TIPO DE CAMBIO · 2015. 6. 12. · TIPO DE CAMBIO 0.0076% ACCIONARIOS 0.1066% 0.2481%. 29 – Mayo - 2015 Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V. Riesgo de Mercado (por tipo de Var)

29 – Mayo - 2015

Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V.

Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V. (Siefore Básica 3) basa su política de Administración de riesgos

en el manejo prudencial de los distintos tipos de riesgos a los que se encuentra expuesta, procurando en todo momento obtener el óptimo rendimiento en correspondencia con en el nivel de riesgo tomado.

En materia de Riesgo Operativo, todas las operaciones se encuentran respaldadas por la Certificación de su Sistema de Gestión de Calidad, ya que éste cumple con los requisitos de la norma ISO 9001:2008.

El riesgo de mercado es administrado considerando estrechamente la relación riesgo rendimiento de los portafolios, con metodologías de Valor Riesgo, análisis de sensibilidad, pruebas de desempeño y bajo condiciones extremas, que reflejen las pérdidas potenciales que se presentarían en escenarios poco favorables.

La calidad crediticia y el riesgo de Crédito son manejados mediante el análisis detallado de la información, procurando vigilar la evolución financiera y calificación de crédito que el modelo de riesgo de crédito de la Siefore Básica 3 y las empresas calificadoras profesionales otorgan a las emisoras y contrapartes en cartera.

La Siefore Básica 3 mantiene en todo momento el nivel de liquidez que le permite enfrentar sin problemas sus obligaciones en el día a día y para horizontes de tiempo en el futuro próximo, mediante la inversión en activos con amplio mercado secundario y el mejor riesgo de crédito.

Asimismo, la Siefore Básica 3 se especializa en el manejo óptimo de sus inversiones para cada nivel de riesgo en el mercado.

Política General de Administración de Riesgos

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Mercado

TASA VARIABLE NOMINAL

-0.0002% CUPON CERO TASA NOMINAL0.00%

TASA FIJA TASA REAL0.2551%

TASA VARIABLE TASA REAL0.00%

SUBYACENTE TASA REAL0.08%

TIPO DE CAMBIO0.0135%

ACCIONARIOS0.0001%

CONTRIBUCION AL VaR POR FACTOR DE RIESGO (Mayo 2015)

CUPON CERO TASA NOMINAL -0.0001%

TASA FIJA TASA NOMINAL 0.0000%

TASA VARIABLE NOMINAL 0.0000%

CUPON CERO TASA REAL 0.0013%

TASA FIJA TASA REAL 0.1325%

TASA VARIABLE TASA REAL 0.0000%

SUBYACENTE TASA REAL 0.0002%

TIPO DE CAMBIO 0.0076%

ACCIONARIOS 0.1066%

0.2481%

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Mercado (por tipo de Var)

CUPON CERO TASA NOMINAL

TASA FIJA TASA NOMINAL

TASA VARIABLE NOMINAL

CUPON CERO TASA REAL

TASA FIJA TASA REAL

TASA VARIABLE TASA REAL

SUBYACENTE TASA REAL

* VaR Paramétrico con un horizonte de un día con 252 observaciones y un nivel de confianza de 95%.

El porcentaje es con respecto al Activo Neto que se utiliza para medir el VaR

-0.0001%

-0.0001%

0.0000%

0.1066%

0.2481%

0.0002%

VALUACION EN ACCIONES

VaR TOTAL*

0.0076%

0.1340%

TIPO DE RIESGO VaR DIARIO %

0.1325%

0.0000%

0.0000%

0.0013%

CONTRIBUCION AL VaR TASA NOMINAL

CONTRIBUCION AL VaR TASA REAL

CONTRIBUCION AL VaR TIPO DE CAMBIO

29 – Mayo - 2015


Análisis de Sensibilidad

MOVIMIENTO EN TASA POR

N VOLATILIDADES *

PÉRDIDA TASA

NOMINALPÉRDIDA TASA REAL TIPO DE CAMBIO

OTROS

INSTRUMENTOSPÉRDIDA TOTAL

1 0.0214% 0.2044% -4.6163% 0.9136% 0.1457%

2 0.0428% 0.4079% -9.4626% 1.8272% 0.2844%

3 0.0642% 0.6104% -14.5390% 2.7409% 0.4162%

4 0.0854% 0.8118% -19.8454% 3.6545% 0.5410%

5 0.1067% 1.0123% -25.3819% 4.5681% 0.6588%

* El incremento en tasa para estimar las posibles pérdidas es a partir de la volatilidad de los Factores de Riesgo.

