TAA株50ポートフォリオ／ TAA株100ポートフォリオ · 目論見書補完書面 TAA株50ポートフォリオ／ TAA株100ポートフォリオ愛称：マイポート

目論見書補完書面

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ／ＴＡＡ株１００ポートフォリオ

愛称：マイポート（本書面は、金融商品取引法第 37 条の 3 の規定によりお渡しするものです。）

当ファンドのお申込の前に、本書面および目論見書の内容を十分にお読みください。

投資信託はリスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。

したがって、元本保証はありません。

当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリ

ングオフ）の適用はありません。

●当ファンドに係る金融商品取引契約の概要

当社は、ファンドの販売会社として、募集の取扱いおよび販売等に関する事務を行います。

●当社が行う金融商品取引業の内容および方法の概要

当社が行う金融商品取引業は、主に金融商品取引法第 28 条第 1 項の規定に基づく第一種金融商品取引業で

あり、当社においてファンドのお取引を行われる場合は、原則として以下によります。

・お取引にあたっては証券総合口座の開設が必要です。

・あらかじめご注文に係る代金の全部をお預けいただきます。

・ご注文いただいたお取引が成立した場合（法令に定める場合を除きます。）には、取引報告書を交付します。

●当ファンドに係る手数料等

以下の手数料、費用の合計額をご負担いただきます。なお、これらの費用については運用状況

等により変動するため、事前に上限および合計額等を示すことができません。

お申込手数料ありません。

その他の費用この他、信託報酬等を合計した費用をご負担いただきます。

詳しくは投資信託説明書（目論見書）をご確認ください。

●当ファンドの販売会社の概要

商号等トヨタファイナンシャルサービス証券株式会社

金融商品取引業者東海財務局長（金商）第 16 号

本社所在地愛知県名古屋市中区錦二丁目 17 番 21 号

加入協会日本証券業協会

設立・資本金設立：平成 12 年 7 月 19 日資本金：81 億円（平成 21 年 9 月末現在）

連絡先

コールセンター 0800－500－4300（通話料無料）

営業時間：平日 9:00～18:00（年末年始を除く）

携帯電話、PHS の場合 052－239－2156（有料）

200910

2010.03.30

TAA株50ポートフォリオ TAA株100ポートフォリオ

（愛称）マイポート

追加型投信／国内／資産複合／分配金再投資専用

※課税上は株式投資信託として取扱われます。

［本文書は金融商品取引法（昭和23年法第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。］


投資信託説明書

（交付目論見書）

2010.03




課税上は株式投資信託として取扱われます。

○投資信託の価額は、投資信託が組入れている有価証券等の値動きによる影響を受けます

が、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。

○投資信託は、投資元本および利回りの保証はありません。

○投資信託は、保険契約、金融機関の預金とは異なり、保険契約者保護機構、預金保険の保

護の対象ではありません。

○登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。

●この投資信託説明書（交付目論見書）により行う「ＴＡＡ株５０ポートフォリオ」「ＴＡＡ株１００ポートフォリオ」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23年法第 25 号）第５条の規定により有価証券届出書を平成 22年 3月 29 日に関東財務局長に提出しており、平成 22年 3月 30 日にその届出の効力が生じております。

●この投資信託説明書（交付目論見書）は、金融商品取引法第 13 条第２項第１号の規定に定める事項に関する内容を記載した目論見書です。

●金融商品取引法第 13 条第２項第２号に規定する詳細情報を記載した投資信託説明書（請求目論見書）は、取扱販売会社にご請求いただければ当該取扱販売会社を通じて交付いたします。なお、取扱販売会社に投資信託説明書（請求目論見書）をご請求された場合は、その旨をご自身で記録ください。

＜有価証券届出書の表紙記載項目＞

発行者名ニッセイアセットマネジメント株式会社代表者の役職氏名代表取締役社長皆川卓士本店の所在の場所東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

募集内国投資信託受益証券に係るファンドの名称ＴＡＡ株５０ポートフォリオＴＡＡ株１００ポートフォリオ

募集内国投資信託受益証券の金額継続募集額各ファンドにつき上限 3,000 億円有価証券届出書の写しを縦覧に供する場所該当事項はありません

「ＴＡＡ株５０ポートフォリオ」「ＴＡＡ株１００ポートフォリオ」は、主に国内

の株式および債券を投資対象としますので、組入株式の価格の下落、組入株式の発

行会社の倒産または財務状況の悪化等の影響により、もしくは金利変動等による組

入債券の価格の下落、組入債券の発行体の倒産または財務状況の悪化等の影響によ

り、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ／ＴＡＡ株１００ポートフォリオ

＜愛称：マイポート＞

下記の事項は、ＴＡＡ株５０ポートフォリオ／ＴＡＡ株１００ポート

フォリオ（以下｢当ファンド｣といいます）をお申込みされる投資家の皆

様にあらかじめ、ご確認いただきたい重要な事項としてお知らせする

ものです。

お申込みの際には、下記の事項および投資信託説明書（交付目論見書）

の内容を十分にお読みください。

記

■当ファンドのリスクについて

当ファンドは、主に国内の株式および債券を投資対象としますの

で、組入株式、債券の価格の下落、組入株式、債券の発行体の倒

産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下落し、損失を

被ることがあります。当ファンドは、株式および債券の実質組入

比率を機動的に変更する目的で有価証券先物取引を活用してい

るため、市場の値動きが予想通りとならない場合、損失が発生し、

基準価額の下落要因となる可能性があります。

したがって、投資家の皆様の投資元本は保証されているものでは

なく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割込むこ

とがあります。

当ファンドの基準価額の変動要因としては、主に「株式投資リス

ク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「短期金融資産の運用に

関するリスク」、「資産配分リスク」、「流動性リスク」などがあり

ます。

※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の｢ファンドの情報

３．ファンドのリスクおよび留意事項｣をご覧ください。

■当ファンドの手数料等について

◆申込手数料

当ファンドには申込手数料はありません。

◆換金（解約）手数料

当ファンドには換金（解約）手数料はありません。

◆信託報酬

ファンドの純資産総額に年 1.26％（税抜年 1.2％）をかけた額

とします。

◆信託財産留保額

ありません。

◆監査費用

ファンドの純資産総額に年 0.0315％（税抜年 0.03％）をかけた

額を上限とします。

◆その他の費用(*)

・証券取引の手数料等

・信託事務の諸費用

・借入金の利息

上記その他の費用は、ファンドより実費として間接的にご負担

いただきます。

※詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）の「費用と税金」を

ご覧ください。

(*)｢その他の費用｣については、運用状況等により変動するもので

あり、事前に料率、上限額等を表示することができません。

当該手数料等の合計額については、運用状況および保有期間等に

応じて異なりますので、表示することができません。

目次

投資信託説明書（交付目論見書）

ファンドの概要が知りたい

ファンドの概要 1

ファンドの特徴が知りたい

ファンドの情報 2 １．ファンドの特色 2

２．運用方針 4

３．ファンドのリスクおよび留意事項 7

４．ファンドの仕組みと組織体制 9

ファンドの申込方法が知りたい

ご投資の手引き 12 １．お申込みについて 12

２．ご換金について 13

３．分配金について 13

４．償還金について 13

ファンドの費用と税金が知りたい

費用と税金 14 １．ご負担いただく費用・税金 14

２．課税上の取扱い 16

ファンドの運営方法などが知りたい

その他 18 １．管理および運営の概要 18

２．その他の証券情報 20

３．内国投資信託受益証券事務の概要 21

４．委託会社の概況 22

５．投資信託説明書（請求目論見書）の項目 22

６．商品分類 23

ファンドの運用状況が知りたい

運用状況 24 １．ファンドの運用状況 24

２．財務ハイライト情報 32

添付約款

用語集

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ

ＴＡＡ株１００ポートフォリオ

上記２ファンドの愛称として「マイポート」ということがあります（以下、上記のそれぞれをま

たは総称して「ファンド」といいます）。

●商品内容に関するお問合せや、資料のご請求などを委託会社のコールセンターで承っております。また、商品内容、運用状況などは、委託会社のホームページでご覧いただけます。

●基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名（平成 22年 2月末現在）：マＴ50 イＴ100）および委託会社のコールセンター・ホームページにてご確認いただけます。

●運用報告書は、取扱販売会社からあらかじめお申出いただいたご住所にお届けします。

●申込単位、申込手数料およびお客様の口座内容につきましては、取扱販売会社にお問合せください。

●取扱販売会社につきましては、委託会社にお問合せください。

＜委託会社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）への照会先＞コールセンター電話番号 0120-762-506 （受付時間：営業日の午前9時～午後5時）ホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

ファンドの概要

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ＴＡＡ株５０ポートフォリオ／ＴＡＡ株１００ポートフォリオ＜愛称：マイポート＞

ファンドの分類追加型投信／国内／資産複合

ＴＡＡ株５０ポートフォリオＴＡＡ株１００ポートフォリオ

運用の基本方針

主に国内の株式、公社債および短期金融資産への投資により、信託財産の長期的かつ着実な成長を図ることを目標として運用を行います。

主に国内の株式、公社債および短期金融資産への投資により、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。


株式等への投資は、信託財産の純資産総額の 50％以下とします。

株式等への投資は、信託財産の純資産総額の範囲内とします。主な投資制限

外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の 30％以下とします。

主なリスク株式投資リスク短期金融資産の運用に関するリスク金利変動リスク資産配分リスク信用リスク流動性リスク

信託期間無期限です。

決算日 1 月 10 日（休業日の場合は翌営業日）

収益分配毎決算日に、原則として分配方針に基づいて分配を行います。

申込受付原則として毎営業日に申込みの受付けを行います。

申込単位取扱販売会社にお問合せください。

申込価額取得申込受付日の基準価額

申込手数料率かかりません。

換金受付原則として毎営業日に換金の受付けを行います。

解約価額解約請求受付日の基準価額

買取価額買取請求受付日の基準価額（税法上の一定の要件を満たしている場合）

信託財産留保額ありません。

信託報酬純資産総額に対し、年率 1.26％（税抜 1.2％）

本書をよくお読みいただき、商品の内容・リスクを十分にご理解のうえ、お申込みくださいますよう

お願い申し上げます。

ファンドの情報

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１．ファンドの特色

国内の株式、公社債、短期金融資産を主な投資対象とします。

・主に国内の株式、公社債、短期金融資産の間で適切な資産配分を行うことにより、信託財産の

長期的な成長を目標として運用します。

・株式の実質組入上限は、各ファンドにつき次の通りです。

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ：信託財産の純資産総額の 50％以内

ＴＡＡ株１００ポートフォリオ：信託財産の純資産総額の範囲内

ニッセイ基礎研究所※が開発したＴＡＡモデルを原則として利用します。

・ＴＡＡとは、タクティカル・アセット・アロケーション（戦術的資産配分）の略称で、価格変

動のリスクを抑えつつ、３資産（株式、公社債、短期金融資産）の最適な組入比率を一定の運

用ルールのもとで機動的に変更していくことにより、運用成果の向上をめざす運用手法です。

なお、ＴＡＡモデルについては継続的に評価、分析を行い、必要と判断した場合には見直しを

行うことがあります。

・ファンドの狙い

■ 株式・金利（債券）変動は、①トレンド近辺の小さな変動と②トレンドからの大きな乖離

の２つに大別できます。

■ ②の大きな乖離は、株式・債券の投資価値からかけ離れている状態であることも多く、そ

の場合には、こうした状態を適正な水準に修正（引上げる、引下げる）する動きが生じる

ことが予測されます。

■ このため、例えば、株式の投資価値を適切に判断できれば、割安（現実の株価＜投資価値）

時には株式で運用し、割高（現実の株価＞投資価値）時には株式を売却し、割安な債券・

短期金融資産で運用することで、パフォーマンスの向上を狙うことが理論上可能であると

思われます。

■ ファンドでは、コンピューター・モデルを利用し、企業業績・金利・株価水準等のファン

ダメンタルズ・データから株式・債券の投資価値とその相対的な割安・割高度を分析し、

これに基づく適切な資産配分（株式、公社債、短期金融資産の組入比率の変更）を行うこ

とでパフォーマンスの向上をめざします。


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※ ニッセイ基礎研究所は、日本生命の創業 100周年記念事業として 1988 年７月に設立された

ニッセイグループのシンクタンクです。生命保険分野にとどまらず、国内外の経済・金融、

資産運用、年金・福祉・雇用に至るまで幅広い分野で、中立公正な立場から基礎的かつ問題

解決型の調査・研究を実施しております。

投資家の皆様のご判断により、各ファンド間のスイッチング（乗換え）ができます。

・スイッチングとは、保有しているファンドの換金と同時に乗換えるファンドを購入する取引で

す。

・スイッチングには手数料はかかりません。

運用イメージ図

ＴＡＡモデル＜判断＞

短期金融資産債券

株式債券

短期金融資産

株式（債券）

株式・債券ともに割高

株式・債券

ともに割安

株式は割高だが、

債券は割安

株式・債券値上がり益の獲得

株式・債券値下がり損の回避

株式・債券・短期

金融資産の割安・

割高度が拮抗


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２．運用方針

ファンドの目的および基本的性格

① 基本方針

ＴＡＡ株５０ポートフォリオは、株式、公社債および短期金融資産への投資により、信託

財産の長期的かつ着実な成長を図ることを目標として運用を行います。

ＴＡＡ株１００ポートフォリオは、株式、公社債および短期金融資産への投資により、信

託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。

② ファンドの分類

追加型投信／国内／資産複合に属します。

○ 課税上は株式投資信託として取扱われます。

○ 詳細につきましては、後記「その他６．商品分類」をご確認ください。

投資態度


① 株式、公社債および短期金融資産の組入比率の変更は、ニッセイ基礎研究所が開発したＴ

ＡＡモデルを原則として利用して行います。

なお、ＴＡＡモデルにつきましては、継続的に評価、分析を行い、必要と判断した場合に

は、見直しを行うことがあります。

② 資産の組入比率の変更にあたっては、運用の効率化をはかるために、ヘッジ目的に限定せ

ず、株価指数先物および債券先物等を活用することがあります。ただし、株価指数先物およ

び債券先物等を考慮した株式および債券の合計の実質組入比率は純資産総額の範囲内とし

ます。

また、株価指数先物を考慮した株式の実質組入比率は純資産総額の 50％以下とします。

③ 株式については、東証株価指数（TOPIX）※１に連動することを目的とした銘柄選択を行い、

運用します。

④ 公社債については、流動性を考慮のうえ、国内の公社債を中心に運用を行います。

⑤ 短期金融資産については、ＣＤ、ＣＰ、コール・ローン等を中心に運用を行います。

⑥ 資金の 50％を株式（東証株価指数（TOPIX））、50％を短期金融資産（コール）で常に運用

したと仮定した基準ポートフォリオをベンチマーク※２とし、中長期的観点からこれを上回る

ことを目標とした運用を行います。


① 株式、公社債および短期金融資産の組入比率の変更は、ニッセイ基礎研究所が開発したＴ

ＡＡモデルを原則として利用して行います。

なお、ＴＡＡモデルにつきましては、継続的に評価、分析を行い、必要と判断した場合に

は、見直しを行うことがあります。

② 資産の組入比率の変更にあたっては、運用の効率化をはかるために、ヘッジ目的に限定せ

ず、株価指数先物および債券先物等を活用することがあります。ただし、株価指数先物およ

び債券先物等を考慮した株式および債券の合計の実質組入比率は純資産総額の範囲内とし

ます。

また、株価指数先物を考慮した株式の実質組入比率は純資産総額の範囲内とします。

③ 株式については、東証株価指数（TOPIX）に連動することを目的とした銘柄選択を行い、

運用します。

④ 公社債については、流動性を考慮のうえ、国内の公社債を中心に運用を行います。

⑤ 短期金融資産については、ＣＤ、ＣＰ、コール・ローン等を中心に運用を行います。

⑥ 東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとし、中長期的観点からこれを上回ることを目標

とした運用を行います。

※１東証株価指数（TOPIX）とは、日本国内の株式市場の動向を的確に表すために、東京


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証券取引所が公表する株価指数で、東証 1部に上場されているすべての株式の時価総額で加重平均し、指数化したものです。なお、新規上場、上場廃止、増資など市場変動以外の要因により、時価総額が変わる場合には、基準時の時価総額を修正して、指数の連続性を維持します。東証株価指数（TOPIX）は、東京証券取引所の知的財産であり、この指数の算出、数値の算出、数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています。東京証券取引所は、東証株価指数（TOPIX）の算出もしくは公表の方法の変更、東証株価指数（TOPIX）の算出もしくは公表の停止または東証株価指数（TOPIX）の商標もしくは使用の停止を行うことができます。

※２ベンチマークとは、あくまでも運用上の目標であって利回りを保証するものではありません。

主な投資対象

国内の株式、公社債および短期金融資産を主要投資対象とします。

○ その他の投資対象については約款をご確認ください。

分配方針

毎決算日に、原則として次の通り分配を行う方針です。

① 分配対象額の範囲

配当・利子等を中心とする収益等の全額とします。

② 分配対象額についての分配方針

委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。

③ 留保益の運用方針

留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、特に制限を設けず、元

本部分と同一の運用を行います。

主な投資制限

① 約款に定める主な投資制限

１．株式、新株引受権証券および新株予約権証券ならびに投資信託証券（公社債投資信託証

券を除きます）への投資割合

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ：信託財産の純資産総額の 50％以下とします。

ＴＡＡ株１００ポートフォリオ：信託財産の純資産総額の範囲内とします。

２．投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

３．新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資

産総額の 20％以下とします。

４．同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の 20％以下とし

ます。

５．同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総

額の５％以下とします。

６．同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第１項第３号の

財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれ

ぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商

法第 341 条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社

債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額の 10％以

下とします。

７．外貨建資産への投資割合は信託財産の純資産総額の 30％以下とします。

８．私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式へ

の投資割合は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の 15％以下の範囲で行いま

す。

② 法令に定める投資制限

１．デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第 130 条第１項第８号）

金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由


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により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に

より算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ

取引等（金融商品取引法第２条第 20 項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権

証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売

買を含みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。

２．同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）

委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権

を取得するような運用を行わないものとします。

○ その他の投資制限については約款をご確認ください。


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３．ファンドのリスクおよび留意事項 ◇ファンドは、主に国内の株式および債券を投資対象としますので、組入株式、債券の価格の下落、組入株式、債券の発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 ◇ファンドは、株式および債券の実質組入比率を機動的に変更する目的で有価証券先物取引を活用しているため、市場の値動きが予想通りとならない場合、損失が発生し、基準価額の下落要因となる可能性があります。 ◇ファンドは、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。 ◇ファンドは、保険契約者保護機構、預金保険の保護の対象ではありません。また、登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。 ◆以下のリスクにより基準価額が下落することがあります。

