SOCIEDADES EXTRANJERAS

y “OFF SHORE”

Daniel Roque Vítolo

   

¿Nacionalidad vs. Actuación?

Mazeaud/ Batiffol vs. Niboyet Caso Banco de Londres 1876 Saavedra Lamas 1927 CADE y CIADE 1957 Decretos 7032 y 10.395 (1945) Ley 22.591 (1982) Ley de Inversiones Extranjeras 21.832 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales Patriot Act USA

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AUSTRALIA

A S I A

A F R I C A

E U R O P E

GREENLANDGREENLAND

NORTHAMERICA

ANTARCTICA

SOUTHAMERICA

P A C I F I C

O C E A N

O C E A N

I N D I A NO C E A N

PACIFIC OCEAN

A T L A N T I C

HIPÓTESIS DE TRABAJO

Actos aislados Capacidad para estar en juicio Actividad habitual, sucursal,

agencia o asiento Participación en sociedades locales Sede o principal actividad en el

territorio nacional La sociedad “vehìculo”

El tema del registrador

Mero Registro Inscripción en el rol

Contralor Integrativas (societarias) Arts. 6 y 167 LS

Diferenciar Registro y Registrador Leyes 22.315 y 22.316

Ley del lugarde creación

Personalidad jurídica Capacidad Formalidades del contrato o del acto negocial Régimen de representación e interno de

funcionamiento Alcance de los pactos Elementos y requisitos del contrato Autorizaciones gubernamentales Consecuencias de los incumplimientos Agencia de Librerías (1923)

Capacidad para estar en juicio

Ejercer su defensa ante demandas promovidas Iniciar acciones en defensa de activos y derechos

localizados en el exterior, o derivados de actividad cumplida allí

Iniciar y ejercer acciones y derechos derivados de los actos aislados cumplidos en la República

Medidas provisionales por lo que exceda, mientras subsana la falta de inscripción

El Hatillo (CS 1963) – Potosí c/ Cóccaro Great Brands s/ Concurso (2003) El Proyecto de Reforma

Actos aislados• Criterio de repetición• Criterio de contenido referido al objeto social• Rolyfar c/ Poza ; Cinelli c/ Dispan• Nuestra opinión

• Criterio de vinculación• Falta de “conexión entre sí”– Doble calificación– Repetición (número) y Contenido (vinculación con

actividad y no con el objeto)– Análisis caso por caso bajo la “regla de la razón”

La Resol. IGJ 8/2003

• Requisitos– Sociedad constituida en el extranjero (subjetivo)– Calificación de un acto referido a inmuebles como aislado o

similar (objetivo)• Obligación de comunicación• Actuación referida a bienes inmuebles• Ambito de la Capital Federal• Posibilidad de solicitar mayor información a intervinientes y otros

organismos• Calificación de la actuación• Intimación para la adecuación• El Plenario de la C. Civil de 1920• El Anteproyecto de Reforma

Participación en otras sociedades

Acreditación, Inscripción, Representante y Domicilio Constitución o adquisición posterior

Parker Hannifin, Huyck Mati, Mc Kee, Saab Scania, Squibb, Cerebos

No aplicación del 30 y 31 LSC Aplicación del 32 y del 33 LSC No inscripción de actos en sociedades participadas hasta

que se inscriba Cerebos (ex socio) Profiquin (IGJ) Resol Gral. IGJ 7/2003 El Proyecto de reforma y el valor de 10% de participación

en cerradas o 5% en las de Oferta Pública

Artículo 124

Art. 286 del C. Comercio original La reforma de la Ley 3528 de 1897

La ley de Inversiones extr. 8867 - 1912 La ley 19.550 (Exp. Motivos)

El fallo Great Brands La Resolución 7/2003

Naturaleza del instituto El caso Estancias Cullen

Restricciones a la actuación de sociedades extranjeras

Francia

Italia

Uruguay

Paraguay

Japón

España

Bolivia

Chile Brasil

Colombia Gran Bretaña

Unión Europea Alemania

Resol. Gral. IGJ 7/2003

Al solicitar inscripción Informar sobre limitaciones a la capacidad

o legitimación para obrar Informar sobre activos y actividades

En su funcionamiento Valores de las participaciones y activos

Más sobre la Resol. 7/2003 ¿Hay actividad o activos en origen? ¿Hay otras agencias o sucursales? ¿Hay participación en otras sociedades? ¿Cuál es el valor de los otros activos? ¿Hay relación entre dichos valores y los

valores de la inversión local?

La sociedad

Vehículo Casos del art. 118 (3) y 123 Pertenecientes a un “Grupo” Cuya sociedad “comando”, “cabeza”,

“controlante” esté (i) constituida y domiciliada en el extranjero y ii) sujeta a la ley extranjera

Declaración jurada de que es un “vehículo” Ajuste a la Resol 7/2003 de la cabeza Suministro de organigrama y otros elementos

Los problemas de la Sociedad Vehículo

¿Habilitación? ¿Responsabilidad?

¿Cambios de control? ¿Derechos del socio externo?

Facultades de la Inspección de Justicia

Exigencia de adecuación cuando: No hay activos en el exterior No hay significatividad en los activos existentes La sede o centro efectivo de dirección o

administración general de los negocios está en el país

Sanción: Solicitud Judicial de la cancelación de la matrícula Solicitud Judicial de la liquidación

El fenómeno Off Shore

Sociedades creadas en un país para realizar actividad en otro Con prohibición de actuar en el país de

creación Con restricciones muy fuertes o limitación

para tal actuación Habilitadas y creadas sólo para actuar en el

“extranjero”

¿Qué Ofrece el Off Shore?

Baja burocracia, simplicidad, flexibilidad

Legislación fiscal y societaria “benevolente”

Inmunidad contable Anonimato accionario

¿Quienes tienen prevención contra los Paraísos Fiscales y el Anonimato

Accionario?

                                                         

Res. IGJ 2/2005

No inscripción de aquellas sociedades que no pueden actuar en su país de origen

Necesario encuadramiento en el art. 124 si desean inscribirse (nacionalización)

Criterio restrictivo en relación a las creadas en paraísos o refugios fiscales

Incluye como jurisdicción “off shore” a las “no colaboradoras” (BCRA, UN, GAFI)

Nuevos PlazosRes. 6/2005

Prórroga hasta el 29 de Julio de 2005 Cumplimiento Resol. 7/2003 Cumplimiento Resol 12/2003 Cumplimiento Resol. 8/2003 Cumplimiento Resol 2/2005

A partir de allí IGJ habilitada para solicitar cancelación

judicial

Fin de la ExposiciónGracias por su atención