TFKB VARLIK KİRALAMA A.Şmedia.turkiyefinans.com.tr/TF/PageContentDocuments_TF...4 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ve ÖZGEÇMİŞLERİ Hakan UZUN – Yönetim Kurulu Başkanı 1968 doğumlu

1

TFKB VARLIK KİRALAMA A.Ş.

2016 YILI

FAALİYET RAPORU (01/01/2016 – 31/12/2016)

2

İÇİNDEKİLER

1-GENEL BİLGİLER ..................................................................................................................................................... 3

GİRİŞ………………………………………………………………………………………………………………………...….3

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ve ÖZGEÇMİŞLERİ ................................................................................................ 4

BAĞIMSIZLIK BEYANI ............................................................................................................................................ 5

YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN GÖREV VE YETKİLERİ ................................................................................... 6

YÖNETİM KURULU ÜYELİKLERİNDEKİ VE DENETÇİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ............................................... 6

PERSONEL SAYISI ................................................................................................................................................. 6

2016 YILI SEKTÖREL GELİŞİM VE ŞİRKET'İN KONUMU...........…………….…………………………………...…….6

2) YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR.. ............................................................................................ 6

3) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI ........................................................................................... 7

4) ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER .................................................... 7

2016 YILI FALİYETLERİ………………………………………………………………………………………………….…...7

YATIRIM FAALİYETLERİ ........................................................................................................................................ 7

ŞİRKETİN İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ ..................................................................... 7

İŞTİRAKLER ............................................................................................................................................................ 7

ŞİRKET HAKKINDAKİ DENETİMLER ..................................................................................................................... 7

ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR .................................................................................................................. 7

UYGULANAN YAPTIRIMLAR .................................................................................................................................. 7

BELİRLENEN HEDEFLERE ULAŞMA DURUMUMUZ. ........................................................................................... 7

2016 YILINDA YAPILAN OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR ............................................................................... 7

BAĞIŞ VE YARDIMLAR .......................................................................................................................................... 8

GRUP ŞİRKETLERİ İLE YAPILAN İŞLEMLER........................................................................................................ 8

5) FİNANSAL DURUM .................................................................................................................................................. 8

YÖNETİM’İN DEĞERLENDİRMESİ ......................................................................................................................... 8

FİNANSAL DURUM VE FAALİYET SONUÇLARI .................................................................................................... 8

KAR DAĞITIMI ......................................................................................................................................................... 9

6) RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ .................................................................................. 9

7) DİĞER HUSUSLAR .................................................................................................................................................. 9

FAALİYET DÖNEMİ SONRASINDA MEYDANA GELEN ÖNEMLİ GELİŞMELER .................................................. 9

DÖNEM İÇERİSİNDE GERÇEKLEŞEN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI .................................................. 9

DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER ....................................................................... 9

SORUMLULUK BEYANI……… ………………………………………..…………………………………………….……10

YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU………………11

8) TFKB VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU……………………………….….………………….13-41

3

Birinci Bölüm: GENEL BİLGİLER

GİRİŞ

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’nin (Banka) müşterileri adına kira sertifikası ihraçlarını gerçekleştirmek amacıyla, TFKB Varlık Kiralama A.Ş, Banka’nın bağlı ortaklığı olarak 50.000 TL nakdi sermaye ile 8 Temmuz 2014 tarihinde kurulmuş ve ticaret siciline tescil edilmiştir. TFKB Varlık Kiralama A.Ş, Bankamız müşterilerinin kira sertifikası piyasası ihraçlarını gerçekleştirmeyi hedeflemektedir.

Mevcut Sermaye durumu aşağıdaki tabloda gösterilmekte olup Şirketimizin imtiyazlı hisse senedi yoktur.

Hisse adedi (*) Birim Pay Değeri (*) Toplam Hisse Oranı

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş 50.000 1 50.000 100%

Toplam 50.000 1 50.000 100% (*)Tutarlar bin Türk Lirası cinsinden hazırlanmış olup, bağımsız denetime tabi tutulmuştur.

Pay devrine ilişkin Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve sair ilgili mevzuat hükümleri saklı olmak üzere Şirket’in,

(a) Birleşme ve bölünme işlemlerine taraf olması;

(b) Bir kişinin Şirket sermayesinin doğrudan veya dolaylı olarak %10’u veya daha fazlasını temsil eden payları edinmek suretiyle Şirket ortağı olması veya bir ortağa ait payların Şirket sermayesinin %10, %20, %33 veya %50’sini aşması sonucunu veren pay edinimleri ile bir ortağa ait payların bu oranların altına düşmesi sonucunu veren pay devirleri;

(c) Yönetimsel veya oy imtiyazı veren payların devri;

Herhangi bir orana bakılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulunun iznine tabidir.

Faaliyet Raporunun ilgili olduğu hesap dönemi 01/01/2016 – 31/12/2016 tarihleri arasıdır.

Şirketin merkez adres, ticaret sicili, internet sitesi ve iletişim bilgileri aşağıdaki gibidir:

TFKB VARLIK KİRALAMA Anonim Şirketi İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü Ticaret Sicil Numarası: 930726-0 Tescil Tarihi: 8 Temmuz 2014

Adres: Hürriyet Mh. Adnan Kahveci Caddesi No:131 34876 Kartal / İstanbul

Tel : 0 216 586 94 28 Faks : 0 216 586 63 34 www.tfkbvarlikkiralama.com.tr [email protected] Mersis no: 0843037043300016

4

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ve ÖZGEÇMİŞLERİ

Hakan UZUN – Yönetim Kurulu Başkanı

1968 doğumlu olan Hakan Uzun, 1991 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi (ODTÜ) Makine Mühendisliği bölümünden mezun oldu. Yüksek lisansını 1992–1995 yılları arasında ABD’de bulunan University of Illinois’te tamamladı. Bankacılık kariyerine 1996 yılında Körfezbank’ta başladı. Çeşitli özel bankalarda Hazine ve Finansal Piyasalar alanında üst düzey yöneticilik yaptı. 2008-2011 yılları arasında ING Bank Türkiye’de Hazine’den Sorumlu Grup Müdürü olarak görev yapan Uzun, Ekim 2011 tarihinde Hazine Müdürü olarak Türkiye Finans ailesine katıldı. Hakan Uzun, 10 Kasım 2015 tarihinden bu yana Hazine’den Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevi ile birlikte Aralık 2015’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi ve Ağustos 2016 tarihinden itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı olarak görevini yürütmektedir. Ayrıca TF Varlık Kiralama A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu Başkanıdır. Toplam mesleki tecrübesi 21 yıldır.

