Financial StatementsÉtats Financiers Pour le semestre terminé le 30 juin 2011
Manitoba Telecom Services Inc.
MANITOBA TELECOM SERVICES INC. ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT NET ET DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (non audité)
Pour les périodes closes les 30 juin
(en millions de dollars canadiens, sauf le résultat par action) Note 2011 2010 2011 2010
Produits opérationnels 443,7 $ 442,9 $ 883,0 $ 884,9 $
Charges opérationnelles Activités 292,9 304,1 582,4 615,5
Dotation aux amortissements 64,3 72,0 139,1 142,2 357,2 376,1 721,5 757,7
Résultat opérationnel 86,5 66,8 161,5 127,2
Autres produits (charges) (0,2) 1,3 1,5 (2,7)
Charges financières (16,6) (16,5) (32,2) (32,1)
Résultat avant impôt sur le résultat 69,7 51,6 130,8 92,4
Charge d’impôt sur le résultat 4 19,9 16,4 37,6 29,8
Résultat net de la période 49,8 $ 35,2 $ 93,2 $ 62,6 $
Autres éléments du résultat global
(14,5) $ (88,0) $ 62,1 $ (161,6) $
- - - 32,0
Impôt différé sur les autres éléments du résultat global 3,8 22,9 (16,2) 33,8
Autre élément du résultat global de la période, après impôt (10,7) (65,1) 45,9 (95,8)
Total du résultat global de la période 39,1 $ (29,9) $ 139,1 $ (33,2) $
Résultat de base et dilué par action 5 0,76 $ 0,54 $ 1,43 $ 0,97 $
Semestres clos enTrimestres clos en
Écarts actuariels nets sur les régimes à prestations définies et autres avantages du personnel Variation de l’effet d’une exigence de financement minimal
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MANITOBA TELECOM SERVICES INC. ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (non audité)
Capital Surplus (en millions de dollars canadiens) Note social d’apport Déficit Total
Solde au 31 décembre 2010 1 275,0 $ 20,1 $ (447,1) $ 848,0 $
Résultat net de la période - - 93,2 93,2
- - 45,9 45,9
- - 139,1 139,1
- 0,4 - 0,4
Solde au 30 juin 2011 1 289,5 $ 20,5 $ (363,5) $ 946,5 $
Solde au 1er janvier 2010 1 266,9 $ 19,3 $ (338,5) $ 947,7 $
Résultat net de la période - - 62,6 62,6
- - (95,8) (95,8)
- - (33,2) (33,2)
- 0,5 - 0,5
Solde au 30 juin 2010 1 267,2 $ 19,8 $ (455,8) $ 831,2 $
Rémunération dont le paiement est fondé sur des actions
Autres éléments du résultat global de la période
Autres éléments du résultat global de la période
Total du résultat global de la période
Total du résultat global de la période
Rémunération dont le paiement est fondé sur des actions
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MANITOBA TELECOM SERVICES INC. ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE (non audité)
30 juin 31 décembre (en millions de dollars canadiens) Note 2011 2010
Actif
Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie - $ 50,0 $ Débiteurs 174,1 152,3 Charges payées d’avance 48,4 33,1 Stocks 29,6 25,4
252,1 260,8
Total de l’actif 2 601,8 $ 2 630,6 $
Passif et capitaux propres
Passifs courants Dette bancaire 19,4 $ - $ Créditeurs et charges à payer 288,2 343,4 Facturations et paiements par anticipation 56,0 55,3 Provisions courantes 24,6 29,9 Tranche courante de la dette à long terme 320,0 220,0 Effets à payer 13,0 -
6,5 4,9 727,7 653,5
10,3 11,5
Provisions à long terme 6,1 5,7 Avantages du personnel 156,3 256,2 Autres passifs non courants 32,8 34,0 Passifs d’impôt différé 1,1 1,1
Total du passif 1 655,3 1 782,6
Capitaux propres Capital social 7 1 289,5 1 275,0 Surplus d’apport 20,5 20,1 Déficit (363,5) (447,1) 946,5 848,0
Total du passif et des capitaux propres 2 601,8 $ 2 630,6 $
Tranche courante des obligations liées aux contrats de location-financement
Tranche non courante des obligations liées aux contrats de location-financement
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MANITOBA TELECOM SERVICES INC. ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audité)
Pour les périodes closes les 30 juin (en millions de dollars canadiens) Note 2011 2010 2011 2010
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat net 49,8 $ 35,2 $ 93,2 $ 62,6 $
Ajouter les éléments sans effet sur la trésorerie Dotation aux amortissements 64,3 72,0 139,1 142,2
Charge d’impôt sur le résultat différé 4 19,9 15,1 37,6 28,4
