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Mercado de Capitais | Relatório
2017 2016
R$ milhões R$ milhões R$ milhões Nº R$ milhões Nº
Renda Variável (Ações) 1.730 ‐ 13.133 11 3.490 4
Emissão Primária 1.730 ‐ 11.085 7 3.490 4
IPOs ‐ ‐ 2.046 3 ‐ ‐
Follow‐ons 1.730 ‐ 9.039 4 3.490 4
Dist. Secundária ‐ ‐ 2.048 4 ‐ ‐
IPOs ‐ ‐ 1.498 3 ‐ ‐
Follow‐ons ‐ ‐ 550 1 ‐ ‐
Renda Fixa 4.588 9.150 29.303 155 46.943 177
Debêntures* 2.450 3.290 18.786 60 14.040 65
Debêntures Leasing ‐ ‐ ‐ ‐ 20.000 1
FIDCs 291 293 1.491 19 1.622 33
Notas Promissórias 540 520 3.151 25 2.171 26
CRIs 127 4.473 1.072 32 5.824 41
CRAs 1.180 575 4.803 19 3.285 11
TOTAL DE OPERAÇÕES 6.318 9.150 42.436 163*** 50.434 181***
2017 2016
US$ milhões US$ milhões US$ milhões Nº US$ milhões Nº
Renda Variável (ADRs + CB) ‐ ‐ 987 2 ‐ ‐
Renda Fixa 5.700 6.750 15.650 13 8.250 2
Bônus + MTNs 5.700 6.750 15.650 13 8.250 2
CPs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Securitização ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL OPERAÇÕES 5.700 6.750 16.637 15 8.250 2
Data: 31/05/2017 Fonte: ANBIMA
1 ‐ Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC‐FIP, Funcine e Fundo Imobiliário
* Emitidas por empresas que não de Leasing
** Valores estimados para Abril de 2017
*** Total de oferta por emissor
1
Data: 31/05/2017 Fonte: CVM
Jan a Mai
2017 2016
Mercado de Capitais ‐ Externo**
Ofertas
Em Mai
Ano XIII ‐ N° 133 ‐ Junho/2017
Mercado de Capitais¹ ‐ Doméstico*
Ofertas
Em Mai Jan a Mai
TEXTO TEXTO
2017 2016
Captações externas atingem US$ 16,6 bilhões em 2017
Destaque do MêsEm 2017, até maio, o CRA foi o único instrumentode securitização que apresentou crescimento emrelação ao mesmo período de 2016, de 46,2%. Namesma base de comparação, as captações comFIDCs recuaram 8,1% e com CRIs, 81,6%. Ovolume de CRAs já chega a R$ 4,8 bilhões no ano,com uma participação crescente das operaçõesdistribuídas pela ICVM 400, ou seja, direcionadasao público em geral. Embora o peso dasoperações distribuídas com esforços amplossempre tenha sido relevante para oinstrumento, nos primeiros cinco meses do anoo percentual de participação é de 94,8%. Valeressaltar que a minuta de normativo que passaráa regular as ofertas públicas desse instrumentoencontra‐se atualmente em Audiência Públicapor parte da CVM.
Em maio, as companhias brasileiras emitiram US$5,7 bilhões em bônus internacionais. Asoperações do período tiveram prazo médio de11,8 anos, com destaque para a tranche daPetrobras, de US$ 1 bilhão, com vencimento em27,2 anos. Enquanto em 2016, nos primeiroscinco meses, apenas duas ofertas haviam sidorealizadas, com volume de US$ 8,25 bilhões, em2017 já são 15 operações, com alta de 101,7% novolume captado. Além disso, também houveaumento do número de empresas e de setoresque acessaram o mercado externo: em 2017 jáforam treze empresas de nove setores deatividade versus dez empresas e sete setores emtodo o ano passado.
No mercado doméstico, diante da piora docenário político, as ofertas alcançaram R$ 6,3bilhões em maio, e ficaram abaixo dos montantes
apurados em abril (‐34,1%) e no mesmo mês doano passado (‐31%), interrompendo a trajetóriade crescimento observada nos últimos meses. Asdebêntures mantiveram‐se como o principalinstrumento de captação, com 38,8% do total,seguidas pela operação de follow‐on de ações daBR Malls, que respondeu por 27,4% do volumeofertado no período, e dos CRAs, comparticipação de 18,7%.
No acumulado do ano, contudo, o desempenhocontinua favorável, com alta de 39,4% no volumedas operações, se desconsiderada a única emissãode debênture de leasing de 2016, de R$ 20bilhões. Os destaques são as ações, com volume3,8 vezes maior do que o observado de janeiro amaio do ano passado, e as ofertas de CRAs, comalta de 46,2% no mesmo período de comparação.