Taner YAVUZ – Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

1970 yılı İstanbul doğumlu olan Taner Yavuz, Boğaziçi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat Bölümü'nden mezun oldu. Çalışma hayatına Yapı Kredi Bankası Teftiş Kurulu Başkanlığı’nda Müfettiş Yardımcısı olarak başladı. 1994/2006 yılları arasında kurum bünyesinde Finansal Kontrol, Yönetim Bilgi Sistemleri ve Bütçe Raporlama birimlerinde çeşitli pozisyonlarda görev aldı. 2007 yılında Credit Europe Bank’ta Finansal Planlama, Analiz Raporlama Müdürü olarak görev yaptı. 2009 yılının Temmuz ayından itibaren Türkiye Finans Katılım Bankası Bütçe, Yönetim Bilgi Sistemleri ve Kurumsal Performans Müdürü olarak görev yapmaktadır. Ağustos 2016 tarihinden itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı olarak görevini yürütmektedir. Ayrıca TF Varlık Kiralama A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısıdır. Toplam mesleki tecrübesi 22 yıldır.

Ahmet GÜRSESLİ – Yönetim Kurulu Üyesi

1980 yılı İstanbul’da doğumlu olan Ahmet Gürsesli, 2004 yılında İstanbul Üniversitesi, İşletme Fakültesi, İngilizce İşletme Bölümünden mezun oldu. Kariyerine 2005 yılında Euromoney’in iştiraki olan ISI Emerging Markets’in Türkiye ofisinin araştırma biriminde analist olarak başladı. 2007 yılında ise Tacirler Menkul Değerler’de, Türev Piyasalar biriminde görev alan Gürsesli aynı yıl Marmara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsünde Finansal Piyasalar ve Yatırım Yönetimi yüksek lisansını tamamladı. 2008 yılının Kasım ayında ise Petkim Petrokimya Holding A.Ş.’nin yatırımcı ilişkilerin bölümünde çalışmaya başladı. 2014 yılına kadar Petkim’deki görevini sürdüren Gürsesli, aynı yıl içinde Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’ye katıldı. 2014 yılından buyana Türkiye Finans’ta yatırımcı ilişkileri yöneticisi olarak çalışmaya devam etmektedir. TF Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olarak da görev yapmaktadır. Ağustos 2016 tarihinden itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini yürütmektedir. Ayrıca TF Varlık Kiralama A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu Üyesidir. Toplam mesleki tecrübesi 12 yıldır.

Emre MANDACI – Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

1984 yılında Eskişehir’de doğdu. 2006 yılında İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesinden mezun oldu. 2006 yılında Hergüner Bilgen Özeke Hukuk bürosunda çalışma hayatına başladı. 2010 yılında Türkiye Finans Katılım Bankası Yönetim Kurulu Raportörlük Direktörlüğü Hukuki İlişkiler bölümünde müşavir yardımcısı olarak çalışmaya başladı. 2016 yılının Kasım ayından itibaren Türkiye Finans Katılım Bankası Yönetim Kurulu Raportörlük birim müdürü olarak görev yapmaktadır. Bununla birlikte Kasım 2015’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini yürütmektedir. Ayrıca TF Varlık Kiralama A.Ş.’nin de Yönetim Kurulu Üyesidir. Toplam mesleki tecrübesi 11 yıldır.

5

BAĞIMSIZLIK BEYANI (*)

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu’na

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğim nedeni ile Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri gereği;

a) TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin ilişkili taraflarından biri veya TFKB Varlık Kiralama A.Ş. sermayesinde

doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha fazla paya sahip hissedarların yönetim veya sermaye

bakımından ilişkili olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım

arasında, son beş yıl içinde, doğrudan veya dolaylı istihdam, sermaye veya önemli nitelikte ticari ilişkinin

kurulmadığını;

b) Son beş yıl içerisinde, başta TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin denetimini derecelendirilmesini ve danışmanlığını

yapan şirketler olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin faaliyet ve

organizasyonunun tamamını veya belli bir bölümünü yürüten şirketlerde çalışmadığımı ve yönetim Kurulu

üyesi olarak görev almadığımı;

c) Son beş yıl içerisinde, TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’ye önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların

birisinde ortak, çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı;

d) Yönetim Kurulu üyeliği dolayısı ile TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin sermayesinde sahip olacağım hisse

oranının %1’den fazla ve imtiyazlı olmayacağını;

e) Bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki

eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu;

f) Kamu kurum ve kuruluşlarında tam zamanlı görev almadığımı;

g) Gelir Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de yerleşmiş sayıldığımı;

h) TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, ortaklar arasındaki çıkar

çatışmalarında tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar

verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu;

i) TFKB Varlık Kiralama A.Ş. faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam

olarak yerine getirebilecek ölçüde TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin işlerine zaman ayırabileceğimi;

j) TFKB Varlık Kiralama A.Ş. nin yönetim kurulunda son on yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği

yapmadığını;

k) TFKB Varlık Kiralama A.Ş. nin ilişkili taraflarının üçten fazlasında ve toplamda borsada işlem gören şirketlerin

beşten fazlasında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almadığımı;

l) Yukarıda belirtilen hususlar ile ilgili bilgilerin gerçeği yansıtmadığının tespiti halinde tüm sorumluluğun tarafıma

ait olacağını; bağımsızlığımı ortadan kaldıran bir durum ortaya çıktığı takdirde, bu durumu gerekçesi ile

birlikte Kamuyu Aydınlatma Platformunda açıklanmak üzere derhal yönetim kurulunuza ileteceğime; ayrıca

eş anlı olarak bu durumu ve gerekçesini Sermaye Piyasası Kurulu’na da yazılı olarak ileteceğime;

bağımsızlığımı kaybettiğim durumda yönetim kurulu üyeliğinden istifa edeceğime;

