Upload
duongliem
View
225
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Lembaga Keuangan Non Bank Untuk Lembaga Keuangan Non Bank Untuk
Pembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di Galangan
Studi Model Pembiayaan Studi Model Pembiayaan Lembaga Keuangan Non Bank Untuk Lembaga Keuangan Non Bank Untuk
Pembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di GalanganPembangunan Kapal di GalanganEka Wahyu ArdhiEka Wahyu Ardhi
4107 203 0014107 203 0014107.203.0014107.203.001
Pih k t lib t d l Pihak yang terlibat dalam pembangunan kapal
Keuntungan menggunakan model:• Dapat melakukan percobaan pada situasi kompleks• Hemat biaya• Hemat waktu• Mengurangi resiko
H l di ti b k d l Hal yang dipertimbangkan dalam pembuatan model pembiayaan
P n s n n t sisPenyusunan tesis
Pendahuluan
Tinjauan Pustaka
Metodologi Penelitian
Pengumpulan Data dan Pengolahan Data g p g
Hasil dan Pembahasan
Kesimpulan dan Saran
PendahuluanPendahuluanLatar belakang;Latar belakang;Perumusan masalah;Hipotesa;Batasan penelitian;
T j litiTujuan penelitian;
Studi pustakaStudi pustakaBuku, jurnal, artikel, (mengenai Buku, jurnal, art kel, (mengena
model pembiayaan yang ada di luar negeri maupun di dalam negeri, peraturan pemerintah mengenai peraturan pemerintah mengenai pembiayaan, LKNB, Asuransi penjamin kredit)
Kriteria kriteria dari setiap elemen Kriteria-kriteria dari setiap elemen (Galangan, LKNB, Asuransi) yang terlibat dalam pembiayaan pembangunan kapalpembangunan kapal.
Pembuatan kuesioner dan pengolahan data .
Metode FMCDM dalam pemilihan alternatif menurut kuesioner.
Metodologi PenelitianMetodologi PenelitianTahap PertamaPendahuluan
Pendahuluan(Latar belakang, perumusan masalah, t j b t )tujuan, batasan)
Studi Literatur
Penentuan metode analisaTahap Kedua
Pengumpulan dataTahap KeduaPengumpulan Data
T h K tiTahap KetigaAnalisa Data
Pengolahan data
Analisa data dan intepretasi hasil
Kesimpulan dan rekomendasiTahap KeempatKesimpulan
Pengumpulan DataPenentuan data dan teknik pengumpulan
data.Identifikasi kriteria model pembiayaan Identifikasi kriteria model pembiayaan
LKNB untuk pembangunan kapal di galangan.
Penyusunan kriteria dalam hirarki.yPembuatan kuesioner, validasi dan
realibility serta pemilihan/penyebaran responden.
Pengolahan DataPengolahan data perhitunganPengolahan data kuesionerPengolahan data kuesioner
• Perhitungan bobot komponen, kriteria dan sub kriteriakriteria, dan sub kriteria
• Pemilihan alternatif berdasarkan kesesuaian sub berdasarkan kesesuaian sub kriteria dengan alternatif
Analisa Hasil dan Pembahasan
Analisa perhitunganAnalisa Kuesioner
• Analisa bobot kriteria dan sub kriteria
• Analisa rating performansi alternatifAnalisa rating performansi alternatif• Analisa sensitifitas
Model pembiayaan yang dikembangkanp y y g g
Latar belakangLatar belakangKekurangan danaKekurangan dana.
Ingin berinvestasiLKNB
Galangan
Ingin berinvestasi.
Peraturan pemerintah (UU N 17 2008)
LKNB
Pemerintah(UU No 17 2008) belum ada peraturan pelaksanaannya.
Perumusan masalah
Mensimulasikan pembiayaan
Bagaimana
Mensimulasikan pembiayaan pembangunan kapal dengan bantuan komputer.
T t k h ld t h d Tanggapan stakeholder terhadap variasi model pembiayaan yang ada
Galangan mendapat investasi dari LKNB Galangan mendapat investasi dari LKNB dan kerjasama ini memperoleh keuntungan bagi kedua pihak.
