Subsistema de Tesoreria y Subsistema de Inversion y Credito Publico

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ESCUELA DE CONTADURIA PBLICA

Ctedra: Contabilidad Gubernamental

Catedrtico: Lic. Jorge Enrique Serrano Orellana

TEMA: SUBSISTEMA DE TESORERA Y

SUBSISTEMA DE INVERSIN Y CRDITO PBLICO

EQUIPO # 09

INTEGRANTES: CARNET:

Amaya Ramos, Leidy Cristina AR05082

Corcios Rodrguez, Nohemy Yesenia CR09010

Hernndez Serrano, Paxely Abigail HS07007

Gmez Quintanilla, Adela del Carmen GQ09003

Lpez Lpez, Tanya Maria LL10050

Grupo Terico 03

Ciudad Universitaria, Abril 2015

Subsistema de Tesorera y Subsistema de Inversin y Crdito Pblico

Pgina | 2

NDICE

I. INTRODUCCIN ............................................................................................................................................. 4 II. OBJETIVOS ................................................................................................................................................. 5

2.1. OBJETIVO GENERAL ............................................................................................................................ 5 2.2. OBJETIVOS ESPECFICOS ................................................................................................................... 5

III. CONTENIDO ....................................................................................................................................................... 6 1. SUBSISTEMA DE TESORERA. .......................................................................................................................... 6

1.1 Generalidades. ............................................................................................................................................... 6 1.2 MISIN .......................................................................................................................................................... 7 1.3 VISIN ........................................................................................................................................................... 7 1.4 OBJETIVOS. .................................................................................................................................................. 7 1.5 La caracterstica principal de este subsistema, radica en: ............................................................................. 8 1.6 Principios........................................................................................................................................................ 8 1.7 Normas que Regulan El Subsistema de Tesorera ........................................................................................ 8 1.8 Responsable Central del Manejo de Recursos. ............................................................................................ 9 1.9 IMPORTANCIA .............................................................................................................................................. 9

2. SUBSISTEMA DE INVERSIN Y CRDITO PBLICO ..................................................................................... 10 2.1. Definicin .................................................................................................................................................... 10 2.2. Objetivo ....................................................................................................................................................... 11 2.3. Ente normativo del subsistema ................................................................................................................... 11 2.4. Principales Funciones de la Direccin General de Inversin y Crdito Pblico .......................................... 11 2.5. Caracterstica .............................................................................................................................................. 12 2.6. PRINCIPIOS ............................................................................................................................................... 12 2.7. Polticas de Inversin y Endeudamiento Pblico ........................................................................................ 13 2.8. ADMINISTRACION DEL CREDITO PBLICO ........................................................................................... 13 2.8.1. Orgenes del endeudamiento ................................................................................................................... 13 2.8.2. Proceso de solicitud de Crdito Publico ................................................................................................... 13 2.8.3. Contenido del Informe Especfico de la DGICP respecto a las solicitudes .............................................. 14 2.9. Prohibicin .................................................................................................................................................. 14 2.10. Gestin y Negociacin de Crdito Pblico con Organismos Internacionales ............................................ 14 2.11. SERVICIO DE LA DEUDA ........................................................................................................................ 15

2.12.1. Pago de la Deuda Pblica .................................................................................................................. 15

2.13. Inscripcin de programas en la DGICP ..................................................................................................... 15 2.14. PROCESO DE INVERSION PBLICA ..................................................................................................... 15

Proceso de Inversin Pblica (PIP)................................................................................................................ 15

Objetivo del PIP ............................................................................................................................................. 16

Fases del ciclo de los proyectos de inversin pblica .................................................................................... 16

Interrelacin con los subsistemas del SAFI ................................................................................................... 16

Fuentes de financiamiento para la Inversin pblica ..................................................................................... 16

Coordinacin y aprobacin ............................................................................................................................ 17

2.15. PROCESO DE ENDEUDAMIENTO PBLICO ......................................................................................... 17 Objetivos generales del PREP. ...................................................................................................................... 17

Interrelacin con los subsistemas del SAFI. .................................................................................................. 17


Pgina | 3

Etapas del proceso de endeudamiento pblico. ............................................................................................ 18

Identificacin, seleccin y asignacin de fuentes de financiamiento .............................................................. 18

Criterios de elegibilidad y asignacin. ............................................................................................................ 18

Otorgamiento de avales ................................................................................................................................. 18

Financiamiento con recursos no reembolsables ............................................................................................ 19

GESTION, NEGOCIACION Y CONTRATACIN DE PRSTAMOS EXTERNOS ........................................ 19

2.16. Normas que regulan el Subsistema de Inversin y Crdito Pblico .......................................................... 20 IV. CONCLUSIONES ...................................................................................................................................... 21 V. RECOMENDACIONES .............................................................................................................................. 23 VI. BIBLIOGRAFA .......................................................................................................................................... 24


Pgina | 4

I. INTRODUCCIN

Dentro del mbito gubernamental, es mediante el SAFI que se logra administrar las actividades de las distintas

entidades e instituciones del sector pblico, dentro de ste, se aplican principios, normas, organizacin y

procedimientos en los distintos Subsistemas; siendo el mbito central de esta investigacin: El Subsistema de

Tesorera y el Subsistema de Inversin y Crdito Pblico.

