trading multiday.win.operativetrading.it/Trading system.pdf · ... l’analisi tecnica-statistica può ... Cosa possiamo fare allora per guadagnare in borsa in maniera ... programmati

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In questo E-Book si cerca di spiegare le principali difficoltà del Trading, facendo riferimento principalmente

al trading multiday. Si analizzeranno quindi rischi ed opportunità del trading sistematico .

Indice

1 Trading: analizzare le difficoltà per crescere

Trading e Gioco d’azzardo…………………………………………………………………………….2

La matematica in borsa ………………………………………………………………………………..3

Analisi Tecnica e Trading Automatico……………………………………………………………4

Trading discrezionale vs Trading system……………………………………………………….5

Perchè il trading sistematico…………………………………………………………………………6

2 Identificare la fase di mercato

La volatilità……………………………………………………………………………………………………7

La direzionalità………………………………………………………………………………………………8

La matrice Direzionalità-Volatilità: Oggi – Domani…………………………………………9

La discrezionalità nella scelta del trading system: Le aspettative…………………..9

Portafoglio di Trading system……………………………………………………………………….10

3 Costruire una strategia di Trading

Le bande di Bollinger operatività………………………………………………………………….11

Medie mobili operatività………………………………………………………………………………13

Breakout livelli di prezzo………………………………………………………………………………14

Supertrend…………………………………………………………………………………………………..15

Filtri operativi………………………………………………………………………………………………16

4 Valutazione Trading System

Parametri da analizzare………………………………………………………………………………17

Il sistema perfetto………………………………………………………………………………………17

Gli inganni dell’equity line………………………………………………………………………….18

Robustezza di un Trading System……………………………………………………………….19

5. Esempi di strategie automatiche di Trading……………………………………20-38

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Introduzione

La passione del Trading ci ha portati a spendere gran parte del nostro tempo nello

studio e nella ricerca . Tanto tempo passato davanti agli schermi ad osservare i

prezzi, studiare l’analisi tecnica, il money management,l’analisi fondmentale,l’analisi

quantitativa ed il Trading sistematico. Cliccare buy,sell… tanti trades chiusi in Loss,

tanti chiusi in Gain. Una sola certezza, la crescita delle conoscenze. In questo

semplice E-book condividiamo parte di esse.

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Disclaimer

Le opinioni espresse in questo E-Book non intendono in alcun modo costituire

un invito a porre in essere qualsiasi transazione di strumenti finanziari. Non rappresentano perciò in alcun modo una sollecitazione del pubblico risparmio o

consulenza all'investimento.L'attività di trading comporta rischi elevati di perdite economiche. L’investitore deve considerare attentamente i rischi

inerenti all’attività di trading . Questo E-Book ha solo scopi educativi ed informativi.

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1.Trading analizzare le difficoltà per crescere

Trading e Gioco d’azzardo

Spesso si è soliti paragonare il trading al gioco d’azzardo . Il gioco d’azzardo consiste nello

scommettere denaro sull'esito di un evento futuro. Effettivamente potremmo dare al trading la stessa

definizione, l’oggetto della scommessa è la direzione che il prezzo di uno strumento finanziario

assumerà. Ma analizziamo le differenze. Prendiamo come esempio di gioco d’azzardo il lancio del

dado.

1- Nel lancio del dado la scommessa ha un orizzonte temporale che non dipende da me , quando il

dado si ferma , in quel momento, io so se ho vinto o perso, e l’ammontare del premio o della perdita è

conosciuto a priori. Nel trading non è così, sono io a decidere quando entrare nel mercato, sono io a

decidere quando uscire. Sono io a gestire il timing della scommessa. Da questa gestione deriva

l’eventuale ammontare della perdita o della vincita della scommessa . Questo a nostro avviso è un

fattore fondamentale di differenza che porta il trading ad essere molto più complesso rispetto al gioco

d’azzardo. Nel trading infatti , il fattore probabilità - probabilità intesa come

rapporto ammontarevincita/probabilità che evento si verifichi ed ammontareperdita/probabilità che

evento non si verifichi - è influenzato dalla gestione temporale del Trade(scommessa) ; molto spesso

le emozioni influenzano tale gestione e spostano il fattore probabilità a svantaggio dello

scommettitore; questo è uno dei motivi per cui il 95% delle persone che fanno Trading (non abbiamo

scritto traders di proposito) perde in borsa.

