TIRER PARTI DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS

Nom

TitreSociété

DATE

ORDRE DU JOUR

STRATÉGIES EN PÉRIODE DE VOLATILITÉ

LEÇONS DU PASSÉ

ÉVÉNEMENTS RÉCENTS

2.

3.

1.

ÉVÉNEMENTS RÉCENTS

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600

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1 200

1 400

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1 800

1995 1999 2003 2007 2011

DÉCENNIE EN DENTS DE SCIE

Bulle technologique

Crise financière

Inquiétudes entourant

l’endettement européen

Source : Yahoo FinanceS&P 500, de janvier 1995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

400

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1995 1999 2003 2007 2011

MONTAGNE RUSSE DES ÉMOTIONS

Source : Yahoo FinanceS&P 500, de janvier 1995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

Allégresse

Enthousiasme

Optimisme

Espoir

Soulagement

Euphorie

Dénégation

CrainteDésespoir

Panique

Découragement

Anxiété

Dépression

Espoir

Soulagement

Allégresse

Enthousiasme

Optimisme

Euphorie

Dépression

Dénégation

Crainte

Désespoir

Découragement

Anxiété

Panique

Optimisme

Enthousiasme

Soulagement

Espoir

CAUSES DE LA RÉCENTE VOLATILITÉ

LEÇONS DU PASSÉ

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100

200

300

400

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1974 1978 1982 1986 1990 1994

1974

MAUVAISES NOUVELLES DANS LA PRESSE : NE VOUS LAISSEZ PAS GAGNER PAR LA PANIQUE

Source : Yahoo FinanceS&P 500, de janvier 1974 au 31 décembre 1997. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

199219871984198019791979

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1,600

2,000

2,400

1995 1999 2003 2007 2011

MAUVAISES NOUVELLES DANS LA PRESSE : NE VOUS LAISSEZ PAS GAGNER PAR LA PANIQUE

Source : Yahoo FinanceS&P 500, de janvier 19995 au 3 octobre 2011. Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

SURVOL

Vendredi 16 octobre 1987 : débâcle de 100 points de base du Dow Jones, une premièredans son histoire

Lundi suivant : deuxième effondrement

Sources : Reuters et gouvernement du Canada

LUNDI NOIR – KRACH DE 1987

Wall Street a chuté de 22 %.

SURVOL

Chute du Dow Jones de 554,26 points (7 %)

12e et 3e baisses en importance en termes de pourcentage et de points, respectivement, de l’histoire du Dow Jones

Recul du NASDAQ de 7 %

Repli du S&P 500 de 64,63 point ou 6 % (il a clôturé à 877,01)

Source : Reuters

27 OCTOBRE 1997

Une capitalisation boursière de 663 milliards de dollars s'est envolée en fumée.

Fermeture des bourses pendant 6 jours : la plus longue depuis la Crise de 1929

Chute du Dow Jones de 684 points (7 %) : plus important repli en un jour de son histoire

Baisse de 1 369,7 points (14,3 %) du Dow Jones :recul jamais vu en une semaine

SURVOL

Source : Reuters

ATTENTATS TERRORISTES DU 11 SEPTEMBRE 2001

Les actions américaines ont essuyé une pertede 1,2 billion de dollars.

100,00

1 000,00

10 000,00

1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008

SURVOL

Krach de 1987

Crise asiatiquede 1997

Attentats du 11 septembre

Crise de l’endettement de l’Amérique latine

Crise des épargnes

immobilières

Crise du peso mexicain

Débâcle de la Russie

Inquiétudes entourant

l’endettement européen

10 000 $

106 197 $

Crise financière de 2008

Source : Yahoo Finance; S&P 500, de janvier 1970 au 3 octobre 2011Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

REPRISE DES MARCHÉS AU FIL DU TEMPS

STRATÉGIES EN PÉRIODE DE VOLATILITÉ

MEILLEURE STRATÉGIE : CONSERVER SES PLACEMENTS

MANQUER LES MEILLEURS JOURS DE BOURSE NUIT AUX RENDEMENTS.

Données au 31 août 2011Sources : Fonds Dynamique et Bloomberg

1,7 %

-2,1 %

-5,2 %

-7,7 %

-9,9 %

-1,9 %

-8,6 %

-12,6 %

-15,8 %

-18,7 %

-21,3 %

8,1 %

-25 %

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-15 %

-10 %

-5 %

0 %

5 %

10 %

10 dernièresannées

Moins les 10meilleurs jours

Moins les 20meilleurs jours

Moins les 30meilleurs jours

Moins les 40meilleurs jours

Moins les 50meilleurs jours

S&P/TSX (composé; RG)

S&P 500 (RG; $ CA)

JOUER AUX DEVINETTES AVEC LA BOURSE PEUT COÛTER CHER.

Source : rapport 2010 de Dalbar Inc. (États-Unis)Marché à revenu fixe – indice obligataire global Barclays; marché des actions – S&P 500

MEILLEURE STRATÉGIE : CONSERVER SES PLACEMENTS

1,0 %

3,8 %

6,9 %

9,1 %

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2 %

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6 %

8 %

10 %

Titres à revenu fixe Actions

Ta

ux

de

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em

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Investisseur moyen

Marché

DIVERSIFICATION SELON LES CATÉGORIES D’ACTIF

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Obl. can. Obl. mond. Act. can. Act. can. Act. can. Act.

mond. Act. can. Obl. mond. Act. can. Act. can.

