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The Winterbotham Trust Company (Uruguay) S.A.The Winterbotham Trust Company (Uruguay) S.A.Desde 1991 prestando servicios fiduciarios desde el UruguayDesde 1991 prestando servicios fiduciarios desde el Uruguay
EL FIDEICOMISOEL FIDEICOMISO
EN URUGUAYEN URUGUAY
Geoffrey Hooper - Geoffrey Hooper - Presidente. En noviembre de Presidente. En noviembre de 1990 f1990 funda Winterbotham Uruguay. Desde 1984 en la actividad unda Winterbotham Uruguay. Desde 1984 en la actividad fiduciaria y 1975 en la banca internacionalfiduciaria y 1975 en la banca internacional
Carmen ForcellaCarmen Forcella – – Contador Público, Lic. en Admin. de Contador Público, Lic. en Admin. de Empresas Senior VP - Gerente General de Winterbotham Uruguay. Empresas Senior VP - Gerente General de Winterbotham Uruguay. Ingresa en noviembre de 1990Ingresa en noviembre de 1990
Ian McConnellIan McConnell – – Contador Público, Maestría en Contador Público, Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Miami - Chief Administración de Empresas de la Universidad de Miami - Chief Financial Officer y encargado de la Financial Officer y encargado de la administraciónadministración contable de contable de fideicomisos en Winterbotham Uruguay. Ingresa en abril de 1994fideicomisos en Winterbotham Uruguay. Ingresa en abril de 1994
Fernando ElFernando Elííasas – – Contador Público – Client Accounting Contador Público – Client Accounting Unit Manager de Winterbotham Uruguay. Ingresa en abril de 2001Unit Manager de Winterbotham Uruguay. Ingresa en abril de 2001
PresentacionesPresentaciones
AGENDAAGENDA
1. Conceptos básicos sobre las partes 1. Conceptos básicos sobre las partes intervinientes: el Fideicomiso, la intervinientes: el Fideicomiso, la Propiedad Fiduciaria, el Fideicomitente o Propiedad Fiduciaria, el Fideicomitente o Fiduciante, el Fiduciario, el Beneficiario y Fiduciante, el Fiduciario, el Beneficiario y el Fideicomisarioel Fideicomisario..
2. Principales tipos de fideicomisos y usos 2. Principales tipos de fideicomisos y usos que visualizamos con potencial para ser que visualizamos con potencial para ser aplicados en la actividad agropecuariaaplicados en la actividad agropecuaria
ESTRUCTURA BÁSICA DE UN FIDEICOMISOESTRUCTURA BÁSICA DE UN FIDEICOMISO
Asesores Jurídicos y tributarios
Asesores técnicos, de inversión u otros
1. EL FIDEICOMITENTE(o Fiduciante)
Es quien transmite activos o bienes al fideicomiso
3. EL FIDUCIARIO: Es quien se encarga de administrar
el fideicomiso
4. BENEFICIARIO: En beneficio de quien
se administra el Fideicomiso y quien tiene el derecho de gozo o
usufructo del fideicomiso
2. EL FIDEICOMISO:Instrumento mediante el cual el
patrimonio del fideicomiso quedaafectado, separado y autónomo
CONCEPTOS BÁSICOS SOBRE EL INSTRUMENTO CONCEPTOS BÁSICOS SOBRE EL INSTRUMENTO Y LAS PARTES INTERVINIENTESY LAS PARTES INTERVINIENTES
El FideicomisoEl Fideicomiso consiste en la transferencia de bienes o consiste en la transferencia de bienes o derechos propiedad de una persona física o jurídica, u otra derechos propiedad de una persona física o jurídica, u otra clase de activo como podría ser un flujo de ingresos, para clase de activo como podría ser un flujo de ingresos, para constituir un patrimonio autónomo confiado a un constituir un patrimonio autónomo confiado a un administrador, a fin de que con el mismo cumpla determinados administrador, a fin de que con el mismo cumpla determinados objetivos a favor de uno o más beneficiarios. El fideicomiso se objetivos a favor de uno o más beneficiarios. El fideicomiso se manifiesta en una escritura que se registra con las autoridades.manifiesta en una escritura que se registra con las autoridades.
La Propiedad FiduciariaLa Propiedad Fiduciaria es el patrimonio afectado al es el patrimonio afectado al cumplimiento de una finalidad determinada de acuerdo con los cumplimiento de una finalidad determinada de acuerdo con los términos de la escritura cuyo titular será el Fiduciario. Es un términos de la escritura cuyo titular será el Fiduciario. Es un patrimonio separado e independiente del fideicomitente, del patrimonio separado e independiente del fideicomitente, del fiduciario y del beneficiario. fiduciario y del beneficiario.
