29
1 własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione THE LAW OF CHARTSWitamy w The Law of Charts. W niniejszym e-booku chcielibyśmy wspólnie z Państwem przeanalizować narzędzia, które tworzą „The Law od Charts. Mamy nadzieję, że dzięki lekturze tego poradnika lepiej zrozumieją Państwo różnorodne aspekty analizy technicznej. To, jak kształtują się ceny, zależy tylko i wyłącznie od nas samych. Wpływ jednego zdarzenia na drugie powoduje, że inwestorzy starają się przewidywać kolejne ruchy cen. W Trading Educators jesteśmy takimi samymi traderami jak Ty. Jak każdy inwestor, zdarza nam się popełniać błędy. Dzięki temu uczymy się jeszcze więcej. To, co chcielibyśmy Ci zaoferować to nasz wieloletni dorobek, czyli doświadczenie zdobyte podczas inwestowania na wielu rynkach, używając różnorodnych metod i technik. Inwestowaliśmy podczas najbardziej nieprzyjaznych momentów w historii i udało nam się przetrwać. Od czasu, gdy zaczynaliśmy tradować, rynki niesłychanie się zmieniły. Mimo to, prawa, które nimi rządzą nie zmieniły się wcale. The Law of Chartsistnieje więc od czasu, kiedy można było przedstawić zmiany cen na rynkach w formie najprostszych wykresów. Niezależnie od perspektywy czasowej zobaczysz, jak w praktyce funkcjonują nasze narzędzia. Oferujemy szkolenia inwestycyjne, ale też z powodzeniem tradujemy. Niniejsza praca pod żadnym względem nie zapewnia pełnej analizy tradingowej. Trading jest niezwykle szeroką dziedziną, można by mówić o tym w nieskończoność. Mamy nadzieję, że poznawszy podstawy zaprezentowane tutaj, chętniej dowiesz się więcej biorąc udział w naszych szkoleniach.

The Law of Charts Pl

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: The Law of Charts Pl

1

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

“THE LAW OF CHARTS”

Witamy w “The Law of Charts”. W niniejszym e-booku chcielibyśmy wspólnie

z Państwem przeanalizować narzędzia, które tworzą „The Law od Charts”. Mamy

nadzieję, że dzięki lekturze tego poradnika lepiej zrozumieją Państwo różnorodne

aspekty analizy technicznej.

To, jak kształtują się ceny, zależy tylko i wyłącznie od nas samych. Wpływ

jednego zdarzenia na drugie powoduje, że inwestorzy starają się przewidywać kolejne

ruchy cen.

W Trading Educators jesteśmy takimi samymi traderami jak Ty. Jak każdy

inwestor, zdarza nam się popełniać błędy. Dzięki temu uczymy się jeszcze więcej. To, co

chcielibyśmy Ci zaoferować to nasz wieloletni dorobek, czyli doświadczenie zdobyte

podczas inwestowania na wielu rynkach, używając różnorodnych metod i technik.

Inwestowaliśmy podczas najbardziej nieprzyjaznych momentów w historii i udało nam

się przetrwać. Od czasu, gdy zaczynaliśmy tradować, rynki niesłychanie się zmieniły.

Mimo to, prawa, które nimi rządzą nie zmieniły się wcale. „The Law of Charts” istnieje

więc od czasu, kiedy można było przedstawić zmiany cen na rynkach w formie

najprostszych wykresów. Niezależnie od perspektywy czasowej zobaczysz, jak w

praktyce funkcjonują nasze narzędzia.

Oferujemy szkolenia inwestycyjne, ale też z powodzeniem tradujemy. Niniejsza

praca pod żadnym względem nie zapewnia pełnej analizy tradingowej. Trading jest

niezwykle szeroką dziedziną, można by mówić o tym w nieskończoność. Mamy nadzieję,

że poznawszy podstawy zaprezentowane tutaj, chętniej dowiesz się więcej biorąc udział

w naszych szkoleniach.

Page 2: The Law of Charts Pl

2

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

To nie wiedza o konkretnej zasadzie prowadzi do sukcesu, lecz

znajomość jej mechanizmów. Zupełnie jak z elektrycznością.

Wiedza o niej nie zmieniła świata. Dopiero jej opanowanie

przyczyniło się do rozwoju ludzkości i powstania olbrzymich

fortun. Zapraszam do lektury.