Obl. mond. Obl. can. Act.

mond. Obl. can. Act. mond. Act. can. Obl. can. Obl. can. Act.

mond.Act.

amér.

Act. amér. Act. can. Obl. can. Act.

mond. Obl. can. Act. amér.

Act. mond.

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Obl. mond.

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mond.

Act. can. Act. amér.

Obl. mond.

Obl. mond.

Obl. mond. Obl. can. Act.

amér. Act. can. Obl. mond.

Obl. mond.

MEILLEURES CATÉGORIES D’ACTIF D’UNE ANNÉE À L’AUTRE

Sources : Paltrack et Fonds DynamiqueTous les indices sont libellés en dollars canadiens. Obligations canadiennes – DEX (obligataire universel); obligations mondiales – BarCap mondial cumulé (rendement global); actions américaines – S&P (rendement global); actions mondiales – MSCI mondial (rendement global); actions canadiennes – S&P/TSX (rendement global).

DIVERSIFICATION SELON LES RÉGIONS

PAYS AFFICHANT LES MEILLEURS RÉSULTATS D’UNE ANNÉE À L’AUTRE

2010200920082007200620052004200320022001

Sources : Paltrack et Fonds Dynamique. Tous les indices sont libellés en dollars canadiens.Mexique – IPC de la Bourse mexicaine; États-Unis – S&P 500 (rendement global); Angleterre – FTSE 100 (rendement global); Canada – S&P/TSX (rendement global); Allemagne – FSE DAX (rendement global); Brésil – BOVESPA; France – Euronext Paris CAC 40; Japon – Nikkei 225 (indice moyen); Hong Kong – Hang Seng (composé).

ANTICIPATION DES MARCHÉS : MAUVAISE IDÉE

Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

MÉTHODE DE LA MOYENNE D’ACHAT : TIRER PARTI DES FLUCTUATIONS DU MARCHÉINVESTISSEMENT MENSUEL DE 500 $ PENDANT 12 MOIS

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Janv. Févr. Mars Avril Mai Juin Juill. Août Sept. Oct. Nov. Déc.

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Pri

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Nbre de parts achetées

Prix unitaire

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10 000 $

20 000 $

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40 000 $

50 000 $

60 000 $

Sept. 2008 Nov. 2008 Janv. 2009 Mars 2009 Mai 2009 Juill. 2009

AVANTAGES DE LA MÉTHODE DE LA MOYENNE D’ACHAT

Placement forfaitaire

Achats périodiques

Source : Yahoo FinanceLe graphique ci-dessus, qui est présenté à titre d’exemple seulement, illustre un placement forfaitaire hypothétique de 50 000 $ dans le S&P 500. Le fonds d’achats périodiques investit le même montant sur une période de 52 semaines. Le reste de l’argent est placé dans des liquidités.

ELLE PEUT ATTÉNUER LES EFFETS DE LA VOLATILITÉ DES MARCHÉS.PLACEMENT HYPOTHÉTIQUE DE 50 000 $ DANS LE S&P 500

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1 000

10 000

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

PLACEMENTS À LONG TERME

504 %

981 %Évolution latérale des marchés

pendant 14 ans

Évolution latérale des marchés

pendant 13 ans

Source : Yahoo Finance; S&P 500 de janvier 1950 au 3 octobre 2011Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

LES MARCHÉS HAUSSIERS ONT TENDANCE À SUCCÉDER AUX MARCHÉS À ÉVOLUTION LATÉRALE.

PLACEMENTS À LONG TERME

Fluctuations des actions à croissance élevée Guerre entre les États-Unis et certains pays de l’Asie Hausse fulgurante du prix du pétrole Taux de chômage supérieur à 9 % chez l’oncle Sam

1998 à 2011

1982 à 1997

1968 à 1982

Sources : Yahoo Finance et S&P 500 Bleu clair – 1er janvier 2008 au 3 octobre 2011; bleu foncé – 1er janvier 1968 au 31 décembre 1997Ce graphique est présenté à titre d’exemple seulement.

L'HISTOIRE SE RÉPÈTE-T-ELLE?

Période de questions

RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS

Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements historiques, composés chaque année, et incluent la variation de la valeur des parts [actions] et le réinvestissement de toutes les distributions [tous les dividendes]. Ils ne tiennent pas compte des commissions de souscription et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ni des impôts payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur pourrait ne pas se répéter.

Les points de vue exprimés au sujet d’une entreprise, d’un titre, d’une industrie ou d’un secteur du marché en particulier ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente ni comme des conseils en placements. Ils ne dénotent par ailleurs aucune intention d’achat ou de vente des gestionnaires de Goodman & Company, Conseil en placements ltée.

Le présent document ne doit pas être distribué ni reproduit sans le consentement de Goodman & Company, Conseil en placements ltée. Fonds Dynamique est une division de Goodman & Company, Conseil en placements ltée.