Sprawozdanie Zarządu ES-SYSTEM S.A. z działalności w roku 2008

ES-SYSTEMLIGHT IMPRESSIONS

1

Sprawozdanie Zarządu ES-SYSTEM S.A. z działalności w roku 2008

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 22 maja 2009r.


2

Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku dla ES-SYSTEM S.A.

PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 158 365 tys. zł.- (148 957 w 2007 r.) wzrost o 6,32%

ZYSK NETTO - 11 463 tys. zł.- (9 134 w 2007 r.) wzrost o 25,50%

EBIT- 12 800 tys. zł.- (10 641 w 2007 r.) wzrost o 20,29%

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNEwykazały w okresie spadek środków pieniężnycho kwotę 7 452 tys. zł, przy stanie środkówpieniężnych na koniec okresu 11 811 tys. zł.


3

Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat dla ES-SYSTEM S.A.

L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007Zmiana 2008 do 2007

1.Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 158 365 148 957 6,32%

2. Zysk brutto ze sprzedaży 52 156 45 124 15,58%

3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 12 800 10 641 20,29%

4. Rentowność operacyjna EBIT 8,08% 7,14%

5. EBITDA 14 218 11 883 19,65%

6. Zysk brutto 14 689 11 463 28,14%

7. Zysk netto 11 463 9 134 25,50%

8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 7,24% 6,13%


4

Bilans ES-SYSTEM S.A.

L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007Udział w

sumie 2008Udział w sumie 2007

1. Aktywa trwałe 68 003 55 717 48,18% 41,85%

2. Aktywa obrotowe 73 136 77 433 51,82% 58,15%

3. Kapitał własny 118 156 106 326 83,72% 79,85%

4.Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 22 153 26 223 15,70% 19,69%

5.Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 830 601 0,58% 0,46%

6. Suma bilansowa 141 139 133 150 100,00% 100,00%


5

Wybrane wskaźniki finansowe ES-SYSTEM S.A.

L.p. Opis pozycji 31.12.2008 31.12.2007

1. Rentowność aktywów (ROA) 8,36% 8,22%

2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 10,21% 10,91%

3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 16,28% 20,15%

4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 19,45% 25,23%

5. Wskaźnik płynności bieżącej 3,30 2,95

6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,79 2,49

7. Cykl rotacji należności 102,48 111,48

8. Cykl rotacji zobowiązań 61,40 71,77


6

Przepływy środków pieniężnych ES-SYSTEM S.A.

L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007

1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 11 983 9 867

2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -19 435 -24 336

3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 33 385

4. Przepływy pieniężne z działalności razem -7 452 18 916


7

Struktura geograficzna sprzedaży ES-SYSTEM S.A.


1. Suma sprzedaży 158 365 148 957 6,32%

2. Sprzedaż krajowa 125 722 116 904 7,54%

3. Sprzedaż exportowa 32 643 32 053 1,84%

4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 79,39% 78,48%

5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 20,61% 21,52%


8

Zarząd ES-SYSTEM S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2008, w wysokości 11 463 191,67 zł, na kapitał zapasowy.

Wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku ES-SYSTEM S.A.


9

Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM

PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 175 433 tys. zł. - (167 230 w 2007 r.) wzrost o 4,91%

ZYSK NETTO - 14 218 tys. zł.- (12 410 w 2007 r.) wzrost o 14,57%

EBIT - 18 003 tys. zł.- (16 064 w 2006 r.) wzrost o 12,07%

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNEwykazały w okresie spadek środków pieniężnych o kwotę 9 499 tys. zł. przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 13 559 tys. zł.