Yönetim Kurulunuz, ortaklarınız ve ilgili bütün tarafların bilgisine beyan ederim. 31/12/2016

(*) Sayın Emre Mandacı 30/11/2015 tarihinde Şirket yönetim kurulunda bağımsız yönetim üyesi olarak görev yapmaya başlamıştır. Yukarıda yer alan

bağımsızlık beyanı şirketimizin 01/01/2016-31/12/2016 faaliyet dönemini kapsamaktadır.

6

YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN GÖREV VE YETKİLERİ

Yönetim Kurulu, kira sertifikalarının ihracı ve ihraç edilen sertifikalarla ilgili ödemelerin yapılması ve sertifikaların itfası için ilgili mevzuat hükümleri uyarınca yapılması gerekli bütün iş ve işlemleri yürütür.

Yönetim kurulu, kira sertifikası ihracı çerçevesinde gerekli tüm sözleşmeleri imzalar. Yönetim Kurulu şirketi temsil ve ilzama yetkilendirdiği üçüncü kişi, murahhas üye veya müdür bir birlikte en az bir yönetim kurulu üyesi bu sözleşmeleri de imzalayabilir.

Yönetim kurulu, her bir tertip kira sertifikası ihracından elde edilen gelirlerin kira sertifikası sahiplerine ödenmesinden sorumludur.

Şirket, yalnızca kira sertifikası ihracı, ihraca dayanak işlemlerin gerçekleştirilmesi ve mevzuat uyarınca faaliyetinin devamı kapsamında katlanılması gereken harcamaları yapabilir. Bu kapsamda Şirket tarafından emsallerine uygun olmayan harcamalar yapılamaz.Yapılacak bu harcamalarda sorumluluk Şirket yönetim kuruluna aittir.

Kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerin vadeleri yönetim kurulu tarafından belirlenir ve buna ilişkin bilgilere izahnamede veya nitelikli yatırımcılara yapılacak duyurularda yer verilir.Ödemeler Şirket’in devraldığı, vekâleten yönetim sözleşmesine konu ettiği, yönettiği veya alıp-sattığı, varlık ve haklardan kaynaklanan gelirlerden ve kar paylarından karşılanır.

Yönetim Kurulu, fon kullanıcıları veya üçüncü kişilerin Şirkete karşı olan ödeme yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi durumunda, dayanak varlık veya hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi dâhil olmak üzere, yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirlerin alınmasından sorumludur.

Şirket Yönetim Kurulu ayrıca Türk Ticaret Kanunu, Tebliğ ve ilgili mevzuatın kendisine verdiği sair görevleri ifa eder.

YÖNETİM KURULU ÜYELİKLERİNDEKİ VE DENETÇİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER

3 Şubat 2016 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında, Şirket’in yönetim kurulu üye sayısının esas sözleşmemizin 11’inci maddesine istinaden 4’e (dört) indirilmesine karar verildi.

4 Ağustos 2016 tarihinde gerçekleştirilen yönetim kurulu toplantısında, yönetim kurulu üyeliğinden istifa eden Abdül Latif Özkaynak’dan boşalan yönetim kurulu üyeliğine yapılacak ilk genel kurulun onayına sunmak üzere Ahmet Gürsesli’nin ve Taner Yavuz’un yönetim kurulu üyesi olarak atanmasına karar verilmiştir.

4 Ağustos 2016 tarihli yönetim kurulu kararı ile yönetim kurulu başkanlığına, yönetim kurulu başkan yardımcısı olan Hakan Uzun’un atanmasına ve yönetim kurulu başkan yardımcılığına ise Taner Yavuz’un atanmasına karar verilmiştir.

TFKB Varlık Kiralama A.Ş, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu 397. Maddesi uyarınca denetime tabi şirketler arasında olup,6 Nisan 2016 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında, 2016 yılı faaliyet dönemi için Şirket’in bağımsız denetim kuruluşu olarak Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. seçilmiştir.

2016 faaliyet yılında Şirketin çalışan personeli bulunmamaktadır.

2016 YILI SEKTÖREL GELİŞİM VE ŞİRKET’İN KONUMU

Kira sertifikası ihracı ve bu ihraca yönelik işlemleri gerçekleştirmek için kurulan varlık kiralama şirketlerine ilgi her geçen yıl giderek artmaktadır.

Türkiye’de 2016 yılı içerisinde 4 farklı varlık kiralama şirketi, yurt içerisinde toplamda 30 adet kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir. İlgili ihraç büyüklüğü 2016 yılında, bir önceki yıla göre yüzde 9 artış göstererek toplamda 3 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir.

Özel sektöre uzun vadeli faizsiz finansman sağlama vizyonuyla hareket eden TFKB Varlık Kiralama A.Ş. kuruluşundan bu yana toplam 314 milyon TL tutarında kira sertifikası ihracı ile reel sektöre kaynak sağlamıştır.

Şirket güçlü sermayedar yapısı ile başarılı ihraçlarını 2017 yılında artırarak devam ettirmeyi planlamaktadır. Şirket hâkim ortağı olan Türkiye Finans Katılım Bankası’nın referansıyla ihraçlarını gerçekleştirmektedir.

2) YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR

Yönetim Kuruluna verilecek ücretler Ortaklar tarafından genel kurul kararı ile belirlenmektedir. 2016 yılı için 6 Nisan 2016 tarihinde yapılan 2’inci olağan genel kurul toplantısında ise bağımsız yönetim kurulu üyesine aylık 700 TL net ücret ödemesi yapılmasına, diğer yönetim kurulu üyelerine ise herhanği bir ücret, huzur hakkı, prim, ikramiye veya başkaca bir mali hak ödemesi yapılmamasına karar verilmiştir.Bu kapsamda

7

2016 yılı içinde görev yapan bağımsız yönetim kurulu üyesine toplam brüt 9.971,40 TL, net 8.400 TL huzur hakkı ödemesi yapılmıştır.

3) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

Şirketimizin 2016 yılında araştırma geliştirme çalışmaları bulunmamaktadır.

4) 2016 YILI ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. 2016 yılında kira sertifikası ihracı gerçekleştirmemiştir.

YATIRIM FAALİYETLERİ

2016 yılı faaliyet döneminde bağlı ortaklık ve kontrol gücü olmayan payların edinimi olmamakla birlikte yapılmakta olan bir yatırımı da bulunmamaktadır.

ŞİRKET’İN İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ

Şirketimizin iç denetim bölümü bulunmamaktadır.

İŞTİRAKLER

Şirketimizin doğrudan veya dolaylı iştiraki bulunmamaktadır. Şirket 2016 yılında kendi payını iktisap etmemiştir.

ŞİRKETİMİZ HAKKINDAKİ DENETİMLER

Şirket, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanan finansalları, Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (E&Y) tarafından uygunluk kapsamında denetlenmiştir.

ŞİRKETİMİZ ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR

2016 yılı faaliyet döneminde Şirketimiz aleyhine açılan ve şirketimizin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte olan herhangi bir dava bulunmamaktadır.

UYGULANAN YAPTIRIMLAR

2016 yılında şirketimiz veya yönetim kurulu üyelerimiz hakkında adli veya idari yaptırım uygulanmamıştır.

BELİRLENEN HEDEFLERE ULAŞMA DURUMUMUZ

Şirketimiz, 2016 yılı için belirlenen hedeflerini gerçekleştirmiştir.

2016 YILINDA YAPILAN OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketinin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 3 Şubat 2016 tarihinde, saat 10.30’da Kemeraltı Cad. No:46 K.3 Tophane, Beyoğlu İstanbul adresinde İstanbul İl Gümrük ve Ticaret Müdürlüğü’nün 02.02.2016 tarih ve 13561910 sayılı yazılarıyla görevlendirilen Bakanlık Komiseri Sabire Elbüken’in gözetiminde yapılmıştır. Gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 12 Şubat 2016 tarihli 9010 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında aşağıdaki gündem maddeleri görüşülmüş ve karara bağlanmıştır. Gündem 1- Açılış ve Toplantı Başkanlığının oluşturulması, Gündem 2- Şirketimiz yönetim kurulu üyeliğinden istifa eden Ali GÜNEY, Alpaslan ÖZEN ve bağımsız yönetim kurulu üyeliği görevinden istifa eden Şakir TURAN yerine Türk Ticaret Kanunu’nun 363’üncü maddesine göre yönetim kurulu üyesi olarak atanan Hakan UZUN ve bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak atanan Emre MANDACI’nın atamalarının ve yerine geçtikleri yönetim kurulu üyelerinin görev sürelerini tamamlamalarının onaylanması, Gündem 3- Şirketimiz yönetim kurulu tarafından Türk Ticaret Kanunu’nun 363’üncü maddesine göre yönetim kurulu üyesi olarak atanan Özlem YÜCEL’in görevinden istifa etmesine ilişkin genel kurulun bilgilendirilmesi, Gündem 4- Şirketimiz yönetim kurulu üye sayısının esas sözleşmemizin 11’inci maddesi kapsamında 4’e indirilmesi, Gündem 5- Dilek ve temenniler.

8

BAĞIŞ VE YARDIMLAR

2016 faaliyet yılı içerisinde yapılan bağış, yardım ve sosyal sorumluluk projeleri kapsamında yapılan harcama bulunmamaktadır.

GRUP ŞİRKETLERİ İLE YAPILAN İŞLEMLER

Hâkim ortağımız Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’nin kira sertifikası ihraçları kapsamında karşılıklı işlemler yapılmaktadır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 199. Maddesi uyarınca TFKB Varlık Kiralama A.Ş. yönetim kurulu, faaliyet yılının ilk üç ayı içinde, şirketin hâkim ve bağlı şirketlerle ilişkileri hakkında bir rapor düzenlemek ve bu raporun sonuç kısmına faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür. Şirket’in ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler hakkında gerekli açıklamalar, Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar'ın 3 no’lu dipnotunda yer almaktadır. Bu kapsamda, 2016 yılı faaliyetlerimiz için TTK'nın 199. maddesi uyarınca hazırladığımız raporda “Yönetim Kurulumuz tarafından bilinen hal ve şartlara göre; 2016 yılında TTK 199. Maddede belirtilen hâkim şirketle, TFKB Varlık Kiralama A.Ş’nin işlemlerinde her bir hukuki işlemde hukuka uygun bir karşı edim sağlanmış, alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem olmamış veya herhangi bir önlemin alınıp alınmaması nedeniyle Şirket zarara uğramamış ve yapılan işlemler göz önüne alındığında herhangi bir zarar oluşmamıştır. ” sonucuna ulaşılmıştır.

5) FİNANSAL DURUM DEĞERLENDİRMESİ

Son yıllarda finansal piyasalarda yoğun rağbet gören kira sertifikalarına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kanunu’nda yapılan değişiklikler ile kira sertifikaları ülkemizde de yasal altyapıya kavuşmuştur. Bu çerçevede kurulmuş olan şirketimiz, ilkeli finansman sağlayıcısı bir sermaye piyasası kuruluşu olarak, güçlü teminat yapısına sahip yapılandırılmış finansman ürünleri vasıtasıyla, gerek fon kullanıcıları gerekse yatırımcılar için azami faydayı amaç edinmiştir. Şirket kuruluşundan bu yana gerçekleştirdiği kira sertifikası ihraçları ile sermaye piyasalarımızın yeni ürünlerinden biri olan kira sertifikaları konusunda yetkinliğini ispatlamıştır. Şirket, takip eden dönemlerde bu başarısını sürdürmeye yönelik yapılanmasını hızlandırarak, alanındaki konumunu sürdürecek ve geliştirecektir.