Perte à la sortie d’actifs 1,0 2,2 1,1 2,8
Frais reportés d’activation des services sans fil (19,2) (11,4) (28,3) (20,7)
(6,1) (3,6) (41,2) (6,9)
Autres, montant net 2,6 1,9 3,0 (0,6)
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (37,5) (8,4) (102,3) (7,2) Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 74,8 103,0 102,2 200,6
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement Dépenses d’investissement (54,5) (78,1) (122,3) (153,9)
Produit de la sortie d’actifs détenus en vue de la vente - - - 10,5
Autres, montant net (21,5) (0,6) (22,2) (1,3) Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (76,0) (78,7) (144,5) (144,7)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement Dividendes versés (27,7) (42,1) (55,3) (84,1)
Émission d’effets à payer 7,0 - 13,0 -
Émission de capital social 7 7,4 0,1 14,4 0,3
Autres, montant net 0,4 0,3 0,8 0,8 Flux de trésorerie liés aux activités de financement (12,9) (41,7) (27,1) (83,0)
Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (14,1) (17,4) (69,4) (27,1)
Trésorerie et équivalents de trésorerie (dette bancaire) au début (5,3) 100,5 50,0 110,2
(Dette bancaire) trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin (19,4) $ 83,1 $ (19,4) $ 83,1 $
Financement des régimes de retraite et charge nette au titre des régimes de retraite
Trimestres clos en Semestres clos en
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MANITOBA TELECOM SERVICES INC. NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS POUR LES TRIMESTRES ET LES SEMESTRES CLOS LES 30 JUIN 2011 ET 2010 (non audité) Tous les montants sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire.
1. RENSEIGNEMENTS SUR LA SOCIÉTÉ
Manitoba Telecom Services Inc. (la « Société ») a été constituée au Manitoba, au Canada, et ses actions ordinaires sont inscrites à la cote de
la Bourse de Toronto. Le siège social de la Société se trouve au 333, Main Street, P.O. Box 6666, Winnipeg (Manitoba) Canada, R3C 3V6.
2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES
Les présents états financiers consolidés résumés intermédiaires ont été préparés selon l'International Accounting Standards (« IAS ») 34,
Information financière intermédiaire, l’International Financial Reporting Standard (« IFRS ») 1, Première application des Normes
internationales d’information financière, et selon les mêmes méthodes comptables que celles présentées à la note 2 des états financiers
consolidés résumés intermédiaires de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2011. Ces méthodes comptables sont fondées sur les
normes qui ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (« IASB ») et intégrées par le Conseil des normes comptables du
Canada dans les principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») actuels auxquels doivent se conformer les entreprises ayant une
obligation d’information du public.
En mai 2011, lorsque la Société a déposé ses états financiers consolidés résumés intermédiaires pour le trimestre clos le 31 mars 2011, c’était la
première fois qu’elle présentait ses résultats et sa situation financière selon les IFRS. Ces états financiers consolidés résumés intermédiaires pour
la période close le 30 juin 2011 doivent être lus parallèlement aux états financiers consolidés résumés intermédiaires de la Société pour la période
close le 31 mars 2011. Comme les états financiers consolidés intermédiaires de la Société étaient auparavant dressés selon les PCGR,
l’information concernant le basculement du référentiel comptable antérieur, soit les PCGR, vers les IFRS, est présentée à la note 9.
Ces états financiers consolidés résumés intermédiaires ont été approuvés par le conseil d’administration le 4 août 2011.
Mode de présentation
Ces états financiers consolidés résumés intermédiaires ont été préparés sur la base du coût historique, qui s’appuie généralement sur la juste
valeur de la contrepartie donnée au moment de la transaction. Ces états financiers consolidés résumés intermédiaires sont présentés en
dollars canadiens, et toutes les valeurs sont arrondies au million près, à moins d’indication contraire.