Page 3: The Law of Charts Pl

3

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

“THE LAW OF CHARTS”

formacje 1-2-3

Typowa formacja 1-2-3 high zachodzi na końcu rynku

trendującego w górę. Zazwyczaj ceny tworzą wtedy maksimum

lokalne (będziemy go nazywać high (1)), po którym następuje

spadek do punktu 2 (który jest minimum lokalnym), gdzie zaczyna

się kolejna korekta. Ceny następnie tworzą maksimum lokalne w

punkcie 3 i znów zaczynają spadać. Jednak, aby ustalić położenie

kolejnych punktów 2 i 3 musi nastąpić pełna korekta.

Punkt 1 high zostaje utworzony, gdy ruch cen w górę zakończył się , a ceny zaczęły

spadać. Punkt ten wyznacza jednocześnie maksymalny poziom w kończącym się właśnie

trendzie wzrostowym.

Page 4: The Law of Charts Pl

4

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Punkt 2 w formacji 1-2-3 high jest wyznacza lokalne minimum. Warunkiem niezbędnym

do jego utworzenia jest utworzenie pełnej korekty. Pełna korekta ma miejsce wtedy, gdy

jeden spośród 3 barów występujących zaraz po barze oznaczonym cyfrą 2 tworzy wyższe

maksimum (higher high) i wyższe minimum (higher low) niż bar oznaczony cyfrą 2

(patrz rysunki poniżej).

Punkt 3 układu 1-2-3 high jest lokalnym maksimum znajdującym się na wykresie

pomiędzy punktem 2 i 1. Punkt 3 układu również zostaje utworzony po pełnej korekcie.

Pełna korekta w tym wypadku ma miejsce wtedy, gdy cena spadając od punktu 3 tworzy

bar mający niższy poziom low i niższy poziom high niż bar oznaczony cyfrą 3. Warunek

ten musi być spełniony w ciągu maksymalnie 3 barów występujących bezpośrednio po

barze numer 3.

Page 5: The Law of Charts Pl

5

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Teraz przyjrzyjmy się formacji 1-2-3 low:

Typowy 1-2-3 low zachodzi na końcu trendu spadkowego. Ceny utworzą

najniższy punkt w dotychczasowym trendzie spadkowym (będziemy go

nazywać low (1)), po którym następuje wzrost cen do punktu 2, gdzie

zaczyna się kolejna korekta. Następnie ceny tworzą minimum lokalne w

punkcie 3 i znów zaczynają rosnąć. Punkt 3 musi znajdować się na wykresie

pomiędzy punktem 1 i punktem 2.

Punkt 2 w formacji 1-2-3 low zostaje utworzony po pełnej korekcie. Pełna korekta ma

miejsce wtedy, gdy cena spadając z punktu 2 tworzy bar mający niższy poziom high i

niższy poziom low (patrz rysunki poniżej) niż bar oznaczony cyfrą 2. Warunek ten musi

być spełniony w ciągu maksymalnie 3 barów od baru oznaczonego numerem 2.

Punkt 3 układu 1-2-3 low również zostaje utworzony po pełnej korekcie. Pełna korekta w

tym wypadku ma miejsce wtedy, gdy cena rosnąc od punktu 3 tworzy bar mający wyższy

Page 6: The Law of Charts Pl

6

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

low i wyższy high niż bar oznaczony cyfrą 3. Warunek ten musi być spełniony w ciągu

maksymalnie 3 barów od baru oznaczonego numerem 3.

Cała formacja 1-2-3 high jest zanegowana w momencie, gdy którykolwiek z barów

osiąga poziom wyższy niż bar oznaczony cyfrą 1.

Page 7: The Law of Charts Pl

7

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Cała formacja 1-2-3 low jest zanegowana w momencie, gdy którykolwiek z barów osiąga

poziom niższy niż bar oznaczony cyfrą 1.

Formacja wąskiej półki (Ledges)

Formacja wąskiej półki (Ledges) składa się z co najmniej 4 barów. Musi ona

posiadać dwa maksima i dwa minima na podobnych poziomach. Punkty te muszą

być oddzielone przynajmniej jednym barem.

Poziomy te nie muszą być identyczne, lecz nie mogą się różnić o więcej niż o 3 ticki.

Jeśli mamy więcej punktów na podobnych poziomach high i low, mamy możliwość

wyboru jednego spośród dwóch możliwych poziomów, na których możemy otworzyć

pozycję (patrz poniżej).