FİNANSAL DURUM VE FAALİYET SONUÇLARI

ÖZET BİLANÇO (TL) 31/12/2015 31/12/2016 Değişim

Dönen Varlıklar 3.317.787 3.413.055 3%

Duran Varlıklar 314.000.000 314.000.000 0%

Toplam Varlıklar 317.317.787 317.413.055 3%

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.652.839 2.890.929 9%

Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 314.000.000 314.000.000 0%

ÖzKaynaklar 664.948 522.126 -21%

Toplam Kaynaklar 317.317.787 317.413.055 3%

Borç /Özkaynak Oranı (%) 47.621 60.692

ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 01/01/2015-31/12/2015 01/01/2016-31/12/2016 Değişim

Hasılat 33.487.535 44.020.464 31%

Brüt Kar 652.991 (7.950) (101)%

Faaliyet Karı/Zararı 519.889 (142.822) (127)%

Şirket, 2016 faaliyet yılında kira sertifikası ihracı gerçekleştirmemiştir. Şirket özkaynakları 522 bin TL iken toplam borçları 317 milyon TL’dir. Varlık kiralama şirketi için Borç/özkaynak rasyosunun %60.692 olması kira sertifikası ihraçlarına aracılık yaptığı için makul karşılanabilir.

9

KAR DAĞITIMI

Kar dağıtımı Şirket esas sözleşmesinin 26. maddesi uyarınca, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, mali durumumuz ve gelecek dönemler ile ilgili beklentiler dikkate alınarak yapılmaktadır. Şirket 2016 yılı içinde zarar etmesinden dolayı kar dağıtımı yapmayacak olup Yönetim Kurulu’nun kar dağıtımı tavsiyesine ilişkin kararı aşağıdaki gibidir:

Şirketimiz, 01/01/2016-31/12/2016 faaliyet dönemini Vergi Usul Kanunu düzenlemelerine göre 142.822 TL dönem zararı ile sonuçlandırmıştır. Şirket yasal kayıtlarında dağıtılabilir dönem karı oluşmadığından 142.822 TL dönem zararının 2017 yılında Geçmiş Yıllar Zararına ilave edilmesine ve 3. Olağan Genel Kurul’unda pay sahibinin onayına sunulmasına oybirliği ile karar verilmiştir. 6. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ Şirket’in maruz kaldığı riskler, bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket, finansal araçların kullanımına bağlı olarak genel itibariyle aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

- Kredi riski - Likidite riski - Piyasa riski

Kredi riski

Şirket’in ticari ilişki içinde bulunduğu karşı tarafın; Şirket ile yaptığı sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden oluşabilecek risk ve zararları ifade eder.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in yükümlülüklerinin likit varlıkları ve alacakları ile vadesinde tamamen veya kısmen karşılayamaması ihtimalini ifade eder.

Piyasa Riski

Amaç: - Kurdaki dalgalanmalardan kaynaklanabilecek olumsuz etkileri kontrol altına almak; - Kurdaki dalgalanmalarının şirketin yıllık hedefleri üzerindeki etkisini minimize etmek - Varlıkların ve gelecek nakit akımlarının değerini korumak

7) DİĞER HUSUSLAR

BİLANÇO TARİHİ SONRASI HUSUSLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

2016 yılının sona ermesinden sonra Şirket’te meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan durumlar meydana gelmemiştir.

DÖNEM İÇERİSİNDE GERÇEKLEŞEN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI

Şirket’n 2016 yılı içinde 2. Olağan Genel Kurul Toplantısı gerçekleştirilmiştir. Şirketin Olağan Genel Kurul Toplantısı 6 Nisan 2016 tarihinde, saat 10.30’da Kemeraltı Cad. No:46 K.3 Tophane, Beyoğlu İstanbul adresinde İstanbul İl Gümrük ve Ticaret Müdürlüğü’nün 05.04.2016 tarih ve 15103996 sayılı yazılarıyla görevlendirilen Bakanlık Komiseri Mehmet Erkul’un gözetiminde yapılmıştır. Gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı 26 Nisan 2016 tarihli 9062 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

Olağan Genel Kurul Toplantısında aşağıdaki gündem maddeleri görüşülmüş ve karara bağlanmıştır.

Gündem 1- Açılış ve Toplantı Başkanlığının oluşturulması, Gündem 2- 2015 yılı Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun okunması ve müzakeresi, Gündem 3- 2015 yılı Bağımsız Denetim Kuruluşu Raporunun okunması ve müzakeresi, Gündem 4- 2015 yılı finansal tablolarının okunması, müzakeresi ve tasdiki, Gündem 5- 2015 yılı faaliyetlerinden dolayı, mezkûr yıl içinde görev yapan yönetim kurulu üyelerinin ibrası, Gündem 6- 2015 yılı karının kullanım şeklinin belirlenmesi, Gündem 7- Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi, Gündem 8- 2016 yılı hesap dönemi için belirlenen Bağımsız Denetim Kuruluşunun seçilmesi, Gündem 9- Yönetim kurulu üyelerinin Türk Ticaret Kanunu’nun 395 ve 396. maddelerindeki muameleleri ifa

edebilmelerine izin verilip verilmemesinin müzakeresi ve bu konuda gerekli kararın alınması, Gündem 10- Dilek ve temenniler.

DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER

2016 faaliyet yılı içerisinde esas sözleşme değişikliği yapılmamıştır.

