Toluca, México; mayo de 2013 Macroeconomía

M. en E. Pablo Luis Saravia Tasayco // [email protected] // http://pablosaraviatasayco.com/ // http://www.facebook.com/competitividadyeconomia.grupos

Universidad del Valle de Toluca Programa de Desarrollo Profesional

Materia: Macroeonomía Toluca, México; mayo de 2013

Macroeconomía - ¿Qué esta pasando en la economía global? -

Facilitador: Pablo Luis Saravia Tasayco [email protected]

http://pablosaraviatasayco.com/ http://www.facebook.com/competitividadyeconomia.grupos

Toluca, México; mayo de 2013

mailto:[email protected]

http://pablosaraviatasayco.com/

http://www.facebook.com/competitividadyeconomia.grupos















DINERO Y BANCA

Dinero Es cualquier mercancía u objeto que es socialmente aceptado como medio de intercambio

Funciones 1. Sirve como medio de pago

2. Como unidad de cuenta, y

3. Depósito de valor







TIPOS DE DINERO

El dinero por lo general se divide en dos grupos:

1. Dinero mercancía: aquellos objetos usados como dinero que también poseen un valor intrínsico en algún otro uso.

2. Dinero fiduciario: objetos designados como moneda que carece de valor intrínsico.







El público en general acepta el papel moneda como medio de pago y depósito de valor sencillamente porque el gobierno ha tomado las medidas necesarias para garantizar que su dinero sea aceptado.

El gobierno declara a su papel moneda como moneda de curso legal.

Esto es, el gobierno declara que su dinero debe ser aceptado en el pago de deudas. Lo hace por decreto.

MONEDA DE CURSO LEGAL







DINERO EN LA ACTUALIDAD

• Circulante: los billetes y monedas en circulación

• Depósitos en bancos y otras instituciones financieras: Son dinero porque pueden convertirse en circulante y porque se usan para liquidar deudas

http://www.banxico.gob.mx/billetes-y-monedas/index.html#E




http://www.banxico.gob.mx/billetes-y-monedas/index.html








LOS BANCOS COMERCIALES Y LA OFERTA MONETARIA

Bancos Comerciales Son intermediarios financieros que aceptan depósitos o fondos y luego lo prestan

Intermediarios Financiero

Bancarios

No Bancarios

Ofrecen diversos tipos de operaciones tales como operaciones de depósito, ahorro, financieras, hipotecarias , etc.

Compañías aseguradoras, arrendadoras , empresas de factoraje financiero, almacenes generales de crédito, grupos financieros, casas de cambios, casas de bolsa y sociedades de inversión







Banco Central: Banxico Creación: 1917

• Junta de gobierno compuesta por un gobernador y cuatro subgobernadores nombrados por el presidente y confirmados por el senado.

• El gobernador de la Junta es: Agustín Guillermo Carstens Carstens y su gestión es de 6 años.

• Es una institución independiente. Misión • El Banco de México tiene el objetivo prioritario de preservar el valor de la

moneda nacional a lo largo del tiempo y, de esta forma, contribuir a mejorar el bienestar económico de los mexicanos.







• Operaciones de Mercado Abierto

• Tasa de Descuento •Requisitos de

Reserva

• Reservas Bancarias

• Oferta Monetaria •Tasa de Interés

• Precios Estables • Bajo Desempleo •Crecimiento del

PIB

Instrumentos Objetivos

Intermedios

Objetivos Últimos

Instrumentos de Política de un Banco Central







Operaciones de Mercado Abierto

Es la compra o venta de valores gubernamentales que realiza el Banco Central

Tasa de Descuento Es la tasa de interés a la cual el Banco Central esta dispuesto a prestar reservas a los bancos comerciales

Conocido como “encaje legal”. Es la fijación y la modificación de los requisitos sobre el coeficiente legal de reservas de los depósitos de los bancos y de otras instituciones financieras