Los subsistemas ayudan a sistematizar la captacin, asignacin y el empleo de los recursos pblicos tendientes a

lograr eficacia, eficiencia y economa en el uso de los mismos, y todos ellos enfocados a cumplir con los objetivos

del Estado.

El objetivo general del presente trabajo es: Investigar los Subsistemas de Tesorera y el Subsistema de

Inversin y Crdito Pblico, determinando en qu consisten, sus funciones, caractersticas, principios,

entes que los regulan, importancia, normas y todos los dems operaciones y actividades que gestionan

cada una de ellas.

Primeramente se presenta el Subsistema de Tesorera, el cual comprende todos los procesos de percepcin,

deposito, erogacin y transferencia y registro de los recursos del Tesoro Pblico. Adems se establece el objetivo,

misin y visin del mismo, principios, importancia, funciones y las normas que la rigen.

Seguidamente el Subsistema de Inversin y Crdito Publico, el cual contribuye con la inversin pblica al logro del

crecimiento econmico y social y auto sostenible del pas, y comprende adems el proceso de endeudamiento

pblico y la gestin del mismo. Se establece, su objetivo, principios, funciones y las normas que lo rigen.

Finalmente se presentan las conclusiones y recomendaciones sobre ambos subsistemas, realizados mediante el

anlisis y comprensin de los mismos durante la investigacin y desarrollo del trabajo de investigacin. Por lo que

se espera que se logre una mejor comprensin del funcionamiento de los mismos.


Pgina | 5

II. OBJETIVOS

2.1. OBJETIVO GENERAL

Investigar los Subsistemas de Tesorera y el Subsistema de Inversin y Crdito Pblico,

determinando en qu consisten, sus funciones, caractersticas, principios, entes que los

regulan, importancia, normas y todos los dems operaciones y actividades que gestionan cada

una de ellas.

2.2. OBJETIVOS ESPECFICOS

Investigar las generalidades, definicin, objetivos, entes que regula y funciones del Subsistema

de Tesorera y del Subsistema de Inversin y Crdito Pblico.

Identificar las caractersticas del Subsistema de Tesorera y del Subsistema de Inversin y

Crdito Pblico, as como tambin los principios que rigen a cada uno de ellos.

Investigar las Normas Generales y las Normas Especficas, en las cuales se desarrollan las

actividades de los Subsistema de Tesorera y el Subsistema de Inversin y Crdito Pblico.


Pgina | 6

III. CONTENIDO

1. SUBSISTEMA DE TESORERA.

1.1 Generalidades.

El Ministerio de Hacienda, con el apoyo de diversos organismos cooperantes y recursos propios, inici a partir de

1993 la modernizacin del rea financiera del Sector Pblico, logrando avances significativos, entre los cuales se

destacan la preparacin del Proyecto de Ley Orgnica de Administracin Financiera del Estado (Ley AFI) y su

reglamentacin, las bases tericas y definicin del sistema de presupuesto por rea de gestin y el desarrollo de

un sistema de Contabilidad Gubernamental independiente que an se encuentra funcionando en las Instituciones

Descentralizadas Subvencionadas, las Empresas Pblicas y las Municipalidades.

Posteriormente, para fortalecer el proceso de Reforma de la Administracin Financiera y mejorar la recaudacin y

utilizacin de los recursos del Estado, solicit la colaboracin del BID para apoyar un programa de reformas al

Sector Pblico No Financiero, el cual abarc varios componentes: Fortalecimiento de la Unidad Tcnica a cargo de

la Comisin para la Modernizacin del Sector Pblico en casa Presidencial, Administracin Financiera,

Administracin Tributaria, Administracin de Aduanas y Compras y Contrataciones.

El Subsistema de Tesorera, se encarga de desarrollar todos los procesos de percepcin, depsito, erogacin,

transferencias y registros de los recursos financieros del tesoro pblico, fondos que una vez entregados y puestos

a disposicin de las entidades y organismos del sector pblico, son utilizados para la cancelacin de las diferentes

obligaciones contradas con aplicacin del Presupuesto General del Estado.Este subsistema est organizado a

nivel central, como un ente normativo, conducido por la Direccin General de Tesorera1, la cual desempea las

siguientes funciones:

Administrar la Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico y Cuenta Fondos Ajenos en Custodia.

Emitir letras del Tesoro.

1 Art. 73, Reglamento de la ley AFI


Pgina | 7

Recaudar oportunamente todos los ingresos tributarios y no tributarios.

Obtener recursos provenientes del crdito pblico y por financiamiento a corto plazo; concentrarlos en un solo

fondo para transferir oportunamente a las tesoreras institucionales.

Facilitar el cumplimiento de objetivos y metas establecidas en el presupuesto General de Estado.

