49
Technical Analysis โดย: ธนรัตน อิศรกุล

Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

  • Upload
    votuyen

  • View
    230

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Technical Analysis

โดย: ธนรัตน อิศรกุล

Page 2: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

การวิเคราะหหลักทรัพย

การวิเคราะหปจจัยพื้นฐาน ( Fundamental Analysis)

การวิเคราะหปจจัยทางเทคนิค ( Technical Analysis)

Page 3: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

แผนภูมิทางเทคนิค

แผนภูมิแบบเสน ( Line chart )

แผนภูมิแบบแทง ( Bar chart )

แผนภูมิแทงเทียน ( Candlestick chart )

Page 4: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Line Chart

ลักษณะแบบเสน( Line Chart ) เปนการนำราคาปดมาลากตอเนื่อง โดยไมใชราคาสูงสุดและต่ำสุด

Page 5: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Bar Chart

ลักษณะแบบแทง ( Bar Chart ) ; เปนแทงแนวตั้ง มีเสนขวางดานซายแทนราคาเปด เสนขวางดานขวาแทนราคาปด จุดสูงสุดของแทงแทนราคาสูงสุด และจุดต่ำสุดของแทงแทนราคาต่ำสุด

Page 6: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Candlestick Chart

ลักษณะแบบแทงเทียน ( Candlestick Chart ) ประกอบดวย ราคาเปด ราคาปด จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด

J J

Page 7: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Dow’s Theory

Primary Trend

ขาขึ้น

• Bottomใหม่สูงกว่า Bottom เก่า• Top ใหม่สูงกว่า Top เก่า • ระยะที่ราคาหุ้นวิ่งขึ้นจะยาวกว่าที่ราคาหุ้นวิ่งลงขาลง• Bottomใหม่ต่ํากว่า Bottom เก่า• Top ใหม่ต่ํากว่า Top เก่า • ระยะที่ราคาหุ้นวิ่งลงจะยาวกว่าที่ราคาหุ้นวิ่งขึ้น

Page 8: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Intermediate Trend

Minor Trend

ตัวอยาง : รูปแบบขาขึ้น ในแนวโนมระยะกลาง ( Intermediate trend ) และ แนวโนมระยะสั้น ( Minor Trend )

Minor Trend

Intermediate Trend

Page 9: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Bull Market

ตลาดกระทิง ( Bull Market ) : เปนตลาดขาขึ้น จะเห็นไดวาเมื่อตลาดปรับตัวลงมาที่แนวรับใหญจะดีดตัวกลับขึ้นไปไดทุกครั้ง และจะทำจุดสูงสุดใหมสูงกวาเกา

Page 10: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Bear Market

ตลาดขาลง ( Bear Market ) : เปนตลาดขาลง แรงขายหนาแนนเมื่อหลุดแนวรับใหญ

ในขณะที่ จะเกิดจุดต่ำสุดใหมและมีจุดยอดต่ำกวาเดิม

Page 11: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิค• TREND LINE• MOVING AVERAGE LINE• INDICATORS , MACD , RSI ,STOCH• PATTERNS• MOMENTUM

Page 12: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

TREND LINE

เส้นแนวโน้ม ( Trend line )เปนเสนที่ลากจากจุดต่ำสุดมาหาอีกจุดหนึ่งลากตอขึ้นไป

รอจนกวาตกลงหลุดเสนแนวโนม ถือวาเปนมีการเปลี่ยนรูปแบบเกิดขึ้น

Page 13: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

MISTAKE TREND LINE

ในภาพแสดงการลาก Trend line ที่ผิด โดยไมไดลากจากจุดต่ำสุด แตกลับไปลากในชวงกลางทาง ซึ่งทำใหวิเคราะหจุดที่ตกลงมาต่ำกวาเสนแนวโนมผิดไป

Page 14: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Moving Average

เสนคาเฉลี่ย: จุดซื้อเกิดเมื่อเสนคาเฉลี่ยระยะสั้นตัดเสนคาเฉลี่ยระยะยาวขึ้นมา จุดขายจะเกิดเมื่อระยะสั้นตัดเสนคาเฉลี่ยระยะยาวลงมา

จุดซื้อ

จุดซื้อ

จุดซื้อ

จุดขายจุดขาย

Page 15: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

PLE & MACD

Bearish Divergence ใน MACD: เปนลักษณะที่ราคาหุนปรับตัวขึ้นทำ New high แตเครื่องมือ MACD ไมไดปรับขึ้นตาม เปนสัญญาณเตือนวาราคาหุนจะปรับตัวขึ้นไดอีกไมไกล