3. NORMES COMPTABLES PUBLIÉES, MAIS NON ENCORE EN VIGUEUR
La Société n’a pas encore adopté certaines des normes, des interprétations de normes existantes et des modifications qui ont été publiées,
mais dont la date d’entrée en vigueur est ultérieure au 1er janvier 2011. Comme nombre de ces mises à jour ne sont pas pertinentes pour la
Société, elles ne sont pas abordées dans les présentes. La Société s’attend vraisemblablement à appliquer les normes et les modifications
suivantes à ses états financiers consolidés à une date ultérieure.
IFRS 9, Instruments financiers
La norme IFRS 9, Instruments financiers, publiée par l’IASB en novembre 2009 et modifiée en octobre 2010, présente les nouvelles
dispositions relatives au classement et à l’évaluation des actifs financiers et des passifs financiers. Selon IFRS 9, tous les actifs financiers qui
entrent dans le champ d’application d’IAS 39, Instruments financiers – Comptabilisation et évaluation, doivent être évalués ultérieurement au
coût amorti ou à la juste valeur, en remplacement des diverses options de classement prévues dans IAS 39. Par ailleurs, toujours selon
IFRS 9, une entité qui choisit d’évaluer un passif financier à sa juste valeur doit présenter la partie de la variation de cette juste valeur
attribuable aux variations du risque de crédit propre à l’entité dans les autres éléments du résultat global du compte de résultat, et non pas
dans l’état du résultat net.
IFRS 9 représente la première étape d’un projet visant à remplacer IAS 39. Les étapes ultérieures porteront sur la comptabilité de couverture
et la dépréciation d’actifs financiers. La norme IFRS 9 s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Une application
anticipée est autorisée.
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MANITOBA TELECOM SERVICES INC. NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS POUR LES TRIMESTRES ET LES SEMESTRES CLOS LES 30 JUIN 2011 ET 2010 (non audité) Tous les montants sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire.
IFRS 10, États financiers consolidés
La norme IFRS 10, États financiers consolidés, publiée par l’IASB en mai 2011, fournit un seul modèle de consolidation, axé sur le contrôle,
pour tous les types d’entité. IFRS 10 remplace IAS 27, États financiers consolidés et individuels, et l’interprétation du Comité permanent
d’interprétation (« SIC ») 12, Consolidation – Entités ad hoc. La norme IFRS 10 s’applique rétrospectivement et elle entre en vigueur pour les
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Une application anticipée est autorisée.
IFRS 11, Partenariats
La norme IFRS 11, Partenariats, publiée par l’IASB en mai 2011, décrit la comptabilisation des partenariats dans lesquels le contrôle est
conjoint en mettant l’accent sur les droits et obligations liés à l’entente, plutôt que sur sa forme juridique. IFRS 11 élimine aussi la possibilité
de recourir à la méthode de la consolidation proportionnelle pour la comptabilisation des coentreprises. IFRS 11 remplace IAS 31,
Participation dans des coentreprises, ainsi que SIC 13, Entités contrôlées conjointement — apports non monétaires par des coentrepreneurs;
elle s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Son application anticipée est autorisée. Lorsque l’adoption d’IFRS 11
impose une modification comptable, l’incidence de cette modification se calcule au début de la première période présentée, et les chiffres des
périodes comparatives sont retraités.
IFRS 12, Informations à fournir sur les participations dans les autres entités
La norme IFRS 12, Informations à fournir sur les participations dans les autres entités, publiée par l’IASB en mai 2011, est une nouvelle
norme qui établit des obligations d’information pour toutes les formes de participation dans d’autres entités, notamment dans des filiales, des
partenariats, des entreprises associées et des entités structurées non consolidées. La norme IFRS 12 s’applique aux exercices ouverts à
compter du 1er janvier 2013. Une application anticipée est autorisée.
IFRS 13, Évaluation à la juste valeur
La norme IFRS 13, Évaluation à la juste valeur, publiée par l’IASB en mai 2011, remplace les directives en matière d’évaluation à la juste
valeur disséminées dans les différentes normes IFRS en imposant une seule définition de la juste valeur ainsi qu’un cadre rigoureux pour
évaluer la juste valeur lorsque d’autres normes IFRS l’exigent. Elle établit aussi les informations à fournir à cet égard. La norme IFRS 13
s’applique rétrospectivement et elle entre en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Une application anticipée est
autorisée.