Participar conjuntamente con la Direccin General de Presupuesto, en la programacin de la ejecucin del

Presupuesto.

Entre otros.

1.2 MISIN

Administrar los recursos financieros del tesoro pblico y ajenos en custodia con procesos de calidad

estandarizados, a fin de mantener la liquidez necesaria para cumplir oportunamente con la ejecucin del

Presupuesto General del Estado, contribuyendo as al desarrollo sostenible de El Salvador, satisfaciendo las

necesidades y expectativas de los contribuyentes y usuarios, mediante el desempeo eficiente y eficaz de su

personal en un ambiente de trabajo productivo.

1.3 VISIN

Ser la institucin del Ministerio de Hacienda modelo en el pas, en la administracin de recursos financieros del

tesoro pblico y ajenos en custodia, comparable con las mejores del mundo y comprometida con el desarrollo

sostenible de El Salvador.

1.4 OBJETIVOS.

Realizar la gestin de los recursos pblicos en un marco de absoluta transparencia;

Lograr que la gestin del Estado se realice con economicidad, eficiencia y transparencia;

Generar informacin oportuna, completa y confiable para la toma de decisiones;

Orientar el uso de los recursos pblicos en funcin de las prioridades nacionales;

Contar con instrumentos adecuados para la evaluacin fsico-financiera del presupuesto.


Pgina | 8

1.5 La caracterstica principal de este subsistema, radica en:

Centralizacin de la Recaudacin: Toda la percepcin que se realice por cualquier clase de conceptos ser

ingresada a un solo fondo del tesoro pblico a la orden de la DGT.

Descentralizacin de los Pagos: las entidades que son parte del sector pblico son las encargadas de efectuar

erogaciones por las obligaciones contradas, toda erogacin que se efecte debe estar contemplada dentro del

presupuesto General del Estado.

1.6 Principios2.

Unidad de Caja: el conjunto de ingresos de la Hacienda Pblica, deben de incorporarse a la caja nica del

Estado, limitando el establecimiento de un destino especfico de dichos fondos.

Pronstico de Caja: se debe realizar la planificacin del programa de administracin del efectivo, a corto

plazo, y admite el control de los recursos monetarios sobre una base permanente con el fin de mantener la

liquidez.

Presupuestacin: las operaciones deben de proceder de una proyeccin previa de las fuentes de recursos y

su aplicacin, en el logro de los objetivos de las instituciones.

Periodicidad: las proyecciones deben formularse para periodos determinados de tiempo, en forma secuencial

y constante.

1.7 Normas que Regulan El Subsistema de Tesorera

El subsistema de tesorera est regulado por las siguientes normas3:

1. Normas Generales

Responsables de la Gestin de Tesorera

Contratacin de Servicios

2. Normas Especificas

Normas Sobre Recaudacin de Ingresos

2 Manual Tcnico del SAFI 3 Manual Tcnico del Sistema de Administracin Financiera Integrado


Pgina | 9

Normas Sobre Tipos de Cuentas Bancarias

Normas para el Manejo y Control de Cuentas Bancarias

Normas Sobre Requerimientos y Transferencias de Fondos.

Normas Sobre el Pago de Obligaciones y Transferencias Institucionales.

Normas Sobre Los Fondos Circulantes De Monto Fijo

Normas Sobre los Fondos Ajenos en Custodia

1.8 Responsable Central del Manejo de Recursos. 4

Le compete al Ministerio de Hacienda, de manera exclusiva la administracin central de los recursos financieros

del Tesoro Pblico y de los fondos ajenos en custodia, labor que se realiza por medio de la Direccin General de

Tesorera. Si el manejo de los fondos requiere la colocacin o recuperacin de Letras del Tesoro, o aquellas que

generen un impacto considerable, el Ministerio de Hacienda se coordinara con el Banco Central de Reserva.

El subsistema de tesorera cuenta con instrumentos financieros que le ayudan a cumplir sus objetivos, estos

instrumentos son:

Cuenta Corriente nica del Tesoro Pblico (CUTP)

Cuenta Fondos Ajenos en Custodia (CFAC)

Letras del Tesoro (LETES)

Notas de Crdito del Tesoro Publico

Otros Instrumentos de Financiamiento a Corto Plazo.

1.9 IMPORTANCIA

La Direccin General de Tesorera, es la encargada de transferir a las instituciones todos los recursos requeridos

para cumplir con sus obligaciones institucionales, por lo tanto, con base en la Norma C.2.7 del Manual Tcnico del

4 Ley AFI, Art. 64


Pgina | 10

Sistema de Administracin Financiera Integrado, numeral 1, las instituciones amparadas en la asignacin de bienes

y servicios, pueden constituir Fondos Circulantes de Monto Fijo.

Asimismo, en el numeral 5 de la misma norma, establece que el encargado del fondo, previo a agotarse un mximo

del 60% del monto autorizado, preparar la pliza de reintegro y la remitir a la UFI acompaada de la

documentacin probatoria (facturas, vales de caja chica, recibos, etc.) Con esto, se genera el requerimiento de

fondos, el cual es presentado a la Direccin General de Tesorera, para el reintegro correspondiente.

