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TELECONFERÊNCIA – RESULTADO 4T13
12/02/2014
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 2
Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias
planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias
futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas
referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as
mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem
haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas
expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do
desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas
internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,
exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se
responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta
apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os
dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As
variações são calculadas com base em número inteiros.
Aviso Importante
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 3
Índice combinado do Grupo Segurador apresenta evolução em ambas as companhias
Na SH1 o índice combinado atingiu 74% em 2013 (-4,1 p.p. vs. 2012) Na SH2 o combinado ficou em 97% em 2013 (-1,2 p.p. vs. 2012)
Arrecadação de títulos de capitalização atinge volume recorde de R$ 6,3 bilhões, crescimento de 62% em relação a 2012
Brasilcap mantém liderança com 29% de participação de mercado(1)
Volume de prêmios emitidos de seguros, contribuições de previdência e arrecadação de capitalização somaram R$ 43,3 bilhões, crescimento de 30% em relação a 2012
Participação de mercado nestes segmentos alcança 24%(1)(2)
Destaques 2013
Contribuições de previdência totalizam R$ 23 bilhões em 2013, crescimento de 27% em relação a 2012
A captação líquida da Brasilprev representou 55% do volume total de captação líquida do mercado em 2013
¹ Participação de Mercado referente aos dados de Novembro/2013 ² Não inclui saúde
Lucro líquido ajustado alcança R$ 2,3 bilhões, 29% superior ao resultado alcançado em 2012
Receita de corretagem totaliza R$ 1,8 bilhão em 2013, crescimento de 30% em relação a 2012
Destaque para as receitas provenientes das vendas de seguros na SH1 (+36%) e de capitalização (+69%)
R$ 2,0 bilhões distribuídos a título de dividendos
Distribuição equivalente a 80% do lucro líquido, o que corresponde ao valor de R$ 1,00 por ação
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 4
BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 37% - 41% 35,9%¹
Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 37% - 49% 33,7%
Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 15% - 20% 17,2%
Arrecadação de Planos de Previdência 30% - 40% 27,1%
Arrecadação de Títulos de Capitalização 50% - 65% 62,0%
Guidance 2013
Indicador Estimativas 2013 Realizado 2013
¹ Considerando a distribuição de dividendos , o RSPL Médio Ajustado seria de 38,4%
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 5
Crescimento - BB Seguridade vs. Mercado¹
SH1 - Prêmios Emitidos
Pessoas² 22,2% 16,9% 18,0%
Rural 63,4% 29,1% 51,7%
Habitacional 92,6% 20,7% 23,9%
SH2 - Prêmios Emitidos
Auto 18,0% 18,8% 18,7%
Danos 15,8% 15,6% 15,6%
BRASILPREV
Contribuição 28,0% -2,4% 5,4%
Captação Líquida 5,2% -48,6% -28,5%
BRASILCAP
Arrecadação 56,8% 13,9% 23,8%
TOTAL
Prêmios, contribuição e arrecadação 29,8% 8,7% 13,2%
BB Seguridade Mercado (ex-
BB Seguridade
1 – Dados SUSEP | Data-base Novembro/2013 2 – Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista
Mercado Ramos
1º
1º
1º
1º
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 6
34 26 2643 44
2412 8
20 25
49
36 32
3642
18
-4 -1
10
1915
11 15
14
22139
81 79
122
152
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap Demais ¹
7,3 7,38,0
9,010,0
Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13
TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)
139 138
10165
165
147
73
24
51
61
529
435 29,5
17,9
14,4
22,3 21,5
30,2
19,2
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
10,58
11,64
12,2812,66 12,88
10,23
11,0911,40
11,58 11,71
7,71
8,198,44
8,63 8,79
DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19
Resultado Financeiro
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO SOBRE O LUCRO (%)
30/09/2013
28/12/2012
30/12/2013
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro
1 - BB Corretora + Holding
QoQ: - 0,8 p.p.
