Taitroduan q.tuan, nghiep vu ngan hang, ctu,

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Sinh viên thực hiệnĐINH QUỐC TUẤN 3092317

Giáo viên hướng dẫnTh.S THÁI VĂN ĐẠI

Email: [email protected]

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

I. ĐỊNH NGHĨA TÀI TRỢ DAĐT

II. VAI TRÒ DAĐT

V. PHÂN LOẠI DAĐT

VI. CHU TRÌNH DAĐT

IV. YÊU CẦU CỦA DAĐT

III. ĐẶC ĐIỂM DAĐT

NỘI DUNG BÁO CÁO

I. ĐỊNH NGHĨA TÀI TRỢ DAĐT (Project financing)

Là những khoản vay trung, dài hạn của NHDN

NGHIỆP VỤ TÀI TRỢ DỰ ÁN CỦA NHTM

Đầu tư xây dựng bất động sản

Xây dựng mới/ mở rộng SCKD

Góp vốn liên doanh Hợp tác đầu tư khác.

Đối tượng được tài trợ

II. VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ


Chủ đầu tư Nhà nướcNhà tài trợ & các định chế tài chính(NHTM, quỹ đầu tư,…)

VAI TRÒ

Căn cứ quan trọng để

quyết định bỏ vốn đầu tư

Là văn kiện cơ bản để các

CQNN xem xét, phê chuẩn, cấp GPĐT.

Nhà tài trợ xem xét và đưa ra quyết định chấp thuận hoặc từ chối tài trợ.

- Tỷ lệ cho vay:

Tối đa 85% nhu cầu vốn của dự án.

- Thời gian vay vốn:

Linh hoạt (1-15 năm), thời gian ân hạn và trả nợ hợp lý, phù hợp với dòng tiền của dự án và DN.

- Đồng tiền cho vay: VNĐ và các ngoại tệ khác.

- Lãi suất cho vay: Theo quy định của NH từng thời kỳ.

Nếu một DA khả thi. Tuy nhiên DN không có bất động sản thế chấp thì DA đó có thể vay vốn của NH được không?

- Tài sản đảm bảo tiền vay: Linh hoạt, có thể đảm bảo khoản vay bằng chính tài sản, giá trị hình thành trong dự án hoặc các quyền lợi phát sinh từ dự án.

III. ĐẶC ĐIỂM CỦA DAĐT


Nguồn: Vietcombank http://www.vietcombank.com.vn/Corp/Credit/ProjectInvestment.aspx?#VDADDT

http://www.vietcombank.com.vn/Corp/Credit/ProjectInvestment.aspx?


IV. YÊU CẦU CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Tính Pháp lý

Tính khoa học

Tính khả thi

Tính hiệu quả

Dự án

Tính chuẩn mực

+ Dự án quan trọng quốc gia,

+ Dự án thuộc nhóm A – B – C.

- Theo môc ®Ých:+ Dù ̧ n ®Çu t míi+ Dù ̧ n ®Çu t më réng+ Dù ̧ n thay thÕ

- Theo tr×nh tù lËp vµ duyÖt Dù ̧ n:+ Dù ̧ n Nghiªn cøu tiÒn kh¶ thi (Dù ̧ n tiÒn kh¶ thi)+ Dù ̧ n Nghiªn cøu kh¶ thi (Dù ̧ n kh¶ thi)

- Theo tÝnh chÊt cña Dù ̧ n: + Dù ̧ n ®éc lËp+ C¸c dù ̧ n lo¹i trõ nhau (Dù ̧ n xung kh¾c)+ C¸c Dù ̧ n phô thuéc

V. PHÂN LOẠI DỰ ÁN


- Theo quy m«:

- Dự án quan trọng quốc gia: Dự án do Quốc hội xem xét, quyết định về chủ trương đầu tư;

- Các dự án còn lại được phân thành 3 nhóm A, B, C

PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH(Ban hành kèm theo NĐ số 12/2009/NĐ-CP ngày 10 /02 /2009 của

Chính phủ )



Theo quy mô :

STT LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH

TỔNG MỨC ĐẦU TƯ

Dự án quan trọng quốc gia

I Nhóm A

1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuộc lĩnh vực bảo vệ an ninh, quốc phòng có tính chất bảo mật quốc gia, có ý nghĩa chính trị - xã hội quan trọng.