Mercado de Capitais | Relatório
jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17
Debêntures 6.840 7.939 1.827 6.518 7.244 7.051 8.337 6.452 1.135 4.291 4.457 2.450
Debêntures Leasing ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº
2.450 7 3.290 13 18.786 60 14.040 65 59.795 173
‐ ‐ ‐ ‐ 732 2 ‐ ‐ 1.853 4
2.450 7 3.290 13 18.054 58 14.040 65 57.943 169
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20.000 1 20.000 1
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20.000 1 20.000 1
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2.450 7 3.290 13 18.786 60 34.040 66 79.795 174
‐ ‐ ‐ ‐ 732 2 20.000 1 21.853 5
2.450 7 3.290 13 18.054 58 14.040 65 57.943 169
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Fontes: CVM e ANBIMA
2
Debêntures
Registradas
Esforços Restritos
Dispensadas
Debêntures Leasing
Dispensadas
Registradas
Esforços Restritos
Dispensadas
Total
Registradas
Esforços Restritos
EMISSÕES DOMÉSTICAS ‐ Com Leasing
Em Mai Jan a Mai2016
2017 2016 2017 2016
Ofertas de Debêntures ‐ Volume (R$ milhões)
Tipos de Oferta de Debêntures (R$ milhões/Número)
38,6%50,1%
43,8% 44,3%51,0%
44,6% 44,3%
8,4%
19,5%
12,4% 11,8%7,9%
14,9%15,0%
12,6%
13,2% 18,4% 10,6% 6,8%
7,4%
0,1%
0,1%
0,7%1,3%
3,6% 9,8%
11,3%
10,2%
5,8%
9,9%9,5%
7,8%13,1%
2,5%
13,2%
3,9%
5,1%5,6%
4,6%
2,8%
3,6%
10,8%6,7%
4,5%
8,9%14,0% 4,5%
26,1%
3,7% 1,3%10,4%
0,2% 0,5% 3,5% 4,8%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Composição das Ofertas por Instrumento ‐ Volume
Debêntures Debêntures Leasing Notas Promissórias CRAs CRIs FIDCs Ações ‐ Emissão Primária Ações ‐ Distribuição Secundária
50.716
89.996 70.473 75.259
64.522 59.795
18.786
11.000
35.000
20.000 20.000
10.000 20.000 T = 61.716
T = 124.996
T = 90.473 T = 95.259
T = 74.522 T = 79.795
T = 18.786
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Total de Debêntures
Debêntures Debêntures Leasing
50.716
89.996 70.473 75.259 64.522 59.795
18.786
11.000
35.000
20.000 20.000
10.000 20.000
50.690
40.360
46.381 59.331
33.700 43.682
10.517
T = 112.407
T = 165.357
T = 136.854
T = 154.591
T = 108.222
T = 123.478
T = 29.303
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Total de Ofertas Renda Fixa
Debêntures Debêntures Leasing Outros (Notas, FIDCs, CRIs e CRAs)
112.407
165.357 136.854
154.591
108.222 123.478
29.303
18.982
14.300
23.895 15.410
18.334 10.733
13.133
T = 131.389
T = 179.656
T = 160.750 T = 170.001
T = 126.556 T = 134.211
T = 42.436
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Total de Ofertas RF Total e RV (R$ Milhões)
Renda Fixa c/ Leasing (Total) Renda Variável (Total)
Fontes: CVM e ANBIMA.
Mercado de Capitais | Relatório
TOTAL 10.312 13.746 4.056 9.382 10.850 10.285 25.146 12.830 5.827 7.875 9.586 6.318
Fontes: CVM e ANBIMA
(*) Emitidas por empresas que não de Leasing
3
Renda Variável
Renda Fixa 4.588 7.565 10.084 7.647 4.056 10.980 10.312
766 1.735 ‐ 2.766 ‐
23.170 10.285
1.383 3.928 4.071 1.975 ‐ 1.730 2.021
6.492 1.899 8.759
EMISSÕES DOMÉSTICAS ‐ Sem Leasing *
set/16 out/16
Evolução das Ofertas ‐ Últimos 12 meses (R$ milhões)
Mercados jan/17 mai/17jul/16 ago/16jun/16
Ofertas Renda Fixa* e Renda Variável (R$ milhões)
abr/17dez/16nov/16 fev/17 mar/17
38,4%
56,9%51,3%
45,4% 45,7% 46,1% 44,3%
14,6%
20,6%
12,7%16,2%
10,2% 7,2% 7,5%
0,3%
0,1%
0,6% 0,5%
0,9% 10,8% 11,3%11,3%
4,8%
2,0% 9,8%9,8%
19,1%
2,5%11,3%
4,4%
2,7%3,3%
4,8%
5,3%
3,5%
19,1%9,4%
8,9%
24,8% 28,6%
11,5%
26,1%
5,1% 3,8%
21,8%
4,8%
jan‐mai 2011 jan‐mai 2012 jan‐mai 2013 jan‐mai 2014 jan‐mai 2015 jan‐mai 2016 jan‐mai 2017
Composição das Ofertas por Instrumento ‐ Volume
Debêntures Notas Promissórias CRAs CRIs FIDCs Ações ‐ Emissão Primária Ações ‐ Distribuição Secundária
Fontes: CVM e ANBIMA.