2- L’uscita di un numero del dado è un evento puramente casuale,e la probabilità di esito vincente è

conosciuta dallo scommettitore. Possiamo dire lo stesso per i mercati finanziari ? I prezzi dei beni

quotati in un mercato finanziario nascono esclusivamente dalla casualità? Certamente non sono

prevedibili , ma questo non significa che essi siano del tutto casuali. A nostro avviso sono legati ad

elementi fondamentali (un indice ad esempio è legato al PIL , un’ azione agli utili della compagnia , e

così via…),elementi che seppure non prevedibili non nascono dal caso .I prezzi inoltre sono legati al

comportamento umano, alle reazioni degli operatori al verificarsi di eventi , riflettono gli stati d’animo

degli investitori , paura , euforia…elementi che in un certo qual modo potremmo definire ripetitivi

nella storia . Se i prezzi non si muovono in maniera esclusivamente casuale, l’analisi tecnica-

statistica unita all’analisi fondamentale potrebbero aiutare un trader a spostare le probabilità di

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chiudere un trade in gain a proprio vantaggio. L’analisi fondamentale può aiutare ad aumentare le

“probabilità” di individuare la direzione del prezzo , l’analisi tecnica-statistica può aiutare a costruire

(gestione temporale della scommessa) una scommessa con un miglior rapporto rischio-rendimento .

Fare trading senza le giuste competenze può portare lo “scommettitore” a probabilità di perdite più

elevate rispetto al gioco d’azzardo.

La matematica in Borsa

Per vincere in borsa è necessario comprare uno strumento finanziario ad un prezzo X per poi

rivenderlo ad un prezzo più alto . Una volta acquistato lo strumento ,il suo prezzo potrà salire o

scendere. Se sale guadagniamo , se scende perdiamo. Quindi attraverso una analisi molto superficiale,

da un punto di vista statistico-matematico abbiamo il 50% di probabilità di guadagnare , ed il 50% di

probabilità di perdere. Se così fosse , nella popolazione dei traders avremmo un 50% che guadagna, un

50% che perde. Sappiamo bene che nella realtà così non è ,il 95% dei traders perde . Cosa accade nella

realtà ? Il trader compra il titolo, il prezzo sale ,ma il trader non chiude subito l’operazione, quindi il

prezzo del titolo scende, poi risale, poi riscende poi risale e così via , ad un certo punto il trader decide

di chiudere. In questa situazione il trader non ha più il 50% di fare gain(o il 50%di perdere). Perché il

trader decide di chiudere (o aprire ) ? molto spesso le emozioni guidano le azioni dei traders. Anche

quando un trader stabilisce una strategia, spesso non riesce a seguirla fino in fondo. Una prima

conclusione che possiamo trarre è : il trader spesso opera con probabilità a sfavore.

Ora chiediamoci quali sono i fattori micro e macro che hanno influenzato(ed influenzeranno) la borsa .

Guerre, calamità naturali, crisi dei paesi dell’unione europea, crack Lehman Brothers, difficoltà nella

ripresa della crescita economica , profitti più bassi, dimissioni di amministratori delegati e così via.

Fattori che forse solo gli indovini (esistono ? ) avrebbero potuto prevedere. Molto spesso quindi fare

trading in funzione delle previsioni è un po’ come pensare di poter predire il futuro . Una seconda

conclusione che possiamo trarre è: non è possibile predire il futuro .

Cosa possiamo fare allora per guadagnare in borsa in maniera costante ?

Non esiste alcun sistema o metodo che dà certezza di guadagno in maniera costante in borsa.

Ebbene si. Non esiste, chi ti racconta che esiste o sta mentendo a te , o sta mentendo a se stesso. E’

possibile però utilizzare algoritmi matematici, trading system che permettano di “giocare” in borsa

con maggiori probabilità di guadagno. Abbiamo visto che il trader in genere gioca con le probabilità a

sfavore. Un algoritmo, ovvero il trading system , se ben costruito permette al trader di giocare con

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maggiori probabilità di guadagno. Un trading system ben costruito, non ha come obiettivo la

previsione dei movimenti . Il suo obiettivo è aumentare le probabilità di chiudere un determinato

periodo di tempo con perfomances maggiori di zero.