Không kể mức vốn

2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: sản xuất chất độc hại, chất nổ; hạ tầng khu công nghiệp

Không kể mức vốn

3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà

Trên 1.500 tỷ đồng

4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuỷ lợi, giao thông (khác ở điểm I - 3), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông.

Trên 1.000 tỷ đồng

5 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thuỷ tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm, thuỷ sản.

Trên 700 tỷ đồng

6 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác

Trên 500 tỷ đồng



II Nhóm B

1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà ở.

Từ 75 đến 1.500 tỷ đồng

2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuỷ lợi, giao thông (khác ở điểm II - 1), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông.

Từ 50 đến 1.000 tỷ đồng

3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thuỷ tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm, thuỷ sản.

Từ 40 đến 700 tỷ đồng

4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác

Từ 30 đến 500 tỷ đồng



III Nhóm C

1 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, các dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ). Các trường phổ thông nằm trong quy hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà ở

Dưới 75 tỷ đồng

2 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuỷ lợi, giao thông (khác ở điểm III - 1), cấp thoát nước và công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hoá dược, thiết bị y tế, công trình cơ khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông.


3 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thuỷ tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thuỷ sản, chế biến nông, lâm, thuỷ sản.


4 Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học và các dự án khác.


* PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH(Ban hành kèm theo NĐ số 12/2009/NĐ-CP ngày 10 /02 /2009 của Chính phủ





Đầu tư mới

Đầu tư mở rộng

Thay thế

DỰ ÁN

liên quan tới những khoản đầu tư mới, nhằm tạo ra những sản phẩm mới

mở rộng các hoạt động SXKD

thay thế các máy móc thiết bị lỗi thời bằng các máy móc thiết bị mới

hơn có năng suất cao hơn.

Theo mục đích



DỰ ÁN

Tiền khả thi

Dự án có quy mô đầu tư lớn,giải pháp phức tạp

thời gian đầu tư dài

Tiền khả thi Dự án được xây dựng chi tiết,

các giải pháp tính toán có căn cứ & mang tính hợp lý.

Theo trình tự lập và duyệt dự án



độc lập (tối ưu)

loại trừ (xung khắc)

phụ thuộc

DỰ ÁN

việc chấp nhận/từ bỏ một dự án này không ảnh hưởng đến dự án kia.

chỉ được quyền lựa chọn 1 dự án còn các dự án khác bị loại bỏ.

việc chấp nhận dự án nàyphụ thuộc vào chọn một dự án khác

Theo tính chất dự án

Vd: DA mua máy mới thay thế cho máy cũ & DA xây dựng mới nhà xưởng để mở rộng SX

DN cần 1 xe tải chở hàng(1) Mua mới

(2)Thuê

Vd: - Sử dụng MVT cầu phần mềm tăng Phân mềm tốt gia tăng cầu MVT

VI. CHU TRÌNH CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ


KHÁCH HÀNG NHÂN VIÊN TÍN DỤNG

LÃNH ĐẠONGÂN HÀNG

KÝ KẾTHĐTD

GIẢI NGÂNKIỂM TRATẤT TOÁNTÍN DỤNG

Thỏa thuận các điều khoản

Hoàn tất việctrả nợ gốc & lãi

Các điều kiện sử dụng vốn

Chuyển tiền cho khách hàng

Thẩm định tính khả thi của DA

Quyết định tín dụng

Tiếp nhận DA

Hồ sơ vay vốn theo mẫu (download mẫu)

Hồ sơ pháp lý doanh nghiệpHồ sơ tài chính doanh nghiệpHồ sơ pháp lý và kinh tế kỹ thuật Dự ánHồ sơ vay vốn Dự ánHồ sơ bảo đảm tiền vay

NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM | VIETCOMBANK


http://www.dongabank.com.vn/upload/lib/files/BM-TD-26_Giay%20de%20nghi%20vay%20von%20trung%20dai%20han.doc

http://www.dongabank.com.vn/upload/lib/files/BM-TD-26_Giay%20de%20nghi%20vay%20von%20trung%20dai%20han.doc





KÝ KẾTHĐTD








Tiếp nhận DA

THẨM ĐỊNH DAĐT


- Phân tích & làm sáng tỏ một loạt các vấn đề liên quan đến tính khả thi của dự án.

