TEMA VII.- TITULOS VALORES DEFINICIÓN . CARACTERÍSTICAS PRINCIPIOS Y REQUISITOS. VALORES MATERIALIZADOS Y VALORES DESMATERIALIZADOS. REQUISITOS ADICIONALES. EXCEPCIONES PARA OPONERSE A LA OBLIGACIÓN. FORMAS DE EMISIÓN. EL ENDOSO ; CLASES. EL PROTESTO; REQUISITOS. PRINCIPALES TITULOS VALORES. LA LETRA DE CAMBIO, EL PAGARE, EL CHEQUE, LA FACTURA CONFORMADA; CONCEPTO, CARACTERÍSTICAS, REQUISITOS. DETERIORO O DESTRUCCIÓN DE TITULOS VALORES. PRESCRIPCIÓN. SU EMPLEO EN EL PERU Y EL MUNDOEste capítulo trata de elementos muy importantes en la vida mercantil y económica del país y su tratamiento merece una dedicación temporal mayor a la que disponemos, por lo que veremos solamente los puntos imprescindibles de conocer para desarrollar nuestra vida profesional con acierto dado que es prácticamente imposible no estar relacionado en algún momento con estos documentos

1.- DEFINICIÓN

La doctrina moderna los conoce como TITULOS DE CREDITO, pero nuestro derecho peruano los denomina TITULOS VALORES y están regidos por la ley 27287 ( Ley de Títulos Valores) vigente desde el 17 de octubre del año 2000, podemos señalar que ellos son instrumentos de movilización dineraria de conformidad con el contenido literario que este instrumento encierra, Materialmente es un documento sobre el cual se ha y suscrito una obligación de carácter patrimonial y de acuerdo a la ley vigente se les puede definir como aquellos que están destinados a la circulación, que reúnan los requisitos esenciales que les corresponde de acuerdo a su naturaleza y que tengan contenido dinerario o patrimonial.

2.- CARACTERISTICAS

Del precedente concepto se aprecian sus características esenciales: Destinados a la circulación, Formalidad en sus características físicas y literales, y Contenido patrimonial.

Estos requisitos son concurrentes, deben reunirse forzosa y necesariamente en los títulos valores como requisito de su validez como título valor.Debe diferenciarse el Título-Valor del papel valor que “es un documento valor que puede ser un papel (o de otro material), al cual el ordenamiento vincula de imperio, objetivamente, en modo necesario y suficiente, un efecto jurídico sustancial que lo hace por si mismo, preciado”1 La moneda y los billetes constituyen los papeles valor por excelencia. El dinero sirve de medio de intercambio, es decir el dinero nos permite conseguir todo tipo de bienes, en cambio el Título Valor generalmente procura a su tenedor, dinero. La doctrina mejicana señala se entiende por Título de Crédito al documento necesario para ejercitar el derecho literal en el consignado2 3.- REQUISITOS A.- La Formalidad Como Requisito EsencialLa formalidad en los títulos valores tienen importancia principalísima , al punto que si no se cumple con los requisitos de formalidad que para cada título valor exige la ley, el documento no tendrá el carácter de título valor y por tanto no se verá beneficiado

1 Solís Espinoza , Jorge Alfredo;”Temas sobre Derecho Cartular”, IDEMSA; Lima, 1996; pp 532 Dávalos Mejía , L. Carlos; Ob. Cit.; pp 50

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por las características de exigibilidad propias de él. Esta invalidación del documento que no guarda las formalidades del título valor no afecta sin embargo al acto jurídico que dio lugar a su origen.La formalidad es pues aquí de singular importancia por las características concurrentes de estar destinado a la circulación y a acreditar derechos del tercero adquirente frente al obligado y porque los derechos que acredita el titulo valor, tienen contenido patrimonial que generan derechos y obligaciones entre los vinculados por él, lo que exige que el documento que los contiene sea preciso señalando la naturaleza exacta de los derechos patrimoniales que representen o que se incorporen en él y este rasgo exige –según el Título Valor del que se trate -, que se cumpla con sus características formales bajo sanción de nulidad, El Art. 1° de la Ley de Títulos Valores (LTV) señala en 1.1 que “... tendrán la calidad de Título Valor (TV), cuando estén destinados a la circulación, siempre que reúnan los requisitos formales esenciales que, por imperio de la ley, les corresponde según su naturaleza.” (subrayado nuestro) y luego en 1.2 : “Si le faltare alguno de los requisitos formales esenciales que le corresponda, el documento no tendrá carácter de título valor....”A guisa de ejemplo podríamos pensar en el papel moneda que es rigurosamente formal y de este modo es aceptado por todo tipo de persona. Este dinero sería rechazado si faltara alguno de los requisitos, como sería el caso que estuviese borrada la figura del personaje que corresponda o que en su lugar apareciera el retrato de una bailarina, sin importar que los demás requisitos se encuentren en el.Así es el título valor, para que tenga el carácter de tal tienen que cumplir con TODOS los requisitos formales que deba reunir por imperio de la ley.La formalidad que incluye el contenido literal, también implica que el TV, carezca de borrones, enmendaduras, tachas, etc. En general debe ser un documento impoluto, puesto que su contenido de obligaciones y derechos, que son transmisibles, así lo exige.

4.- PRINCIPIOS

En función a lo anterior el principio rector de los TV es el llamado principio de la LITERALIDAD por el cual “el texto del documento determina los alcances y modalidad de los derechos y obligaciones contenidos en el TV o, en su caso, en hoja adherida a él”3

Esto significa pues que lo que se consigna mediante las grafías, mediante la escritura, en el documento – TV - , es lo que determina hasta donde llegan los derechos y las obligaciones que se derivan de el y que son los que establecerán el tipo de vínculo jurídico entre quienes se encuentran voluntariamente relacionados con él.

