Suport Curs Analiza bilant bancar

Prof.univ.dr. Claudia erban dec.2010

1

ANALIZA INFORMAIILOR DIN BILANUL CONTABIL AL UNEI INSTITUII DE CREDIT

Bilanul contabil este documentul care permite, potrivit IFRS, reapectiv IAS, aprecierea:

existenei i micrii activelor i datoriilor unei entiti, ca ansamblu i ca structur;

existenei i micrii averii acionarilor, ca ansamblu i ca structur; poziiei financiare a unei entiti static i n dinamic.

n bilanul contabil al oricrei entiti identificm dou aspecte, care deriv din contabilitatea n partid dubl, respectiv:

sursele de finanare ale entitii, structurate dup proveniena acestora i termenul ct stau la dispoziia entitii, pe care le putem intitula generic pasive.

utilizri de surse financiare structurate dup natur i termen ct pot fi exploatate, pe care le intitulm generic active.

1. Caracteristici ale bilanului unei instituii de credit ntre cele dou aspecte bilaniere la instituiile de credit, ca la orice alt entitate, exist o coresponden structural pe care o putem vizualiza urmrind situaia prezentat n continuare.

Operaiunile de pasiv reprezint pentru o instituie de credit operaiunile de atragere i constituire de surse pentru desfurarea activitii. Sursele atrase sunt preponderent financiare i pot fi n unitate monetar naional sau n diverse valute. Atragerea i constituirea acestor surse genereaz costuri pentru orice instituie de credit, partea cea mai consistent fiind de natura dobnzii pltite ctre teri, cunoscute sub denumirea de dobnd pasiv. Alte categorii de cheltuieli generate de operaiunile de pasiv sunt comisioane pltite ctre teri, dividende, etc.

BILAN CONTABIL UTILIZRI DE CAPITALURI (ACTIVE) CAPITALURI (PASIVE)

Casa Ct. curent la banca central, Ct.de coresp. la bnci, Depozite la bnci, Credite acordate bncilor, Creane ataate.

Operaiuni de trezorerie i

interbancare

mprumuturi de refinanare . de la banca central . de la alte bnci, Ct. de corespondent ale bncilor, Datorii ataate

Credite acordate clientelei, Administrare de conturi curente i de factoring pentru clieni diveri.

Operaiuni cu clientela Depozite clientel, Datorii ataate.

Titluri de tranzacie, Titluri de plasament, Tranzacii asimilate.

Operaiuni cu titluri Titluri tranzacionate, Titluri de plasament, Tranzacii asimilate.

Alte active Operaiuni diverse Alte pasive

Financiare, Necorporale, Corporale

Imobilizri

Capitaluri proprii, asimilate, provizioane

Capital social Prime de capital, Rezultate curente i asimilate, Alte.


2

Depozitele bancare reprezint bani acceptai de la publicul larg sub forma conturilor curente, a depozitelor la vedere sau la termen, pe care banca i redirecioneaz spre sectoare deficitare ale economiei naionale. Constituirea depozitelor este cea mai important operaiune de pasiv a unei instituii de credit, fiind principala modalitate de mobilizare a capitalurilor disponibile temporar n economie i de fructificare a acestora prin redistribuire. De aceea este foarte important ca n pasivul bancar depozitele s aib o pondere important i n structura acestora s predomine depozitele pe termen lung. Aceasta creeaz premisa unitii bancare de a finana pe termen lung diverse activiti din economie. n ultimii ani s-a observat ns tendina deintorilor de capital spre depozitele la vedere, care din punct de vedere al unitii bancare sunt capitaluri relativ mai ieftine, pentru c dobnzile aferente sunt cele mai sczute, ns au o volatilitate ridicat. Mai mult, rspndirea practicii de achitare a drepturilor salariale i de pensie prin intermediul cardurilor de debit i promovarea de ctre unitile bancare a unor produse noi mai flexibile i mai atractive fa de depozitele clasice la termen, a determinat un fenomen de migrare a plasamentelor bancare ale persoanelor fizice nspre conturile curente. Conturile curente reprezint conturi prin care clienii unitii bancare deruleaz toate ncasrile i plile proprii. n aceste conturi se nregistreaz intrri de sume prin CEC-uri sau prin ordine de plat dispuse de ctre alte persoane n favoarea titularului de cont, precum i ordine de plat privind retragerea de sume din cont, emise de titularul de cont. Conturile curente nu se suprapun cu depozitele la vedere. Depozitele la vedere reprezint depuneri de sume ntr-un cont de ctre o ter persoan, care dispune de dreptul de a retrage sume din acest cont fr preaviz oricnd dorete. Atunci cnd sumele care se retrag ca valoare, unitatea bancar poate solicita un preaviz de 24 de ore. Statisticile arat c sumele constituite n depozite la vedere rmn mult timp neutilizate, ceea ce permite unitii bancare s le utilizeze ca surse pe termen lung. De aceea n analiza acestor depozite trebuie luat n calcul i timpul mediu ct aceste resurse rmn la dispoziia unitii bancare. Orice unitate bancar se poate confrunta cu momente n care are un deficit de lichiditi. n astfel de situaii banca n dificultate poate apela la o form de mprumut, respectiv:

mprumut de pe piaa interbancar: mprumut cu destinaie special: emisiunea de obligaiuni: credit de refinanare de la BNR.

mprumuturile de pe piaa interbancar se fac de regul pe termene lungi, n baza unui contract de credit, iar rambursarea se face conform unui scadenar stabilit la momentul acordrii mprumutului. Rambursarea include o dobnd, care se gsete sub nivelul dobnzilor practicate de bnci atunci cnd acord mprumuturi altor persoane din economie, ceea ce afecteaz rentabilitatea unitii bancare care acord mprumutul. Acesta ar fi motivul pentru care mprumuturile din categoria menionat nu soluioneaz ntotdeauna problemele de lichiditate ale unitilor bancare. mprumuturile cu destinaie special reprezint utilizri din linii de finanare obinute de la bncile comerciale corespondente i instituii internaionale, care au ca destinaie finanarea unor obiective mai complexe. mprumuturile cu destinaie special sunt garantate de regul de statul n care i are sediul principal banca beneficiar a mprumutului. Astfel de mprumuturi sunt acordate de bnci foarte mari sau consorii bancare, respectiv organisme financiare internaionale (BERD, BIRD) n urma analizelor efectuate n cadrul unui proces de calificare a bncii mprumutate.