株式投資リスク

株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。

債券投資リスク

金利変動リスク金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。信用リスク債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる（債務不履行）場合、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することがあります。


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短期金融資産の運用に関するリスク

コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがあります。

資産配分リスク

ファンドは、投資対象資産の配分比率を機動的に変更する運用を行います。この資産配分がファンドの収益の源泉となる場合もありますが、投資対象資産が予期しない値動きをした場合、損失を被る可能性があります。

流動性リスク

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。


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４．ファンドの仕組みと組織体制

ファンドの仕組み

※１委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、フ

ァンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正 11年法律第 62号）の適用を受けます。

※２委託会社と取扱販売会社との間で結ばれ、委託会社が取扱販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委託し、取扱販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。

※３委託会社と投資助言会社との間で結ばれ、投資助言会社が委託会社に対して運用に関する助言を行うことを定めた契約です。

ニッセイアセットマネジメント

株式会社

信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書の作成等を行います。

三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社）

信託財産の保管・管理・計算等を行います。

受益権の募集の取扱い、解約に関する事務、受益権の買取りに関する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資に関する事務等を行います。

委託会社受託会社

取扱販売会社

受益者

受益権の募集・販売の取扱等に関する契約※２

証券投資信託契約※１

解約金収益分配金償還金

株式会社ニッセイ基礎研究所ファンドの運用に関する助言を行います。

投資助言契約※３

投資助言会社


ファンド

申込金


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運用体制

委託会社の組織体制

債券運用室

国内株式運用室

運用戦略室

ファイナンシャルテクノロジー運用室

外国株式運用室

運用部門担当役員

株式会社ニッセイ基礎研究所

日本生命海外現地法人

運用部門投資調査室

不動産運用室

クレジット調査室ファンド投資室

資金・外部運用部

外部運用部門

外部運用部門担当役員

運用企画総務部

運用担当部・室

債券運用室

国内株式運用室

運用戦略室

ファイナンシャルテクノロジー運用室

外国株式運用室

運用部門担当役員


日本生命海外現地法人

運用部門投資調査室

不動産運用室

クレジット調査室ファンド投資室

資金・外部運用部

外部運用部門

外部運用部門担当役員

運用企画総務部


社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マネジャー服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。

内部管理体制および意思決定を監督する組織


投資助言

投資政策委員会運用部門の部長、統括部長、

室長（15名程度）投資環境見通し各資産およびファンドの運用方針の協議各資産およびファンドの分析・評価

運用方針は投資政策委員会で協議されます。

運用担当部・室運用環境の調査・分析運用担当部・室の部・室長がファンドの運用方針を作成し、決定ポートフォリオの構築

運用企画総務部ファンドの分析・評価運用の改善に関する提案

リスクチェック

業務監査部（5名程度）

運用を含む業務全般の内部統制等につき有効性・妥当性の観点から監査内部監査委員会への監査結果報告指摘事項等の改善状況の確認

法務・コンプライアンス部（5名程度）

運用部門を含む各部門の業務執行の法令等の遵守に対する取組みの推進コンプライアンス態勢の整備

投資管理部運用リスク管理室（15名程度）

リスク、パフォーマンス分析・評価約款・協会規則・運用ガイドライン等の遵守状況チェック考査会議の運営


投資助言

投資政策委員会運用部門の部長、統括部長、

室長（15名程度）投資環境見通し各資産およびファンドの運用方針の協議各資産およびファンドの分析・評価

運用方針は投資政策委員会で協議されます。

運用担当部・室運用環境の調査・分析運用担当部・室の部・室長がファンドの運用方針を作成し、決定ポートフォリオの構築

運用企画総務部ファンドの分析・評価運用の改善に関する提案

リスクチェック













＜受託会社に対する管理体制等＞委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、SAS70（受託業務にかかわる内部統制について評価する監査人の業務に関する基準）に基づく受託業務の内部統制の有効性についての監査報告書を、定期的に受託会社より受取っています。

○ 上記運用体制は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。


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投資リスク管理体制

・ファンドの分析・評価報告・投資制限等遵守状況に関する報告・売買執行状況に関する報告


考査会議報告

月次のリスク管理情報日次のリスク管理情報

・リスク、パフォーマンス分析・評価・投資制限等遵守状況の事後チェック・売買執行状況の事後チェック

投資管理部運用リスク管理室

１．投資管理部運用リスク管理室が、以下の通り管理を行います。

・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制

限等遵守状況の事後チェックを行います。また、上記の情報を運用担当部・室に日々連

絡するとともに、月次の考査会議で報告します。

・売買執行状況の事後チェックを行います。また、上記の情報を必要に応じて運用担当部・

室に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。

２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行い

ます。

○ 上記投資リスク管理体制は有価証券届出書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があ

ります。

ご投資の手引き

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１．お申込みについて

申込受付

・取扱販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います。

・原則として午後３時までに取扱販売会社の手続きが完了したものを当日受付

分とします。

取扱コース

・分配金再投資専用のファンドです。

・取扱販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の権利義務を規定す

る名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。なお、取扱販売

会社によっては、定期引出契約を締結できる場合があります。

申込単位

・各取扱販売会社が定める単位とします。

申込価額

（発行価額）

・取得申込受付日の基準価額とします。

販売価額

・申込価額と同額とします。

・収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

申込手数料・ありません。

○ 取得申込者は、取扱販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための、振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。

・上記、「１．お申込みについて」の詳細については、取扱販売会社にお問合せください。・証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、申込み

の受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。


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２．ご換金について

換金受付

・取扱販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います。

・原則として午後３時までに取扱販売会社の手続きが完了したものを当日受付

分とします。

換金方法

・「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。

換金単位

・１口単位です。

換金価額

＜解約請求の場合＞解約価額：解約請求受付日の基準価額とします。＜買取請求の場合＞買取価額：買取請求受付日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満た

している場合）。 ○ 換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は後記「費用と税金」をご確認ください。

○ 換金手数料はありません。

信託財産留保額

・ありません。

支払開始日

・解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として４営業日目

からお支払いします。

３．分配金について

分配時期

・毎決算日に、原則として分配方針に基づいて分配を行います。

・決算日は 1月 10 日（年１回、該当日が休業日の場合は翌営業日）です。

支払方法

・税金を差引いた後、決算日の翌営業日に無手数料で再投資されます。

４．償還金について

信託期間

・無期限です。 ○ ただし、約款に規定する事由が生じた場合には、委託会社はあらかじめ受益者

に書面により通知する等の約款に定める所定の手続きを経て、信託を終了することがあります。

支払方法

・原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業

日から起算して５営業日目）までにお支払いします。

・上記、「２．ご換金について」の詳細については、取扱販売会社にお問合せください。・証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の

受付けを中止することがあります。

費用と税金

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費用と税金

１．ご負担いただく費用・税金

直接ご負担いただく費用・税金発生時期項目費用・税金

申込時申込手数料ありません

分配時所得税・地方税普通分配金に対し 10％※１

所得税・地方税換金価額と取得価額※２の差益に対し 10％※１

換金手数料ありません換金時 (ｽｲｯﾁﾝｸﾞ時)

信託財産留保額ありません

償還時所得税・地方税償還価額と取得価額※２の差益に対し 10％※１

※１平成 24 年 1月 1日以降は、原則 20％の税率となります。

※２申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

○ 上記は個人受益者の税金の取扱いを説明しています。

○ 詳細につきましては、後記「２．課税上の取扱い」をご覧ください。

間接的にご負担いただく（信託財産中から支払う）費用・税金発生時期項目費用・税金

信託報酬総額（年率）

純資産総額に 1.26％（税抜 1.2％）をかけた額

毎日監査費用

（年率・上限）純資産総額に0.0315％（税抜0.03％）をかけた額

取引毎証券取引の手数料等

組入有価証券の売買において発生する売買委託手数料および税金等、先物取引・オプション取引等に要する費用

随時信託事務の諸費用

信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息

借入毎借入金の利息

一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払資金の手当てを目的として資金借入を行った場合の借入金の利息

費用と税金

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証券取引の手数料等、信託事務の諸費用、借入金の利息は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、費用と税金の合計額、その上限額、計算方法については、運用状況および保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

信託報酬

毎日発生し、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日、毎計算期末および信託終了のときに信託財産

中から支払います。なお、信託報酬率の配分は以下の通りです。

信託報酬率（年率） 1.2600％（税抜 1.20％）

委託会社 0.3675％（税抜 0.35％）

取扱販売会社 0.7875％（税抜 0.75％）

受託会社 0.1050％（税抜 0.10％）

監査費用

以下の監査報酬率により毎日計算され、信託財産中から支払います。

純資産総額監査報酬率（年率）

100億円超の部分 0.00210％（税抜 0.002％）

50 億円超 100億円以下の部分 0.00315％（税抜 0.003％）

10 億円超 50 億円以下の部分 0.00525％（税抜 0.005％）

10 億円以下の部分 0.03150％（税抜 0.030％）

費用と税金

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２．課税上の取扱い

課税対象

分配時：分配時の「普通分配金」に対して課税されます。

「特別分配金」は非課税です。

解約請求・償還時：個人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価額※

の差益に対して課税されます。

法人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超

過額に対して課税されます。

買取請求時：買取請求時の買取価額と取得価額※の差益に対して課税されます。

※ 申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

個人の課税の取扱い

分配時：分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、原則として 20％（所得税 15％・地方税５％）の税率により源泉徴収され申告不要制度が適用されます。確定申告を行い、総合課税（配当控除の適用はありません）または 20％（所得税 15％・地方税５％）の申告分離課税を選択することもできます。ただし、平成 23年 12月 31 日までは、・軽減税率が適用され、源泉徴収税率は 10％（所得税７％・地方税３％）となります。・確定申告を行い、申告分離課税を選択する場合、10％（所得税７％・地方税３％）の軽減税率が適用されます。

解約請求・償還・

買取請求時

：解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得として、原則として 20％（所得税 15％・地方税５％）の申告分離課税の対象となり確定申告を行う必要があります※。ただし、平成 23年 12月 31 日までは、10％（所得税７％・地方税３％）の軽減税率が適用されます。

解約請求、償還および買取請求時の損益については、確定申告を行い、上場株式等の譲渡損益と通算することができます。 ※ 源泉徴収選択口座（特定口座）を選択した場合、上場株式等の譲渡所得等について申告不要制度が適用されます。

○ 確定申告を行い、上場株式等の配当所得（申告分離課税を選択した場合に限ります）から上場株式等の譲渡損失を控除することができます。

法人の課税の取扱い（分配時、解約請求・償還時）

分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して

15％（所得税のみ）の税率により源泉徴収されます。ただし、平成 23年 12 月 31 日までは７％（所

得税のみ）の軽減税率が適用されます。

益金不算入制度の適用はありません。

費用と税金

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個別元本

・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手

数料にかかる消費税等相当額は含まれません）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。

・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行う

つど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出※されます。

・受益者が特別分配金を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から特別分配金を差引いた

額が、その後の当該受益者の個別元本となります。

※ 同一ファンドを複数の取扱販売会社で取得する場合については取扱販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一取扱販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。

普通分配金と特別分配金

収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個別

元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの特別分配金に区分されます。

普通分配金特別分配金

分配金

分配前の受益者の

個別元本

全額が普通分配金（課税）

分配金落ち後の

基準価額

分配後の受益者の個別元本（変更なし）

分配前の基準価額

分配金

分配前の受益者の

個別元本

分配前の基準価額

普通分配金（課税）

特別分配金（非課税）

分配後の受益者の個別元本

分配金落ち後の

基準価額

収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本と

同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配金と

なります。

収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本

を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその下

回っている部分の額が特別分配金となり、収益分配

金から特別分配金を差引いた額が普通分配金とな

ります。

税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。

その他

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その他

１．管理および運営の概要

資産管理等の概要

① 資産の評価

１．基準価額とは、信託財産に属する資産を時価評価して得た信託財産の資産総額から負

債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数で割った

金額をいいます。基準価額は、毎営業日に１回算出されます。

２．ファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。

主な投資資産評価方法の概要

国内株式証券取引所における計算日の最終相場で評価します。

国内債券価格情報会社の提供する価額等で評価します。ただし償還までの残存期間が１年以内の債券については、償却原価法で評価します。

国内株式先物取引証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。

国内債券先物取引証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。

３．外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算につ

いては、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しま

す。

４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によ

るものとします。

５．基準価額につきましては、取扱販売会社または委託会社にお問合せください。また、

原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。

② 保管

該当事項はありません。

③ 信託期間

無期限です。

④ 計算期間

毎年 1月 11 日から翌年 1月 10 日までとします。ただし、第 1計算期間は、平成 8年

12 月 11 日から平成 9年 1月 10 日までとします。

上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休

業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が

開始されるものとします。

⑤ その他

１．繰上償還

ⅰ．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、信

託契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あ

らかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

ａ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき

ｂ．やむを得ない事情が発生したとき

その他

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ⅱ．委託会社は、前記ⅰ．により解約するときには、原則として以下の手続きで行いま

す。

信託契約の解約（繰上償還）の公告

受益者への書面交付

受益権総口数の２分の１以下が異議申立て

１ヵ月以上の異議申立て期間

繰上償還

繰上償還の中止中止の旨およびその理由の公告


受益権総口数の２分の１超が異議申立て

信託契約の解約（繰上償還）の公告




繰上償還

繰上償還の中止中止の旨およびその理由の公告



ⅲ．前記ⅰ．のほか委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき

などは、信託契約を解約しファンドを終了させます。

２．約款の変更

ⅰ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生

したときは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することができます。この場合、あ

らかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。

ⅱ．委託会社は、前記ⅰ．の変更事項のうち、その内容が重大なものについては、原則

として以下の手続きで行います。

重大な約款変更の公告




重大な約款変更

重大な約款変更の中止中止の旨およびその理由の公告



重大な約款変更の公告




重大な約款変更

重大な約款変更の中止中止の旨およびその理由の公告



ⅲ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは前記ⅰ．お

よびⅱ．の規定にしたがいます。

３．反対者の買取請求権

前記１．および２．において、一定の期間内に委託会社に対して異議を申立てた受益

者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権の買取りを請求することができます。た

だし、当該買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社および取扱販売会社の協

議により決定します。

４．公告

公告は電子公告により行い、次の委託会社のホームページに掲載します。

ホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じ

た場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

５．運用報告書の作成

計算期間の末日毎に期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況など

を記載した運用報告書を作成し、ファンドの知られたる受益者に交付します。

その他

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受益者の権利等

受益者の有する主な権利は以下の通りです。

① 収益分配金に対する請求権

② 償還金に対する請求権

③ 解約請求権

④ 帳簿閲覧権

２．その他の証券情報

内国投資信託受益証券の形態等

① 契約型の追加型証券投資信託振替受益権です。

② 格付は取得していません。

ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます）

の規定の適用を受け、受益権の帰属は、後記「振替機関に関する事項」に記載の振替機関

および当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」を

いい、振替機関を含め、「振替機関等」といいます）の振替口座簿に記載または記録され

ることにより定まります（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を

「振替受益権」といいます）。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該

振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

発行価額の総額

各ファンドにつき 3,000 億円を上限とします。

申込期間

継続申込期間：平成 22年 3月 30 日（火）～平成 23 年 4月 8日（金）

○ 継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

取扱販売会社

取扱販売会社（申込取扱場所および払込取扱場所）につきましては、委託会社にお問合せ

ください。

払込期日

取得申込者は、各取扱販売会社が定める期日（詳しくは取扱販売会社にお問合せください）

までに、申込代金を各取扱販売会社に支払うものとします。

各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に各々の取扱販売会社より、委

託会社の指定する口座を経由して、追加信託金として受託会社の指定するファンド口座（受

託会社が再信託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座）に払込まれ

ます。

振替機関に関する事項

振替機関は下記の通りです。

株式会社証券保管振替機構

信託金の上限

各ファンドにつき 3,000 億円とします。

ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。

その他

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３．内国投資信託受益証券事務の概要

受益証券の名義書換等


ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機

関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った

場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事

情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。

なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、

受益証券の再発行の請求を行わないものとします。

受益者に対する特典

ありません。

譲渡制限

譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によら

なければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。

受益権の譲渡

① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受

益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするも

のとします。

② 前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有

する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える

振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口

座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該

他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座

に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。

③ 前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また

は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替

機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情が

あると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

受益権の再分割

委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとし

ます。

質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配

金の支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定に

よるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。

その他

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４．委託会社の概況（平成 22年 1月末現在）

① 委託会社の名称：ニッセイアセットマネジメント株式会社

② 資本金の額：100 億円

③ 会社の沿革

昭和 60 年 7月 1日ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧

問株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。

平成 7年 4月 4日ニッセイ投信株式会社が設立され、同年 4 月 27 日、証券投資信託

委託業務を開始しました。

平成 10 年 7月 1日ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社（消

滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会社と

して投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始しま

した。

平成 12 年 5月 8日定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま

した。

④ 大株主の状況

名称住所保有株数比率

日本生命保険相互会社東京都千代田区丸の内1丁目6番6号 97,604株 90.00％

パトナム・ユーエス・ホールディングスⅠ・エルエルシー

アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボストン市ワン・ポスト・オフィス・スクエア

10,844株 10.00％

５．投資信託説明書（請求目論見書）の項目

金融商品取引法（昭和 23年法第 25号）第 13 条第 2項第 2号に規定する詳細情報を記載

した投資信託説明書（請求目論見書）に記載している項目名は次の通りです。

投資信託説明書（請求目論見書）は、取扱販売会社にご請求いただければ、当該取扱販売

会社を通じて交付します。

第１ファンドの沿革

第２手続等

１．申込（販売）手続等

２．換金（解約）手続等

○ 手続等の概要を前記「ご投資の手引き」に記載しています。

第３管理及び運営

１．資産管理等の概要

２．受益者の権利等

○ 管理及び運営の概要を前記「１．管理および運営の概要」に記載しています。

第４ファンドの経理状況

１．財務諸表

○ 貸借対照表、損益及び剰余金計算書等を後記「運用状況２．財務ハイライト情報」に

記載しています。

２．ファンドの現況

第５設定及び解約の実績

その他

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６．商品分類

ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示しています）。

商品分類表

単位型・追加型投資対象地域投資対象資産（収益の源泉）

単位型

追加型

国内

海外

内外

株式債券不動産投信その他資産（）資産複合

属性区分表

投資対象資産決算頻度投資対象地域株式一般

大型株

中小型株債券一般

公債

社債

その他債券

クレジット属性（）

不動産投信その他資産（）資産複合（株式・債券・短期金融資産）

資産配分固定型

資産配分変更型

年１回

年２回

年４回

年６回（隔月）

年 12 回（毎月）

日々

その他（）

グローバル

日本

北米

欧州

アジア

オセアニア

中南米

アフリカ

中近東（中東）

エマージング

商品分類表

追加型投信一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。

国内目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。

資産複合目論見書または約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。

属性区分表

資産複合（株式・債券・短期金融資産）資産配分変更型

目論見書または約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。目論見書または約款において、主として株式、公社債等および短期金融資産に投資する旨の記載があるものをいう。