HipotesapPembiayaan dari LKNB dengan jaminan y g j
kontrak pembayaran termin dari owner dan pembayaran pinjaman sesuai profit p m y p j m p fsharing memberikan keuntungan yang paling besar bagi galangan dan LKNB.paling besar bagi galangan dan LKNB.
Batasan penelitian Batasan penelitian Studi dilakukan pada pembangunan
k l PT S d I d i kapal PT Samudera Indonesia di PT DPS
Aspek yang dipertimbangkan; Aspek yang dipertimbangkan; teknis, ekonomis dan legal.
Pemilihan model pembiayaan p ydilakukan dengan bantuan analisa perhitungan profit galangan dan LKNB tiap model galangan dan LKNB tiap model, serta analisa kuesioner dari pihak ahli
Tujuan penelitianTujuan penelitian
Membuat simulasi dari beberapa model pembiayaan pembangunan p y p gkapal.
Memilih model pembiayaan p yberdasarkan tanggapan stakeholder.
Mendapatkan alternatif pembiayaan yang paling menguntungkan
Perhitungan dataPerhitungan dataMendapatkan input data awal p p
dan membuat diagram aliran kas
Menetapkan waktu b i dpemberian dana
Menetapkan jumlah dana yang di investasikan
M t k s s Menentukan proses pengembalian pinjaman
Skema perhitungan dataSkema perhitungan data
Plan pengeluaran Plan pengeluaran
Plan pembayaran termin
Kas
Diagram Kas
Plan waktu dan nilai Plan waktu dan nilai pinjaman
Modif kas + pinjaman
Diagram Modif KasARUS KAS & MODEL PEMBIAYAAN 1 "SELF PROPELLED CONTAINER BARGE 1"
5,800,000,000.0
6,600,000,000.0
1,800,000,000.0
2,600,000,000.0
3,400,000,000.0
4,200,000,000.0
5,000,000,000.0
, , ,
-2,200,000,000.0
-1,400,000,000.0
-600,000,000.0
200,000,000.0
1,000,000,000.0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
Every Two Week
Nila
i ( R
p )
-6,200,000,000.0
-5,400,000,000.0
-4,600,000,000.0
-3,800,000,000.0
-3,000,000,000.0
-7,000,000,000.0
model 1 pinjaman plan pembayaran arus kas model 1
Bunga pinjaman dan Bunga pinjaman dan premi asuransi (model 1)
Bunga pinjaman (model 2)
Profit sharing dan Profit sharing dan premi asuransi (model 3)
Profit sharing dan Profit sharing dan premi asuransi (model 4)
Hasil perhitunganHasil perhitungan
Berdasar perhitungan 3,000,000,000
3,500,000,000
model 2 yang dipilih.
500 000 000
1,000,000,000
1,500,000,000
2,000,000,000
2,500,000,000123-10% 3-20%3-30%4 10%
Profit galangan
Profit LKNB
Premi Asuransi 1 2 3-10%
3-20%3-30%
4-10%4-20%
4-30%-
500,000,000 4-10%4-20%4-30%
KuesionerUntuk analisa kuesioner dilakukan langkah langkah
berikut:1 P b t k i 1. Pembuatan kuesioner
1. Identifikasi kriteria yang berpengaruh2. Penyusunan hirarki komponen, kriteria dan sub
k y p
kriteria 2. Penyebaran kuesioner
1. Validasi dan realibility kuesioner 1. Validasi dan realibility kuesioner 2. Pemilihan responden3. Penyebaran kuesioner.