Modifications apportées à IAS 1, Présentation des états financiers
Les modifications apportées à IAS 1, Présentation des états financiers, publiées par l’IASB en juin 2011, exigent que, dans la préparation de
leurs états financiers, les entités regroupent les éléments compris dans les autres éléments du résultat global selon qu’ils sont, ou non,
susceptibles d’être reclassés en résultat net dans le compte de résultat. La version modifiée maintient aussi l’exigence actuelle de présenter
les éléments des autres éléments du résultat global et du résultat net, soit dans un seul état financier, soit dans les états financiers de deux
périodes consécutives. Les modifications s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2012. Une application anticipée est
permise.
Modifications apportées à IAS 19, Avantages du personnel
La version modifiée d’IAS 19, Avantages du personnel, publiée par l’IASB en juin 2011, modifie la façon de comptabiliser les obligations au
titre des prestations de retraite et des autres avantages postérieurs à l'emploi. Elle modifie la méthode de calcul de la composante intérêts
nets de la charge de retraite et accroît les informations à fournir sur les régimes à prestations définies, ce qui permet de mieux connaître les
caractéristiques et les risques associés à ces types de régime. Le traitement comptable des indemnités de fin de contrat de travail a aussi été
modifié, notamment en ce qui concerne le moment où une entité comptabilise un passif au titre de ces indemnités. La version modifiée
d’IAS 19 s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Une application anticipée est autorisée.
La Société évalue actuellement l'incidence de ces normes sur ses états financiers.
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4. CHARGE D’IMPÔT SUR LE RÉSULTAT
La charge d’impôt sur le résultat comprend ce qui suit :
Pour les semestres clos les 30 juin 2011 2010
Charge d’impôt sur le résultat exigible - 1,4
Charge d’impôt sur le résultat différé 37,6 28,4
Charge d’impôt sur le résultat 37,6 29,8
5. RÉSULTAT PAR ACTION
Le tableau qui suit présente un rapprochement de l’information servant à calculer le résultat de base et le résultat dilué par action :
2011 2010
De base et dilué 93,2 62,6
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (en millions)
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base 65,3 64,7
Effet dilutif des options sur actions - (0,1)
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – dilué 65,3 64,6
Résultat par action ($)
Résultat de base et dilué par action 1,43 0,97
Au 30 juin 2011, des options sur actions d’une valeur de 3,0 M$ avaient un effet antidilutif (3,2 M$ en 2010). Par conséquent, ces options ont
été exclues du nombre moyen pondéré d’actions en circulation sur une base diluée.
6. DIVIDENDES
Le 4 août 2011, le conseil d’administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,425 $ par action (0,65 $ par action
en 2010). L’obligation de 27,8 M$ (42,0 M$ en 2010) est payable le 14 octobre 2011 aux actionnaires inscrits le 15 septembre 2011.
7. CAPITAL SOCIAL
Au 30 juin 2011, le capital social était constitué de 65 466 371 actions ordinaires émises et en circulation (64 959 635 actions au 31 décembre
2010).
Au cours du semestre clos le 30 juin 2011, 491 845 actions ordinaires ont été émises aux termes du régime de réinvestissement des
dividendes et du régime d’achat d’actions. Ces actions ont été émises contre un produit de 13,9 M$ et portées au crédit du capital social.
Au cours du semestre clos le 30 juin 2011, 15 600 options sur actions visant l’achat d’actions ordinaires ont été exercées, pour une
contrepartie en espèces de 0,5 M$, dont une tranche de 0,6 M$ a été portée au crédit du capital social, et une autre de 0,1 M$ a été imputée
au surplus d’apport.
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8. INFORMATION SECTORIELLE
Au 30 juin 2011, la Société exerçait ses activités dans deux secteurs opérationnels isolables, soit MTS et Allstream. MTS offre une gamme
complète de services sans fil, de données à large bande et d’accès Internet haute vitesse, de télé IP, de services de convergence IP, de
communications unifiées, de sécurité et de surveillance d’alarme, d’accès locaux ainsi que de services interurbains à des clients résidentiels
et commerciaux au Manitoba. Allstream fournit des services de communications basées sur le protocole Internet, de communications unifiées,
de voix, de connectivité de données et de sécurité à des clients commerciaux au Canada.