Analisi Tecnica e Trading Automatico

Spesso si è soliti effettuare una distinzione tra analisi tecnica e modelli di trading automatico,

cosidetti "trading system". Ma bisogna tenere presente che i modelli di trading automatico sono

realizzati utilizzando regole derivanti dall’analisi tecnica . I trading system infatti spesso sono

programmati con indicatori di analisi tecnica, medie mobili , bande di bollinger , ADX, ATR ,

stocastico,Deviazione standard,supertrend,Parabolic Sar , ecc.ecc. L’analisi tecnica infatti , non è

soltanto la scienza che studia l’individuazione di un trend dei prezzi , e quindi trend line, supporti e

resistenze , ma comprende anche tutta la teoria legata agli indicatori che identificano un trend in atto,

ne misurano la forza e le divergenze. A nostro avviso quindi la distinzione riguarda il modo in cui

l’analisi tecnica è utilizzata per operare sui mercati. Il trader discrezionale , ovvero colui non utilizza

modelli di trading automatico, tenderà ad analizzare il mercato , utilizzando l’analisi tecnica come

strumento supplementare alle analisi di carattere macro-fondamentale. Nell’operatività con modelli di

trading automatico , il trader , una volta programmato il suo algoritmo , non farà altro che eseguire

i segnali di trading generati dal trading system. Ma analizziamo entrambe le tipologie di trading.

Il trader discrezionale potrà utilizzare nella sua operatività il suo intuito, potrà contestualizzare gli

studi di analisi tecnica nello scenario economico finanziario , considerando quindi nel suo trading

anche variabili non legate all’analisi tecnica - statistica. Il trader discrezionale quindi dovrà possedere

ottime capacità analitiche, essere in grado di gestire in maniera ottimale un trade stabilendo a priori

una strategia e seguendola, anche quando le emozioni (rabbia,paura,entusiasmo) gli suggeriranno di

fare diversamente. L'aspetto psicologico per un trader discrezionale è fondamentale.

Nell’operatività con l’utilizzo di modelli di trading automatico , il trader ,o chi per lui , programma una

strategia, la testa e quindi inizia la sua operatività, che si baserà esclusivamente su analisi tecnica -

statistica. Quest'ultimo è un aspetto positivo per quanto riguarda la gestione di un Trade, in quanto

permette al trader di non dover decidere quando e perchè chiudere o aprire un trade . Ad ogni modo

sfatiamo il mito che utilizzare i trading system non comporta stress o ansia per il trader . Infatti i

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trading system vanno incontro a fasi di Drawdown, in questi casi scegliere se continuare o meno a

seguire un sistema può generare forte stress .

Trading discrezionale vs Trading system

Abbiamo visto come il fattore psicologico incide in maniera preponderante nel trading discrezionale .

Abbiamo evidenziato come i rischi maggiori dell’attività di trading siano legati alle emozioni che spesso

non permettono di operare con disciplina. Spesso il trading algoritmico rappresenta l’evoluzione finale

di un percorso all’interno dell’attività di trading. Si parte con gli studi di analisi tecnica e fondamentale;

sembra tutto così semplice, doppio minimo, testa e spalle …. Poi giorno per giorno ci si scontra con le

difficoltà del mercato ; col tempo ci si rende conto che riuscire a tenere a bada le emozioni è

complesso. Ma soprattutto ci si rende conto che gli stati d’animo legati alle operazioni effettuate