5.- VALORES MATERIALIZADOS Y VALORES DESMATERIALIZADOS

La nueva ley 27287 considera como valores materializados a los documentos con las características señaladas en el concepto, pero teniendo en cuenta el avance y desarrollo de la vida económica que cuenta ahora con la ayuda de Internet, ha considerado el nuevo concepto de valores desmaterializados, los que para tener la misma naturaleza y efectos de los anteriores deben cumplir con el requisito de su

3 Ley de Títulos Valores; art. 4°

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representación por anotación en cuenta y de su registro en una institución de Compensación y Liquidación de Valores

5.1 .- Clases de valores materializados

La LTV, ha considerado los siguientes TV:1. Letra2. Pagaré3. Factura conformada4. Cheque :

Cruzado Para abono en cuenta Intransferible Certificado Gerencia Giro Garantizado De viajero De pago diferido

5. Certificado bancario de moneda extranjera de moneda nacional6. Certificado de depósito y warrant7. Título de Crédito Hipotecario negociable8. Conocimiento de embarque y carta de porte9. Valores mobiliarios10.Títulos Valores especiales.

La ley anterior sólo consideraba como TV a la letra, el cheque, el vale y el pagaré dejando abierta la posibilidad de creación de otros. Actualmente se ha dispuesto que la creación de nuevos TV, se hará por ley o de conformidad con lo que la vigente LTV dispone justamente al referirse a los TV especiales en su art. 276° que autoriza a la Superintendencia de Banca y Seguros, la CONASEV y la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, la creación, emisión, negociación y adquisición de valores mobiliarios e individuales por parte de las personas y empresas sujetas a su control-

6.- REQUISITOS ADICIONALES

Es requisito fundamental e imprescindible el que los TV. Cumplan con lo señalado por la LTV cuyo criterio se ha reflejado ya en el concepto, pero que dada su importancia transcribimos:

Art.1° “1.1.- Los valores materializados que representen o incorporen derechos patrimoniales tendrán la calidad y los efectos de TV, cuando estén destinados a la circulación, siempre que reúnan los requisitos formales esenciales que por imperio de la ley les corresponda según su naturaleza. Las cláusulas que restrinjan o limiten su circulación o el hecho de no haber circulado no afectan su calidad de TV.”

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Se enfatiza pues como requisitos los que señalamos como características, el que estén destinados a la circulación y el que representen o incorporen derechos patrimoniales.Es así mismo requisito esencial la expresión del contenido patrimonial expresado en una suma de dinero, señalándose la unidad monetaria del mismo.Si hubiere diferencia del importe expresado en letras o en números, prevalecerá la suma menor, sin perjuicio de que el interesado pueda hacer valer su derecho por la vía causal. Si la diferencia se encuentra en la indicación de la unidad monetaria, se entenderá que su importe corresponde a la moneda nacional, si uno de los importes estuviera expresado en dicha moneda . En caso contrario el documento no surtirá efectos cambiarios.

7.- EXCEPCIONES PARA OPONERSE A LA OBLIGACIÓN

Como hemos señalado un TV, es un documento que establece derechos obligaciones, que están respaldados por el Jus Puniendi del Estado, cuya fuerza hace que quien tiene el derecho, exija a la contraparte el cumplimiento de su obligación, más aún cuando los TV tienen mérito ejecutivo y su tenedor puede ejecutar las acciones que e contemplan en el proceso ejecutivo, es decir puede acudir al Poder Judicial, para solicitar que se respalde su derecho y obligue – por la fuerza -, al acreedor. El Juez en un procedimiento muy rápido (proceso ejecutivo) ordena el pago o las medidas cautelares para que el mismo se produzca como pueden ser el embargo, remate, etc.Hay sin embargo algunas razones que permitirían oponerse a la obligación o como se dice en términos jurídicos “contradecir la obligación”. Ello se puede hacer basándose en lo que señala la LTV en su art. 19° :

El contenido literal del titulo valor o los defectos de forma de este. (conforme hemos señalado la literalidad es fundamental de modo que si este principio no es observado estrictamente, podemos oponernos a la obligación contenida en él)

La falsedad de la firma que se le atribuye al obligado La falta de capacidad o representación del propio demandado en el

momento que se firmó el TV La falta de protesto, o el protesto defectuosos o de la formalidad

sustitutoria, en los casos de los TV sujetos a ello Que el TV incompleto a la hora de emitirse haya sido completado en

forma contraria a los acuerdos adoptados, para lo que se acompañará de los documentos probatorios correspondientes

La falta de cumplimiento de algún requisito señalado por la ley para el ejercicio dela acción cambiaria, y

Proponiendo las defensas que se deriven de las relaciones personales y las que resulten procedentes conforme disponen las leyes procesales.

Adicionalmente hay que anotar, que un TV es anulable si de por medio están subsumidos intereses usurarios o prohibidos. Ya sea que el TV sea en representación de préstamos o en pago de los mismos siempre que se encuentre que dichos instrumentos respalden o incorporen de alguna manera estos ilegales intereses, el interesado podrá deducir la nulidad del TV; sin perjuicio de la responsabilidad penal a que hubiera lugar.

8.- FORMAS DE EMISIÓN

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El TV puede emitirse al portador, a la orden o en forma nominativa. En el primer caso tiene la cláusula “al portador” y otorga a quien sea su

legítimo poseedor, la calidad de titular de los derechos que el TV contiene. La transmisión de los TV al portador sólo requieren su entrega simple sin mayor formalidad. El TV al portador que contenga la obligación de pagar una suma de dinero no puede ser emitido sino en los casos permitidos expresamente por las ley, de lo contrario no tendrá la calidad de TV. El tenedor que exija el cumplimiento de la prestación contenida en el TV al portador deberá identificarse con su DNI, poniendo su nombre y firma de cancelación en el mismo o en documento aparte.

