TERRA INTERNATIONAL FUND 3

Esta presentación se proporciona con fines de referencia e informativos únicamente, y de ningún modo puede tomarse como asesoramiento legal, impositivo o de inversiones. No constituye una oferta para vender ni una solicitud de oferta para comprar valores. Esta presentación será reemplazada en su totalidad por la documentación definitiva de Terra International Fund 3, L.P. Consulte los factores de riesgo y los descargos de responsabilidad importantes en la última página de esta presentación.

TERRA INTERNATIONAL FUND 3

INVERTIR EN UNA ADMINISTRADORA CONSOLIDADA CON UNA CARTERA

DIVERSIFICADA

Los inversionistas del fondo Terra International Fund 3 tienen una oportunidad única de invertir en una cartera de préstamos existente que genera ingresos, con una composición estable y diversificada y eficiencias significativas en los costos. La cartera de préstamos existente se encuentra dentro de un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) de los EE. UU., Terra Property Trust, que tiene una trayectoria de 10 años y no ha experimentado pérdida de capital en ninguna inversión. Terra Property Trust es administrado por un asesor en inversiones registrado en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) que es una subsidiaria de Terra Capital Partners. Terra y sus subsidiarias tienen aproximadamente USD 500 millones en activos administrados y una trayectoria de 15 años de préstamos para bienes raíces de alto rendimiento a lo largo de múltiples ciclos de mercado. TIF3 International es un vehículo financiero de vida perpetua con una cartera en crecimiento que ofrece amortizaciones trimestrales de forma continua tras un período de inversión de 12 meses.

BENEFICIOS DEL FONDO

CARTERA EXISTENTE • Las inversiones se diversifican entre productos de

préstamo, tipos de propiedad y áreas geográficas

EFICIENCIAS Y NORMAS RIGUROSAS• Eficiente en función de los costos: la inversión en una

cartera existente no requiere costos adicionales

• Normas de presentación de informes: se requiere un estricto cumplimiento regulatorio y presentaciones públicas ante la SEC

EQUIPO EXPERIMENTADO• Vasta experiencia en inversión en toda la estructura de

capital y en múltiples ciclos del mercado

• Amplia red de relaciones

• Profesionales de alto rango con 23 años de experiencia promedio en bienes raíces y 8 años como equipo

ADMINISTRADORA CONSOLIDADA• Los fondos actualmente administrados por las subsidiarias

de Terra Capital Partners no han experimentado una pérdida de capital en ninguna inversión

• Terra Property Trust ha realizado más de 100 distribuciones mensuales ininterrumpidas desde su inicio

• La Administradora ofrece asesoría en inversiones y está registrada en la SEC

• Las subsidiarias de Terra Capital Partners son fiduciarias de más de 6,000 inversionistas

• Goldman Sachs le ha suministrado a Terra Property Trust una línea de crédito de USD 150 millones

CONDICIONES DEL MERCADO FAVORABLES• Existen condiciones del mercado favorables para una plata-

forma de crédito para bienes raíces privada como Terra

• La oferta y la demanda de bienes raíces comerciales en los EE. UU. sigue estando equilibrada

• Los niveles de apalancamiento de los bienes raíces comerciales de los EE. UU. continúan bajo control

LIQUIDEZ• Se ofrecen amortizaciones trimestrales después de los

primeros 12 meses completos de inversión

CARTERA DE PRÉSTAMOSEl Fondo invertirá en un REIT existente, que tiene una cartera de

préstamos identificada relacionada con bienes raíces comerciales de los EE. UU. de alta calidad.

DIVERSIFICACIÓN POR

ESTADO

DIVERSIFICACIÓN POR

TIPO DE PROPIEDAD

DIVERSIFICACIÓN POR

ESTRATEGIA

CALIFORNIA 32%

NUEVA YORK 22%

GEORGIA 11%

FLORIDA 10%

OTROS 25%

RESIDENCIAL 40%

HOTEL 13%

OFICINA 31%

OTROS 5%

TERRENO 11%

VALOR AGREGADO 41%

PREDESARROLLO 11%

CONSTRUCCIÓN 28%

ESTABILIZADO 20%

Todos los datos corresponden al 2T19.