3 Analisa dengan Fuzzy MCDM3. Analisa dengan Fuzzy MCDM
Skema kuesionerSkema kuesioner
T h d l b t k t Tahap dalam membuat keputusan dengan menggunakan fuzzy MCDM:Menentukan Problem
KeputusanFungsi Keanggotaan Fungsi Keanggotaan
(Fuzzy Number)Fungsi Keanggotaan
S iti (T i l Segitiga (Triangular Fuzzy Number)
Menentukan pembobotan k i i l i d kriteria evaluasi dengan Fuzzy AHP
Pemilihan Alternatif fKeputusan Dengan Model Fuzzy MCDM
Menentukan Problem Keputusan:Penyusunan struktur hirarki permasalahan untuk pemilihan skim pembiayaan yang untuk pemilihan skim pembiayaan yang optimal terdiri atas beberapa tingkat mulai dari tujuan komponen kriteria sub mulai dari tujuan, komponen, kriteria, sub kriteria. Sehingga diperoleh hirarki seperti Sehingga diperoleh hirarki seperti berikut:
Hirarki Keputusan:
Fuzzy number dan TFN:
Menentukan pembobotan kriteria evaluasi dengan Fuzzy AHP :
Menetapkan variabel linguistik dan skala penilaian untuk kriteria dan sub kriteriadan sub kriteria.
Pembentukan Matrik Perbandingan Berpasangan (Pairwise Comparison)Comparison)
Penggunaan Model Fuzzy Geometric Mean Technique
M k d C Of Menggunakan metode Center Of Area (COA) untuk menghitung nilai best nonfuzzy performance
l (BNP)value (BNP)
Hasil pembobotan kriteria evaluasi :
P ilih Alt tif K t Pemilihan Alternatif Keputusan Dengan Model Fuzzy MCDM :
Tetapkan Variabel Linguistik dan Skala Penilaian Untuk Pilihan Alternatif.
Tetapkan Matrik Fuzzy Performance
Tetapkan Nilai Rata-Rata Fuzzy p yPeformance
Perhitungan Fuzzy Synthetic Decision
Merangking Fungsi Keanggotaan Fuzzy (Fuzzy Number)
Hasil Pemilihan Alternatif Keputusan :
Analisa PerhitunganArus kas akan turun dibawah nol (sumbu x) mulai periode 9. Hal ini berarti kas untuk pembangunan kapal akan habis pada periode tersebut.
ARUS KAS & MODEL PEMBIAYAAN 1 "SELF PROPELLED CONTAINER BARGE 1"
6,600,000,000.0 p pJika kas dari galangan mencukupi untuk menutup kekurangan dana (nilainya sebesar kurva garis kuning dibawah sumbu x) maka akan 2,600,000,000.0
3,400,000,000.0
4,200,000,000.0
5,000,000,000.0
5,800,000,000.0
)diperoleh keuntungan sebesar Rp 3.770.992.640 Namun jika kas galangan tidak mencukupi maka akan diperlukan pinjaman (balok pink) dari -1,400,000,000.0
-600,000,000.0
200,000,000.0
1,000,000,000.0
1,800,000,000.0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
Every Two Week
Nila
i ( R
p )
p p j ( p )lembaga keuangan non bank untuk menjaga agar kas tidak nol. Dikarenakan lembaga keuangan non bank juga mengambil keuntungan -5,400,000,000.0
-4,600,000,000.0
-3,800,000,000.0
-3,000,000,000.0
-2,200,000,000.0
j g g gmaka akan ada pengurangan keuntungan sebesar Rp 569.776.303 sehingga untuk model pembiayaan 1 (garis pink) akan diperoleh
-7,000,000,000.0
-6,200,000,000.0
model 1 pinjaman plan pembayaran arus kas model 1
(g )keuntungan sebesar Rp 3.201.216.337
Analisa PerhitunganAnalisa Perhitungan(lanjutan)
• Dari gambar disamping diketahui bahwa profit galangan paling besar pada model 2 Jik dib di d d l 4 k
3,500,000,000 p g g p g p2. Jika dibanding dengan model 4, maka model 2 masih lebih unggul, hal ini terjadi dikarenakan jumlah pengembalian pinjaman berdasarkan bunga dari model 2 masih lebih kecil
2,500,000,000
3,000,000,000
1 bunga dari model 2 masih lebih kecil dibandingkan dengan nilai profit sharing 10% dari model 4. Meskipun jumlah profit LKNB terbesar ada pada model 3, namun resiko besar dari model ini 1 000 000 000
1,500,000,000
2,000,000,000123-10% 3-20% m m
membuat model 3 berada pada urutan ketiga.