Existe un sistema de gestin previsional de la tesorera del Estado. La DGT elabora el pronstico de efectivo de

forma mensual sobre la base del presupuesto aprobado, luego se prepara el flujo de efectivo estimado diario de

ingresos y gastos a financiar con recursos de la cuenta principal del tesoro. Funciona con la preparacin de un

calendario de pagos por ministerio, que es remitido a las Unidades Financieras Institucionales de todos los Ramos

a efecto de conocer las fechas en que pueden requerir fondos para gasto corriente.

2. SUBSISTEMA DE INVERSIN Y CRDITO PBLICO

Este subsistema contribuye con la inversin pblica y el logro del crecimiento econmico, social y auto sostenible

del pas, procura primeramente utilizar como fuente el ahorro interno y en caso de ser necesario buscar el

financiamiento interno y externo, que este acorde a la capacidad de endeudamiento y pago del sector pblico no

financiero. Este subsistema rige para: todas las instituciones y entidades del Sector Pblico y Municipalidades,

cuando el Gobierno Central sea el garante o contratante.

2.1. Definicin

El Subsistema de Inversin y Crdito Pblico, comprende el conjunto de normas, criterios, instrumentos tcnicos y

procedimientos, emitidos por el Ministerio de Hacienda a propuesta de la Direccin General de Inversin y Crdito

Pblico (DGICP), para regular el proceso de inversin y endeudamiento pblico.


Pgina | 11

2.2. Objetivo

El Subsistema de Inversin y Crdito Pblico, tiene como finalidad: obtener, dar seguimiento y controlar los recursos

internos y externos, originados por la va del endeudamiento pblico, y coordinar la accin estatal en materia de

deuda e inversin del sector pblico no financiero, con el Presupuesto General del Estado.

2.3. Ente normativo del subsistema

La Direccin General de Inversin y Crdito Pblico (DGICP), es el ente normativo del subsistema, adems lo

organiza y conduce.

2.4. Principales Funciones de la Direccin General de Inversin y Crdito Pblico

FUNCIONES DE LA DGICP 5

a) Administrar el proceso de endeudamiento del Sector Pblico no Financiero que comprende la gestin,

negociacin, contratacin, legalizacin, seguimiento y control de los recursos originados por la va del

endeudamiento pblico, as como administrar el pago del servicio de la deuda contratada por el Gobierno

Central, derivada de dicho proceso, manteniendo la solvencia crediticia del pas.

c) Administrar el proceso de inversin pblica que comprende un conjunto de instrumentos tcnicos,

normativos y procedimientos, mediante los cuales las Instituciones del Sector Pblico no Financiero,

identifican, formular, evalan, priorizan, programan, ejecutan y dan seguimiento a los proyectos de inversin

pblica, a fin de lograr una eficiente asignacin y administracin de los recursos pblicos destinados a

proyectos inversin.

d) Proporcionar asistencia tcnica y legal a las instituciones del Sector Pblico no Financiero, en las distintas

etapas del proceso de inversin y endeudamiento pblico, para lograr mayor agilidad y eficiencia en la

ejecucin de los mismos.

5 http://www.mh.gob.sv/portal/page/portal/MH_Fin_OLD/MH_CREDITO_PUBLICO

FINALIDAD Obtener Dar seguimiento Controlar

RECURSOS Internos Externos

Originados por Endeudamiento

Pblico

DESTINO Financiamiento de proyectos de

inversin de beneficio econmico y social.

Situaciones imprevistas o de necesidad nacional.

Convenios para refinanciar los pasivos del Sector Pblico, incluyendo los intereses respectivos.


Pgina | 12

2.5. Caracterstica

Centralizacin operativa: La administracin, las decisiones y operaciones referidas al endeudamiento pblico,

estn supeditadas a procesos de centralizacin de autorizacin, negociacin, contratacin y legalizacin.

2.6. PRINCIPIOS 6

PRINCIPIOS DEL SUBSISTEMA DE INVERSIN Y CRDITO PBLICO

Eficiencia en la

asignacin y uso de

recursos financieros

La erogacin de fondos pblicos se debe orientar para aquellos proyectos de

inversin pblica, que acorde a su viabilidad tcnica, rentabilidad econmico-

financiera y beneficio social se recomiende su ejecucin.

Compatibilidad de

polticas, planes y

programas de

desarrollo

Los proyectos programados para la elaboracin de los estudios y la ejecucin de

obras o servicios deben estar en concordancia con la poltica pblica, el plan y los

programas propuestos para el desarrollo nacional.

Oportunidad en la toma

de decisiones

Comprende la solucin a los problemas por medio de la finalizacin de los estudios

de productos, para que los responsables de las entidades pblicas tomen su decisin

de gestionar los recursos ante el Ministerio de Hacienda para la ejecucin de dichos

proyectos.