Đánh giá để xác định xem dự án có đạt được mục tiêu xã, hiệu quả kinh tế không?





KÝ KẾTHĐTD








Tiếp nhận DA

Trong đó:

- NPV: Giá trị hiện tại thuần của khoản đầu tư

- CFt : Dòng tiền thuần của đầu tư ở năm thứ t

- CF0: Khoản vốn đầu tư ban đầu của dự án

- n: Vòng đời của khoản đầu tư

- r: Lãi suất chiết khấu hay tỷ lệ hiện tại hóa thông thường được

sử dụng là chi phí sử dụng vốn.

Giá trị hiện tại thuần thể hiện giá trị dòng tiền tăng thêm do đầu tư

mang lại có tính đến yếu tố giá trị theo thời gian của tiền.

01 )1(

CFCF

NPVn

tt

t

r−= ∑

+=

CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH

1. Giá trị hiện tại thuần NPV (Net Present Value)

NPV và quyết định chấp nhận hay loại bỏ dự án: NPV > 0 : chấp nhận dự án.NPV < 0: loại bỏ dự án.NPV = 0: tùy quan điểm của nhà đầu tư.



Ưu:

- Đánh giá hiệu quả của Dự án có tính đến yếu tố giá trị theo thời

gian của tiền.

- Cho phép đo lường trực tiếp giá trị tăng thêm có tính đến yếu thời

gian do dự án tạo ra => là cơ sở gia tăng giá trị doanh nghiệp.

- Có thể cộng NPV của các dự án

Hạn chế:

+ Không phản ánh trực tiếp mức sinh lời của đồng vốn đầu tư.

+ Không cho thấy mối liên hệ giữa mức sinh lời của vốn đầu tư

và chi phí sử dụng vốn.

+ Không thể đưa ra kết luận lựa chọn khi các DA không đồng nhất

về thời gian và khi DN bị giới hạn về vốn đầu tư.



21

1121 )(

NPVNPV

NPVrrrIRR

+−+=


+ Phương pháp nội suy:

2. Tỷ suất lợi nhuận nội bộ-

IRR

(Internal Rate of Return)

R1: Lãi suất chiết khấu để tính được NPV1>0 và nhỏ nhất

R2: Lãi suất chiết khấu để tính được NPV2<0 và lớn nhất

Ưu:

- Cho phép đánh giá được mức sinh lời của dự án có tính đến yếu tố

thời gian của tiền.

- Cho phép so sánh mức sinh lời của dự án với chi phí sử dụng vốn

=> + Xem xét việc huy động vốn

+ Xem xét mức độ an toàn của DA.

Hạn chế:

- Phương pháp IRR không chú trọng đến quy mô vốn đầu tư

- Trong trường hợp DA có nhiều IRR việc đánh giá DA sẽ gặp khó khăn.

CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH2. Tỷ suất lợi nhuận nội bộ-

IRR

(Internal Rate of Return)

Dự án A có độ dài 4 năm với chi phí vốn 10% và dòng tiền ở các năm như bảng sau. Có nên chọn dự án này không?

Năm

Dòng tiền

0 1 2 3 4

-1000$ 300$ 400$ 500$ 500$


∑= +

=+

+++

++

+−=n

tt

tn

n

r

CF

r

CF

r

CF

r

CFCFNPV

02

210 )1()1(

........)1()1(

$47,320%)101(

500

%)101(

500

%)101(

400

%)101(

3001000

432=

++

++

++

++−=NPV

0)1(

500

)1(

500

)1(

400

)1(

3001000

432=

++

++

++

++−=

rrrrNPV

Với r = 22% NPV1 = 12,87 >0Với r = 24% NPV2 = - 19,51 < 0

79,2251,1987,12

87,12%)22%24(%22 =

−+−+=IRR

Năm

Dòng tiền

0 1 2 3 4

-1000$ 300$ 400$ 500$ 500$

21

1121 )(

NPVNPV

NPVrrrIRR

+−+=


3. Thời gian hoàn vốn/kỳ hoàn vốn (PP – Payback Period),

Thời gian hoàn vốn là thời gian cần thiết để các khoản thu từ dự án bù đắp được hoàn toàn số tiền đầu tư ban đầu.