• Pilihan untuk model 4, memberikan nilai profit galangan yang mendekati model 2,
k d d f 4 4 30-
500,000,000
1,000,000,0003-30%4-10%4-20% p g g y g
namun karena dibagi dengan profit sharing ke LKNB maka nilai profit galangan masih kalah dibanding model 2. Oleh karena pemilihan model pembiayaan dengan menggunakan model
Profit ga langan
Profit LKNB
mi Asuransi1 2 3-10%
3-20%3-30%
4-10%4-20%
4-30% 4-30%
pembiayaan dengan menggunakan model 2 maka galangan akan mendapatkan keuntungan sebesar Rp 3,422,375,180.
Premi A
Analisa bobot kriteria Analisa bobot kriteria dan sub kriteria
Bagi Galangan bobot terpenting Kriteria :
Pembobotan Kriteria dan Sub kriteria
0.160
kemampuan bayar (0.114), sedangkan sub kriteria: karakter (0.058)0.100
0.120
0.140
rata-rata ( )Bagi LKNB bobot terpenting
Kriteria : kebijakan internal(0 082) sedangkan bobot 0.040
0.060
0.080
Bob
ot
AsuransiLKNBgalangn
(0.082) sedangkan bobot sub kriteria: perpanjangan pembiayaan (0.035)
B i A i b b t 0.000
0.020
k1 k2 k3 k4 k5 k6 sk1 sk2 sk3 sk4 sk5 sk6 sk7 sk8 sk9 sk10 sk11 sk12 sk13 sk14 sk15 sk16
Kriteria dan Sub kriteria Bagi Asuransi bobot terpenting Kriteria : kemampuan bayar (0.142)
Kriteria Nilai Sub kriteria Nilai
Galangan Kemampuan bayar 0.114 karakter 0.058
Kriteria dan Sub kriteria
sedangkan bobot sub kriteria: karakter (0.060)
LKNB Kebijakan internal 0.082 perpanjangan pembiayaan 0.035
Asuransi Kemampuan bayar 0.142 karakter 0.06
Rata-rata Kemampuan bayar 0.1 karakter 0.049
Analisa rating Analisa rating performansi alternatif
Model 1 dipengaruhi oleh rating kredit
Model 2 dipengaruhi oleh
Performansi sub kriteria terhadap alternatif
60
70
Model 2 dipengaruhi oleh karakter
Model 3 dipengaruhi oleh pembagian resiko30
40
50
ai p
erfo
rman
si
A1A2A3A4
Model 4 dipengaruhi oleh pengaruh kompetisi
0
10
20
kter ita
l
tas
nan
am nga
han
an aan
ng aan
ata
g ruh
tisi
ian
o edit
ran
o man da
na
Nila
A4
kara
k
kap
kapa
si
jam
in
mas
a pi
nj
suku
bun
peru
bah
pinj
am
pem
biay
aul
ang
perp
anja
pem
biay
a
kurs
mua
ng
peng
ako
mpe
pem
bag
resi
ko
ratin
g kr
e
pera
tu
ratio
pinj
am
bonu
s d
dend
a
SK1 SK2 SK3 SK4 SK5 SK6 SK7 SK8 SK9 SK10 SK11 SK12 SK13 SK14 SK15 SK16
Sub Kriteria
Analisa sensitifitasTujuan untuk
mengetahui sejauh h
Sensitifitas D3+5%, (D1,D3) tetap
0 6j
mana pengaruh perubahan nilai bobot kriteria 0.4
0.5
0.6
Nilai Synthetic Decision12
16
bobot kriteria terhadap pilihan alternatif. 0.1
0.2
0.3
4
8 DAlternatif 1Alternatif 2
0D1 D2 D3
0Alternatif 3Alternatif 4
Model pembiayaanp yStakeholder
Galangan Owner Non-Bank Asuransi
Elemen produksi
ProsesInput Output
Material Tenaga kerja Modal Manajemen Resiko
ProsesInput Output
Pengeluaran
Penerimaan
Perhitungan kas Keuntungan paling besar
NegosiasiPenerimaan
Pelaksanaan kerja
Keunggulan dan kelemahan ggmodel pembiayaan
Perbedaan modelUnsur yang Model pembiayaan yang Model pembiayaan yang di developberperan adaStakeholder Galangan, Owner, Bank,