Racionalidad en la

seleccin de proyectos

Consiste en la asignacin de recursos financieros para aquellos proyectos que

demuestren poseer mejor calidad, de menos corto y de mayor impacto

socioeconmico.

Complementariedad de

esfuerzos

Establece que la solucin frente a problemas econmicos, sociales, del medio

ambiental y la ejecucin de los proyectos de inversin pblica, es el esfuerzo

conjunto, tcnico y financiero de las entidades pblicas.

Uniformidad Todos los tipos de proyectos deben cumplir con las normas establecidas para la

formulacin y ejecucin de los mismos.

Continuidad

La formulacin de un proyecto debe cumplir con las distintas fases y etapas del ciclo

de vida, para poder establecer la programacin para su ejecucin y operacin o su

abandono.

Identidad

Los proyectos poseern y mantendrn su nombre y cdigo desde el inicio de pre

inversin hasta su ejecucin en el proceso de inversin pblica, as como dentro de

los Subsistemas de Presupuesto Pblico y Contabilidad Gubernamental.

6 Manual Tcnico SAFI,VII. Subsistema de Inversin y Crdito Pblico, pg. 42.


Pgina | 13

2.7. Polticas de Inversin y Endeudamiento Pblico

Para corto y mediano plazo Programas Globales para el corto y mediano plazo

Formulacin: rgano Ejecutivo en el Ramo de

Hacienda, deben ser acatadas por las instituciones

y entidades sujetas.

Formulacin: rgano Ejecutivo en el Ramo de

Hacienda.

Aprobacin: CONIP

Las polticas de Inversin y Endeudamiento Pblico sern elaboradas por la DGICP en funcin de la estrategia

global de desarrollo del pas, y luego son presentadas por el Ministerio de Hacienda a la CONIP para su aprobacin,

en el ltimo trimestre de cada ao.

2.8. ADMINISTRACION DEL CREDITO PBLICO

2.8.1. Orgenes del endeudamiento

Emisin y colocacin de bonos y otros ttulos u obligaciones de mediano y largo plazo.

Contratacin de prstamos con instituciones financieras, nacionales o extranjeras y otros gobiernos y

organismos.

Contratacin de obras, servicios o adquisiciones cuyo pago total o parcial se estipule realizar en el largo

plazo, siempre y cuando los conceptos que se financien se hayan devengado anteriormente.

Consolidacin, conversin y renegociacin de las deudas.

2.8.2. Proceso de solicitud de Crdito Publico

Instituciones del Sector

Publico, incluyendo otras

entidades y

municipalidades cuyo

garante sea el Estado.

Solicitud

DGICP Elabora un informe especfico al Ministro de Hacienda, segn cada solicitud.

Contenido

Informacin referida al proyecto o proyectos de inversin.

Documentacin e informacin financiera

Informes pertinentes

Compromisos financieros que se derivan para el Gobierno

Central.


Pgina | 14

Este mismo procedimiento aplica para los casos de asistencia tcnica reembolsable y la cooperacin tcnica

financiera no reembolsable que tenga implicaciones presupuestarias. En segundo caso, las entidades e

instituciones deben solicitar la autorizacin a la Direccin General de Cooperacin Externa del Ministerio de

Relaciones Exteriores. Los proyectos de pre inversin e inversin a financiarse con crdito publico deben contar

con la evaluacin tcnico- econmica de la DGICP.

2.8.3. Contenido del Informe Especfico de la DGICP respecto a las solicitudes

Por cada

solicitud de

Crdito Pblico

recibida

1. Descripcin del proyecto

2. Condiciones financieras del crdito.

3. Organismos que intervienen en la ejecucin del proyecto.

4. Anlisis financiero de la entidad beneficiaria del crdito.

5. Capacidad de endeudamiento de la entidad beneficiaria.

6. Requerimientos de aporte local y su incidencia en el presupuesto general del estado

o en el presupuesto institucional.

7. Conclusiones y recomendaciones.

Las instituciones deben presentar trimestralmente al Ministerio de Hacienda su situacin financiera, a travs de la

DGICP.

2.9. Prohibicin

Se les prohbe a las entidades e instituciones del sector pblico los actos administrativos que comprometan el

crdito pblico, sin autorizacin escrita del Ministerio de Hacienda.

2.10. Gestin y Negociacin de Crdito Pblico con Organismos Internacionales

Le corresponde a los Ministerios de Relaciones Exteriores y de Hacienda, gestionar y negociar la contratacin de

emprstitos con organismos internacionales, gobiernos o entidades extranjeras y particulares. El endeudamiento

interno le corresponde privativamente al Ministerio de Hacienda.

Estos fondos se utilizan de la forma y para los objetivos establecidos en los documentos contractuales contrados.

Los contratos de la deuda pblica interna y externa, indiferentemente su monto, plazo o modalidad deben ser

inscritos en la DGICP, de acuerdo con las normas que dicte el Ministro de Hacienda.


Pgina | 15

2.11. SERVICIO DE LA DEUDA

Est compuesto por la amortizacin del capital y el pago de los intereses, comisiones y otros cargos que

eventualmente puedan haberse convenido en las operaciones de crdito publico.

