Cuando se acaba la fiesta?

Eduardo Esteve,

CEO - Ecom Coffee Group

RAMACAFE, Nicaragua, 2011

BRAZILIAN PRODUCERS

GUARUJA 2002LOW PRICESLOW PRICESLOW PRICESLOW PRICES CENTRAL AMERICACENTRAL AMERICACENTRAL AMERICACENTRAL AMERICA

COFFEE PRODUCERCOFFEE PRODUCERCOFFEE PRODUCERCOFFEE PRODUCER

¨No hay secretos para el éxito. Éste se alcanza preparándose, trabajando arduamente y preparándose, trabajando arduamente y

aprendiendo del fracaso¨.

Colin Powell

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1. Análisis de Consumo y Producción Mundial

2. Amenazas del Mercado

3. Cambios en el Mundo

4. Variables Macroeconómicas

5. Conclusión.

1 Comportamiento de Mercado

250

300

350

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Comportamiento del Mercado de Coffee Arabica en un periodo de diez cosechas versus los costos de Producción, 2011

Precio Mk NY Costo de Producción

Por fin después de 10 años tenemos una rentabilidad digna en el sector productor………….

Datos tomados Bolsa New York

0

50

100

150

200

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1 Comportamiento de Mercado: Producción vrs Consumo Mundial

Cuales son nuestras Amenazas ?

Brasil, Vietnam o Brasil, Vietnam o

China…..

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1 Área Productiva de Café: Brasil 2002 al 2010

60% producto de nuevas tecnologías-Poda

-Nueva generación de Agroquímicos

Incremento de Producción= 30%

-Reducción de Área= 3%-Incremento de Densidad de Plantas = 11% Ha.

•40% debido al aumento de la densidad de plantas

-Nueva generación de Agroquímicos

-Riego

-Mejoramiento Genético

-Mas Plantas por Hectárea

-Nuevas areas en Bahía

55000

65000

Efecto del Comportamiento Cosechas de Brasil en el Precio de Mercado

Crop 7 years average

225,00

250,00

275,00

300,00

325,00

1 Comportamiento de las Cosechas de Brasil 1980-2013

5000

15000

25000

35000

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25,00

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1 Estado de la Producción de Café Continente Asiático

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(60

Kg)

Comportamiento de la producción de Café Arábica en Asia. Cosecha 2010-11 a 2011-12

Cosecha 10/11 Cosecha 11/12 Tasa de Crecimiento

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20%

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2

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Vietnam China Laos India Indonesia PNG Total

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Branding

Estratégico1 Comportamiento de las Acciones de Starbucks Corp (SBUX-US)

Branding

Estratégico1 Comportamiento de las Acciones de Peet´s Coffee & Tea Inc (PEET)

Branding

Estratégico1 Comportamiento Acciones Green Mountain Coffee Roaster Inc ( GMCR )

Branding

Estratégico1

276,1

2,00

2,50

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200

250

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350

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Comportamiento de los precios de Café Arábica versus Café Robusta durante los años 2001-2011

Relacion Arabiga:Robusta Robustas Arabiga

2.56

93.79

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

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Relación de Precio:

1 qq de Café Arábica=2.56 qq Café Robusta

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1 Taza de Café= 10 g = 10 cents

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Cambios en el Mundo…..Mundo…..

Países Productores de Café

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Qué Países productores de café en el mundo, hoy no pueden abastecer su demanda interna de café ………..

Costa RicaCubaPuerto RicoVenezuelaTailandiaFilipinas

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2008-09 2009-10 2010-11*

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Costa Rica: Evolución de las Importaciones de Café Oro por Origen. Años 2009-2011

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20

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El Salvador Guatemala Honduras México Nicaragua Panamá Perú

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Costa Rica: Evolución de las Importaciones de Café Oro por Origen. Cosechas 2008-09 a 2010-11

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Branding

Estratégico1 Análisis del comportamiento de la Inflación

Año IPCA Eurozona IPC USA IPC Gran Bretaña IPC Brasil Japón

2011 2,295 % 3,559 % 4,188 % 6,873 % 0,201 %

2010 0,990 % 1,053 % 3,244 % 4,601 % -0,697 %

2009 1,124 % -1,426 % 1,835 % 4,500 % -1,762 %

2008 3,209 % 5,021 % 3,809 % 6,367 % 1,996 %

2007 1,847 % 2,687 % 2,439 % 3,741 % -0,199 %

2006 2,421 % 4,319 % 2,501 % 3,967 % 0,500 %

Inflación

2006 2,421 % 4,319 % 2,501 % 3,967 % 0,500 %

2005 2,003 % 2,530 % 1,936 % 6,565 % -0,498 %

2004 1,785 % 3,266 % 1,658 % 6,811 % 0,000 %

2003 2,180 % 2,112 % 1,047 % 15,430 % -0,397 %

2002 2,705 % 1,067 % 0,632 % 7,513 % -0,690 %

Branding

Estratégico1 Comportamiento del Valor del Oro (USD/t oz)

Agosto 25, 2011, cierra el precio de la

Abril 20, 2011, cierra el precio de la lb de Oro en $1500

USD/t oz

Abril 20, 2011

Agosto25,2011

cierra el precio de la lb de Oro en

$1760.7 USD/t oz

Tasa de

Crecimiento 17.4%

Branding

Estratégico1 Análisis de Posiciones en la Bolsa de New York

Data / Date TOTAL

Open Inte rest Long Short NET Long Short NET Long Short NET Long Short NET

8/23/2011 160,223 14,500 17,033 (2,533) 49,130 84,906 (35776) 7,573 6,003 1,570 41,211 4,471 36,740

