SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA S.A. - bvb.robvb.ro/infocont/infocont17/EL_20171115082804_ELSA-RO-Situatii... · Bazele contabilitatii 12 3. Bazele evaluarii 12 4. Politici contabile

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA S.A.

Informatii financiare consolidate interimare simplificate

30 septembrie 2017

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA INFORMATII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA DATA DE SI PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017

i

Cuprins

Situatia consolidata simplificata a pozitiei financiare 1

Situatia consolidata simplificata a profitului sau pierderii 3

Situatia consolidata simplificata a rezultatului global 5

Situatia consolidata simplificata a modificarilor capitalurilor proprii 7

Situatia consolidata simplificata a fluxurilor de numerar 9

Note la informatiile financiare consolidate interimare simplificate

1. Entitatea care raporteaza si informatii generale 11

2. Bazele contabilitatii 12

3. Bazele evaluarii 12

4. Politici contabile semnificative 12

5. Segmente operationale 13

6. Venituri 19

7. Alte venituri 20

8. Energie electrica achizitionata 20

9. Rezultat pe actiune 20

10. Dividende 21

11. Impozit pe profit 21

12. Numerar si echivalente de numerar 21

13. Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 22

14. Creante comerciale 22

15. Alte datorii 23

16. Imprumuturi bancare 24

17. Provizioane 25

18. Datorii contingente 26

19. Instrumente financiare - valori juste 27

20. Parti afiliate 29

21. Filiale cu dificultati financiare 32

22. Evenimente ulterioare 34

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A POZITIEI FINANCIARE

LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

1

Nota 30 septembrie 2017

(neauditat si nerevizuit)

31 decembrie 2016

ACTIVE

Active imobilizate

Imobilizari necorporale privind acorduri de concesiune 4.105.901 3.910.388

Alte imobilizari necorporale 12.145 17.218

Imobilizari corporale 665.396 701.962

Numerar restrictionat 302.564 134.492

Creante privind impozitul amanat 49.153 39.668

Alte active imobilizate 1.866 1.741

Total active imobilizate 5.137.025 4.805.469

Active circulante

Numerar si echivalente de numerar 12 745.874 888.841 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 13

1.436.345 1.875.054

Creante comerciale 14 710.293 777.989

Alte creante 27.181 20.030

Stocuri 31.982 22.750

Cheltuieli in avans 11.408 5.635

Certificate verzi 9.071 -

Creante privind impozitul pe profit curent - 2.385

Total active circulante 2.972.154 3.592.684

Total active 8.109.179 8.398.153

CAPITALURI PROPRII SI DATORII

Capitaluri proprii

Capital social 3.814.242 3.814.242

Prime de emisiune 103.049 103.049

Actiuni proprii (75.372) (75.372)

Contributii in avans ale actionarilor in natura 5.144 5.144

Rezerva din reevaluare 98.359 104.681

Rezerve legale 302.236 302.236

Rezultat reportat 1.248.891 1.429.908

Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii 5.496.549 5.683.888

Interese fara control 769.983 836.599

Total capitaluri proprii 6.266.532 6.520.487

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A POZITIEI FINANCIARE

LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

2

Nota 30 septembrie 2017


31 decembrie 2016

Datorii

Datorii pe termen lung - - Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune

18.471 41.617

Datorii privind impozitul amanat 199.411 195.689

Beneficiile angajatilor 192.998 192.965 Alte datorii 15 41.269 44.921

Imprumuturi bancare pe termen lung 16 302.554 127.733

Total datorii pe termen lung 754.703 602.925

Datorii curente Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune

38.866 85.513

Imprumuturi bancare pe termen scurt 16 26.265 -

Descoperit de cont 16 170.677 142.626

Datorii comerciale 472.221 722.830

Dividende de plata 10 99.323 992

Alte datorii 15 130.888 159,898

Venituri amanate 8.362 4.415

Beneficiile angajatilor 58.729 83.972

Provizioane 17 65.305 62.407

Datorii privind impozitul pe profit curent 17.308 12.088

Total datorii curente 1.087.944 1.274.741

Total datorii 1.842.647 1.877.666

Total capitaluri proprii si datorii 8.109.179 8.398.153

Notele atasate constituie parte integranta a acestor informatii financiare consolidate interimare simplificate.

Director General Director Financiar

Dan Catalin Stancu Iuliana Andronache

14 noiembrie 2017

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A PROFITULUI SAU PIERDERII PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, cu exceptia informatiilor pe actiune)

3

Perioada de noua luni incheiata la

Nota

30 septembrie 2017


30 septembrie 2016


Venituri 6 4.034.965 3.993.336

Alte venituri din exploatare 7 134.716 198.937

Energie electrica achizitionata 8 (2.201.782) (1.937.535)

Certificate verzi (277.087) (302.766)

Cheltuieli cu constructia retelelor electrice (450.197) (310.717)

Beneficiile angajatilor (472.497) (473.881)

Reparatii, intretinere si materiale (55.483) (34.541)

Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale (293.343) (281.643) (Ajustari)/Reluarea ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net

758 (189)

Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net

(11.005)

(16.584)

Modificari in provizioane, net 17 (2.354) 3.109

Alte cheltuieli de exploatare (291.057) (280.859)

Profit din exploatare 115.634 556.667

Venituri financiare 14.232 19.561 Cheltuieli financiare (3.402) (5.774)

Rezultatul financiar net 10.830 13.787

Profit inainte de impozitare 126.464 570.454

Cheltuiala cu impozitul pe profit 11 (31.145) (104.090)

Profit net 95.319 466.364

Profit net atribuibil:

- actionarilor Societatii 64.006 368.097 - intereselor fara control 31.253 98.267

Profit net 95.319 466.364

Rezultat pe actiune

Rezultat pe actiune - de baza si diluat (RON) 9 0,19 1,09




SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A PROFITULUI SAU PIERDERII PENTRU PERIOADA DE TREI LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

4

Perioada de trei luni incheiata la

30 septembrie 2017


30 septembrie 2016


Venituri 1.359.575 1.313.845

Alte venituri din exploatare 44.593 34.589

Energie electrica achizitionata (670.319) (605.702)

Certificate verzi (94.176) (95.119)

Cheltuieli cu constructia retelelor electrice (191.057) (126.275)


Reparatii, intretinere si materiale (25.680) (11.391)

Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale (96.457) (105.318) (Ajustari)/Reluarea ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net

12 88

(Ajustari)/Reluarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net

6.055 (7.867)

Modificari in provizioane, net 2.751 3.588

Alte cheltuieli de exploatare (82.090) (88.997)

Profit din exploatare 97.938 156.249

Venituri financiare 2.730 6.473 Cheltuieli financiare (788) (1.282)

Rezultatul financiar net 1.942 5.191

Profit inainte de impozitare 99.980 161.440

Cheltuiala cu impozitul pe profit (12.728) (30.987)

Profit net 87.152 130.453

Profit net atribuibil:

- actionarilor Societatii 70.565 98.701 - intereselor fara control 16.587 31.752

Profit net 87.152 130.453

Rezultat pe actiune

Rezultat pe actiune - de baza si diluat (RON) 0,21 0,29 Notele atasate constituie parte integranta a acestor informatii financiare consolidate interimare simplificate.



SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

5


30 septembrie 2017


30 septembrie 2016


Profit net 95.319 466.364

Alte elemente ale rezultatului global - -

Total rezultat global 95.319 466.364

Total rezultat global atribuibil:

- actionarilor Societatii 64.066 368.097

- intereselor fara control 31.253 98.267





SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA DE TREI LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

6

Perioada de trei luni incheiata la

30 septembrie 2017


30 septembrie 2016


Profit net 87.152 130.453

Alte elemente ale rezultatului global - -


Total rezultat global atribuibil:

- actionarilor Societatii 70.565 98.701

- intereselor fara control 16.587 31.752





SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

7

Atribuibile actionarilor Societatii

Capital social

Prime de emisiune

Actiuni proprii

Contributii in avans ale

actionarilor in natura

Rezerva din

reevaluare Alte

rezerve Rezultat reportat Total

Interese fara

control

Total capitaluri

proprii

Sold la 1 ianuarie 2017 3.814.242 103.049 (75.372) 5.144 104.681 302.236 1.429.908 5.683.888 836.599 6.520.487

Rezultat global

- - - - - - - - - -

Profit net (neauditat si nerevizuit) - - - - - - 64.066 64.066 31.253 95.319

Total rezultat global (neauditat si nerevizuit)

- - - - - - - - - -

Tranzactii cu actionarii Societatii (neauditat si nerevizuit)

- - - - - - - - - -

Contributii si distribuiri - - - - - - - - - - Dividende catre actionarii Societatii

10 - - - - - - (251.405) (251.405) - (251.405)

Total tranzactii cu actionarii Societatii (neauditat si nerevizuit) - - - - - - - - - -

Alte modificari ale capitalurilor proprii (neauditat si nerevizuit)

- - - - - - - - - -

Dividende catre interesele fara control

10 - - - - - - - - (97.869) (97.869)

Transferul rezervei din reevaluare la rezultatul reportat ca urmare a amortizarii si iesirilor de imobilizari corporale

- - - - (6.322) - 6.322 - - -

Sold la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit) 3.814.242 103.049 (75.372) 5.144 98.359 302.236 1.248.891 5.496.549 769.983 6.266.532

(Continuare in pagina 8)



SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

8

Atribuibile actionarilor Societatii

Capital social

Prime de emisiune

Actiuni proprii

Contributii in avans ale

actionarilor in natura

Rezerva din

reevaluare Alte

rezerve Rezultat reportat Total

Interese fara

control

Total capitaluri

proprii

Sold la 1 ianuarie 2016 3.814.242 103.049 (75.372) 2.862 140.358 273.899 1.354.595 5.613.633 828.957 6.442.590

Rezultat global

Profit net (neauditat si nerevizuit)

- - - - - - 368.097 368.097 98.267 466.364

Total rezultat global (neauditat si nerevizuit)

- - - - - - 368.097 368.097 98.267 466.364

Tranzactii cu actionarii Societatii (neauditat si nerevizuit)

Contributii si distribuiri Dividende catre actionarii Societatii

- - - - - - (291.582) (291.582) - (291.582)

Total tranzactii cu actionarii Societatii (neauditat si nerevizuit) - - - - - - (291.582) (291.582) - (291.582)

Alte modificari ale capitalurilor proprii (neauditat si nerevizuit)

Dividende catre interesele fara control

- - - - - - - - (105.724) (105.724)

Transferul rezervei din reevaluare la rezultatul reportat ca urmare a amortizarii si iesirilor de imobilizari corporale

- - - - (9.221) - 9.221 - - - Pierderea controlului asupra filialelor cu dificultati financiare

- - - - (6.426) - 6.426 - - -

Sold la 30 septembrie 2016 (neauditat si nerevizuit) 3.814.242 103.049 (75.372) 2.862 124.711 273.899 1.446.757 5.690.148 821.500 6.511.648


SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

9


Nota

30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)


Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare

Profit net 95.319 466.364

Ajustari pentru:

Amortizarea imobilizarilor corporale 34.937 27.471

Amortizarea imobilizarilor necorporale 258.406 254.172 Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net

(758) 189

Pierdere/(Castig) din cedarea de imobilizari corporale 1.646 (991) Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net 14

11.005 16.584

Modificari in provizioane, net 17 2.354 (3.109)

Rezultatul financiar net (10.830) (13.787) Castig din pierderea controlului asupra filialelor cu dificultati financiare 21

- (73.693)

Cheltuiala cu impozitul pe profit 11 31.145 104.090

423.224 779.272

Modificari in:

Creante comerciale 37.959 29.838

Alte creante 4.248 23.224 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale

7.755 8.047

Cheltuieli in avans (5.773) 4.230

Certificate verzi (9.071) 22.488

Stocuri (9.232) (1.466)

Datorii comerciale (287.274) (31.046)

Alte datorii (27.352) (44.158)


Numerar restrictionat (168.072) -

Venituri amanate 3.947 9.716

Numerar (utilizat in)/ generat in activitatea de exploatare (54.307) 778.245

Dobanzi platite (1.076) (3.980)

Impozit pe profit platit (24.666) (68.087)

Numerar net (utilizat in)/ din activitatea de exploatare (80.050) 706.178

(Continuare in pagina 10)

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA SITUATIA CONSOLIDATA SIMPLIFICATA A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

10


Nota

30 septembrie 2017


30 septembrie 2016


Fluxuri de numerar din activitatea de investitii

Plati pentru achizitia de imobilizari corporale (18.042) (30.043) Plati pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune

(403.046) (358.739)

Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 758 9.886 Plati pentru achizitia de certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale (543.114) (1.796.904) Incasari la scadenta certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale 1.463.073 2.197.965 Constituirea de depozite cu maturitate mai mare de 3 luni (615.625) (264.887) Incasari la scadenta depozitelor cu maturitate mai mare de 3 luni 126.870 279.912 Efectul pierderii controlului asupra filialelor asupra numerarului detinut - (1.609) Dobanzi incasate 13.982 15.500

Numerar net din/ activitatea de investitii 24.856 51.081

Fluxuri de numerar din activitatea de finantare

Trageri din imprumuturi bancare pe termen lung 174.821 - Trageri din imprumuturi bancare pe termen scurt 62.265 - Rambursarea imprumuturilor bancare pe termen scurt (36.000) (58.021) Rambursarea finantarilor pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune

(65.868) (72.215)

Dividende platite (251.042) (290.951)

Numerar net utilizat in activitatea de finantare (115.824) (421.187)

(Descresterea)/ Cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar

(171.018) 336.072

Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie

746.215 827.529

Numerar si echivalente de numerar la 30 septembrie 12 575.197 1.163.601




SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA NOTE LA INFORMATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA DATA SI PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHEIATA LA 30 SEPTEMBRIE 2017 (Toate sumele sunt exprimate in MII RON, daca nu este indicat altfel)

11

1 Entitatea care raporteaza si informatii generale

Aceste informatii financiare sunt informatiile financiare consolidate interimare simplificate ale Societatii Energetice Electrica S.A. (Societatea) si ale filialelor sale (impreuna Grupul) la data si pentru perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017.