Para las instituciones oficiales autnomas que no cumplan los trminos del servicio de la deuda sern debitadas

sus cuentas por el Ministerio de Hacienda, cuando el Gobierno Central sea el garante o cuando el incumplimiento

afecte los desembolsos de otros crditos, este tambin es el caso de las municipalidades.

En estos casos ser el ministerio de Hacienda quien deba darle seguimiento en materia de su competencia a la

aplicacin y cumplimiento de los crditos adquiridos, por medio de la DGICP, establecer las normas y

procedimientos necesarios para garantizar su efectividad.

El incumplimiento del servicio de la deuda pblica, dar lugar al Ministerio de Hacienda para que suspenda:

Trmites pendientes de la entidad infractora y transferencias de fondos presupuestarios de la entidad infractora.

2.12.1. Pago de la Deuda Pblica

El pago de la deuda pblica, se realiza por medio del Banco Central de Reserva (BCR), este incluye: pago de

capital, intereses comisiones y otras obligaciones derivadas de los contratos de la deuda interna o externa.

2.13. Inscripcin de programas en la DGICP

Las entidades e Instituciones del Sector Publico, deben registrar en la DGICP:

Los programas anuales de Pre inversin, en el ltimo da hbil de noviembre.

Los programas de Inversin, en el ltimo da del mes de marzo de cada ao.

2.14. PROCESO DE INVERSION PBLICA

Proceso de Inversin Pblica (PIP)

El Proceso de Inversin Pblica (PIP) es un conjunto de instrumentos tcnicos - normativos y procedimientos,

mediante los cuales las entidades e instituciones del sector pblico no financiero identifican, formulan, evalan,

priorizan, programan, ejecutan y dan seguimiento a los proyectos de inversin pblica.


Pgina | 16

Objetivo del PIP

El objetivo fundamental del PIP es el de lograr una eficiente administracin y asignacin de los recursos pblicos

destinados a proyectos de inversin, maximizando sus beneficios socioeconmicos.

Fases del ciclo de los proyectos de inversin pblica

Interrelacin con los subsistemas del SAFI

a) Con el Subsistema de Presupuesto, mediante la incorporacin de los proyectos de inversin consignados

en el Programa Anual de Inversin Pblica al Proyecto de Ley de Presupuesto;

b) Con el Subsistema de Tesorera, mediante la programacin de las necesidades de recursos, para la

ejecucin de los proyectos correspondientes al Programa Anual de Inversin Pblica;

c) Con el Subsistema de Contabilidad Gubernamental, mediante la ejecucin presupuestaria por la que se

incorporan las operaciones financieras correspondientes a la ejecucin del Programa Anual de Inversin

Pblica a la contabilidad gubernamental.

Fuentes de financiamiento para la Inversin pblica

a) Fondo General

b) Recursos propios

c) Prstamos Externos

d) Prstamos Internos

e) Donaciones.

Preinversion

Diseo y Evaluacion

Identificacion

Inversion

Ejecucion

Prueba de equipos

Operacion

Fin o Liquidacion

Operacion/ Direccion


Pgina | 17

Coordinacin y aprobacin

La Comisin Nacional de Inversin Pblica (CONIP) constituye el nivel mximo de coordinacin y aprobacin del

PIP.

2.15. PROCESO DE ENDEUDAMIENTO PBLICO

El Proceso de Endeudamiento Pblico (PREP) constituye un sistema de gestin que est conformado por normas,

tcnicas, mtodos, y procedimientos que intervienen en el proceso, correspondiente a las operaciones de crdito

del sector pblico no financiero, dirigidos a obtener recursos de financiamiento en los mercados de capital internos

y externos, para atender las prioridades de inversin definidas por la CONIP.

Objetivos generales del PREP.

Los objetivos principales del PREP son la identificacin y seleccin de fuentes de financiamiento externo e interno

y su contratacin en las mejores condiciones financieras posibles para ser destinadas a los programas y proyectos

consignados en el Programa de Necesidades de Financiamiento, dentro de los lmites de endeudamiento y

capacidad de pagos del pas y realizar una gestin eficaz de la deuda pblica.

Interrelacin con los subsistemas del SAFI.

I. Con el Subsistema de Presupuesto, mediante la programacin anual de desembolsos y servicio de la

deuda pblica.

II. Con el Subsistema de Tesorera, mediante la programacin anual y de ejecucin trimestral de los

desembolsos y pagos del servicio de la deuda pblica.

III. Con el Subsistema de Contabilidad Gubernamental, mediante la ejecucin presupuestaria por la cual se

incorporan las operaciones financieras correspondientes a la ejecucin de los desembolsos y del servicio

de la deuda pblica a la contabilidad gubernamental, as como las conciliaciones peridicas de movimientos

y saldos.


Pgina | 18

Etapas del proceso de endeudamiento pblico.