AsuransiGalangan, Owner, Non-Bank,Asuransi
Input Pengeluaran, pemasukan Pengeluaran, pemasukanProses Perhitungan kas Perhitungan kas, perhitungan bobot
ilih lt tif tpemilihan alternatif menurutresponden (stakeholder)
Output Keuntungan paling besar Keuntungan paling besarJaminan Aset galangan kontrak pembayaran owner,
jaminan kredit asuransi
Kesimpulan• Dengan metode Fuzzy Multi Criteria Decision
Making, simulasi pembiayaan pembangunan kapal dapat dilakukandapat dilakukan
• Analisa kuesioner opini stakeholder menghasilkan model 2 (galangan meminjam ke LKNB dengan
b li i b i j d j i pengembalian sesuai bunga pinjaman dan jaminan berupa kontrak pembayaran dari owner) sebagai model yang terpilih. Dengan kriteria terpenting k b d b k i i i
y g p g p gkemampuan bayar dan sub kriteria terpenting karakter.
• Dari hasil perhitungan diketahui bahwa peringkat Dari hasil perhitungan diketahui bahwa peringkat hasil keuntungan galangan dari yang paling besar diperoleh oleh model 2 sebesar Rp 3.422.375.180
Saran• Berdasarkan hasil perangkingan pilihan
model pembiayaan sebaiknya galangan m p m y y g gmemilih untuk menerapkan model 2 agar mendapatkan keuntungan yang optimal
• Berdasarkan hasil perangkingan pilihan model pembiayaan sebaiknya LKNB
b k k b l memberikan kesempatan bagi galangan untuk mendapatkan pinjaman dengan j min n k nt k p mb n d i njaminan kontrak pembayaran dari owner.
S ki n d n t im k sihSekian dan terimakasih
Link dokumen• Kuesioner
H il k i• Hasil kuesioner• Pengolahan kuesionerPengolahan kuesioner• Model pembiayaan
d • Prosedur pertanggungan
Model pembiayaanModel pembiayaanModel pembiayaan dibedakan Model pemb ayaan d bedakan
menurut proses pengembalian pinjaman dan p g p jjaminan pinjaman yang digunakan
LKNBPengembalian
pinjaman:Asuransi
Galangan
Asuransi
Owner
Bunga pinjaman
Kekurangan dana
Jaminan kredit Model 1
Model 2Profit sharing Kontrak
pembayaran termin
Model 2Model 3Model 4
Definisi Kriteria dan Sub Kriteria
Muatan isi (content) kriteria dan sub kriteria b d k hi ki d i [O f idi Al 2004] berdasarkan hirarki dari [Orfanidis Alex, 2004] dan konsep kredit [J.E. Valentzas, 1998]. Kriteria diklasifikasi berdasarkan pemberian kredit diklasifikasi berdasarkan pemberian kredit pinjaman yang terdiri dari komponen kepastian jaminan meliputi kriteria kemampuan bayar, dan kesanggupan kerja; komponen pemasaran yang kesanggupan kerja; komponen pemasaran yang meliputi kriteria kebijakan internal dan spekulasi persaingan; dan komponen kualitas yang meliputi p g p y g pkriteria kondisi perusahaan dan efisiensi.
Keterangan komponenKeterangan komponen
Komponen KeteranganKomponen Keterangan
Kepastian jaminan
Merupakan kombinasi dari kemampuan bayar dan jaminan kesanggupan bayar dari pihak Galangan
Pemasaran Merupakan langkah yang diambil oleh Lembaga keuangan dalam memberikan kemudahan gpinjaman bagi Galangan dengan memperhatikan spekulasi dan persaingan.
