PLAN FINANCIERO

2014

UNIVERSIDAD AUTNOMA DEL CARMENFACULTAD DE CIENCIAS ECONMICO- ADMINISTRATIVA

[]

Liverpool

FECHA:Anlisis periodo 2011-201211/SEPTIEMBRE/2014

LIC.NEGOCIOS INTERNACIONALESCARGO:PEDRO ECHEVERRIA VELAZQUEZMICHELYUSITT DEL CARMEN HERRERA SALCIDOPROFESOR:M.F. LIMBERTH AGAEL PERAZA PEREZ

INDICEContenidoIntroduccin2.Planeacin estrategica de la empresa3.Resumen EjecutivoError! Marcador no definido.Objetivo general:Error! Marcador no definido.Objetivos especficos:Error! Marcador no definido.Estrategias:Error! Marcador no definido.Datos relevantes de la empresa:Error! Marcador no definido.Estados financieros Error! Marcador no definido.Analisis de la informacion financieraError! Marcador no definido.ProyectosError! Marcador no definido.Datos generalesError! Marcador no definido.Programa de actividades Error! Marcador no definido.Fuentes de financiamientoError! Marcador no definido.PresupuestosError! Marcador no definido.Flujo de efectivoError! Marcador no definido.Analisis interpretacion Error! Marcador no definido.HistoriaError! Marcador no definido.Datos generales Error! Marcador no definido.Metodologia de la investigacinError! Marcador no definido.Presetacin de resultados Error! Marcador no definido.ConclucionError! Marcador no definido.BibliografiaError! Marcador no definido.ApendicesError! Marcador no definido.ANEXOSError! Marcador no definido. INTRODUCIN En el siguiente trabajo de investigacin abordamos el tema de plan financiero, en cual consiste en ofrecer ciertos anlisis para el abordaje y tratamiento de decisiones en sistemas organizativos, de acuerdo con las caractersticas de la misin, visin, de la cultura, de las personas, del trabajo y del contexto externo de la organizacin.Esta investigacin fue realizada en la tienda departamental Liverpool la cual ofrece productos y servicios tales como; ropa, electrodomstico, artculos deportivos, entretenimiento, tecnologa, accesorios, buscando siempre la satisfaccin del cliente ofreciendo la ms alta calidad en cada uno de ellos, en la cual analizamos los productos y servicios que ofrece, su, misin, visn, valores, informacin financiera, de igual manera sus planes a corto, mediano y largo plazo. Esto fue analizado con el fin de conocer cmo se llevan a cabo cada uno de los puntos especificados anteriormente.

PLANEACIN ESTRATGICA DE LA EMPRESA Estrategia corporativaLiverpool con el objetivo de ser la empresa lder en el ramo de comercio de almacenes departamentales, decidi desarrollar sus actividades en 3 divisiones principales la comercial, la inmobiliaria y la de crdito que son apoyadas con una divisin de servicios.

Liverpool ubico en la Repblica Mexicana sus 56 almacenes ya que posiciona a la Empresa como lder en el ramo comercial de almacenes departamentales. Adems, la experiencia en la operacin de almacenes departamentales de ms de 150 aos y la aceptacin del nombre comercial, se suman como slidos pilares competitivos a la extensa rea de ventas.La empresa es independiente y no pertenece a ningn grupo corporativo por lo que todas las utilidades entran directamente a la empresa.

Estrategia de unidad de negocio Liverpool adquiere Fbricas de Francia con la cual opera 24 almacenes bajo ese nombrey 4 con la modalidadDuty Free.

Liverpool aprovecho la oportunidad de trabajar con una tienda que consta de muchos ms departamentos vs. Su competencia y esto les ayudo a crear experiencias diferentes porque podemos hacer esos cruces interesantes de mercancas. Por ejemplo, se han hecho tneles tecnolgicos donde la exhibicin goza de una presentacin diferente para que el cliente experimente y tenga una percepcin del producto de manera nica.

Liverpool ahora otorga tiempo aire con las tarjetas de Liverpool y Fbricas de Francia.