3

Obligaiunea este un titlu de valoare care atest calitatea de creditor a deintorului ei fa de emitent, emitentul obligndu-se s plteasc deintorului obligaiunii o sum anual fix, numit cuponul obligaiunii, pe ntreaga perioad de valabilitate a acesteia. Riscul cel mai mare al emiterii de obligaiuni const n incapacitatea de plat a emitentului la data scadenei cuponului sau la data rscumprrii obligaiunii. n aceste condiii valoarea de pia a unitii de fond scade, iar investitorii pierd banii. De asemenea cnd durata de rambursare a acestui tip de mprumut este mare, valoarea de pia depinde ntr-o msur mare de evoluia dobnzilor. De aceea se apeleaz foarte rar la astfel de modaliti de finanare. Refinanarea societilor bancare de ctre BNR este o operaiune pe termen scurt (90 de zile calendaristice, cu excepia cazurilor n care Consiliul de Administraie al BNR decide alt termen). Creditele de refinanare care se pot acorda de BNR n calitate de creditor de ultim instan al unei societi bancare sunt: creditul structural, creditul de licitaie, creditul special i creditul lombard (overdraft). Creditul structural este o form de refinanare prin care o societate bancar atrage succesiv sume n cadrul unui plafon stabilit de BNR pe perioada de acordare. Nivelul ratei dobnzii este la nivelul taxei oficiale a scontului i se calculeaz la soldul angajamentelor zilnice efective. Garantarea creditului se face cu efecte de comer sau alte hrtii de valoare agreate de BNR. Creditul de licitaie se acord pe o durat de cel mult 15 zile calendaristice i este garantat cu titluri de stat sau alte hrtii de valoare acceptate de BNR. Rata dobnzii se determin n cadrul edinei de licitaie la care iau parte societile bancare solicitante plecnd de la nivelul de pornire stabilit de BNR. Creditul special este o form excepional de refinanare acordat de BNR societilor bancare. Se acord pe o perioad de maxim 30 de zile i este garantat cu titluri de stat. Acordarea acestui credit este condiionat de existena unui program de redresare financiar agreat de BNR. Nivelul ratei dobnzii se stabilete de BNR. Creditul lombard este o form de finanare care se acord peste noapte societilor bancare pentru a asigura plile zilnice ale acestora. Nivelul acestui credit este determinat de soldul debitor al contului curent al societii bancare deschis la BNR, nregistrat la ncheierea unei zile de lucru. Creditul lombard se acord n limita a 75% din nivelul fondurilor proprii ale societii bancare. Nivelul ratei dobnzii este stabilit de BNR, iar garantarea se face cu titluri de stat i hrtii de valoare agreate de BNR. Indiferent care este forma de mprumut la care apeleaz o unitate bancar se pune problema bonitii ei. O banc care apeleaz frecvent la mprumuturi pentru a face fa plilor scadente este considerat n dificultate financiar. Prin urmare n structura surselor de finanare bancare mprumuturile trebuie s aib o pondere mic i n scdere n dinamic, aceasta nsemnnd capacitate de plat curent i n perspectiv. Atunci cnd n structura mprumuturilor la care apeleaz unitatea bancar apar credite de refinanare, riscul de incapacitate de plat este foarte mare, ntruct acestea sunt credite la care se apeleaz n ultim instan i sunt deosebit de costisitoare, ceea ce afecteaz rentabilitatea bncii n perspectiv. n teoria lichiditii bancare un indicator specific este raportul

scadenteiimprumuturecontractatnouiimprumutur

... . Acest raport se calculeaz periodic n funcie de

scadena operaiunilor de mprumut. Nivelurile subunitare indic o scdere a gradului de ndatorare a bncii pe piaa monetar, deci o cretere a lichiditii. Perioadele cu nevoi sezoniere de lichiditate sunt marcate n aproape toate cazurile de o scdere a ratei lichiditii bancare.


4

Capitalurile proprii ale unitii bancare sunt formate din:

capital social i elemente aferente acestuia: rezervele unitii bancare; rezultatul activitii curente i rezultatul reportat; capitaluri suplimentare.

Capitalul social reprezint aportul acionarilor la constituirea unei bnci numai sub form bneasc, integral subscris i vrsat la momentul constituirii. La capitalul social se pot aduga primele de capital, care reprezint diferena ntre valoarea nominal a aciunilor i preul de subscriere. Pe parcursul activitii bncile apeleaz frecvent la majorarea de capital social n scopul creerii de resurse financiare. Rezervele se constituie din profitul brut al unitii bancare, astfel:

20% din profitul brut, pn cnd fondul de rezerv este egal cu capitalul social;

10% din profitul brut, pn cnd fondul de rezerv este egal cu dublul capitalului social.

Dup aceast limit, fondul de rezerv este alimentat din profitul net ntr-un procent stabilit de Consiliul de Administraie al bncii. BNR solicit constituirea unei rezerve generale pentru riscul de creditare n limita a 2% din soldul creditelor acordate. Scopul constituirii acestor rezerve este de a prentmpina eventualele crize de lichiditate ale bncii. Bncile au obligaia s determine lunar nivelul capitalurilor proprii potrivit metodologiei Normelor nr.7/1999, pe baza datelor nscrise n balana contabil a fiecrei luni. n Romnia bncile trebuie s menin n permanen capitalurile proprii i pe cel social la nivelurile minime stabilite prin Normele nr.9/2000. Capitalurile proprii ale unei uniti bancare au o pondere mic n sursele ei de finanare, n jur de 10%. BNR impune ns ca ponderea capitalurilor proprii n totalul activelor ponderate funcie de risc (indicator numit adecvarea capitalurilor sau solvabilitate capital adequacy indicatorul este folosit ntr-un sistem de evaluare a unitilor bancare utilizat n SUA, al crui acronim este CAMEL. ) s fie de minim 8%.

Acest indicator (riscanteactivepropriucapital

.. sau

activepropriucapital. ), utilizat n evaluarea riscului de

solvabilitate, arat proporia n care banca poate s-i satisfac deodat toate cererile de retragere a sumelor din conturile curente. Prin urmare cu ct acest indicator are o valoare mai mare, cu att banca va rezista mai bine la scderea valorii activelor. Valoarea acestui indicator este invers proporional cu rentabilitatea capitalurilor. Sursele financiare care rmn la dispoziia unitii bancare o perioad mai mare de un an reprezint capitalurile permanente ale unitii bancare. Acestea cuprind capitalurile proprii, depozitele constituite pe termen de cel puin un an i mprumuturile primite de unitatea bancar pe termen de cel puin un an. Diferena ntre capitalurile permanente i activele imobilizate arat fondul de rulment al unitii bancare. Fondul de rulment pozitiv arat un surplus de surse financiare pe termen lung, care poate fi destinat acordrii de credite de ctre managementul unitii bancare, ceea ce ajut att la creterea rentabilitii, ct i la meninerea echilibrului financiar. Fondul de rulment negativ arat imobilizarea pe termen lung a unor surse financiare care rmn la dispoziia bncii o perioad scurt de timp. Situaia va obliga managementul bncii la contractarea de mprumuturi ori de cte ori intervine


