -,239 -,023
t 6,303 ,425 -2,080 -1,587 -,189
Sig. ,000 ,673 ,042 ,118 ,851
a. Dependent Variable: Abres
Cara
yang
digunakan
untuk
mengatasi
masalah
heteroskedastisitas ini adalah dengan menggunakan transformasi
logaritma natural (Gujarati, 1999:193). Hasil transformasi
logaritma natural dapat dilihat pada lampiran 9. Setelah
ditransformasikan kemudian data diuji heteroskedastisitas ulang.
Hasil perhitungan uji heteroskedastisitas tahap 2 adalah sebagai
berikut:
69
Tabel 8. Hasil Uji Heteroskedastisitas Tahap 2a Coefficients
Model 1
(Constant) Musyarakah Mudharabah Murabahah Istishna
Unstandardized Coefficients B Std. Error 2,104 1,624 ,007 ,042
-,090 ,052 -,017 ,065 -,057 ,129
Standardized Coefficients Beta ,023 -,246 -,038 -,059
t 1,296 ,166 -1,750 -,268 -,442
Sig. ,201 ,869 ,086 ,789 ,660
a. Dependent Variable: Abres2
Dari hasil uji heteroskedastisitas tahap 2 di atas dapat
diketahui bahwa semua variabel mempunyai signifikansi di atas 5%,
sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak mengandung
heteroskedastisitas.
e.
Hasil Persamaan Regresi Linier Berganda Dengan menggunakan
metode regresi berganda dan pengolahan
dibantu dengan SPSS 16.0 for Windows sebagai berikut:
memberikan hasil perhitungan
Tabel 9. Hasil Persamaan Regresi Linier Bergandaa C o e f fic ie
n t s
U n s ta n d a rd iz e d S ta n d a rd iz e d C o e ffic ie n ts
C o e ffic ie n ts M odel B S td . E r r o r B e ta 1 ( C o n s ta
n t) 2 ,5 7 4 2 ,1 9 1 M usyarakah -,1 3 5 ,0 5 6 - ,2 6 3 M u d h
a ra b a h ,3 2 7 ,0 7 0 ,5 2 7 M u ra b a h a h -,2 9 9 ,0 8 8 -
,3 8 5 Is tis h n a ,2 1 9 ,1 7 5 ,1 3 4 a . D e p e n d e n t V a
r ia b le : R O E
t 1 ,1 7 5 - 2 ,4 0 6 4 ,6 9 7 - 3 ,4 0 4 1 ,2 5 6
C o llin e a rity S ig . T o le r a n c e ,2 4 5 ,0 2 0 ,9 1 5
,0 0 0 ,8 6 8 ,0 0 1 ,8 5 7 ,2 1 4 ,9 5 7
S ta tis tic s V IF 1 ,0 9 2 1 ,1 5 1 1 ,1 6 6 1 ,0 4 5
Dari ke empat variabel independen yang dimasukan kedalam model
regresi, hanya variabel istishna yang tidak signifikan. Hal ini
dapat dilihat dari probabilitas signifikansi untuk istishna sebesar
0,214 yang bernilai di atas
70
0,05. Sedangkan musyarakah, mudharabah, dan murabahah signifikan
pada 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel perubahah ROE
dipengaruhi oleh perubahahan musyarakah, perubahahan mudharabah,
dan perubahahan murabahah dengan persamaan matematis sebagai
berikut: Ln Y=2,574-0,135 Ln X1+ 0,327 Ln X2-0,299 Ln X3 + 0,219
Ln
X4Keterangan: Ln Y Ln X1 Ln X2 Ln X3 Ln X4 : Perubahan Return on
Equity (ROE) : Perubahan Musyarakah : Perubahan Mudharabah :
Perubahan Murabahah : Perubahan Istishna
Dari persamaan tersebut dapat dijelaskan beberapa hal sebagai
berikut: 1. Konstanta 2,574 menyatakan bahwa jika variabel bebas
dianggap konstan, maka rata-rata peningkatan ROE perbankan syariah
sebesar 2,574%. 2. Koefisien regresi musyarakah sebesar -0,135
menyatakan bahwa setiap pertumbuhan pembiayaan musyarakah sebesar
1%, maka peningkatan ROE akan berkurang sebesar 0,135%. 3.
Koefisien regresi mudharabah sebesar 0,327 menyatakan bahwa setiap
pertumbuhan pembiayaan mudharabah sebesar 1%, maka ROE akan
meningkat sebesar 0,327%.