La Société évalue le rendement en fonction du BAIIA (résultats avant intérêts, impôt, amortissement et autres produits (charges). Le BAIIA, tel
qu’il est présenté ci-dessous, comprend les produits intersectoriels et les charges intersectorielles. La Société comptabilise les produits
intersectoriels et les charges intersectorielles à des prix qui se rapprochent des prix courants du marché, ou du coût, selon le type de service.
Les tableaux qui suivent présentent de l’information sectorielle supplémentaire :
MTS Allstream Autres Total
Pour les trimestres clos les 30 juin 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Produits opérationnels
Installations externes 239,5 232,8 204,2 210,1 - - 443,7 442,9
Installations internes - 0,1 - - 9,2 9,5 9,2 9,6
BAIIA 123,4 115,5 28,0 23,4 (0,6) (0,1) 150,8 138,8
Dotation aux amortissements 47,0 53,8 17,1 18,1 0,2 0,1 64,3 72,0
Dépenses d’investissement 31,1 49,2 23,2 28,7 0,2 0,2 54,5 78,1
MTS Allstream Autres Total
Pour les semestres clos les 30 juin 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Produits opérationnels
Installations externes 474,1 460,5 408,9 424,4 - - 883,0 884,9
Installations internes 0,1 0,2 - - 18,4 19,0 18,5 19,2
BAIIA 245,2 233,7 56,8 36,2 (1,4) (0,5) 300,6 269,4
Dotation aux amortissements 102,5 105,9 36,4 36,1 0,2 0,2 139,1 142,2
Dépenses d’investissement 70,9 103,8 51,2 49,7 0,2 0,4 122,3 153,9
Le rapprochement du résultat consolidé avant impôts sur le résultat se présente comme suit :
Trimestres clos les 30 juin Semestres clos les 30 juin
2011 2010 2011 2010
Total du BAIIA 150,8 138,8 300,6 269,4
Dotation aux amortissements (64,3) (72,0) (139,1) (142,2)
Autres produits (charges) (0,2) 1,3 1,5 (2,7)
Charges financières (16,6) (16,5) (32,2) (32,1)
Résultat avant impôt sur le résultat 69,7 51,6 130,8 92,4
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9. BASCULEMENT AUX IFRS
Les présents états financiers consolidés résumés intermédiaires pour la période close le 30 juin 2011 ont été préparés conformément aux
IFRS. Ils ont donc été dressés selon IFRS 1, et selon les méthodes comptables décrites à la note 2 ou afférente aux états financiers
consolidés résumés intermédiaires de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2011.
Avant 2011, la Société préparait ses états financiers consolidés selon le référentiel comptable antérieur, soit les PCGR, qui diffère à certains
égards des IFRS. Ainsi, en établissant l’état consolidé de la situation financière d’ouverture au 1er janvier 2010, qui correspond à la date de
transition aux IFRS de la Société (la « date de transition »), certains ajustements ont dû être apportés aux montants déjà présentés dans les
états financiers consolidés selon les PCGR. La présente note précise comment la transition des PCGR aux IFRS a eu des répercussions sur
la situation financière et les résultats financiers de la Société.
a) Exemptions à l’adoption des IFRS
Au moment d’adopter les IFRS, les entités sont tenues d’instaurer des méthodes comptables qui cadrent avec les IFRS et de les appliquer de
manière rétrospective. La norme IFRS 1 permet aux nouveaux adoptants des IFRS de se prévaloir de certaines exemptions facultatives à
cette application rétrospective. La Société utilise les exemptions pertinentes suivantes :
i) Regroupements d’entreprises
La Société a choisi de ne pas appliquer IFRS 3, Regroupements d’entreprises, de manière rétrospective aux regroupements d’entreprises
survenus avant la date de transition.
ii) Avantages du personnel
La Société a choisi de comptabiliser tous les écarts actuariels cumulés et tous les actifs transitoires relatifs aux prestations et autres
avantages du personnel futurs non liés à la retraite dans le solde d’ouverture des résultats non distribués à la date de transition. Elle a
également choisi d’indiquer les montants requis aux termes du paragraphe 120A(p) d’IAS 19, Avantages du personnel, puisqu’ils sont
calculés pour chaque période de manière prospective à compter de la date de transition.