年１回目論見書または約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。日本目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載

があるものをいう。

上記以外の商品分類および属性区分の定義については、

社団法人投資信託協会ホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。

運用状況

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運用状況

１．ファンドの運用状況

（１）投資状況

「ＴＡＡ株５０ポートフォリオ」

（平成 22 年 1 月 29 日現在）

資産の種類国名又は地域時価合計投資比率（％）

国債証券日本 38,081,320 19.31

コール・ローン、その他資産（負債控除後） 159,101,681 80.69

純資産総額 197,183,001 100.00

（注１）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。

（注２）その他資産として、下記のとおり株価指数先物取引を利用しております。時価は、取引所

の発表する清算値段によっております。

資産の名称取引所簿価（円）時価（円）投資比率（％）

東証株価指数先物

（買建）（2010 年 3 月限）東京証券取引所 95,750,000 89,450,000 45.36

ミニ東証株価指数先物

（買建）（2010 年 3 月限）東京証券取引所 4,787,500 4,472,500 2.27

「ＴＡＡ株１００ポートフォリオ」

（平成 22 年 1 月 29 日現在）

資産の種類国名又は地域時価合計投資比率（％）

株式日本 720,815,210 65.71

コール・ローン、その他資産（負債控除後） 375,969,456 34.29

純資産総額 1,096,784,666 100.00

（注１）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率であります。

（注２）その他資産として、下記のとおり株価指数先物取引を利用しております。時価は、取引所

の発表する清算値段によっております。

資産の名称取引所簿価（円）時価（円）投資比率（％）


（買建）（2010 年 3 月限）東京証券取引所 392,575,000 366,745,000 33.44

（２）投資資産

① 投資有価証券の主要銘柄


（平成 22 年 1 月 29 日現在）上段：帳簿価額（円）

下段：評価額（円）順

位国名銘柄名

利率

（％）償還日種類額面

単価金額

投資

比率

（％）

99.87 37,950,9801 日本第 304 回利付国債(10 年) 1.300 2019/9/20 国債証券 38,000,000

100.21 38,081,32019.31

投資比率：合計 19.31

運用状況

- 25 -


（平成 22 年 1 月 29 日現在）上段：帳簿価額（円）


位国名銘柄名種類業種株数

単価金額

投資

比率

（％）

4,115 32,920,0001 日本トヨタ自動車株式輸送用機器 8,000

3,490 27,920,0002.55

488 16,445,6002 日本

三菱ＵＦＪフィナンシャ

ル・グループ株式銀行業 33,700

468 15,771,6001.44

3,315 15,580,5003 日本ホンダ株式輸送用機器 4,700

3,075 14,452,5001.32

3,950 15,405,0004 日本キヤノン株式電気機器 3,900

3,535 13,786,5001.26

3,825 10,327,5005 日本日本電信電話株式情報・通信業 2,700

3,810 10,287,0000.94

2,916 9,914,4006 日本ソニー株式電気機器 3,400

3,010 10,234,0000.93

2,478 10,903,2007 日本三菱商事株式卸売業 4,400

2,187 9,622,8000.88

3,940 9,062,0008 日本武田薬品工業株式医薬品 2,300

3,970 9,131,0000.83

2,445 9,046,5009 日本東京電力株式電気・ガス業 3,700

2,435 9,009,5000.82

1,449 8,694,00010 日本パナソニック株式電気機器 6,000

1,422 8,532,0000.78

133,000 7,714,00011 日本ＮＴＴドコモ株式情報・通信業 58

135,300 7,847,4000.72

26,080 7,824,00012 日本任天堂株式その他製品 300

25,250 7,575,0000.69

2,875 7,187,50013 日本

三井住友フィナンシャル

グループ株式銀行業 2,500

2,935 7,337,5000.67

1,457 7,285,00014 日本三井物産株式卸売業 5,000

1,332 6,660,0000.61

177 6,549,00015 日本

みずほフィナンシャルグ

ループ株式銀行業 37,000

175 6,475,0000.59

2,706 6,765,00016 日本

東京海上ホールディング

ス株式保険業 2,500

2,440 6,100,0000.56

6,130 6,130,00017 日本東日本旅客鉄道株式陸運業 1,000

6,070 6,070,0000.55

2,187 5,686,20018 日本ソフトバンク株式情報・通信業 2,600

2,301 5,982,6000.55

395 7,110,00019 日本新日本製鐵株式鉄鋼 18,000

329 5,922,0000.54

1,584 6,336,00020 日本三菱地所株式不動産業 4,000

1,468 5,872,0000.54

3,770 6,786,00021 日本

ジェイエフイーホ

ールディングス株式鉄鋼 1,800

3,160 5,688,0000.52

3,500 5,600,00022 日本アステラス製薬株式医薬品 1,600

3,340 5,344,0000.49

9,250 5,550,00023 日本ファナック株式電気機器 600

8,660 5,196,0000.47

2,137 5,342,50024 日本関西電力株式電気・ガス業 2,500

2,059 5,147,5000.47

823 5,514,10025 日本日産自動車株式輸送用機器 6,700

736 4,931,2000.45

326,000 4,890,00026 日本ＪＴ株式食料品 15

327,000 4,905,0000.45

運用状況

- 26 -

上段：帳簿価額（円）


位国名銘柄名種類業種株数

単価金額

投資

比率

（％）

2,286 4,800,60027 日本中部電力株式電気・ガス業 2,100

2,293 4,815,3000.44

513,000 5,130,00028 日本ＫＤＤＩ株式情報・通信業 10

476,500 4,765,0000.43

2,096 5,449,60029 日本コマツ株式機械 2,600

1,820 4,732,0000.43

5,370 5,370,00030 日本信越化学工業株式化学 1,000

4,730 4,730,0000.43

投資比率：合計 22.35

（注１）投資有価証券の評価金額の上位 30 銘柄について記載しております。

（注２）投資比率は、純資産総額に対する各銘柄の評価金額の比率であります。

種類別及び業種別投資比率


種類業種投資比率（％）

国債証券－ 19.31

合計 19.31



電気機器 9.38

輸送用機器 6.46

銀行業 5.59

化学 4.58

情報・通信業 3.95

電気・ガス業 3.53

医薬品 3.21

卸売業 3.19

機械 2.92

食料品 2.64

陸運業 2.59

小売業 2.52

鉄鋼 1.90

その他製品 1.41

建設業 1.36

保険業 1.32

不動産業 1.18

精密機器 1.02

サービス業 0.92

証券、商品先物取引業 0.90

非鉄金属 0.87

ガラス・土石製品 0.84

繊維製品 0.70

その他金融業 0.47

石油・石炭製品 0.44

金属製品 0.40

ゴム製品 0.36

株式

海運業 0.30

運用状況

- 27 -


鉱業 0.22

パルプ・紙 0.19

倉庫・運輸関連業 0.19

空運業 0.14

株式

水産・農林業 0.02

合計 65.71

（注）投資比率は、純資産総額に対する各種類及び各業種の評価金額の比率であります。

② 投資不動産物件


③ その他投資資産の主要なもの


（平成 22 年 1 月 29 日現在）

種類取引所資産の名称買建

売建

数量

（枚）簿価（円）時価（円）

投資

比率

（％）

東京証券

取引所


（2010 年 3 月限）買建 10 95,750,000 89,450,000 45.36

株価指数

先物取引東京証券

取引所

ミニ東証株価指数先物

（2010 年 3 月限）買建 5 4,787,500 4,472,500 2.27


（平成 22 年 1 月 29 日現在）

種類取引所資産の名称買建

売建

数量

（枚）簿価（円）時価（円）

投資

比率

（％）

株価指数

先物取引

東京証券

取引所


（2010 年 3 月限）買建 41 392,575,000 366,745,000 33.44

（注１）投資比率は、純資産総額に対する各取引の時価の比率であります。

（注２）時価の算定方法

１．先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。

２．先物取引の評価においては、取引所の発表する清算値段によっております。

（３）運用実績

① 純資産の推移

平成 22 年 1 月 29 日現在、同日前 1年以内における各月末及び各計算期間末の純資産の推移

は次のとおりであります。


純資産総額（円） 1 万口当たり純資産総額（円）

分配付： 17,667,547 分配付： 9,459 第1期末（平成9年1月10日）

分配落： 17,667,547 分配落： 9,459

分配付： 97,521,276 分配付： 8,965 第2期末（平成10年1月12日）

分配落： 97,521,276 分配落： 8,965

分配付： 153,282,259 分配付： 8,831 第3期末（平成11年1月11日）

分配落： 153,282,259 分配落： 8,831

分配付： 235,028,943 分配付： 10,901 第4期末（平成12年1月11日）

分配落： 235,028,943 分配落： 10,901

運用状況

- 28 -


分配付： 227,108,466 分配付： 9,515 第5期末（平成13年1月10日）

分配落： 227,108,466 分配落： 9,515

分配付： 244,424,788 分配付： 8,528 第6期末（平成14年1月10日）

分配落： 244,424,788 分配落： 8,528

分配付： 250,996,003 分配付： 7,966 第7期末（平成15年1月10日）

分配落： 250,996,003 分配落： 7,966

分配付： 256,087,476 分配付： 8,847 第8期末（平成16年1月13日）

分配落： 256,087,476 分配落： 8,847

分配付： 255,078,088 分配付： 9,070 第9期末（平成17年1月11日）

分配落： 255,078,088 分配落： 9,070

分配付： 299,477,976 分配付： 10,871 第10期末（平成18年1月10日）

分配落： 299,477,976 分配落： 10,871

分配付： 288,240,124 分配付： 10,631 第11期末（平成19年1月10日）

分配落： 288,240,124 分配落： 10,631

分配付： 270,812,714 分配付： 10,017 第12期末（平成20年1月10日）

分配落： 270,812,714 分配落： 10,017

分配付： 226,545,639 分配付： 8,190 第13期末（平成21年1月13日）

分配落： 226,545,639 分配落： 8,190

分配付： 203,945,484 分配付： 8,869 第14期末（平成22年1月12日）

分配落： 203,945,484 分配落： 8,869

平成 21 年 1 月末日 223,465,494 8,068

2 月末日 218,044,511 7,913

3 月末日 219,013,647 8,027

4 月末日 213,284,566 8,353

5 月末日 209,992,598 8,612

6 月末日 208,970,454 8,765

7 月末日 211,700,094 8,889

8 月末日 206,862,162 8,925

9 月末日 200,318,023 8,720

10 月末日 196,348,733 8,603

11 月末日 190,566,083 8,342

12 月末日 198,504,656 8,639

平成 22 年 1 月 29 日 197,183,001 8,583

運用状況

- 29 -



分配付： 22,573,969 分配付： 8,824 第1期末（平成9年1月10日）

分配落： 22,573,969 分配落： 8,824

分配付： 120,831,853 分配付： 7,644 第2期末（平成10年1月12日）

分配落： 120,831,853 分配落： 7,644

分配付： 964,432,487 分配付： 7,136 第3期末（平成11年1月11日）

分配落： 964,432,487 分配落： 7,136

分配付： 1,695,655,626 分配付： 11,195 第4期末（平成12年1月11日）

分配落： 1,695,655,626 分配落： 11,195

分配付： 1,320,905,577 分配付： 8,289 第5期末（平成13年1月10日）

分配落： 1,320,905,577 分配落： 8,289

分配付： 1,145,320,033 分配付： 6,617 第6期末（平成14年1月10日）

分配落： 1,145,320,033 分配落： 6,617

分配付： 1,051,411,883 分配付： 5,676 第7期末（平成15年1月10日）

分配落： 1,051,411,883 分配落： 5,676

分配付： 1,295,800,213 分配付： 7,104 第8期末（平成16年1月13日）

分配落： 1,295,800,213 分配落： 7,104

分配付： 1,373,174,440 分配付： 7,627 第9期末（平成17年1月11日）

分配落： 1,373,174,440 分配落： 7,627

分配付： 1,854,329,409 分配付： 10,850 第10期末（平成18年1月10日）

分配落： 1,854,329,409 分配落： 10,850

分配付： 1,822,621,945 分配付： 10,863 第11期末（平成19年1月10日）

分配落： 1,822,621,945 分配落： 10,863

分配付： 1,569,568,148 分配付： 9,432 第12期末（平成20年1月10日）

分配落： 1,569,568,148 分配落： 9,432

分配付： 1,022,789,894 分配付： 6,028 第13期末（平成21年1月13日）

分配落： 1,022,789,894 分配落： 6,028

分配付： 1,164,035,220 分配付： 7,136 第14期末（平成22年1月12日）

分配落： 1,164,035,220 分配落： 7,136

平成 21 年 1 月末日 999,927,616 5,875

2 月末日 960,069,733 5,622

3 月末日 991,795,559 5,807

4 月末日 1,040,967,340 6,268

5 月末日 1,100,481,633 6,685

6 月末日 1,138,693,086 6,914

7 月末日 1,161,464,679 7,089

8 月末日 1,173,625,718 7,172

9 月末日 1,113,062,779 6,819

10 月末日 1,091,054,994 6,690

11 月末日 1,027,054,878 6,295

12 月末日 1,106,863,491 6,787

平成 22 年 1 月 29 日 1,096,784,666 6,718

運用状況

- 30 -

② 分配の推移


1 万口当たり分配金

第1期（平成9年1月10日） 0 円















1 万口当たり分配金















運用状況

- 31 -

③ 収益率の推移


収益率

第1期自平成8年12月11日

至平成9年1月10日 △5.41％


至平成10年1月12日 △5.22％


至平成11年1月11日 △1.49％


至平成12年1月11日 23.44％


至平成13年1月10日 △12.71％


至平成14年1月10日 △10.37％


至平成15年1月10日 △6.59％


至平成16年1月13日 11.06％


至平成17年1月11日 2.52％


至平成18年1月10日 19.86％


至平成19年1月10日 △2.21％


至平成20年1月10日 △5.78％


至平成21年1月13日 △18.24％


至平成22年1月12日 8.29％


収益率


至平成9年1月10日 △11.76％


至平成10年1月12日 △13.37％


至平成11年1月11日 △6.65％


至平成12年1月11日 56.88％

運用状況

- 32 -

収益率


至平成13年1月10日 △25.96％


至平成14年1月10日 △20.17％


至平成15年1月10日 △14.22％


至平成16年1月13日 25.16％


至平成17年1月11日 7.36％


至平成18年1月10日 42.26％


至平成19年1月10日 0.12％


至平成20年1月10日 △13.17％


至平成21年1月13日 △36.09％


至平成22年1月12日 18.38％

（注）収益率は、以下の計算式により算出しております。ただし、第 1期については、前期末分配

落基準価額の代わりに、設定時の基準価額（10,000 円）を用いております。

収益率＝（当期末分配付基準価額－前期末分配落基準価額）÷前期末分配落基準価額×100

２．財務ハイライト情報

１）各ファンドの財務ハイライト情報は、投資信託説明書（請求目論見書）の「第４ファンド

の経理状況」の「１財務諸表」に記載している、「貸借対照表」、「損益及び剰余金計算書」及

び「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12 年総理府令第 133 号）第 55 条の 5の規定によ

り注記される事項（以下「重要な会計方針に係る事項に関する注記」という。）を抜粋して記載

しております。

なお、財務ハイライト情報に記載している金額は、円単位で表示しております。

２）各ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2第 1項の規定に基づき、第 13 期計算期間（平成

20 年 1 月 11 日から平成 21 年 1 月 13 日まで）の財務諸表については監査法人トーマツによる

監査を受け、また、第 14 期計算期間（平成 21 年 1 月 14 日から平成 22 年 1 月 12 日まで）の財

務諸表については有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。

なお、監査法人トーマツは、監査法人の種類の変更により、平成 21 年 7 月 1日をもって有限

責任監査法人トーマツとなっております。

その監査報告書は、投資信託説明書（請求目論見書）に記載している該当する財務諸表の直

前に添付しております。

運用状況

- 33 -


１貸借対照表

（単位：円）

第13期（平成21年1月13日現在）


資産の部

流動資産

コール・ローン 103,520,856 162,578,545

国債証券 117,735,850 37,950,980

派生商品評価勘定－ 7,743,175

未収利息 189,000 51,734

前払費用 354,451 102,503

差入委託証拠金 12,115,000 3,210,000

流動資産合計 233,915,157 211,636,937

資産合計 233,915,157 211,636,937

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定 2,519,550 －

前受金 3,257,000 6,371,600

未払受託者報酬 129,477 107,274

未払委託者報酬 1,424,734 1,180,482

その他未払費用 38,757 32,097

流動負債合計 7,369,518 7,691,453

負債合計 7,369,518 7,691,453

純資産の部

元本等

元本 276,610,108 229,945,632

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△） △50,064,469 △26,000,148

純資産合計 226,545,639 203,945,484

負債純資産合計 233,915,157 211,636,937

運用状況

- 34 -

２損益及び剰余金計算書

（単位：円）

第13期（自平成20年1月11日至平成21年1月13日）


営業収益

受取利息 1,766,084 949,643

有価証券売買等損益 4,291,460 △1,866,510

派生商品取引等損益 △52,056,575 20,451,405

営業収益合計 △45,999,031 19,534,538

営業費用

受託者報酬 265,825 218,595

委託者報酬 2,925,024 2,405,443

その他費用 79,578 65,418

営業費用合計 3,270,427 2,689,456

営業利益又は営業損失（△） △49,269,458 16,845,082

経常利益又は経常損失（△） △49,269,458 16,845,082

当期純利益又は当期純損失（△） △49,269,458 16,845,082

一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△）

△916,676 1,333,878

期首剰余金又は期首欠損金（△） 466,169 △50,064,469

剰余金増加額又は欠損金減少額 12,486 10,756,684

当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

8,844 10,756,684

当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額

3,642 －

剰余金減少額又は欠損金増加額 2,190,342 2,203,567

当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

22,299 －

当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額

2,168,043 2,203,567

分配金－－

期末剰余金又は期末欠損金（△） △50,064,469 △26,000,148

運用状況

- 35 -

重要な会計方針に係る事項に関する注記

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）

１．有価証券の評価基準及び

評価方法

国債証券

移動平均法に基づき、時価で評価

しております。ただし、買付後の最

初の利払日までは個別法に基づい

ております。

時価評価にあたっては、価格情報

会社の提供する価額等で評価して

おります。ただし、償還までの残存

期間が 1年以内の債券については、

償却原価法によっております。

国債証券

同左

株価指数先物取引

個別法に基づき、時価で評価して

おります。

時価評価にあたっては、証券取引

所の発表する計算期間末日の清算

値段によっております。


同左

２．デリバティブの評価基準

及び評価方法

当ファンドにおける派生商品評

価勘定は、当該先物取引に係るもの

であります。

同左

３．収益及び費用の計上基準派生商品取引等損益の計上基準

約定日基準で計上しております。

派生商品取引等損益の計上基準

同左

４．その他財務諸表作成のた

めの基本となる重要な

事項

ファンドの計算期間

当ファンドの計算期間は原則と

して、毎年 1月 11 日から翌年 1月

10 日までとしておりますが、当計

算期間末日が休業日のため、平成

20 年 1 月 11 日から平成 21 年 1 月

13 日までとなっております。




10 日までとしておりますが、前計

算期間末日及び当計算期間末日が

休業日のため、平成 21 年 1 月 14

日から平成22年1月12日までとな

っております。

運用状況

- 36 -


１貸借対照表

（単位：円）



資産の部

流動資産

コール・ローン 365,502,349 400,140,694

株式 650,595,820 762,564,540

新株予約権証券－ 27,000


未収配当金 778,650 639,000

差入委託証拠金 34,104,500 2,727,500

流動資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定 14,599,875 －

前受金 5,496,000 24,846,000

未払解約金－ 49,999

未払受託者報酬 660,665 592,934

未払委託者報酬 7,267,864 6,522,697

その他未払費用 167,021 163,309

流動負債合計 28,191,425 32,174,939

負債合計 28,191,425 32,174,939

純資産の部

元本等

元本 1,696,748,514 1,631,245,607

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△） △673,958,620 △467,210,387