5

scadena pentru sursele financiare pe termen scurt, ceea ce genereaz riscuri mari de incapacitate de plat i afecteaz negativ rentabilitatea. Operaiunile de activ ale bncilor comerciale sunt operaiuni prin care bncile i angajeaz resursele n vederea ndeplinirii funcionalitilor statutare i a obinerii de profit. Creditarea este principala categorie de operaiuni active ale unei uniti bancare. Aceasta este operaiunea care susine rentabilitatea unitii bancare. Cu ct ponderea operaiunilor de creditare este mai mare, cu att rentabilitatea bncii va crete. Operaiunile de creditare au ns lichiditate redus. Pentru aprecierea

lichiditii se calculeaz raportul depozitecredite . Acest raport arat msura n care banca

se poate baza pe propriile resurse n acordarea de credite. Cnd raportul este subunitar, banca are o lichiditate stocat, respectiv se bazeaz pe propriile resurse n acordarea creditelor. Cnd raportul este supraunitar, banca i asigur o bun parte din sursele financiare destinate creditelor prin operaiuni de mprumut, ceea ce nseamn un regim de management de pasiv. Creditele sau mprumuturile acordate altor uniti bancare pot fi:

de pe o zi pe alta la termen financiare

Creditele sau mprumuturile interbancare de pe o zi pe alta sunt credite sau mprumuturi fr garanie (n alb), acordate n baza unei convenii pentru care durata este de cel mult o zi lucrtoare. Creditele sau mprumuturile interbancare la termen au durata mai mare de o zi lucrtoare, n timp ce creditele sau mprumuturile interbancare financiare sunt acordate bncilor nerezidente, dar ai cror beneficiari finali sunt ageni economici nefinanciari, nerezideni. Creditele acordate persoanelor fizice sunt credite retail (retail banking) i ele se acord n baza unor garanii explicite pentru bunuri mobile sau imobile de folosin ndelungat (ipotecare) i pentru nevoi curente (de consum). Creditele de consum sunt foarte solicitate i au dobnzi foarte mari, ns riscul de nerambursare este crescut. Prin urmare o pondere mare a acestor credite n totalul operaiunilor de creditare bancare atrage risc de lichiditate crescut unitii bancare. Creditele ipotecare au o rentabilitate bun i au un risc relativ sczut datorit ipotecii deinute de banc asupra bunului finanat. Creditele acordate persoanelor juridice nebancare sunt cunoscute sub denumirea de corporate banking. Toate aceste credite sunt acoperite de risc prin garanii solide solicitate de unitatea bancar. Persoanele juridice pot solicita credite pentru investiii sau pentru exploatare (linii de finanare, scontare,etc). Creditele pentru exploatare sunt mai riscante, ns aduc unitii bancare o rentabilitate mai bun.

Riscul de credit bancar se estimeaz n baza raportului totaleactivetotalecredite

.. . Cu ct acest

raport are valoarea mai mare cu att activitatea bncii este mai riscant. Aceasta determin conducerea unitii bancare s supravegheze valoarea indicatorului, n sensul de a nu ajunge ca valoarea creditelor s predomine n activul bancar. De

asemenea, atunci cnd raportul totalecredite

mediecalitatedecredite.

... are valoare mare n

dinamic, riscul activitii bancare este mai mare. Creditele de calitate medie


6

reprezint creditele substandard sau ndoielnice din punct de vedere al recuperrii lor. n vederea efecturii operaiunilor de ncasri i pli, bncile trebuie s pstreze o anumit cantitate de numerar n casierie. Numerarul n casierie nu aduce bncii nici un venit, ns asigur acesteia capacitatea de a-i onora plile fa de clieni. Nivelul numerarului stabilit de conducerea bncii referitor la cererile zilnice privind decontarea n numerar a depozitelor cu scadena de o zi, conturi curente, depozite scadente, retrageri de mprumuturi i garanii , ine cont de situaiile statistice ale bncii. La acest nivel al numerarului se adaug rezervele obligatorii la banca central, toate la un loc asigurnd necesarul de pli zilnice ale unitii bancare. Rezerva minim obligatorie (RMO) reprezint un instrument de politic monetar al crui rol este asigurarea de ctre banc a unor resurse minime lichide, necesare satisfacerii obligaiilor de plat ale clienilor si la un moment dat. Rata RMO

(depozite

RMO ) este indicatorul funcie de care se modific rata dobnzii aferent

creditelor acordate de banc. Cu ct rata RMO crete, cu att rata dobnzii aferent creditelor acordate de banc va fi mai mare, ceea ce va afecta negativ clienii bncii, deci economia. Pentru o banc RMO este o imobilizare financiar. Pentru a-i acoperi necesarul de lichiditi banca trebuie s acioneze asupra dobnzilor ncasate. Numerarul i rezervele minim obligatorii la BNR reprezint activele cele mai lichide ale unitii bancare. La acestea se pot aduga depozitele aflate la alte bnci n contul unitii bancare studiate. Aceste active, considerate n totalitatea lor active lichide, stau la baza calculului unui indicator de lichiditate, sub forma raportului

vedereladepozitelichideactive

... . Nivelul optim al raportului este de 15%, dar variaz n funcie de

gradul de dezvoltare a pieelor financiare secundare i de volatilitatea depozitelor la vedere. n Romnia valoarea raportului ar trebui s fie mai mare de 15%, date fiind condiiile financiare. Operaiunile cu titluri sunt deosebit de rentabile i de lichide pentru o unitate bancar. Acestea cuprind titlurile de tranzacie (prin care unitatea bancar urmrete un ctig pe termen scurt) cumprate n scopul revnzrii rapide, titlurile de plasament (ctigul urmrit este dividendul sau dobnda) cumprate n scopul deinerii pe perioade mai mari de ase luni, titluri de investiie care sunt cumprate i inute pn la scaden. Operaiunilor cu titluri li se adaug imobilizrile financiare, care nseamn achiziia de titluri n capitalul altor entiti n scopul dezvoltrii activitii, creerii de holding sau controlului activitii acestei entiti. Toate aceste operaiuni au o securitate relativ crescut, n special cnd titlurile sunt garantate de stat i acceptate de BNR pentru refinanare. Situaia determin managementul unitii bancare s orienteze sursele financiare ctre astfel de destinaii. Atunci cnd aceste plasamente au tendina s aib pondere nsemnat n activele bancare sau chiar s devin majoritare exist riscul schimbrii obiectului de activitate. De aceea prin legea 443/2004, BNR impune restricii privind aceste plasamente bancare, respectiv:

o unitate bancar poate deine maxim 20% din capitalul social al altei societi comerciale sau din valoarea total a titlurilor de natur participativ emise de o societate comercial.


7

o unitate bancar poate plasa n titluri de valoare maxim 15% din fondurile proprii.

valoarea total a investiiilor pe termen lung de orice natur poate fi maxim 6% din capitalurile proprii bancare.

