Teoría De Subastas

TEORÍA DE SUBASTASTEORÍA DE SUBASTAS

Y SU APLICACIÓN EN INSTITUCIONES PÚBLICAS

Beca de Colaboración en el Departamento de Análisis Económico de la Universidad de Zaragoza (2008 / 2009)

María Catalán Herreros

Índice de la PresentaciónÍndice de la Presentación

� Conceptos de Teoría de Subastas- Concepto- Clasificación - Aplicación del Criterio de Pareto

� Subastas Públicas

� Caso Práctico: Concursos y Subastas en la Universidad de Zaragoza

� Conceptos de Teoría de Subastas

- Concepto

- Clasificación

- Aplicación del Criterio de Pareto



Concepto de SubastaConcepto de Subasta

“Institución de mercado que cuenta con un conjunto explícito de reglas que

determinan la asignación de recursos y los precios basándose en las pujas

presentadas por los participantes” McAfee and McMillan (1987).

CaracterísticasCaracterísticas

� Selección de la empresa más eficiente

� Garantizar la objetividad de la adjudicación� Mecanismo utilizado con frecuencia por los

agentes económicos• comercio internacional

• venta de derechos de explotación de los recursos minerales y de petróleo

• contratación de mano de obra

• compra-venta de inmuebles, de productos agrícolas y de objetos de arte

• comercio electrónico

• asignación de licencias.

�Conceptos de Teoría de Subastas

- Concepto

- Clasificación




1) 1) Subasta Ascendente o Inglesa

� Precio mínimo, incrementos sucesivos del mismo mediante pujas orales

� La valoración real de cada jugador sobre el bien subastado (valor de reserva) será mayor o igual al valor de su puja

� Los jugadores se van retirando de la subasta cuando el precio alcanzado es superior a su valor de reserva

� Asimetría de la información: Reducción de incertidumbre en el transcurso de la subasta

� Utilidad = Valor de Reserva – Puja realizada

� Ganador: jugador que realiza la puja más elevada

� Precio: igual o menor que el valor de reserva, se corresponde con la última puja

2) 2) Subasta con sobre cerrado al primer precio

� Los jugadores presentan sus pujas en un sobre cerrado

� Una única oferta por cada jugador

� Asimetría de Información: No hay reducción de Incertidumbre a lo largo de la subasta

� La oferta de los jugadores: función de su valor de reserva y de la estimación previa que realiza de las valoraciones del resto de jugadores

� Ganador: jugador que presenta la oferta más elevada

3) 3) Subasta Descendente u holandesa

� Precio máximo, disminuciones sucesivas del mismo por parte del agente subastador

� El jugador desconoce los valores de reserva de sus competidores.

Debe estimarlos con la mayor precisión posible para ofrecer una puja inmediatamente superior

� Asimetría de la información: no reducción de incertidumbre a lo largo de la subasta

� Ganador: el primer jugador que detiene la secuencia de descenso

4) 4) Subasta con sobre cerrado al segundo precio (subasta de Vickrey)

� Los jugadores presentan sus pujas en un sobre cerrado

� Asimetría de información

� Ganador: jugador cuya puja sea más elevada y el precio será el correspondiente a la segunda puja más alta presentada

� Los jugadores tienen incentivos a revelar en su puja su valor de reserva

Utilidad = Valor de Reserva – segunda mayor puja > 0

� Revelación de información fiable

EjemplosEjemplos

� Subasta Ascendente

- Obras de Arte

� Subasta con sobre cerrado al primer precio

- Subastas Públicas

� Subasta Descendente u Holandesa

- Tulipanes en Holanda

� Subasta con sobre cerrado al segundo precio

- Licencias en el sector de las comunicaciones


- Concepto

- Clasificación




SupuestosSupuestos� Cada jugador conoce de manera privada con exactitud en cuanto él valora el

activo subastado

� Las valoraciones de los diferentes jugadores son independientes, es decir, no tienen ningún tipo de correlación

� Jugadores neutrales al riesgo

� No existen costes de preparación de las pujas por parte de los jugadores ni de análisis de las ofertas por parte del vendedor o subastador.