10

Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM


1.Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 175 433 167 230 4,91%

2. Zysk brutto ze sprzedaży 69 223 61 271 12,98%

3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 18 003 16 064 12,07%

4. Rentowność operacyjna EBIT 10,26% 9,61%

5. EBITDA 22 985 20 290 13,28%

6. Zysk brutto 18 384 16 142 13,89%

7. Zysk netto 14 218 12 410 14,57%

8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 8,10% 7,42%


11

Bilans Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM

L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007Udział w

sumie 2008Udział w sumie 2007

1. Aktywa trwałe 71 024 56 146 43,31% 35,11%

2. Aktywa obrotowe 92 948 103 768 56,69% 64,89%

3. Kapitał własny 125 584 111 273 76,59% 69,58%

4.Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31 414 41 171 19,16% 25,75%

5.Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 974 7 470 4,25% 4,67%

6. Suma bilansowa 163 972 159 914 100,00% 100,00%


12

Struktura geograficzna sprzedaży Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM


1. Suma sprzedaży 175 433 167 230 4,91%

2. Sprzedaż krajowa 137 220 128 360 6,90%

3. Sprzedaż exportowa 38 213 38 870 -1,69%

4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 78,22% 76,76%

5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 21,78% 23,24%


13

Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM

L.p. Opis pozycji 31.12.2008 31.12.2007

1. Rentowność aktywów (ROA) 8,78% 9,18%

2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 12,01% 14,26%

3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 23,41% 30,42%

4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 30,57% 43,71%

5. Wskaźnik płynności bieżącej 2,96 2,52

6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,09 1,87

7. Cykl rotacji należności 107,78 113,99

8. Cykl rotacji zobowiązań 84,80 97,62


14

Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży Grupy Emitenta w ujęciu sprawozdań finansowych Grupy Emitenta (w tys. zł)

01.01.2008 - 31.12.2008

01.01.2007 - 31.12.2007

1. Przychody ze sprzedaży produktów 144 745 136 780

2. Przychody ze sprzedaży usług 5 093 5 777

3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 25 595 24 673

4. RAZEM 175 433 167 230


15

Opinia biegłych rewidentów, raport z badania sprawozdania finansowego, sprawozdanie finansowe, sprawozdanie z działalności jednostki – dla ES-SYSTEM S.A.

Opinia biegłego rewidenta, raport z badania sprawozdania finansowego, sprawozdanie finansowe, sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM

Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdań


16

Wykorzystanie środków z giełdy w 2008 na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2008r. - WILKASY

Zadanie inwestycyjneNakłady inwestycyjne na 31.12.2008

Budowa hali produkcyjnej 3 194 934,24

Budowa hali magazynowej 2 256 247,13

Nakłady budowlane na laboratorium ENEC,EMC 367 518,56

Budowa obiektów inżynierii lądowej 595 062,08

Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 8 960 469,45

Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 4 248 025,43

Urządzenia techniczne 440 809,55

Środki transportu wewnętrznego - wózki widłowe 319 797,00

Wyposażenie magazynu 171 375,55

Razem nakłady w zł. 20 554 238,99


17

Wykorzystanie środków z giełdy w 2008 na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2008r. - Rzeszów

Zadania inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na 31.12.2008

Budowa hali produkcyjnej 1 379 220,34

Budowa hali magazynowej 575.612,51

Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 3 795 112,79

Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 65 873,20

Wartości niematerialne i prawne 24 431,16

Razem nakłady w zł. 5 840 250,00


18

SZANSE• Rozwój techniki i technologii - sukcesywna

wymiana sprzętu w cyklach 5-6 letnich.• EURO 2012 - bonus obiektów do realizacji

w latach 2009 - 2011.• ENERGY- SAVING konieczność

oszczędzania wymuszana przez prawo i ekonomię.

• Osłabienie złotego - szansa dla eksportu, przewaga nad importerami.

• Spadek cen surowców - niższe ceny zaopatrzeniowe.

• Dobre położenie geograficzne - środek Europy.

• Konkurujemy wiedzą pracowników.

ZAGROŻENIA• Kryzys światowego systemu gospodarczego

i konsekwencje dla Polski.

• Trudne do przewidzenia głębokość spadku w sektorze budowlanym.

• Gwałtowne, trudne do przewidzenia zmiany parametrów wskaźników ekonomicznych,

w tym kursów walut.

• Ograniczenie dostępności kredytów.

• Opóźnienia w reformach gospodarczych.

• Znikome zainteresowanie ideą ENERGY SAVING.

ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ?…

OTOCZENIE BIZNESOWERozwijająca się gospodarka Polski z prędkością wyższą niż Euroland.Spowolniony wzrost sektora budownictwa ale rosnąca dynamika rozwoju infrastruktury.Rozwój inwestycyjny w pionie budżetowym i samorządowym.Relatywnie niskie oddziaływanie konkurencji krajowej i zagranicznej dla realizacji formuły kompletnego biznesu ES-SYSTEM.Niewiadomą pozostaje granica spadku inwestycji kubaturowych, obserwujemy jednak powolne odbicie w tym sektorze.


19

Solidne fundamenty - szczególnie finansowe•Ugruntowana pozycja w kraju

•Znana marka•Stabilny zespół ekspertów

ES-SYSTEM DZIŚ

ES-SYSTEM 2009-2010

Efekty Inwestycji

WZROST - mocy produkcyjnych - efektywności - jakości produktów

UmacnianiePozycji Lidera:

- Rozwój Organiczny

- Wiedza +doświadczeniecenne w kryzysie

Strategia działania

- Szczegółowa analiza rynków i potencjalnych podmiotów

- Działania skorelowaneze zmianami otoczenia gospodarczego

design

Badania i rozwój

jakość

innowacyjność

Najwyższy poziomproduktów

ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ?


20

Wybrane projekty zrealizowane w Polsce w 2008 r.

Ilość systemów

Budynek biurowy Platinum B Warszawa 22 4 300

Uniwersystet Kardynała Stefana Wyszyńskiego Warszawa 25 3 800

Centrum biurowe GTC Globis Wrocław 16 4 800

Szpital Psychiatryczny Milicz 14 1 200

Kampus UJ Wydział Zarządzania i Matematyki Kraków 39 8 600

Budynek biurowy GTC Edison Kraków 28 3 400

COMARCH Kraków 50 1 900

Krakowska Szkoła Wyższa biblioteka Kraków 25 1 050

Sieć supermarketów Carrefour Express Cała Polska 10 4 000

Hotel Lider Kraków 35 2 600

CERI Łódź 13 1 606

Muzeum Sztuki Łódź 10 2 512Malta Office Poznań 4 1 811

Centrum Logistyczno Inwestycyjne Clip Swarzędz 60 3 079

Salon Meblowy Agata Katowice 9 1 330

Sąd Okręgowy Katowice 8 2 400

Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw


21

Vlassenroot Polska - GliwiceDrukarnia Wydawnictwa Bauer - Ciechanów

Realizacje

MAN - Niepołomice Mailer - Niepołomice


22

Holel MDM - WarszawaHolel Olympic - Ustroń

Lowe GGK Nefryt - Warszawa Uniwersytet Kardynała Wyszyńskiego - Warszawa

Realizacje

Hotel Olympic - Ustroń


23

Wybrane projekty zrealizowane za granicą w 2008 r.

Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość oprawIlość

systemówAeroflot Office Center Moskwa Rosja 1 000 1Mall of Plovidiv Plovdiv Bułgaria 2 500 12Klinika Prezydencka Moskwa Rosja 1 000 7Opera Oslo Norwegia 11 600 86WAL-MART 24 cities UK 9 000 1Hotel Madryt Hiszpania 350 3City Inspection Dept. Amsterdam Holandia 300 2CFR CLUJ Cluj-Napoca Romania 545 4Com. Center Andares – Call Center

Guadalajara Meksyk 5 000 2

Banco de Santander Queretaro Meksyk 4 000 2

Aquapark Cestlice Praga Czechy 3 500 5Nazareth Mall Jeruzalem Izrael 330 1AL GHUNAIM HEADQUATER Kuwejt Kuwejt 700 5Spiral Office builiding Budapeszt Budapeszt Węgry 1350 1Universitaet Wien Wiedeń Austria 450 1


24

Realizacje

Fitness Club - Moskwa Hotel Wienna - Praga

Santander Call Center - Meksyk Biurowiec Orchard - Ostrava


25

Dziękujemy

ES-SYSTEM S.A. ul. Przemysłowa 2, 30-701 Krakówtel.: (12) 656 36 33fax : (12) 656 36 49www.essystem.pl

Documents

Sprawozdanie Zarządu ES-SYSTEM S.A. z działalności w roku 2008