El TV a la orden es emitido con la cláusula “a la orden” con indicación del nombre de persona determinada, quien es su legítimo titular. Su transmisión ya no es en este caso por tradición (simple entrega), sino por endoso. La cláusula “a la orden” puede omitirse en el caso de los TV que sólo pueden emitirse de este modo (Ejemplo El pagaré)

El TV nominativo es el que se emite a favor o a nombre de persona determinada, quien es su titular. Se transmiten por cesión de derechos, no por endoso; carecen de la cláusula a la orden y su consignación no lo convierte en TV endosable. Para que la trasferencia de este TV, surta efectos frente a terceros y frente al emisor, la cesión debe ser comunicada a éste para su respectiva anotación. La cesión puede constar en el mismo TV y debe indicar el nombre del cesionario, la naturaleza y condiciones de la transferencia, la fecha de la cesión y el nombre, número de DBI y firma del cedente.

9.- EL ENDOSO - CLASES

El endoso es la forma de transmisión de los TV a la orden y debe constar en el reverso del titulo respectivo o en hoja adherida a él y debe contener el nombre del endosatario, la clase de endoso, la fecha del mismo y el nombre, número de DNI y firma del endosante.El endoso no se puede sujetar a modalidad alguna, no acepta por tanto plazo, condición o cargo, ni tampoco puede ser parcial; sin embargo puede ser endosado en blanco o al portador. Si se endosa en blanco, el tenedor podrá llenarlo con su nombre o el de un tercero o transmitirlo por tradición.

9.1 .- CLASES En propiedad; transfiere la propiedad del TV y todos los derechos en él

contenidos, de forma absoluta. En fideicomiso; transfiere el dominio fiduciario del TV a favor de persona

autorizada por ley En procuración; contiene la cláusula “en procuración”, “en cobranza”, “en

canje” u otra similar, no transfiere la propiedad del TV. Sólo faculta al endosatario para actuar en nombre del endosante, para presentar el TV a aceptación, cobranza judicial o extrajudicial, solicitar reconocimiento, protestarlo u obtener la constancia de su incumplimiento.

En garantía; mediante la cláusula “en garantía” el endosatario puede ejercitar todos los derechos inherentes al TV y a su calidad de acreedor garantizado.

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El emisor o cualquier legítimo tenedor, puede insertar en el TV a la orden la cláusula “no negociable”, “intransferible” u otra semejante.Si se endosa el TV, después de su vencimiento pero antes de su protesto, este es válido y produce los mismos efectos que si se hubiera endosado antes del vencimiento, lo que no sucede si el endoso se efectúa después del protesto.

10.- PROTESTO

El protesto es el procedimiento mediante el cual se deja constancia del incumplimiento de las obligaciones representadas en el TV. En su caso se observará la formalidad sustitutoria que como novedad introduce la LTV 27287, y que surtirán los mismos efectos que el protesto, puesto que la norma establece que hay títulos valores sujetos a protesto o no, de conformidad con la voluntad de los, comprometidos con el TV, de acuerdo a ley Se puede hacer el protesto ,por falta de aceptación o por falta de pago

10.1.- Requisitos Si trata de protesto por falta de aceptación, el protesto debe hacerse

dentro del plazo de presentación o hasta los ocho días posteriores al vencimiento.

Si se trata de protesto por falta de pago, dentro de los quince días posteriores a su vencimiento, con excepción del cheque y de los TV con vencimiento a la vista, en cuyo caso se protestará a partir del día siguiente a su emisión, durante el lapso de su presentación y hasta 8 días después del vencimiento del plazo legal o del señalado en el mismo TV como término para su presentación al pago.

Si se trata de protesto por falta de pago de un cheque, el plazo es de 30 días contados desde la fecha de emisión en el país o en el extranjero. En el caso del cheque diferido, el plazo se cuenta a partir de la fecha señalada para pago.

En los demás TV sujetos a protesto, dentro de los quince días posteriores a la fecha en que debió cumplirse la obligación.

En los casos en que el plazo es de quince días, el tenedor deberá entregar el TV, al fedatario dentro de los primeros 8 días, de éstos quince previstos, quien se encargará de las diligencias previstas por leyEl protesto se hace mediante notificación al obligado principal, la misma que la efectúa solamente el NOTARIO o sus secretarios autorizados o el JUEZ DE PAZ del distrito correspondiente al lugar de pago, sólo en el caso de no haber Notario. El protesto debe hacerse en el lugar designado para su presentación al pago y la notificación del protesto, que sólo se hace de lunes a viernes, hábiles; contiene un conjunto de requisitos, cuyo incumpl9imiento puede invalidar el mismo.

11.- PRINCIPALES TITULOS VALORES.- CONCEPTOS.- CARACTERÍSTICAS.- CLASES .- REQUISITOS

Ya hemos señalado en el punto 5.1 los títulos valores que la ley peruana considera como tales. En otras partes del mundo existen otros como por ejemplo los

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Certificados de Vivienda, los Bonos Agrícolas de Casa, las Cédulas Hipotecarias Navales, los Certificados de Aportación Patrimonial ,etc4 De todos los títulos mencionados en 5.1 veremos la letra de cambio, el cheque, el pagaré y la factura conformada.