純資産合計 1,022,789,894 1,164,035,220

負債純資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

運用状況

- 37 -

２損益及び剰余金計算書

（単位：円）



営業収益

受取配当金 18,750,459 12,912,710

受取利息 2,858,596 291,078

有価証券売買等損益 △456,865,582 112,934,058

派生商品取引等損益 △116,489,075 71,395,750

その他収益 35,034 20,965

営業収益合計 △551,710,568 197,554,561

営業費用

受託者報酬 1,444,733 1,126,243

委託者報酬 15,892,978 12,389,510

その他費用 336,661 316,020

営業費用合計 17,674,372 13,831,773

営業利益又は営業損失（△） △569,384,940 183,722,788

経常利益又は経常損失（△） △569,384,940 183,722,788

当期純利益又は当期純損失（△） △569,384,940 183,722,788


△3,015,584 3,407,633

期首剰余金又は期首欠損金（△） △94,520,720 △673,958,620

剰余金増加額又は欠損金減少額 1,887,680 42,017,997


1,887,680 42,017,997


－－

剰余金減少額又は欠損金増加額 14,956,224 15,584,919


－－


14,956,224 15,584,919

分配金－－

期末剰余金又は期末欠損金（△） △673,958,620 △467,210,387

運用状況

- 38 -

重要な会計方針に係る事項に関する注記

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


評価方法

（１）株式




所における計算期間末日の最終相

場によっております。

株式

同左

（２）国債証券




ております。






－



おります。





同左


及び評価方法



であります。

同左

運用状況

- 39 -

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）

３．収益及び費用の計上基準

（１）受取配当金

株式の配当落ち日において、その

金額が確定している場合には当該

金額を、未だ確定していない場合に

は予想配当金額を計上し、残額につ

いては入金時に計上しております。


同左

（２）派生商品取引等損益の計上基

準



準

同左



事項






20 年 1 月 11 日から平成 21 年 1 月










約款

追加型証券投資信託ＴＡＡ株５０ポートフォリオ

運用の基本方針約款第 16 条に基づき、委託者が別に定める運用の基本方針は、次のものとします。１．基本方針この投資信託は、株式、公社債および短期金融資産への投資により、信託財産の長期的かつ着実な成長を図ることを目標として運用を行います。

２．運用方法（１）投資対象わが国の株式、公社債および短期金融資産を主要投資対象とします。（２）投資態度

① 株式、公社債および短期金融資産の組入比率の変更は、ニッセイ基礎研究所が開発したタクティカル・アセット・アロケーション・モデルを原則として利用して行います。なお、タクティカル・アセット・アロケーション・モデルにつきましては、継続的に評価、分析を行い、必要と判断した場合には、見直しを行うことがあります。

② 資産の組入比率の変更にあたっては、運用の効率化をはかるために、ヘッジ目的に限定せず、株価指数先物および債券先物等を活用することがあります。ただし、株価指数先物および債券先物等を考慮した株式および債券の合計の実質組入比率は純資産総額の範囲内とします。また、株価指数先物を考慮した株式の実質組入比率は純資産総額の 50％以下とします。

③ 株式につきましては、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）に連動することを目的とした銘柄選択を行い、運用します。

④ 公社債につきましては、流動性を考慮のうえ、わが国の公社債を中心に運用を行います。 ⑤ 短期金融資産につきましては、ＣＤ、ＣＰ、コール・ローン等を中心に運用を行います。 ⑥ 資金の 50％を株式（ＴＯＰＩＸ）、50％を短期金融資産（コール）で常に運用したと仮定した基準ポートフォリオの利回り（ベンチマーク）を、中長期的観点から上回ることを目標とした運用を行います。

（３）投資制限 ① 株式、新株引受権証券および新株予約権証券ならびに投資信託証券（公社債投資信託証券を除きます。）への投資は、信託財産の純資産総額の 50％以下とします。

② 投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。 ③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の 20％以下とします。

④ 同一銘柄の株式への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の 20％以下とします。 ⑤ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。 ⑥ 同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、信託財産の純資産総額の 10％以下とします。

⑦ 外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の 30％以下とします。 ⑧ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の 15％以下の範囲で行います。

３．収益分配方針毎期、原則として次のとおり分配を行う方針です。

① 分配対象額の範囲配当・利子等を中心とする収益等の全額とします。

② 分配対象額についての分配方針委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。

③ 留保益の運用方針留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した収益）については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

追加型証券投資信託ＴＡＡ株５０ポートフォリオ

約款（委託者および受託者）第１条この信託は、ニッセイアセットマネジメント株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者と

します。 ② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正 11 年法律第 62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。

（信託事務の委託）第 1条の２受託者は、信託法第26条第１項に基づく信託事務の委任として、信託事務の処理の一部について、金融機

関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができます。

（信託の目的および金額）第２条委託者は、金 1,025 万円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けます。（信託金の限度額）第３条委託者は、受託者と合意のうえ、金 3,000 億円を限度として信託金を追加することができます。 ② 追加信託が行われたときは、受託者はその引き受けを証する書面を委託者に交付します。 ③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。

（信託期間）第４条この信託の期間は、信託契約締結日から第48条第１項、第49条第１項、第50条第１項および第52条第２項の規

定による解約の日までとします。（募集の方法）第４条の２委託者は、この信託について、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる募集を行います。（当初の受益者）第５条この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第６条によ

り分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。（受益権の分割および再分割）第６条委託者は、第２条の規定による受益権については 1,025 万口に、追加信託によって生じた受益権については、

これを追加信託のつど第７条第１項の追加口数にそれぞれ均等に分割します。 ② 委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）第７条追加信託金は、追加信託を行う日の前日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の口数を乗じた額としま

す。 ② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。

なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。

③ 第26条に規定する予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。

（信託日時の異なる受益権の内容）第８条この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生じることはありません。（受益権の帰属と受益証券の不発行）第９条この信託の受益権は、平成 19 年 1 月 4 日より、社債等の振替に関する法律（政令で定める日以降「社債、株

式等の振替に関する法律」となった場合は読み替えるものとし、「社債、株式等の振替に関する法律」を含め「社振法」といいます。以下同じ。）の規定の適用を受けることとし、同日以降に追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。 ② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。

③ 委託者は、第６条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。

④ 委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができるものとし、原則としてこの信託の平成 18 年 12 月 29 日現在の全ての受益権（受益権につき、既に信託契約の一部解約が行なわれたもので、当該一部解約にかかる一部解約金の支払開始日が平成 19 年 1月 4日以降となるものを含みます。）を受益者を代理して平成 19 年 1 月 4 日に振替受入簿に記載または記録するよう申請します。振替受入簿に記載または記録された受益権にかかる受益証券は無効となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する

場合において、取扱販売会社（委託者の指定する金融商品取引法第 28 条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行なう者および委託者の指定する金融商品取引法第２条第 11 項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に当該申請の手続きを委任することができます。

（受益権の設定に係る受託者の通知）第10条受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関

へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。（受益権の申込単位および価額等）第11条取扱販売会社は、第６条第１項の規定により分割される受益権を、別に定める自動けいぞく（累積）投資約款

にしたがって契約（以下「別に定める契約」といいます。）を結んだ取得申込者に対し、１口の整数倍をもって当該受益権の取得申込に応ずることができます。

② 前項の取得申込者は取扱販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、取扱販売会社は、当該取得申込の代金（第３項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。）の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。

③ 第１項の受益権の価額は、取得申込日の基準価額とします。ただし、この信託契約締結日前の取得申込にかかる受益権の価額は、一口につき１円とします。

④ 前各項の規定にかかわらず、委託者は、証券取引所（金融商品取引法第２条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第 28 条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行なう市場および当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。）における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込の受付けを中止することおよび既に受付けた取得申込の受付けを取り消すことができます。

（受益権の譲渡に係る記載または記録）第12条受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録

されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。 ② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。

③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

（受益権の譲渡の対抗要件）第13条受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対

抗することができません。（受益証券の再交付の費用）第14条削除（運用の指図範囲等）第15条委託者は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ

る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。１．株券または新株引受権証書２．国債証券３．地方債証券４．特別の法律により法人の発行する債券５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）

６．コマーシャル・ペーパー７．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの８．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券

９．証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 10 号で定めるものをいいます。）

10．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第 11 号で定めるものをいいます。） 11．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 18 号で定めるものをいいます。） 12．外国法人が発行する譲渡性預金証書 13．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

14．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第 16 号で定めるものをいいます。） 15．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの

16．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するものなお、第１号の証券または証書および第７号の証券または証書のうち第１号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第２号から第５号までの証券および第７号の証券のうち第２号から第５号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、第 9号および第 10 号の証券を以下｢投資信託証券｣といいます。

② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下本条において同じ。）により運用する

ことを指図することができます。１．預金２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第 14 号に規定する受益証券発行信託を除きます。）３．コール・ローン４．手形割引市場において売買される手形５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの ③ 第１項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前項第１号から第４号までに掲げる金融商品により運用することの指図ができます。

④ 委託者は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の５を超えることとなる投資の指図をしません。

⑤ 委託者は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が信託財産の純資産総額の 100 分の 20 を超えることとなる投資の指図をしません。

（運用の基本方針）第16条委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にしたがって、その指図を行います。（投資する株式等の範囲）第17条委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、わが国の証券取引所に上場

（上場予定を含みます。）されている株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

（同一銘柄の株式等への投資制限）第18条委託者は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の

20 を超えることとなる投資の指図をしません。 ② 委託者は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の５を超えることとなる投資の指図をしません。

（信用取引の指図範囲）第19条委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることが

できます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。 ② 前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。１．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券２．株式分割により取得する株券３．有償増資により取得する株券４．売り出しにより取得する株券５．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権の行使により取得可能な株券（なお、ここでいう新株予約権とは、新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権をいいます。）

６．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号に定めるものを除きます。）の行使により取得可能な株券

（先物取引等の運用指図）第20条委託者は、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号イに掲げる

ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとし（以下同じ。）、外国の取引所における現物オプション取引は公社債に限るものとします。

② 委託者は、わが国の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる先物取引および先物オプション取引を行うことの指図をすることができます。 ③ 委託者は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、現物オプション取引は預金に限るものとします。

（スワップ取引の運用指図）第21条委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異な

った受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。

② スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第４条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。 ③ スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の合計額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。 ④ スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。 ⑤ 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供ある

いは受入れの指図を行うものとします。（同一銘柄の転換社債等への投資制限）第22条委託者は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総額が、信託財

産の純資産総額の 100 分の 10 を超えることとなる投資の指図をしません。（有価証券の貸付けの指図および範囲）第23条委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲内で

貸付けることの指図をすることができます。１．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を超えないものとします。

２．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

② 前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。 ③ 委託者は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。

（外貨建資産への投資制限）第24条委託者は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の 30 を超えることと

なる投資の指図をしません。ただし、有価証券の値上がり等により 100 分の 30 を超えることとなった場合には、速やかにこれを調整します。

（特別の場合の外貨建有価証券への投資制限）第25条外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制

約されることがあります。（外国為替予約の指図）第26条委託者は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予

約を指図することができます。（信託業務の委託等）第27条受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第 22 条第１項に定める信託業務の委託

をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第 29 条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以下この条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認められること３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行なう体制が整備されていること

４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること ② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合していることを確認するものとします。 ③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。１．信託財産の保存に係る業務２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務３．委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務４．受託者が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為

（有価証券の保管）第28条削除（混蔵寄託）第29条金融機関または証券会社（金融商品取引法第 28 条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行なう者および

外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行された譲渡性預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関または証券会社が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または証券会社の名義で混蔵寄託できるものとします。

（一括登録）第30条削除（信託財産の登記等および記載等の留保等）第31条信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとします。

ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。 ② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やかに登記または登録をするものとします。

③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

（有価証券売却等の指図）第32条委託者は、信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。（再投資の指図）第33条委託者は、前条の規定による売却代金、有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる

利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。（資金の借入れ）第34条委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一

部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかか

る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。 ② 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の 10％を超えないこととします。

③ 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。（損益の帰属）第35条委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。（受託者による資金の立替え）第36条信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託者の申し出が

あるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。 ② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。

③ 前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定めます。（信託の計算期間）第37条この信託の計算期間は、毎年 1月 11 日から翌年 1月 10 日までとすることを原則とします。ただし、第１計算

期間は、平成 8年 12 月 11 日から平成 9年 1月 10 日までとします。 ② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。

（信託財産に関する報告）第38条受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出します。

② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出します。

（信託事務の諸費用および会計監査費用）第39条信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息（以下「諸経費」

といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。 ② 信託財産にかかる会計監査費用および当該会計監査費用にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

（信託報酬等の額）第40条委託者および受託者の信託報酬の総額は、第37条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に

年 10,000 分の 120 の率を乗じて得た金額とし、委託者と受託者との間の配分は別に定めます。 ② 前項の信託報酬は、毎計算期間の最初の６カ月終了日（当該終了日が休業日の場合にはその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。

③ 第１項の信託報酬にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。

（収益の分配方式）第41条信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

１．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。

２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。（追加信託金および一部解約金の計理処理）第42条削除（収益分配金の再投資）第43条受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌日に、収益

分配金が取扱販売会社に交付されます。 ② 取扱販売会社は、別に定める契約に基づき、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。当該売付けにより増加した受益権は、第９条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

③ 第47条第３項により信託の一部解約が行われた場合、当該受益権に帰属する収益分配金があるときは、前項の規定に係わらず、毎計算期間終了日後１カ月以内の委託者の指定する日から受益者に支払います。

④ 収益分配金にかかる収益調整金は、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。

（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）第44条受託者は、収益分配金については、第43条第１項に規定する交付開始前に、償還金（信託終了時における信託

財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）については第45条に規定する支払開始日までに、一部解約金については第45条第２項に規定する支払開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。

② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。

（償還金および一部解約金の支払い）第45条償還金は、信託終了日後１カ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿

に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため取扱販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引き換えに当該受益者に支払います。 ② 一部解約金は、第47条第１項の受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、４営業日目から当該受益者に支払います。

③ 前２項に規定する償還金および一部解約金の支払いは、取扱販売会社の営業所等において行うものとします。 ④ 第43条第３項に規定する信託の一部解約にかかる受益権に帰属する収益分配金は、原則として、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から取扱販売会社の営業所等において受益者に支払います。

⑤ 償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。

（償還金の時効）第46条受益者が、償還金について前条第１項に規定する支払開始日から 10 年間その支払いを請求しないときは、そ

の権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。（一部解約）第47条受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１口単位をもって一部解約の実行を請求することができま

す。 ② 平成 19 年 1月 4日以降の信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、取扱販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。ただし、平成 19 年 1月 4 日以降に一部解約金が受益者に支払われることとなる一部解約の実行の請求で、平成 19 年 1月 4 日前に行なわれる当該請求については、振替受益権となることが確実な受益証券をもって行なうものとします。

③ 委託者は、第１項の一部解約の実行の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、第１項の一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

④ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の基準価額とします。 ⑤ 委託者は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむ得ない事情があるときは、第１項による一部解約の実行の請求の受付けを中止することができます。

⑥ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益者の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、第３項の規定に準じて算出した価額とします。

（質権口記載又は記録の受益権の取り扱い）第47条の２振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部

解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

（信託契約の解約）第48条委託者は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発

生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者はあらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。 ② 委託者は、前項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して書面を交付します。ただし、この信託に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

③ 前項の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。

④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、第１項の信託契約の解約をしません。

⑤ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

⑥ 第３項から前項までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第３項の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。

（信託契約に関する監督官庁の命令）第49条委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し

信託を終了させます。 ② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第53条の規定にしたがいます。

（委託者の登録取消等に伴う取扱い）第50条委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者は、この

信託契約を解約し、信託を終了させます。 ② 前項の規定にかかわらず、監督官庁が、この信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き

継ぐことを命じたときは、この信託は、第53条第４項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。

（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）第51条委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡する

ことがあります。 ② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を承継させることがあります。

（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）第52条受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、その

他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第53条の規定にしたがい、新受託者を選任します。 ② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。

（信託約款の変更）第53条委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意の

うえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。 ② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。


④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、第１項の信託約款の変更をしません。

⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

（反対者の買取請求権）第53条の２第48条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第48条第３

項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。 ② 前項の買取請求の取扱いについては、委託者、受託者および取扱販売会社の協議により決定するものとします。

（公告）第54条委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。

http://www.nam.co.jp/ ② 前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

（信託約款に関する疑義の取扱い）第55条この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。附則第１条第 43 条第４項および第 45 条第５項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第 27 条の規定による