Page 8: The Law of Charts Pl

8

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Formacja wąskiej półki nie może zawierać więcej niż 10 barów. Układ ten musi być

zbudowany jako przerwa we wcześniej istniejącym trendzie. Sygnałem zajęcia pozycji w

formacji jest wybicie tylko i wyłącznie w kierunku dotychczasowego trendu.

Konsolidacja

„Trading Range” (spójrz poniżej) jest podobny do formacji wąskiej półki, lecz musi się

składać z więcej niż 10 barów. Formacja konsolidacji może liczyć od 11 do 29 barów.

Haki Ross’a

Hak Ross’a jest tworzony poprzez:

1. pierwszą korektę tuż po wybiciu się z formacji 1-2-3

2. pierwszą korektę tuż po wybiciu się z formacji wąskiej półki

3. pierwszą korektę po wybiciu się z konsolidacji

W trendzie, po wybiciu się z formacji 1-2-3 pierwszy bar, który utworzy nowe

maksimum lub minimum na wykresie, jest barem tworzącym Hak Ross’a. (podwójny

high/top lub podwójny low / bottom również tworzą Hak Ross’a).

Page 9: The Law of Charts Pl

9

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Podobnie jest z formacją wąskiej półki oraz konsolidacją - pierwszy bar, który utworzy

nowe maksimum lub minimum na wykresie, jest barem tworzącym Hak Ross’a. (w tym

wypadku podwójny low albo high także tworzy Hak Ross’a)

Możliwość precyzyjnego opisania powyższych formacji oddziela je grubą kreską od

niedokładnie sprecyzowanych formacji takich jak: „głowa i ramiona”, „flaga”, „trójkąt”,

„kubek” itp.

Nasze szkolenia z pewnością pomoże Ci zgłębić tajniki „The Law Of Charts” i nauczą

Cię, jak stosować narzędzia, dzięki którym wielu traderów na całym świecie zarabia duże

pieniądze.

Konsolidacje

Boczne ruchy cen mogą być podzielona na 3 różne, dające się opisać formacje:

1. Formacja wąskiej półki – składające się z nie więcej jak 10 barów

2. Konsolidacje – od 11 do 21 barów

3. Trading Ranges – składające się z więcej jak 21 barów, z wybiciem zwykle w

obszarze od 21 do 29 bara.

Page 10: The Law of Charts Pl

10

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Formacje Trading Ranges składające się z więcej niż 29 barów, zazwyczaj słabną poza

29 barem, a wybicia po 29 barze mogą być:

stosunkowo silne, o ile formacja Trading Range przyjmuje postać trójkąta

zwężającego się (coiling, zwój)

stosunkowo słabe, o ile formacja Trading Range przyjmuje postać trójkąta

rozszerzającego się (megafon)

Mówiąc o wybiciach z formacji wąskiej półki, wiemy z definicji, że ten setup musi

występować jedynie, gdy rynek znajduje się w trendzie. Wybicie daje dużo mocniejszy

sygnał do otwarcia pozycji, gdy występuje w kierunku dotychczasowego trendu.

Teraz zajmiemy się nieco bardziej szczegółowo Konsolidacjami oraz Trading Ranges.

W „The Law of Charts” pierwszą korektę, która następuje po wybiciu się z Trading

Range, Legde’a czy Konsolidacji również nazywamy Hakiem Ross’a.

Page 11: The Law of Charts Pl

11

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Największym problemem dotyczącym trendu bocznego, na jaki napotykają traderzy jest

określenie, czy rynek jeszcze się w nim znajduje i czy ceny zaczęły trendować. Jak

jeszcze, poza bezspornym wybiciem i korektą tworzącą Hak Ross’a, możemy wykryć czy

rynek już trenduje?

W innych publikacjach pisaliśmy, że wybicie w punkcie 2 formacji 1-2-3 zaznacza

kierunek trendu oraz, że wybicie z tej formacji (czyli w punkcie Haka Ross’a) umacnia

poprzednio wskazany trend.