11.1.- LA LETRA DE CAMBIO

Las características formales exigidas por la ley para este TV, son (art. 119° LTV) Denominación: Letra de Cambio La indicación de la fecha y lugar de giro La orden incondicional de pagar una cantidad de dinero determinada o

determinable Nombre y número de DNI de la persona a cuyo cargo se gira Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago Nombre, número de DNI y firma de la persona que gira la letra de cambio Indicación del vencimiento Indicación del lugar de pago y forma como ha de efectuarse(caso de los

valores con anotación en cuenta)Si el TV, carece de alguno de estos requisitos, no tendrá validez como letra de cambio de conformidad con el principio de literalidad y el imprescindible requisito de formalidad que hemos visto. Sin embargo la legislación contempla las excepciones siguientes:

Si no se indica expresamente, se considera girada la letra en el domicilio del girador

A falta de indicación, el lugar consignado junto al nombre del girado se considera como lugar de pago y al mismo tiempo como domicilio del girado. Si no hubiera esta designación, la letra se pagará en el domicilio real del obligado principal

Si se hubiere indicado mas de un lugar para el pago, el tenedor puede presentarla en cualquiera de ellos para su aceptación o pago

VENCIMIENTO

El vencimiento es también un requisito importante para la validez de la letra de cambio, por o que sólo puede ser:

a.- A fecha fijab.- A la vistac.- A cierto plazo desde su aceptación; od.- A cierto plazo desde su giro

Como otras características formales de los TV, si en la letra de cambio se indicaran vencimientos distintos a los mencionados, esta no produce efectos cambiarios.La letra de cambio puede ser girada:

A la orden del propio girador o e un tercero. En el primer caso podrá indicarse el mismo nombre del girador o ponerse la cláusula “a mi mismo”

A cargo de tercera persona A cargo del mismo girador, en cuyo caso no es necesario que

vuelva a firmarla como aceptante.

4 Ver Dávalos Mejía; ob citada, pp 53

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Por cuenta de un tercero

11.2.- EL CHEQUE

A.- GENERALIDADES

El cheque es definido como un título valor que constituye una orden de pago a l vista. En este sentido no importa que el girador post date un cheque, pues en el momento que el tenedor lo presente al banco a cuyo cargo se gira, este último debe pagarlo. Se exceptúa de esta obligación al “cheque diferido”, que es un cheque especial, que se verá mas adelante.El cheque es emitido sólo a cargo de los bancos y empresas del sistema financiero nacional autorizados a mantener cuentas corrientes con giro de cheques y de giran en formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con claves u otros signos de identificación y seguridad.Los talonarios de cheques son proporcionados por el banco a sus clientes o impresos por este con autorización y de acuerdo a las condiciones del banco.

B.- CONDICION PARA EMITIR UN CHEQUE

Para emitir un cheque, el girador deberá contar con los fondos suficientes y a su libre disposición en la cuenta corriente correspondiente o tener autorización del banco para sobregirarla; sin embargo la no observancia de esta disposición no invalida la validez de el cheque como título valor.Es de advertir que el girar un cheque sin fondos es incurrir en delito previsto por la ley penal en su artículo 215°, el mismo que se reprime con pena privativa de libertad no menor de un año ni mayor de cinco. Así mismo dada la importancia de los T.V. y en particular del cheque, este es respaldado no sólo por la ley especial de T:V:, sino también por la ley penal con la pena anotada para la conducta señalada y para otras que junto con la anterior, atentan contra la confianza y la buena fe en los negocios, como son:

Frustrar maliciosamente su pago Girar a sabiendas de que a su presentación no podrá ser pagado

legalmente Revocar el cheque durante su plazo legal para cobro, por causa

falsa Utilizar cualquier medio para suplantar al beneficiario o al

endosatario en su identidad o firma o modifique sus cláusulas, líneas de cruzamiento o cualquier otro requisito formal del cheque.

Endosarlo a sabiendas de que no tiene provisión de fondos.El comentario de la ley, nos exime de mayores comentarios sobre la importancia que el Estado le otorga a este título valor. Este criterio es ratificado por la ley de TV, que dispone el cierre de la cuenta corriente de quien gire cheques sin fondos, publicándose mensualmente la relación de cuentas corrientes cerradas- bajo responsabilidad de la Superintendencia de Banca y Seguros. Este mismo cuerpo legal establece la obligación de cierre de Cta. Cte. del girador que incurre en hechos que atenten contra el buen uso de este TV.

C.- REQUISITOS DEL CHEQUE1. Número de código de identificación que le corresponde

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2. Lugar y fecha de emisión3. Orden pura y simple de pagar determinada cantidad de dinero expresadas

en números, letras o ambas.4. Nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite o la

indicación que se hace al portador5. Nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el cheque6. Indicación del lugar de pago. En defecto de esta información, se

entenderá como lugar de pago cualquiera de las oficinas del banco en el lugar de emisión del cheque y si allí no las hubiere, en cualquier oficina del banco en el país.

7. Nombre y firma del emitente que tiene la calidad de obligado principal

D.- FORMAS DE GIRO

El cheque puede ser girado de cualquiera de las siguientes maneras: A favor de determinada persona con cláusula “a la orden“ o sin ella.

Esta es manera “común” de girar un cheque, el mismo que puede ser libremente endosado por el beneficiario a cualquier persona o en su defecto o negociado por el mismo.

A favor de determinada persona con la cláusula “a la orden”, “intransferible”, “no negociable” u otra equivalente. En este caso sólo la persona o personas giradas podrán cobrar el cheque directamente en el banco o en su defecto endosarlo para su abono en cuenta corriente.

Al portador, en cuyo caso la transmisión de este cheque se hace solamente mediante la simple tradición ( entrega física del TV). En todo caso el banco sólo pagará el cheque al tenedor que se identifique con su documento nacional de identidad, al momento de cobrarlo.

“A mi mismo” o con cláusula equivalente cuando el cheque es girado al propio emitente.

Es de señalar además que cuando un cheque se gira a la orden de dos o más personas unidas con la cláusula “Y” se entiende que se deberá pagar a todas ellas y que en su caso, el endoso deberá ser efectuado por todas ellas. En el caso de que la cláusula utilizada sea “Y/O” o sólo “O”, cualquiera de los girados o todos ellos podrán ejercer tales facultades.