ものとし、各受益者毎の信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「各受益者毎の信託時の受益権の価額等」とは、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。なお、平成 12 年 3 月 31日以前の取得申込にかかる受益権の信託時の受益権の価額は、委託者が計算する平成 12 年 3 月 31 日の平均信託金（信託金総額を総口数で除して得た額）とみなすものとします。

附則第２条平成 18 年 12 月 29 日現在の信託約款第９条、第 10 条、第 12 条から第 14 条の規定および受益権と読み替えられた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおその効力を有するものとします。

上記条項により信託契約を締結します。平成 8年 12 月 11 日

東京都千代田区九段南三丁目３番６号委託者ニッセイ投信株式会社取締役社長池田一茂

東京都千代田区丸の内一丁目４番３号受託者東洋信託銀行株式会社

取締役社長武内伸允

約款

追加型証券投資信託ＴＡＡ株１００ポートフォリオ

運用の基本方針約款第 16 条に基づき、委託者が別に定める運用の基本方針は、次のものとします。１．基本方針この投資信託は、株式、公社債および短期金融資産への投資により、信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。

２．運用方法（１）投資対象わが国の株式、公社債および短期金融資産を主要投資対象とします。（２）投資態度

① 株式、公社債および短期金融資産の組入比率の変更は、ニッセイ基礎研究所が開発したタクティカル・アセット・アロケーション・モデルを原則として利用して行います。なお、タクティカル・アセット・アロケーション・モデルにつきましては、継続的に評価、分析を行い、必要と判断した場合には、見直しを行うことがあります。

② 資産の組入比率の変更にあたっては、運用の効率化をはかるために、ヘッジ目的に限定せず、株価指数先物および債券先物等を活用することがあります。ただし、株価指数先物および債券先物等を考慮した株式および債券の合計の実質組入比率は純資産総額の範囲内とします。また、株価指数先物を考慮した株式の実質組入比率は純資産総額の範囲内とします。

③ 株式につきましては、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）に連動することを目的とした銘柄選択を行い、運用します。

④ 公社債につきましては、流動性を考慮のうえ、わが国の公社債を中心に運用を行います。 ⑤ 短期金融資産につきましては、ＣＤ、ＣＰ、コール・ローン等を中心に運用を行います。 ⑥ 株式（ＴＯＰＩＸ）の利回り（ベンチマーク）を、中長期的観点から上回ることを目標とした運用を行います。

（３）投資制限 ① 株式、新株引受権証券および新株予約権証券ならびに投資信託証券（公社債投資信託証券を除きます。）への投資は、信託財産の純資産総額の範囲内とします。

② 投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。 ③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の 20％以下とします。

④ 同一銘柄の株式への投資は、取得時において信託財産の純資産総額の 20％以下とします。 ⑤ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。 ⑥ 同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資は、信託財産の純資産総額の 10％以下とします。

⑦ 外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の 30％以下とします。 ⑧ 私募により発行された有価証券（短期社債等を除く）および上場予定・登録予定株式への投資は、その投資額の合計が、信託財産の純資産総額の 15％以下の範囲で行います。

３．収益分配方針毎期、原則として次のとおり分配を行う方針です。

① 分配対象額の範囲配当・利子等を中心とする収益等の全額とします。

② 分配対象額についての分配方針委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。

③ 留保益の運用方針留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した収益）については、特に制限を設けず、元本部分と同一の運用を行います。

追加型証券投資信託ＴＡＡ株１００ポートフォリオ

約款（委託者および受託者）第１条この信託は、ニッセイアセットマネジメント株式会社を委託者とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社を受託者と

します。 ② この信託は、信託財産に属する財産についての対抗要件に関する事項を除き、信託法（大正 11 年法律第 62号）（以下「信託法」といいます。）の適用を受けます。

（信託事務の委託）第 1 条の２受託者は、信託法第26条第１項に基づく信託事務の委任として、信託事務の処理の一部について、金融機

関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができます。

（信託の目的および金額）第２条委託者は、金 1,676 万円を受益者のために利殖の目的をもって信託し、受託者はこれを引き受けます。（信託金の限度額）第３条委託者は、受託者と合意のうえ、金 3,000 億円を限度として信託金を追加することができます。

② 追加信託が行われたときは、受託者はその引き受けを証する書面を委託者に交付します。 ③ 委託者は、受託者と合意のうえ、第１項の限度額を変更することができます。

（信託期間）第４条この信託の期間は、信託契約締結日から第48条第１項、第49条第１項、第50条第１項および第52条第２項の規

定による解約の日までとします。（募集の方法）第４条の２委託者は、この信託について、金融商品取引法第２条第３項第１号に掲げる募集を行います。（当初の受益者）第５条この信託契約締結当初および追加信託当初の受益者は、委託者の指定する受益権取得申込者とし、第６条によ

り分割された受益権は、その取得申込口数に応じて、取得申込者に帰属します。（受益権の分割および再分割）第６条委託者は、第２条の規定による受益権については 1,676 万口に、追加信託によって生じた受益権については、

これを追加信託のつど第７条第 1項の追加口数に、それぞれ均等に分割します。 ② 委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。

（追加信託の価額および口数、基準価額の計算方法）第７条追加信託金は、追加信託を行う日の前日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益権の口数を乗じた額としま

す。 ② この約款において基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。

なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。

③ 第26条に規定する予約為替の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。

（信託日時の異なる受益権の内容）第８条この信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生じることはありません。（受益権の帰属と受益証券の不発行）第９条この信託の受益権は、平成 19 年 1 月 4 日より、社債等の振替に関する法律（政令で定める日以降「社債、株

式等の振替に関する法律」となった場合は読み替えるものとし、「社債、株式等の振替に関する法律」を含め「社振法」といいます。以下同じ。）の規定の適用を受けることとし、同日以降に追加信託される受益権の帰属は、委託者があらかじめこの投資信託の受益権を取り扱うことについて同意した一の振替機関（社振法第２条に規定する「振替機関」をいい、以下「振替機関」といいます。）及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。

② 委託者は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。

③ 委託者は、第６条の規定により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。

④ 委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請することができるものとし、原則としてこの信託の平成 18 年 12 月 29 日現在の全ての受益権（受益権につき、既に信託契約の一部解約が行なわれたもので、当該一部解約にかかる一部解約金の支払開始日が平成 19 年 1月 4日以降となるものを含みます。）を受益者を代理して平成 19 年 1 月 4 日に振替受入簿に記載または記録するよう申請します。振替受入簿に記載または記録された受益権にかかる受益証券は無効となり、当該記載または記録により振替受益権となります。また、委託者は、受益者を代理してこの信託の受益権を振替受入簿に記載または記録を申請する

場合において、取扱販売会社（委託者の指定する金融商品取引法第 28 条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行なう者および委託者の指定する金融商品取引法第２条第 11 項に規定する登録金融機関をいいます。以下同じ。）に当該申請の手続きを委任することができます。

（受益権の設定に係る受託者の通知）第10条受託者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関

へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。（受益権の申込単位および価額等）第11条取扱販売会社は、第６条第１項の規定により分割される受益権を、別に定める自動けいぞく（累積）投資約款

にしたがって契約（以下「別に定める契約」といいます。）を結んだ取得申込者に対し、１口の整数倍をもって当該受益権の取得申込に応ずることができます。

② 前項の取得申込者は取扱販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたこの信託の受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、取扱販売会社は、当該取得申込の代金（第３項の受益権の価額に当該取得申込の口数を乗じて得た額をいいます。）の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。

③ 第１項の受益権の価額は、取得申込日の基準価額とします。ただし、この信託契約締結日前の取得申込にかかる受益権の価額は、一口につき１円とします。

④ 前各項の規定にかかわらず、委託者は、証券取引所（金融商品取引法第２条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第 28 条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行なう市場および当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。）における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取得申込の受付けを中止することおよび既に受付けた取得申込の受付けを取り消すことができます。

（受益権の譲渡に係る記載または記録）第12条受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録

されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。 ② 前項の申請のある場合には、前項の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前項の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。

③ 委託者は、第１項に規定する振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者が必要と認めるときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。

（受益権の譲渡の対抗要件）第13条受益権の譲渡は、前条の規定による振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対

抗することができません。（受益証券の再交付の費用）第14条削除（運用の指図範囲等）第15条委託者は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ

る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。１．株券または新株引受権証書２．国債証券３．地方債証券４．特別の法律により法人の発行する債券５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）

６．コマーシャル・ペーパー７．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの８．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券

９．証券投資信託または外国証券投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 10 号で定めるものをいいます。）

10．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第 11 号で定めるものをいいます。） 11．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 18 号で定めるものをいいます。） 12．外国法人が発行する譲渡性預金証書 13．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）

14．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第 16 号で定めるものをいいます。） 15．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第 14 号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示されるべきもの

16．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するものなお、第１号の証券または証書および第７号の証券または証書のうち第１号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第２号から第５号までの証券および第７号の証券のうち第２号から第５号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、第９号および第 10 号の証券を以下｢投資信託証券｣といいます。

② 委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下本条において同じ。）により運用する

ことを指図することができます。１．預金２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第 14 号に規定する受益証券発行信託を除きます。）３．コール・ローン４．手形割引市場において売買される手形５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの６．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの

③ 第１項の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を前項第１号から第４号までに掲げる金融商品により運用することの指図ができます。

④ 委託者は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の５を超えることとなる投資の指図をしません。

⑤ 委託者は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が信託財産の純資産総額の 100 分の 20 を超えることとなる投資の指図をしません。

（運用の基本方針）第16条委託者は、信託財産の運用にあたっては、別に定める運用の基本方針にしたがって、その指図を行います。（投資する株式等の範囲）第17条委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、わが国の証券取引所に上場

（上場予定を含みます。）されている株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。

（同一銘柄の株式等への投資制限）第18条委託者は、取得時において信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の

20 を超えることとなる投資の指図をしません。 ② 委託者は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の５を超えることとなる投資の指図をしません。

（信用取引の指図範囲）第19条委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることが

できます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。

② 前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。１．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券２．株式分割により取得する株券３．有償増資により取得する株券４．売り出しにより取得する株券５．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権の行使により取得可能な株券（なお、ここでいう新株予約権とは、新株予約権付社債のうち会社法第 236 条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第 341 条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）の新株予約権をいいます。）

６．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号に定めるものを除きます。）の行使により取得可能な株券

（先物取引等の運用指図）第20条委託者は、わが国の証券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号イに掲げる

ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第 28 条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとし（以下同じ。）、外国の取引所における現物オプション取引は公社債に限るものとします。

② 委託者は、わが国の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にかかる先物取引および先物オプション取引を行うことの指図をすることができます。

③ 委託者は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、現物オプション取引は預金に限るものとします。

（スワップ取引の運用指図）第21条委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異な

った受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。

② スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第４条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。

③ スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の合計額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。

④ スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。

⑤ 委託者は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供ある

いは受入れの指図を行うものとします。（同一銘柄の転換社債等への投資制限）第22条委託者は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総額が、信託財

産の純資産総額の 100 分の 10 を超えることとなる投資の指図をしません。（有価証券の貸付けの指図および範囲）第23条委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範囲内で

貸付けることの指図をすることができます。１．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額を超えないものとします。

２．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。

② 前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。

③ 委託者は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。（外貨建資産への投資制限）第24条委託者は、信託財産に属する外貨建資産の時価総額が、信託財産の純資産総額の 100 分の 30 を超えることと

なる投資の指図をしません。ただし、有価証券の値上がり等により 100 分の 30 を超えることとなった場合には、速やかにこれを調整します。

（特別の場合の外貨建有価証券への投資制限）第25条外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制

約されることがあります。（外国為替予約の指図）第26条委託者は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予

約を指図することができます。（信託業務の委託等）第27条受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第 22 条第１項に定める信託業務の委託

をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの（受託者の利害関係人（金融機関の信託業務の兼営等に関する法律にて準用する信託業法第 29 条第２項第１号に規定する利害関係人をいいます。以下この条において同じ。）を含みます。）を委託先として選定します。１．委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと２．委託先の委託業務に係る実績等に照らし､委託業務を確実に処理する能力があると認められること３．委託される信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等の管理を行なう体制が整備されていること

４．内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること ② 受託者は、前項に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が前項各号に掲げる基準に適合していることを確認するものとします。

③ 前２項にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務（裁量性のないものに限ります。）を、受託者および委託者が適当と認める者（受託者の利害関係人を含みます。）に委託することができるものとします。１．信託財産の保存に係る業務２．信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業務３．委託者のみの指図により信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のために必要な行為に係る業務４．受託者が行なう業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為

（有価証券の保管）第28条削除（混蔵寄託）第29条金融機関または証券会社（金融商品取引法第 28 条第１項に規定する第一種金融商品取引業を行なう者および

外国の法令に準拠して設立された法人でこの者に類する者をいいます。以下本条において同じ。）から、売買代金および償還金等について円貨で約定し円貨で決済する取引により取得した外国において発行された譲渡性預金証書またはコマーシャル・ペーパーは、当該金融機関または証券会社が保管契約を締結した保管機関に当該金融機関または証券会社の名義で混蔵寄託できるものとします。

（一括登録）第30条削除（信託財産の登記等および記載等の留保等）第31条信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすることとします。

ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。 ② 前項ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるときは、速やかに登記または登録をするものとします。

③ 信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとします。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

④ 動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を明らかにする方法により分別して管理することがあります。

（有価証券売却等の指図）第32条委託者は、信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。（再投資の指図）第33条委託者は、前条の規定による売却代金、有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる

利子等、株式の配当金およびその他の収入金を再投資することの指図ができます。（資金の借入れ）第34条委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て（一

部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にかか

る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。

② 一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の 10％を超えないこととします。

③ 収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。

④ 借入金の利息は信託財産中より支弁します。（損益の帰属）第35条委託者の指図に基づく行為により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。（受託者による資金の立替え）第36条信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託者の申し出が

あるときは、受託者は資金の立替えをすることができます。 ② 信託財産に属する有価証券にかかる償還金等、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。

③ 前２項の立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定めます。（信託の計算期間）第37条この信託の計算期間は、毎年 1月 11 日から翌年 1月 10 日までとすることを原則とします。ただし、第１計算

期間は、平成 8年 12 月 11 日から平成 9年 1月 10 日までとします。 ② 前項にかかわらず、前項の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。

（信託財産に関する報告）第38条受託者は、毎計算期末に損益計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出します。

② 受託者は、信託終了のときに最終計算を行い、信託財産に関する報告書を作成して、これを委託者に提出します。

（信託事務の諸費用および会計監査費用）第39条信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息（以下「諸経費」

といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。 ② 信託財産にかかる会計監査費用および当該会計監査費用にかかる消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。

（信託報酬等の額）第40条委託者および受託者の信託報酬の総額は、第37条に規定する計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に

年 10,000 分の 120 の率を乗じて得た金額とし、委託者と受託者との間の配分は別に定めます。 ② 前項の信託報酬は、毎計算期間の最初の６カ月終了日（当該終了日が休業日の場合にはその翌営業日とします。）および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。

③ 第１項の信託報酬にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいます。）に相当する金額を、信託報酬支弁のときに信託財産中から支弁します。

（収益の分配方式）第41条信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。

１．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。

２．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託財産にかかる会計監査費用（消費税等を含みます。）、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。

② 毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。（追加信託金および一部解約金の計理処理）第42条削除（収益分配金の再投資）第43条受託者が委託者の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌日に、収益

分配金が取扱販売会社に交付されます。 ② 取扱販売会社は、別に定める契約に基づき、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付を行います。当該売付けにより増加した受益権は、第９条第３項の規定にしたがい、振替口座簿に記載または記録されます。

③ 第47条第３項により信託の一部解約が行われた場合、当該受益権に帰属する収益分配金があるときは、前項の規定に係わらず、毎計算期間終了日後１カ月以内の委託者の指定する日から受益者に支払います。

④ 収益分配金にかかる収益調整金は、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。

（収益分配金、償還金および一部解約金の払い込みと支払いに関する受託者の免責）第44条受託者は、収益分配金については、第43条第１項に規定する交付開始前に、償還金（信託終了時における信託

財産の純資産総額を受益権口数で除した額をいいます。以下同じ。）については第45条に規定する支払開始日までに、一部解約金については第45条第２項に規定する支払開始日までに、その全額を委託者の指定する預金口座等に払い込みます。

② 受託者は、前項の規定により委託者の指定する預金口座等に収益分配金、償還金および一部解約金を払い込んだ後は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。

（償還金および一部解約金の支払い）第45条償還金は、信託終了日後１カ月以内の委託者の指定する日から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿

に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため取扱販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引き換えに当該受益者に支払います。

② 一部解約金は、第47条第１項の受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、４営業日目から当該受益者に支払います。

③ 前２項に規定する償還金および一部解約金の支払いは、取扱販売会社の営業所等において行うものとします。 ④ 第43条第３項に規定する信託の一部解約にかかる受益権に帰属する収益分配金は、原則として、毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から取扱販売会社の営業所等において受益者に支払います。

⑤ 償還金および一部解約金にかかる収益調整金は、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額等に応じて計算されるものとします。

（償還金の時効）第46条受益者が、償還金について前条第１項に規定する支払開始日から 10 年間その支払いを請求しないときは、そ

の権利を失い、受託者から交付を受けた金銭は、委託者に帰属します。（一部解約）第47条受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に１口単位をもって一部解約の実行を請求することができま

す。 ② 平成 19 年 1月 4日以降の信託契約の一部解約に係る一部解約の実行の請求を受益者がするときは、取扱販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。ただし、平成 19 年 1月 4 日以降に一部解約金が受益者に支払われることとなる一部解約の実行の請求で、平成 19 年 1月 4 日前に行なわれる当該請求については、振替受益権となることが確実な受益証券をもって行なうものとします。

③ 委託者は、第１項の一部解約の実行の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、第１項の一部解約の実行の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。

④ 前項の一部解約の価額は、一部解約の実行の請求日の基準価額とします。 ⑤ 委託者は、証券取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむ得ない事情があるときは、第１項による一部解約の実行の請求の受付けを中止することができます。

⑥ 前項により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして、第３項の規定に準じて算出した価額とします。

（質権口記載又は記録の受益権の取り扱い）第47条の２振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部

解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、この約款によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。

（信託契約の解約）第48条委託者は、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発

生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者はあらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

② 委託者は、前項の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して書面を交付します。ただし、この信託に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。


④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、第１項の信託契約の解約をしません。

⑤ 委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

⑥ 第３項から前項までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、第３項の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。