� No hay comportamientos colusivos

� No posibilidad de detener la entrada

Criterio de ParetoCriterio de Pareto

Definición

Una asignación es Óptimo de Pareto si no se puede mejorar la utilidad de un

individuo si no es a costa de disminuir la de otro.

Aplicado a Subastas...

Una Subasta es Eficiente en el Sentido de Pareto

cuando el bien es asignado a la persona con mayor disponibilidad a pagar.

Participan en la Subasta dos jugadores

Jugador 1: Valor de reserva = A

Jugador 2: Valor de reserva = B

Siendo A > B

Si el ganador: Jugador 2, Precio=B

- Utilidad jugador 1 = 0


- Utilidad Agente licitador = B

Si el ganador: Jugador 1, Precio=A

- Utilidad Jugador 1 = 0


- Utilidad Agente licitador = A (>B)

¿Se cumple el Criterio de ¿Se cumple el Criterio de Pareto en los distintos tipos Pareto en los distintos tipos

de Subastas?de Subastas?

� Subasta Ascendente o Inglesa

Ganador: jugador que realiza la puja más elevada (mayor disposición a pagar)Siempre gana el jugador con mayor disposición a pagar

Se alcanza la eficiencia en el sentido de Pareto

� Subasta con sobre cerrado al primer precio

Puja: depende de su valor de reserva y de la estimación realizada de las valoraciones del resto de jugadores

+Asimetría de la información

Estimaciones erróneasPuede darse el caso de que el individuo con mayor valoración del activo no sea el que realice

la mayor puja.No se puede garantizar el óptimo de Pareto

�Subasta descendente u holandesa

El jugador desconoce los valores de reserva de sus competidores.

Puede pensar erróneamente que el resto de los jugadores poseen una valoración inferior a la que realmente tienen (asimetría de información)

Puede parar la subasta un jugador cuya disponibilidad a pagar no sea la máximaNo se garantiza alcanzar un óptimo de Pareto

�Subasta con sobre cerrado al segundo precio

Incentivo muy grande a que los jugadores realicen pujas iguales a su disposición a pagarEsta decisión siempre les reporta utilidad positiva

Generalmente se alcanzará el óptimo de Pareto

ConclusionesConclusionesTeorema de Equilibrio de los Ingresos

”La cuatro formas distintas de subastas logran la asignación del bien a quien más lo valora y se

obtienen los mismos ingresos esperados para el vendedor”McAfee y McMillan

(punto de vista del agente subastador)

Equivalencias entre los distintos tipos de Subastas

Subasta Ascendente & Subasta de segundo precio

Precio a pagar < Valor de Reserva

Subasta descendente & Subasta de primer precio

Precio a pagar = Valor de Reserva

(Punto de vista de los jugadores)


- Concepto

- Clasificación




Algunos Ejemplos:

• Subastas de Juzgados

• Subastas de la Seguridad Social

• Subastas de Hacienda

- Subasta obligatoria

- Cualquier persona puede pujar por la compra del bien, a excepción del propio deudor, que no puede participar directamente en la subasta (representantes)

- Los bienes pueden ser liberados por el deudor en cualquier momento antes de la aprobación del remate

Características comunes

• Subastas de Juzgados

-Primera Fase: Ofertas en Sobre cerrado, se hacen públicas al comienzo de la subasta

Mismo valor que las subastas orales

- Segunda Fase: Subasta Oral, Ascendente

- Precio mínimo

- Ganador: mejor postor

(Subasta de sobre cerrado al primer precio + Subasta Ascendente)

• Subastas de la Seguridad Social

-Primera Fase: Ofertas en sobre cerrado, no se hacen públicas hasta el final de la subasta, y sólo las ofertas que superen a las orales