Formacje 1-2-3 nie są jednak w tym przypadku miarodajnym sygnałem do zajęcia

pozycji. Dlaczego? Dzieje się tak dlatego, że w konsolidacji i w Trading Ranges kolejne

ramiona wielu formacji 1-2-3 rysowane są w sposób przypadkowy i niemożliwym jest

wtedy określenie, w którą stronę wybije się rynek. Widząc formację /\/\ lub \/\/ widzimy

Page 12: The Law of Charts Pl

12

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

nic innego, jak formację 1-2-3 low po której następuje formacja 1-2-3 high lub

odwrotnie. Wybicie z punktu 2 nie jest wtedy zwykle wystarczająco silne i nie warto

wtedy inwestować. W tej sytuacji w sukurs przychodzi Hak Ross’a. Może on być dobrym

wskaźnikiem tego, jak zachowa się rynek.

Oczywiście nic nie działa zawsze, toteż musimy liczyć się z fałszywymi wybiciami. Owe

naruszenie Haka Ross’a mające miejsce w sytuacji, gdy mamy do czynienia z trendem

bocznym, skutkuje otwarciem pozycji z niskim ryzykiem i podwyższonym

prawdopodobieństwem sukcesu. Mimo, że wybicie z Haka Ross’a jest dobrym

momentem na otwarcie pozycji to jeszcze lepszy sygnał oferuje formacja TTE. Używając

tej formacji możemy zająć tę pozycję wcześniej niż w przypadku Haka Ross’a

otrzymując tym samym bardziej atrakcyjny moment wejścia.

Punkty oczyszczania formacji 1-2-3

Wielu traderów interesuje formacja 1-2-3. Pytają: „kiedy kupować, a kiedy sprzedawać?”

Chociaż lepiej jest używać TTE (Traders Trick Entry) tak często, jak to tylko możliwe,

następująca ilustracja powinna być Ci pomocna w sprecyzowaniu kiedy nie używać TTE.

Page 13: The Law of Charts Pl

13

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Wybicie z 1-2-3 high i low

Zobrazujmy sobie czym jest formacja 1-2-3:

Sprzedawaj przy wybiciu w punkcie 2 w 1-2-3 high

Kupuj przy wybiciu w punkcie 2 1-2-3 low

Komentarz: punkt 3 nie osiąga poziomu punktu 1.

Musimy być wyczuleni na zagrażające nam wybicia w tych kluczowych punktach. Nie

otworzymy pozycji, jeśli wybicie z naszego punktu otwarcia nastąpiło w godzinach poza-

sesyjnych i utworzyło lukę. Otworzymy pozycję tylko wtedy, gdy wybicie nastąpiło w

czasie trwania sesji.

Szukamy formacji 1-2-3 low, kiedy ceny wydają się drastycznie spadać lub w co

najmniej 50 procentach zmieniły swój dotychczasowy trend. Formacji 1-2-3 high

szukamy zatem, gdy ceny wydają się szybować w górę lub osiągnęły 50 procentową

zmianę dotychczasowego trendu.

Punktem otwarcia pozycji zawsze będzie punkt, w którym nastąpiło wybicie lub punkt

znajdujący się tuż przed nim.

Page 14: The Law of Charts Pl

14

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Punkty oczyszczania formacji Haka Ross’a

Często zadajecie nam pytania dotyczące Haka Ross’a. Są one zupełnie analogiczne jak w

wypadku formacji 1-2-3. „Kiedy sprzedawać, a kiedy kupować?”

Nasza odpowiedź jest dokładnie taka sama, jak w przypadku formacji 1-2-3. Mimo, że

lepiej jest używać otwarcia Traders Trick, to nie zawsze jest to możliwe. Kiedy zajdzie

taka sytuacja, otwierajcie swoje pozycje w punkcie wybicia Haka Ross’a.

Kupujcie w momencie wybicia z Haka Ross’a

Proszę jednak, abyście wzięli pod uwagę następujące ostrzeżenie: kiedy następuje

wybicie z Haka Ross’a bardzo często mamy do czynienia z czyszczeniem Stopów. Po

krótkim, gwałtownym wybiciu, następuje powrót do ruchu w przeciwną stronę i mamy

do czynienia z fałszywym wybiciem.

Sprzedawaj w punkcie wybicia z Haka Ross’a

Teraz skomentuję zestaw wykresów, które z pewnością rzucą nieco światła na to, czym

się zajmujemy.

Page 15: The Law of Charts Pl

15

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

To ważne! Ceny utworzą podwójny szczyt

na poziomie ostatniego Haka Ross’a, a

następnie zawrócą. Wielu profesjonalnych

traderów otworzy krótką pozycję w

momencie, gdy tylko poczują, że wystąpił

double top.