101.407
130.357 116.854
134.591
98.222 103.478
29.303
18.982
14.300 23.895
15.410
18.334 10.733
13.133
T = 120.389
T = 144.656 T = 140.750 T = 150.001
T = 116.556 T = 114.211
T = 42.436
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ano
Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total)
39.384 43.617
39.035 45.374
40.198
26.943 29.303
12.554 6.598 17.290
14.992
16.107
3.490
13.133
T = 51.937 T = 50.215
T = 56.325
T = 60.366
T = 56.306
T = 30.434
T = 42.436
jan‐mai 2011 jan‐mai 2012 jan‐mai 2013 jan‐mai 2014 jan‐mai 2015 jan‐mai 2016 jan‐mai 2017
Período
Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total)
9.216
6.871 8.000
8.782
7.492
9.150
4.588
731
1.730
T = 9.947
T = 6.871
T = 8.000
T = 8.782
T = 7.492
T = 9.150
T = 6.318
mai/11 mai/12 mai/13 mai/14 mai/15 mai/16 mai/17
Mês
Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total)
Fontes: CVM e ANBIMA.
Mercado de Capitais | Relatório
Fontes: CVM e ANBIMA
Emissão/Distribuição jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17
Emissão Primária ‐ 1.536 ‐ 444 279 ‐ 258 4.071 3.128 833 1.323 1.730
IPOs ‐ ‐ ‐ ‐ 279 ‐ ‐ ‐ 723 ‐ 1.323 ‐
Follow‐ons ‐ 1.536 ‐ 444 ‐ ‐ 258 4.071 2.405 833 ‐ 1.730
Dist. Secundária ‐ 1.230 ‐ 1.291 487 ‐ 1.718 ‐ 800 550 698 ‐
IPOs ‐ ‐ ‐ ‐ 487 ‐ ‐ ‐ 800 ‐ 698 ‐
Follow‐ons ‐ 1.230 ‐ 1.291 ‐ ‐ 1.718 ‐ ‐ 550 ‐ ‐
Fontes: CVM e ANBIMA Fonte: ANBIMA
4
MERCADO DE RENDA VARIÁVEL
Ofertas de Ações ‐ Volume (R$ milhões)
7
3
6
3
6
2
4
1 1
4
5
T = 13
T = 5
T = 10
T = 1 T = 1
T = 4
T = 8
jan‐mai2011
jan‐mai2012
jan‐mai2013
jan‐mai2014
jan‐mai2015
jan‐mai2016
jan‐mai2017
Número ‐ Período
IPOs Follow‐ons
11
3
10
1 2 1 3
12
10
8
1
4 9 5
T = 23
T = 13
T = 18
T = 2
T = 6
T = 10
T = 8
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Número ‐ Ano
IPOs Follow‐ons
5.027 4.396
14.853
3.544
7.526
2.202
2.437
14.992 16.107
3.490
9.589
T = 12.554
T = 6.598
T = 17.290
T = 14.992
T = 16.107
T = 3.490
T = 13.133
jan‐mai 2011 jan‐mai 2012 jan‐mai 2013 jan‐mai 2014 jan‐mai 2015 jan‐mai 2016 jan‐mai 2017
Volume (R$ milhões) ‐ Período
IPOs Follow‐ons
7.466 4.396
17.655
418 873 766 3.544
11.516
9.904
6.240
14.992 17.461
9.967
9.589
T = 18.982
T = 14.300
T = 23.895
T = 15.410
T = 18.334
T = 10.733 T = 13.133
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Volume (R$ milhões) ‐ Ano
IPOs Follow‐ons
Ofertas de Renda Variável
13,2%
6,7%
15,4%
23,2%
6,3%
4,2%
31,0%
Adm Shopping Centers
Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos
Aviação e Aeronáutica
Comércio Varejista
Energia Elétrica
Financeiro
Transporte e Logística
Por Volume
12,5%
12,5%
12,5%
25,0%
12,5%
12,5%
12,5%
Adm Shopping Centers
Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos
Aviação e Aeronáutica
Comércio Varejista
Energia Elétrica
Financeiro
Transporte e Logística
Por Número
Setorial ‐ AçõesJan a Mai/2017
Mercado de Capitais | Relatório
Novo Mercado 12.562 19 7.409 10 18.844 12 418 1 1.057 3 5.440 5 7.324 4 Nível 2 852 2 1.755 1 4.986 4 - - - - 4.802 3 2.854 2 Nível 1 5.569 2 1.479 1 - - 14.992 1 900 1 300 1 2.405 1 Tradicional - - 3.656 1 3 1 - - 16.107 1 190 1 550 1 BDR - - - - - - - - - - - - - - Bovespa Mais - - - - 62 1 - - - - - - - - Total 18.982 23 14.300 13 23.895 18 15.410 2 18.064 5 10.733 10 13.133 8 Fonte: ANBIMA