10

11

12

13

TFKB Varlık Kiralama

Anonim Şirketi

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan

finansal tablolar, bunlara ilişkin açıklama ve

dipnotlar ile bağımsız denetim raporu

14

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi

İçindekiler

Sayfa

Finansal bilgilere ilişkin denetim raporu 15

Finansal durum tablosu (bilanço) 17

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 18

Özkaynak değişim tablosu 19

Nakit akış tablosu 20

Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 21 - 41

15

16

17

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle finansal durum tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Cari dönem Geçmiş dönem

Dipnot

referansları 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Varlıklar

Dönen varlıklar 3.413.055 3.317.787

Nakit ve nakit benzerleri 4 495.241 644.735 Ticari alacaklar 5 2.886.961 2.650.064 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar

- -

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

2.886.961 2.650.064 Diğer alacaklar 6 30.853 10.602 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 3 225 33 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar

30.628 10.569

Peşin ödenmiş giderler 7 - - Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 14 - 12.386

Duran varlıklar 314.000.000 314.000.000

Ticari alacaklar 5 314.000.000 314.000.000 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar

- -

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

314.000.000 314.000.000

Toplam varlıklar 317.413.055 317.317.787

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 2.890.929 2.652.839

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 8 2.886.844 2.650.064 - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar

2.886.844 2.650.064

Diğer borçlar 6 4.085 2.775 - İlişkili olmayan diğer borçlar

4.085 2.775

Uzun vadeli yükümlülükler 314.000.000 314.000.000

Uzun vadeli borçlanmalar 8 314.000.000 314.000.000 - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar 8 314.000.000 314.000.000

Özkaynaklar 522.126 664.948

Ödenmiş sermaye 9 50.000 50.000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler)

- -

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler)

- -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

10.000 9.889 - Yasal yedekler 10.000 Geçmiş yıllar karları veya zararları

604.948 189.150

Net dönem karı veya zararı

(142.822) 415.909 Kontrol gücü olmayan paylar - -

Toplam kaynaklar 317.413.055 317.317.787

18

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Cari dönem Geçmiş dönem

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmiş geçmiş

31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Hasılat 44.020.464 33.487.535

Satışlann maliyeti (44.028.414) (32.834.544)

BRÜT KAR/ZARAR (7.950) 652.991

Genel yönetim giderleri (134.872) (133.102)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI (142.822) 519.889

Vergi gideri

- Dönem vergi gideri - (103.980) -Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) - -

DÖNEM KARI/ZARARI (142.822) 415.909

DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR/GİDER (142.822) 415.909

19

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla özkaynaklar değişim tablosu

(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Kardan ayrılan Dipnot Ödenmiş kısıtlanmış Geçmiş yıllar Net dönem referansları sermaye yedekler kar/(zararları) kar/(zararları) Toplam

1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler(Dönem Başı) 9 50.000 - - 199.039 249.039

Transfer - 9.889 189.150 (199.039) - Toplam kapsamlı gelir/gider - - - 415.909 415.909

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler(Dönem Sonu) 50.000 9.889 189.150 415.909 664.948

1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler(Dönem Başı) 9 50.000 9.889 189.150 415.909 664.948

Transfer 111 415.798 (415.909) -

Toplam kapsamlı gelir/gider (142.822) (142.822)

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler(Dönem Sonu) 50.000 10.000 604.948 (142.822) 522.126

20

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla nakit akış tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

1 Ocak - 1 Ocak -


A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları

(149.494) 388.488

Dönem karı/zararı (142.822) 447.124

Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler - 111.783

Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler

- 111.783

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (6.672) (58.636)

Ticari alacaklardaki artış/azalışlarla ilgili düzeltmeler

(236.780) (243.000.047)

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki artış/azalış

236.780 243.000.000

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler

(20.251) (4.897)

Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler

- -

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler

13.579 (53.692)

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları - (162.740)

Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlarıdan Nakit Çıkışları

43.812.350 19.281.200

Katılım (Kar) Payı ve Diğer Finansal Araçlarıdan Nakit Girişleri

(43.812.350) (19.281.200)

Vergi ödemeleri/(iadeleri) - (162.740)

Vergi ödemeleri/(iadeleri) - -

B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları - -

C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları

- -

Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından

kaynaklanan nakit girişleri

- -

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit

benzerleri üzerindeki etkisi - -

Nakit ve nakit benzerlerindeki

(azalış)/artış (149.494) 337.531

E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 644.735 353.142

Donem sonu nakit ve nakit benzerleri

4 495.241 690.673

21


31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla finansal

tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar


1. Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu TFKB Varlık Kiralama AŞ (“Şirket”), Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ve Sermaye Piyasası Kurulu'dan alınan izin doğrultusunda 8 Temmuz 2014 tarihinde kurulmuş ve ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket’in kuruluş amacı, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde kaynak kuruluşlarından devraldığı varlıkları tekrar kaynak kuruluşa kiralamak suretiyle kira geliri elde etmek; söz konusu kira gelirlerine dayalı olarak kira sertifikası ihraç etmek ve kira süresi sonunda ilgili varlığı kaynak kuruluşa devretmek amacıyla kurulmuştur.

Şirket’in merkez adresi Yakacık Mevkii Adnan Kahveci Caddesi No:131 34876 Kartal, İstanbul’dur. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in personeli bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

Sirket'in ortaklan ve paylanna ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. %100 %100

Toplam %100 %100

2. Finansal tabloların sunumuna ilikin esaslar

2.1 Sunuma ilikin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve 1 Ocak tarihinde başlayıp 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 1 Mart 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket’in ilişikteki finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname’nin (“KHK”) 9 uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2/6/2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi’ne uygun olarak hazırlanmıştır. 2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi

Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

22



tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)


2. Finansal tablolarm sunumuna ilikin esaslar (devamı)

2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. 2.1.5 Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartlarının uyarlaması Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Şirket, ilgili dönem itibariyle geçerli ve uygulanması zorunlu olan KGK tarafından yayımlanan tüm TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uygulamıştır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

23





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik) Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: • Maliyet değeriyle • TFRS 9 uyarınca veya • TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklikler TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik) Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Şirket’in finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi KGK, “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: - TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma

yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir.