iii) Paiement fondé sur des actions
La Société a choisi d’appliquer IFRS 2, Paiement fondé sur des actions, de manière rétrospective à l’ensemble des options sur actions
attribuées après le 7 novembre 2002 et pour lesquelles les droits n’étaient pas entièrement acquis à la date de transition.
iv) Coûts d’emprunt
La Société a choisi d’appliquer IAS 23, Coûts d’emprunt, pour établir le taux de capitalisation de manière prospective à compter de la date
de transition.
b) Notes explicatives sur les effets des IFRS sur les états financiers
La Société a appliqué les méthodes comptables conformes aux IFRS au moment de l’adoption de ces normes. Ces méthodes diffèrent de
celles des PCGR. L’incidence de l’adoption des IFRS sur les états financiers de la Société se présente comme suit.
A. Avantages du personnel
Écarts actuariels
À la date de transition, la Société a utilisé l’exemption prévue à IFRS 1 et comptabilisé tous les écarts actuariels cumulés, les actifs
transitoires ainsi que les obligations au titre des prestations et des autres avantages du personnel futurs non liés à la retraite dans le solde
d’ouverture des résultats non distribués. Aux termes des IFRS, elle comptabilise immédiatement en autres éléments du résultat global
l’ensemble des écarts actuariels résultant de changements apportés à la valeur actuelle des obligations au titre des prestations définies
ainsi que la juste valeur des actifs des régimes. Cette méthode de comptabilisation diffère de celle prévue dans les PCGR, qui
préconisaient l’utilisation de la méthode du corridor, et selon lesquels les écarts actuariels nets excédant 10 % du plus élevé de l’obligation
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9. b) Notes explicatives sur les effets des IFRS sur les états financiers (suite)
au titre des prestations et de la valeur liée au marché des actifs des régimes étaient amortis sur la durée moyenne estimative du reste de la
carrière active du groupe de salariés. Aux termes des PCGR, le montant de cet amortissement comprenait une composante de la charge
de retraite. Ainsi, la charge de retraite comptabilisée à l’état consolidé du résultat net selon les IFRS ne comprend pas l’amortissement des
écarts actuariels. Ces écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement dans les autres éléments du résultat global selon les IFRS.
Exigences de financement minimal
À la date de transition, la Société a déterminé que les exigences de financement minimal relatives à ses régimes de retraite à prestations
définies ont donné lieu à la comptabilisation d’une obligation au titre des prestations définies dans son état de la situation financière
d’ouverture en IFRS. Tout changement apporté à cette obligation selon les IFRS est comptabilisé dans les autres éléments du résultat
global.
Évaluation des actifs des régimes
Selon les IFRS, le rendement attendu des actifs des régimes est évalué en fonction de la juste valeur des actifs de la caisse de retraite. Aux
termes des PCGR, la Société évaluait le rendement attendu des actifs des régimes sur la base de la valeur liée au marché des actifs de la
caisse de retraite. Cette différente façon d’évaluer les actifs des régimes a entraîné une variation de la charge de retraite comptabilisée à
l’état consolidé du résultat net.
B. Immobilisations corporelles
Composantes et modes d’amortissement
Aux termes des IFRS, chaque partie d’une immobilisation corporelle ayant un coût significatif par rapport au coût total de l’élément doit être
amortie séparément. Il peut en découler des différences entre les IFRS et les PCGR pour ce qui est des composantes particulières des
immobilisations corporelles. Au moment de la transition aux IFRS, la Société a reclassé certaines immobilisations corporelles dans des
composantes conformes aux IFRS. Elle a également modifié son mode d’amortissement, passant du mode linéaire, selon lequel la dotation
aux amortissements était calculée en fonction d’un groupe d’actifs, à un mode linéaire en fonction des unités distinctes. Par suite de
l’application rétrospective de ces modifications, la Société a ajusté le cumul des amortissements dans son état de la situation financière
d’ouverture en IFRS, ce qui a donné lieu à une augmentation de la valeur comptable nette de ses immobilisations corporelles. L’ajustement
des modes d’amortissement a également entraîné un changement à la dotation aux amortissements à l’état consolidé du résultat net.