CONCEPTOS BÁSICOSCONCEPTOS BÁSICOS . . . . . .
El FideicomitenteEl Fideicomitente es la persona (física o jurídica) que es la persona (física o jurídica) que constituye el fideicomiso, transfiere la propiedad o bienes o constituye el fideicomiso, transfiere la propiedad o bienes o derechos de afectación a otra persona (el fiduciario) para derechos de afectación a otra persona (el fiduciario) para lograr, por intermedio de este último, una finalidad lograr, por intermedio de este último, una finalidad determinada en provecho propio o de un tercero.determinada en provecho propio o de un tercero.
El FiduciarioEl Fiduciario es la persona (física o jurídica) que recibe la es la persona (física o jurídica) que recibe la transferencia de los bienes y se obliga administrarlos de transferencia de los bienes y se obliga administrarlos de acuerdo con las especificaciones de la escritura de fideicomiso.acuerdo con las especificaciones de la escritura de fideicomiso.
El Beneficiario El Beneficiario es aquella persona nombrada en el fideicomiso es aquella persona nombrada en el fideicomiso que tiene el derecho de gozo del fideicomiso, o sea es la que tiene el derecho de gozo del fideicomiso, o sea es la persona o personas (o entidad) que deben recibir el producto persona o personas (o entidad) que deben recibir el producto del fideicomiso de acuerdo con los objetivos del mismo. Puede del fideicomiso de acuerdo con los objetivos del mismo. Puede también ser la persona que tiene derecho al patrimonio también ser la persona que tiene derecho al patrimonio afectado en el término del fideicomiso.afectado en el término del fideicomiso.
El FideicomisarioEl Fideicomisario es aquella persona que tendrá derecho a es aquella persona que tendrá derecho a recibir el patrimonio afectado por el fideicomiso al termino del recibir el patrimonio afectado por el fideicomiso al termino del mismo. EL Fideicomisario podría ser tanto el Fideicomitente mismo. EL Fideicomisario podría ser tanto el Fideicomitente como el Beneficiario sin embargo también podría ser una como el Beneficiario sin embargo también podría ser una tercera persona. Salvo una sola excepción en el caso de los tercera persona. Salvo una sola excepción en el caso de los bancos, el Fiduciario nunca puede ser ni Beneficiario ni bancos, el Fiduciario nunca puede ser ni Beneficiario ni Fideicomisario.Fideicomisario.
CONCEPTOS BÁSICOS . . .CONCEPTOS BÁSICOS . . .
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES
EL FIDEICOMITENTEEL FIDEICOMITENTE
Derechos:Derechos: Designar al fiduciario y beneficiario; revocar el Designar al fiduciario y beneficiario; revocar el fideicomiso; exigir rendición de cuentas; pedir la remoción fideicomiso; exigir rendición de cuentas; pedir la remoción del fiduciario y designar otro; ejecutar la acción de del fiduciario y designar otro; ejecutar la acción de responsabilidad contra el fiduciario; sujeto a los términos de responsabilidad contra el fiduciario; sujeto a los términos de la escritura de fideicomiso.la escritura de fideicomiso.
ObligacionesObligaciones:: Transferir los bienes o el patrimonio a afectar Transferir los bienes o el patrimonio a afectar libre de cualquier gravamen u otro impedimento; Pago de libre de cualquier gravamen u otro impedimento; Pago de honorarios al fiduciario; rembolsar los gastos, velar por el honorarios al fiduciario; rembolsar los gastos, velar por el cumplimiento de los fines determinados en el acto cumplimiento de los fines determinados en el acto constitutivo del fideicomiso.constitutivo del fideicomiso.
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES . . . DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES . . .
EL FIDUCIARIOEL FIDUCIARIO
Derechos:Derechos: Exigir la transferencia de los bienes, recibir el Exigir la transferencia de los bienes, recibir el pago de honorarios y todo lo que se estipule en el Contrato en pago de honorarios y todo lo que se estipule en el Contrato en ejercer sus funciones y responsabilidades.ejercer sus funciones y responsabilidades.
ObligacionesObligaciones:: Administrar los bienes en la forma establecida Administrar los bienes en la forma establecida en el Contrato y velar por los intereses del Beneficiario, en el Contrato y velar por los intereses del Beneficiario, responder por la gestión, hacer inventario de los bienes responder por la gestión, hacer inventario de los bienes recibidos, mantener los bienes separados del resto de sus recibidos, mantener los bienes separados del resto de sus activos y de otros fideicomisos, ejercer todos los actos en activos y de otros fideicomisos, ejercer todos los actos en defensa y protección de los bienes materia del fideicomiso, defensa y protección de los bienes materia del fideicomiso, rendir cuentas, tratar asuntos impositivos, transferir los bienes rendir cuentas, tratar asuntos impositivos, transferir los bienes a quien corresponda, guardar secreto.a quien corresponda, guardar secreto.