Requisitos de Reserva

Instrumentos de Política de un Banco Central













Año País Origen de la Crisis

1557 Francia, Austria, España Bonos

1636 Holanda Tulipanes

1720 Francia Bancos

1763 Inglaterra South Sea Company

1763 Holanda Mercaderías

1773 Holanda Inmuebles

1793 Inglaterra East India Company

1797 Inglaterra Valores

1799 Alemania Mercaderías

1811 Inglaterra Exportación

1815 Inglaterra Exportación

1819 Estados Unidos Empresas

1825 Inglaterra Bonos

1836 Inglaterra Lana, trenes

1837 Estados Unidos Lana, tierra

1838 Francia Lana, inmuebles

1847 Inglaterra Trenes, trigo

1848 Europa Trenes, trigo

1857 Estados Unidos, Europa Trenes, tierra, trigo, industria

1864 Francia Lana, barcos

1866 Inglaterra, Italia Lana, barcos

1873 Alemania, Austria, Estados Unidos Construcción, trenes, acciones

Año País Origen de la Crisis

1882 Francia Acciones bancarias

1890 Inglaterra Acciones argentinas

1893 Estados Unidos Plata, oro

1895 Europa Oro africano

1907 Estados Unidos Café

1921 Estados Unidos Acciones, barcos

1929 Estados Unidos Acciones

1974 Global Petróleo, acciones

1980 Global Oro, plata, platino

1982 México, Polonia Deuda externa

1985 Global Dólar

1987 Global Acciones

1990 Japón Acciones, yen, inmuebles

1994 México Sector externo

1997 Asia, Rusia Inmuebles, bancos

1999 Brasil Déficit fiscal

2001 Global Acciones, punto com

2001 Argentina Déficit fiscal, fuga de capitales

2007 Global Inmuebles, acciones y banca

2011 Global y regional (Grecia) Deuda externa, bancos

2012 Regional (España, Italia) Deuda externa, bancos

Fuente: Amat, Oriol (2008). Euforia y Pánico. Aprendiendo de las burbujas y otras crisis: del crack de los tulipanes a las subprime. Profit Editorial. Barcelona, España.

Una larga historia de crisis.







Impacto de las crisis en la economía mundial: países y producción Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) y Fondo Monetario Internacional (FMI). Reportes e Informes.

El Impacto de las Crisis







Déficit fiscal y endeudamiento: una combinación

letal para las economías europeas.







229

152

137

134

120

114

103

100

97

93

91

88

84

83

80

Japón

Grecia

Jamaica

Líbano

Italia

Irlanda

Islandia

Estados Unidos

Bélgica

Singapur

Portugal

Francia

Canadá

Gran Bretaña

Alemania

Países Más Endeudados del Mundo 2011 % del PIB

60.0 56.0 55.0

50.0

44.0 42.0 41.5 39.7 34.4

25.5 23.6 23.0

6.2

Endeudamiento Países de ALC 2011 % PIB

Nivel de Endeudamiento Mundial

Fuente: Fondo Monetario Internacional













Fuente: Boletín del FMI, enero de 2013.

Las últimas proyecciones

denotan pesimismo y el FMI proyecta

recuperaciones insuficientes.

Las locomotoras están

desenganchadas

Las nuevas locomotoras







Característica:

Volatilidad e incertidumbre

Efecto Tequila 1994-1995

Efecto Dragón 1996-1997

Efecto Vodka

1998

Efecto Samba

1998-1999

Efecto Tango

2001-2002

Efecto Tabique 2007-2008

Irlanda, Portugal

2010

Países Desarrollados 2011: deuda

externa

Grecia 2011: deuda

externa

España, 2012:

Bancos

¿Quién sigue?

Fuente: Amat, Oriol (2008). Euforia y Pánico. Aprendiendo de las burbujas y otras crisis: del crack de los tulipanes a las subprime. Profit Editorial. Barcelona, España.

Quién sigue……..







16.9% 34.2%

13.7%

3.7%

69.4% 62.1%

19

70

19

71

19

72

19

73

19

74

19

75

19

76

19

77

19

78

19

79

19

80

19

81

19

82

19

83

19

84

19

85

19

86

19

87

19

88

19

89

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Economiasdesarrolladas

Economías entransición

Economias endesarrollo

La Economía Mundial: Cambio Estructural

Fuente: http://unctadstat.unctad.org/ReportFolders/reportFolders.aspx













Comercio Mundial de Mercancías, 2011 Im

po

rtac

ion

es. M

illo

nes

de

dó

lare

s

Exportaciones. Millones de dólares Fuente: WTO Stat Talk, July 2012

28.3 % del intercambio

mundial













Europa 43%

Asia 23%

América del Norte

26%

Oriente Medio

2%

América del Sur y Central

3%

África 2%

CEI 1% 2000

(bloques: 92%)

Europa 37%

Asia 31%

América del Norte

13%

Oriente Medio

7%


4%

África 3%

CEI 5% 2011

(bloques: 81%)

El Nuevo Mapa de las Ventas Mundiales

Fuente: Informe sobre el comercio mundial 2012, OMC







Europa 39%

Asia 23%

América del Norte

23%

Oriente Medio

3%


6%

África 2%

CEI 4%

Europa 38%

Asia 31%

América del Norte

17%

Oriente Medio

4%


4%

África 3%

CEI 3%

En Nuevo Mapa de las Compras Mundiales

2000 (bloques: 85.5%)

2011 (bloques: 86.2%)

Fuente: Estadísticas del Comercio Internacional 2011. OMC.