Prin urmare, aceast lege reglementeaz valoarea total a investiiilor pe termen lung, inclusiv a investiiilor n imobilizri corporale sau de alt natur. Imobilizrile corporale arat preocuparea managementului pentru crearea unor condiii automatizate de lucru, ceea ce conduce la performan. Totui aceste investiii nu trebuie s depeasc limite normale, iar managementul bncii nu trebuie s speculeze oportuniti de investire pe piaa imobiliar fr limit, ntruct acest lucru contravine obiectului de activitate pentru care banca s-a constituit. Operaiunile diverse se refer la operaiuni de schimb valutar, la administrarea de valori n contul terilor, la consultan financiar i asigurri diverse, etc. Acestor operaiuni li se altur cele de administrare a conturilor diverilor clieni. Dezvoltarea lor este impus de concurena acerb n sectorul bancar i este socotit o politic de meninere a imaginii unitii bancare n rndul clientelei. Efortul de meninere a imaginii n sector implic ns investiii de tipul imobilizrilor corporale i necorporale care genereaz costuri diverse i foarte mari (cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli cu utiliti, cheltuieli cu personalul, impozite i taxe pentru cldiri, terenuri, etc, cheltuieli cu materiale consumabile, prestaii deverse paz, comunicaii, protocol, etc), greu de acoperit din marja comercial. Toate aceste cheltuieli sunt socotite o povar asupra marjei bancare, ntruct veniturile atrase din acest gen de operaiuni sunt n majoritatea cazurilor acoperitoare doar n jur de 50%. 2. Structura bilanului contabil al unei instituii de credit Reglementrile n domeniul contabilitii bancare n Romnia oblig orice instituie de credit ca n cuprinsul situaiilor financiare anuale s ntocmeasc bilanul contabil n forma list, cu urmtoarea structur: Activele unei instituii de credit socotite ca elemente care reflect modul n care au fost plasate sursele financiare i care cuprind, n ordinea lichiditii descresctoare, urmtoarele:

1. Casa, disponibiliti la bnci centrale ( 010) Cuprinde numerarul n casierie, soldurile conturilor de disponibiliti la bncile centrale i alte bnci.

2. Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale (020) Sunt cuprinse titluri emise de statul romn sau alte state acceptate pentru refinanare de banca central.

3. Creane asupra instituiilor de credit (030) Sunt reflectate creanele generate de operaiunile cu instituii de credit, cu condiia de a nu fi materializate ntr-un titlu cu venit fix.

4. Creane asupra clientelei (040) Sunt reflectate creanele asupra clienilor, alii dect instituiile de credit, cu condiia de a nu fi materializate ntr-un titlu cu venit fix.

5. Obligaiuni i alte titluri cu venit fix (050) Sunt reflectate toate titlurile purttoare de venit fix indiferent de persoana emitent.

6. Imobilizri financiare (060, 070, 080), necorporale (090), corporale (100) Cuprind titlurile deinute ntr-un portofoliu speculativ, titlurile deinute n capitalul altor entiti, rezerva minim obligatorie la BNR, cheltuielile de


8

constituire, fondul comercial, elemente de tip soft, activele corporale deinute cu titlu de proprietate, etc.

7. Alte active (110, 120, 130, 140) Cuprind decontri diverse, respectiv debitori diveri, cheltuieli nregistrate n avans.

8. Total activ (150) Este prezentat suma subtotalurilor de la 1 la 7 inclusiv. Pasivele unei instituii de credit socotite ca ansamblul surselor de finanare a activitii instituiei de credit, sau ansamblul capitalurilor bancare i care cuprind, n ordinea exigibilitii descresctoare, urmtoarele:

1. Datorii privind instituiile de credit (300) Sunt cuprinse datoriile ctre instituii de credit, cu excepia celor constituite prin titluri i datoriilor subordonate.

2. Datorii privind clientela (310) Cuprind ansamblul datoriilor ctre clieni, alii dect instituiile de credit, cu excepia datoriilor subordonate i a celor materializate prin titluri.

3. Datorii constituite prin titluri (320) Cuprind valoarea certificatelor de pia, a titlurilor de pia interbancare, a titlurilor de creane negociabile, respectiv alte titluri purttoare de venit fix indiferent de emitent.

4. Alte pasive (330) Sunt cuprinse valorile obligaiilor ctre diveri furnizori, ctre personal, ctre stat, ctre acionari. Toate aceste obligaii sunt scadente pe termen scurt i foarte scurt. Sunt considerate obligaii sau datorii din exploatare (curente).

5. Venituri n avans i datorii angajate (340) 6. Provizioane (350)

Cuprind rezervele pentru acoperirea riscurilor de executare a angajamentelor prin semntur, respectiv pentru acoperirea riscurilor de ar, dar i acoperirea altor riscuri reglementate prin normele bancare.

7. Datorii subordonate (360) Cuprind fondurile provenind din emisiunea de titluri sau din mprumuturi subordonate, a cror rambursare, n caz de lichidare a bncii se face dup rambursarea celorlalte datorii.

8. Capitaluri proprii (370, 380, 390, 400, 410, 420, 430) Sunt constituite din capitalul social, prime de capital, rezerve, rezultat reportat i curent, etc.

9. Total pasiv (440). Este prezentat suma subtotalurilor de la 1 la 8 inclusiv.


9

BILANT incheiat la data de 31 decembrie .

TIPUL SITUATIEI FINANCIARE____________I_I_I JUDETUL _________________________I_I_I FORMA DE PROPRIETATE________________I_I_I DENUMIREA INSTITUTIEI DE CREDIT:__ ACTIVITATEA (se va inscrie activitatea ADRESA LOC: _______, sector______ preponderenta) _______________ STR.:___________nr:_________ Cod grupa CAEN ____________________l___I_I TELEFONUL: ______ FAXUL: _______ COD UNIC DE NUMARUL DIN REGISTRUL INREGISTRARE (CUI) ___I__I__I__I_I__I_I_I_I_I COMERTULUI__________________________ Cod 10 - RON -

ACTIV Cod Exercitiul financiar pozitie

Notaprecedent incheiat

A B 1 2 Casa, disponibiliti la bnci centrale 010 Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale 020 - Efecte publice si valori asimilate 023 - Alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale 026 Creane asupra instituiilor de credit 030 - la vedere 033 - alte creane 036 Creane asupra clientelei 040 Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 050 - emise de organisme publice 053 - emise de ali emiteni, din care: 056 - obligatiuni proprii 058 Aciuni si alte titluri cu venit variabil 060 Participaii, din care: 070 - participaii la instituii de credit 075 Pri n cadrul societilor comerciale legate, din care: 080 - pri n cadrul instituiilor de credit 085 Imobilizri necorporale, din care: 090 - cheltuieli de constituire 093 - fondul comercial, n msura n care a fost achiziionat cu titlu oneros 096 Imobilizri corporale, din care: 100 - terenuri si cldiri utilizate n scopul desfurrii activitatilor proprii 105 Capital subscris nevrsat 110 Aciuni si pri proprii 120 Alte active 130 Cheltuieli nregistrate n avans si venituri angajate 140 Total activ 150

-


10

PASIV Cod Exercitiul financiar pozitie

Notaprecedent incheiat

A B C 1 2 Datorii privind instituiile de credit 300 - la vedere 303 - la termen 306 Datorii privind clientela 310 - depozite, din care: 313 - la vedere 314 - la termen 315 - alte datorii, din care: 316 - la vedere 317 - la termen 318 Datorii constituite prin titluri 320 - titluri de pia interbancar, obligatiuni, titluri de crean negociabile n circulaie 323 - alte titluri 326 Alte passive 330 Venituri nregistrate n avans si datorii angajate 340 Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, din care: 350 - provizioane pentru pensii si obligaii similare 353 - alte provizioane 356 Datorii subordonate 360 Capital social subscris 370 Prime de capital 380 Rezerve 390 - rezerve legale 392 - rezerve statutare sau contractuale 394 - rezerve pentru riscuri bancare 396