Incorporation dans le coût de l’actif
Certaines charges qui pouvaient être incorporées dans le coût des immobilisations corporelles aux termes des PCGR ne peuvent être
incorporées dans le coût de l’actif selon les IFRS. Par suite de l’application rétrospective de ce changement de méthode comptable, la
Société a ajusté le coût et le cumul des amortissements afférents à ses immobilisations corporelles dans son état de la situation financière
d’ouverture en IFRS, ce qui a donné lieu à une diminution de la valeur comptable nette de ses immobilisations corporelles. En raison de cet
ajustement, des changements ont été apportés aux charges opérationnelles ainsi qu’à la dotation aux amortissements comptabilisés à l’état
consolidé du résultat net.
Apport des clients
Conformément aux IFRS, les apports des clients liés à la construction d’actifs doivent être comptabilisés initialement dans le passif, puis au
titre de produits des activités ordinaires dans la période au cours de laquelle le service est rendu. Dans le cas des PCGR, la Société
créditait les montants qu’elle recevait des clients au coût associé à la construction des immobilisations corporelles. Par suite de l’adoption
de cette nouvelle méthode comptable, un changement a été apporté aux immobilisations corporelles et aux passifs de l’état consolidé de la
situation financière ainsi qu’aux produits des activités ordinaires et à la dotation aux amortissements comptabilisés à l’état du résultat net.
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9. b) Notes explicatives sur les effets des IFRS sur les états financiers (suite)
C. Dépréciation
Aux termes des IFRS, une méthode à une seule étape est utilisée pour effectuer des tests de dépréciation des actifs non courants, et la
valeur comptable des actifs est comparée à sa valeur recouvrable, à savoir la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et la juste valeur,
diminuée des coûts de la vente. La valeur d’utilité est évaluée au moyen des flux de trésorerie actualisés. Il s’agit d’une méthode qui diffère
du test de dépréciation en deux étapes préconisé par les PCGR, selon lequel une entité devait comparer les valeurs comptables aux flux de
trésorerie non actualisés pour déterminer s’il y avait perte de valeur, pour ensuite évaluer cette perte par application des flux de trésorerie
actualisés.
Toujours selon les IFRS, un nouvel adoptant doit effectuer un test de dépréciation du goodwill à la date de transition. La Société a donc
procédé à ce test de dépréciation à la date voulue, ce qui a donné lieu à la comptabilisation, pour Allstream, d’une perte de valeur qui a été
prise en compte en tant que diminution du goodwill (14,1 M$), des autres immobilisations incorporelles (18,4 M$) et des immobilisations
corporelles (101,2 M$). Par suite de cet ajustement, une diminution de la dotation aux amortissements a été comptabilisée à l’état consolidé
du résultat net.
En soumettant l’unité génératrice de trésorerie d’Allstream au test de dépréciation à la date de transition, la Société a évalué la valeur
recouvrable de cette unité en se fondant sur le calcul d’une valeur d’utilité au moyen de certaines hypothèses principales formulées par la
direction. Les projections de flux de trésorerie, établies sur une base quinquennale en fonction des budgets financiers approuvés le conseil
d’administration, reposent, entre autres, sur des hypothèses clés formulées à l’égard des produits tirés des activités ordinaires, des charges
et des autres flux de trésorerie. Les prévisions quant aux produits (des activités ordinaires) s’appuient sur une estimation faite par la
direction de la croissance des marchés sur lesquels la Société est présente, et elles ne sont pas considérées comme excédant les taux de
croissance moyens à long terme de ces marchés. Les charges opérationnelles ont été estimées en fonction de l’expérience passée et
ajustées pour tenir compte de l’intensification des activités qui justifient les flux de trésorerie projetés. Les taux d’actualisation qui
s’appliquent aux prévisions de flux de trésorerie sont établis à partir du coût moyen pondéré du capital avant impôt du groupe, lequel est
ajusté pour tenir compte de l’estimation faite par la direction des profils de risque spécifiques des unités génératrices de trésorerie prises
séparément. Les flux de trésorerie liés à Allstream ont été actualisés au moyen de taux avant impôt s’échelonnant entre 15,0 % et 16,2 %.