Zauważcie, że jesteśmy w stanie połączyć

linię trendu biegnącą od najniższego

poziomu Haka Ross’a do korekty low,

która utworzyła nam punkt 3, a następnie

do korekty low, która utworzyła podwójny

szczyt.

Zjawisko to ma miejsce w momencie, gdy w formacji 1-2-3 low i Haka Rossa ma miejsce

wybicie do góry lub kiedy w formacji 1-2-3 high i Haka Rossa ma miejsce wybicie do

dołu. Wybicie z formacji podwójnego szczytu (Rh) spowoduje powstanie kolejnego

odwrotnego Hak Ross’a, o ile ceny wyjdą z obszaru oporu i następnie przejdą korektę.

Jeżeli dwa kolejne Haki Rossa utworzą

formację podwójnego szczytu (patrz rysunek) to

zajęcie krótkiej pozycji w tym miejscu

charakteryzuje się niskim ryzykiem.

Bardziej zaawansowani traderzy otworzą krótką

pozycję, kiedy nastąpi potwierdzenie, że mamy

do czynienia z fałszywą formacją podwójnego

szczytu. Jest to tradowanie o niskim ryzyku,

ponieważ Stop może być tymczasowo

ustawiony powyżej ostatniego punktu high.

Zwracam uwagę, że tego typu transakcja

sprawdza się tylko w krótkim okresie czasu.

Kładę tutaj nacisk na słowo tymczasowo.

Podwójny szczyt może być fatalnym miejscem

na ustawienie zlecenia Stop ponieważ market

movers mogą sztucznie podnieść kurs do

poziomu ostatnich maksimów, aby kolejny raz

wywołać czyszczenie Stopów.

„The Traders Trick Entry” pozwoli nam

otworzyć długą pozycję wcześniej, zamiast

wyczekiwać na wybicie z podwójnego Haka

Page 16: The Law of Charts Pl

16

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Ross’a. Bardziej konserwatywna szkoła

tradingu dyktuje użycie TTE zakładając, że

ceny co najwyżej będą testowały ostatnie

szczyty. Punkt otwarcia pozycji Traders Trick

znajduje się w tym wypadku po prostu 1 tick

powyżej trzeciego bara korekty zaznaczonego

na naszym rysunku. Cała lub tylko część

pozycji może być zajęta w punkcie

podyktowanym przez TTE. To jedynie kwestia

wyboru. Chciałbyś dowiedzieć się jaki jest nasz

wybór? Oto i on – zajmujemy całą pozycję przy

użyciu TTE.

Ceny nadal spadają i przekraczają poziom

dolnego Haka Ross’a (patrz rysunek).

Powinniśmy złożyć zlecenie Sell Stop tuż

poniżej tego poziomu. Możemy otworzyć

krótką pozycję w całości lub części w

momencie przebicia się przez poziom dolnego

Haka Ross’a.

Page 17: The Law of Charts Pl

17

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Widzimy, że ceny nadal gwałtownie

spadają. Nie powinniśmy jednak

postępować zbyt pochopnie i sprzedawać

w panice.

Zanim ceny przebiły poziom najniższego

Haka Ross’a, utworzone zostały aż 4

bary spadkowe. Jeśli czytałeś

którąkolwiek z moich lekcji dotyczących

wyszukiwania trendu wiesz, że w

opisywanym przypadku rynek może

szykować się do korekty.

Spójrz na intraday’ową korektę

zaznaczoną strzałką po prawej stronie

wykresu. Właśnie miało miejsce ważne

zdarzenie. Owa intraday’owa korekta

pozwala nam na zajęcie krótkiej pozycji.

Spójrzmy jak wyglądał nasz dzień. Na

początku otworzyliśmy pozycję blisko

high’a z poprzedniego bara. Następnie

zostały wyczyszczone Stopy na

powyższym poziomie i po fałszywym

wybiciu rynek zaczął zmierzać w

kierunku low z poprzedniego dnia. Tego

typu układ jest dobrym momentem na

zajęcie krótkiej pozycji.

Page 18: The Law of Charts Pl

18

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Teraz mamy do czynienia z intraday’ową

korektą, po której następuje revearsal bar.