（信託契約に関する監督官庁の命令）第49条委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し

信託を終了させます。 ② 委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、第53条の規定にしたがいます。

（委託者の登録取消等に伴う取扱い）第50条委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託者は、この

信託契約を解約し、信託を終了させます。 ② 前項の規定にかかわらず、監督官庁が、この信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き

継ぐことを命じたときは、この信託は、第53条第 4 項に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。

（委託者の事業の譲渡および承継に伴う取扱い）第51条委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡する

ことがあります。 ② 委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を承継させることがあります。

（受託者の辞任および解任に伴う取扱い）第52条受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に背いた場合、その

他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、第53条の規定にしたがい、新受託者を選任します。

② 委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。（信託約款の変更）第53条委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意の

うえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。

② 委託者は、前項の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。


④ 前項の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、第１項の信託約款の変更をしません。

⑤ 委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。

（反対者の買取請求権）第53条の２第48条に規定する信託契約の解約または前条に規定する信託約款の変更を行う場合において、第48条第３

項または前条第３項の一定の期間内に委託者に対して異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。

② 前項の買取請求の取扱いについては、委託者、受託者および取扱販売会社の協議により決定するものとします。

（公告）第54条委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。

http://www.nam.co.jp/ ② 前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

（信託約款に関する疑義の取扱い）第55条この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。附則第１条第 43 条第４項および第 45 条第５項に規定する「収益調整金」は、所得税法施行令第 27 条の規定による

ものとし、各受益者毎の信託時の受益権の価額と元本との差額をいい、原則として、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。また、同条同項に規定する「各受益者毎の信託時の受益権の価額等」とは、原則として、各受益者毎の信託時の受益権の価額をいい、追加信託のつど当該口数により加重平均され、収益分配のつど調整されるものとします。なお、平成 12 年 3月 31 日以前の取得申込にかかる受益権の信託時の受益権の価額は、委託者が計算する平成 12 年 3月 31 日の平均信託金（信託金総額を総口数で除して得た額）とみなすものとします。

附則第２条平成 18 年 12 月 29 日現在の信託約款第９条、第 10 条、第 12 条から第 14 条の規定および受益権と読み替えられた受益証券に関する規定は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合には、なおその効力を有するものとします。

上記条項により信託契約を締結します。平成 8年 12 月 11 日

東京都千代田区九段南三丁目３番６号委託者ニッセイ投信株式会社取締役社長池田一茂

東京都千代田区丸の内一丁目４番３号受託者東洋信託銀行株式会社

取締役社長武内伸允

用語集

（50音順）

監査かんさ

報酬ほうしゅう

ファンドが保有する有価証券や資金などの計理が適正に行われているかなどを監査する監査法人に支払う報酬です。監査報酬は信託財産から支払われます。

基準きじゅん

価額かがく

ファンドの純資産総額を受益権総口数で割った受益権１口あたりの価額です。当初元本１口＝１円のファンドは、便宜上、1万口当りに換算した価額で表示されます。基準価額は、組入れ有価証券の値動き等により、日々変動します。

個別こべつ

元本がんぽん

ファンドの申込価額であり、受益者によってその額は異なります。同一ファンドを複数回購入した場合には、そのつど、加重平均により個別元本が計算し直されます。

純資産じゅんしさん

総額そうがく

ファンドに組入れられている株式や債券などの資産総額から、負債総額を差引いた額です。ファンドの規模を示す数字として利用されます。

償還しょうかん

ファンドが全財産の清算を行い、金銭を受益者に返還することです。ファンドには、満期日の設定された有期限のものと、満期日の設定されていない無期限のものがあり、期限のあるファンドは原則として満期日に償還となります。信託期間中でも、所定の手続きを経て、償還する場合があります（繰上償還）。

信託しんたく

財産ざいさん

ファンドが保有する有価証券や現金のことです。

信託しんたく

財産ざいさん

留保りゅうほ

額がく

換金した受益者から、有価証券を売却するためにかかる費用の相当分を残りの受益者のためにご負担いただく費用です。ファンドによって、信託財産留保額がない場合もあります。

信託しんたく

報酬ほうしゅう

ファンドの運用・管理サービスの対価として、投資家が信託財産から間接的にご負担いただく費用です。

登録とうろく

金融きんゆう

機関きかん

証券会社以外で、投資信託の販売を行うことができる金融機関のことをいい、銀行、信用金庫、保険会社などが該当します。

ベンチマーク

ファンドの運用目標となる指標。同時に、運用成果を検証する際のパフォーマンス評価基準となります。投資対象によってそれぞれ異なったベンチマークが用いられますが、日本株に投資するファンドの場合はＴＯＰＩＸや日経平均株価などが代表的です。

ポートフォリオ個々の投資家が保有またはファンドが投資している金融資産の集合体のことを指します。運用の中身は、株式、債券など様々です。

ポートフォリオ

マネジャー

運用方針に基づき、市況動向等を踏まえて具体的な組入対象やその構成を決定し、ポートフォリオを構築する運用者のことを言います。ファンド・マネジャーともいいます。

約款やっかん

個々の投資信託の具体的な仕組や運営・管理などの詳細について規定したものです。委託会社と受託会社は約款に基づいてファンドの運用・管理を行います。法律に定められている約款の主な記載内容は、委託会社、受託会社の業務、受益者の権利、運用方法、償還および収益の分配、信託報酬、手数料などがあります。

有価ゆうか

証券しょうけん

届出書とどけでしょ

投資信託を募集する際、財務局に提出しなければならない法定書類のことです。有価証券届出書は公衆縦覧されており、EDINET（Electronic Disclosure for Investors' NETworkhttp://info.edinet-fsa.go.jp/）においてインターネットでも閲覧することが可能です。


投資信託説明書

（請求目論見書）

2010.03




課税上は株式投資信託として取扱われます。

○投資信託の価額は、投資信託が組入れている有価証券等の値動きによる影響を受けます

が、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。

○投資信託は、投資元本および利回りの保証はありません。

○投資信託は、保険契約、金融機関の預金とは異なり、保険契約者保護機構、預金保険の保

護の対象ではありません。

○登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。

●この投資信託説明書（請求目論見書）により行う「ＴＡＡ株５０ポートフォリオ」「ＴＡＡ株１００ポートフォリオ」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和 23年法第 25 号）第 5 条の規定により有価証券届出書を平成 22 年 3 月 29 日に関東財務局長に提出しており、平成 22年 3月 30 日にその届出の効力が生じております。

投資信託説明書（請求目論見書）

目次

頁

第１【ファンドの沿革】 ………………………………………………………… 1

第２【手続等】 …………………………………………………………………… 1

１【申込（販売）手続等】 …………………………………………………… 1

２【換金（解約）手続等】 …………………………………………………… 2

第３【管理及び運営】 …………………………………………………………… 3

１【資産管理等の概要】 ……………………………………………………… 3

２【受益者の権利等】 ………………………………………………………… 5

第４【ファンドの経理状況】 …………………………………………………… 6

１【財務諸表】 ………………………………………………………………… 9

２【ファンドの現況】 ………………………………………………………… 34

第５【設定及び解約の実績】 …………………………………………………… 34

「ＴＡＡ株５０ポートフォリオ」「ＴＡＡ株１００ポートフォリオ」は、主に国内の

株式および債券を投資対象としますので、組入株式の価格の下落、組入株式の発行

会社の倒産または財務状況の悪化等の影響により、もしくは金利変動等による組入

債券の価格の下落、組入債券の発行体の倒産または財務状況の悪化等の影響により、

ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。

- 1 -

第１【ファンドの沿革】

平成 8年 12 月 11 日信託契約締結、ファンドの設定、運用開始

第２【手続等】

１【申込（販売）手続等】

① 申込受付

取扱販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います。

原則として午後３時までに取扱販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。

証券取引所※の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、

申込みの受付けを中止することおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。

※ 金融商品取引法第２条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８

項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売

買または金融商品取引法第 28 条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場および

当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。

② 取扱コース

分配金再投資専用のファンドです。

取扱販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の権利義務を規定する名称の異な

る契約または規定も含みます）を締結します。なお、取扱販売会社によっては、定期引出契約

を締結できる場合があります。

③ 申込単位

各取扱販売会社が定める単位とします。

④ 申込価額（発行価額）

取得申込受付日の基準価額とします。

⑤ 販売価額

申込価額と同額とします。

収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

⑥ 申込手数料

ありません。

⑦ その他

１．ファンドの取得申込者は、取扱販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己の

ために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、

当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、取扱

販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる

口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権につい

て、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振

替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があっ

た場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い

ます。

２．定期引出契約とは、分配金を再投資せず、定期的に分配金を受取るための契約です。

３．各ファンド間のスイッチングができます。スイッチングとは、保有しているファンドの換

金と同時に乗換えるファンドを購入する取引です。 ○ 保有しているファンドの換金の際に税金が差引かれます。税金についての詳細は「投資信託説明書（交付目論見書）費用と税金」をご確認ください。

４．詳細については、取扱販売会社にお問合せください。なお、取扱販売会社については、委

託会社にお問合せください。

ニッセイアセットマネジメント株式会社コールセンター

電話番号０１２０-７６２-５０６

- 2 -

（受付時間は営業日の午前９時から午後５時まで）

ニッセイアセットマネジメント株式会社ホームページ

ホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

２【換金（解約）手続等】

① 換金受付

取扱販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います。

原則として午後３時までに取扱販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。

証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、換

金の受付けを中止することがあります。

② 換金方法

「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。

③ 換金単位

１口単位です。

④ 換金価額

＜解約請求の場合＞

解約価額：解約請求受付日の基準価額とします。

＜買取請求の場合＞

買取価額：買取請求受付日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たしている場合）。

それ以外の場合は、買取請求受付日の基準価額から、当該買取りに関して当該

買取りを行う取扱販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金額を差引いた額

とします。 ○ 換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「投資信託説明書（交付目論見書）費用と税金」をご確認ください。

○ 換金手数料はありません。

⑤ 信託財産留保額

ありません。

⑥ 支払開始日

解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として４営業日目からお支払いし

ます。

⑦ その他

１．受益者が解約請求をするときは、取扱販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委

託会社は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請

求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかか

るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と

同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい

て当該口数の減少の記載または記録が行われます。

２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求

を撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権

の換金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けた

ものとして前記④の規定に準じて算出した価額とします。

３．詳細については、取扱販売会社にお問合せください。なお、取扱販売会社については、委

託会社にお問合せください。

ニッセイアセットマネジメント株式会社コールセンター電話番号０１２０-７６２-５０６（受付時間は営業日の午前９時から午後５時まで）ニッセイアセットマネジメント株式会社ホームページホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

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第３【管理及び運営】

１【資産管理等の概要】

（１）【資産の評価】

① 基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除

きます）を法令および社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の

資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口

数で割った金額をいいます。

② ファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。

主な投資資産評価方法の概要

国内株式証券取引所における計算日の最終相場で評価します。

国内債券

価格情報会社の提供する価額等で評価します。ただし、償還までの残存期間が１年以内の債券については、償却原価法で評価します。

国内株式先物取引証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。

国内債券先物取引証券取引所の発表する計算日の清算値段で評価します。

③ 外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算について

は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。

④ 予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも

のとします。

⑤ 基準価額は、原則として、委託会社の毎営業日に計算されます。

⑥ 基準価額につきましては、取扱販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則

として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。

なお、委託会社へは以下にお問合せください。

ニッセイアセットマネジメント株式会社コールセンター電話番号０１２０-７６２-５０６（受付時間は営業日の午前９時から午後５時まで）ニッセイアセットマネジメント株式会社ホームページホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

（２）【保管】


（３）【信託期間】

無期限です。

（４）【計算期間】

毎年 1月 11 日から翌年 1 月 10 日までとします。ただし、第 1計算期間は、平成 8 年 12 月

11 日から平成 9年１月 10 日までとします。

上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日

のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始され

るものとします。

（５）【その他】

① 繰上償還

１．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信

託契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらか

じめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。

ⅰ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき

ⅱ．やむを得ない事情が発生したとき

- 4 -

２．委託会社は、前記１．により解約するときには、あらかじめ、解約しようとする旨を公

告し、かつ、その旨を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交付します。

ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行

いません。

３．前記２．の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して

異議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月以上設けるもの

とします。

４．前記３．の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の２分の

１を超えるときは、前記１．の信託契約の解約をしません。

５．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその

理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対し

て交付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則

として、公告を行いません。

６．前記３．から５．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生

じている場合であって、前記３．の一定の期間を１ヵ月以上設けることが困難な場合には

適用しません。

７．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にした

がい、この信託契約を解約しファンドを終了させます。

８．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した

ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁

がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じた

ときは、ファンドは、後記「② 約款の変更４．」に該当する場合を除き、当該投資信託

委託会社と受託会社の間において存続します。

９．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社が

その任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁

判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判

所が受託会社を解任した場合、委託会社は後記「② 約款の変更」の規定にしたがい、新

受託会社を選任します。なお、委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は

この信託契約を解約し、ファンドを終了させます。

10．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合

には翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。

② 約款の変更

１．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生した

ときは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することができます。この場合、あらかじめ、

変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。

２．委託会社は、前記１．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ

変更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファ

ンドの知られたる受益者に対して交付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対し

て書面を交付したときは、原則として公告を行いません。

３．前記２．の公告および書面には、異議のある受益者は一定の期間内に委託会社に対して

異議を申立てることができる旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月以上設けるもの

とします。

４．前記３．の一定の期間内に異議を申立てた受益者の受益権口数が受益権総口数の２分の

１を超えるときは、前記１．の約款の変更をしません。

５．委託会社は、当該約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由

を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をファンドの知られたる受益者に対して交

付します。ただし、ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則とし

て、公告を行いません。

６．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは前記１．から５．

の規定にしたがいます。

- 5 -

③ 反対者の買取請求権

前記「① 繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「② 約款の変更」に規定す

る約款の変更を行う場合において、「① 繰上償還３．」または「② 約款の変更３．」

の一定の期間内に委託会社に対して異議を申立てた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属

する受益権の買取りを請求することができます。ただし、当該買取請求の取扱いについては、

委託会社、受託会社および取扱販売会社の協議により決定します。

④ 公告

公告は電子公告により行い、次の委託会社のホームページに掲載します。ホームページアドレス http://www.nam.co.jp/

○ 電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、日本経済新聞に掲載します。

⑤ 運用報告書の作成

委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎に期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有

価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成し、これを取扱販売会社を通じてファンド

の知られたる受益者に交付します。

⑥ 信託事務処理の再信託

受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信

託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再

信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。

⑦ 関係法人との契約の更改等に関する手続き

委託会社と取扱販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」

は、契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、取扱販売会社いずれかにより別段の意思表示

がない限り、１年毎に自動更新されます。

委託会社と投資助言会社との間で締結された「投資助言契約」は、契約期間満了の１ヵ月

前までに委託会社、投資助言会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、１年毎に自動

更新されます。

２【受益者の権利等】受益者の有する主な権利は以下の通りです。

（１）収益分配金に対する請求権受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。収益分配金は、税金を差引いた後、無手数料で再投資されます。再投資により増加した受益

権は、振替口座簿に記載または記録されます。

（２）償還金に対する請求権受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算し

て５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに取扱販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から 10 年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。

（３）解約請求権

受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記「第２手続等２換金（解約）手続等」の項をご参照ください。