8/9/2011 176,344 10,079 23,666 (13,587) 61,977 84,506 (22529) 8,306 9,071 -765 42,006 5,126 36,880

7/26/2011 168,512 8,949 21,203 (12,254) 55,575 81,921 (26346) 8,013 7,604 409 43,179 4,987 38,192

7/12/2011 160,645 10,849 15,320 (4,471) 51,477 87,606 (36129) 7,402 6,501 901 46,135 6,435 39,700

6/28/2011 161,074 9,792 16,800 (7,008) 53,250 84,171 (30921) 6,927 7,508 -581 45,756 7,245 38,511

6/14/2011 151,164 14,459 11,994 2,465 45,207 88,857 (43650) 7,405 5,901 1,504 44,786 5,105 39,681

5/31/2011 174,422 16,266 11,976 4,290 48,985 95,296 (46311) 9,148 7,427 1,721 46,775 6,475 40,300

5/17/2011 170,435 19,577 11,689 7,888 48,398 99,105 (50707) 7,681 5,572 2,109 46,522 5,811 40,711

5/3/2011 183,066 32,710 8,705 24,005 43,421 113,543 (70122) 10,047 5,842 4,205 48,162 6,250 41,912

4/19/2011 172,023 30,298 5,782 24,516 43,585 113,436 (69851) 8,841 5,355 3,486 47,694 5,844 41,850

4/5/2011 191,684 22,741 7,395 15,346 52,441 112,556 (60115) 7,785 5,313 2,472 48,882 6,585 42,297

FUNDS / non-commercial Commercial Small Specs/ nonreportable Index Fund Category

4/5/2011 191,684 22,741 7,395 15,346 52,441 112,556 (60115) 7,785 5,313 2,472 48,882 6,585 42,297

3/22/2011 183,547 25,463 6,419 19,044 49,319 112,466 (63147) 10,013 6,499 3,514 46,440 5,585 40,855

3/8/2011 194,354 33,345 7,756 25,589 50,091 120,996 (70905) 11,010 6,996 4,014 46,897 5,595 41,302

2/22/2011 184,523 36,303 5,964 30,339 47,663 122,317 (74654) 8,711 5,256 3,455 46,097 5,237 40,860

2/8/2011 227,003 33,826 5,736 28,090 65,274 137,153 (71879) 11,503 7,398 4,105 46,983 7,299 39,684

1/25/2011 203,504 30,933 5,375 25,558 59,778 126,706 (66928) 9,462 6,819 2,643 44,026 5,300 38,726

1/11/2011 203,246 37,814 5,280 32,534 47,708 125,845 (78137) 10,149 7,288 2,861 48,349 5,607 42,742

12/28/2010 206,312 35,146 4,906 30,240 46,090 129,211 (83121) 9,152 5,883 3,269 55,159 5,548 49,611

12/14/2010 185,357 34,563 6,006 28,557 40,454 120,959 (80505) 9,451 6,335 3,116 54,121 5,289 48,832

11/30/2010 175,803 30,751 6,986 23,765 39,073 113,881 (74808) 7,438 5,567 1,871 54,047 4,876 49,171

11/16/2010 180,253 31,946 6,841 25,105 41,245 117,215 (75970) 6,321 4,413 1,908 54,569 5,611 48,958

11/2/2010 222,883 41,239 8,237 33,002 45,148 129,894 (84746) 10,235 7,520 2,715 54,937 5,907 49,030

10/26/2010 225,783 42,151 9,762 32,389 46,236 129,259 (83023) 9,997 7,920 2,077 53,355 4,797 48,558

10/12/2010 198,452 31,696 9,908 21,788 41,141 112,637 (71496) 10,253 9,044 1,209 51,923 3,423 48,500

9/28/2010 206,768 39,363 9,473 29,890 37,588 117,643 (80055) 11,853 10,127 1,726 51,635 3,197 48,438

9/14/2010 208,541 43,254 9,904 33,350 36,675 120,760 (84085) 10,095 9,044 1,051 52,442 2,758 49,684

8/31/2010 196,270 38,345 9,635 28,710 35,824 115,246 (79422) 7,932 7,055 877 52,408 2,574 49,834

8/24/2010 196,426 39,053 9,798 29,255 36,174 117,640 (81466) 8,827 8,668 159 54,327 2,275 52,052

Branding

Estratégico1 Rentabilidad de café Brasileño versus Otros Cultivos

3000

3500

4000

4500

5000

Do

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Comparación de margenes de utilidad por hectárea de diferentes cultivos de Brasil.

0

500

1000

1500

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2500

Café Irrigado

Café Caña de Azúcar

Soya Maíz Maíz Irrigado

Eucalipto Ganado

Do

lare

s $

US

Qué debemos hacer todos los involucrados en la

cadena del café, para qué no se acabe la fiesta……..

Mejoramiento Genético:

Híbridos F1

Branding

Estratégico

Siempre Pensar en

Buenas

Prácticas comerciales

Incremento en la

Productividad

Siempre Pensar en

las vacas flacas…..

Manejo Sostenible del Café

Muchas Gracias…….