Adresa de inregistrare a Societatii este Str. Grigore Alexandrescu nr. 9, sector 1, Bucuresti, Romania. Societatea are codul unic de inregistrare 13267221 si numarul de inregistrare la Registrul Comentului J40/7425/2000.

La 30 septembrie 2017 actionarul principal al Societatii Energetice Electrica SA este statul roman, reprezentat prin Ministerul Energiei (48,78%) dupa ce participatia sa a fost diminuata ca urmare a unei oferte publice initiale in iulie 2014. Urmatorul actionar ca procent de detinere este BERD, cu 6.9247%.

Filialele Societatii sunt urmatoarele:

Filiala Activitatea Cod

unic de inregistrare

Sediu social

% participatie la 30 septembrie

2017

% participatie la 31 decembrie

2016

Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia Nord S.A

Distributia energiei electrice in zona geografica Muntenia Nord

14506181 Ploiesti 78,0000021% 78,0000021%

Societatea de Distributie a Energiei Electrice Transilvania Nord SA

Distributia energiei electrice in zona geografica Transilvania Nord

14476722 Cluj-Napoca

77,99999% 77,99999%

Societatea de Distributie a Energiei Electrice Transilvania Sud SA

Distributia energiei electrice in zona geografica Transilvania Sud

14493260 Brasov 78,0000019% 78,0000019%

Electrica Furnizare SA Comercializarea energiei electrice

28909028 Bucuresti 77,99997% 77,99997%

Electrica Serv SA Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)

17329505 Bucuresti 100% 100%

Servicii Energetice Muntenia SA

Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)

29384120 Bucuresti 100% 100%

Servicii Energetice Oltenia SA


29389861 Craiova 100% 100%

Servicii Energetice Moldova SA*


29386768 Bacau n/a n/a

*Societatea Energetica Electrica SA a pierdut controlul asupra Servicii Energetice Moldova incepand cu ianuarie 2016 ca urmare a inceperii procedurii de faliment a filialei (a se vedea Nota 21).

Activitatile principale ale Grupului sunt operarea si constructia retelelor de distributie a energiei electrice si

furnizarea energiei electrice consumatorilor finali. Grupul este operatorul de distributie a energiei electrice

si principalul furnizor de energie electrica in regiunile Muntenia Nord (judetele Prahova, Buzau, Dambovita,

Braila, Galati si Vrancea), Transilvania Nord (judetele Cluj, Maramures, Satu Mare, Salaj, Bihor si Bistrita-

Nasaud) si Transilvania Sud (judetele Brasov, Alba, Sibiu, Mures, Harghita si Covasna), operand cu statii de

transformare si linii electrice cu tensiuni intre 0,4 kV si 110 kV.

Tarifele de distributie a energiei electrice aprobate de Autoritatea Nationala de Reglementare in Domeniul

Energiei (ANRE) sunt dupa cum urmeaza (RON/MWh, prezentate cumulat pentru medie si joasa tensiune):


12

Ordin 113, 114, 112/14.12.2016 Ordin 171, 172, 173/14.12.2015

1 ianuarie-31 decembrie 2017 1 ianuarie-31 decembrie 2016

Inalta tensiune

Medie tensiune

Joasa tensiune

Inalta tensiune

Medie tensiune

Joasa tensiune

Transilvania Nord 19,05 60,98 157,71 19,93 64,20 167,74 Transilvania Sud 20,63 61,64 165,37 21,22 63,58 172,02 Muntenia Nord 14,79 48,46 157,81 15,93 52,60 171,38

2 Bazele contabilitatii

Aceste informatii financiare consolidate interimare simplificate (informatii financiare interimare) au fost

intocmite in conformitate cu IAS 34 Raportarea financiara interimara adoptat de Uniunea Europeana.

Acestea nu includ toate informatiile necesare pentru un set complet de situatii financiare in conformitate

cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (IFRS-

EU). Cu toate acestea, anumite note explicative sunt incluse pentru a explica evenimentele si tranzactiile

care sunt semnificative pentru intelegerea modificarilor survenite in pozitia financiara si performanta

Grupului de la ultimele situatii financiare anuale consolidate la data si pentru exercitiul financiar incheiat la

31 decembrie 2016.

Aceste informatii financiare consolidate interimare simplificate au fost intocmite in vederea depunerii la

Bursa de Valori Bucuresti. Aceste informatii financiare consolidate interimare simplificate au fost autorizate

pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 14 noiembrie 2017.

Rationamente profesionale si estimari

Pentru intocmirea acestor informatii financiare interimare, conducerea a elaborat rationamente

profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile ale Grupului si valoarea

raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de aceste estimari.

Rationamentele profesionale semnificative elaborate de catre conducere in aplicarea politicilor contabile

ale Grupului si incertitudinile semnificative datorate estimarilor sunt aceleasi cu cele aplicate in situatiile

financiare anuale consolidate la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2016.

3 Bazele evaluarii

Informatiile financiare consolidate interimare simplificate au fost intocmite pe baza costului istoric, cu

exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate pe baza modelului reevaluarii. Activele si datoriile

filialelor cu dificultati financiare nu sunt evaluate pe baza principiului continuitatii activitatii, ci pe o baza

alternativa.

4 Politici contabile semnificative

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare consolidate interimare sunt aceleasi ca cele aplicate

in situatiile financiare consolidate la 31 decembrie 2016.


13

5 Segmente operationale

(a) Informatii cu privire la segmentele raportabile

Perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)

Furnizare de

energie electrica

Distributie de energie electrica

Servicii aferente

retelelor de distributie

externe

Sediul Central

Total pentru segmentele raportabile

Eliminari si ajustari de consolidare

Total consolidat

Venituri de la clientii externi 3.046.246 958.178 30.541 - 4.034.965 - 4.034.965 Venituri din tranzactii cu alte segmente 185.019 933.527 52 - 1.118.598 (1.118.598) -

Veniturile segmentului raportabil 3.231.265 1.891.705 30.593 - 5.153.563 (1.118.598) 4.034.965

Profitul/ (pierderea) segmentului raportabil inainte de impozitare

(64.338) 205.200 4.309 296.301 441.472 (315.008) 126.464

Rezultatul financiar net 1.431 (2.579) 67 359.252 358.171 (347.341) 10.830 Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net

(9.529) (283.046) (76) (692) (293.343) - (293.343)

EBITDA** (56.240) 494.810 16.183 (62.259) 392.494 15.725 408.219 Profitul/(pierderea) neta a segmentului (54.854) 164.571 16.171 296.301 422.189 (326.870) 95.319 Beneficiile angajatilor (60.675) (379.016) (17.493) (15.313) (472.497) - (472.497) Cheltuieli de capital 3 459.139 2.064 434 461.640 - 461.640


14

Perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2016 (neauditat si nerevizuit) Venituri de la clientii externi

Furnizare de

energie electrica


Servicii aferente


externe

Sediul Central



Total consolidat

3.205.922 765.950 21.464 - 3.993.336 - 3.993.336 Venituri din tranzactii cu alte segmente 41.905 1.002.406 9.526 - 1.053.837 (1.053.837) -

Veniturile segmentului raportabil 3.247.827 1.768.356 30.990 - 5.047.173 (1.053.837) 3.993.336