(sovrastima di sé stessi in caso di gain o sottostima di se stessi in caso di loss) tendono ad influenzare

non soltanto l’andamento del portafoglio, ma anche il proprio benessere mentale, che incide sulla

qualità della vita del trader. Così dopo qualche anno di esperienza sui mercati come trader

discrezionale spesso si passa all’utilizzo di un Trading system . In questo modo sarà il trading system (e

non il trader) il responsabile delle operazioni di trading (non importa che il trader l’abbia costruito o

scelto). Con l’utilizzo del trading system si ha un fenomeno di deresponsabilizzazione del trader, il suo

stato d’animo ,la sua qualità di vita sarà influenzata in maniera minore .Attenzione però nel pensare

che il trading system è la soluzione per lo stress e l’ansia che il lavoro del trader comporta. Anche

seguire un trading system richiede il dover affrontare situazioni difficili. Ci saranno casi in cui il sistema

suggerirà un’operazione opposta rispetto a quello che il trader crede che accadrà. Magari segnalerà

uno short il giorno prima di un possibile annuncio da parte delle banche centrali di un Quantitative

Easing. Questo comporterà stress al trader che dovrà disporre di una rigida disciplina per non

commettere errori . Una situazione ben peggiore bisogna gestirla quando un Trading system si trova in

periodi di drawdown , il trader si troverà a decidere se continuare a seguire un sistema in perdita.

Anche in questo caso sarà necessario avere disciplina. Risulterà importante programmare prima

dell’utilizzo del Trading System lo stop loss del sistema , che potrà essere segnalato dai valori del

DrawDown o del Profict Factor. Mai lasciare nulla di non programmato. Il trader deve già conoscere

cosa accadrà al suo portafoglio se il trading system andrà incontro alla decadenza, ma soprattutto deve

fissare i valori secondo i quali considerare il sistema decaduto.

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Perché il trading sistematico

In genere un trader discrezionale disciplinato apre e chiude un trade sulla base di un propria

strategia/metodo. La strategia nasce attraverso l’utilizzo di regole di analisi tecnica-statistica.

Realizzare un trading system vuol dire definire, attraverso un software , regole In – Out , in modo tale

che il software sia in grado di indicare quando aprire e quando chiudere un Trade . Le differenze tra un

trader discrezionale “disciplinato” ed un trader sistematico quindi non sono elevate. Entrambi

realizzeranno i loro trades sulla base di una strategia definita . La differenza fondamentale sta nel fatto

che il trader discrezionale potrà filtrare le operazioni sulla base delle sue intuizioni ; che questo

elemento sia un vantaggio o uno svantaggio dipende dall’esperienza e professionalità del trader. La

costruzione di un Trading System richiede conoscenza dei mercati e delle logiche di analisi tecnica e

statistica. L’aspetto interessante per un trader discrezionale che si avvicina al trading sistematico è la

possibilità, attraverso le varie piattaforme, di vedere i risultati della propria idea di trading nel passato

(back test). Nessun trader penserebbe mai di utilizzare una strategia che negli ultimi dieci anni ha

realizzato regolarmente perdite. Per onor del vero, bisogna tenere presente che può succedere anche

che una strategia che ha ottenuto ottimi risultati nel passato , possa non funzionare nel futuro .

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2.Indentificare la Fase di mercato

La Volatilità

Definizione : Misura della variabilità dei prezzi di un titolo negoziato in un mercato ufficiale,

tipicamente un’azione, un indice o un tasso di cambio. Si è soliti utilizzare la deviazione standard delle

chiusure dello strumento finanziario analizzato come indice di volatilità. La Deviazione Standard è un

indice statistico che consente di misurare la dispersione delle singole osservazioni intorno alla media

aritmetica:

Xi : chiusure giornaliere del periodo considerato.

M :Media del periodo Considerato ( Media delle ultime n chiusure ).

n :Numero di osservazioni considerate.

Maggiore sarà la deviazione standard , maggiore sarà la dispersione delle singole chiusure giornaliere

rispetto alla media , maggiore sarà quindi il livello di volatilità dello strumento analizzato.

La deviazione standard è un indice di volatilità che considera solo la chiusura dello strumento

finanziario. Questo significa che non tiene conto della volatilità registrata dallo strumento durante la

giornata borsistica, ovvero non tiene conto della distanza tra minimi e massimi di giornata. Un

indicatore che considera anche la volatilità intraday dello strumento analizzato è l’ATR (Average True

Range), che nel suo calcolo considera anche i movimenti giornalieri .