-Segunda Fase: Subasta Oral, Ascendente

- En caso de empate, preferencia de la oferta en sobre cerrado


• Subastas de Hacienda-Primera Fase: Ofertas en sobre cerrado

- Al comienzo se anuncia por qué bienes se han realizado ofertas,pero no se dicen los importes

- La Mesa pujará en nombre de los sobres sin sobrepasar el límitefijado en la oferta

-Segunda Fase: Subasta oral

- Precio de salida: Segunda oferta más elevada de las realizadas bajo sobre cerrado

-Posibilidad de una Tercera Fase



- Concepto

- Clasificación




Universidad de ZaragozaUniversidad de Zaragoza

� Servicio de Patrimonio, Compras y Contratación: contratación externa y adjudicación de obras públicas

� Subastas y Concursos

- Diferencias

Características centradas la Universidad de Zaragoza

- Obtener rentas. Si lo que se otorga es una licencia, el objetivo será conseguir el precio más alto posible, mientras que si lo que se otorga es una obra pública, el objetivo consistirá en buscar el menor coste o precio.

- Selección de la empresa más eficiente. Se deben evaluar otras variables además del precio para tener una visión sobre la eficiencia de la empresa.

- Garantizar la objetividad de la adjudicación. Se debe respetar el principio de objetividad entre los licitantes.

¿ Qué mecanismo en concreto de Subasta/Concurso utiliza la Universidad de Zaragoza ?

- Función de valoración de las Ofertas:previamente especificada, diferente ponderación de las variables dependiendo del concurso en concreto

- Variables:

- Oferta Económica ( λ )

- Criterios técnicos y de calidad (1-λ)

0< λ <1

- Ofertas presentadas en sobre cerrado

- La oferta que alcance una mayor puntuación con esta función de valoración será la ganadora

Oferta EconómicaOferta Económica

� Concurso a la Baja (obras y equipamiento)Servicio de Patrimonio, obras y contratación: Presupuesto máximo

- Siendo:

X : oferta económica con el % de baja más elevado respecto al presupuesto de licitación (oferta económica más baja)

Función de valoración de las ofertas económicas (C.E.B.):

C.E.B.= (X * λ) / oferta económica

Es decir, las ofertas se puntúan INVERSAMENTE a la oferta más baja

• Concurso al Alza (licencias)Servicio de Patrimonio, obras y contratación: Precio mínimo de licencia

- Siendo:

Y : oferta económica con el % de alza más elevado respecto al presupuesto de licitación (oferta económica más alta)

Función de valoración de la ofertas económicas (C.E.A.):

C.E.A = (Oferta económica * λ) / Y

Es decir, las ofertas se puntúan DIRECTAMENTE a la oferta más alta

Criterios Técnicos y de CalidadCriterios Técnicos y de CalidadSon distintos para cada concurso

� Ejemplos:- estructura y organización de la empresa- Programa de aseguramiento y control de la calidad y riesgos cubiertos- Mejoras en prestaciones de servicios- Condiciones de mantenimiento- ...etc

� Son evaluados por una Mesa de Contratación

Función de valoración de la oferta técnica (C.T.):

C.T.= (1- λ) * oferta técnica(Oferta Técnica: puntuación de 0-100 asignada por la Mesa de

Contratación)

Función de Valoración de Concursos a la Baja (F.C.B.)

F.C.B = (X * λ) / oferta económica +

(1- λ) * oferta técnica

Función de Valoración de Concursos al Alza (F.C.A.)

F.C.A = (Oferta económica * λ) / Y +

(1- λ) * oferta técnica

Precisión...Precisión...La muestra seleccionada para este estudio corresponde a

casos concretos del año 2003.