（４）帳簿閲覧権

受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳簿書類の閲覧を請求することができます。

（５）反対者の買取請求権

前記「１資産管理等の概要（５）その他 ③ 反対者の買取請求権」の項をご参照ください。

- 6 -

第４【ファンドの経理状況】

１）各ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和 38 年大蔵

省令第 59 号）並びに同規則第 2条の 2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成 12

年総理府令第 133 号）に基づいて作成しております。

なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。

２）各ファンドは、金融商品取引法第 193 条の 2第 1項の規定に基づき、第 13 期計算期間（平成 20 年

1月 11 日から平成 21年 1月 13 日まで）の財務諸表については監査法人トーマツによる監査を受け、

また、第 14 期計算期間（平成 21 年 1 月 14 日から平成 22 年 1 月 12 日まで）の財務諸表については

有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。

なお、監査法人トーマツは、監査法人の種類の変更により、平成 21 年 7 月 1日をもって有限責任

監査法人トーマツとなっております。

- 9 -

１【財務諸表】

ＴＡＡ株５０ポートフォリオ（１）【貸借対照表】

（単位：円）



資産の部

流動資産

コール・ローン 103,520,856 162,578,545

国債証券 117,735,850 37,950,980


未収利息 189,000 51,734

前払費用 354,451 102,503

差入委託証拠金 12,115,000 3,210,000

流動資産合計 233,915,157 211,636,937

資産合計 233,915,157 211,636,937

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定 2,519,550 －

前受金 3,257,000 6,371,600

未払受託者報酬 129,477 107,274

未払委託者報酬 1,424,734 1,180,482

その他未払費用 38,757 32,097

流動負債合計 7,369,518 7,691,453

負債合計 7,369,518 7,691,453

純資産の部

元本等

元本 276,610,108 229,945,632

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△） △50,064,469 △26,000,148

純資産合計 226,545,639 203,945,484

負債純資産合計 233,915,157 211,636,937

- 10 -

（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）



営業収益

受取利息 1,766,084 949,643

有価証券売買等損益 4,291,460 △1,866,510

派生商品取引等損益 △52,056,575 20,451,405

営業収益合計 △45,999,031 19,534,538

営業費用

受託者報酬 265,825 218,595

委託者報酬 2,925,024 2,405,443

その他費用 79,578 65,418

営業費用合計 3,270,427 2,689,456

営業利益又は営業損失（△） △49,269,458 16,845,082

経常利益又は経常損失（△） △49,269,458 16,845,082

当期純利益又は当期純損失（△） △49,269,458 16,845,082


△916,676 1,333,878

期首剰余金又は期首欠損金（△） 466,169 △50,064,469

剰余金増加額又は欠損金減少額 12,486 10,756,684


8,844 10,756,684


3,642 －

剰余金減少額又は欠損金増加額 2,190,342 2,203,567


22,299 －


2,168,043 2,203,567

分配金－－

期末剰余金又は期末欠損金（△） △50,064,469 △26,000,148

- 11 -

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


評価方法

国債証券




ております。






国債証券

同左



おります。





同左


及び評価方法



であります。

同左

３．収益及び費用の計上基準派生商品取引等損益の計上基準


派生商品取引等損益の計上基準

同左



事項






20 年 1 月 11 日から平成 21 年 1 月










- 12 -

（貸借対照表に関する注記）

項目第 13 期

（平成 21 年 1 月 13 日現在）

第 14 期

（平成 22 年 1 月 12 日現在）

１．当該計算期間の末日におけ

る受益権総数

276,610,108 口 229,945,632 口

２．投資信託財産の計算に関す

る規則第55条の 6第 10号

に規定する額

元本の欠損 50,064,469 円 26,000,148 円

３．1口当たり純資産額 0.8190 円 0.8869 円

（1 万口当たり純資産額）（8,190 円）（8,869 円）

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）

分配金の計算過程

計算期間末における費用控除後の配当等収益（0

円）、費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券

売買等損益（0円）、収益調整金（38,457,785 円）、

及び分配準備積立金（33,236,763 円）より、分配

対象収益は 71,694,548 円（1口当たり 0.259190

円）ですが、基準価額の水準、市況動向等を勘案

して分配は見送り（0円）としております。


計算期間末における費用控除後の配当等収益

（787,537 円）、費用控除後、繰越欠損金補填後の

有価証券売買等損益（0円）、収益調整金

（33,292,820 円）、及び分配準備積立金

（26,313,969円）より、分配対象収益は60,394,326

円（1口当たり 0.262646 円）ですが、基準価額の

水準、市況動向等を勘案して分配は見送り（0円）

としております。

（関連当事者との取引に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


同左

（重要な後発事象に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


同左

- 13 -

（その他の注記）

１開示対象ファンドの計算期間における元本額の変動

項目第 13 期

（平成 21 年 1 月 13 日現在）

第 14 期

（平成 22 年 1 月 12 日現在）

期首元本額 270,346,545 円 276,610,108 円

期中追加設定元本額 28,573,352 円 12,695,261 円

期中一部解約元本額 22,309,789 円 59,359,737 円

２有価証券関係

第 13 期（平成 21 年 1 月 13 日現在）

売買目的有価証券

種類貸借対照表計上額（円）最終の計算期間の損益に含まれ

た評価差額（円）

国債証券 117,735,850 1,758,350

合計 117,735,850 1,758,350

第 14 期（平成 22 年 1 月 12 日現在）




国債証券 37,950,980 △318,140

合計 37,950,980 △318,140

- 14 -

３デリバティブ取引関係

Ⅰ 取引の状況に関する事項

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）

１．取引の内容

利用している取引は、株式関連で国内の株価指

数先物取引であります。


同左

２．取引に対する取組方針

国内の株価指数先物取引は、ファンドの運用の

効率化を図るため、将来の価格変動リスクの回避

目的に限定せずに利用する場合もあります。但し、

投機目的の取引は行わない方針であります。


同左

３．取引の利用目的

国内の株価指数先物取引は、ファンド資金の流

出入等に伴う組入比率やキャッシュ・ポジション

の調整、現物資産の流動性や取引コスト等を勘案

した場合の代替など、ファンドの効率的な運用に

資することを目的に利用します。


同左

４．取引に係るリスクの内容

利用している取引については、市場リスクすな

わち株価指数の変動リスクがあります。


同左

５．取引に係るリスク管理体制

取引の執行・管理については、投資信託及び投

資法人に関する法律及び同施行規則、投資信託協

会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等

を定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者

の承認を得て行っております。また、リスク管理

部門が日々遵守状況を確認し、問題があると判断

した場合は速やかに対応できる体制となっており

ます。


同左

６．取引の時価等に関する事項についての補足説

明

取引の時価等に関する事項における契約額等

は、あくまでも名目的な契約額または計算上の想

定元本であり、当該金額自体が取引のリスクの大

きさを示すものではありません。


明

同左

- 15 -

Ⅱ 取引の時価等に関する事項

第 13 期（平成 21 年 1 月 13 日現在）

株式関連

区分種類契約額等（円）契約額等のうち 1

年超（円）時価（円）評価損益（円）


買建 107,977,050 － 105,457,500 △2,519,550

市場

取引

合計 107,977,050 － 105,457,500 △2,519,550

（注）時価の算定方法


２．先物取引の評価においては、証券取引所の発表する計算期間末日の清算値段によっております。

第 14 期（平成 22 年 1 月 12 日現在）

株式関連




買建 94,709,325 － 102,452,500 7,743,175

市場

取引

合計 94,709,325 － 102,452,500 7,743,175




（４）【附属明細表】

第１有価証券明細表

① 株式


② 株式以外の有価証券

種類銘柄利率

（％）償還日券面総額（円）評価額（円）備考

国債

証券第 304 回利付国債（10 年） 1.300 2019/9/20 38,000,000 37,950,980

合計 38,000,000 37,950,980

第２信用取引契約残高明細表


第３デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

デリバティブ取引関係注記に記載したとおりであります。

第４不動産等明細表


- 16 -

第５商品明細表


第６商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表


第７その他特定資産の明細表


第８借入金明細表


- 19 -

ＴＡＡ株１００ポートフォリオ（１）【貸借対照表】

（単位：円）



資産の部

流動資産

コール・ローン 365,502,349 400,140,694

株式 650,595,820 762,564,540

新株予約権証券－ 27,000


未収配当金 778,650 639,000

差入委託証拠金 34,104,500 2,727,500

流動資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

負債の部

流動負債

派生商品評価勘定 14,599,875 －

前受金 5,496,000 24,846,000

未払解約金－ 49,999

未払受託者報酬 660,665 592,934

未払委託者報酬 7,267,864 6,522,697

その他未払費用 167,021 163,309

流動負債合計 28,191,425 32,174,939

負債合計 28,191,425 32,174,939

純資産の部

元本等

元本 1,696,748,514 1,631,245,607

剰余金

期末剰余金又は期末欠損金（△） △673,958,620 △467,210,387

純資産合計 1,022,789,894 1,164,035,220

負債純資産合計 1,050,981,319 1,196,210,159

- 20 -

（２）【損益及び剰余金計算書】

（単位：円）



営業収益

受取配当金 18,750,459 12,912,710

受取利息 2,858,596 291,078

有価証券売買等損益 △456,865,582 112,934,058

派生商品取引等損益 △116,489,075 71,395,750

その他収益 35,034 20,965

営業収益合計 △551,710,568 197,554,561

営業費用

受託者報酬 1,444,733 1,126,243

委託者報酬 15,892,978 12,389,510

その他費用 336,661 316,020

営業費用合計 17,674,372 13,831,773

営業利益又は営業損失（△） △569,384,940 183,722,788

経常利益又は経常損失（△） △569,384,940 183,722,788

当期純利益又は当期純損失（△） △569,384,940 183,722,788


△3,015,584 3,407,633

期首剰余金又は期首欠損金（△） △94,520,720 △673,958,620

剰余金増加額又は欠損金減少額 1,887,680 42,017,997


1,887,680 42,017,997


－－

剰余金減少額又は欠損金増加額 14,956,224 15,584,919


－－


14,956,224 15,584,919

分配金－－

期末剰余金又は期末欠損金（△） △673,958,620 △467,210,387

- 21 -

（３）【注記表】

（重要な会計方針に係る事項に関する注記）

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


評価方法

（１）株式




所における計算期間末日の最終相

場によっております。

株式

同左

（２）国債証券




ております。






－



おります。





同左


及び評価方法



であります。

同左

- 22 -

項目

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）

３．収益及び費用の計上基準


株式の配当落ち日において、その

金額が確定している場合には当該

金額を、未だ確定していない場合に

は予想配当金額を計上し、残額につ

いては入金時に計上しております。


同左


準



準

同左



事項






20 年 1 月 11 日から平成 21 年 1 月










- 23 -

（貸借対照表に関する注記）

項目第 13 期

（平成 21 年 1 月 13 日現在）

第 14 期

（平成 22 年 1 月 12 日現在）

１．担保に供している資産

先物取引に係る差入委託

証拠金の代用として差し

入れている有価証券株式 10,137,500 円株式 13,990,000 円

２．当該計算期間の末日におけ

る受益権総数

1,696,748,514 口 1,631,245,607 口

３．投資信託財産の計算に関す

る規則第55条の 6第 10号

に規定する額

元本の欠損 673,958,620 円 467,210,387 円

４．1口当たり純資産額 0.6028 円 0.7136 円

（1 万口当たり純資産額）（6,028 円）（7,136 円）

- 24 -

（損益及び剰余金計算書に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）



（3,909,488 円）、費用控除後、繰越欠損金補填後

の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金


（427,544,801 円）より、分配対象収益は

653,804,010 円（1口当たり 0.385328 円）ですが、

基準価額の水準、市況動向等を勘案して分配は見

送り（0円）としております。



（12,038,242 円）、費用控除後、繰越欠損金補填

後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金


（404,997,324 円）より、分配対象収益は

640,668,379 円（1口当たり 0.392748 円）ですが、

基準価額の水準、市況動向等を勘案して分配は見

送り（0円）としております。

（関連当事者との取引に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


同左

（重要な後発事象に関する注記）

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


同左

（その他の注記）

１開示対象ファンドの計算期間における元本額の変動

項目第 13 期

（平成 21 年 1 月 13 日現在）

第 14 期

（平成 22 年 1 月 12 日現在）

期首元本額 1,664,088,868 円 1,696,748,514 円

期中追加設定元本額 65,319,569 円 40,227,548 円

期中一部解約元本額 32,659,923 円 105,730,455 円

- 25 -

２有価証券関係

第 13 期（平成 21 年 1 月 13 日現在）




株式 650,595,820 △460,204,923

合計 650,595,820 △460,204,923

第 14 期（平成 22 年 1 月 12 日現在）




株式 762,564,540 113,227,288

新株予約権証券 27,000 27,000

合計 762,591,540 113,254,288

- 26 -

３デリバティブ取引関係

Ⅰ 取引の状況に関する事項

第 13 期

（自平成 20 年 1 月 11 日

至平成 21 年 1 月 13 日）

第 14 期

（自平成 21 年 1 月 14 日

至平成 22 年 1 月 12 日）


利用している取引は、株式関連で国内の株価指

数先物取引であります。


同左


国内の株価指数先物取引は、ファンドの運用の

効率化を図るため、将来の価格変動リスクの回避

目的に限定せずに利用する場合もあります。但し、

投機目的の取引は行わない方針であります。


同左


国内の株価指数先物取引は、ファンド資金の流

出入等に伴う組入比率やキャッシュ・ポジション

の調整、現物資産の流動性や取引コスト等を勘案

した場合の代替など、ファンドの効率的な運用に

資することを目的に利用します。


同左


利用している取引については、市場リスクすな

わち株価指数の変動リスクがあります。


同左


取引の執行・管理については、投資信託及び投

資法人に関する法律及び同施行規則、投資信託協

会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等

を定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者

の承認を得て行っております。また、リスク管理

部門が日々遵守状況を確認し、問題があると判断

した場合は速やかに対応できる体制となっており

ます。


同左


明

取引の時価等に関する事項における契約額等

は、あくまでも名目的な契約額または計算上の想

定元本であり、当該金額自体が取引のリスクの大

きさを示すものではありません。


明

同左

- 27 -

Ⅱ 取引の時価等に関する事項

第 13 期（平成 21 年 1 月 13 日現在）

株式関連




買建 378,874,875 － 364,275,000 △14,599,875

市場

取引

合計 378,874,875 － 364,275,000 △14,599,875




第 14 期（平成 22 年 1 月 12 日現在）

株式関連




買建 362,463,575 － 392,575,000 30,111,425

市場

取引

合計 362,463,575 － 392,575,000 30,111,425




- 28 -

（４）【附属明細表】

第１有価証券明細表

① 株式

評価額銘柄株式数

単価（円）金額（円）備考

日本水産 1,000 269 269,000

国際石油開発帝石 3 720,000 2,160,000

石油資源開発 100 4,340 434,000

コムシスホールディングス 1,000 990 990,000

ミサワホーム 400 326 130,400

大成建設 4,000 183 732,000

大林組 2,000 362 724,000

清水建設 3,000 366 1,098,000

長谷工コーポレーション 3,500 76 266,000

鹿島 3,000 210 630,000

前田建設工業 1,000 257 257,000

奥村組 2,000 344 688,000

戸田建設 1,000 330 330,000

大東建託 300 4,650 1,395,000

住友林業 1,000 772 772,000

大和ハウス工業 2,000 1,090 2,180,000

積水ハウス 2,000 896 1,792,000

関電工 1,000 633 633,000

きんでん 1,000 842 842,000

日揮 1,000 1,745 1,745,000

日清製粉グループ本社 1,000 1,242 1,242,000

江崎グリコ 1,000 1,046 1,046,000

山崎製パン 1,000 1,073 1,073,000

森永乳業 2,000 379 758,000

ヤクルト本社 400 2,714 1,085,600

明治ホールディングス 400 3,530 1,412,000

日本ハム 1,000 1,063 1,063,000

綜合警備保障 600 1,055 633,000

博報堂ＤＹホールディングス 130 4,630 601,900

サッポロホールディングス 2,000 540 1,080,000

アサヒビール 900 1,764 1,587,600

キリンホールディングス 3,000 1,503 4,509,000

宝ホールディングス 1,000 545 545,000

コカ・コーラウェスト 300 1,639 491,700

伊藤園 300 1,407 422,100

ローソン 400 4,140 1,656,000

カワチ薬品 200 1,778 355,600

ポイント 90 4,825 434,250

エディオン 700 950 665,000

双日 2,600 186 483,600

アルフレッサホールディング

ス 200 3,770 754,000

キッコーマン 1,000 1,142 1,142,000

味の素 2,000 922 1,844,000



キユーピー 600 1,017 610,200

ハウス食品 400 1,356 542,400

カゴメ 400 1,678 671,200

ニチレイ 2,000 343 686,000

東洋水産 1,000 2,223 2,223,000

日清食品ホールディングス 300 3,170 951,000

ＪＴ 15 326,000 4,890,000

グンゼ 1,000 376 376,000

マツモトキヨシホールディング

ス 400 2,028 811,200

三越伊勢丹ホールディングス 1,100 857 942,700

東洋紡 3,000 152 456,000

日清紡ホールディングス 1,000 890 890,000

トヨタ紡織 300 2,030 609,000

サークルＫサンクス 700 1,189 832,300

セブン＆アイ・ホールディングス 2,300 2,009 4,620,700

帝人 3,000 300 900,000

東レ 4,000 526 2,104,000

三菱レイヨン 2,000 374 748,000

クラレ 1,000 1,108 1,108,000

旭化成 4,000 487 1,948,000

ＳＵＭＣＯ 300 1,772 531,600

ワコールホールディングス 1,000 1,094 1,094,000

ＩＴホールディングス 300 1,155 346,500

王子製紙 1,000 403 403,000

大王製紙 1,000 799 799,000

日本製紙グループ本社 200 2,487 497,400

レンゴー 1,000 575 575,000

昭和電工 3,000 193 579,000

住友化学 5,000 420 2,100,000

日産化学工業 1,000 1,356 1,356,000

東ソー 2,000 262 524,000

トクヤマ 1,000 558 558,000

セントラル硝子 2,000 385 770,000

東亞合成 5,000 359 1,795,000

電気化学工業 3,000 423 1,269,000

イビデン 400 3,325 1,330,000

信越化学工業 1,000 5,370 5,370,000

エア・ウォーター 1,000 1,135 1,135,000

大陽日酸 1,000 972 972,000

日本触媒 1,000 836 836,000

カネカ 2,000 616 1,232,000

協和発酵キリン 1,000 984 984,000

三菱ガス化学 1,000 512 512,000

三井化学 2,000 267 534,000

ＪＳＲ 700 1,848 1,293,600

東京応化工業 300 1,756 526,800

- 29 -



三菱ケミカルホールディングス 4,000 410 1,640,000

ダイセル化学工業 2,000 560 1,120,000

住友ベークライト 1,000 475 475,000

積水化学工業 2,000 622 1,244,000

日本ゼオン 1,000 441 441,000

宇部興産 4,000 263 1,052,000

日立化成工業 300 1,858 557,400

日本化薬 1,000 838 838,000

野村総合研究所 400 1,891 756,400

電通 600 2,176 1,305,600

ＡＤＥＫＡ 800 864 691,200

花王 2,000 2,195 4,390,000

武田薬品工業 2,300 3,940 9,062,000

アステラス製薬 1,600 3,500 5,600,000

大日本住友製薬 1,000 977 977,000

塩野義製薬 1,000 1,931 1,931,000

田辺三菱製薬 1,000 1,158 1,158,000

中外製薬 800 1,688 1,350,400

エーザイ 800 3,410 2,728,000

小野薬品工業 400 4,045 1,618,000

久光製薬 400 3,095 1,238,000

持田製薬 1,000 840 840,000

大正製薬 1,000 1,605 1,605,000

参天製薬 500 2,838 1,419,000