Estrategia operativa

La Empresa ha logrado mantener una posicin de liderazgo en sus mercados, compitiendo en la zona metropolitana del Valle de Mxico y las regiones del noreste, centro, poniente y sureste del pas, con un total de 56 almacenes.

Se cuenta con dos importantes centros de recepcin-distribucin en el Edo. De Mxico donde se concentra el manejo de enseres menores y enseres mayores as como artculos de importacin de esa naturaleza y paquetera.

RESUMEN EJECUTIVOLos estados financieros bsicos como el balance general o estado de situacin financiera, estado de resultados o de actividades segn corresponda, el estado de variaciones en el capital contable o patrimonio contable y el estado de flujo de efectivo, formulados con base en las normas de informacin financiera (NIF), as como informacin de carcter cualitativo de el puerto de Liverpool S.A.B DE C.V., proporcionan elementos para realizar el anlisis de estados financieros, aplicando los mtodos y tcnicas para tal efecto; proporcionando informacin til sobre los aspectos de liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura y actividad, identificando as las fortalezas y debilidades y disponer de elementos para la toma de decisiones.

OBJETIVOS GENERALInvestigar a fondo la empresa Liverpool para estar en posibilidades de elaborar un plan financieros para as reafirmar los conocimientos obtenidos a lo largo del curso. OBJETIVO ESPECIFICO

ESTRATEGIAS

DAT

Estados financieros y anlisis de la informacin financieraDe acuerdo a Rubio P. (2007) el anlisis de estados financieros es un proceso de seleccin, relacin y evaluacin de la informacin financiera, con el fin de evaluar la situacin financiera actual y pasada de la empresa, as como los resultados de sus operaciones, con el objetivo bsico de determinar fortalezas y debilidades sobre la situacin financiera y los resultados de operacin. El proceso de anlisis consiste en la aplicacin de un conjunto de tcnicas e instrumentos analticos a los estados financieros para obtener una serie de medidas y relaciones que son significativas y tiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la funcin esencial del anlisis de los estados financieros, es convertir los datos en informacin til, razn por la que el anlisis de los estados financieros debe ser bsicamente de soporte a la toma de decisiones.

LiverpoolESTADOS CONSOLIDADOS DE POSICION FINACIERA

31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011

(MILES DE PESOS)

CUENTA / SUBCUENTA31 DE DICIEMBRE DE

20122011

Activo

Activo circulante:

Efectivo y equivalentes de efectivo2,910,1242,565,515

Cartera de crditos a corto plazo neto17,561,62015,990,126

Impuesto al valor agregado por recuperar neto994,584919,275

Impuesto sobre la renta a favor402,997-

Otras cuentas por cobrar neto920,354850,984

Inventarios10,558,24710,109,023

Pagos anticipados520,160502,599

Total del activo circulante33,868,08630,937,522

Activos no circulantes:

Cartera de crditos a largo plazo neto6,389,5784,768,474

Otras cuentas por cobrar a largo plazo neto172,117158,646

Instrumentos financieros derivados318,364240,100

Inversin en acciones de asociadas4,007,2113,568,978

Intangibles neto1,503,847927,142

Propiedades de inversin neto12,360,08710,102,793

Propiedades, mobiliario y equipo neto26,490,56322,319,405

Total85,109,85373,023,060

Pasivo y capital contable

Pasivo a corto plazo:

Proveedores10,288,0699,583,759

Provisiones1,501,5431,392,432

Ingresos diferidos1,480,3141,338,544

Acreedores4,446,5204,145,308

Impuesto sobre la renta por pagar-138,149

Total del pasivo a corto plazo17,716,44616,598,192

Prstamos de instituciones financieras a largo plazo921,456921,456

Emisin de certificados burstiles a largo plazo12,000,0008,000,000

Instrumentos financieros derivados341,237357,999

Beneficios a los empleados398,645265,004

Impuesto sobre la renta diferido4,202,3593,621,420

Total del pasivo35,580,14329,764,071

Capital contable:

Capital social3,374,2823,374,282

Utilidades retenidas:

De aos anteriores37,919,18632,398,436

Del ejercicio7,197,7006,543,365

Reservas de capital1,036,515941,489

Capital contable atribuible a los propietarios de la controladora49,527,68343,257,572

Participacin no controladora2,0271,417

Total del capital contable49,529,71043,258,989

Total85,109,85373,023,060

Porcentajes integrales, es expresar la proporcin que representa una partida individual dentro de un grupo o conjunto de cuentas de los estados financieros. Por ejemplo, el balance general se puede clasificar en los tres grandes grupos ms conocidos: activos, pasivos y capital. Si a cada uno de ellos se asigna el 100 por ciento, entonces, al examinar estados financieros proporcionales, se asignar un porcentaje a cada uno de los componentes individuales que lo integran.CUENTA / SUBCUENTA31 DE DICIEMBRE DE%

20122012

Activo

Activo circulante:

Efectivo y equivalentes de efectivo2,910,1243.42%

Cartera de crditos a corto plazo neto17,561,62020.63%

Impuesto al valor agregado por recuperar neto994,5841.17%

Impuesto sobre la renta a favor402,9970.47%

Otras cuentas por cobrar neto920,3541.08%

Inventarios10,558,24712.41%

Pagos anticipados520,1600.61%

Total del activo circulante33,868,086

Activos no circulantes:

Cartera de crditos a largo plazo neto6,389,5787.51%

Otras cuentas por cobrar a largo plazo neto172,1170.20%

Instrumentos financieros derivados318,3640.37%

Inversin en acciones de asociadas4,007,2114.71%

Intangibles neto1,503,8471.77%

Propiedades de inversin neto12,360,08714.52%

Propiedades, mobiliario y equipo neto26,490,56331.13%

Total85,109,853100.00%

INTERPRETACIONES

ACTIVO:

En el ao 2012 la empresa Liverpool obtuvo un 3.42% del total de activo derivado de efectivo y sus equivalentes.

La empresa Liverpool gener un 4.71% del total de activo proveniente de la inversin en acciones de asociadas para el ao 2012.

Se obtuvo el 12.41% del total de activo derivado de inventarios en el ao 2012 de la empresa Liverpool.

Pasivo y capital contable

Pasivo a corto plazo:

Proveedores10,288,06912.09%

Provisiones1,501,5431.76%

Ingresos diferidos1,480,3141.74%

Acreedores4,446,5205.22%

Impuesto sobre la renta por pagar-

Total del pasivo a corto plazo17,716,446

Prstamos de instituciones financieras a largo plazo921,4561.08%

Emisin de certificados burstiles a largo plazo12,000,00014.10%

Instrumentos financieros derivados341,2370.40%

Beneficios a los empleados398,6450.47%

Impuesto sobre la renta diferido4,202,3594.94%

Total del pasivo35,580,143

Capital contable:

Capital social3,374,2823.96%

Utilidades retenidas:

De aos anteriores37,919,18644.55%

Del ejercicio7,197,7008.46%

Reservas de capital1,036,5151.22%

Capital contable atribuible a los propietarios de la controladora49,527,683

Participacin no controladora2,0270.00%

Total del capital contable49,529,710

Total85,109,853100.00%

INTERPRETACIONES

PASIVO:

Para el ao 2012, Liverpool gener el 12.09% del total de pasivo y capital derivado de proveedores.

Liverpool obtuvo un 5.22% del total de pasivo y capital proveniente de los acreedores para el ao 2012.

Proveniente de prestamos a instituciones financieras se obtuvo el 1.08% del total de pasivo y capital de la empresa Liverpool para el ao 2012.

CAPITAL:

Liverpool gener un 3.96% del total de pasivo y capital proveniente del capital social para el ao 2012.

En el ao 2012 la empresa Liverpool gener un 8.46% del total de pasivo y capital derivado de las utilidades del ejercicio.

Se obtuvo el 1.22% del total de pasivo y capital proveniente de las reservas de capital de la empresa Liverpool en el ao 2012.