Profitul segmentului raportabil inainte de impozitare 174.329 359.601 73.329 338.034 945.293 (374.839) 570.454

Rezultatul financiar net 984 2.350 13 385.279 388.626 (374.839) 13.787 Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net (7.612) (267.826) (2.296) (4.098) (281.832) - (281.832) Castig din pierderea controlului asupra filialelor - - 73.693 - 73.693 73.693

EBITDA** 180.957 625.077 75.612

(43.147) 838.499 - 838.499 Profitul net al segmentului 144.581 284.655 73.933 338.034 841.203 (374.839) 466.364 Beneficiile angajatilor (58.607) (384.624) (16.995) (13.655) (473.881) - (473.881)

Cheltuieli de capital 2.733 322.684 - - 325.417 - 325.417


15

La 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit) Furnizare

de energie electrica


Servicii aferente


externe

Sediul Central



Total consolidat

Activele segmentului 903.977 5.359.355 161.097 2.257.924 8.682.353 (573.174) 8.109.179 Creante comerciale si alte creante 542.458 421.618 25.370 347.341 1.336.787 (599.313) 737.474 Numerar si echivalente de numerar 266.985 298.698 25.436 154.755 745.874 - 745.874 Numerar restrictionat 302.564 302.564 - 302.564 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 1.436.345 1.436.345 1.436.345 Datorii comerciale, alte datorii, dividende de plata si beneficii pe termen scurt ale angajatilor

694.432 642.787 73.176 7.907 1.418.302 (615.872) 802.430

Descoperiri de cont - 170.677 - - 170.677 - 170.677

Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune si imprumuturi bancare

- 386.156 - - 386.156 - 386.156


16

Componenta segmentului raportabil Distributia energiei electrice este dupa cum urmeaza:

La 31 decembrie 2016 Activele segmentului

Furnizare de energie electrica


Servicii aferente retelelor de distributie

externe

Sediul Central



Total consolidat

1.225.799 5.128.477 154.704 2.224.487 8.733.467 (335.314) 8.398.153 Creante comerciale si alte creante 669.372 544.644 24.080 - 1.238.096 (440.077) 798.019 Numerar si echivalente de numerar 464.551 214.105 13.142 197.043 888.841 - 888.841

Numerar restrictionat - - - 134.492 134.492 - 134.492 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - 7.939 - 1.867.115 1.875.054 - 1.875.054 Datorii comerciale, alte datorii si beneficii pe termen scurt ale angajatilor 802.107 455.444 80.578 13.821 1.351.950 (349.597) 1.002.353 Descoperiri de cont - 142.626 - - 142.626 - 142.626 Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune si imprumuturi bancare - 254.863 - - 254.863 - 254.863

Perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)

Distributie Muntenia

Nord

Distributie Transilvania

Nord


Sud

Mentenanta retelei de distributie

Eliminari Total


Venituri de la clienti externi 289.817 308.127 327.135 33.099 958.178 Venituri din tranzactii cu alte segmente 313.849 284.445 296.407 209.383 (170.557) 933.527

Veniturile segmentului 603.666 592.572 623.542 242.482 (170.557) 1.891.705

Profitul inainte de impozitare 41.317 74.334 95.258 (5.710) 1 205.200

Rezultatul financiar net (163) (715) (1.537) (164) - (2.579) Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net

(84.724) (99.460) (95.967) (7.639) 4.744 (283.046)

EBITDA** 125.446 174.509 192.762 2.093 - 494.810 Profitul net 34.353 60.904 75.231 (5.917) - 164.571 Beneficiile angajatilor (96.465) (93.093) (89.553) (107.541) 7.636 (379.016) Cheltuieli de capital 154.106 150.586 152.383 2.064 - 459.139


17

Perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2016 (neauditat si nerevizuit) Venituri de la clienti externi


Nord


Nord

Distributie Transilvania Sud

Mentenanta retelei electrice

Eliminari Total


226.131 281.487 233.496 24.836 - 765.950 Venituri din tranzactii cu alte segmente 344.906 322.099 325.005 236.770 (226.374) 1.002.406

Veniturile segmentului 571.037 603.586 558.501 261.606 (226.374) 1.768.356

Profitul inainte de impozitare 132.490 107.053 112.589 7.469 - 359.601

Rezultatul financiar net 2.136 (492) 1.046 (340) - 2.350 Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net (76.164) (94.092) (94.331) (10.239) 7.000 (267.826) EBITDA** 206.518 201.637 205.874 18.048 (7.000) 625.077

Profitul net 110.940 75.692 92.247 5.776 - 284.655 Beneficiile angajatilor (90.100) (88.824) (84.945) (124.305) 3.550 (384.624) Cheltuieli de capital 92.782 144.074 84.847 981 - 322.684


18

** EBITDA (Profitul inainte de dobanzi, impozitare, amortizare si depreciere) pentru segmentele operationale este definita si calculata pornind de la profitul

(pierderea) inainte de impozitare pentru un segment operational ajustat(a) cu i) amortizarea si deprecierea/ reluarea deprecierii imobilizarilor corporale si

necorporale aferente segmentului operational si ii) rezultatul financiar aferent segmentului operational. EBITDA nu este un indicator IFRS si nu trebuie tratat ca

o alternativa la indicatorii IFRS. Mai mult, EBITDA nu este definit in mod unitar. Metoda de calcul al EBITDA utilizata de alte societati poate fi diferita semnificativ

de cea utilizata de Grup. In consecinta, EBITDA prezentata in aceasta nota nu poate fi utilizata, ca atare, in scopul comparatiei cu EBITDA al altor societati.

La 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)


Nord


Nord


Sud

Mentenanta retelei de distributie

Eliminari Total


Activele segmentului 1.746.744 1.584.701 1.628.834 473.644 (74.568) 5.359.355 Creante comerciale si alte creante 131.637 120.383 122.476 121.690 (74.568) 421.618 Numerar si echivalente de numerar 129.546 19.418 142.320 7.414 - 298.698 Datorii comerciale, alte datorii, dividende de plata si beneficii pe termen scurt ale angajatilor

201.527 224.529 210.998 80.301 (74.568) 642.787

Descoperiri de cont - 94.162 76.515 - - 170.677

Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune si imprumuturi bancare

88.617 122.503 148.771 26.265 - 386.156

La 31 decembrie 2016

Activele segmentului 1.687.859 1.543.364 1.493.920 484.109 (80.775) 5.128.477 Creante comerciale si alte creante 136.248 134.422 138.631 216.118 (80.775) 544.644 Numerar si echivalente de numerar 127.658 16.691 56.454 13.302 - 214.105 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 7.939 - - - - 7.939 Datorii comerciale, alte datorii si beneficii pe termen scurt ale angajatilor 133.472 154.223 148.129 100.395 (80.775) 455.444

Descoperiri de cont - 100.474 42.152 - - 142.626 Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune si imprumuturi bancare 50.611 107.364 96.888 - - 254.863


19

(b) Reconcilierea informatiilor pe segmente raportabile cu valorile IFRS


31 decembrie 2016

Total active Total active pentru segmentele raportabile 8.682.353 8.733.467 Eliminarea activelor intre segmente (622.327) (373.733) Sume nealocate 49.153 38.419