Rynek zaczął przemawiać! Na początku

widzimy, że rynek otwiera się luką spadkową.

Teraz zaobserwuj proszę to, co dzieje się z ceną

przez resztę dnia. Zawodowcy otworzą długą

pozycję w miejscu tej luki (patrz wykres).

Niektórzy uczynią to zaraz po otwarciu, inni

kiedy ceny zaczną piąć się w górę. Kiedy

widzisz taką lukę zamknij swoje krótkie pozycje

z zyskiem. Jeśli myślisz chłodno zamknij swoje

krótkie pozycje i otwórz pozycję przeciwstawną

(długą). W przeważającej liczbie przypadków

będzie to trafna decyzja.

Tak naprawdę, wielu profesjonalistów, którzy

zauważą, że rynek wchodzi w fazę konsolidacji

otworzy dwa razy większą pozycję przeciwko

trendowi niż zgodnie z nim.

Page 19: The Law of Charts Pl

19

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Rynek podpowiadał nam, że należy spodziewać

się korekty. Pamiętasz?

Kiedy ceny poddają się korekcie i otwarcie

następuje blisko szczytów poprzedniego bara, a

następnie cena przesunie się powyżej poziomu

high z poprzedniego bara są szanse, że to nie

koniec korekty.

Ostatni bar tworzy nam pięciobarowy obszar

konsolidacji. Zaznaczyłem go ramką. Ten

rodzaj formacji bliżej opisany jest w moim

manualu „TRADING THE ROSS HOOK”

Mimo, iż nie jest to pokazane, możesz sobie

wyobrazić 3 okresową średnią kroczącą

przesuniętą o 3 bary, liczoną na podstawie cen

zamknięcia, biegnącą przez środek tej

pięciobarowej konsolidacji.

Ta krocząca średnia jest filtrem dla

odwróconego Haka Ross’a. (patrz rysunek)

Page 20: The Law of Charts Pl

20

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Ponieważ nastąpiło otwarcie luką nie byliśmy w

stanie wykorzystać przebicia z Haka Ross’a.

Owy niższy poziom spowodował napływ

podwójnej liczby zleceń od insiderów.

Ceny zaczęły rosnąć tworząc następny dzienny

revearsal bar. Pamiętaj, kiedy insiderzy

poczują, że na rynku następuje korekta,

zwiększą oni liczbę swoich zleceń w

momencie otwarcia powyżej lub poniżej

punktów ekstremalnych poprzedniego dnia.

To podwojenie liczby zleceń może służyć jako

filtr dla naszych działań na giełdzie, ponieważ

możemy oczekiwać, że insiderzy będą

próbować wypełnić te lukę. Day traderzy mogą

używać tej metody równolegle z insiderami,

którzy wiedzą, że nastąpi taki a nie inny ruch

cen.

Kiedy luka cenowa przekroczy poziom Haka

Ross’a, a następnie nastąpi korekta, z

powodzeniem możemy otworzyć pozycję w

punkcie poniżej nowo utworzonego haka

Ross’a.

Następnego dnia otrzymujemy lukę otwarcia w

górnej części baru. Tym razem poziom ceny

znajduje się powyżej punktu high z

poprzedniego baru. On także przyniesie ze sobą

podwójną ilość zleceń „sell”. Jest to dzień

korekcyjny, więc możemy połączyć na

wykresie kilka punktów.

Page 21: The Law of Charts Pl

21

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Ceny spadając przebiją poziom naszego Sell Stop,

który znajduje się poniżej Haka Ross’a (RH).

Umieściliśmy to zlecenie jeden tick poniżej RH.

Zanim otworzymy nową pozycję, musi nastąpić

naruszenie RH.

Może pojawić się wiele problemów w realizacji

mojego zlecenia w momencie, gdy rynek otwiera

się poniżej naszego zlecenia otwarcia krótkiej

pozycji. Najmniejszym kłopotem jest powstały w

tym przypadku slippage. Dlatego, jeśli w ogóle

możliwe, nie składamy zleceń dopóki nie będziemy

widzieli, na jakim poziomie nastąpi otwarcie. Na

wykresie po lewej, ceny otwarcia były na poziomie

jednego tick’a poniżej RH.