** Dados baseados nas informações enviadas pelas instituições
5
Nº R$ milhõesNº NºR$ milhões Nº R$ milhões
MERCADO DE RENDA VARIÁVEL
NºR$ milhões
2011 2012 2013 2014 2015
Níveis de Governança na Data do Registro2016
R$ milhões Nº
2017
R$ milhõesNºR$ milhões
Perfil dos Investidores nas Ofertas Brasileiras*
Volume
Destinação de RecursosEmissões Primárias de Ações**
14,5%
15,1%
58,0%
12,4%
Jan a Mai/2017
14,8%
78,8%
6,4%
Jan a Mai/2016
0,3%
64,0%83,1%
16,9%
35,7%
2016
Estados Unidos
Europa
Outros**
Pessoas Físicas Invest. Institucionais Invest Estrangeiros
Fonte: ANBIMA* Volume das ofertas encerradas até Abril de 2017. **Outros: 2017 ‐ África 0,1%; América Latina 1,6%; Ásia 1,2%; Demais Países da América 0,6%
Redução de Passivo Investimento em TI e Logística
Capital de Giro Aquisição de Ativos / Atividades Operac.
Aquisição de Participação Acionária Investimento em Infraestrutura
3,2%
39,2%
71,7%
24,8%
3,5%
57,6%
2017
Mercado de Capitais | Relatório
Renda Fixa jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17
Debêntures 6.840 7.939 1.827 6.518 7.244 7.051 8.337 6.452 1.135 4.291 4.457 2.450
Notas Promissórias 1.255 870 505 391 329 1.350 2.259 1.155 335 638 483 540
FIDCs 237 638 656 188 338 66 59 1.071 99 2 28 291
CRIs 319 718 631 501 941 543 8.171 79 241 331 294 127
CRAs 1.662 815 436 50 1.233 1.275 4.344 2 90 1.230 2.302 1.180
Total 10.312 10.980 4.056 7.647 10.084 10.285 23.170 8.759 1.899 6.492 7.565 4.588
Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº2.450 7 3.290 13 18.786 60 14.040 65 59.795 173
‐ ‐ ‐ ‐ 732 2 ‐ ‐ 1.853 4
2.450 7 3.290 13 18.054 58 14.040 65 57.943 169
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
540 3 520 7 3.151 25 2.171 26 9.130 68
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
540 3 520 7 3.151 25 2.171 26 9.130 68
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
291 3 293 5 1.491 19 1.622 33 3.803 106
291 1 90 1 999 3 331 5 901 7
0 2 0 1 373 10 180 12 1.389 41
‐ ‐ 202 3 119 6 1.111 16 1.513 58
1.180 5 575 2 4.803 19 3.285 11 13.101 53
1.173 3 575 2 4.552 11 2.837 7 9.364 24
7 2 ‐ ‐ 251 8 448 4 3.737 29
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
127 5 4.473 13 1.072 32 5.824 41 17.649 130
‐ ‐ 184 1 180 1 278 8 1.892 20
127 5 4.289 12 892 31 5.546 33 15.756 110
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
4.588 23 9.150 40 29.303 155 26.943 176 103.478 530
1.464 4 849 4 6.463 17 3.446 20 14.010 55
3.124 19 8.099 33 22.721 132 22.386 140 87.954 417
‐ ‐ 202 3 119 6 1.111 16 1.513 58 Fontes: CVM e ANBIMA
6
183
23
155
155
176
210
250
214
209
40
61
53
40
44
530
720
667
568
529
534
Registradas
Total
Registradas
Esforços Restritos
Esforços Restritos
Dispensadas
Notas Promissórias
CRAs
Registradas
Esforços Restritos
Dispensadas
2016
Ofertas de Renda Fixa ‐ Volume (R$ milhões)
Em Mai Jan a Mai2017 2016 2017
Tipos de Oferta (R$ milhões/Número)
2016Renda Fixa
35
MERCADO DE RENDA FIXA ‐ Sem Leasing *
CRIs
Registradas
Esforços Restritos
Debêntures
FIDCs
Registradas
Esforços Restritos
Dispensadas
Dispensadas
Dispensadas
Registradas
Esforços Restritos
Dispensadas
Renda Fixa Total
101.407
130.357
116.854
134.591
98.222
103.478
29.303
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
No AnoVolume (R$ milhões) Número
39.384
43.617
39.035
45.374
40.198
26.943
29.303