Total active consolidate 8.109.179 8.398.153

Creante comerciale si alte creante Creante comerciale si alte creante pentru segmentele raportabile 1.336.787 1.238.096 Eliminarea creantelor comerciale si altor creante intre segmente (599.313) (438.828) Sume nealocate - (1.249)

Creante comerciale si alte creante consolidate 737.474 798.019

Datorii comerciale, alte datorii, dividende de plata si beneficii pe termen scurt ale angajatilor Datorii comerciale, alte datorii, dividende de plata si beneficii pe termen scurt ale angajatilor pentru segmentele raportabile 1.418.302 1.351.950 Eliminarea datoriilor comerciale, altor datorii, dividende de plata si beneficiilor pe termen scurt ale angajatilor intre segmente (615.872) (348.348) Sume nealocate (1.249)

Datorii comerciale, alte datorii consolidate, dividende de plata si beneficii pe termen scurt ale angajatilor consolidate 802.430 1.002.353

6 Venituri



30 septembrie 2016


Furnizarea si distributia energiei electrice 3.490.386 3.608.045

Venituri aferente constructiei retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune 459.139 317.086 Reparatii, intretinere si alte servicii prestate 56.900 53.641 Taxe de reconectare 7.488 7.537 Vanzari de marfuri 21.052 7.027

Total 4.034.965 3.993.336


20

7 Alte venituri din exploatare



30 septembrie 2016 (neauditat si

nerevizuit)

Venituri din chirii 69.874 66.103 Penalitati pentru intarziere la plata de la clienti 13.581 16.188 Comisioane pentru colectarea taxelor radio si TV 3.144 10.720 Castig din pierderea controlului asupra filialelor (Nota 21) - 73.693 Altele 48.117 32.233

Total 134.716 198.937

8 Energie electrica achizitionata

Costul energiei electrice achizitionate a crescut in perioada incheiata la 30 septembrie 2017, ca urmare a

cresterii semnificative a preturilor pe piata romaneasca a energiei electrice, in principal in ianuarie si

februarie, cand s-au atins valori maxime istorice in contextul evenimentelor nefavorabile de pe piata de

energie.

9 Rezultat pe actiune

Calculul rezultatului pe actiune - de baza si diluat - are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil

actionarilor ordinari si numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie.

Profit atribuibil actionarilor ordinari




nerevizuit)

Profit atribuibil actionarilor Societatii 64.066 368.097

Profit atribuibil actionarilor ordinari 64.066 368.097

Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie (exprimat in numar de actiuni)

Pentru calculul rezultatului pe actiune de baza si diluat actiunile proprii rascumparate de Societate

(6.890.593 actiuni) nu sunt considerate ca fiind actiuni in circulatie si sunt deduse din numarul total al

actiunilor ordinare emise. Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie (neauditat si nerevizuit)

la 30 septembrie 2017 este 339.049.336 (30 septembrie 2016: 339.049.336 actiuni).


21

Rezultat pe actiune




Rezultat pe actiune - de baza si diluat (RON pe actiune) 0,19 1,09

10 Dividende

In 27 aprilie 2017 Adunarea Generala a Actionarilor Societatii a aprobat distribuirea dividendelor in suma de 251.406 mii RON. Valoarea dividendelor pe actiune distribuite este 0,7415 RON pe actiune.

De asemenea, in cursul perioadei, dividende in suma de 97.869 mii RON au fost aprobate pentru distribuire intereselor fara control Fondul Proprietatea, de catre Adunarea Generala a Actionarilor a urmatoarelor filiale: Electrica Furnizare S.A., SDEE Muntenia Nord S.A., SDEE Transilvania Nord S.A., SDEE Transilvania Sud S.A.

11 Impozit pe profit




nerevizuit)

Cheltuiala cu impozitul curent al perioadei 36.908 74.069 (Venituri)/ Cheltuieli cu impozitul amanat (5.763) 21.475 Ajustari aferente anilor anterior privind impozitul curent - 8.546

Total cheltuiala cu impozitul pe profit 31.145 104.090

12 Numerar si echivalente de numerar



Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata simplificata a pozitiei financiare 745.874 1.341.365 Descoperiri de cont utilizate in scopul gestionarii lichiditatilor (170.677) (177.764)

Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata simplificata a fluxurilor de numerar 575.197 1.163.601

La 30 septembrie 2017 Electrica SA are depozite colaterale la BRD - Groupe Societe Generale constituite

drept garantii pentru imprumuturile pe termen lung primite de la BRD de catre Societatea de Distributie a

Energiei Electrice Transilvania Sud, Societatea de Distributie a Energiei Electrice Transilvania Nord si

Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia Nord. Valoarea depozitelor colaterale la 30

septembrie 2017 este 302.564 mii RON (31 decembrie 2016: 134.492 mii RON). Aceste depozite colaterale

sunt prezentate in situatia pozitiei financiare ca numerar restrictionat pe termen lung.


22

Urmatoarele informatii sunt relevante in legatura cu situatia fluxurilor de numerar: Tranzactiile fara numerar includ compensari intre creante si datorii comerciale in suma de 180 milioane

RON in perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017 (perioada de noua luni incheiata la 30

septembrie 2016: 70 milioane RON).

13 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale


31 decembrie 2016

Certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale denominate in RON cu maturitatea mai mare de trei luni 838.647 1.757.746 Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 597.698 117.308

Total depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 1.436.345 1.875.054

Certificatele de trezorerie si obligatiunile guvernamentale cu maturitatea mai mare de trei luni au o rata

medie a dobanzii (randament mediu) de 0,76%.

Certificatele de trezorerie si obligatiunile guvernamentale au fost clasificate ca investitii detinute pana la

scadenta.

14 Creante comerciale


31 decembrie 2016

Creante comerciale, valoare bruta 1.781.756 1.906.093

Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale (1.071.463) (1.128.104)

Total creante comerciale, net 710.293 777.989

Creantele de la parti afiliate sunt prezentate in Nota 20.

Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale este

dupa cum urmeaza:

Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale

Sold la 1 ianuarie 2017 1.128.104 Ajustari recunoscute 43.256 Ajustari reversate (33.546) Sume anulate (66.351)

Sold la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit) 1.071.463


23

O parte semnificativa a ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale se refera la clienti in litigiu,

insolventa sau faliment, multe dintre aceste creante fiind mai vechi de trei ani. Grupul derecunoaste aceste

creante impreuna cu ajustarile aferente dupa finalizarea procedurilor de faliment.

Ajustarile recunoscute in cursul perioadei se refera in principal la creante incerte de la Fidelis Energy (11.218

mii RON), Transenergo Com S.A. (5.587 mii RON), Electra Management (2.100 mii RON), Arelco Power (2.105

mii RON), precum si alti traderi de energie electrica ce au intrat in procedura de insolventa in contextul

recentelor evolutii nefavorabile pe piata spot de energie.

Ajustarile anulate se refera in principal la Filiala Balan S.A. (filiala a C.N.C.A.F. MINVEST S.A.) (46.549 mii RON)

si Metal S.R.L. (19.016 mii RON), clienti ai Electrica Furnizare care au finalizat procedura de faliment.