Il True Range è dato dal maggiore delle seguenti differenze:

Il massimo ed il minimo odierni,

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Il massimo di oggi e la chiusura di ieri,

il minimo di oggi e la chiusura di ieri.

L’average true range è la media mobile del True Range degli ultimi "N" periodi .

Deviazione standard e ATR sono quindi due indicatori matematici che ci indicano la volatilità dello

strumento analizzato.

La Direzionalità

Il trend è l’andamento complessivo di un fenomeno in un determinato periodo di tempo. Per quanto

riguarda gli strumenti finanziari , con trend si fa riferimento alla tendenza ,direzione, dei prezzi assunta

in un determinato numero di osservazioni. È possibile misurare matematicamente la presenza e

l’intensità di un trend ,(in un determinato orizzonte temporale) attraverso l’ADX (Average Directional

Movement) . Questo indicatore misura la forza di un trend nel periodo analizzato. Il suo calcolo si

basa sulla differenza tra i massimi (+DX; Plus Directional Indicator) e i minimi (-DX; Minus Directional

Indicator) consecutivi. Per il dettaglio del calcolo considera il file excel allegato. L’indicatore è stato

creato da Welles Wilder con lo scopo di identificare in maniera matematica le fasi di trend . In genere

un ADX inferiore a 20 - 25 segnala una mancanza di trend. Siamo in Trend con un ADX maggiore di

25.Un ADX maggiore di 45 - 55 potrebbe indicare fasi di eccesso di trend.

La matrice Direzionalità-Volatilità: Oggi - Domani

Abbiamo quindi definito gli strumenti per individuare in maniera matematica la volatilità e la

direzionalità di uno strumento finanziario in un determinato periodo di tempo . Sono proprio questi

elementi ad influire i risultati del nostro trading sistematico. Di seguito , in maniera molto

semplificata, riportiamo le fasi di mercato tipiche che un trader nel corso della sua carriera si troverà

ad affrontare:

Mercato con alta volatilità e alta direzionalità

Mercato con bassa volatilità e alta direzionalità

Mercato con bassa volatilità bassa direzionalità

Mercato con alta volatilità bassa direzionalità

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Ogni fase di mercato richiede regole operative di trading diverse per l’ottenimento di risultati positivi.

In un mercato con alta volatilità ed alta direzionalità saranno premiate le strategie trend following con

stop loss stretti e take profit larghi ,in genere questa fase è quella ottimale per i trading system.

Mentre in una fase di alta volatilità e bassa direzionalità potrebbe essere maggiormente performante

una strategia contrarian con stop loss e take profit equidistanti. Fasi con bassa volatilità in genere non

sono ideali per il trading sistematico.

Nei paragrafi precedenti abbiamo visto come, attraverso l’analisi statistica, sia possibile calcolare la

volatilità e la direzionalità di uno strumento finanziario in un determinato periodo di tempo. Un trader

inesperto potrebbe quindi pensare di adattare le regole operative In – Out sulla base dei risultati degli

indicatori analizzati ATR e ADX. Quando ADX mi segnala presenza di forte trend , e ATR mi segnala

presenza di buona volatilità , utilizzo determinate regole . Al contrario quando ADX mi segnala

mancanza di trend e ATR bassa volatilità , utilizzo regole opposte. Beh la realtà è ben diversa. Gli

indicatori ci indicano come sono le grandezze in questo momento, “oggi”. Questo non vuol dire che

domani e in futuro il mercato rimarrà con queste caratteristiche. Anzi, è probabile che una fase di

bassa volatilità sia propedeutica a fasi di alta volatilità, o una fase di mancanza di trend sia soltanto un

consolidamento a cui seguirà una fase di forte trend. Proprio l’impossibilità di conoscere il futuro porta

il trader sistematico a studiare il passato (back testing) dello strumento analizzato, col fine di capire in

quali condizioni (volatilità-direzionalità) di mercato una strategia ha maggiori “probabilità” di successo.

Attraverso piattaforme di programmazione è possibile studiare il comportamento dei prezzi dello

strumento analizzato nelle diverse condizioni di mercato.