jan‐mai2011
jan‐mai2012
jan‐mai2013
jan‐mai2014
jan‐mai2015
jan‐mai2016
jan‐mai2017
No Acumulado AnoNúmeroVolume (R$ milhões)
9.216
6.871
8.000
8.782
7.492
9.150
4.588
mai/11
mai/12
mai/13
mai/14
mai/15
mai/16
mai/17
No MêsVolume (R$ milhões) Número
13,8% 17,7% 14,5%5,7%
17,8% 13,5%22,1%
0,5% 0,1%0,2%
0,7%
0,1%1,5%
0,4%
85,7% 82,2% 85,3%93,6%
82,1% 85,0%77,5%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ofertas de Renda Fixa por Modalidade de Distribuição Participação por Volume
ICVM 400 RF ‐ Dispensadas ICVM 476Fonte: CVM e ANBIMA
(*) Emitidas por empresas que não de Leasing
Mercado de Capitais | Relatório
Fontes: CVM e ANBIMA
(*) Emi das por empresas que não de Leasing
7
MERCADO DE RENDA FIXA
50,7
17,5 19,6 13,4
0,2
90,0
7,0
22,7
10,4
0,3
70,5
8,2
21,1 15,9
1,2
75,3
9,7
31,2
16,3
2,1
64,5
5,8 13,4
9,9 4,5
59,8
3,8 9,1
17,6 13,1
18,8
1,5 3,2 1,1 4,8
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
Por ano
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
19,9
5,9 7,6
5,9
0,2
28,6
2,2
10,4
2,4
0,04
28,9
1,5
7,1
1,1 0,3
27,4
2,0
9,8
5,9
0,3
25,7
2,7 5,7 5,5
0,5
14,0
1,6 2,2
5,8 3,3
18,8
1,5 3,2
1,1
4,8
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
Por período
jan‐mai 2011 jan‐mai 2012 jan‐mai 2013 jan‐mai 2014 jan‐mai 2015 jan‐mai 2016 jan‐mai 2017
7,4
0,04
0,8 0,9
‐
3,1
0,04
3,3
0,4 ‐
5,1
0,6
2,0
0,3 ‐
6,4
1,0 1,0 0,4
‐
3,9
0,6 0,7
2,2
0,04
3,3
0,3 0,5
4,5
0,6
2,5
0,3 0,5 0,1
1,2
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
Por mês
mai/11 mai/12 mai/13 mai/14 mai/15 mai/16 mai/17
167
82 94
181
5
248
73
112 126
9
279
56
172 145
15
291
71
177 156
25
204
60
99
150
21
173
106
68
130
53 60
19 25 32 19
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
58
21
38
63
3
85
26
43 53
2
93
14
51 50
6
101
23
77
41
8
78
24
39
63
6
65
33 26
41
11
60
19 25
32
19
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
17
4
11 12
‐
11
6
10 8
‐
21
1
8 10
‐
27
6
11 9
‐
13
5
13
28
2
13
5 7
13
2
7
3 3 5 5
Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs
Valores Mobiliários
Volume (R$ bilhões)* Número*
, Mercado de Capitais | Relatório
Fonte: ANBIMA
PTAX IGP‐M TJLP Pré‐fixada TR OUTROS
2017 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2016 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2015 0,3% 0,0% 0,4% 1,5% 0,4% 1,6%
2014 0,4% 0,0% 0,0% 10,0% 0,8% 0,0%
2013 1,1% 0,0% 0,1% 2,7% 0,0% 0,0%
2012 0,0% 0,1% 0,1% 3,8% 0,1% 0,3%
2011 0,8% 0,8% 0,0% 0,0% 1,1% 0,5%
8
Mercado de Renda Fixa ‐ Debêntures Sem Leasing *
5,2
6,1
5,95,4
4,7
4,4
4,7
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Prazos Médios ‐ 1ª Repactuação
5,0% 3,1% 3,2%
31,8% 32,0%
55,3%
63,2% 64,9%
41,5%
2015 2016 jan‐abr/2017
Distribuição das Ofertas por Detentor Volume (R$ milhões)**
Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta
0,8% 1,7% 1,5%25,1%
31,6%
55,2%
74,1% 66,7%
43,3%
2015 2016 jan‐abr/2017
ICVM/476
25,4% 24,8% 28,9%38,0%
49,6%57,3%
47,8%
52,2%44,5% 42,1%
39,2%
34,0%29,3%
31,9%
16,5%17,8% 16,7% 10,3%
7,6% 4,8%10,2%
5,9%12,9% 12,3% 12,5% 8,8% 8,6% 10,1%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Perfil dos Prazos (1ª Repactuação)Participação por Número
Até 3 anos De 4 a 6 anos De 7 a 9 anos 10 anos ou mais
Debêntures 64,1%
RF ‐ Outros (NPs+FIDCs+CRIs+CRAs)35,9%