15 Alte datorii

In conformitate cu Legea 533/2003, care a modificat Legea nr. 41/1994 privind organizarea si functionarea

Societatii Romane de Radiodifuziune si Societatii Romane de Televiziune, taxele radio si TV sunt colectate

de catre Electrica Furnizare SA in numele acestor societati. Datoria Grupului fata de cele doua institutii

mentionate mai sus este reprezentata de taxele radio si TV incasate care trebuie virate conform contract in

luna urmatoare celei de raportare. Incepand cu 1 februarie 2017, Legea nr. 1/2017 modifica Legea nr.

41/1994 in sensul eliminarii taxelor radio si TV.

Alte datorii includ in principal garantii si creditori diversi. Alte datorii pe termen lung se refera la garantiile

incasate de la clienti in legatura cu furnizarea energiei electrice.


31 decembrie 2016

Curente Pe termen lung Curente Pe termen lung

TVA de plata 84.206 - 85.346 - Datorii catre Stat 22.420 - 29.837 - Datorii privind taxa radio si TV - - 9.981 - Datorii privind obligatia de achizitie de certificate verzi - - 13.980 - Alte datorii 24.262 41.269 21.746 44.921

Total 130.888 41.269 160.890 44.921


24

16 Imprumuturi bancare

a) Imprumuturi bancare pe termen scurt si facilitati de overdraft

Facilitatile de descoperit de cont utilizate de companie sunt:

Banca Data

contractului Tipul facilitatii Scadenta

Limita de descoperire (mii RON)

Sold la 30 septembrie

2017 (neauditat si nerevizuit)

BCR 27-ian-17

descoperire de cont pentru finantarea activitatii curente

Pana la 26 ianuarie 2018 180.000 94.162

BCR 25-mai-17

descoperire de cont pentru finantarea activitatii curente Pana la 25 mai 2018 95.000 -

ING Bank N.V. si BRD - Groupe Societe Generale 8-dec-16

finantarea capitalului de lucru si emiterea de angajamente potentiale

1 an pentru descoperit de cont, 2 ani pentru angajamente potentiale 80.000 76.515

Total 355.000 170677

In septembrie 2015 Electrica Serv a contractat un imprumut pe termen scurt de la OTP Bank Romania in

valoare de 20.000 mii RON pentru finantarea capitalului de lucru. In septembrie 2016 a fost semnat un act

aditional, iar valabilitatea imprumutului a fost prelungita pana in septembrie 2017. Imprumutul este

garantat prin gajuri si ipoteci asupra unei parti din activele filialei (conturi bancare, creante comerciale din

contractele incheiate cu parti afiliate). Soldul imprumutului la 30 septembrie 2017 este de 10.000 mii RON

(31 decembrie 2016: zero).In septembrie 2017 a fost contractat un imprumut pe termen scurt de la ING

BANK NV in valoare de 30.000 mii RON garantat cu scrisoare de garantie bancare. Soldul imprumutului la

30 septembrie 2017 este de 16.265 mii RON.

b) Imprumuturi bancare pe termen lung

30 septembrie 2017


31 decembrie 2016

Imprumuturi bancare pe termen lung 302.555 127.733

Total 302.555 127.733

La data de 17 octombrie 2016 filialele de distributie ale Societatii (SDEE Muntenia Nord S.A., SDEE

Transilvania Nord S.A. si SDEE Transilvania Sud S.A.) au incheiat contracte de imprumut pe termen lung cu


25

BRD - Groupe Socit Gnrale, in care Electrica SA are calitatea de garant. Acestea sunt rambursabile

integral la scadenta (16 octombrie 2021). Imprumuturile bancare pe termen lung sunt detaliate mai jos:

Beneficiar Tipul facilitatii Scadenta Valoare

imprumut

Sold la 30 septembrie 2017


Sold la 31 decembrie

2016

SDEE Muntenia Nord

credite la termen non-revolving pentru finantarea deficitului rezultat din activitatea de investitii

16 octombrie 2021 80.000 62.555 -

SDEE Transilvania Nord


16 octombrie 2021 114.000 114.000 95.502

SDEE Transilvania Sud


16 octombrie 2021 126.000 126.000 32.231

Total 320.000 302.555 127.733

17 Provizioane

Provizioane

Sold la 1 ianuarie 2017 62.407 Provizioane recunoscute 13.303 Provizioane utilizate (9.274) Provizioane reluate (1.131)

Sold la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit) 65.305

La 30 septembrie 2017, provizioanele se refera in principal la:

- 47.685 mii RON pentru obligatii fiscale potentiale ale Grupului (inclusiv dobanzi si penalitati); - 3.491 mii RON provizion pentru restructurarea Electrica Serv; - 3.043 mii RON pentru pretentii ale anumitor persoane fizice asupra rambursarii taxelor de

racordare. Provizioanele recunoscute in perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017 in suma de 12.200 mii RON reprezinta estimarea Grupului privind majorari si penalitati aditionale care ar putea rezulta din disputele Grupului cu ANAF (pentru detalii suplimentare a se vedea Nota 18).

Provizioanele utilizate in perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2017 se refera in principal la beneficii platite la desfacerea contractului de munca in cadrul programului de restructurare a Electrica Serv in suma de 9.274 mii RON.


26

La 31 decembrie 2016, provizioanele se refera in principal la:

- 35.533 mii RON pentru obligatii fiscale potentiale ale Grupului (inclusiv dobanzi si penalitati); - 12.715 mii RON provizion pentru restructurarea Electrica Serv; - 3.043 mii RON pentru pretentii ale anumitor persoane fizice asupra rambursarii taxelor de

racordare.

18 Datorii contingente

Raport de inspectie fiscala la Electrica Serv

In mai 2017 a fost finalizata o inspectie fiscala la Electrica Serv, iar autoritatile fiscale au stabilit obligatii

fiscale suplimentare de 11.560 mii RON. Aceasta suma reprezinta TVA (inclusiv dobanzi si penalitati

aferente) care a fost dedusa in perioada 2012-2013, aferenta unor facturi emise de un furnizor de leasing

care era inactiv la acea data. Conducerea urmeaza sa deschida o procedura judiciara impotriva raportului

autoritatilor fiscale. Conducerea estimeaza ca este probabil sa obtina un rezultat favorabil din acest litigiu,

estimare care se bazeaza, printre altele, pe un caz similar aflat in derulare la Curtea de Justitie a Uniunii

Europene.

Dobanzi si penalitati privind impozitul pe profit la Electrica SA

In mai 2017, dupa revizuirea fisei fiscale a Societatii, autoritatile fiscale au emis un titlu executoriu pentru

dobanzi si penalitati suplimentare in suma de 39.248 mii RON in urma unor alocari ale platilor efectuate in

perioadele anterioare. Societatea a inaintat o contestatie administrativa autoritatilor fiscale impotriva

titlului executoriu si a inceput de asemenea o actiune judiciara pentru suspendarea executarii silite pana la

solutionarea contestatiei mentionate mai sus.

Aceste dobanzi si penalitati suplimentare se refera la titlurile executorii primite de Societate in anii anteriori

in suma de 73.460 mii RON si care au fost executate silit in anul 2016. Deoarece Societatea a epuizat toate

caile legale de atac in Romania pentru anularea acestor titluri executorii, in mai 2017 a formulat o plangere

la Curtea Europeana a Drepturilor Omului in acest scop.