La discrezionalità nella scelta del trading system: Le aspettative

Fino adesso abbiamo visto quali sono le caratteristiche strutturali di un mercato e come esse

influenzano i risultati di un trading system. Abbiamo capito che non è possibile conoscere il valore di

queste variabili, volatilità – direzionalità, nel futuro. Oltre quindi allo studio del comportamento

passato di un determinato strumento finanziario (back testing) , un trader esperto con lunga

esperienza, potrà cimentarsi nel delineare un possibile scenario del mercato futuro, in termini di

direzionalità-volatilità, sulla base di studi macroeconomici-fondamentali ; in funzione di esso deciderà

di usare un determinato trading system. Se io mi aspetto nel prossimo anno un cambio di trend con

quindi alta volatilità e alta direzionalità (magari per motivi macroeconomici-fondamentali), posso

“scommettere” sull’utilizzo di un trading system che in tali condizioni comporta alti guadagni. Ho usato

volontariamente la parola scommettere. Anche se alla base della nostra scelta esiste uno studio,

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nessun uomo e nessuno studio ci può dare certezza di quello che accadrà nel futuro. Per questo

motivo reputo che la parola scommettere, anche se a molti di voi non piacerà, è quella più

appropriata.

Portafoglio di Trading System

Un’altra modalità operativa dei traders sistematici per aumentare le probabilità di guadagnare in

condizioni diverse di mercato è la creazione di più Trading System ; alla base di questa tipologia di

operatività esiste la logica di mettere insieme sistemi con buone perfomances ma decorrelati tra di

loro. Un sistema per ogni tipologia di mercato in termini di volatilità direzionalità . L’obiettivo è quello

di ottenere un equity line di portafoglio migliore in termini di regolarità , drawdown, e perfomances,

rispetto ai singoli sistemi.

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3.Costruire una strategia di Trading

Operatività con le Bande di bollinger

La costruzione delle bande di Bollinger richiede il calcolo di una media mobile a N periodi. Tale media

viene poi traslata verso l’alto (banda superiore) e verso il basso (banda inferiore) di una distanza pari

(Coefficiente K * Dev.Stand. N)

Quindi avremmo:

Banda inferiore = Media N – (Coefficiente K * Dev. Standard N)

Banda Superiore = Media N + (Coefficiente K * Dev. Standard N)

Con

Coefficiente K: Valore deciso a discrezione dell’analista .

N: Numero di osservazioni per calcolo della media mobile e della deviazione standard .

La distanza tra le due bande sarà quindi direttamente proporzionale al fattore K (maggiore sarà il

fattore maggiore sarà la distanza) .

Un possibile protocollo operativo -Bande Bollinger Contrarian- può prevedere ingresso long( o

chiusura short) quando i prezzi chiudono sotto la banda di bollinger inferiore o ingresso short (o

chiusura long) quando i prezzi chiudono sopra la banda di bollinger superiore. La logica che sta alla

base di questo approccio è che i prezzi tendono sempre ad avvicinarsi alla media.

Bande bollinger contrarian

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L’ampiezza delle bande di bollinger è relazione diretta della deviazione standard (la deviazione

standard è una misura della volatilità); Elevata deviazione standard (elevata volatilità) si traduce in

elevata distanza tra le due bande di bollinger e viceversa. Esse possono quindi essere utilizzate per

definire dei canali di volatilità e in tal caso l’approccio operativo cambia e parliamo di rottura canali di

volatilità. Long alla rottura della banda di bollinger superiore , short alla rottura della banda di

bollinger inferiore. La logica che risiede alla base di quest’approccio è che l’aumento di volatilità

legato ad un forte movimento direzionale (rottura di una banda di bollinger da parte dei prezzi) può

dare inizio ad una fase di trend.

Bande bollinger rottura canali di volatilità

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Medie mobili operatività

La media mobile è la media di una serie di dati, calcolata semplicemente sommando i valori della serie

e dividendo il tutto per il numero delle osservazioni. La sua tendenza quindi risulterà più pulita rispetto

a quella dei soli prezzi. In pratica la media mobile elimina le distorsioni (rumor) della serie dei prezzi e

permette di individuare più agevolmente il trend in atto.