24





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) - TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet

sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir

- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir

- TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

KGK, Ocak 2016’da TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

25





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik UMSK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2015’te TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UFRS 16 Kiralama İşlemleri UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

26





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket’in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) UMSK Haziran 2016’da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır; a. nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri, b. stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri, c. işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in özet finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Değişiklik Şirketp için geçerli değildir ve Şirket’in özet finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler);

UMSK Eylül 2016’da, UFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ standardında değişiklikler yayımlamıştır. UFRS 4’de yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‘örtük yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleyici yaklaşım (deferral approach)’. Yeni değiştirilmiş standart:

a. Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulanmasından oluşabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır, ve b. Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere UFRS 9 Finansal Araçlar standardını isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardını uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan UMS 39 ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

UMSK, UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

27





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri Bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir. İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur. Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi UMSK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, UFRS Standartları 2014-2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır: - UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazı

UFRS 7 açıklamalarının, UMS 19 geçiş hükümlerinin ve UFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- UFRS 12 “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”: Bu değişiklik, işletmenin, UFRS 5

Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler uyarınca satış amaçlı olarak sınıflandırılan ya da elden çıkarılacak varlık grubuna dahil olup satış amaçlı olarak sınıflandırılan bağlı ortaklık, iştirak veya iş ortaklıklarındaki payları için özet finansal bilgileri açıklaması gerekmediğine açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

- UMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş

ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını UFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.

Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.

28





2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi

i) Kar payı gelir ve gideri:

Kar payı gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir.

2.2.2 Finansal araçlar

Türev olmayan finansal varlıklar

i) Ticari ve diger alacaklar

Ticari ve diğer alacaklar borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu ticari ve diğer alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden varsa şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra kayıtlara net değerleri ile yansıtılmaktadır.

ii) Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Türev olmayan finansal yükümlülükler

i) Finansal borçlar

Finansal borçlar elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmekte, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilen değerleri üzerinden değerlenmektedir.

ii) Ticari ve diğer borçlar

Ticari ve diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden kayıtlara yansıtılmaktadır.

Sermaye

i) Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.

Finansal varlıklardaki değer düşüklüğü

Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.

29






Ticari ve diğer alacaklar

Şirket, ticari ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü göstergelerini ayrı ayrı değerlendirmektedir. İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü, finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal iç verim oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Kayıplar kar veya zararda kayıtlara alınır ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan kar payı gelirleri iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir.

2.2.1 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosu net değerleri ile gösterilir. 2.2.2 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.2.3 Pay başına kazanç Pay Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre pay senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in payları borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.

2.2.6 Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

30






2.2.7 Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar “Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 37”) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 2.2.8 İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dâhildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

2.2.9 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenmiş verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. 2.2.10 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı İlişikteki finansal tablolarda, Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla personeli bulunmadığı için kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır.

31





2. Finansal tablolarm sunumuna ilikin esaslar (devamı)

2.2.11 Nakit akış tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.2.12 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.

2.4 Muhasebe hataları Tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak düzenlenmekte ve önceki dönem finansal tabloları yerinden düzenlenmektedir.

2.5 Gerçeğe uygun değer ölçümü Şirket’in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır: 1’inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar; 2’nci seviye: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler, 3’üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.

32





3. İlişkili taraf açıklamaları

İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015

Nakit ve nakit benzerleri Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 495.241 644.735

Toplam 495.241 644.735

İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 225 33

Toplam 225 33

İlişkili taraflardan gelirler Bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). İlişkili taraflardan esas faaliyetlerine ilişkin diğer gelirler Bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren on iki aylık hesap döneminde, Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatler net 8.400 TL’dir (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

4. Nakit ve nakit benzerleri

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:


Bankalar 495.241 644.735 - Özel cari hesaplar 495.241 644.735

Finansal durum ve nakit akış tablolarında yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 495.241 644.735

31 Aralık 2016 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı 495.241 TL olup tamamı Türk Lirası’ndan oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 644.735 TL). 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

33





5. Ticari alacaklar ve borçlar

Kisa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:


İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 2.886.961 2.650.064

Toplam 2.886.961 2.650.064

Uzun vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:


İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar (*) 314.000.00 314.000.000

Toplam 314.000.000 314.000.000

(*) Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB

Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,16 olarak belirlenmiştir. 81.290.000 TL tutarında gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 100.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV32015 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 24 Mart 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,95 olarak belirlenmiştir. Enerji piyasası mevzuatı ve esas sözleşme kapsamında sahip olunan ve olunacak üretim lisansı da dâhil olmak üzere 100.000.000 TL tutarında varlık ve hakların kullanımıyla üretilen ve üçüncü kişilere satılan elektrik enerjisinin ve kapasitesinin yönetimine dayanmakta olup ihraca ilişkin Zorlu Holding garantörlüğü bulunmaktadır. TFKB Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 143.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV52013 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %14,21 olarak belirlenmiştir. 171.152.750 TL tutarında gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

34





6. Diğer alacaklar ve borçlar

Diğer alacaklar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer alacakları aşağıdaki gibidir:


İlişkili taraflardan diğer alacaklar 225 33 Devreden KDV 29.368 9.293 Diğer 1.260 1.276

Toplam 30.853 10.602

Diğer borçlar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer borçları aşağıdaki gibidir:


Diğer 4.085 2.775

Toplam 4.085 2.775

7. Peşin ödenmiş giderler

31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in peşin ödenmiş giderleri bulunmamaktadır.