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Crédito (Emisora)

EMISORA CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL

MERCADO

EXPOSICIÓN DE

RIESGO DE CRÉDITO

% Vs ACTIVO NETO*

90_CHICB_11 AA+ (mex) 215,433,163.68 0.6251%

90_CHIHCB_13-2 HR AAA 49,557,222.50 0.1438%

90_CHIHCB_13U AA+ (mex) 348,598,780.48 1.0115%

90_MYCTA_04U A1.mx 41,857,829.41 0.1215%

90_OAXCB_07U mxAA 36,683,230.55 0.1064%

91_BIMBO_09U AA+ (mex) 1,340,286.41 0.0039%

91_CAMSCB_13U AA (mex) 173,434,323.27 0.5032%

91_CARDLCB_10U mxA+ 62,624,382.01 0.1817%

91_CULTIBA_13 mxAA- 31,884,530.12 0.0925%

91_FEMSA_07U AAA (mex) 31,982,460.24 0.0928%

91_FICCB_09 HR AAA 75,867,524.00 0.2201%

91_FICCB_09U Aaa.mx 86,501,085.59 0.2510%

91_FUNO_13U HR AAA 114,445,567.64 0.3321%

91_GANACB_11U Aa2.mx 109,442,678.15 0.3176%

91_GCARSO_12 AA+ (mex) 65,419,383.90 0.1898%

91_HOLCIM_12-2 AAA (mex) 90,145,430.35 0.2616%

91_HSCCICB_06 Caa3.mx 5,341,904.01 0.0155%

91_IDEAL_11-2 Aa2.mx 119,871,534.58 0.3478%

91_INCARSO_12 AA (mex) 105,431,465.40 0.3059%

91_INCARSO_13 AA (mex) 80,135,078.40 0.2325%

91_LPSLCB_14-2U mxAA 175,322,916.50 0.5087%

91_LPSLCB_14U mxAAA 202,490,927.80 0.5875%

91_MATCB_05U Aa1.mx 30,715,318.16 0.0891%

91_MAYACB_12U AA (mex) 127,941,979.09 0.3712%

91_NEMAK_07 AA- (mex) 59,832,044.26 0.1736%

91_OPI_15U mxAA+ 333,843,350.56 0.9687%

91_PE&OLES_10-2D Aa1.mx 564,775,140.65 1.6387%

91_RCO_12U AAA (mex) 150,913,833.41 0.4379%

91_RCO_14 AAA (mex) 73,711,904.79 0.2139%

91_TELMEX_09-4 mxAAA 152,740,078.50 0.4432%

94_BACOMER_10U AAA (mex) 344,714,030.64 1.0002%

94_BANAMEX_10-3 AAA (mex) 69,230,446.20 0.2009%

95_CDVITOT_11-3U AAA (mex) 21,804,018.46 0.0633%

95_CEDEVIS_06-2U mxAAA 21,866,670.07 0.0634%

95_CEDEVIS_07-2U mxAAA 67,001,512.00 0.1944%

95_CEDEVIS_07-3U AAA (mex) 39,453,194.12 0.1145%

95_CEDEVIS_09-2U AAA (mex) 151,811,789.20 0.4405%

95_CEDEVIS_11U HR AAA 56,584,181.77 0.1642%

95_HITOTAL_10U AAA (mex) 215,237,772.65 0.6245%

95_PEMEX_09U mxAAA 583,956,555.20 1.6944%

95_TFOVICB_15U HR AAA 167,771,668.44 0.4868%

95_TFOVIS_09-3U HR AAA 54,538,379.80 0.1582%

95_TFOVIS_10-3U HR AAA 35,938,987.02 0.1043%

95_TFOVIS_11-3U HR AAA 33,937,643.77 0.0985%

95_TFOVIS_12-2U HR AAA 137,305,866.52 0.3984%

95_TFOVIS_12U HR AAA 136,658,337.52 0.3965%

D2_BIMBH70_250122 Baa2 47,040,003.24 0.1365%

D2_CFELJ79_260521 BBB+ 111,986,612.99 0.3249%

D2_CONM151_351215 AAA (mex) 971,988,346.82 2.8203%

D2_PEMEX3_150635 BBB+ 309,700,360.59 0.8986%

D2_PEMEX3_210121 BBB+ 155,692,513.32 0.4518%

D2_SIGMC38_140418 Baa3 53,630,504.64 0.1556%

D8_BAC_4-10 A+ 35,120,811.26 0.1019%

D8_JPM_5-07 A 81,027,688.59 0.2351%

D8_JPM_8-07 A 61,174,666.98 0.1775%

Q_HSBC_08-2 AAA (mex) 35,144,277.70 0.1020%

7,718,602,193.94 22.3960%TOTAL

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Crédito (Calificación)