Poziom zamknięcia na następnym barze jest

niespodziewany. Musimy robić wszystko, aby

chronić nasze zyski. Występują oznaki, że nastąpią

dalsze korekty. Gdy spodziewamy się, że ceny będą

nadal spadać, chrońmy nasze zyski przesuwając

nasz Stop jeden tick powyżej punktu high

jakiegokolwiek baru, którego poziom zamknięcia

jest zbliżony do tego maksimum.

Korekty tworzące Haki Ross’a tworzą się w

interwale dziennym, toteż Daytraderzy mogą w tym

momencie zyskać kilka ticków zysku.

Page 22: The Law of Charts Pl

22

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Daytraderzy byli by w stanie zarabiać sprzedając

poniżej punktu low z poprzedniego dnia. Każdy

daytrader zawsze powinien traktować wybicie z low

poprzedniego dnia jako wystarczający powód do

zajęcia krótkiej pozycji.

Korekta cen pokazana na ostatnim barze tworzy

kolejny hak Ross’a.

Podczas, gdy ceny poddają się korekcie, próbujemy

sprzedawać w momencie wybicia z punktu low.

Page 23: The Law of Charts Pl

23

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Następujące komentarze znajdują zastosowanie zarówno w analizie wykresu

znajdującego się powyżej jak i poniżej. Możemy chcieć zająć całą pozycję, jednak mamy

do tego jedynie dwie szanse. Lepszym rozwiązaniem może być zajęcie pozycji w dwóch

trzecich w jednym z dwóch najwyższych potencjalnych punktów wejścia i jedynie w

jednej trzeciej w punkcie Haka (oczywiście jeśli mamy taki wybór). Kiedy ceny zaczną

spadać, będziemy chcieli natychmiast zająć 2/3 naszej pozycji. Jeśli nie będziemy jednak

w stanie tego zrobić, będziemy zmuszeni zająć całą naszą pozycję w punkcie haka

Ross’a. Może to nieco przypominać sytuację, w której opisywaliśmy kroczącą średnią.

Mówiliśmy o niej, że jest niejako filtrem dla tradowania, ponieważ formacja kroczącej

średniej przebiegała przez konsolidację złożoną z pięciu barów. W tym przypadku,

średnia ta powstrzymywała trend spadkowy.

Tradowanie w punkcie low jest pominięte

z powodu luki cenowej w momencie

otwarcia. Wtedy staramy się sprzedawać

na wybiciu z kolejnego punktu low,

podobnie jak z Haka Ross’a.

Nasze zlecenie zostało zrealizowane w obu

punktach wejścia.

Page 24: The Law of Charts Pl

24

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Następujące komentarze znajdują zastosowanie zarówno w analizie wykresu

znajdującego się powyżej jak i poniżej. W miarę jak zbieramy zyski na rynku,

dochodzimy do momentu, w którym mamy zgromadzonych wystarczająco dużo zysków.

Wtedy chcielibyśmy tradować na nieco większym ryzyku, utrzymując poziom zlecenia

Stop w dalszej odległości od linii ceny.

Jeśli nie chcemy podejmować dodatkowego ryzyka, lepiej jest wtedy używać narzędzia

Trailing Stop na 50% dotychczasowego zysku, gdy rynek idzie w dół. Dobrze nawet

zacieśniać jego poziomy podczas revearsal barów lub jakiegokolwiek innego znaku, że

coś dzieje się na rynku nie tak.

Jako, że na wykresie pojawia się revearsal bar,

zacieśniamy poziomy naszych Stopów. Nie

chcielibyśmy, aby nasze zyski obróciły się w straty.

Kolejna dzienna korekta daje traderom szansę, aby

sprzedawać kontrakty na krótką pozycję.

Na Outside barze traderzy, którzy otworzyli krótką

pozycję, zrealizowali swoje zlecenia.

Page 25: The Law of Charts Pl

25

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Wszyscy traderzy mogą zająć krótką pozycję w

momencie przebicia minimum z poprzedniej

świeczki.

Poziom cen zgodnie z przewidywaniami spada w

dół.

Trend spadkowy jest nienaruszony. Jeśli

chcielibyśmy podjąć większe ryzyko, możemy

pozwolić, aby nasz Stop przesunął się jeszcze dalej

w dół.

Page 26: The Law of Charts Pl

26

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Tutaj widzimy, jaką wartość ma odsunięcie

poziomu Stop nieco dalej w dół, kiedy uzyskaliśmy

wystarczające zyski.