Page 16: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

PLE & RSI

Bearish Divergence ใน RSI : เปนเครื่องมืออีกอันหนึ่งที่สามารถดูรูปแบบ Bearish & Bullish Divergence

Page 17: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

PLE & STOCH

Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย หากคา %K ตัดเสน %D และยังแสดงขอบเขตภาวะ Oversold 0% - 20 % และ Overbought 80% - 100%

Page 18: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย
Page 19: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

HEAD&SHOULDER TOP

รูปแบบหัวและไหลดานบน ( Head & Shoulder Top ) ประกอบดวย ไหลซาย หัว และไหลขวา เมื่อราคาตัดเสน Neckline ลงมา แสดงถึงรูปแบบจะเปลี่ยนเปนขาลง

Page 20: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

HEAD&SHOULDER BOTTOM

รูปแบบหัวและไหลดานลาง ( Head & Shoulder Bottom ) สวนใหญจะเกิดที่จุดต่ำสุดของตลาด เมื่อสามารถทะลุเสน Neck line ไปได แสดงถึงการเปลี่ยนเปนรูปแบบขาขึ้น

Page 21: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ROUNDING TOP

รูปแบบจานคว่ำ ( Rounding Top ) จะเห็นเริ่มมีแรงขายทยอยเกิดขึ้นจนทำใหราคาหุนไมสามารถปรับตัวขึ้นทำ New high ไดเหมื่อนครั้งกอน จนทำใหราคาหุนปรับตัวลงในที่สุด

Page 22: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ROUNDING BOTTOM

รูปแบบจานหงาย ( Rounding Bottom )ภายหลังจากราคาหุนไดปรับตัวลงมาถึงจุดหนึ่ง และเริ่มมีแรงซื้อสะสมเกิดขึ้นและสรางฐาน จนราคาปรับตัวขึ้นมาในทายที่สุด

Page 23: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

DOUBLE BOTTOM

Double Bottom : เกิดจุดต่ำสุดสองจุดในระดับใกลเคียงกัน มักพบในชวงราคาหุนปรับตัวลงมาในระดับหนึ่งแลว และมีแนวโนมที่หุนจะปรับตัวขึ้น

Page 24: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

DOUBLE TOP

Double Top : เกิดจุดสูงสุดสองจุดในระดับใกลเคียงกัน มักพบอยูในชวงจุดสูงสุด และมีแนวโนมที่หุนจะปรับตัวลง

Page 25: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

V-FORMATION

V- Formation: เปนการเปลี่ยนแนวโนมอยางรวดเร็ว โดยไมมีสัญญาณเตือน ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายจะเปนไปตามการแกวงตัว

Page 26: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

TRIPLE TOP

1 2 3

Triple Top: มีสามยอดสูงสุดอยูในระดับใกลเคียงกัน สวนใหญจะเกิดในจุดสูงสุดของตลาด เปนสัญญาณเตือนวาราคาหุนจะปรับตัวลงในอีกไมชา

Page 27: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

TRIPLE BOTTOM

1 2 3

Triple Bottom : มีสามยอดต่ำสุดอยูในระดับใกลเคียงกัน สวนใหญจะเกิดในจุดต่ำสุดของตลาด เปนสัญญาณเตือนวาราคาหุนจะปรับตัวขึ้นในอีกไมชา

Page 28: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย
Page 29: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย
Page 30: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Candlestick Reversal Pattern

BEARISH ENGULFING PATTERN BULLISH ENGULFING PATTERN

Page 31: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Candlestick Reversal Pattern

Dark Cloud Cover Piercing Line

Page 32: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ตัวอยางลักษณะ Bullish Engulfing Pattern : แทงเทียนสีขาวปกคลุมแทงเทียนสีดำเต็มแทงบอกถึงแนวโนมการปรับตัวขึ้นตอ

Page 33: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Candlestick Reversal Pattern

Hammer Hanging Man

Page 34: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Candlestick Reversal Pattern

Doji evening Star Doji morning Star

Page 35: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

กลยุทธการลงทุนทางเทคนิค

การวิเคราะหทางเทคนิค ควรจะ

• ตั้งจุดขายหยุดการขาดทุน ( stop loss )

• ปลอยใหหุนท่ีมีอยูทำกำไร ( let profit run )

• ปกปองผลกำไร ( protect your profit )

• มีความคิดสวนทาง ( contrarian opinion )

• เรียนรูและการฝกฝน ( learn & practice )