Las etapas del PREP son las siguientes: identificacin y seleccin de fuentes de financiamiento, asignacin,

gestin, negociacin, legalizacin y contratacin, registro, administracin y servicio de la deuda. Estas etapas se

aplicarn a las operaciones de crdito pblico interno y externo, tanto directo como indirecto.

Identificacin, seleccin y asignacin de fuentes de financiamiento

La DGICP deber mantener informacin completa y actualizada sobre los mercados de capitales internos y

externos e identificar, evaluar y seleccionar fuentes de financiamiento adecuadas a los intereses del pas, para ser

posteriormente asignadas a los Programas o Proyectos incluidos en el Programa de Necesidades de

Financiamiento.

Criterios de elegibilidad y asignacin.

Los criterios mnimos de elegibilidad y asignacin por fuente de financiamiento para los programas o proyectos de

inversin a ser financiados con crdito pblico son:

Estar incluidos en el Programa de Necesidades de Financiamiento aprobado por la CONIP;

Contar con la evaluacin tcnica-econmica de la DGICP;

Que este dentro de los limites definidos en la poltica de endeudamiento pblico y que no existan

suficientes recursos locales para financiar el programa y/o proyecto;

Que la Institucin tenga capacidad de ejecucin;

No comprometer la solvencia financiera del Estado o de las empresas estatales de carcter autnomo, de

manera que puedan cumplir adecuadamente con el servicio de la deuda.

Otorgamiento de avales

En todas las operaciones de financiamiento externo o interno en que se requiera el aval o garanta del Estado, los

programas o proyectos a financiar debern estar incorporados en el Programa de Inversin Pblica de Mediano

Plazo y someterse estrictamente en lo pertinente a todas las disposiciones contenidas en el presente Reglamento.


Pgina | 19

Financiamiento con recursos no reembolsables

Las entidades e instituciones que gestionen es tos recursos para programas o proyectos de inversin, que

demanden fondos de contrapartida o que la ejecucin del programa o proyecto implique costos recurrentes del

Presupuesto General del Estado, debern contar con la opinin favorable de la DGICP y ser incluidos en el

Programa de Inversin Pblica de Mediano Plazo.

GESTION, NEGOCIACION Y CONTRATACIN DE PRSTAMOS EXTERNOS

a) Gestin. La DGICP establecer los contactos y organizar la informacin referida a fuentes y organismos de

financiamiento, la cual servir de orientacin al equipo negociador para el anlisis de las condiciones

financieras y contractuales e iniciar la gestin de financiamiento ante los organismos financieros,

comunicando a las instituciones beneficiarias para que se incorporen al proceso de negociacin.

b) Negociacin de la Deuda Directa.

La negociacin de la Deuda Directa ser atribucin de la DGICP y sta ser el interlocutor directo con el

organismo o institucin financiera.

c) Equipo negociador.

En toda negociacin la DGICP conformar y coordinar un equipo tcnico negociador interdisciplinario e

interinstitucional que posea experiencia y conozca los principales antecedentes del financiamiento y del

Proyecto.

d) Negociacin de la Deuda Garantizada.

En el caso de la deuda garantizada, en la etapa de negociacin intervendrn funcionarios de la DGICP con el

propsito de asesorar en la negociacin financiera y contractual del Contrato.

e) Legalizacin.


Pgina | 20

El trmite legislativo para la autorizacin de la suscripcin de Contratos de deuda directa y garantizada, y de

aprobacin de los mismos, es responsabilidad del Ministerio de Hacienda y suministrar toda la informacin

de apoyo requerida por la DGICP.

f) Contratacin.

La firma de los Contratos de la deuda directa es facultad del Ministro de Hacienda. No obstante lo anterior,

ste podr delegar tal acto en otro funcionario, mediante Acuerdo Ejecutivo del Ministerio de Hacienda.

g) Nulidad de Actos Administrativos.

Los contratos que se suscriban a nombre de El Salvador, sin aprobacin previa del Ministerio de Hacienda

sern considerados actos administrativos nulos.

2.16. Normas que regulan el Subsistema de Inversin y Crdito Pblico

Normas Generales

1 Norma sobre el proceso de inversin publica

2 Norma sobre el proceso de endeudamiento publico

Normas Especficas

1 Normas para la elaboracin de los estudios de proyectos de la fase de pre inversin

2 Normas para la fase de inversin.

3 Normas para la elaboracin del programa institucional de inversin pblica de mediano plazo (PRIPME).

4 Norma para la formulacin del programa de necesidades de financiamiento (PNFI).

5 Normas para la formulacin del programa de pre inversin.

6 Normas para la formulacin del programa anual de inversin pblica (PAID).

7 Normas sobre la opinin tcnica para aprobacin de programas, estudios y de proyectos de inversin

pblica.

8 Normas para la asignacin de cdigos a los proyectos.

9 Normas para el endeudamiento fsico y financiero de los proyectos de inversin pblica.

10 Norma para la liquidacin financiera de los proyectos de inversin pblica.

11 Normas para el manejo y control de los recursos provenientes de contratos o convenios de prstamos

suscritos con organismos financieros internacionales.