E.- CHEQUES ESPECIALES

La necesidad y la práctica de los negocios a llevado a que la nueva y vigente ley de TV considere en ella diferentes formas de cheques a los que denomina cheques especiales; así tenemos:

o Cheque cruzado.- se efectúa con dos líneas paralelas trazadas en el anverso del TV, las que si no contienen mención alguna, será un cruzamiento General y sólo puede ser pagado por el banco girado a otro banco o a su propio cliente. Si las líneas paralelas encierran el nombre de un banco determinado, el cheque sólo podrá ser pagado al banco designado y si este es el banco girado, a su cliente.

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o Cheque para abono en cuenta. - es una forma de prohibir el pago del cheque en efectivo y por la cual el emitente o el tenedor insertan la cláusula “para abono en cuenta” u otra equivalente

o Cheque intransferible. - el cheque que lleva esta cláusula u otra equivalente, sólo podrá ser pagado a la persona en cuyo favor se emitió (a pedido de esta última, podrá abonarse en cuenta corriente)

o Cheque certificado. - mediante el cual los bancos pueden certificar la existencia de fondos disponibles del girador, siempre y cuando esté vigente el plazo de presentación a cobro del TV y separando y reteniendo los fondos respectivos por el tiempo de vigencia del cheque o lo que reste de ello

o Cheque de Gerencia. - son cheques emitidos por los propios bancos a cargo de ellos mismos, para ser cobrados en cualquiera de sus oficinas. También pueden ser girados para su cobro en las oficinas que tiene el banco en el exterior.

o Cheque Giro. - son cheques que llevan la cláusula “cheque de giro” o “giro bancario”, que tienen las características de ser emitidos sólo a la orden de determinada persona, no son transferibles y sólo serán pagaderos en plazas distintas a la de su emisión y en oficinas del propio banco

o Cheque garantizado. - son cheques que se giran a cargo del propio banco con provisión de fondos garantizados en formatos especiales y con las seguridades pertinentes, que incluyen la cláusula “cheque garantizado” y la cantidad máxima por el que puede ser girado impresa en el mismo cheque. Este cheque no puede ser girado al portador.

o Cheque de viajero .- se expide en papel de seguridad a cargo del propio banco para ser pagado por ellos o por sus corresponsales en el extranjero o en el propio país. Se les conoce como “cheques de turismo”

o Cheque de pago diferido .- es un cheque emitido bajo la condición de que para su pago transcurra un plazo señalado en el mismo cheque, que no podrá ser mayor de treinta días desde su emisión, fecha en la que el girador deberá tener fondos suficientes para su pago. El cheque deberá tener la denominación de “Cheque diferido”, así como la fecha desde la que procede su pago , precedida de la cláusula “Páguese desde el...”

El plazo de presentación de un cheque para su pago desde su fecha de emisión es de 30 días, dentro o fuera del país. En el caso del cheque de pago diferido, desde el día señalado para ello.El no pago de un cheque por falta de fondos exige que se deje constancia de ello, protestando el TV, en la forma convencional ( vía fedatario ) o con la modalidad sustitutoria que consiste en la comprobación puesta por el banco girado, el mismo que incurre en responsabilidad si se niega a pagar un cheque sin causa justificada respondiendo por los daños y perjuicios que su negativa cause al emitente.

11.3.- EL PAGARE

Es una promesa formal de pago que el deudor hace por escrito en este TV, cuyos requisitos son:

o La denominación “Pagaré”

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o Indicación de fecha y lugar de emisióno Promesa incondicional de pagar una cantidad determinada o determinable

de dineroo Nombre de la persona a quien debe hacerse el pagoo Indicación de su vencimiento, si este es único o de los vencimientos

parciales, en su casoo Indicación del lugar de pago y la forma como ha(n) de efectuarseo Nombre, número de documento oficial de identidad y firma del emitente

que tiene la calidad de obligado principal.Además en el Pagaré podrá dejarse constancia de la causa que dio origen a su emisión, la tasa de interés que devengará hasta su vencimiento, así como de las tasas de interés moratorio y compensatorio para el periodo de mora.

11-4.- LA FACTURA CONFORMADA

Este TV se origina en la compra-venta de bienes susceptibles de ser afectados en prenda y en la que se acuerde el pago diferido del precio. Los bienes deberán ser mercaderías o bienes objeto de comercio, fungibles o no, identificables o no. En todo caso no podrán ser dinero, ni títulos sujetos a registro y no deberán estar sujetos a carga o gravamen alguno con la excepción de as que se deriven del mismo título.La conformidad puesta por el comprador demuestra por si sola –sin admitir prueba en contrario- que este recibió la mercadería o bienes descritos en la Factura Conformada a su total satisfacción, y con la conformidad recién el Título valor adquiere plenamente su calidad de tal, pudiendo entonces transmitirse, protestarse , etc.La Factura Conformada (FC) representa además el crédito consistente en el saldo del precio señalada en la misma FC y además ella representa un derecho real de prenda que se constituye sobre la mercadería o bien adquirido y descrita en el RV. Esta prenda queda a favor del tenedor y coloca al comprador en la calidad de DEPOSITARIO, con las responsabilidades civiles y penales que ello implica. Es por esto último que el comprador debe poner a disposición, en caso de incumplimiento de pago, los bienes descritos en la FC al primer requerimiento del tenedor, para no incurrir en las responsabilidades civil y penal anotadas. En el caso de que se trate de bienes fungibles entregará los mismos bienes o en su defecto otros bienes de la misma naturaleza, clase, especie, calidad y valor; otros bienes a los que los originales hubieren sido incorporados, siempre que tengan mayor valor patrimonial. o su valor en dinero. En caso de bienes no fungibles entrega el mismo bien o si valor en dinero. Se deja establecido que por mandato de la ley la suma no pagada o insoluta incluye los intereses devengados y los gastos incurridos por el tenedor.La FC cuyo pago es por cuotas, debe ser pagada cuota por cuota en la fecha del vencimiento de cada una de ellas. La falta de pago de una o más de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y a exigir el pago del monto total del TV, o alternativamente, las cuotas pendientes de pago en las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes.