- rezerva de ntrajutorare 397 - rezerva mutual de garantare 398 - alte rezerve 399

Rezerve din reevaluare 400 Rezultatul reportat 410 - Profit 413 - Pierdere 416 Rezultatul exerciiului financiar 420 - Profit 423 - Pierdere 426 Repartizarea profitului 430 Total pasiv 440

ADMINISTRATOR, CONDUCATORUL COMPARTIMENTULUI (CONDUCATORUL INSTITUTIEI DE CREDIT) FINANCIAR-CONTABIL,

Numele, prenumele, semnatura Numele, prenumele si si stampila institutiei de credit semnatura


11

Din punct de vedere al lichiditii, activele bancare se mpart n: active lichide numerarul, disponibilul n contul curent al bncii la Banca

Central i alte bnci, bonuri de tezauri, active asimilate; active nelichide credite, titluri tranzacionate, de plasament i de investiii,

certificate de depozit, imobilizri, alte active. Sursele financiare (pasive) se pot separa i ele funcie de gradul de lichidite n:

pasive volatile depozitele la vedere ale populaiei i agenilor economici i mprumuturile pe termen scurt;

pasive stabile depozitele la termen ale populaiei i agenilor economici, capitalul propriu i suplimentar.

Funcie de probabilitatea de a fi retrase1 sursele financiare bancare (pasivele) pot fi:

pasive foarte lichide (hot money liabilities) - depozite care vor fi retrase ntr-o perioad foarte scurt de timp;

fonduri vulnerabile (vulnerable funds) depozite din care n jur de 25-30% se va retrage ntr-o perioad scurt de timp;

fonduri stabile (core deposits) fonduri de dimensiuni foarte mari, considerate stabile. Retragerea acestor fonduri ar genera dezechilibre foarte mari n activitatea bncii.

2. Semnificaia modificrilor structurale ale activului i pasivului bilanului unei instituii de credit

Obiectivul managementului bancar este identic cu al oricrei alte entiti, respectiv acela de a crea valoare n timp. Aceasta presupune un management al riscului care s conduc la maximizarea patrimonial prin obinere de profituri consistente. O component important a managementului riscurilor activitii unei entiti const n managementul activelor i pasivelor (capitalurilor) - (asset-liability management) entitii. Pentru unitile bancare probabilitatea de apariie a riscului este mai mare dect n alt domeniu, ntruct multe din elementele bilaniere sunt de natur strict financiar i sunt expuse presiunilor externe sau condiiilor de mediu asupra crora managementul bancar nu poate interveni. Managementul activelor i datoriilor se refer la o planificare strategic i la implementarea unui sistem de control care s permit stabilirea unui volum i a unei diversiti a activelor i a surselor de finanare menit s produc un flux de marj net din dobnzi mare, stabil i n cretere. De aceea evaluarea structurii bilanului unei instituii de credit presupune cunoaterea n profunzime a activitii bancare, dar i a mediului general de reglementare, economic, social i politic. Activele bancare cuprind n linii mari casa i conturile la banca central, portofoliile de titluri, credite diverse, investiii diverse, inclusiv imobilizri corporale, alte active. Se tie c activele unei entiti au ca i caracteristic principal lichiditatea, respectiv capacitatea de a se transforma n numerar la momentul oportun. Gradul de lichiditate al activelor este un instrument n evaluarea riscului unei activiti. Pentru unitatea bancar problema se pune n termeni similari oricrei activiti. Deosebirea const n nevoia de lichiditate efectiv, care crete cnd banca are un portofoliu de credite consistent i cnd tranzaciile de creditare n unitatea de timp au tendina de 1 Basno Cezar, Dardac Nicolae Managent bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 69


12

cretere. Pe o pia insuficient dezvoltat, cum este i Romnia, lichiditatea creanelor depinde exclusiv de scadena lor i nu de capacitatea bncii de a le vinde. n acest context, bncile au tendina s menin un nivel ridicat pentru activele lichide purttoare de dobnd mic sau cu dobnd 0, ceea ce afecteaz rentabilitatea. O analiz comparat arat c n zona pieelor financiare slab dezvoltate bncile dein active n numerar sau echivalent n proporie de 10% pn la 20% din active, n timp ce pe pieele financiare dezvoltate activele reprezentnd lichiditi efective nu depesc 5% din activul bancar. Casa i conturile la banca central reprezint deineri de active cu lichiditate ridicat, cum sunt numerarul, biletele de banc, monezi de aur i lingouri. Numerarul deinut n conturi bancare trebuie s acopere rezerva minim obligatorie (RMO), care este reglementat de banca central ntr-o economie, ntruct este instrument de politic monetar i valutar. n Romnia este de 18% (din 2008) din suma creditelor n lei i 20% (din 2009) din suma creditelor n valut. Deinerea unor sume mari n conturi sub forma RMO conduce la creterea costurilor specifice activitii bancare. Situaia determin ca bncile s gseasc instrumente de acoperire a costurilor, cum ar fi comisionul de RMO care conduce la creterea dobnzii pe unitatea de credit, sau identificarea de instrumente care nu sunt supuse regulii RMO sau chiar de intermediari care nu sunt supui acestei reguli, ceea ce contribuie la diminuarea eficienei RMO. Autoritile ajung n acest context s creeze stimulente pentru bnci, ca s i menin RMO n conturile BNR. Portofoliul de investiii i tranzacii n nume propriu cu titluri de valori, valute, titluri de capitaluri proprii i mrfuri, reprezint un alt element de activ, cu un grad de lichiditate ridicat. Portofoliul poate fi disponibil pentru vnzare, dar poate fi inut pn la scaden, funcie de nevoia de lichiditate a bncii. Pe pieele financiare dezvoltate, creterea ponderii acestor active n total, reflect orientarea activitii bancare ctre activitile netradiionale. n astfel de situaii un portofoliu de investiii cuprinde diferite tipuri de titluri. Din punct de vedere al managementului riscului, aceast situaie determin transferul riscului de credit n risc de pia sau risc al partenerului. Pe pieele insuficient dezvoltate bncile sunt tentate, uneori chiar obligate s cumpere titluri de stat, ceea ce face ca suma destinat creditrii economiei s devin insuficient i s creasc costul creditului. Alte investiii pe termen lung ale unitii bancare pot consta n titlurile de capital, mijloace fixe i imobilizri necorporale. Titlurile de capital pe termen lung pot fi achiziionate n scop strategic, respectiv acela prin care banca devinr partener ntr-o afacere profitabil, sau pot fi achiziionate n scop speculativ pe piaa financiar Indiferent de scopul achiziiei ele sunt considerate active disponibile pentru vnzare. Spre deosebire de alte domenii de activitate, n domeniul bancar pot exista restricii pentru astfel de investiii. n Romnia exist astfel de restricii prezentate n subpunctul 1 al acestui capitol. Valoarea mijloacelor fixe arat dotarea cu mobilier, birotic, echipamente tehnice, autoturisme, cldiri, terenuri, etc. Pentru creterea eficienei muncii dotarea tehnic trebuie s fie n raport cu nivelul tehnic mondial n domeniu. Aceste investiii trebuie limitate la strictul necesar eficientizrii activitii. Tendinele speculative exist, mai ales n domeniul bancar, unde lichiditile sunt mai la ndemn dect n orice alt domeniu. De aceea exist multe exemple de limitri ale gradului de investire al fondurilor bancare n astfel de bunuri. Imobilizrile necorporale reflect valoarea investiiilor intangibile cum sunt programele informatice, fondul comercial, cheltuielile de constituire, etc. O parte a imobilizrilor necorporale sunt de natur fictiv sau nonvalori, iar cealalt parte depinde ca valoare de practica sau reglementrile fiscale crora se supune unitatea bancar. De aceea mrimea la