Actualmente los criterios concretos de adjudicación han cambiado (fórmula de valoración de los criterios económicos)

La razón de no utilizar una base de datos más actualizada, es que el acceso a la información de los archivos no lo permite. Se ha impuesto que a partir de 2008 toda la información relativa a

concursos y subastas públicas de la Universidad debe ser información de acceso público a través del sitio web del

“Servicio de Patrimonio, Compras y Contratación”.

Características de Características de la Muestrala Muestra

• - Compuesta por 14 concursos realizados por el “Servicio de Patrimonio, Compras y Contratación” de la Universidad de Zaragoza

- - Hay 4 concursos al alza y 10 concursos a la baja

- - Los concursos se distribuyen, atendiendo a la temática del mismo de la siguiente forma:

4 concursos de Servicios Públicos

1 concurso de Contratos y Consultorías de asistencia

5 concursos de prestación de servicios

4 concursos de suministros

- En todos los concursos han tenido más de oferta

- - Todos los concursos corresponden al ejercicio 2003

OBJETO DE CONTRATO

Contrato de Suministros: Contrato 3Contrato 3Contrato 3Contrato 3

PRESUPUESTO DE LICITACIÓN

Presupuesto: 122144,92

LICITANTES

CRITERIOS DE ADJUDICACIÓN

- - EconEconEconEconóóóómicosmicosmicosmicos

50%50%50%50%

- - GeneralesGeneralesGeneralesGenerales

• Calidad de los productos ofertados y grado de concordancia con las prescripciones solicitadas: 30%30%30%30%

• Acreditación de la calidad y buen hacer de la empresa en el suministro de bienes de tipología y alcance económico semejantes, mediante certificación del representante de la prop. Contratante: 10%10%10%10%

• Estructura y medios con los que cuenta la empresa para el montaje y adecuado cumplimiento de sus fines: 5555

• Mejoras en el servicio: 5%5%5%5%

RESOLUCIÓN

Empresa 8: 96951,64

Licitante Oferta económica Calidad del servicio

Empresa 8 96951,64 (47,64%) 29 / 10 / 4 / 2

Empresa 9 104130,35 (44,36%) 13 / 0 / 4 / 5Empresa 10 118820,63 (38,87%) 27 / 8 / 5 / 0

Empresa 11 92391,00 (50%) 26 / 0 / 3 / 0

Empresa 12 113850,76 (40,57%) 15 / 8 / 3 / 0

Empresa 13104046,42 (44,39%) 28 / 0 / 3 / 0

79%

66,57%

75,39%

Ponderación definitiva

92, 64%

66,36%78,87%

OBJETO DE CONTRATO

Contrato de Servicios Públicos: Contrato 12Contrato 12Contrato 12Contrato 12

Cafetería-comedor en la facultad de veterinaria

PRESUPUESTO DE LICITACIÓN

Presupuesto: 13222

LICITANTES

CRITERIOS DE ADJUDICACIÓN

- EconEconEconEconóóóómicosmicosmicosmicos

50%50%50%50%

- GeneralesGeneralesGeneralesGenerales

•Calidad documentada:25%

•Mejoras prestaciones de servicios:15%

•Mejora de infraestructuras:10%

RESOLUCIÓN

Empresa 38: 18030,36

Licitante Oferta económica Calidad del servicio Ponderación definitiva

Empresa 36 28000 (50%) 0 / 7 / 0 57Empresa 37 13222 (24%) 21/12/2000 57Empresa 38 18030,36 (32%) 16/06/2004 58

Concursos a la Baja

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora1 70% 30% 100% Empresa 12 48% 36,7% 85% Empresa 43 47,64% 45% 92,64% Empresa 84 50% 50% 100% Empresa 155 49,7% 45% 95% Empresa 206 60% 30% 90% Empresa 217 37% 28% 65% Empresa 258 34% 25% 59% Empresa 279 70% 30% 100% Empresa 29

10 50% 50% 100% Empresa 33

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico1 70% 30%2 50% 50%3 50% 50%4 50% 50%5 50% 50%6 60% 40%7 40% 60%8 40% 60%9 70% 30%10 50% 50%

¿En qué medida cambian los resultados obtenidos si

variamos los porcentajes de ponderación del criterio económico y el criterio

técnico?