Razones simples, al respecto Rubio P. (2007) menciona que las razones resultan de la comparacin de dos o ms cantidades de los estados financieros. En trminos del anlisis financiero las razones es un indicador que se obtiene de la relacin matemtica entre los saldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los estados financieros de una empresa, que guardan una referencia significativa entre ellos (causa-efecto) y es el resultado de dividir una cantidad entre otra.

RAZONES DE RENTABILIDAD 2012

1.- Resultado Neto a Ventas

( Res Neto Consolidado / Ventas netas ) * 100

( 7198580 / 57017252 ) * 100 =12.63%

2.- Resultado Neto a Capital

( Res Neto Mayoritario / Cap. Contable Mayoritario ) * 100

3.- Resultado Neto a Activo Total

( Res Neto Consolidado / Activo Total ) * 100

( 7198580 / 85109853 ) * 100 =8.46%

RAZONES DE ACTIVIDAD 2012

1.- Ventas Netas a Activo Total

( Ventas Netas / Activo Total ) * 100

( 57017252 / 85109853 ) * 100 =66.99%

2.- Ventas Netas a Activo Fijo

Ventas Netas / Inmuebles, planta y equipo

57017252 / 26490563 =2.15

3.- Rotacin de Inventario

Costo de Venta / Inventario

39526608 / 10558247 =3.74

RAZONES DE APALANCAMIENTO 2012

1.- Pasivo Total a Activo Total

( Pas Total / Act Total ) * 100

( 35580143 / 85109853 ) * 100 =41.80%

2.- Pasivo Total a Capital Contable

( Pas Total / Cap. Contable Consolidado ) * 100

( 35580143 / 49529710 ) * 100 =71.84%

3.- Pasivo a Largo Plazo a Activo Fijo

( Pas a Largo Plazo / Inmuebles, planta y equipo ) * 100

( 921456 / 26490563 ) * 100 =3.48%

4.- Ventas Netas a Pasivo Total

Ventas Netas / Pasivo Total

57017252 / 35580143 =1.60

RAZONES DE LIQUIDEZ 2012

1.- Activo Circulante a Pasivo Circulante

Act Circulante / Pas Circulante

33868086 / 17716446 =1.91

2.- Activo Circulante Menos Inventarios a Pasivo Circulante

( Act Circ - Inventarios) / Pas Circulante

( 33868086 - 10558247 ) / 17716446 =1.32

3.- Activo Circulante a Pasivo Total

Act Circ / Pas Total

33868086 / 35580143 =0.95

4.- Activo Disponible a Pasivo Circulante

Act Disponible / Pas Circulante

2910124 / 17716446 =0.16

Mtodo de Anlisis Horizontal Rodrguez y Acanda (2009) mencionan que el mtodo de anlisis horizontal consiste en comparar cifras de un perodo contable con respecto a aos anteriores, esta comparacin brinda criterios de relevancia para evaluar la situacin de la empresa; cuando mayor es la tendencia porcentual, significa que es ms relevante el cambio en alguna cuenta o cifra de los estados financiera.Aumentos y disminuciones (variaciones), esta tcnica consiste en calcular los aumentos y disminuciones en trminos monetarios de los conceptos y cifras de los estados financieros, de un periodo contable con respecto a otro o a otros.

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Plan Financiero De LiverpoolESTADOS CONSOLIDADOS DE POSICION FINACIERA

Liverpool

31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011

(MILES DE PESOS)

CUENTA / SUBCUENTA31 DE DICIEMBRE DEDIFERENCIAORIGENAPLICACIN

20122011

Activo

Activo circulante:

Efectivo y equivalentes de efectivo2,910,1242,565,515344,6090344,609

Cartera de crditos a corto plazo neto17,561,62015,990,1261,571,49401,571,494

Impuesto al valor agregado por recuperar neto994,584919,27575,309075,309

Impuesto sobre la renta a favor402,9970402,9970402,997

Otras cuentas por cobrar neto920,354850,98469,370069,370

Inventarios10,558,24710,109,023449,2240449,224

Pagos anticipados520,160502,59917,561017,561

Total del activo circulante33,868,08630,937,522

Activos no circulantes:

Cartera de crditos a largo plazo neto6,389,5784,768,4741,621,10401,621,104

Otras cuentas por cobrar a largo plazo neto172,117158,64613,471013,471

Instrumentos financieros derivados318,364240,10078,264078,264

Inversin en acciones de asociadas4,007,2113,568,978438,2330438,233

Intangibles neto1,503,847927,142576,7050576,705

Propiedades de inversin neto12,360,08710,102,7932,257,29402,257,294

Propiedades, mobiliario y equipo neto26,490,56322,319,4054,171,15804,171,158

Total85,109,85373,023,060

Pasivo y capital contable

Pasivo a corto plazo:

Proveedores10,288,0699,583,759704,310704,3100

Provisiones1,501,5431,392,432109,111109,1110

Ingresos diferidos1,480,3141,338,544141,770141,7700

Acreedores4,446,5204,145,308301,212301,2120

Impuesto sobre la renta por pagar0138,149-138,1490138,149

Total del pasivo a corto plazo17,716,44616,598,192

Prstamos de instituciones financieras a largo plazo921,456921,456000

Emisin de certificados burstiles a largo plazo12,000,0008,000,0004,000,0004,000,0000

Instrumentos financieros derivados341,237357,999-16,762016,762

Beneficios a los empleados398,645265,004133,641133,6410

Impuesto sobre la renta diferido4,202,3593,621,420580,939580,9390

Total del pasivo35,580,14329,764,071

Capital contable:

Capital social3,374,2823,374,282000

Utilidades retenidas:

De aos anteriores37,919,18632,398,4365,520,7505,520,7500

Del ejercicio7,197,7006,543,365654,335654,3350

Reservas de capital1,036,515941,48995,02695,0260

Capital contable atribuible a los propietarios de la controladora49,527,68343,257,57200

Participacin no controladora2,0271,4176106100

Total del capital contable49,529,71043,258,98912,241,70412,241,704

Total85,109,85373,023,060

Tendencias, esta tcnica consiste en calcular los aumentos y disminuciones en trminos porcentuales de los conceptos y cifras de los estados financieros, de un periodo contable con respecto a otro o a otros. La ventaja de esta tcnica con respecto a la de variaciones es que a travs de ella es posible determinar la relevancia de los cambios en las cifras de los estados financieros.

AOSACTIVO TOTALPASIVO TOTALVENTAS

200855,504,48725,317,51940,004,117

200959,190,94225,854,28647,003,657

201068,282,46230,463,38552,375,961

201173,023,06029,764,07150,881,125

201285,109,85335,580,14357,017,252

VENTAS NETASABSOLUTOSRELATIVOSTENDENCIA

200840,004,117100%0%

200947,003,657117%17%

201052,375,961131%31%

201150,881,125127%27%

201257,017,252143%43%

ACTIVO TOTALABSOLUTOSRELATIVOSTENDENCIAPASIVO TOTALABSOLUTOSRELATIVOSTENDENCIA

200855,504,487100%0%200825,317,519100%0%

200959,190,942107%7%200925,854,286102%2%

201068,282,462123%23%201030,463,385120%20%

201173,023,060132%32%201129,764,071118%18%

201285,109,853153%53%201235,580,143141%41%

La interpretacin de lo anterior es que las ventas bajo en el ao 2011 con respecto al ao 2010, la cantidad de $ 50,881,125 lo que representa un decremento del 4%. La interpretacin es un elemento de suma importancia en el anlisis financiera debido a que es comentar el significado del resultado que se obtiene a travs de la aplicacin de los diferentes mtodos y anlisis de estados financieros. Por todo lo anteriormente mencionado el anlisis de estados financieros se convierte en una herramienta muy til para los usuarios generales de la informacin financiera, coadyuvando a proveer informacin para la toma de decisiones de operacin, financiamiento e inversin de una entidad econmica.