YoY: - 8,0 p.p. - 11,0 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 7
Lucro Líquido 322 548 904 1.240 2.474
SH1: REFIS - - 83 - 83
SH1: IBNER - - (22) - (22)
SH2: REFIS - - 108 - 108
SH2: IBNER - - (13) - (13)
SH2: Dividendos Prioritários (47) - - (136) -
SH2: Pagamento à SulAmérica - - - (16) -
BB Corretora: REFIS - Receitas Operacionais - - 74 - 74
BB Corretora: REFIS - Despesas Financeiras - - (68) - (68)
BB Corretora: REFIS - Impostos - - 6 - 6
BB Corretora: nova remuneração (93) - - (322) (30)
BB Corretora: Tributos sobre a nova remuneração 7 - - 25 2
BB Corretora: Reversão desp. de remuneração agências (71) - - (269) -
Previdência: Ganho não realizado na aquisição da Mapfre Nossa Caixa
Vida e Previdência- - - (35) -
IRB: PIS/COFINS - Reavaliação de Provisões - - 27 - 27
Brasilcap: Mudança na contabilização - - - - 35
BB Seguros: Venda da Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdência - - - 70 -
Efeitos fiscais sobre eventos extraordinários 53 - - 169 9
Lucro Líquido Ajustado 472 548 707 1.754 2.260
Eventos Extraordinários
Ajustes 4T12 3T13 4T13 2012 Ajustes 4T12 3T13 4T13 2012 2013 R$ mi
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 8
SH114,0%
SH220,0%
Brasilprev54,4%
Brasilcap11,6%
9.865 10.168 11.4658.720
12.996
33.322
43.349
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
FATURAMENTO TOTAL1 (R$ mi)
SH130,1%
SH24,4%
Brasilprev19,6%
Brasilcap3,9%
BB Corretora40,4%
IRB1,3%
Outros0,3%
472 455 550 548707
1.754
2.260
36,9% 34,7%39,1%
38,0%
49,7%
32,9%35,9%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE
SH127,7%
SH26,5%
Brasilprev20,9%
Brasilcap6,4%
BB Corretora37,7%
Outros0,8%
COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS
SH114,4%
SH218,0%
Brasilprev53,2%
Brasilcap14,5%
2013
+ 29%
+ 30%
Performance BB Seguridade
LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO
2012 QoQ: + 49%
YoY: + 32%
QoQ: + 29%
YoY: + 50%
1. Prêmios emitidos, contribuições e arrecadações
2012 2013
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 9
Vida 47,4%
Prestamista29,7%
Habitacional1,7%
Rural17,6% Demais
3,7%
LUCRO E RENTABILIDADE
Vida 43,0%
Prestamista28,4%
Habitacional2,5%
Rural23,0%
Demais3,1%
173 178 197 221311
647
907
23,5% 23,4%27,7%
33,1%48,2%
20,0%29,6%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE
1.321 1.2011.783 1.521 1.739
4.671
6.244
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
7558 57
95 97
309 307
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
+ 40% - 0,4%
+ 34%
BB Mapfre SH1
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)
2012
QoQ: + 14%
YoY: + 32%
QoQ: + 3%
YoY: + 29%
QoQ: + 41%
YoY: + 80%
2013
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 10
33,9 35,1
38,736,4
27,8
36,534,4
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
18,516,8
14,716,6 16,8 16,8 16,2
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
78,9 76,7 76,8 76,568,4
78,574,4
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
26,524,8
23,4 23,5 23,825,3
23,9
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
- 2,1 p.p.
BB Mapfre SH1 – Indicadores Ajustados
ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
QoQ: - 8,6 p.p.
YoY: - 6,1 p.p.
QoQ: + 0,3 p.p.
YoY: - 2,7 p.p.
QoQ: + 0,2 p.p.
YoY: - 1,7 p.p.
QoQ: - 8,1 p.p.
YoY: - 10,5 p.p. - 0,6 p.p.
- 1,4 p.p.
- 4,1 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 11
Automóveis55,3%
Danos30,3%
Demais14,4%
Automóveis56,4%
Danos31,0%
Demais12,6%
1.681 1.836 1.828 2.122 2.008
6.649
7.794
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
4825
80
3956
228
199
8,0% 4,0%13,2%
6,2%8,5% 9,7%
7,5%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE
81
40 28
6583
338
216
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
-13% - 36%
+ 17%
Mapfre BB SH2
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)
LUCRO E RENTABILIDADE
2012 QoQ: - 5%
YoY: + 19%
QoQ: + 28 %
YoY: + 3%
QoQ: + 42%
YoY: + 15%
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)
2013
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 12
24,8 24,3
21,022,8
24,025,2
23,0
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
54,7 55,1 54,157,4
51,9 54,7 54,6
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
18,5 19,3 18,7 19,621,5
18,719,8
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
98,0 98,7 93,899,8 97,4 98,6 97,4
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
- 1,2 p.p.
+ 1,1 p.p.
- 2,2 p.p. - 0,1 p.p.