Como herramienta para atraer la inversiónComo herramienta para atraer la inversión Como garantía para obtener créditoComo garantía para obtener crédito Como instrumento innovador para emprender nuevos negociosComo instrumento innovador para emprender nuevos negocios Como facilitador de las exportacionesComo facilitador de las exportaciones Como herramienta de reestructuración de carteras para bancosComo herramienta de reestructuración de carteras para bancos Como herramienta de recaudación para el saneamiento de las Como herramienta de recaudación para el saneamiento de las
finanzas municipalesfinanzas municipales Como herramienta para asignar becas a estudiantes en todos los Como herramienta para asignar becas a estudiantes en todos los
niveles desde primaria hasta nivel terciarioniveles desde primaria hasta nivel terciario
................ y el límite es la imaginación!
EL FIDEICOMISO ¿PARA QUÉ SIRVE?EL FIDEICOMISO ¿PARA QUÉ SIRVE?
TIPOS DE FIDEICOMISOTIPOS DE FIDEICOMISO
Principales tipos de fideicomiso que pueden usarse Principales tipos de fideicomiso que pueden usarse en la actividad agropecuaria desde el punto de vista en la actividad agropecuaria desde el punto de vista del productor y desde el punto de vista del inversor del productor y desde el punto de vista del inversor que busca obtener los rendimientos que producen que busca obtener los rendimientos que producen esta actividad.esta actividad.Fideicomiso de Garantía Fideicomiso de Garantía Fideicomiso de InversiónFideicomiso de Inversión
TIPOS DE FIDEICOMISO . . .TIPOS DE FIDEICOMISO . . .
FIDEICOMISO DE GARANTÍAFIDEICOMISO DE GARANTÍA
La finalidad es asegurar el cumplimiento de obligaciones La finalidad es asegurar el cumplimiento de obligaciones contraídas por quien lo constituye. contraídas por quien lo constituye.
¡El productor que necesita plata!¡El productor que necesita plata!
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria =
Activos
Crédito
Entrega de Activos
EL FIDUCIANTE
EL PRODUCTOR
EL BENEFICIARIO
(quien otorga el crédito)
Incumplimiento
Garantía
Pago del préstamo
e intereses
¡Creación de riqueza en el campo!¡Creación de riqueza en el campo!
Aporte de capital
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria =
campo + ganado
Aporte de campo
Grupo de inversores: “8% por año me gusta pero necesito un instrumento que me ofrezca garantías”
Saneé mi campo vendiendo ganado ¿ahora cómo hago? ¿Arriendo mis campos o participo aportando campos?
“Soy asesor agrónomo – conozco inversores y gente con campos en dificultades”
Asesora al Fiduciario
BENEFICIARIO
FIDEICOMITENTE
¡Exportemos!¡Exportemos!
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria:
Flujo de fondos
AGENTE DE CREDITO DE
EXPORTACIÓN
Abono de crédito
Cesión de créditos por exportaciones futuras
LOS COMPRADORES
COBRANZA VENTAS - EXPORTACIONES
Crédito
EL FIDUCIANTE
¡Los bancos, qué hacen con las garantías cobradas!¡Los bancos, qué hacen con las garantías cobradas!
Administra y/o dispone de los
bienes no bancarios
El banquero y las prioridades de su negocio
Las garantías cobradas
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria =
Garantías Cobradas
El banco - Fiduciante y beneficiario
¡Ni hablar de las deudas de los municipios!¡Ni hablar de las deudas de los municipios!
EL AHORRO PÚBLICO –
INDIVIDUAL O COLECTIVO
Municipio con problemas financieros
Inversión – tasa de retorno
FONDOSEL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria:Recaudaciones Futuras
Pago de impuestos
Cesión de recaudaciones
¡Los estudios ¡Los estudios -- garantía del futuro! garantía del futuro!
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria =
Donaciones
DONACIONES
Donadores – padres del colegio, empresas, el estado
El colegio aporta parte de la cuota de cada alumno
Los estudiantes que necesitan una
mayor oportunidad
¡Hasta podremos volar en aviones nuevos! ¡Hasta podremos volar en aviones nuevos!
EL FIDUCIARIO
EL FIDEICOMISOPropiedad Fiduciaria =
La Aeronave
Adquisición de la aeronave
El público...las AFAP Inversión – mediante la adquisición de títulos
Rendimiento fijo
Avión dado en arrendamiento a la aerolínea
Pagos del arrendamiento de la Aeronave con garantía de cesión de venta de pasajes, prenda de acciones de la aerolíneas, etc.