ツムラ 400 2,925 1,170,000

テルモ 400 5,330 2,132,000

第一三共 2,000 1,984 3,968,000

日本ペイント 2,000 572 1,144,000

関西ペイント 1,000 771 771,000

ＤＩＣ 4,000 164 656,000

東洋インキ製造 2,000 349 698,000

オリエンタルランド 200 6,180 1,236,000

パーク２４ 500 994 497,000

フジ・メディア・ホールディング

ス 8 136,000 1,088,000

オービック 30 15,690 470,700

ヤフー 46 29,090 1,338,140

トレンドマイクロ 500 3,560 1,780,000

日本オラクル 300 3,955 1,186,500

ユー・エス・エス 110 5,930 652,300

伊藤忠テクノソリューションズ 200 2,706 541,200

カルチュア・コンビニエンス・ク

ラブ 900 462 415,800

大塚商会 100 4,750 475,000

富士フイルムホールディングス 1,400 2,981 4,173,400

コニカミノルタホールディング

ス 1,500 1,007 1,510,500

資生堂 1,000 1,944 1,944,000



ライオン 2,000 454 908,000

コーセー 200 1,917 383,400

小林製薬 400 3,630 1,452,000

新日本石油 5,000 459 2,295,000

昭和シェル石油 500 774 387,000

コスモ石油 2,000 219 438,000

東燃ゼネラル石油 1,000 783 783,000

新日鉱ホールディングス 3,000 423 1,269,000

横浜ゴム 1,000 388 388,000

ブリヂストン 2,000 1,556 3,112,000

住友ゴム工業 600 791 474,600

東海ゴム工業 300 935 280,500

旭硝子 3,000 946 2,838,000

日本板硝子 2,000 269 538,000

日本電気硝子 1,000 1,327 1,327,000

住友大阪セメント 3,000 155 465,000

太平洋セメント 3,000 116 348,000

東海カーボン 1,000 464 464,000

ＴＯＴＯ 1,000 606 606,000

日本ガイシ 1,000 2,164 2,164,000

日本特殊陶業 1,000 1,077 1,077,000

新日本製鐵 18,000 395 7,110,000

住友金属工業 13,000 282 3,666,000

神戸製鋼所 9,000 186 1,674,000

日新製鋼 3,000 179 537,000

ジェイエフイーホールデ

ィングス 1,800 3,770 6,786,000

東京製鐵 600 1,128 676,800

丸一鋼管 400 1,855 742,000

大同特殊鋼 1,000 377 377,000

山陽特殊製鋼 1,000 421 421,000

愛知製鋼 2,000 435 870,000

日立金属 1,000 964 964,000

大平洋金属 1,000 719 719,000

日本製鋼所 1,000 1,273 1,273,000

日本軽金属 4,000 92 368,000

三井金属 2,000 265 530,000

三菱マテリアル 4,000 248 992,000

住友金属鉱山 2,000 1,457 2,914,000

ＤＯＷＡホールディングス 1,000 543 543,000

大阪チタニウムテクノロジーズ 100 2,808 280,800

東邦チタニウム 100 1,620 162,000

古河電気工業 2,000 419 838,000

住友電気工業 2,000 1,207 2,414,000

フジクラ 1,000 520 520,000

- 30 -



日立電線 1,000 293 293,000

リョービ 1,000 260 260,000

東洋製罐 400 1,438 575,200

三和ホールディングス 2,000 264 528,000

住生活グループ 800 1,620 1,296,000

リンナイ 200 4,550 910,000

ニッパツ 1,000 843 843,000

オークマ 1,000 540 540,000

東芝機械 1,000 401 401,000

アマダ 1,000 670 670,000

牧野フライス製作所 1,000 436 436,000

オーエスジー 500 1,031 515,500

森精機製作所 300 998 299,400

ディスコ 100 5,450 545,000

豊田自動織機 600 2,880 1,728,000

島精機製作所 200 1,965 393,000

ＳＭＣ 200 11,360 2,272,000

コマツ 2,600 2,096 5,449,600

住友重機械工業 2,000 494 988,000

日立建機 300 2,566 769,800

クボタ 3,000 937 2,811,000

荏原製作所 2,000 412 824,000

千代田化工建設 1,000 797 797,000

ダイキン工業 800 3,710 2,968,000

栗田工業 400 3,010 1,204,000

ダイフク 500 611 305,500

タダノ 1,000 438 438,000

ＳＡＮＫＹＯ 200 5,000 1,000,000

ブラザー工業 1,000 1,093 1,093,000

グローリー 300 2,132 639,600

セガサミーホールディングス 800 1,133 906,400

日本精工 1,000 703 703,000

ＮＴＮ 2,000 433 866,000

ジェイテクト 600 1,194 716,400

不二越 2,000 225 450,000

ミネベア 2,000 502 1,004,000

ＴＨＫ 400 1,855 742,000

日立製作所 10,000 296 2,960,000

東芝 9,000 543 4,887,000

三菱電機 6,000 752 4,512,000

富士電機ホールディングス 3,000 173 519,000

安川電機 1,000 827 827,000

日立工機 400 1,085 434,000

マキタ 500 3,240 1,620,000

東芝テック 1,000 367 367,000

マブチモーター 200 4,895 979,000

日本電産 300 8,540 2,562,000



オムロン 800 1,824 1,459,200

エルピーダメモリ 200 1,724 344,800

ＮＥＣ 6,000 255 1,530,000

富士通 5,000 610 3,050,000

沖電気工業 3,000 85 255,000

サンケン電気 1,000 289 289,000

セイコーエプソン 600 1,543 925,800

アルバック 200 2,283 456,600

パナソニック 6,000 1,449 8,694,000

シャープ 3,000 1,198 3,594,000

ソニー 3,400 2,916 9,914,400

ＴＤＫ 300 5,880 1,764,000

三洋電機 7,000 169 1,183,000

アルプス電気 700 575 402,500

パイオニア 500 317 158,500

ヒロセ電機 100 9,940 994,000

船井電機 100 4,880 488,000

横河電機 800 829 663,200

山武 300 2,120 636,000

アドバンテスト 400 2,490 996,000

キーエンス 100 20,110 2,011,000

シスメックス 300 5,110 1,533,000

デンソー 1,200 2,886 3,463,200

スタンレー電気 500 1,833 916,500

ウシオ電機 500 1,669 834,500

カシオ計算機 700 728 509,600

ファナック 600 9,250 5,550,000

ローム 300 6,370 1,911,000

浜松ホトニクス 400 2,340 936,000

新光電気工業 200 1,232 246,400

京セラ 400 8,510 3,404,000

村田製作所 700 4,800 3,360,000

双葉電子工業 300 1,709 512,700

日東電工 600 3,520 2,112,000

パナソニック電工 1,000 1,133 1,133,000

東海理化 300 2,003 600,900

ニチコン 500 1,003 501,500

三井造船 2,000 239 478,000

三菱重工業 10,000 352 3,520,000

川崎重工業 5,000 254 1,270,000

ＩＨＩ 4,000 163 652,000

日産自動車 6,700 823 5,514,100

いすゞ自動車 4,000 199 796,000

トヨタ自動車 8,000 4,115 32,920,000 うち代用有価証券 1,000 株

日野自動車 2,000 335 670,000

三菱自動車工業 10,000 135 1,350,000

トヨタ車体 900 1,782 1,603,800

- 31 -



日産車体 1,000 842 842,000

ＮＯＫ 400 1,254 501,600

カルソニックカンセイ 2,000 273 546,000

ケーヒン 300 1,451 435,300

アイシン精機 500 2,675 1,337,500

マツダ 3,000 237 711,000

ダイハツ工業 1,000 973 973,000

ホンダ 4,700 3,315 15,580,500

スズキ 1,200 2,244 2,692,800

富士重工業 3,000 460 1,380,000

ヤマハ発動機 700 1,256 879,200

小糸製作所 1,000 1,434 1,434,000

豊田合成 300 2,858 857,400

シマノ 400 3,730 1,492,000

菱食 300 2,441 732,300

良品計画 100 3,480 348,000

メディパルホールディングス 800 1,159 927,200

ネットワンシステムズ 5 108,700 543,500

ドン・キホーテ 300 2,068 620,400

島津製作所 1,000 645 645,000

東京精密 200 1,185 237,000

ニコン 1,000 1,907 1,907,000

オリンパス 1,000 2,990 2,990,000

大日本スクリーン製造 1,000 427 427,000

ＨＯＹＡ 1,300 2,579 3,352,700

キヤノン 3,900 3,950 15,405,000 うち代用有価証券 2,500 株

リコー 2,000 1,371 2,742,000

日本電産サンキョー 1,000 809 809,000

シチズンホールディングス 1,000 565 565,000

バンダイナムコホールディング

ス 800 916 732,800

トッパン・フォームズ 800 990 792,000

凸版印刷 2,000 790 1,580,000

大日本印刷 2,000 1,234 2,468,000

日本写真印刷 200 4,455 891,000

アシックス 1,000 899 899,000

ヤマハ 600 1,152 691,200

任天堂 300 26,080 7,824,000

伊藤忠商事 4,000 777 3,108,000

丸紅 5,000 547 2,735,000

三陽商会 1,000 288 288,000

長瀬産業 1,000 1,105 1,105,000

豊田通商 700 1,454 1,017,800

オンワ－ドホールディングス 1,000 610 610,000

ファミリーマート 400 2,828 1,131,200

三井物産 5,000 1,457 7,285,000

東京エレクトロン 500 6,000 3,000,000



日立ハイテクノロジーズ 300 1,889 566,700

住友商事 3,800 1,041 3,955,800

日本ユニシス 400 708 283,200

三菱商事 4,400 2,478 10,903,200

キヤノンマーケティングジャパ

ン 500 1,411 705,500

東京スタイル 1,000 721 721,000

ユニ・チャーム 200 9,080 1,816,000

サンゲツ 400 2,094 837,600

サンリオ 400 736 294,400

島忠 300 1,903 570,900

コメリ 200 2,457 491,400

青山商事 300 1,308 392,400

しまむら 100 8,390 839,000

高島屋 1,000 637 637,000

エイチ・ツー・オーリテイリン

グ 1,000 573 573,000

丸井グループ 1,000 598 598,000

クレディセゾン 500 1,270 635,000

ダイエー 550 352 193,600

イオン 2,200 880 1,936,000

ユニー 1,000 712 712,000

イズミ 500 1,205 602,500

ゼビオ 300 1,650 495,000

新生銀行 5,000 110 550,000

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グル

ープ 33,700 488 16,445,600

りそなホールディングス 1,600 1,013 1,620,800

中央三井トラスト・ホールディン

グス 4,000 338 1,352,000

三井住友フィナンシャルグルー

プ 2,500 2,875 7,187,500

第四銀行 2,000 317 634,000

札幌北洋ホールディングス 1,000 367 367,000

千葉銀行 2,000 570 1,140,000

横浜銀行 4,000 444 1,776,000

常陽銀行 2,000 393 786,000

群馬銀行 2,000 497 994,000

武蔵野銀行 200 2,453 490,600

東京都民銀行 300 1,234 370,200

七十七銀行 2,000 512 1,024,000

ふくおかフィナンシャルグルー

プ 2,000 342 684,000

静岡銀行 2,000 810 1,620,000

十六銀行 2,000 355 710,000

スルガ銀行 1,000 821 821,000

八十二銀行 1,000 558 558,000

山梨中央銀行 1,000 400 400,000

大垣共立銀行 1,000 306 306,000

- 32 -



滋賀銀行 1,000 557 557,000

南都銀行 2,000 530 1,060,000

百五銀行 1,000 431 431,000

京都銀行 1,000 799 799,000

ほくほくフィナンシャルグルー

プ 4,000 204 816,000

広島銀行 2,000 374 748,000

山陰合同銀行 1,000 741 741,000

中国銀行 1,000 1,189 1,189,000

伊予銀行 1,000 786 786,000

百十四銀行 2,000 347 694,000

阿波銀行 1,000 521 521,000

鹿児島銀行 1,000 670 670,000

肥後銀行 2,000 534 1,068,000

住友信託銀行 7,000 497 3,479,000

みずほ信託銀行 8,000 93 744,000

みずほフィナンシャルグループ 37,000 177 6,549,000

山口フィナンシャルグループ 1,000 935 935,000

ＳＢＩホールディングス 32 18,630 596,160

日本証券金融 500 782 391,000

名古屋銀行 1,000 373 373,000

京葉銀行 2,000 437 874,000

イオンクレジットサービス 500 1,017 508,500

アコム 320 1,720 550,400

プロミス 300 977 293,100

日立キャピタル 400 1,235 494,000

オリックス 270 7,170 1,935,900

三菱ＵＦＪリース 210 3,210 674,100

ジャフコ 100 2,452 245,200

大和証券グループ本社 4,000 512 2,048,000

野村ホールディングス 5,500 778 4,279,000

みずほ証券 2,000 300 600,000

みずほインベスターズ証券 3,000 100 300,000

岡三証券グループ 1,000 488 488,000

東海東京フィナンシャル・ホール

ディングス 3,000 375 1,125,000

松井証券 500 697 348,500

マネックスグループ 10 38,000 380,000

カブドットコム証券 7 98,700 690,900

三井住友海上グループホールデ

ィングス 1,200 2,505 3,006,000

日本興亜損害保険 2,000 562 1,124,000

損保ジャパン 3,000 626 1,878,000

ニッセイ同和損害保険 1,000 476 476,000

あいおい損害保険 2,000 472 944,000

富士火災海上保険 2,000 100 200,000

東京海上ホールディングス 2,500 2,706 6,765,000

Ｔ＆Ｄホ－ルディングス 750 2,150 1,612,500



三井不動産 2,000 1,695 3,390,000

三菱地所 4,000 1,584 6,336,000

東京建物 1,000 368 368,000

東急不動産 1,000 354 354,000

住友不動産 1,000 1,802 1,802,000

レオパレス２１ 500 439 219,500

ゴールドクレスト 130 2,853 370,890

イオンモール 300 1,879 563,700

ＮＴＴ都市開発 4 67,700 270,800

東武鉄道 3,000 517 1,551,000

東京急行電鉄 3,000 387 1,161,000

京浜急行電鉄 2,000 711 1,422,000

小田急電鉄 2,000 767 1,534,000

京王電鉄 1,000 592 592,000

京成電鉄 2,000 541 1,082,000

東日本旅客鉄道 1,000 6,130 6,130,000

西日本旅客鉄道 5 328,000 1,640,000

東海旅客鉄道 5 674,000 3,370,000

西日本鉄道 2,000 363 726,000

近畿日本鉄道 5,000 320 1,600,000

阪急阪神ホールディングス 5,000 436 2,180,000

京阪電気鉄道 3,000 384 1,152,000

名古屋鉄道 3,000 278 834,000

日本通運 3,000 406 1,218,000

ヤマトホールディングス 1,000 1,349 1,349,000

山九 2,000 496 992,000

福山通運 1,000 439 439,000

セイノーホールディングス 1,000 662 662,000

日本郵船 3,000 339 1,017,000

商船三井 3,000 580 1,740,000

川崎汽船 2,000 321 642,000

全日本空輸 6,000 295 1,770,000

日本航空 9,000 37 333,000

三菱倉庫 1,000 1,113 1,113,000

住友倉庫 1,000 424 424,000

上組 1,000 706 706,000

ＴＢＳホールディングス 400 1,381 552,400

日本テレビ放送網 70 12,440 870,800

テレビ朝日 3 137,700 413,100

日本電信電話 2,700 3,825 10,327,500

ＫＤＤＩ 10 513,000 5,130,000

光通信 100 1,649 164,900

ＮＴＴドコモ 58 133,000 7,714,000

東京電力 3,700 2,445 9,046,500

中部電力 2,100 2,286 4,800,600

関西電力 2,500 2,137 5,342,500

中国電力 1,000 1,827 1,827,000

- 33 -



北陸電力 800 2,084 1,667,200

東北電力 1,600 1,915 3,064,000

四国電力 800 2,525 2,020,000

九州電力 1,400 1,960 2,744,000

北海道電力 800 1,752 1,401,600

Ｊ‐ＰＯＷＥＲ 500 2,730 1,365,000

東京ガス 8,000 375 3,000,000

大阪ガス 7,000 326 2,282,000

東邦ガス 2,000 510 1,020,000

東宝 500 1,539 769,500

ＮＴＴデータ 4 290,200 1,160,800

スクウェア・エニックス・ホール

ディングス 300 2,059 617,700

トランス・コスモス 300 792 237,600

セコム 600 4,450 2,670,000

メイテック 400 1,341 536,400

アサツーディ・ケイ 300 1,900 570,000

富士ソフト 300 1,527 458,100

コナミ 400 1,711 684,400

ベネッセホールディングス 400 3,885 1,554,000

ヤマダ電機 280 6,240 1,747,200

オートバックスセブン 300 2,850 855,000

ニトリ 200 6,660 1,332,000

吉野家ホールディングス 4 101,200 404,800

プレナス 300 1,309 392,700

ミスミグループ本社 400 1,620 648,000

ファーストリテイリング 200 16,050 3,210,000

ソフトバンク 2,600 2,187 5,686,200

スズケン 300 3,080 924,000

サンドラッグ 300 2,120 636,000

合計 827,259 － 762,564,540

② 株式以外の有価証券

種類銘柄数量評価額（円）備考

新株予約権

証券ＤＯＷＡホールディングス新株予約権証書 1,000 27,000

合計 1,000 27,000

第２信用取引契約残高明細表


第３デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

デリバティブ取引関係注記に記載したとおりであります。

第４不動産等明細表


第５商品明細表


第６商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表


第７その他特定資産の明細表


第８借入金明細表


- 34 -

２【ファンドの現況】

【純資産額計算書】


（平成 22 年 1 月 29 日現在）

Ⅰ 資産総額 200,461,391円

Ⅱ 負債総額 3,278,390円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 197,183,001円

Ⅳ 発行済数量 229,741,557口

Ⅴ 1 万口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ×10000） 8,583円


（平成 22 年 1 月 29 日現在）

Ⅰ 資産総額 1,110,226,321円

Ⅱ 負債総額 13,441,655円

Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,096,784,666円

Ⅳ 発行済数量 1,632,618,620口

Ⅴ 1 万口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ×10000） 6,718円

第５【設定及び解約の実績】


設定数量（口）解約数量（口）発行済数量（口）


至平成9年1月10日 18,697,198 20,114 18,677,084


至平成10年1月12日 113,830,308 23,732,347 108,775,045


至平成11年1月11日 112,732,633 47,926,018 173,581,660


至平成12年1月11日 95,301,327 53,272,142 215,610,845


至平成13年1月10日 89,127,426 66,043,638 238,694,633


至平成14年1月10日 89,961,289 42,049,276 286,606,646


至平成15年1月10日 84,467,354 55,987,097 315,086,903


至平成16年1月13日 57,947,504 83,557,207 289,477,200


至平成17年1月11日 42,468,365 50,721,735 281,223,830


至平成18年1月10日 35,500,352 41,234,368 275,489,814



至平成19年1月10日 29,666,327 34,033,850 271,122,291


至平成20年1月10日 27,969,033 28,744,779 270,346,545


至平成21年1月13日 28,573,352 22,309,789 276,610,108


至平成22年1月12日 12,695,261 59,359,737 229,945,632




至平成9年1月10日 25,583,244 － 25,583,244


至平成10年1月12日 153,891,093 21,399,310 158,075,027


至平成11年1月11日 1,234,657,242 41,176,791 1,351,555,478


至平成12年1月11日 240,406,191 77,350,262 1,514,611,407


至平成13年1月10日 145,264,787 66,344,222 1,593,531,972


至平成14年1月10日 191,056,657 53,754,290 1,730,834,339


至平成15年1月10日 188,114,870 66,586,546 1,852,362,663


至平成16年1月13日 127,291,952 155,696,538 1,823,958,077


至平成17年1月11日 85,366,788 108,963,307 1,800,361,558


至平成18年1月10日 73,154,200 164,467,484 1,709,048,274


至平成19年1月10日 58,427,446 89,719,281 1,677,756,439


至平成20年1月10日 55,589,555 69,257,126 1,664,088,868


至平成21年1月13日 65,319,569 32,659,923 1,696,748,514


至平成22年1月12日 40,227,548 105,730,455 1,631,245,607

（注）本邦外における販売又は解約の実績はありません。

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TAA株50ポートフォリオ／ TAA株100ポートフォリオ · 目論見書補完書面 TAA株50ポートフォリオ／ TAA株100ポートフォリオ 愛称：マイポート

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