D. Contrats de location
Transactions de cession-bail
Aux termes des IFRS, tout profit résultant d’une vente est comptabilisé immédiatement en résultat net dans le cadre d’une transaction de
cession-bail lorsque la cession-bail en question est classée en tant que contrat de location simple. Ce traitement comptable diffère de celui
des PCGR, selon lequel le profit tiré de la vente était différé, puis comptabilisé en résultat net sur la durée du contrat de location simple. La
Société avait conclu une transaction de cession-bail et, au moment du basculement aux IFRS, ce profit différé a été décomptabilisé. Cet
ajustement a donné lieu à une hausse des charges opérationnelles qui a été comptabilisée à l’état consolidé du résultat net.
E. Produits
Comptabilisation des produits
Conformément aux IFRS, la Société a apporté un ajustement visant à comptabiliser un passif au titre des paiements par anticipation des
clients relativement aux frais d’activation des services sans fil. Ces frais sont différés, puis comptabilisés dans les produits sur la période
visée par le contrat.
Évaluation
Aux termes des IFRS, le taux d’actualisation servant à évaluer les provisions au titre du démantèlement doit se fonder sur les taux actuels
de marché appliqués au moment de la comptabilisation initiale et être mis à jour à chaque période de présentation de l’information
financière. Comme cette base d’évaluation diffère légèrement de la méthode préconisée selon les PCGR, seul un ajustement mineur aux
provisions au titre du démantèlement et à une immobilisation corporelle correspondante a été comptabilisé à la date de transition.
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9. b) Notes explicatives sur les effets des IFRS sur les états financiers (suite)
G. Rémunération dont le paiement est fondé sur des actions
Renonciations
Pour calculer la charge de rémunération liée aux options sur actions, les IFRS imposent d’estimer le nombre de droits dont l’acquisition est
attendue au moment de l’attribution. Cette estimation peut être revue en fonction de l’information supplémentaire obtenue quant à ce
nombre de droits. Aux termes des PCGR, la Société comptabilisait les renonciations aux droits à mesure qu’elles survenaient. Par suite de
l’application rétrospective de cette modification du traitement comptable, un ajustement mineur aux résultats non distribués a été
comptabilisé à la date de transition.
H. Impôts sur le résultat
Incidence fiscale des autres ajustements à la date de transition
En raison des différences entre les PCGR et les IFRS relativement à chacun des éléments des états financiers dont il a été question
précédemment, les impôts différés selon les IFRS ont été ajustés, au besoin.
c) Rapprochement des PCGR et des IFRS
À titre de nouvel adoptant des IFRS, la Société est tenue de présenter un rapprochement des PCGR et des IFRS pour ce qui est des capitaux
propres et du résultat global.
Le tableau qui suit présente un rapprochement des PCGR et des IFRS pour ce qui est des capitaux propres.
Renvoi 31 décembre
2010 30 juin 2010
Capitaux propres selon les PCGR 1 286,5 1 282,3 Ajustements des capitaux propres en vue de se conformer
aux IFRS :
Immobilisations corporelles B 146,5 126,2
Dépréciation C (119,6) (133,7)
Produits E (4,9) (4,3)
Impôt sur le résultat H 162,6 161,7
Diminution totale des capitaux propres (438,5) (451,1)
Capitaux propres selon les IFRS 848,0 831,2
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9. c) Rapprochement des PCGR et des IFRS (suite)
Le tableau qui suit présente un rapprochement des PCGR et des IFRS pour ce qui est des résultats et du résultat global.
Renvoi Trimestre clos le
30 juin 2010
Résultat net et résultat global selon les PCGR 28,2 48,6 Ajustements du résultat net en vue de se conformer aux IFRS
Avantages du personnel futurs A (0,3) (0,9)
Immobilisations corporelles B 10,3 20,6
Dépréciation C - -
Produits E (0,2) (0,2)
Rémunération à base d’actions G - 0,1
Impôt sur le résultat H (2,4) (4,8)
Augmentation totale du résultat net 7,0 14,0
Résultat net selon les IFRS 35,2 62,6
Ajustements des autres éléments du résultat global en vue de se conformer aux IFRS :
Avantages du personnel futurs A (88,0) (129,6)
Impôt H 22,9 33,8
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INCOME
EQUITY