Intrucat exista incertitudini cu privire la rezultatul acestor actiuni legale, Grupul a recunoscut un provizion

in suma de 12.200 mii RON in informatiile financiare interimare consolidate simplificate (a se vedea Nota

17), suma care reprezinta cea mai buna estimare a conducerii.


27

19 Instrumente financiare valori juste

(a) Clasificari contabile si valori juste

Tabelul urmator prezinta valorile contabile si valorile juste ale activelor financiare si datoriilor financiare, inclusiv nivelurile ierarhiei valorii juste. Tabelul

nu include informatii despre valoarea justa a activelor financiare si datoriilor financiare care nu sunt evaluate la valoarea justa, daca valoarea contabila

reprezinta o aproximare rezonabila a valorii juste.

Valoare contabila

Valoare justa

Credite si creante

Active financiare detinute pana la scadenta

Alte datorii financiare

Total Nivelul

1 Nivelul

2 Nivelul

3 Total

30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit) Active financiare care nu sunt evaluate la valoare justa

Creante comerciale 710.293 - - 710.293 - - - -

Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - 1.436.345 - 1.436.345 - - - - Numerar si echivalente de numerar 745.874 - - 745.874 - - - - Numerar restrictionat 302.564 - - 302.564 - - - -

Total 1.758.731 1.436.345 3.195.076 - - - -

Datorii financiare care nu sunt evaluate la valoare justa - - - - Descoperiri de cont - - 170.677 170.677 - - - - Imprumuturi bancare pe termen scurt - - 26.265 26.265 - - - - Imprumuturi bancare pe termen lung - - 302.554 302.554 - - - - Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune - - 57.337 57.337 - 59.102 - 59.102 Datorii comerciale - - 472.221 472.221 - - - -


28

Valoare contabila

Valoare justa

Credite si creante


Alte datorii financiare

Total Nivelul

1 Nivelul

2 Nivelul

3 Total

Dividende de plata - - 99.323 99.323 - - - -

Total - - 1.128.377 1.128.377 - - - -

31 decembrie 2016

Active financiare care nu sunt evaluate la valoare justa

Creante comerciale 777.989 - - 777.989 Depozite, certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - 1.875.054 - 1.875.054

Numerar si echivalente de numerar 888.841 - - 888.841

Numerar restrictionat 134.492 - - 134.492

Total 1.801.322 1.875.054 - 3.676.376

Valoare contabila

Valoare justa

31 decembrie 2016 Credite si creante


Alte datorii financiare Total

Nivelul 1

Nivelul 2

Nivelul 3 Total

Datorii financiare care nu sunt evaluate la valoare justa

Descoperiri de cont - - 142.626 142.626 - - - - Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune - - 127.130 127.130 - 129.383 - 129.383

Imprumuturi bancare pe termen lung - - 127.733 127.733 - - - -

Datorii comerciale - - 722.830 722.830 - - - -

Total - - 1.120.319 1.120.319 - 129.383 - 129.383


29

(b) Evaluarea valorilor juste

Ierarhia valorilor juste

Evaluarile valorilor juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza

datelor de intrare folosite in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice pe care Grupul le

poate accesa la data evaluarii;

Nivelul 2: date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1, care sunt observabile pentru

un activ sau datorie, fie direct, fie indirect;

Nivelul 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care nu au la baza date observabile pe piata.

Tabelul urmator prezinta metodele de evaluare utilizate pentru determinarea valorilor juste de Nivelul 2.

Instrumente financiare care nu sunt evaluate la valoarea justa

Tip Metoda de evaluare

Alte datorii financiare Metoda fluxurilor de numerar actualizate (DCF) Ratele de actualizare folosite sunt mediile ratelor dobanzii ROBID-ROBOR la 12 luni, respectiv 1,43% la 30 septembrie 2017 (31 decembrie 2016: 0,98%).

20 Parti afiliate

(a) Remunerarea directorilor si administratorilor


30 septembrie 2017



Remunerarea conducerii 2.292 2.240

Remuneratiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si reprezentantilor in Adunarea Generala a

Actionarilor au fost dupa cum urmeaza:




Membrii Consiliului de Administratie 1.852 2.548 Reprezentantii in Adunarea Generala a Actionarilor - 33

Total 1.852 2.581


30

(b) Tranzactii cu societati in care Statul detine control sau influenta semnificativa

In cursul normal al activitatii sale, Grupul are tranzactii cu societati in care Statul detine control sau influenta

semnificativa, referitoare in principal la achizitia de energie electrica, servicii de transport si sistem si vanzari

de energie electrica. Achizitiile si soldurile semnificative sunt in principal cu furnizori de energie electrica,

dupa cum urmeaza:

Achizitii (fara TVA) Sold (cu TVA)

Furnizor

Perioada de noua luni incheiata la 30

septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)

Perioada de noua luni incheiata la 30

septembrie 2016 (neauditat si nerevizuit)

30 septembrie

2017 (neauditat si nerevizuit )

31 decembrie 2016

Nuclearelectrica 155.968 212.012 7.446 30.893 Transelectrica 568.608 408.702 55.881 141.474 Complexul Energetic Oltenia 56.105 26.019 4.846 8.395 Hidroelectrica 228.321 406.655 6.511 52.297 OPCOM 541.656 195.591 2.624 3.889 Electrocentrale Bucuresti - 24.998 - - SNGN ROMGAZ - 43.512 - - CN Posta Romana SA - 2.011 - 9 Enel Distributie Muntenia 8.558 20.537 2.080 - Enel Distributie Banat 2.406 6.681 519 - Enel Distributie Dobrogea 4.387 4.984 768 - Altii 13.655 18.951 2.771 12.430 Total 1.579.664 1.370.653 83.446 249.387

De asemenea, Grupul efectueaza vanzari catre societati in care Statul detine control sau influenta

semnificativa, reprezentand vanzari de energie electrica, din care cele mai importante tranzactii sunt dupa

cum urmeaza:


31

Vanzari (fara TVA)

Sold, valoare bruta (cu TVA)

Ajustare Sold, valoare

neta

Client Perioada de noua luni incheiata

la 30 septembrie 2017 (neauditat si nerevizuit)


OPCOM 14.598 857 - 857 Cupru Min S.A. Abrud 24.202 6.529 - 6.529

Transelectrica 13.057 2 - 2

CN Romarm 7.154 163 - 163

CN Remin SA 280 71.180 71.148 33

C.N.C.A.F. MINVEST S.A. - 29.903 29.903 -

Oltchim - 715.259 715.259 -

Baita SA 605 2.961 2.907 5

SNGN Romgaz SA 12.902 2.492 - 2.492

CFR Telecomunicatii - - - -

CFR Electrificare 9.384 357 53 304

E.ON Energie Romania 39.024 11.663 - 11.663

Enel Distributie Muntenia 9.822 6.581 - 6.581

Others 50.946 17.853 6.802 11.051

Total 181.974 865.800 826.072 39.680

Vanzari (fara TVA)

Sold, valoare bruta (cu TVA)