13

un moment dat, dar i dinamica lor trebuie interpretat cu pruden sau n contextul reglementrilor menionate. Capitalurile sau sursele de finanare ale unitii bancare urmrite static i n dinamic ofer i ele informaii relevante n ceea ce privete nivelul de risc i tipul de risc la care este expus activitatea bancar. Spre exemplu o cretere a finanrilor prin depozite ale clienilor mari (ageni economici), cum ar fi acordurile de rscumprare sau certificatele de depozit, poate expune unitatea bancar la o volatilitate mai mare n ceea ce privete finanarea, respectiv la un risc de lichiditate accentuat. Acestui risc i se altur riscul de pia, dac instrumentul de finanare care predomin este acordul de rscumprare. n linii mari, sursele de finanare bancare, asemntor oricrei entiti, pot fi surse externe sau atrase i surse proprii. Natural c ponderea mare a surselor atrase arat dependena financiar fa de teri, ns n domeniul bancar nivelul de ndatorare considerat normal este de 90% i chiar mai mare. Acordul Basel II statueaz o situaie normal ca fondurile proprii ale unitii bancare s fie n limita a 8 10% din totalul surselor de finanare. Sursele atrase, predominante aadar n sistemul bancar, generic consderate datorii cu termen de scaden variat, pot fi de provenien bancar sau de la diverse persoane fizice sau juridice din economie. Structura datoriilor bancare arat politica agreat de management n acest domeniu. Finanarea interbancar reprezint sume atrase de la alte uniti bancare (instituii de credit), inclusiv de la banca central. Aa cum am mai precizat anterior, banca central intervine n activitatea unei uniti bancare de regul prin credite pe termen scurt, foarte adesea de tip overdraft. Aceasta nseamn acordarea asistenei n situaiile de fluctuaie ale plilor-ncasrilor de credite ctre economie. Atunci cnd banca cenntral acord un mprumut pe termen lung unei uniti bancare, aceasta se afl deja ntr-o dificultate financiar major, ntr-o situaie de control sau supraveghere bancar. mprumuturile de la ale uniti bancare, de regul de la bnci strine, afecteaz mult rentabilitatea, prin dobnd i variaia de curs valutar. Intervin deci dou forme de risc, cel al dobnzii i cel valutar. Formele de finanare interbancare (comerciale) sunt directe (credite) sau indirecte (bilete la ordin, accepte bancare, acreditive, cambii vndute n andorsarea bncii sau rescontate la bncile centrale din diferite ri). Existena finanrii de la o banc strin poate fi interpretat ca o situaie de ncredere extern ntr-o ar i economia sa. Efectele acestor finanri asupra politicii monetare ntr-o economie pot fi ns dezastruoase, iar legat de banca care se afl n aceast situaie se apreciaz riscul de finanare crescut. Forma natural de finanare bancar este constituirea de depozite, respectiv sumele acceptate de la publicul larg sub forma depozitelor la vedere i conturi de economii, depuneri la termen i cu avizarea retragerilor, depozite n valut, acorduri de recumprare, certificate de depozit, garania n numerar, conturi de angajamente de creditare, etc.. Structura i stabilitatea bazei de depozite au o importan capital. Concurena ridicat n atragerea sumelor disponibile n economie determin ca i costul acestor sume s creasc i s afecteze rentabilitatea bancar. O banc tebuie s dein o politic pentru atragerea i pstrarea depozitelor, dar i proceduri pentru analiza, la intervale regulate de timp, a volatilitii i a caracterului structurii depozitelor. Chiar n condiiile existenei unei probabiliti de retragere a numerarului, managementul bancar trebuie s monitorizeze procentul depozitelor stabile, sezoniere i volatile. Finanarea din surse proprii este nesemnificativ la nivel bancar, ns ncadrarea n procentul minm de 8% este obligatorie. Sursele proprii se difereniaz dup costul pe care l genereaz, respectiv ansamblu de convenii, condiii i restricii generat. n


14

nivelul 1 sunt ncadrate surse proprii care nu au scaden delimitat n timp, dar care se difereniaz dup costul de utilizare. n nivelul 2 sunt sursele proprii care au o scaden impus, dar i costuri de utilizare diverse. Natural c o pondere mai mare a capitalului propriu de nivel 1 nseamn stabilitate mai bun, o reducere a nivelului de risc. Analiza evoluiilor structurale bilaniere permite aprecierea nivelului diverselor categorii de risc, cu condiia cunoaterii naturii activelor i surselor de finanare bancare. Nu ntotdeauna creterea ativului bancar denot o situaie favoorabil. Aprecierea trebuie fcut n contextul expunerii la risc a activitii unitii bancare. Creterile accelerate de active n condiiile expunerii la riscuri inerente genereaz falimentul n mod cert. Banca central are rolul de a tempera excesul investiiilor ntr-o anumit zon. 3. Alte instrumente de evaluare a activitii unei instituii de credit furnizate de bilanul contabil n evaluarea activitii unei instituii de credit, n afara analizei structurii activelor i surselor de finanare, se folosesc frecvent ratele cu semnificaii financiare sau de risc. Acestea servesc evalurii poziiei financiare a instituiei de credit. Prezentm n continuare indicatorii frecvent utilizai n acest sens.

Rata de acordare de credite n economie = activtotal

clientelacuactiveoperatii.

... -

arat ponderea operaiunilor de creditare n total operaiuni de activ ale instituiei de credit. Aa cum am precizat anterior, ntruct este activitatea principal a unitii bancare, aceste operaiuni au tendina s predomine n activul bancar i s nregistreze cretere a ponderii n dinamic. Ele reprezint operaiuni purttoare de dobnd de activ (venit din dobnzi), care reprezint cifra de afaceri bancar. Creterea ponderii acestor operaiuni n total activ va genera un flux financiar de natura dobnzii pe msur i unitatea bancar i va consolida poziia n sector. n acelai timp ns creterea ponderii operaiunilor de creditare n total activ poate s nsemne riscuri asociate foarte mari. De aceea n analiz se asociaz rate care indic structura creditelor acordate, dup natur, durat, calitate, etc. Spre exemplu

se pot utiliza ca rate de analiz n detaliu: clientelacuactiveoperatiuni

clienteleiraacreante...

.sup. ,

respectiv

clientelacuactiveoperatiuniclienteleiraacreantealte....sup.. . Se mai pot utiliza ca rate asociate pentru o

analiz corect urmtoarele:

creditedelportofoliudinpierderi

netprofit....