Kualitas Seberapa besar resiko kerugian yang dapat Kualitas Seberapa besar resiko kerugian yang dapat diasuransikan. (semakin besar resikonya, premi asuransi semakin besar, kualitas pinjaman semakin rendah))
Keterangan kriteriaKeterangan kriteriaKriteria KeteranganKemampuan bayar
Ketersediaan pendapatan untuk membayar pinjaman yang berkaitan dengan pemilihan pembiayaan dimana faktor capital/modal, karakter p y pdan kapasitas sangat berpengaruh.
Jaminan kesanggupan
Kriteria ini berkaitan dengan pemilihan pembiayaan yang dipengaruhi oleh faktor jaminan, masa anggupan
bayaryang p ngaruh h fa t r jam nan, ma a pinjaman dan suku bunga
Kebijakan internal
Keputusan pihak lembaga keuangan untuk memberikan perubahan pinjaman atau internal memberikan perubahan pinjaman atau perpanjangan pinjaman
Spekulasi persaingan
Pengaruh adanya kompetitor, perubahan kurs mata uangpersaingan uang
Kondisi perusahaan
Penilaian pihak asuransi terhadap galangan dan lembaga keuangan. Menurut peringkat kredit
l galangan.
Keterangan sub kriteriaKeterangan sub kriteria
Karakter Watak, sifat, kebiasaan debitur (pihak yang berutang) sangat berpengaruh pada pemberian kredit. Kreditur (pihak pemberi utang) dapat meneliti apakah calon debitur masuk k l f h k l ( ) k k ke dalam Daftar Pihak Tercela (DPT) atau tidak. Untuk itu kreditur juga dapat meneliti biodatanya dan informasi dari lingkungan usahanya(supplier dan customer)
Kapital Dengan melihat banyaknya modal yang dimiliki debitur atau melihat berapa banyak modal yang ditanamkan debitur dalam usahanya, kreditur dapat menilai modal debitur. Semakin banyak modal yang ditanamkan, debitur akan dipandang semakin serius dalam menjalankan usahanya
Kapasitas Berhubungan dengan kemampuan seorang debitur untuk p g g p gmengembalikan pinjaman. Untuk mengukurnya, kreditur dapat meneliti kemampuan debitur dalam bidang manajemen, keuangan, pemasaran, dan lain-lain
Keterangan sub kriteriagJaminan Dibutuhkan untuk berjaga-jaga seandainya debitur tidak dapat
mengembalikan pinjamannya. Biasanya nilai jaminan lebih tinggi j jdari jumlah pinjaman
Masa pinjaman Jangka waktu pembayaran pinjamanSuku bunga Persentase dari pokok utang yang dibayarkan sebagai imbal Suku bunga Persentase dar pokok utang yang d bayarkan sebaga mbal
jasa ( bunga ) dalam suatu periode tertentuPerubahan pinjaman
Ada batasan-batasan dimana perjanjian antara kreditur dandebitur dapat merubah perjanjian.
Pembiayaan ulang Jika ada perubahan pinjaman dapat dilakukan pembiayaan ulang
Perpanjangan Adanya tenggang waktu masa bayarPerpanjangan pembiayaan
Adanya tenggang waktu masa bayar
Kurs mata uang Nilai mata uang rupiah terhadap mata uang asing di pasar modalm
Pengaruh kompetisi
Dampak yang diperoleh dengan adanya beberapa kreditor, persaingan dalam kemudahan pemberian pinjaman dan pelayanan yang lebih kreatif
Keterangan sub kriteriaPembagian Resiko disalurkan dalam beberapa pihak
g
resikoRating kredit Peringkat kredit merupakan penilaian dari resiko kredit dari
seorang individu, ataupun perusahaan. Digunakan untuk t k i i t k k l k t menentukan premi asuransi, memutuskan kelayakan suatu
pekerjaan, dan penetapan besarnya nilai jaminanPenerapan standar
Manajemen dilakukan sesuai standar ISO,ISM dllstandar peraturanRatio premi asuransi
Perbandingan nilai premi dengan nilai pinjaman, ratio ini digunakan untuk melihat seberapa besar beban pinjaman dari asuransi
terhadap pinjaman
digunakan untuk melihat seberapa besar beban pinjaman dari sebuah perusahaan.