15.3

11.6

8.1 7.9 7.3 7.1 6.1

4.1 3.9 3.8 3.5 3.1 3.0 2.7 2.3

Co

mb

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cero

Pre

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Productos que Más se Exportan en el Mundo, 2011









México 15%

Canadá 20% Estados

Unidos 65%

Exportaciones:1,964,620 md

Brasil 35%

Chile 12% Argentina

12%

Venezuela 11%

Colombia 7%

Perú 6%

Ecuador 3%

Trinidad y Tabago

2%

Costa Rica 2%

Guatemala 2%

Otros 8%

América del Norte, 2010 Exportaciones: 577,000 md

Alemania 23%

Países Bajos 10%

Francia 9% Italia

8% Bélgica

7%

Reino Unido

7%

España 4%

Suiza 4%

Suecia 3%

Polonia 3%

Otros 22%

Exportaciones: 5´631,805 md

Europa, 2010

China 31%

Japón 15% Corea

9%

Hong Kong 8%

Singapur 7%

Taipei Chino 6%

India 4%

Australia 4%

Malasia 4% Tailandia

4%

Otros 8%

Exportaciones: 5´072,300 md

Asia, 2010

América del Sur y Central, 2010

Quién es quién en las exportaciones mundiales







Principales Países Exportadores Mundiales, 1948 – 2011 Participación porcentual

Fuente: Organización Mundial de Comercio. Estadísticas del comercio mundial 2011.

21.7%

8.1%

0.9%

10.4%

4.5%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

1948 1953 1963 1973 1983 1993 2003 2010 2011

Estados Unidos

Alemania

China

Japón







Economías Exportadoras Emergentes 1948 – 2011 Participación Porcentual

Fuente: Organización Mundial de Comercio. Estadísticas del comercio mundial 2011.

1.9%

1.4%

1.6%

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

1948 1953 1963 1973 1983 1993 2003 2010 2011

México Brasil

India

Dentro de los mercados emergentes, México supera a Brasil e India.













Actualmente somos 7 mil millones de habitantes y se estima que en 2045 seremos 9 mil millones de personas.

Fuente: National Geographic en español. Enero 2011.







En cada etapa se observa una redistribución de los grupos de edad.

Fuente: National Geographic en español. Enero 2011.







Países con el mayor IDH, 2011 Países con el menor IDH, 2011

Índice de Desarrollo Humano http://hdr.undp.org/es/estadisticas/idh/

Gu

ine

a

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fric

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Sie

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Leo

ne

Bu

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Lib

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Ch

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Mo

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biq

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Bu

run

di

Nig

er

Co

ngo

0.344 0.343 0.336 0.331 0.329 0.328 0.322 0.316 0.295 0.286

No

rway

Au

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lia

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man

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Swed

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0.943

0.929

0.910 0.910 0.908 0.908 0.908 0.905 0.905 0.904




http://hdr.undp.org/es/estadisticas/idh/

http://hdr.undp.org/es/estadisticas/idh/




Países con menor esperanza de vida al nacer, 2011

(años)

Países con mayor esperanza de vida al nacer, 2011

(años)

Jap

an

Ho

ng

Ko

ng

Swit

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lia

Ital

y

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d

Isra

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Fran

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Swe

de

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Spai

n

83.4

82.8

82.3

81.9 81.9 81.8 81.6 81.5 81.4 81.4

Mo

zam

biq

ue

Ch

ad

Zam

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Afg

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Ce

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Co

ngo

Leso

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Gu

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Sie

rra

Leo

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50.2

49.6

49.0 48.7 48.7

48.4 48.4 48.2 48.1

47.8







Esperanza de Vida 2005

PAÍS ESPERANZA DE

VIDA (AÑOS)

PAÍS ESPERANZA DE

VIDA (AÑOS)