Participação de DebênturesVolume ‐ Jan a Mai/17
Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476)
IndexadoresParticipação por Volume
Composição das Ofertas ICVM 476 por Tipo de Empresa Emissora **
Abr/17
Empresas Abertas61,7%
Empresas Fechadas38,3%
Montante
Empresas Abertas30,8%
Empresas Fechadas69,2%
Número
38,2%
26,2%
19,8%
35,8%
40,8%
56,9%
66,8%
53,4%
52,3%
61,6%
45,0%
43,2%
33,2%
22,2%
5,2%
17,1%
14,7%
8,0%
11,8%
9,8%
11,0%
3,2%
4,4%
3,9%
11,2%
4,2%
0,1%
11
12
13
14
15
16
17
Evolução Indicadores % por Volume
% do DI DI + Spread IPCA OUTROS
Fonte: ANBIMA.* Emitidas por empresas que não de Leasing; ** Volume das ofertas encerradas até Abril de 2017
Fonte: ANBIMA
Fonte: ANBIMA
Fonte: ANBIMA
Fonte: ANBIMA
Mercado de Capitais | Relatório
Setores Volume (R$ mil) %T Nº %T
Agronegócios 190.000,00 1,0 1 1,7
Assist. Médica/Prod 590.000,00 3,1 3 5,0
Comércio Varejista 2.820.000,00 15,0 5 8,3
Construção Civil 837.000,00 4,5 2 3,3
Flutuante ‐ ‐ Empr. e Part. 1.600.000,00 8,5 1 1,7
Flutuante com garantia Adicional ‐ ‐ Energia Elétrica 5.593.561,00 29,8 23 38,3
Real e Flutuante ‐ ‐ Financeiro 1.330.000,00 7,1 3 5,0
Real com garantia adicional 11,6 18,7 Outros 700.000,00 3,7 2 3,3
Subordinada com garantia adicional 0,5 1,2 Saneamento 205.000,00 1,1 5 8,3
TI e Telecomunicações 3.405.000,00 18,1 7 11,7
Transporte e Logística 1.515.092,00 8,1 8 13,3
TOTAL 18.785.653,00 100,0 60 100,0
Fonte: ANBIMA
Destinação Jan a Mai/17 Jan a Mai/16
Implantação de Projeto ‐ 3,1
Invest. Infraestrutura 10,8 8,5
Invest. Imobilizado ‐ 2,9
Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior
15,5 32,2
9
Mercado de Renda Fixa ‐ Debêntures Sem Leasing*
Fonte: ANBIMA
Setorial ‐ Jan a Mai/17
Outros (%)
Outros (%)
Garantia Jan a Mai/17 Jan a Mai/16
54,5%
24,6%
8,8%
12,1%
Jan a Mai/17
Garantias das Debêntures
Destinações de Recursos
28,9%
44,4%
0,4%
26,3%
Jan a Mai/17
18,5%
27,8%
7,0%
46,7%
Jan a Mai/16
17,8%
59,9%
2,4%
19,9%
Jan a Mai/16
Quirografária Quirografária com garantia Adicional Real Subordinada Outros
Capital de Giro Refinanciamento de Passivo Inv. ou Aquisição Part. Societária Outros
* Emitidas por empresas que não de Leasing
Mercado de Capitais | Relatório
% Número %
41,1 6 24,0
8,3 1 4,0
38,1 13 52,0
1,0 1 4,0
1,1 1 4,0
8,1 2 8,0
2,4 1 4,0
100,0 25 100,00
Fonte: ANBIMA
10
Máquinas e Equipamentos 30.000,0
Total 3.150.800,00
Comércio Varejista 1.295.000,0
TI e Telecomunicações 255.000,0
75.000,0Transporte e Logística
Outros 35.300,0
Construção Civil 260.000,0
Mercado de Renda Fixa ‐ Notas Promissórias & Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs)
Volume (R$ mil)
Notas Promissórias Setorial ‐ Jan a Mai/17
Setores
Energia Elétrica 1.200.500,0
1.063 1.740 940
3.418
12.441
436
5.519
2.951
126
T = 10.000
T = 17.132
T = 1.502
2015 2016 jan‐abr/2017
Perfil dos Investidores de CRIs* Volume ‐ R$ milhões
Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta
Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476) ICVM/476
732 728 440
3.349
12.129
413
5.471
2.763
50
T = 9.552
T = 15.620
T = 902
2015 2016 jan‐abr/2017
64,1%
25,1%
10,8%
RF ‐ Outros (Debêntures)
Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs)
Notas Promissórias
Participação de Notas & Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs)Volume ‐ Jan a Mai/17