A

1.42%

AA34.73%

AAA63.85%

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO POR NIVEL DE CALIFICACIÓN

VALOR TOTAL EXPOSICIÓN DE 109,824,115.43 0.3187%

2,680,775,712.06 7.7784%

4,928,002,366.46 14.2989%

7,718,602,193.94 22.3960%

AA

AAA

TOTAL

A

NIVEL DE CALIFICACIÓN

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Crédito (Plazo)

0-360 días1%

361-720 días6%721-1092 días

4%1093-1820 días

12%

1821-3600 días17%

Mas de 3600 días60%

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO POR PLAZO

VALOR TOTAL

MERCADO

EXPOSICIÓN DE

RIESGO DE CRÉDITO

% Vs ACTIVO NETO*104,351,257.46 0.3028%

434,858,617.75 1.2618%

331,904,163.14 0.9630%

893,489,051.01 2.5925%

1,286,832,682.85 3.7338%

4,667,166,421.73 13.5420%

7,718,602,193.94 22.3960%

1093-1820 días

361-720 días

721-1092 días

PLAZO AL VENCIMIENTO

1821-3600 días

TOTAL

0-360 días

Mas de 3600 días

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Crédito (Sector)

ENERGIA13.60%

MATERIALES7.32%

PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE2.15%

SERVICIOS FINANCIEROS48.10%

SERVICIOS DE TELECOMUNICIACIONES1.98%

SERVICIOS PÚBLICOS0.78%

SERVICIOS Y BIENES DE CONSUMO NO BASICO24.63%

INDUSTRIAL1.45%

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO POR SECTOR

VALOR TOTAL

MERCADO

EXPOSICIÓN DE

RIESGO DE CRÉDITO

% Vs ACTIVO NETO*

1,049,349,429.11 3.0447%

564,775,140.65 1.6387%

165,877,784.66 0.4813%

3,712,726,205.91 10.7727%

152,740,078.50 0.4432%

59,832,044.26 0.1736%

1,901,314,897.86 5.5168%

111,986,612.99 0.3249%

7,718,602,193.94 22.3960%

INDUSTRIAL

TOTAL

SERVICIOS DE TELECOMUNICIACIONES

MATERIALES

SERVICIOS Y BIENES DE CONSUMO NO BASICO

PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE

SERVICIOS FINANCIEROS

SERVICIOS PÚBLICOS

ENERGIA

SECTOR

29 – Mayo - 2015


Riesgo de Liquidez

0-360 días47.44%

361-720 días16.68%

721-1092 días0.94%

1093-1820 días3.11%

1821-3600 días12.77%

Mas de 3600 días19.07%

DESGLOSE POR PLAZO DE LOS VENCIMIENTOS

16,346,285,462.01

5,748,519,416.26

322,442,338.93

1,072,073,820.75

4,399,077,253.51

6,570,065,175.58

34,458,463,467.04

1821-3600 días

1093-1820 días

0-360 días

361-720 días

PLAZO AL VENCIMIENTO

Mas de 3600 días

721-1092 días

TOTAL

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Comisiones y Rendimientos

RENDIMIENTOS

*Información obtenida de la página de CONSAR http://w w w .consar.gob.mx/rendimiento_neto/rendimiento_neto_promedio-sb3.aspx

ESTRUCTURA DE COMISIONES

*Información obtenida de la página de CONSAR http://w w w .consar.gob.mx/panorama_sar/comisiones_vigentes.aspx

COMISIONES (al cierre de Mayo de 2015)

COMISIONES (al cierre de Mayo de 2015) 1.0800%

RENDIMIENTO NETO (Al cierre de Abril de 2015)

NOMINAL 5.5200%

29 – Mayo - 2015


Comisiones del Mercado

Afore Porcentaje

Anual PensionISSSTE 0.92

XXI Banorte 1.04

Banamex 1.05

Inbursa 1.08

SURA 1.11

Profuturo GNP 1.11

Principal 1.17

Metlife 1.18

Invercap 1.18

Azteca 1.19

Coppel 1.20

Fuente: CONSAR

Comisiones vigentes durante 2015

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TIPO DE CAMBIO · 2015. 6. 12. · TIPO DE CAMBIO 0.0076% ACCIONARIOS 0.1066% 0.2481%. 29 – Mayo - 2015 Inbursa Siefore Básica 3, S.A. de C.V. Riesgo de Mercado (por tipo de Var)