.

creditedelportofoliudinpierderi

rezervadefond....

..

Aceste ultime dou rate implic date statistice din activitatea bancar. Pentru ambele rate, cu ct valoarea este mai mare cu att riscul de credit este mai


15

mic.

Rata de colectare a depozitelor = activtotal

clientelacupasiveoperatii.

... - arat

capacitatea unitii bancare de a atrage sursele financiare disponibile n economie. Aceast capacitate este asociat cu o politic e dobnzii corect i atractiv, dar i cu o imagine bun n contextul economic pentru unitatea bancar. O valoare mare a raportului i apropiat i chiar egal cu a ratei de acordare a creditelor este considerat satisfctoare. Totui n analiz trebuie asociate rate care s pun n eviden structura depozitelor dup durat,

respectiv clientelacupasiveoperatiuni

vedereladepozite...

.. i clientelacupasiveoperatiuni

termenladepozite...

.. . Cu

ct ponderea depozitelor la vedere este mai mare n total depozite constituite, cu att fragilitatea activitii bancare este mai crescut.

Rata situaiei trezoreriei = trezoreriedepasiveoperatiuni

trezoreriedeactiveoperatii...

... - arat modul n care

managementul unitii bancare nelege s utilizeze sursele financiare obinute din operaiuni interbancare. Teoria echilibrului economic i financiar conduce la ideea c raportul ar trebui s fie 1 sau n apropierea acestei valori.

Rata situaiei clientelei = clientelacupasiveoperatiuni

clientelacuactiveoperatii...

... - Teoria echilibrului

economic i financiar conduce la ideea c raportul ar trebui s fie 1 sau n apropierea acestei valori. Rata subunitar arat existena unei rezerve de lichiditi. O rat supraunitar arat un management de pasiv, respectiv acordare de credite n economie din surse de tip mprumuturi sau capitaluri proprii. Situaia este n defavoarea unitii bancare atunci cnd nu se respect principiul levierului financiar n gestiune. Mai mult se poate considera c banca se confrunt cu riscuri accentuate din exploatare.

Rata fondului de rulment = iimobilizar

permanentecapitaluri. - este o rat care pune n

eviden eficiena politicii de investiii a unitii bancare. Rata supraunitar arat un fond de rulment pozitiv, prin urmare o politic de investiii corect.

Poziia monetar a unitii bancare = activtotal

banciladepozitesinumerar.

....

Titluri de valoare lichide = activtotal

statdetitluri.

..


16

Poziia net a fondurilor la BNR = activtotal

BNRlapasiveBNRlaactive.

....

Rata disponibilitilor = totalactiv

RMOnumerar..+ - pune n eviden necesarul de

pli zilnice a unitii bancare. Normele bancare arat c numerarul n cas i banc la care se adaug rezerva minim obligatorie trebuie s acopere necesarul de pli zilnice ale unitii bancare, necesar care se stabilete prin statistici ce iau n calcul decontri din depozite i conturi curente ale terilor, credite acordate, garanii, etc. n analizele manageriale se utilizeaz frecvent

raportul depozite

RMO . Valoarea acestui raport reprezint baza pentru stabilirea

ratei dobnzii la creditele acordate. Cu ct raportul are valoare mai mare, cu att rata dobnzii la creditele acordate va fi mai mare, pentru ca banca s-i refac necesarul de lichiditi.

Utilizarea capitalului propriu (financial leveradge sau equity adequancy)

= totalactivpropriucapital.. . Raportul arat autonomia financiar global i determin

n mod direct valoarea rentabilitii financiare. Pentru instituiile de credit optimul economic este considerat 8 10 %. O rat asociat poate fi

riscanteactivepropriucapital

.. . Atunci cnd datoriile subordonate au un termen de

rambursare de cel puin 5 ani i nu exist posibilitatea rambursrii anticipate, ele se iau n calcul la capitalurile proprii. n acest context BNR solicit ca valoarea lor s nu depeasc 50% din celelalte surse proprii. Datoriile subordonate mpreun cu alte rezerve dect cele legale i statutare i alte fonduri dect profitul i amortizarea imobilizrilor, reprezint capitalul propriu suplimentar. Acesta nu poate depi 100% din nivelul capitalului propriu clasic.

Stabilitatea financiar = totalactiv

permanentcapital.

. . Ponderea surselor financiare la

dispoziia unitii bancare pe termen de cel puin un an trebuie s predomine n valoarea surselor financiare. n general se consider c o entitate are

stabilitate financiar dac raportul are valoarea de 32 .

ndatorarea unitii bancare = totalactiv

obligatiialtedepozite.

.+ . Unitile bancare au n majoritatea cazurilor un grad de ndatorare de 90% i peste. De aceea corelarea dobnzii de activ cu cea de pasiv este principala cale de meninere a echilibrului economic i financiar. La aceasta se adaug politica levierului financiar i corelaiile fundamentale economice.

Lichiditate pe termen scurt = scadentecredite

creditelorpiatapenoisolicitari.

.....


17

Valoarea egal sau n jurul cifrei 1 nseamn echilibru financiar.

Rata lichiditii stocate = totalactiv

stocataelichiditat.

. .

n analiza activitii bancare foarte important de urmrit sunt riscul de rat a dobnzii i riscul de schimb. Indicatorii de apreciere a riscului de rat a dobnzii au la baz gruparea elementelor de activ i de pasiv n funcie de sensibilitatea veniturilor, respectiv a cheltuielilor la variaia dobnzii. Elementele sensibile sunt cele pentru care fluxul de venituri, respectiv de cheltuieli se modific n acelai sens i cu aceeai amplitudine cu ratele dobnzilor pe termen scurt. Principalii indicatori ai acestui risc sunt: GAP-ul = active sensibile pasive sensibile

Indicele de sensibilitate sensibilepasivesensibileactive..=

Pentru limitarea riscului, GAP-ul trebuie s fie ct mai redus, iar indicele de sensibilitate s aib valoarea 1. Msurarea riscului de schimb se face cu ajutorul indicatorului de poziie de schimb pe fiecare tip de moned n parte, indicator calculat dup relaia

total creane -- total angajamente

Banca poate calcula n acest fel, pe fiecare deviz, pierderea determinat de o variaie advers a cursului de schimb, i suma acestor pierderi este o evaluare a expunerii globale la riscul de schimb, ce poate fi comparat cu suma total a fondurilor proprii. Lichiditatea activitii bancare este reglementat prin Norma 1/2001, modificat prin Norma 1/2002. Problema lichiditii se pune la nivelul oricrei entiti, ns la banc, avnd n vedere efectul asupra economiei naionale aspectul este reglementat. Riscul de lichiditate se determin la nivel de persoan n relaie cu banca i la nivel global al unitii bancare. La nivel de persoan riscul de lichiditate reprezint ponderea depozitelor i conturilor curente, respectiv a conturilor administrate extracontabil aparinnd unui ter client n total obligaii bancare nregistrate n bilan. O valoare de 10% se consider risc de lichiditate foarte mare pentru unitatea bancar. Normele solicit unitilor bancare s ealoneze pe de o parte activele bilaniere i angajamentele n afara bilanului, iar pe de alt parte obligaiile bilaniere i cele n afara bilanului, pe 5 benzi de scaden:

1. sub o lun 2. ntre o lun i 3 luni 3. ntre 3 luni i 6 luni 4. ntre 6 luni i 12 luni 5. peste 12 luni


18

Activele lichide n totalitatea lor la care se adaug creditele, certificatele de depozit i titlurile deinute, dar i angajamentele asimilate sunt considerate lichiditi efective (lichiditate stocat). mprumuturile la care apeleaz unitatea bancar, la care se adaug titlurile i certificatele de depozite, dar i angajamentele asimilate sunt considerate lichiditi necesare (lichiditate cumprat). Raportul ntre cele dou tipuri de lichiditi este considerat indice de lichiditate, iar BNR solicit o valoare mai mare sau egal cu 1 a raportului.