12 Norma para la gestin financiera de las operaciones de proyectos.


Pgina | 21

IV. CONCLUSIONES

El subsistema de tesorera es muy importante para la percepcin erogacin y transferencia de los

recursos financieros de que dispone el Estado; ya que este sub-subsistema es el encargado de manejar

la liquidez en las diferentes instituciones gubernamentales.

Tambin podemos decir que en cada institucin centralizada como descentralizada existe un rea de

tesorera.

El subsistema de Tesorera desarrolla actividades muy importantes para garantizar la disponibilidad de

recursos para la cancelacin de obligaciones del Estado, a travs de la recaudacin de recursos

financieros, emisin de ttulos valores, emisin de notas de crdito entre otros. El subsistema de Inversin

y Crdito Pblico desarrolla todas las actividades necesarias para llevar a cabo la inversin pblica, para

lo cual hace uso de diferentes programas.

En la elaboracin de las poltica de inversin pblica y endeudamiento pblico, conllevan todo un proceso,

la DGICP propone algunas polticas al ministro de hacienda, programas de pre inversin e inversin

pblica, pero toma en cuenta la disponibilidad de fondos; en este sentido se vuelve de vital importancia

las relaciones existentes entre los subsistemas; ya que se proporciona la informacin necesaria a la hora

de definir dichas polticas.

Cualquier contrato de prstamo o emprstitos a nombre de El Salvador; ya sea con organismos nacionales

o internacionales, deber poseer la autorizacin previa y garantizada del Ministro de Hacienda, o en su

caso que este delegue a otro funcionario debidamente aprobado mediante decreto ejecutivo, de lo

contrario dichos contratos se vuelven nulos.

Ya sea en procesos de inversin pblica, o de endeudamiento pblico, el papel de la Direccin General

de Inversin Pblica, es de vital importancia; ya que proporciona la asistencia tcnica y legal a las

instituciones del sector pblico no financiero para lograr mayor agilidad y eficiencia de los mismos.


Pgina | 22

Para el logro del objetivo del Subsistema de Crdito Pblico, en cuanto a contribuir a la inversin pblica

y el desarrollo econmico y social, la utilizacin de los recursos financieros internos y en su caso de las

fuentes financieras externas debe mantenerse acorde a la capacidad de endeudamiento y pago del sector

pblico, aunque hoy en da se puede observar que no se ha logrado este objetivo, debido al

endeudamiento exagerado en el cual se encuentra el pas, y a su incapacidad por hacerle frente a sus

compromisos, debido al estancamiento del crecimiento econmico.


Pgina | 23

V. RECOMENDACIONES

El docente lleve a personas capaces pedaggicamente, que estn actualizados y para que solventen las

dudas en el instante, esto con el propsito de que se tenga un mejor aprendizaje.

Habilitar un correo electrnico para solventar consultas, interpretaciones de textos relacionados a los

temas de investigacin, y otros que se utilicen en la prctica; esto con el fin de poder evacuar inquietudes

del grupo.

La existencia de una ptima relacin entre los subsistemas del SAFI, e independientemente de la

eficiencia y eficacia en la realizacin de las actividades que cada uno realiza, garantizan que la informacin

proporcionada sea de vital importancia a la hora de establecer polticas y tomar decisiones.

Los procedimientos de deuda pblica, o cualquier compromiso adquirido que tenga que ver con

comprometer de alguna manera el crdito publico, debe ser debidamente documentado, tal contrato debe

contener y especificar los montos y las responsabilidades del adquiriente, adems deben estar

debidamente aprobados por el ministro, para su legalidad.

La DGICP, es el ente que norma y organiza al subsistema de Crdito Publico, y su accionar es de vital

importancia para garantizar tanto la negociacin, coordinacin y la ejecucin de los recursos provenientes

de procesos de inversin pblica y de procesos de deuda pblica.

Para poder disminuir el endeudamiento que posee el pas actualmente, se vuelve necesario gestionar de

mejor manera los recursos que se poseen y que se inviertan en programas y proyectos que garanticen y

contribuyan el crecimiento econmico del pas, para poder obtener la capacidad de hacerle frente al pago

de las deudas adquiridas.


Pgina | 24

VI. BIBLIOGRAFA

Leyes y Manuales:

Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Estado.

Reglamento de la Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Estado.

Manual Tcnico del Sistema de Administracin Financiera Integrado.

Sitios Web:

http://www.mh.gob.sv/portal/page/portal/MH_Fin_OLD/MH_CREDITO_PUBLICO

Contiene informacin sobre la Direccin General de Inversin y Crdito Publico, su objetivo y principales

funciones.

http://www.transparenciafiscal.gob.sv/downloads/pdf/DC4065_Politica_de_Inversion.pdf_v0_0_1_31_08

_2012.pdf

Contiene la Poltica de Inversin Pblica de El Salvador, para los aos 2010 al 2014.

Documents

Subsistema de Tesoreria y Subsistema de Inversion y Credito Publico