Japón 82.2 1 Mozambique 41.6

Hong Kong 81.8 2 Angola 41.0

Islandia 80.9 3 Sierra Leona 41.0

Suiza 80.7 4 Malawi 39.8

Australia 80.5 5 Republica Centroafricana 39.1

Suecia 80.3 6 Zambia 37.7

Canadá 80.2 7 Zimbabwe 36.6

Italia 80.2 8 Lesotho 35.2

Israel 80.0 9 Botsuana 34.9

Noruega 79.6 10 Swazilandia 31.3

Diez con más alta Esperanza de Vida Los diez con más baja Esperanza de Vida

México la esperanza de vida al nacer es de 75.3







Países con mayor promedio de escolaridad, 2010

(Años)

Países con menor promedio de escolaridad, 2010

(Años)

12.6

12.5 12.4

12.3

12.2

12.1 12.1 12.1 12.0 12.0

No

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Bu

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so

Mo

zam

biq

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2.5 2.3 2.3

2.0

1.6 1.5 1.5 1.4 1.3 1.2







Países con mayor ingreso per cápita 2011

(dólares)

Países con menor ingreso per cápita, 2011

(dólares)

10

7,7

21

83

,71

7

59

,99

3

52

,56

9

50

,55

7

47

,92

6

47

,55

7

45

,75

3

44

,80

5

43

,01

7

Togo

Malawi

Sierra Leone

Central African

Niger

Eritrea

Zimbabwe

Burundi

Congo

Liberia

798

753

737

707

641

536

376

368

280

265













Principales países: Usuarios de internet







96.2

94.5

91.2

88.1

80.6

80.2

74.3

69.3

67.3

65.7

65.6

63.1

62.9

60.7

60.3

Suiza

Canada

Holanda

Suecia

Estados Unidos

Reino Unido

Singapur

Hong Kong

Luxemburgo

Arabia Saudita

Alemania

Francia

Noruega

Austria

Australia

0.6

0.5

0.5

0.5

0.5

0.4

0.3

0.3

0.3

0.2

0.2

0.2

0.2

0.1

0.0

Madagascar

Congo

Guinea

Nepal

Pakistan

Cambodia

Afghanistan

Central African Republic

Rwanda

Lesotho

Guinea-Bissau

Malawi

Chad

Niger

Congo

Computadoras personales (por cada 100 habitantes)

Países con mayor acceso a computadoras

Países con menor acceso a computadoras







Usuarios de Internet (por cada 100 habitantes)

95.6

93.3

90.7

90.1

90.0

88.8

86.9

84.7

83.0

82.5

82.5

82.2

81.6

81.3

81.0

Islandia

Noruega

Holanda

Luxemburgo

Suecia

Alemania

Finlandia

Reino Unido

Nueva Zelanda

Alemania

Corea

Suiza

Qatar

Canada

Andorra

2.5

2.3

2.3

2.2

2.1

1.7

1.7

1.4

1.3

1.3

1.0

0.8

0.7

0.7

0.2

Guinea-Bissau

Central African Republic

Malawi

Turkmenistan

Burundi

Chad

Madagascar

Burkina Faso

Papua New Guinea

Cambodia

Guinea

Niger

Ethiopia

Congo

Timor-Leste

Países con mayor acceso

a Internet

Países con menor acceso

a Internet







41













Fuente: México en el mundo 2012. INEGI

Deuda Externa Total 2009 Miles de millones de dólares

548.6

384.7

347.0

293.9

290.3

200.1 179.1

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

China

Federación de Rusia

Brasil

Turquía

India

México

Indonesia







Distribución de la deuda externa de los países en desarrollo

Fuente: las cifras de la deuda 2012. Damien Millet, Daniel Munevar & Eric Toussaint. CADTM.







Acreedores de la deuda externa pública








Las desigualdades en el mundo, 2011


El hambre en el mundo







La “Copa de

Champán” entre

ricos y pobres

“Las estimaciones del

costo de proporcionar

asistencia sanitaria

básica a todos los

actualmente privados de

ella ascienden a trece mil

millones de dólares por

año, unos cuatro mil

millones de dólares

menos de lo que se

gastan anualmente en

comida para animales

domésticos de

consumidores europeos y

japoneses”.

Fuente: Desarrollo Humano. Informe 1992. PNUD-TM







Las desigualdades en el mundo


Evolución de los ingresos totales del 10% más rico del población

La pobreza en el mundo


























Documents

Toluca, México; mayo de 2013 Macroeconomía