370 Lexington AvenueUSD 23.623.2541

Tasa 10,7% | Relación préstamo-valor 82,8%Oficina | Manhattan, NY1El total del préstamo comprometido es de USD 44.572.178, con un saldo de USD 20.948.923 comprometido por otros fondos patroci-nados por subsidiarias de Terra Capital Partners.

Esta propiedad de 314.000 pies cuadrados (29.172 metros cuadrados) tiene la ventaja de estar situada en una esquina del centro de Manhattan, a una cuadra de la terminal Grand Central, la tercera estación de trenes más concurrida de América del Norte. La propiedad tiene una nómina de alquiler altamente diversificada y satisface a los arrendatarios más pequeños que son prolíficos en este submercado.

City Gardens USD 18.216.0001

Tasa 12,4% | Relación préstamo-valor 66,2%Alojamiento estudiantil | San Francisco, CA1El total del préstamo comprometido es de USD 27.600.000, con un saldo de USD 9.384.000 comprometido por otros fondos patrocinados por subsidiarias de Terra Capital Partners.

Esta urbanización de 618 camas está ubicada en un mercado con una oferta sumamente limitada donde hay solo 9,000 camas en alojamientos estudiantiles en el campus para los 80,000 estudiantes inscritos en más de 30 universidades en San Francisco, el mercado de viviendas de alquiler más costoso de los EE. UU. La propiedad ya ha sido arrendada en forma anticipada en un 40% a una universidad local y se espera llegar al 100% para el momento de la entrega en abril de 2020.

Lakeside USD 36.500.000Tasa 9,0% | Relación préstamo-valor 70,7%Uso mixto | Oakland, CA

Esta urbanización de 79 unidades se encuentra en Oakland, la ciudad más grande en la región de East Bay de San Francisco. Se prevé que la propiedad tendrá la ventaja de estar a cinco minutos a pie de los principales medios de transporte público (a poca distancia en automóvil del centro de San Francisco) y a unos 15 minutos a pie de las oficinas centrales de muchas grandes compañías. La demanda de vivienda en Oakland es muy alta, con índices de viviendas desocupadas más bajos que en San Francisco o el centro de Manhattan.

*Con fines ilustrativos únicamente. La lista de inversiones proporcionada en este documento no es exhaustiva. Más bien, es un subconjunto del total de inversiones realizadas por Terra Property Trust durante los últimos dos años. Las inversiones mencionadas fueron seleccionadas para ofrecer una muestra representativa de las áreas geográficas, los sectores y las etapas de desarrollo de propiedades recientemente agregadas a la cartera de inversiones de Terra Property.

INVERSIONES SELECCIONADAS*

Lakeside USD 36.500.000Tasa 9,0% | Relación préstamo-valor 70,7%Uso mixto | Oakland, CA

Esta urbanización de 79 unidades se encuentra en Oakland, la ciudad más grande en la región de East Bay de San Francisco. Se prevé que la propiedad tendrá la ventaja de estar a cinco minutos a pie de los principales medios de transporte público (a poca distancia en automóvil del centro de San Francisco) y a unos 15 minutos a pie de las oficinas centrales de muchas grandes compañías. La demanda de vivienda en Oakland es muy alta, con índices de viviendas desocupadas más bajos que en San Francisco o el centro de Manhattan.

Bristol I en Southport USD 12.950.0001

Tasa 12,0% | Relación préstamo-valor 62,1%Propiedad multifamiliar | Renton, WA1El total del préstamo comprometido es de USD 22.500.000, con un saldo de USD 9.550.000 comprometido por otros fondos patrocinados por subsidiarias de Terra Capital Partners.

Esta propiedad de 188 unidades forma parte de una comunidad de uso mixto desarrollada según un plan maestro ubicada 12 millas (19 km) al sur del centro de Seattle, que históricamente ha experimentado una alta tasa de crecimiento del empleo y el mayor aumento de la población entre las 50 ciudades más grandes del país. Seattle alberga a importantes compañías, como Microsoft y Amazon, así como dos bases militares.