Uruguay Airlines
Presta servicios fiduciarios para clientes en el exterior desde su Presta servicios fiduciarios para clientes en el exterior desde su establecimiento en Uruguay a fines de 1990;establecimiento en Uruguay a fines de 1990;
Winterbotham actúa como fiduciario como lo indica su propio Winterbotham actúa como fiduciario como lo indica su propio nombre (“Trust Company”) y como lo establece su estatuto;nombre (“Trust Company”) y como lo establece su estatuto;
Es una compañía independiente de capitales privados;Es una compañía independiente de capitales privados;
Al cierre de su 12Al cierre de su 12avoavo ejercicio económico al 30 de junio 2003, su ejercicio económico al 30 de junio 2003, su patrimonio propio es de algo más de USD 5 millones:patrimonio propio es de algo más de USD 5 millones:
TRAYECTORIA Y SOLIDEZTRAYECTORIA Y SOLIDEZ
Winterbotham: Winterbotham: CompañíaCompañía Fiduciaria Fiduciaria
Winterbotham: Winterbotham: CompañíaCompañía Fiduciaria Fiduciaria
Tiene un equipo en Uruguay de 25 personas altamente profesionales, Tiene un equipo en Uruguay de 25 personas altamente profesionales, capacitadas y entrenadas en el manejo de Fideicomisos;capacitadas y entrenadas en el manejo de Fideicomisos;
Muy poca rotación de personal; 30% pertenece a la empresa desde hace más Muy poca rotación de personal; 30% pertenece a la empresa desde hace más de 10 años, 30% desde hace más de 5 años;de 10 años, 30% desde hace más de 5 años;
Desde su fundación ha desarrollado actividades en el área fiduciaria utilizando Desde su fundación ha desarrollado actividades en el área fiduciaria utilizando instrumentos fiduciarios de derecho anglo-sajón;instrumentos fiduciarios de derecho anglo-sajón;
Vasta experiencia en el armado, implementación y administración de distintos Vasta experiencia en el armado, implementación y administración de distintos tipos de fideicomisos para clientes de diversos países, principalmente en tipos de fideicomisos para clientes de diversos países, principalmente en América Latina;América Latina;
Su Estatuto ya faculta a Winterbotham para actuar como fiduciario y Su Estatuto ya faculta a Winterbotham para actuar como fiduciario y mandatario por cuenta de terceros, ya sean extranjeros o residentes en Uruguay.mandatario por cuenta de terceros, ya sean extranjeros o residentes en Uruguay.
CONFIANZA Y EXPERIENCIACONFIANZA Y EXPERIENCIA
Porque actualmente administra USD 1.500.000.000 en propiedad Porque actualmente administra USD 1.500.000.000 en propiedad fiduciaria utilizando herramientas de una variedad de jurisdicciones;fiduciaria utilizando herramientas de una variedad de jurisdicciones;
Por la experiencia de su fundador y la adquirida por su personal a lo Por la experiencia de su fundador y la adquirida por su personal a lo largo de más de 10 años trabajando con otros mercados;largo de más de 10 años trabajando con otros mercados;
Por contar con profesionales y personal de excelente capacitación y Por contar con profesionales y personal de excelente capacitación y reputación tanto local como en los mercados en los que tradicionalmente ha reputación tanto local como en los mercados en los que tradicionalmente ha actuado.actuado.
Porque es una empresa basada en la CONFIANZA y la relación con sus Porque es una empresa basada en la CONFIANZA y la relación con sus clientes lo avala;clientes lo avala;
¿POR QUÉ WINTERBOTHAM COMO FIDUCIARIO ¿POR QUÉ WINTERBOTHAM COMO FIDUCIARIO EN EL MARCO DE LA NUEVA LEY?EN EL MARCO DE LA NUEVA LEY?
Winterbotham: Winterbotham: CompañíaCompañía Fiduciaria Fiduciaria
Porque Winterbotham siempre ha seguido una política conservadora Porque Winterbotham siempre ha seguido una política conservadora en el manejo de su patrimonio y liquidez;en el manejo de su patrimonio y liquidez;
Porque su casa matriz es una entidad autorizada y regulada;Porque su casa matriz es una entidad autorizada y regulada;
Porque cuenta con una plataforma tecnológica de primer nivel;Porque cuenta con una plataforma tecnológica de primer nivel;
Porque siempre quisimos actuar en el mercado uruguayo y aportar Porque siempre quisimos actuar en el mercado uruguayo y aportar nuestros conocimientosnuestros conocimientos
El FIDEICOMISO en Uruguay, El FIDEICOMISO en Uruguay, el desafío de aplicar el desafío de aplicar
un instrumento de negocios comprobadoun instrumento de negocios comprobado
Winterbotham: Winterbotham: CompañíaCompañía Fiduciaria Fiduciaria