Maggiore sarà l’ampiezza del periodo considerato per il calcolo della media , minore sarà la velocità

della media stessa, ovvero gli scostamenti di prezzo giornalieri avranno un impatto minore sulla media

stessa. Al contrario minore sarà l’ampiezza del periodo considerato per il calcolo della media, maggiore

sarà la velocità della media. In questo caso gli scostamenti di prezzo giornalieri avranno un impatto

maggiore sulla media.

Esistono tre principali tipologie di medie mobili: la media mobile semplice; la media mobile ponderata;

la media mobile esponenziale. Per la determinazione della media semplice basta sommare i prezzi di

chiusura di un numero "n" di giorni e dividere il risultato per il numero dei giorni stessi. Questa

tipologia di media tiene in uguale considerazione le quotazioni più remote e quelle più recenti. La

media mobile ponderata invece tiene in maggior rilievo i valori recenti rispetto a quelli meno recenti.

Per la determinazione viene associata una maggior ponderazione ai valori più recenti. Anche la media

mobile esponenziale dà maggior peso ai prezzi più recenti. Il trading sistematico si avvale spesso

dell’utilizzo delle medie mobili. In genere i segnali si generano con il loro incrocio . Quando la media

più veloce (quella calcolata utilizzando un periodo minore di osservazioni) incrocia al rialzo la media

più lenta (quella calcolata utilizzando un periodo maggiore di osservazioni) si avrà un segnale long(o

chiusura di short). Quando invece l’incrocio è al ribasso si avrà un segnale short (o chiusura di long).

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Breakout livelli di prezzo

Questa tecnica prevede di entrare in posizione quando i prezzi rompono al rialzo o al ribasso

rispettivamente massimi o minimi di periodo. La logica di questo approccio deriva dal fatto che un

prezzo che rompe un livello di massimo o di minimo di periodo probabilmente ha la forza di continuare

a muoversi nella direzione intrapresa.

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Supertrend

Il SuperTrend è un indicatore sviluppato da Oliver Seban . Esso è nato come strumento per ottimizzare

l’uscita dal trade, “Trailing Stop”, si muove al di sotto o al di sopra dei prezzi seguendo il trend. Per il

calcolo del supertrend è necessario considerare :

1)prezzo medio della seduta. Esso è dato da (H + L)/2 (H=prezzo massimo L=prezzo minimo).

2) viene poi considerata la volatilità del mercato nel corso di un certo periodo di tempo. In particolare

viene utilizzata l’Average True. Di solito viene calcolato l’ATR degli ultimi 10 periodi. Si costruiscono

quindi due bande di riferimento (anche se solitamente ne viene visualizzata una sola, in base al tipo di

tendenza espressa dal mercato) così calcolate:

- Banda Superiore = prezzo medio + (Coefficiente K * volatilità)

- Banda Inferiore = prezzo medio - (Coefficiente K * volatilità)

In pratica

- il valore della Banda Superiore (Banda Up) è ottenuto aggiungendo al prezzo medio La volatilità

moltiplicata per un coefficiente deciso dal trader.

- il valore della Banda Inferiore (Bande Down) è ottenuto sottraendo al prezzo medio La volatilità

moltiplicata per un coefficiente deciso dal trader.

Quando il prezzo di chiusura è maggiore al valore della Banda Superiore (bandaUp) il Supertrend

segnala la presenza di un trend rialzista e il valore della Banda Inferiore fungerà da trailing-stop (per

posizioni long) di tipo dinamico

- se il prezzo di chiusura è inferiore al valore della Banda Inferiore (bandaDown) il Supertrend segnala

la presenza di un trend ribassista e il valore della Banda Superiore, che viene disegnata sul grafico,

funge da trailing-stop(per eventuali posizioni short) di tipo dinamico.