REQUISITOS DE LA FACTURA CONFORMADA

1. Denominación FACTURA CONFORMADA (FC)

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2. Indicación del lugar y fecha de emisión3. Nombre, DNI, firma y domicilio del emitente que sólo puede ser el

vendedor4. Nombre, domicilio, DNI del comprador5. Lugar de entrega de la mercadería, en cuyo defecto se entiende que es el

domicilio del comprador6. Descripción de la mercadería, señalando clase, serie, calidad, cantidad,

estado y demás referencias que permitirán determinar su naturaleza, género, especie y valor patrimonial, que queda afectado en garantía, como prenda, a favor del tenedor de la FC

7. Valor unitario y total de la mercadería8. Precio total o parcial pendiente de pago, a cargo del comprador o

adquiriente y que es el monto de crédito que la FC representa9. Fecha de pago del monto señalado si este es total o fechas en las que se

debe pagar cada una de las cuotas o armadas, si fuera el caso10. Indicación del lugar de pago y de la forma en que este se efectuará( si no

se indica, se entiende que es el domicilio del adquiriente)11.N° de comprobante de pago de conformidad con las disposiciones

tributarias12.FIRMA del comprador quien tiene la calidad de obligado principal y de

depositario de los bienes indicados en el TV

12.- DETERIORO O DESTRUCCIÓN DE UN TV

Uno de los riesgos de los TV, es el inherente a su carácter de documento y por tanto puede destruirse, deteriorarse o también estar sujeto a extravío o sustracción, por lo que la ley de Títulos Valores prevé la protección correspondiente en su artículo 102° en la que señala que quien se encuentre en los casos genéricamente enunciados aquí, podrá solicitar al Juez que se declare la ineficacia del respectivo título y que además se le autorice a exigir el cumplimiento de las obligaciones principal y accesorias inherentes al mismo, salvo que aun no resulten exigibles, en cuyo caso podrá solicitar que se ordene la emisión de un duplicado.

13.- PRESCRIPCION

La prescripción es el modo en que , por el paso del tiempo, se puede adquirir un derecho o librarse de una obligación. Acá nos referimos a la prescripción extintiva ( la otra es la adquisitiva), pues de este modo el deudor adquiere la libertad de no cumplir con s obligación de pago por no habérsele exigido a tiempo el cumplimiento de ella; de este modo la posibilidad de ejercer las acciones cambiarias derivadas de los TV prescriben :

o A los tres años a partir de la fecha de su vencimiento, la acción directa contra el obligado principal y sus garantes.

o Al año de su vencimiento la acción de regreso contra los obligados solidarioso A los seis meses a partir de la fecha de pago la acción en vías de regreso

contra los obligados anteriores a quien ejercita la acción.o En caso de cheques los plazos se vencimiento se computan a partir del

último día de presentación a cobro

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14.- EMPLEO DE LOS TV EN EL PERU Y EL MUNDO

La importancia de los TV detallada al inicio es a nivel mundial y el valor y vigencia de los mismos es pues en el ámbito mundial. La ley señala que la capacidad de obligarse en un TV., se rige por la ley del lugar en donde se ha contraído la obligación, pudiendo variar las formalidades del TV, de acuerdo a las disposiciones legales del país de origen. Los plazos para el ejercicio de las acciones cambiarias derivadas de los TV, son los que señala la ley del país en que ellas han de ejercerse.

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TEMA VIII.- LAS SOCIEDADES MERCANTILES – TIPOS DE EMPRESA

LA EMPRESA Y EL EMPRESARIO. LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES. EMPRESAS UNIPERSONALES Y EMPRESAS ASOCIATIVAS. REGLAS GENERALES. LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS. LA SOCIEDAD COLECTIVA. LA SOCIEDAD EN COMANDITA. LA SOCIEDAD COMERCIAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA. LAS SOCIEDADES CIVILES. CONCEPTOS, NORMATIVIDAD, REQUISITOS. EJEMPLOS DE APLICACIÓN.

1.- LA EMPRESA Y EL EMPRESARIO

Haciendo analogía podemos decir que así como la familia es la célula básica de la sociedad, la empresa lo es de la economía, no importa la dimensión o clase de empresa ni si esta es una sociedad o unipersonal, ella constituye la unidad que genera riqueza, trabajo y por ello impulsa en general la economía nacional, de modo que nada más natural para nuestra formación profesional que estudiarla, puesto que en ella, en la empresa, desarrollaremos nuestra actividad profesional ya sea en forma dependiente o creando una que nos permita no sólo nuestra realización profesional y humana, sino también contribuir al desarrollo del país.