4.478
690
1.360
2.217
1.464
51
115
2
2
1
8.046
347
428
201
406
134
dez/16
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
Registradas Dispensa de Registro Esforços Restritos
Securitização (FIDC, CRIs e CRAs)Dez/16 a Mai/17 (R$ milhões)
Fonte: ANBIMA. * Volume das ofertas encerradas até Abril de 2017
Mercado de Capitais | Relatório
Número %
1 7,7
1 7,7
1 7,7
1 7,7
2 15,4
1 7,7
2 15,4
2 15,4
1 7,7
1 7,7
13 100,0
Fonte: ANBIMA
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Banco de Fomento 245 ‐ 2.500 2.380 ‐ ‐ 1.000 Setor Número %
Empresas 23.086 29.770 22.253 27.081 6.533 17.250 13.650 1 50,0
Instituições Financeiras 12.488 17.101 7.408 6.927 1.050 ‐ ‐ 1 50,0
República 1.650 3.867 4.050 5.971 ‐ 3.000 1.000 2 100,0
37.469 50.738 36.211 42.359 7.583 20.250 15.650
Fonte: ANBIMA
jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17
Renda Fixa 2.850 5.400 1.000 1.500 1.250 ‐ ‐ 5.200 2.500 2.250 ‐ 5.700
Renda Variável ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 987 ‐
Total 2.850 5.400 1.000 1.500 1.250 ‐ ‐ 5.200 2.500 2.250 987 5.700
Fonte: ANBIMA
Fonte: ANBIMA
Setor
República
Total
* Não houve emissões entre janeiro e fevereiro de 2016
Evolução das Ofertas ‐ Últimos 12 meses (US$ milhões)
Total
Jan a Mai/17%T Setor
11
Aviação e Aeronáutica
Papel e Celulose
Petróleo e Gás
Total
Mídia
%T
Petróleo e Gás
Financeiro
Agronegócio
Metalurgia e Siderurgia
República
Transporte e Logística 4,8
Midia 1,3
Alimentos e Bebidas
Jan a Mai/16
10,9
Papel e Celulose 6,4
Emissões Externas
Setor
Demais Setores ¹
Demais Setores ²Emissões de Bônus e MTN´s (US$ milhões)
Metalurgia e Siderurgia
Agronegócio 3,2
Aviação e Aeronáutica 4,8
Transporte e Logística
81,8%
18,2%
Jan a Mai/16
Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro
Petróleo e Gás República Demais Setores ²
Setorial Total ‐ Dívida*
Volume
Volume
Número
Número
1.106 106
1.126 476 987
37.469
50.738
38.143
44.359
7.583
20.250 15.650
T = 38.575
T = 50.844
T = 38.143
T = 45.485
T = 8.058
T = 20.250
T = 16.637
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Captações Externas ‐ Dívida e Renda Variável (US$ milhões)
Renda Variável (ADRs/GDRs) Renda Fixa ( Bônus/MTNs/Securitização)
4,8%6,4%
51,1%6,4%
31,3%
Jan a Mai/17
Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro
Petróleo e Gás República Demais Setores¹
Mercado de Capitais | Relatório
Ofertas de Ações
Data Data
09/05/2017
Data
04/05/2017
09/05/2017
09/05/2017
03/05/2017
05/05/2017
11/05/2017 Ofertas de Debêntures
11/05/2017
11/05/2017
11/05/2017
19/05/2017 Ofertas de Notas Promissórias
04/05/2017
04/05/2017
04/05/2017
04/05/2017 Ofertas de CRIs ‐ Em análise CVM e ANBIMA/Convênio CVM
11/05/2017
05/05/2017
05/05/2017
22/05/2017 Ofertas de CRAs ‐ Em análise na CVM
09/05/2017
09/05/2017
17/05/2017
17/05/2017 Ofertas de FIDCs ‐ Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM
19/05/2017
Xingu Rio Transmissora de Energia 550,00 Debêntures
Ecocataratas
Quantidade 3
Volume (R$ milhões) 2.085,00
Quantidade (Séries) 7
Volume (R$ milhões) 350,00
Itaúsa ‐ Investimentos Itaú 1.200,00 Debêntures Esforços Restritos
Volume (R$ milhões) 983,00
Esforços Restritos
GGR Prime I FIDC 291,44 FIDC
Esforços RestritosDebêntures70,00Atento Brasil
Volume (R$ Milhões)Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM
Companhia do Metro da Bahia 250,00 Debêntures Esforços Restritos
45,00 Debêntures Esforços Restritos
Ofertas Canceladas
4. Atacadão
3. Ômega Geração
Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ Milhões)
Quantidade (Séries) 5
Característica
BR Malls Participações 1730,09
5. IRB Brasil Resseguros
2. Biotoscana Investments
Eólica Serra das Vacas V 20,00 Notas Promissórias Esforços Restritos
Itapebi Geração de Energia 150,00 Debêntures Esforços Restritos
1. Tivit Terceirização de Processos, Serviços e Tecnologia
Anexo ‐ Maio 2017
Oferta de AçõesIPO Follow‐on Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM
Emissora Volume (R$ Milhões) Emissora Volume (R$ Milhões)
1. Log Commercial
Copel Geração e Transmissão 500,00 Notas Promissórias Esforços Restritos
Renda Fixa
6. Notre Dame Intermédica Participações
Emissora Volume (R$ Milhões) Instrumento
BGL II FIDC NP 0,02 FIDC Esforços Restritos
GIF IV Créditos Judiciais FIDC 0,01 FIDC Esforços Restritos
Registrada
30,79 CRI Esforços Restritos
Vert Companhia Securitizadora 310,00 CRA Registrada
Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 6,92 CRA Esforços Restritos
Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 0,50 CRA Esforços Restritos
Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 562,34 CRA Registrada
Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 300,16 CRA
Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização
Registrada
26,55 CRI Esforços Restritos
Altere Securitizadora 12,00 CRI Esforços Restritos
Eólica Serra das Vacas VII 20,00 Notas Promissórias Esforços Restritos
Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 30,79 CRI Esforços Restritos
Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 26,55 CRI Esforços Restritos
185,00 Debêntures Esforços Restritos
Ventos de São Jorge Holding
Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização
Mercado de Capitais | Relatório
Data Emissora Volume (USD Milhões) Prazo (Anos) Instrumento Tipo da Oferta
04/05/2017 Votorantim Metais 700,00 10,1 Títulos de Dívidas Bônus
09/05/2017 BNDES 1.000,00 7,1 Títulos de Dívidas Bônus
22/05/2017 Petrobras 1.000,00 4,7 Títulos de Dívidas Bônus
22/05/2017 Petrobras 2.000,00 9,8 Títulos de Dívidas Bônus
22/05/2017 Petrobras 1.000,00 27,2 Títulos de Dívidas Bônus
Mercado Externo
Anexo ‐ Maio 2017
12
Presidente • Robert van Dijk
Vice‐presidentes • Carlos Ambrósio, Carlos André, Conrado Engel, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo e Vinicius Albernaz
Diretores • Alenir Romanello, Carlos Salamonde, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Julio Capua, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes
Comitê Executivo • José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino
Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA.
Boletim de Mercado de Capitais
RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, 230 • 13º andar • CEP 20031‐170+ 21 3814 3800
SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, 8501 21º andar • CEP 05425‐070+ 11 3471 4200
www.anbima.com.br
Textos • Dalton Boechat Filho
Superintendência de Educação e Informações Técnicas• Ana Cláudia Leoni
Superintendência Geral • José Carlos Doherty
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