8. Borçlanmalar

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları


Finansal kiralama sertifikalarına ilişkin borçlar 2.886.844 2.650.064

Toplam 2.886.844 2.650.064

35





8. Borçlanmalar (devamı) Uzun vadeli borçlanmalar 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli borçları aşağıdaki gibidir:


İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar (*) 314.000.000 314.000.000

Toplam 314.000.000 314.000.000

(*) Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB

Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,16 olarak belirlenmiştir. 81.290.000 TL tutarında gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 100.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV32015 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 24 Mart 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,95 olarak belirlenmiştir. Enerji piyasası mevzuatı ve esas sözleşme kapsamında sahip olunan ve olunacak üretim lisansı da dâhil olmak üzere 100.000.000 TL tutarında varlık ve hakların kullanımıyla üretilen ve üçüncü kişilere satılan elektrik enerjisinin ve kapasitesinin yönetimine dayanmakta olup ihraca ilişkin Zorlu Holding garantörlüğü bulunmaktadır.

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 143.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV52013 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %14,21 olarak belirlenmiştir. 171.152.750 TL tutarında gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

9. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket’in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı 50.000 TL olup her biri 1 TL tutarında 50.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 50.000 TL). Şirket’in 30 Aralık 2016 tarihi itibarıyla imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:


Tutar % Tutar %

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. 50.000 100 50.000 100

Toplam ödenmiş sermaye 50.000 100 50.000 100

36





9. Özkaynaklar (devamı)

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Şirket, 6 Nisan 2016 tarihindeki olağan genel kurulunda aldığı karar doğrultusunda 2015 yılı net dönem karı 415.909 TL üzerinden Türk Ticaret Kanunu’nun 519. Maddesi gereğince 111 TL tutarında kanuni yedek akçe ayrılmasına, kalan 415.798 TL’nin de olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına karar vermiştir. 10. Hasılat Şirket’in, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren on iki aylık hesap dönemlerine ait hasılat gelirleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 31 Aralık 2016


Kira sertifikaları işlem gelirleri 44.020.464 33.487.535

Toplam 44.020.464 33.487.535

11. Satışların maliyeti Şirket’in, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren on iki aylık ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetine ilişkin giderleri aşağıdaki gibidir:



Kira sertifikaları işlem giderleri 41.103.703 32.834.544 Kira sertifikaları reeskont gideri 2.924.711 -

Toplam 44.028.414 32.834.544

12. Genel yönetim giderleri Şirket’in, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren on iki aylık ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Aralık 2016

1 Ocak - 31 Aralık 2015

Danışmanlık ve müşavirlik giderleri 108.809 14.737 Vergi resim ve harçlar 13.151 96.938 Diğer çeşitli giderler 12.912 21.427

Toplam 134.872 133.102

37





13. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Şirketin, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla karşılık, koşullu varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 14. Vergi varlık ve yükümlülükleri 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir (31 Aralık 2015: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler. 15. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket’in maruz kaldığı riskler, Şirket’in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

• Kredi riski • Likidite riski • Piyasa riski

38





15. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 15.1 Kredi riski Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

31 Aralık 2016

Alacaklar

Ticari alacaklar Diğer alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili taraf

Diğer Bankalardaki mevduat

Finansal yatırımlar taraf taraf taraf

Raporlama tarihi itibarıyla maruz

kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 316.886.961 225 30.628 495.241 - - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - 314.000.000 - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri - 316.886.961 225 30.628 495.241 - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri - - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

39





15. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2015

Alacaklar

Ticari alacaklar Diğer alacaklar

İlişkili Taraf

Diğer taraf

İlişkili taraf

Diğer taraf

Bankalardaki mevduat

Finansal yatırımlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - 316.650.064 33 10.569 644.735 - - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı - 314.000.000 - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri - 316.650.064 33 10.569 644.735 - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri - - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı

-

-

-

-

-

-

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri

-

-

-

-

-

-

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

15.2 Likidite riski 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki tablodaki gibidir: Sözleşme uyarınca vadeler

31 Aralık 2016 Defter değeri

Sözleşme uyarınca nakit

çıkışlar 3 aydan

kısa 3-12 ay

arası 1-5 yıl arası 5 yıldan

uzun

Türev olmayan finansal yükümlülükler Borçlanmalar 316.886.961 458.478.886 10.902.627 32.707.881 414.868.378 -

Toplam 316.886.961 458.478.886 10.902.627 32.707.881 414.868.378 -

Beklenen vadeler


Beklenen nakit çıkışlar toplamı

3 aydan kısa

3-12 ay arası 1-5 yıl arası

5 yıldan uzun

Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar - - - - - - Diğer borçlar 4.085 4.085 4.085 - - -

Toplam 4.085 4.085 4.085 - - -

40





15. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Sözleşme uyarınca vadeler


Sözleşme uyarınca

nakit çıkışlar 3 aydan

kısa 3-12 ay


uzun

Türev olmayan finansal yükümlülükler

Borçlanmalar 316.650.064 502.089.394 10.902.627 32.707.881 458.478.886 --

Toplam 316.650.064 502.089.394 10.902.627 32.707.881 458.478.886 --

Beklenen vadeler


Beklenen nakit çıkışlar

toplamı 3 aydan

kısa 3-12 ay


uzun

Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar - - - - - - Diğer borçlar 2.775 2.775 2.775 - - -

Toplam 2.775 2.775 2.775 - - -

15.3 Piyasa riski Kur riski 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

15.4 Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile kar payı oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. 19 Finansal araçlar Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

41





19 Finansal araçlar (devamı)

31 Aralık 2016

Defter değeri Gerçeğe uygun değer

Finansal varlıklar Ticari alacaklar 316.886.961 324.902.625

Toplam 316.886.961 324.902.625

Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 316.886.844 324.902.625

Toplam 316.886.844 324.902.625

31 Aralık 2015

Defter değeri Gerçeğe uygun değer

Finansal varlıklar Ticari alacaklar 316.650.064 321.780.429

Toplam 316.650.064 321.780.429

Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 316.650.064 321.780.429

Toplam 316.650.064 321.780.429


Ticari alacaklar %13,77 %12,68 Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar %13,77 %12,68

16. Raporlama döneminden sonraki olaylar Bulunmamaktadır.