• มีระเบียบวินัยในการลงทุน ( investment discipline )

• ซื้อขายถูกเวลาดวยราคาท่ีเหมาะสม ( right time / right price )

Page 36: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ประโยชน์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

• มีความยืดหยุน

• ยนระยะเวลาการศึกษาและการวิเคราะหลง

• คนพบสาเหตุของการปรับขึ้นกอน

• ใหจังหวะในการเขาออกตลาดหุนU

Page 37: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ขอเสียการวิเคราะหทางเทคนิค

• ขอสรุปท่ีรวดเร็วอาจทำใหการวิเคราะหไมละเอียดเพียงพอ

• ไมรูถึงแนวคิดเบื้องหลังของเครื่องมือทางเทคนิคตางๆ

• มักเขาผิดไปวาวิธีทางเทคนิคสามารถซื้อและขายไดท่ีราคาสูงสุดและต่ำสุด

• สัญญาณการวิเคราะหทางเทคนิคไมจำเปนตองถูกตองเสมอ

Page 38: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ภาคปฎิบัติ

Page 39: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

BUY1

2

3

จุดซื้อเกิดขึ้นเมื่อเสนคาเฉลี่ยระยะสั้นตัดเสนคาเฉลี่ยระยะยาวขึ้นมา ในขณะที่มีปริมาณหุนสูงขึ้นตาม

Page 40: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

BUY

ราคาหุนปรับตัวขึ้นไปถึงระดับหนึ่งจนเริ่มมีแรงขายทำกำไร ทำใหราคาหลุดเสนคาเฉลี่ยระยะสั้น ในขณะที่ RSI อยูในระดับ Overbought เปนสัญญาณเตือนวาจะขึ้นไดอีกไมไกล

Page 41: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

BUY

เครื่องมือ Modified Stochastic เกิดสัญญาณขาย

Page 42: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

สอดคลองกับ MACD เกิดสัญญาณขายเชนเดียวกัน

Page 43: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

BUY

ถึงแมเราจะซื้อไมที่จุดต่ำสุด แตการรอเกิดสัญญาณซื้อที่ชัดเจน และขายเมื่อเกิดสัญญาณที่ชัดเจนเชนกัน ก็สามารถทำกำไรได

Page 44: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ควรวิเคราะหเครื่องมือหลายตัว จะใหภาพที่ชัดเจนมากขึ้น ในที่นี้ เครื่องมือ RSI Stochastic และ MACD เกิดสัญญาณขายพรอมกัน

Page 45: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

ภายหลังจากขายไปแลว ราคาหุนไดปรับตัวลงไปตามแบบที่วิเคราะหไว

Page 46: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

HS Sจุดซื้อ

Overbought

จุดขาย

Overbought

การฟอรมตัวของหุนใชเวลา 2 ป เกิดเปนรูปแบบ Head & Shoulder Bottom สัญญาณซื้อเกิดขึ้นเมื่อราคาทะลุผานเสน Neck line ยืนยันจากการทะลุผานเสนแนวโนมเชนกัน จุดขายเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปมากแสดงใหเห็นใน RSI ในระดับ Overbought

Page 47: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

Breaking down up trend and Bearish Confirmation

Negative Divergence

หุนปรับตัวขึ้นตอเนื่อง สัญญาณขายปรากฏเมื่อราคาปรับตัวหลุดเสนแนวโนมขาขึ้น ยืนยันไดจากการเกิดกราฟแทงเทียนสีดำเต็มแทง และลักษณะ Negative Divergence ใน RSI

Page 48: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

จุดซื้อ

จุดขายจุดขาย จุดซื้อ

จุดขาย

ใชเสนคาเฉลี่ยหาจุดซื้อขาย สัญญาณซื้อเกิดขึ้นเมื่อ เสนคาเฉลี่ยระยะสั้นตัดเสนคาเฉลี่ยระยะยาวขึ้น ในทางกลับกันเสนคาเฉลี่ยระยะสั้นตัดเสนคาเฉลี่ยระยะยาวลง จะเปนสัญญาณขาย ซึ่งจะใชไดดี เมื่อตลาดอยูในรูปแบบขาขึ้น

Page 49: Technical Analysis - SwinginG Trader | ระบบ ... · มือ MACD ไม ได ปรับ ... Modified Stochastic : แสดงสัญญาณซื้อขาย

RESISTANCE ZONE

SUPPORT ZONE

หุนแกวงตัวเปนลักษณะ Side Way จุดซื้อเมื่อราคาตกลงมาบนแนวรับ และขายเมื่อชนแนวตาน