1100 Biscayne BoulevardUSD 22.800.000Tasa 12,9% | Relación préstamo-valor 49,7%Hotel | Miami, FL

Esta propiedad de 129 habitaciones tiene la ventaja de su excelente ubicación en el centro de Miami, a pocas cuadras de los principales lugares de entretenimiento, a dos millas (3 km) del Puerto de Miami, a cuatro millas (6 km) de Miami Beach y a siete millas (11 km) del Aeropuerto Internacional de Miami. Se espera una importante demanda adicional gracias al emprendimiento aledaño Miami Worldcenter, uno de los más grandes proyectos privados en EE. UU. desarrollado siguiendo un plan maestro. Creemos que logrará mayor reconocimiento con la conversión a una bandera Hilton y el acceso a su sistema de reservaciones internacional.

Bristol I en Southport USD 12.950.0001

Tasa 12,0% | Relación préstamo-valor 62,1%Propiedad multifamiliar | Renton, WA1El total del préstamo comprometido es de USD 22.500.000, con un saldo de USD 9.550.000 comprometido por otros fondos patrocinados por subsidiarias de Terra Capital Partners.

Esta propiedad de 188 unidades forma parte de una comunidad de uso mixto desarrollada según un plan maestro ubicada 12 millas (19 km) al sur del centro de Seattle, que históricamente ha experimentado una alta tasa de crecimiento del empleo y el mayor aumento de la población entre las 50 ciudades más grandes del país. Seattle alberga a importantes compañías, como Microsoft y Amazon, así como dos bases militares.

Oficina creativa en Midtown AtlantaUSD 22.500.000Tasa 10,6% | Relación préstamo-valor 69,1%Oficina | Atlanta, GA

Midtown Atlanta es una zona comercial y residencial de alta densidad con locales de primer nivel a lo largo de Peachtree Street, el lugar donde se encuentra esta propiedad de tres edificios. El préstamo financiará la recapitalización y renovación del lugar para convertirlo en un espacio de vanguardia de oficinas creativas y de trabajo compartido. La zona de Midtown tiene la mayor densidad de instituciones artísticas y culturales del sudeste, y la propiedad se encuentra muy cerca de los medios de transporte público, y de muchos restaurantes, bares y lugares de entretenimiento.

imagen representative

Estrategia de inversión: Proporcionar préstamos para bienes raíces comerciales a prestatarios solventes que generen un flujo atractivo y constante de ingresos en efectivo de baja volatilidad

Tamaño del fondo objetivo: USD 50.000.000

Monto mínimo de la inversión: USD 100.000

Rendimiento para el inversionista objetivo1: 8%

Frecuencia de la distribución2: Trimestral

Estructura del fondo: Vehículo financiero de vida perpetua Sociedad comanditaria exenta en las Islas Caimán

Liquidez: Amortizaciones trimestrales después de 12 meses

Administrador del fondo: Terra REIT Advisors, LLC

Agente de colocación: IDB Capital Corp.

1 No se puede garantizar que se lograrán los rendimientos objetivo o cualquier otro nivel de rendimiento.

2 Las distribuciones no están garantizadas y se pagan a discreción de la Administradora.

CONDICIONES DEL FONDO

City Gardens USD 18.216.0001

Tasa 12,4% | Relación préstamo-valor 66,2%Alojamiento estudiantil | San Francisco, CA1El total del préstamo comprometido es de USD 27.600.000, con un saldo de USD 9.384.000 comprometido por otros fondos patrocinados por subsidiarias de Terra Capital Partners.

Esta urbanización de 618 camas está ubicada en un mercado con una oferta sumamente limitada donde hay solo 9,000 camas en alojamientos estudiantiles en el campus para los 80,000 estudiantes inscritos en más de 30 universidades en San Francisco, el mercado de viviendas de alquiler más costoso de los EE. UU. La propiedad ya ha sido arrendada en forma anticipada en un 40% a una universidad local y se espera llegar al 100% para el momento de la entrega en abril de 2020.