Por definición5 empresa es una acción ardua y dificultosa y deriva de emprender, acometer y/o comenzar una obra, negocio, etc. Y esta es precisamente la idea subsumida en el concepto económico de empresa, es decir el inicio y la ejecución de una actividad económica, que no es precisamente un lecho de rosas, que esta plagada de dificultades pero cuya culminación puede proporcionarnos la realización más plena, amén de la solución de las necesidades económicas, personales, familiares, y a veces para mas de una generación, por lo que el iniciar y crearla representa un reto propio de personas audaces y por supuesto preparadas. Como –creo- lo es un ingeniero de los que forma la UNI, por lo que el estudio de este tema y los demás del curso, constituyen una oportunidad de acercamiento al desarrollo empresarial que, junto con el trabajo monográfico del curso, nos proporciona herramientas para el repetidas veces comentado autoempleo-

Desde el punto de vista del Derecho -que es el que nos reúne-, la empresa es una persona jurídica, constituida para la realización de una o más actividades económicas y el EMPRESARIO es quien la impulsa, la crea y quien, generalmente, es su mandatario o representante legal como producto de su decisión de comprometerse con los riesgos señalados, de su audacia y optimismo en crear riqueza con su perseverancia y creatividad. Es por ello que para este personaje a quien las dificultades no lo arredran se le debe estimular en su actividad emprendedora, rol que le corresponde al estado pero que en su defecto ellos mismos –los empresarios-, se han agremiado en instituciones como CONFIEP, CAMARAS DE COMERCIO, SNI, IPAE, APEMIPE, Etc., que se ocupan de sus propios intereses no siempre acordes con el interés general del país.

2.- EMPRESAS UNIPERSONALES Y EMPRESAS ASOCIATIVAS

2.a.- La empresa Individual

5 NAKAL 2; Nuevo Diccionario Ilustrado

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Cuando una persona decide emprender una actividad económica y dispone de los recursos necesarios para ello. puede constituir una empresa individual, la que puede adoptar la forma de una empresa individual convencional tal como la representa la bodeguita clásica de la esquina del barrio, o el panadero que en su triciclo nos trae diariamente el pan a nuestra casa. Un ejemplo representativo de la actividad del empresario individual lo constituye en nuestro medio la actividad del vendedor ambulante; que inicia su empresa informal por las calles de la ciudad, luego consigue su puesto en una galería -convirtiéndose en formal- , y termina estableciendo una tienda en una buena zona comercial. Este tipo de empresario arriesga su capital y su patrimonio individual y familiar, el que corre la suerte de su negocio de modo tal que si le va mal en él, pierde generalmente su patrimonio. Una forma de protección del mismo es constituirse como una Empresa Individual de Responsabilidad Limitada, lo que se hace mediante el otorgamiento de una escritura pública y su posterior inscripción en los Registros Públicos, de esta forma la responsabilidad del único propietario de esta empresa queda limitada sólo al capital aportado a ella. El monto del capital puede ser el que se desee y su organización, por mandato de la ley incluye dos estamentos básicos: El Titular, que es el propietario de la empresa y que se constituye como el máximo órgano de decisión de la empresa y la Gerencia. En el caso de que el Titular sea el Gerente, entonces se denomina Titular – Gerente.

La empresa unipersonal tiene algunas ventajas frente a la empresa asociativa, las mismas que radican precisamente en el carácter de poseer un solo propietario, lo que le permite tomar decisiones muy rápidas en comparación con ellas que tienen que reunir a su directorio para decidir. Por eso mismo la reacción de la empresa unipersonal frente a los cambios del mercado puede ser mucho mas ágil y sus costos operativos menores al no mantener una organización ampulosa, En cambio presentan la desventaja y la debilidad de depender sólo de una persona por lo que los problemas de ella pueden representar problemas para la empresa, como el caso de un accidente o una enfermedad, sin embargo este tipo de organización puede representar una opción para el inicio de las actividades empresariales de una persona que quiera realizar una actividad económica que no insuma muchos recursos financieros, y por la cual el nuevo empresario gana conocimiento y experiencia laboral que lo prepare para empresas mayores.

2.D.- LAS EMPRESAS ASOCIATIVAS

Cuando la idea y el proyecto empresarial implica el uso de recursos que superan los que uno mismo puede tener o poseer, entonces se impone el recurrir al concurso de personas que concurran a la idea empresarial y compartiéndola decidan construir una empresa asociativa, que no es otra cosa que poner en práctica el viejo refrán “la unidad hace la fuerza”. Así, adecuadamente dirigida la empresa asociativa podrá lograr la conquista de sus objetivos con el aporte de los recursos de todos sus asociados, ya sean estos económicos, laborales o de cualquier otra índole (aporte de maquinarias, conocimiento del mercado, técnicas, know how, etc)

3.- LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS)

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La constitución de una sociedad comercial está regida por la Ley General de Sociedades, N° 26887, vigente desde el 01 de enero de 1998 y según ella tenemos las siguientes:

Sociedad Anónima

Sociedad anónima convencional “SA”

Sociedades anónimas especiales

Sociedad Anónima Abierta “SAA”

Sociedad Anónima Cerrada “SAC”

Sociedad Colectiva “SC”

Sociedad en Comandita

Simple “S. En C.”

Por acciones “S en C por A”

Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada “SRL”

Sociedad Civil

Ordinaria “S. Civil”

De Responsabilidad Limitada “S. Civil de R L”

4,. REGLAS GENERALES PARA LAS SOCIEDADES

La LGS que es una ley especial elaborada para normar la vida de las sociedades comerciales establece una serie de disposiciones que se aplican a todo tipo de sociedades, por lo que aún en medio de la brevedad de este curso es necesario conocer

4.1: Formas de constitución A.- De la Sociedad Anónima Las sociedades anónimas pueden constituirse en un solo acto por sus creadores o fundadores. A este modo de hacerlo se le llama CONSTITUCIÓN SIMULTÁNEA.

También es posible mediante OFERTA A TERCEROS o EN FORMA SUCESIVA.

En el primer caso los fundadores otorgan escritura pública en la que debe estar incluido el pacto social y el estatuto social y es este acto se suscriben totalmente las acciones.