Thời gian hoàn vốn = (Vốn đầu tư)/(Thu nhập ròng hàng năm) = (năm, tháng)

Tỷ suất hoàn vốn = [(Thu nhập ròng hàng năm)/ (Vốn đầu tư)]*100% = (%)

Ví dụ 1: Một dự án có vốn đầu tư 100.000 $ (thời điểm năm 0). Hiện giá thu nhập thuần hàm năm đều nhau là 25.000 $

Thời gian hoàn vốn = 100.000/25.000 = 4 (năm)Tỷ suất hoàn vốn = [25.000/100.000]*100% = 25%

Dự án có thu nhập đều đặn hàng năm


3. Thời gian hoàn vốn/kỳ hoàn vốn (PP – Payback Period),


11

0

)1(

)1(

++

=

+

++=

∑

nn

n

tt

t

r

CFr

CF

nPP

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu

- CFt : Dòng tiền thuần của đầu tư ở năm thứ t- n: Vòng đời của khoản đầu tư- r: Lãi suất chiết khấu hay tỷ lệ hiện tại hóa thông thường được sử dụng là chi phí sử dụng vốn.

11

0

)1(

)1(

++

=

+

++=

∑

nn

n

tt

t

r

CFr

CF

nPP

Năm

Dòng tiền

0 1 2 3 4

-1000$ 300$ 400$ 500$ 500$

Năm 0 1 2 3 4

Dòng tiền -1000 300 400 500 500

Giá trị hiện tại (PV10%)

-1000 272.73

330.56

375.65

341.5

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu của dự án

Thời gian hoàn vốn = 3+ 06.35.341

65.37556.33073.2721000=

+++−Năm

MỘT SỐ HÌNH ẢNH TIÊU BIỂU VỀ CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIETCOMBANK TRONG THỜI GIAN GẦN ĐÂY:


Năm 2007. VIETCOMBANK tài trợDAĐT xe ô tô chở khách, Công ty TNHH Vận tải Hoàng Long.

Nguồn: http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/

http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/



BIDV tài trợ vốn triển khai Dự án Tổng Công ty Xây dựng công trình Giao thông 4 – Bộ Giao thông vận tải, Tổng Công ty 319 Bộ Quốc phòng và Công ty TNHH hai thành viên BOT với giá trị tối đa 2.944 tỷ đồng đầu tư nâng cấp, mở rộng Quốc lộ 1

QL 1 là tuyến giao thông huyết mạch Bắc Nam. Việc đầu tư mở rộng tuyến QL1 đoạn qua tỉnh Thanh Hóa, Nghệ An sẽ góp phần cải thiện hệ thống cơ sở hạ tầng phục vụ phát triển kinh tế xã hội của hai tỉnh cũng như của vùng

http://www.baohaiquan.vn/pages/bidv-tai-tro-von-trien-khai-du-an-dau-tu-nang-cap-mo-rong-quoc-lo-1.aspx



Techcombank sẽ hỗ trợ tài chính cho các dự án bất động sản của Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Phát triển nhà và Đô thị (HUDFIC), 800 tỷ

https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Tin--tuc/Tin-Techcombank/Techcombank_se_ho_tro_tai_chinh_cho_cac_du_an_bat_dong_san_cua_HUDFIC/


https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Tin--tuc/Tin-Techcombank/Techcombank_se_ho_tro_tai_chinh_cho_cac_du_an_bat_dong_san_cua_HUDFIC/

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Thái Văn Đại. 2012. Nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng thương mại. ĐH Cần Thơ

Trương Đông Lộc. 2012. Quản trị tài chính. ĐH Cần Thơ.Lê Văn Tư. . Ngân hàng thương mại.

Website


https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Tin--tuc/Tin-Techcombank/Techcombank_se_ho_tro_tai_chinh_cho_cac_du_an_bat_dong_san_cua_HUDFIC/ http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/

CẢM ƠN THẦY VÀ CÁC BẠN ĐÃ THEO DÕI.

Email: [email protected]/10/2013

Documents

Taitroduan q.tuan, nghiep vu ngan hang, ctu,