Ajustare Sold, valoare

neta

Client

Perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie

2016 (neauditat si nerevizuit)

31 decembrie 2016

CFR Telecomunicatii 33.871 4.474 (53) 4.421 CFR Electrificare 7.411 1.203 - 1.203 SNGN Romgaz 10.826 1.256 - 1.256 OPCOM 17.213 2.590 - 2.590 Cupru Min S.A. Abrud 21.685 - - - Transelectrica 9.808 1.361 - 1.361 CN Romarm 7.312 62 - 62 CN Remin SA 270 71.180 (71.148) 32 C.N.C.A.F. MINVEST S.A. - 78.735 (78.735) - Oltchim - 715.259 (715.259) - Baita SA 1.329 5.002 (4.334) 668 CN Posta Romana SA 2.313 - - - E.ON Energie Romania 19.322 - - - Enel Distributie Muntenia 9.528 9.101 - 9.101 Altii 20.883 10.103 (6.713) 3.390

Total 161.771 900.326 (876.242) 24.084


32

21 Filiale cu dificultati financiare

In ianuarie 2016 Servicii Energetice Moldova a intrat in faliment si, in consecinta, Societatea a incetat

consolidarea acestei entitati la aceasta date intrucat nu mai detine controlul asupra acesteia.

Activele si datoriile individuale ale Servicii Energetice Moldova la data la care Societatea a incetat

consolidarea acestei entitati (31 ianuarie 2016) au fost dupa cum urmeaza:

In ianuarie 2014 Consiliul de Administratie al Servicii Energetice Oltenia si in octombrie 2014 Consiliul de

Administratie al Servicii Energetice Muntenia au decis inceperea procedurii insolventei in vederea

reorganizarii. Deschiderea procedurilor de insolventa a fost initiata in 2014.

Din cauza conditiilor mentionate mai sus care indica existenta unor incertitudini semnificative care ridica

indoieli semnificative cu privire la capacitatea acestor filiale de a-si continua activitatea, Grupul a evaluat

valorile contabile ale activelor si datoriilor acestor filiale pe o baza alternativa incepand cu initierea

procedurilor de insolventa .

La 30 septembrie 2017 si 31 decembrie 2016, valorile contabile ale activelor si datoriilor acestor societati,

incluse in informatiile financiare consolidate, sunt dupa cum urmeaza:

Valoare contabila

Servicii Energetice Moldova

la 31 ianuarie 2016

Imobilizari corporale 21.709

Creante comerciale 2.027

Numerar si echivalente de numerar 1.609

Total active 25.345

Datorii comerciale 2.685

Alte datorii 41.931

Beneficiile angajatilor 52.902

Datorii privind impozitul amanat 1.520

Total datorii 99.038

Castig din pierderea controlului 73.693


33


Servicii Energetice Muntenia

Servicii Energetice

Oltenia Total

Imobilizari corporale 88.383 22.639 111.022 Creante comerciale 8.071 8.226 16.297 Numerar si echivalente de numerar 22.626 2.810 25.436

Total active 119.080 33.675 152.755

Datorii comerciale (19.890) (3.270) (23.160) Datorii catre bugetul de stat (236) (6.229) (6.465) Contributii la asigurari sociale si alte taxe in legatura cu salariile (10.301) (12.714) (23.015) Datorii privind impozitul amanat (14.629) (5.248) Provizioane, beneficiile angajatilor si datorii privind impozitul pe profit amanat - (267) (267)

Total datorii (45.056) (27.728) (72.784)

31 decembrie 2016

Servicii Energetice Muntenia

Servicii Energetice

Oltenia Total

Imobilizari corporale 93.894 23.588 117.482 Creante comerciale 8.251 8.406 16.657 Numerar si echivalente de numerar 10.154 2.988 13.142

Total active 112.299 34.982 147.281

Datorii comerciale (21.615) (4.232) (25.847) Datorii catre bugetul de stat (183) (8.859) (9.042) Contributii la asigurari sociale si alte taxe in legatura cu salariile (434) (5.916) (6.350) Provizioane, beneficiile angajatilor si datorii privind impozitul pe profit amanat (24.412) (12.572) (36.984)

Total datorii (46.644) (31.579) (78.223)


34

22 Evenimente ulterioare

Societatea Energetica Electrica S.A. si Fondul Proprietatea au semnat n data de 1 noiembrie 2017

Contractele de Vanzare-Cumparare referitoare la achizitionarea participatiilor detinute de Fondul

Proprietatea in filialele Electrica (i.e. SDEE Muntenia Nord S.A., SDEE Transilvania Sud S.A., SDEE Transilvania

Nord S.A. si Electrica Furnizare S.A.).

Pretul global al tranzactiei este de 752.031.841 RON, reflectand urmatoarele patru tranzactii: un pret total

de 209.744.928 RON pentru 21,9999979% din capitalul social al SDEE Muntenia Nord S.A.; 201.702.667 RON

pentru 22,00001% din capitalul social al SDEE Transilvania Nord S.A.; 173.504.365 RON pentru 21,9999981%

din capitalul social al SDEE Transilvania Sud S.A.; 167.079.881 RON pentru 22,000027% din capitalul social

al Electrica Furnizare S.A.

Din totalul numarului de actiuni detinute de Fondul Proprietatea in fiecare filiala, cate zece actiuni au fost

transferate altor companii din grup, astfel: 10 actiuni detinute in SDEE Muntenia Nord S.A catre SDEE

Transilvania Sud S.A., reprezentand 0,0000282195174818077% din capitalul social, la pretul total de 269,04

RON; 10 actiuni detinute in SDEE Transilvania Nord S.A. catre SDEE Muntenia Nord S.A reprezentand

0,0000269350068519964% din capitalul social, pentru un pret total de 246,95 RON; 10 actiuni detinute in

SDEE Transilvania Sud S.A. catre SDEE Transilvania Nord S.A. reprezentand 0,0000235867191675586% din

capitalul social, pentru un pret total de 186,02 RON; 10 actiuni detinute in Electrica Furnizare S.A. catre

Societatea Filiala de Intretinere si Servicii Energetice Electrica Serv S.A. pentru un pret total de 1.222,76

RON.

Societatea Energetic Electrica S.A.

Str. Grigore Alexandrescu nr.9, sector 1

010621, Bucureti

Tel: 0212085999, Fax: 0212085998 CIF: RO 13267221, J40/7425/2000

Capital social: 3.459.399.290 RON

www.electrica.ro

Indicatorii economico-financiari mentionati la Anexa 30B/ Regulamentul CNVM nr. 1/2006

Indicatorul lichiditatii curente= Active curente/ Datorii curente= 2.73

Indicatorul gradului de indatorare= Capital imprumutat/ Capital propriu * 100= 4.83 %

Viteza de rotatie a debitelor-clienti= Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri * 270= 48 zile

Viteza de rotatie a activelor imobilizate= Cifra de afaceri/ Active imobilizate= 0.8

Director Financiar

Iuliana Andronache

Documents

SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA S.A. - bvb.robvb.ro/infocont/infocont17/EL_20171115082804_ELSA-RO-Situatii... · Bazele contabilitatii 12 3. Bazele evaluarii 12 4. Politici contabile