En el caso de la constitución en forma sucesiva o por oferta a terceros es necesario elaborar un programa, que será suscrito por los fundadores. Esta oferte además podrá ser una oferta pública en cuyo caso se aplicará la legislación especial de la materia, diferente a la ley de sociedades que tratamos acá (recordar como ejemplo en el país, la creación de canal 11 RBC, para lo que se ofertó públicamente acciones a US$1,= c/u)

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El programa a que aludimos debe ser suscrito por todos los fundadores, quienes legalizarán notarialmente sus firmas y luego depositarán el programa en los Registros Públicos, a partir de lo cual se podrá comunicar el programa a terceros

B.- De las demás sociedades

Las sociedades colectiva, en comandita, de responsabilidad limitada y las sociedades civiles sólo pueden constituirse en un solo acto, es decir simultáneamente.

C.- Número de socios

Para constituir una sociedad es necesario que se haga por lo menos con dos socios. Si la pluralidad mínima de socios se pierde, la sociedad tiene un plazo de seis meses para recomponerla, caso contrario se disuelve de pleno derecho.

D.- Formalidad a seguir

La constitución de la sociedad es un acto solemne, es decir debe seguir la formalidad prescrita por la ley bajo sanción nulidad y esta obliga al otorgamiento de escritura pública que deberá contener – como ya se señaló- el pacto social y el estatuto.

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TEMA X.- OTROS TIPOS DE PERSONA JURÍDICA, SU CONSTITUCIÓN Y CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA

1.- OTROS TIPOS DE PERSONA JURIDICA

Hemos visto hasta ahora lo relacionado con las sociedades mercantiles y la actividad empresarial en general, que son aspectos ligados exclusivamente al lucro, tienen por finalidad la búsqueda de la utilidad, de la ganancia de obtener beneficios por el capital invertido. Sin embargo existen otro tipo de asociación de personas que se reúnen para, juntando sus esfuerzos, realizar actividades no lucrativas, Este tipo de asociaciones constituyen también personas jurídicas, las que tienen existencia distinta de sus miembros y ninguno de ellos, ni por separado, ni todos juntos tienen derecho al patrimonio de ella ni están obligados a satisfacer sus deudas.Estas personas jurídicas son :

La Asociación La Fundación, y El Comité

2.- LA ASOCIACION

2.A.- DEFINICIÓN

De acuerdo al Código Civil6. La Asociación es una organización estable de personas naturales o jurídicas, o de ambas, que a través de una actividad común persigue un fin no lucrativo.

2.B.- CONSTITUCIÓN

Su constitución se realiza por escritura pública en la que se encuentre su Estatuto, salvo disposición distinta de la ley. En el estatuto debe señalarse obligatoriamente:

La denominación, duración y domicilio Los fines Los bienes que integran el patrimonio social La constitución y funcionamiento de la asamblea general de asociados,

consejo directivo y demás órganos de la asociación. Las condiciones para la admisión, renuncia y exclusión de sus miembros. Los derechos y deberes de los asociados. Los requisitos de su propia modificación Las normas para la disolución y liquidación de la asociación, así como las

del destino final de sus bienes. Los demás pactos y condiciones que se establezcan.

Esta constitución ha de emanar de la voluntad unánime de los asociados, que cuando menos debe ser dos de conformidad con la ley de sociedades, que aquí se aplica por analogía, al no mencionar el Código Civil el número mínimo de personas requerido para su constitución.2.C.- ORGANIZACIÓN Y OBLIGACIONES

6 CC: Art. 80°

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La junta General de asociados es el órgano máximo de la Asociación y sus decisiones se toman por mayoría simple de asociados La Junta Directiva elegida por los asociados es la que lleva adelante la administración y gestión de la Asociación3.- LA FUNDACIÓNTiene fines filantrópicos y se constituye mediante la afectación voluntaria del patrimonio de una o más personas que designan al administrador pudiendo ser el mismo que decide crear la fundación. Este último acto es un acto solemne es decir debe realizarse mediante escritura pública4.- EL COMITESe crea con dos o mas personas para recolectar dinero con fines de ayuda social

5.- LA CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA Y DE OTRAS PERSONAS JURIDICASMODELO DE MINUTA DE CONSTITUCIÓN DE UNA EMPRESA

Vamos a dejar señalada la estructura de una minuta de constitución de una empresa a fin de que en el caso que se desee formar una, de cualquiera de las modalidades que existen, se pueda adaptar este modelo a nuestras necesidades concretas.Como se ha señalado la misma deberá contener el pacto social, que incluye la manifestación y declaración escrita de la voluntad de constituir la sociedad, incluida la EIRL .y, así mismo deberá c0ontener toda a información exigida por la ley general de sociedades en cuanto se refiere al pacto social ( Art. 54°) y al estatuto (Art. 55°). Con estas indicaciones el modelo a seguir puede ser el siguiente:

Señor Notario: Sírvase Ud. extender en su Registro de Escrituras Públicas, una de constitución de una SOCIEDAD ANÓNIMA (SAA, o SAC, o también puede ser una SRL, o una SC, o una S en C, o una S Civil, o una EIRL) que otorgan:José Nacimiento Fuertes Dolores, de nacionalidad peruana identificado con DNI 00000007, de ocupación Ingeniero, casado ( o soltero si es el caso) con doña Jacinta Malabrigo Pachuca.-------------------------------------------------------------------------------------------Dn . ....nombre, nacionalidad, DNI, ocupación, estado civil, y nombre de la esposa si es casado. Datos que se repiten para cada uno de los otorgantes...................--------------------Todos domiciliados para efectos del presente contrato social en la Calle Los tres Jalados N°. 007, distrito, provincia y departamento de Lima; contrato que se efectúa en los siguientes términos: -------------------------------------------------------------------------------------------PRIMERO: .- Por el presente los otorgantes han decidido constituir y en efecto constituyen una ::: especificar el tipo de sociedad::::: denominada “El INGENIO SA (SAC, SAA, SRL. Etc.), pudiendo utilizar el nombre abreviado de INGENIOSA (cada uno determina este tipo de nombre), domiciliada en la ciudad de Lima, representada por don José Fuertes Dolores

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