Bonus dan denda Pemberian ini dilakukan untuk memberikan motivasiBonus dan denda Pemberian ini dilakukan untuk memberikan motivasi
Prosedur pertanggunganProsedur pertanggungan1 2 3
Penerbit n P bit Kl i Keterangan
LK G l K dit
Penerbitan PPK
Penerbitan NPP
Klaim Keterangan
LK; Lembaga KeuanganLK
PK
Galangan terima
PPK
Kredit macet PK; Permohonan kerjasama
PPK;Perjanjian pertanggungan
Analisa Data
LK berikan Kredit
LK
STGR
kredit
NPP;Nota penutupan
Nego PPK
Kredit
Analisa K dit
Analisa Klaim
pertanggungan
STGR;Surat tuntutan ganti PPK
PPK
Kredit
NPP
Klaim
SelesaiKlaim
rugi
Klaim
Syarat penjaminan kredit
• Memiliki ijin usaha yang ditentukan oleh pihak yang berwenang; Tid k b t t d h k • Tidak bertentangan dengan norma hukum yang berlaku;
• Tidak sedang dalam proses kepailitan atau telah g m p pdinyatakan pailit atau bubar demi hukum;
• Tidak memiliki tunggakan kredit kategori kredit diragukandiragukan
Kelengkapan dokumen
• Profil Perusahaan calon Debitur Terjamin• Copy/Tembusan Permohonan Kredit dari Terjamin
kepada Bank atau Lembaga Pembiayaan Keuangan kepada Bank atau Lembaga Pembiayaan Keuangan lainnya.
• Copy Neraca Keuangan, Laba/Rugi dan Cash Flow untuk 2 tahun terakhir;
• Surat Pernyataan Kesanggupan Membayar Ganti Rugi (SPKGMR) dari Debitur Terjamin
Pertimbangan 1&2Keterangan;Dasar pertimbangan peminjam/galangan adalah:
performa keuangan, rating-nyaperforma keuangan, rating nyamanajemen (teknik dan komersil)reputasi, pengalaman, track recordletak pasarpstrategi yang dimiliki
Dasar pertimbangan tipe kapal adalah:bangunan baru dan second handumur teknis pemakaian asset yang mudah dicairkanharga kapal second
Pertimbangan 3&4Dasar pertimbangan leverage adalah:
biaya pembangunan/ biaya pembelian kapal dibanding nilai pasarmarket violatilitymarket violatilitykondisi pasarkontribusi equityperbandingan liquid asset dengan special tonnagep g q g p g
Dasar pertimbangan loan period adalah:jadwal pembayaranpembengkakanprofilperkembangan kontrakperbandingan nilai dan pinjaman
Pertimbangan 5,6&7Dasar pertimbangan pekerja adalah:
time charter/bare boat/spot trading/co as/ pool arrangementresiko pengerjaan ulangresiko pengerjaan ulanganalisa aliran kas
Dasar pertimbangan security adalah:prioritas pertama mortgagep p g gpenjaminnya (pribadi’personal /corporate)kontrak pendapatan dan asuransi (assignment of income n insurance)financial covenants on borrower/ guarantor
Dasar pertimbangan harga kapal adalah:resiko sebanding dengan keuntunganlevel penghargaane e pe g a gaabiaya administrasi dan biaya partisipasibiaya komitmenkeuntungan dibanding dengan persaingankeuntungan dibanding dengan persaingan
Pertimbangan 8Dasar pertimbangan portfolio adalah:
diversifikasi ukuran tonnagediversifikasi ukuran tonnagerata-rata nilai pinjamanprofil pembayaransituasi pasar mengenai value, rates, pricingsituasi pasar mengenai value, rates, pricing
Dasar pertimbangan pemilihan jenis pendanaan adalah:high leverage, low equityperiode pinjaman yang lamap p j y gharga murahtidak ada jaminan covenant