λ = 1Sólo se tiene en cuenta el criterio económico

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora Con respecto al resultado real...1 100% 0% 100% Empresa 1 / Empresa 2 empate2 100% 0% 100% Empresa 5 cambia3 100% 0% 100% Empresa 11 cambia4 100% 0% 100% Empresa 15 no cambia5 100% 0% 100% Empresa 19 cambia6 100% 0% 100% Empresa 21 no cambia7 100% 0% 100% Empresa 24 cambia8 100% 0% 100% Empresa 26 cambia9 100% 0% 100% Empresa 29 no cambia

10 100% 0% 100% Empresa 33 no cambia

Estrategia: Basada en la oferta económica

λ = 0Sólo se tiene en cuenta el criterio técnico

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora Con respecto al resultado real...1 0% 100% 100% Empresa 1 No Cambia2 0% 100% 100% Empresa 4 No Cambia3 0% 100% 100% Empresa 8 No Cambia4 0% 100% 100% Empresa 14 / Empresa 15 Empate5 0% 100% 100% Empresa 20 No Cambia6 0% 100% 100% Empresa 21 No Cambia7 0% 100% 100% Empresa 25 No Cambia8 0% 100% 100% Empresa 27 No Cambia9 0% 100% 100% Empresa 29 No Cambia

10 0% 100% 100% Empresa 33 No Cambia

Estrategia: Basada en la oferta técnica

Con las ponderaciones reales, los resultados no cambian Los criterios económicos no son decisivos para determinar la empresa ganadora

Concursos al AlzaConcurso Criterio Económico Criterio Técnico

11 50% 50%12 50% 50%13 50% 50%14 50% 50%

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora11 46% 18% 64% Empresa 3512 32% 26,0% 58% Empresa 3813 50% 27% 77% Empresa 4014 25% 34% 59% Empresa 46

λ = 1Sólo se tiene en cuenta el criterio económico

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora Con respecto al resultado real...11 100% 0% 100% Empresa 34 Cambia12 100% 0% 100% Empresa 36 Cambia13 100% 0% 100% Empresa 40 No Cambia14 100% 0% 100% Empresa 45 Cambia

λ = 0Sólo se tiene en cuenta el criterio técnico

Concurso Criterio Económico Criterio Técnico Total Empr esa Ganadora Con respecto al resultado real...11 0% 100% 100% Empresa 35 No Cambia12 0% 100% 100% Empresa 37 Cambia13 0% 100% 100% Empresa 40 No Cambia14 0% 100% 100% Empresa 46 No Cambia

• λ = 0,6 ; λ = 0,7 ; λ = 0,8 ;λ = 0,9

Resultado:

El criterio técnico es más relevante en la resolución del concurso que el criterio

económico

La estrategia de las empresas debería estar basada en mejorar su oferta técnica, y no tanto

en realizar una buena oferta económica.

ProblemasMaximización de Beneficios de las empresas

Oferta Económica tiende a ser igual al presupuesto máximo de licitación en los concursos a la baja y al

precio mínimo en los concursos al alza

Mayor gasto para la Universidad

Criterio Económico: variable cuantificable, Objetividad

Criterio Técnico: variable no cuantificable, Subjetividad (Mesa de Contratación)

Garantizar la objetividad de la adjudicación

Predominio de valoraciones subjetivas frente a variables objetivas

ConclusionesConclusiones

� Más relevancia de los criterios técnicos frente a los criterios económicos

� Estrategia basada en calidad

� Problema de garantía de Objetividad

PROPUESTA

Proceso de adjudicación en varias etapas

- Etapa I: Oferta Técnica

Umbral mínimo

-Etapa II : Oferta Económica

Muchas gracias por su atención

¿ Preguntas ?

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