71
4. Koefisien regresi murabahah sebesar -0,299 menyatakan bahwa
setiap pertumbuhan pembiayaan murabahah sebesar 1%, maka
peningkatan ROE akan berkurang sebesar 0,299%. f. Koefisien
Determinasi
Tabel 10. Hasil Perhitungan Koefisien Determinasib Model
Summary
Model 1
R R Square ,639 a ,408
Adjusted R Square ,365
Std. Error of the Estimate ,25356
DurbinWatson 2,444
a. Predictors: (Constant), Istishna, Murabahah, Musyarakah,
Mudharabah b. Dependent Variable: ROE
Berdasar hasil perhitungan regresi linear berganda diperoleh
koefisien determinasi (R2) sebesar 0,408. Hal ini menunjukan bahwa
hubungan antar variabel bebas dengan variabel terikat dapat
dijelaskan dengan model regresi sebesar 40,8%, sedangkan sisanya
yaitu 59,2% dijelaskan oleh variabel lain selain variabel yang
digunakan pada penelitian ini. g. 1. Pengujian Hipotesis Uji
Hipotesis Pertama Uji pengaruh simultan digunakan untuk mengetahui
apakah variabel bebas secara bersama-sama atau simultan
mempengaruhi variabel independen. Tabel 11. Hasil Uji F
72
b A N O VA
Su m o f M odel S q u a re s 1 R e g re ssio n 2 ,3 9 8 R e sid
u a l 3 ,4 7 2 T o ta l 5 ,8 6 9 b . D e p e n d e n t Va ria b le
: R O E
df 4 54 58
M e a n Sq u a re ,5 9 9 ,0 6 4
F 9 ,3 2 3
Sig . ,0 0 0a
a . Pre d icto rs: (C o n sta n t), Istish n a , M u ra b a h a
h , M u sya ra ka h , M u d h a ra b a h
Berdasarkan hasil perhitungan ANOVA atau F test SPSS 16,0 di
atas diperoleh nilai F test sebesar 57,978 dan signifikan pada
0,000, sedangkan untuk alpha 0,05 dan derajat kebebasan (k-1),
(n-k) sebesar (5-1), (60-5) diperoleh F tabel sebesar 2,54.
Sehingga F hitung 9,323 > F tabel 2,54 sehingga Ho ditolak dan
Ha diterima yang berarti variabel bebas musyarakah, mudharabah,
murabahah, dan istishna secara simultan mempengaruhi variabel ROE.
2. a) Uji Hipotesis Kedua Musyarakah Besarnya nilai koefisien
regresi untuk variabel musyarakah adalah -0,135 dan nilai sig. =
0,02 dan t hitung = -2,406. Pada tingkat signifikansi 0,05 maka
koefisien tersebut signifikan karena p = 0,02t tabel 2,01 yang
berarti signifikan. Hal ini berarti Ho ditolak dan Ha diterima.
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis di atas maka dapat
disimpulkan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap ROE
perbankan syariah di Indonesia. b) Mudharabah
73
Besarnya
nilai
koefisien
regresi
untuk
variabel
mudharabah adalah 0,327 dan nilai sig. = 0,001 dan t hitung =
4,697. Pada tingkat signifikansi 0,05 maka koefisien tersebut
signifikan karena p = 0,000t tabel 2,01 yang berarti signifikan.
Hal ini berarti Ho ditolak dan Ha diterima. Berdasarkan hasil
pengujian hipotesis di atas maka dapat disimpulkan mudharabah
berpengaruh signifikan terhadap ROE perbankan syariah di Indonesia.
c) Besarnya nilai Murabahah koefisien regresi untuk variabel
murabahah adalah - 0,299 dan nilai sig. = 0,000 dan t hitung =
-3,404. Pada tingkat signifikansi 0,05 maka koefisien tersebut
signifikan karena p = 0,001t tabel 2,01 yang berarti signifikan.
Hal ini berarti Ho ditolak dan Ha diterima. Berdasarkan hasil
pengujian hipotesis di atas maka dapat disimpulkan murabahah
berpengaruh signifikan terhadap ROE perbankan syariah di
Indonesia.
d)
Istishna Besarnya nilai koefisien regresi untuk variabel
istishna
adalah 0,219 dan nilai sig. = 0,214 dan t hitung = 1,256. Pada
tingkat signifikansi 0,05 maka koefisien tersebut tidak signifikan
karena p = 0,214>0,05, dan t hitung 1,256