Terra Capital Partners550 Fifth Avenue, 6th Fl.New York, NY 10036

La información contenida en el presente documento es altamente confidencial y se le proporciona solo con fines informativos

y no constituye, ni debe de ningún modo tomarse como asesoramiento legal, impositivo o de inversiones ni una oferta

para vender o una solicitud de oferta de compra de una participación en el fondo Terra International Fund 3, L.P., ni ningún

otro producto de inversión (cada uno de ellos un "Fondo Terra") patrocinado por Terra o sus afiliadas. Solo se realizará una

oferta privada de participaciones en un Fondo Terra en virtud de los documentos definitivos de la oferta del Fondo Terra

("Documentos Definitivos"), que se les proporcionarán a los inversionistas calificados de manera confidencial a su solicitud,

para su consideración en relación con dicha oferta. La información contenida en el presente será reemplazada por, y está

calificada en su totalidad por referencia a los Documentos Definitivos, que contendrán información sobre el objetivo de

inversión y los términos y condiciones de una inversión en un Fondo Terra y también incluirán la información impositiva y las

divulgaciones sobre el riesgo que sean importantes para cualquier decisión de inversión con respecto a un Fondo Terra. No

se ha autorizado a ninguna persona a hacer declaración alguna en relación con un Fondo Terra, salvo lo que se establecerá

en los Documentos Definitivos y, si se hacen este tipo de declaraciones, no deberá basarse en ellas.

La información contenida en el presente debe conservarse con carácter estrictamente confidencial y Terra prohíbe de manera

expresa la redistribución de este documento sin el previo consentimiento por escrito de Terra. Esta presentación no tiene por

objeto la distribución a ninguna persona o entidad, ni el uso por parte de ella, en cualquier jurisdicción o país donde dicha

distribución o uso fuera contrario a las leyes o las reglamentaciones.

La inversión en un Fondo Terra es altamente especulativa e implicará riesgos significativos, incluida la pérdida de la totalidad

de la inversión. Las distribuciones no están garantizadas y se pagan a criterio del administrador. El desempeño anterior

no es un indicador confiable de resultados futuros y no debe tomarse como base para tomar una decisión de inversión.

La participación en un Fondo Terra en general será una inversión sin liquidez. Habitualmente, un inversionista no puede

retirarse de un Fondo Terra ni transferir su participación en él. Los cargos varían y posiblemente podrían ser altos. Un

inversionista prospectivo debería hacer sus propias investigaciones y evaluaciones de la inversión mencionada en el presente,

lo cual incluye consultar a su propio abogado, asesor de negocios y asesor impositivo en cuanto a las cuestiones legales,

comerciales, impositivas y asuntos relacionados vinculados con lo mencionado en este documento.

Ni Terra ni ninguna de sus afiliadas han hecho alguna declaración u otorgado alguna garantía, expresa o implícita, con

respecto a la imparcialidad, corrección, exactitud, razonabilidad o integridad de cualquier información contenida en el

presente (incluida, a modo de ejemplo, la información obtenida de terceros no relacionados con Terra), y niegan expresamente

cualquier responsabilidad u obligación. La información proporcionada en el presente no es exhaustiva y está sujeta a

cambios sustanciales, y no se actualizará ni se corregirá de otro modo para reflejar información que surja con posterioridad,

o circunstancias que existan o cambios que ocurran después de la fecha del presente. Al analizar cualquier dato sobre

desempeño incluido en el presente, debe tener en cuenta que el desempeño anterior no es un indicador de resultados

futuros. Cierta información aquí contenida representa declaraciones con miras a futuro, lo cual puede identificarse por

medio del uso de expresiones tales como "podría", "será", "debería", "se prevé", "se anticipa", "se proyecta", "objetivo",

"estimación", "tener la intención", "continuar" o "creer" (o las formas negativas de dichas expresiones), u otras variantes de

ellas. Debido a diversos riesgos e incertidumbres, incluidos aquellos analizados con anterioridad, los eventos o resultados

reales o el desempeño real de un Fondo Terra podrían diferir sustancialmente de aquellos reflejados o contemplados en

dichas declaraciones con miras a futuro. Como resultado, los inversionistas no deben basarse en dichas declaraciones con

miras a futuro al tomar sus decisiones de inversión.

Ninguna información contenida en el presente se ha presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), ante una

administradora de valores en virtud de las leyes de valores de cualquier estado, o ante cualquier otra autoridad gubernamental

o autorregulatoria de los EE. UU. o extranjera. Ninguna autoridad gubernamental ha determinado las ventajas de la oferta de

participaciones en un Fondo Terra ni la adecuación de la información contenida en el presente. Toda declaración que indique

lo contrario es ilegal.

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