Indicele de lichiditate ponderatanecesaraelichiditat

ponderataefectivaelichiditat..

..= >=1. 2

Ponderarea se face cu numrul mediu de zile, luni sau ani corespunztor fiecrei perioade sau cu numrul curent al benzii de scaden. Diferena ntre lichiditatea necesar (cumprat) i lichiditatea efectiv (stocat) pe total, dar i la nivelul fiecrei benzi de scaden, reprezint aa numitele pasive nete (simple i respectiv cumulate). Acestea pun n eviden perioada cnd banca este n deficit de lichiditi. Un indicator important n aprecierea lichiditii bancare este transformarea medie a a scadenelor (TS), care arat n uniti de timp cnd banca are nevoie de lichiditi.

TS efectivaelichiditat

ponderataefectivaelichiditat.

..

= +necesaraelichiditat

ponderatanecesaraelichiditat.

..

3,

unde primul termen reprezint scadena medie ponderat a activele lichide bancare, iar cel de-al doilea termen reprezint scadena medie ponderat a pasivelor lichide bancare.

Pentru o unitate bancar este vital s existe un plan explicit i fundamentat de asigurare cu lichiditi:

pentru ziua curent; pe 3 zile; pe sptmn; pe lun; pe trimestru.

Analiza i urmrirea distinct a conturilor i depozitelor pe titulari, dar i corelat, precum i raportarea permanent a indicatorilor de lichiditate este vital n activitatea bancar.

La nivelul unitii bancare lichiditatea se stabilete asemntor celorlalte categorii de activiti, respectiv:

2 Dedu Vasile Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 109. 3 Basno Cezar, Dardac Nicolae Managent bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 65.


19

Lichiditatea global curentedatoriilichideactive..= = 2 2,5.,

unde activele lichide cuprind casa, disponibilitile la BNR i alte bnci, depozite bancare la vedere la BNR sau alte bnci, bonuri de tezaur i certificate de trezorerie, titluri de tranzacie i de plasament scadente sub 1 an, (creditele certe la ncasare) i dobnzile aferente rambursabile pe parcursul anului scadent, alte active lichide. Datoriile curente includ sumele scadente pe parcursul unui an, respectiv, depozitele la vedere, titlurile rambursabile pn ntr-un an, mprumuturile scadente pn ntr-un an, datoriile din exploatare (personal, furnizori diveri, stat, acionari), etc.

Lichiditatea imediat (de trezorerie) curentedatorii

trezorerie.

= = 20%. unde trezoreria cuprinde activele lichide imediate, respectiv casa, disponibilitile la BNR i alte bnci, titluri de tranzacie, alte active asimilate trezoreriei, iar datoriile curente cuprind pasivele lichide imediate, respectiv depozitele volatile (la vedere), mprumuturile scadente pe termen scurt i alte datorii asimilate. Diferena ntre aceste dou tipuri de elemente patrimoniale poart numele de poziie a lichiditii. Poziia lichiditii se poate calcula pe zile, sptmni, luni sau ani.

Poziia lichiditii =

datorii curente (pasive imediate) trezorerie (active lichide imediate) Poziia lichiditii nul arat un echilibru perfect. Solvabilitatea unei uniti bancare este definit de Acordul BASEL (1988) (Banca Reglementrilor Internaionale) ca fiind capacitatea unei bnci de a acoperi cu capitalul propriu obligaiile fa de clieni. Capitalul propriu este delimitat astfel: Capital propriu de rang 1:

capital social vrsat fondul de rezerv profitul nerepartizat amortizarea imobilizrilor (fond de dezvoltare)

Capitalul propriu de rang 2 sau suplimentar: rezerva general de risc datorii subordonate subvenii pentru investiii

Obligaia global a unitii bancare este numit expunerea net i este definit ca fiind totalul activelor i elementelor n afara bilanului ponderate funcie de gradul lor de risc, respectiv: Activ bilanier:

0% numerar, creane de ncasat de la guvern, bnci centrale din ar i ri membre OECD;

20% creane de recuperat de la administraiile locale, bnci comerciale din ar sau ri membre OECD;

50% credite acordate persoanelor fizice garantate cu ipoteci asupra locuinelor debitorului;


20

100% restul. Activ n afara bilanului:

100% angajamente n favoarea altor ri, angajamente n favoarea clienilor, titluri vndute cu obinerea de rscumprare ferm;

50% cauiuni, avaluri, titluri vndute pentru care nu exist opiunea de rscumprare ferm;

0% titluri sau numerar date n garanie.

Solvabilitate 1 netaunere

rangpropriicapitaluri.exp

1...= 6%.

Solvabilitate 2 netaunere

rangpropriicapitalurirangpropriicapitaluri.exp

2...1... += 8%4.

Atunci cnd raportul solvabilitate 2 nu atinge valoarea de 12%, normele bancare arat c la nivelul unitii bancare nu se pot distribui dividende.

Uttilizarea n munca e analiz a acestor indicatorilor enunai anterior presupune respectarea pailor de lucru urmtorii:

1. se culeg informaiile necesare calcului indicatorilor specifici n situaii tabelare, care s cuprind informaii cifrice pe cel puin doi ani consecutiv;

2. se calculeaz indicatorii specifici pentru o perioad de doi ani consecutivi n situaii tabelare clasice;

3. se calculeaz abaterile indicatorilor specifici sau, dup caz, se compar valorile statice cu optimul economic;

4. se interpreteaz rezultatele. 4 Dedu Vasile Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 163.


21

Bibliografie Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic Analiza i managementul riscului bancar The World Bank , Edit. Irecson, Bucureti, 2004, pag. 43 - 53 Sorin Nicolae Borlea Analiza economico-financiar i auditul financiar al instituiilor financiar-bancare din Romnia, Edit. Risoprint, Cluj Napoca, 2009, pag. 144 - 174 Basno Cezar, Dardac Nicolae Managent bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 33 73, 163 175 Dasclu Cornelia, Botea Mihaela - Contabilitate bancar, Editura InfoMega, Bucureti, 2005, pag. 62 71 Dedu Vasile Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 108 116, 161 - 163

Documents

Suport Curs Analiza bilant bancar