W każdym razie, umieścilibyśmy zlecenie

Sell Stop poniżej haka Ross’a oraz

następnego korekcyjnego baru, a w

konsekwencji wybrali wejście Traders

Trick.

W tym momencie widzimy 3 możliwe

punkty, w których możemy otworzyć

krótką pozycję. Za każdym razem, gdy

otrzymujemy 3 barową korektę,

przesuwamy nasz Stop (oczywiście, jeśli

takie zlecenie zostało złożone) jeden tick

powyżej punktu high trzeciego bara

korekty. Robimy tak dlatego, że gdybyśmy

mieli otrzymać 3 bary korekty,

musielibyśmy przyjąć, że trend

przynajmniej chwilowo już się zakończył i

że ceny zaczną rosnąć lub że w

ostateczności wszedł w fazę konsolidacji.

Page 27: The Law of Charts Pl

27

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Luka otwarcia pomija najwyższy punkt

wejścia. Tym samym spowoduje, że

będziemy próbować zrealizować zlecenie

w dwóch trzecich w punkcie wybicia z low

na barze utworzonym poniżej

wspomnianej luki.

Po raz kolejny punkt wejścia został

pominięty przez lukę otwarcia.

Spróbujemy otworzyć pozycję na

następnym barze.

Ten bar powoduje, że poziom, przy

którym realizujemy zlecenie znajduje się

blisko poziomu zamknięcia.

Page 28: The Law of Charts Pl

28

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

W tym momencie, całe nasze zlecenie

powinno być zawarte w jednym punkcie.

Nie musimy zawierać zlecenie sprzedaży poniżej

Haka Ross’a, jeśli nasze zlecenie jest w całości

zawarte.

Biorąc pod uwagę poprzednie cztery wykresy,

zauważ: odpowiedni trailing stop utrzymał by nas

na rynku przez cztery dni pokazane na wykresach.

Bylibyśmy w stanie zbudować naszą pozycję

jedynie dodając zlecenia.

Jednak proszę, weźcie pod uwagę, że dodawanie zbyt wielu zleceń stwarza większe

ryzyko. Co więcej, poziom poniesionego ryzyka może być wyższy niż ten, który

uprzednio zaakceptowaliśmy. Dlaczego? Ponieważ za każdym razem, gdy powiększamy

naszą pozycję, jesteśmy bliżej końca ruchu cen, który ma miejsce.

Celem przedstawienia Ci tej metody Trade Managementu za pomocą serii wykresów, jest

zademonstrowanie alternatywnych jego metod. Wszystko zależy od konkretnego tradera.

My mamy na myśli dwa różne podejścia, które mogą odpowiadać różnym inwestorom.

Pierwszym jest zajęcie całej pozycji w punkcie początkowym, a następnie likwidowanie

części tej pozycji pokrywając koszty oraz zbierając niewielkie zyski, aby w końcu

kontynuować tradowanie na tym, co pozostało po tej częściowej likwidacji.

Odwrotnością tej metody jest tworzenie pozycji otwierając ją częściami, tak jakby

badając grunt. Jeśli początkowe zlecenie będzie przynosiło korzyści, będziemy dokładać

zlecenia fazami, aby w końcu zbudować całkowitą pozycję.

Wiele zależy od pożądanej wygody inwestowania oraz od poziomu ryzyka, jaki jesteśmy

gotowi na siebie wziąć.

Page 29: The Law of Charts Pl

29

własność Trading Educators, Inc. kopiowanie i przetwarzanie zabronione

Spójrzmy jeszcze na dwa wykresy poniżej. Jeśli chodzi kolejny wykres, w rzeczywistości

ceny nadal spadały jeszcze przez jakiś czas.

Tutaj widzimy kolejny dzienny „revearsal

bar. Powinieneś już wiedzieć, że to zwykle

oznacza, że będzie miał miejsce pewien

rodzaj korekty.

A nie mówiłem? Ceny uległy korekcie.

Powinniśmy zacząć sprzedawać w punkcie

wybicia z punktu low korekty.

Powinniśmy także umiejscowić nasz Sell

Stop poniżej haka Ross’a na część naszej

planowanej pozycji.

Pamiętaj, to zależy od Ciebie, jak dużą

część pozycji poświęcisz na danym

poziomie. To jedynie kwestia komfortu i

stylu tradowania.

Zatem, gdzie najchętniej złożył byś

zlecenia wejścia?