Mapfre BB SH2 – Indicadores Ajustados
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)
QoQ: - 5,5 p.p.
YoY: - 2,8 p.p.
QoQ: + 1,2 p.p.
YoY: - 0,8 p.p.
QoQ: - 2,4 p.p.
YoY: - 0,6 p.p.
QoQ: + 1,9 p.p.
YoY: + 3,0 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 13
131 128 145 153 167
477
592
60,5%53,8%
59,0% 58,4% 58,0%
47,1% 46,3%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE
+ 24%
10880 71 81 94
367
326
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
-11%
PGBL13,3%
VGBL85,0%
Tradicional1,7%
PGBL10,8%
VGBL87,4%
Tradicional1,8%
5.762 6.038 5.895
3.694
7.414
18.131
23.041
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
+ 27%
Brasilprev
CONTRIBUIÇÕES (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS CONTRIBUIÇÕES
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE
2012
QoQ: + 9%
YoY: + 27%
QoQ: + 16%
YoY: - 14%
QoQ: + 101%
YoY: + 29%
2013
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 14
15.952
46.068
62.021
20.417
44.941
65.358
Brasilprev Mercado (ex-Brasilprev) Mercado
11M12 11M13
Brasilprev54,8%
Mercado (ex-
Brasilprev)
45,2%13.069
22.046
35.115
13.751
11.340
25.091
Brasilprev Industry (ex-Brasilprev) Industry
2012 2013
Brasilprev25,7%
Mercado (ex-
Brasilprev)
74,3%
Brasilprev31,2%
Mercado (ex-
Brasilprev)
68,8%
Brasilprev vs. Mercado
CONTRIBUIÇÕES 11M12 vs. 11M13 (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO - CONTRIBUIÇÕES
CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – CAPTAÇÃO LÍQUIDA
11M12
Brasilprev37,2%
Mercado (ex-
Brasilprev)
62,8%
2012 2013
Fonte: Quantum Axis
Fonte: SUSEP
11M13
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 15
4925 28 27
52
168
132
168,0%
63,4% 63,9% 51,7%104,0% 88,6%
57,1%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE
1.101 1.093
1.958
1.3831.834
3.871
6.270
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
- 21%
+ 62%
45
-9 -4
24
47
183
59
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Pagamento Único 50,4%
Pagamento Mensal 49,6% Pagamento
Único 70,2%
Pagamento Mensal 29,8%
Brasilcap
ARRECADAÇÃO (R$ mi)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)
COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO
LUCRO E RENTABILIDADE
2012 2013
- 68%
QoQ: + 33%
YoY: + 67%
QoQ: + 95%
YoY: + 6%
QoQ: + 94%
YoY: + 6%
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 16
47 37
7658
74
139
245
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
6.4596.844
7.8668.482
9.489
Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13
29,4
42,946,1
43,946,5
41,045,1
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
+ 77%
29,3
21,4
25,527,3 26,6
21,6
25,5
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
+ 3,9 p.p.
Brasilcap
ÍNDICE DE SORTEIO (%) RESULTADO COM SORTEIO (R$ mi)
COMISSIONAMENTO (%) RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi)
QoQ: - 0,7 p.p.
YoY: - 2,6 p.p.
QoQ: + 28%
YoY: + 57%
QoQ: + 2,6 p.p.
YoY: + 17,1 p.p. + 4,1 p.p.
QoQ: + 12%
YoY: + 47%
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 17
179 194232 218
270
661
913
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
362 388 447 425506
1.359
1.766
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
49,6 49,9 51,8 51,2 53,248,7
51,7
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
+ 3,0 p.p. + 38%
+ 30%
SH148,2%
SH219,8%
Brasilprev16,8%
Brasilcap12,5%
Demais2,7%
SH150,3%
SH217,3%
Brasilprev15,6%
Brasilcap16,3%
Demais0,5%
BB Corretora
RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi)
COMPOSIÇÃO DA RECEITA
MARGEM LÍQUIDA (%)
2012 2013 QoQ: + 19%
YoY: + 40%
QoQ: + 24%
YoY: + 50%
QoQ: + 2,0 p.p.
YoY: + 3,6 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 18
Guidance 2014
Indicador Estimativas 2014
BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 44% - 49%
Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32%
Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26%
Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47%
Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15%
BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 19
RI BB Seguridade
Contatos
Relações com Investidores SBS – Quadra 1 – Bloco A – Ed. Sede I – 4º andar
70.073-900 – Brasília (DF) Telefone: (61) 3102-5771
Fax: (61) 3102-5893
www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]