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I Filtri di operatività

Filtro di Trend

Utilizzare un filtro di trend all’interno di una strategia di trading automatica significa fare operazioni

solo nel verso del trend del periodo considerato. L’analista sceglierà una media mobile per definire il

macrotrend, ad esempio 200 giorni; Il sistema aprirà operazioni long solo quando la chiusura si trova al

di sopra della media a 200 giorni , mentre operazioni short solo quando la chiusura è inferiore alla

media mobile a 200 giorni. Una delle regole di base dell’analisi tecnica è “follow the trend “, da cui

deriva “trend is your friend”. Con gli anni l’analisi tecnica si è arricchita di regole ed indicatori

complessi, ma l’essenza dell’AT rimane :

“Quando i prezzi sono inseriti in una tendenza, ci sono maggiori probabilità che essi continuino a

muoversi in quella tendenza”

Filtro di Intensità del Trend

ADX (Average Directional Movement) . Abbiamo visto che questo indicatore misura la forza di un

trend nel periodo analizzato. Sulla base di questo indicatore è quindi possibile filtrare le operazioni; si

potrà decidere ad esempio di disattivare le entrate in un trade nel caso di mancanza di trend o al

contrario si potrà decidere di disattivare in caso di eccesso di Trend.

Filtro di Volatilità

Abbiamo visto che ATR e Deviazione standard sono misura di volatilità . Potremmo decidere di filtrare

le operazioni sulla base dei valori di volatilità . Operare se Dev.S. o ATR è < o > di un determinato

valore. In alcune strategie può risultare utile misurare le variazioni di volatilità, ovvero intervenire ad

esempio se ATR(N) è > ATR(M), ovvero se negli ultimi N giorni la volatilità è maggiore di quella

registrata negli ultimi M giorni.

Utilizzo dei Filtri

I filtri , insieme alla definizione delle regole In – Out , permettono la creazione di un Trading system. A

nostro avviso è fondamentale che filtri e regole in-out siano legate da una idea di base, da una logica.

In caso contrario si creerà un Trading system ,magari anche con buona equity line in back test , ma per

niente robusto e quindi con buone probabilità di decadere(smettere di funzionare in real).

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4.Valutazione di un Trading system

Parametri da analizzare

Consideriamo i principali parametri che un programmatore valuterà al termine della fase di

programmazione di un sistema. Perfomance, ovvero quanto il sistema ha guadagnato nel back testing.

Numero totale di trades . Quindi numero di Trades vinti e numero di Trades persi. Da queste

informazioni il programmatore potrà dedurre la profittabilità dei Trades data dal rapporto tra numero

di trades chiusi in gain e numero di Trades totali. Quindi si analizzerà la perdita media dei trades

chiusi in loss e il guadagno medio dei trades chiusi in Gain. Stop loss stretti e take profit larghi con

molte probabilità daranno un numero di trades in loss maggiore rispetto al numero di trades chiusi in

Gain; ma anche una vincita media dei trades chiusi in gain maggiore rispetto alla perdita media dei

trades chiusi in loss. Si capirà come la fase decisionale relativa alla scelta di stop loss e take profit,

gestione della posizione,”money management” sia di estrema importanza per la definizione di una

strategia di trading efficace. Un’altra variabile che si osserverà è il maxdrawdown, ovvero la masssima

perdita che il sistema ha subito nella fase di back testing. Esso è quindi indice di rischio del sistema.

Un altro fattore da guardare è il Profit Factor ovvero il rapporto tra i ricavi totali e le perdite totali.

Indica il rischio associato ad un determinato ammontare di profitto. Infine l’Average trade net profit :

il rapporto tra il profitto netto e il numero dei trades. Questo parametro assume maggiore importanza

nei trading system intraday , dove slippage e commissioni hanno un peso maggiore. Esso infatti è

indice di tradabilità di un sistema. Deve risultare il più alto possibile per non essere eroso dalle

commissioni e dallo slippage.

Il sistema perfetto

Abbiamo identificato i principali parametri di valutazione per un Trading System . La difficoltà

maggiore per un programmatore non è quella di riuscire a creare un sistema perfetto. Creare un

sistema con ottime perfomances e parametri perfetti è possibile. Il problema è che esiste un trade off

tra perfezione del sistema e robustezza dello stesso. Maggiore è il numero di filtri-condizioni applicati

al sistema , migiore sarà il sistema in termini di parametri di valutazione , maggiori saranno le

probabilità che il sistema in real non funzionerà. Dopo anni di esperienza possiamo tranquillamente

affermare che il sistema perfetto in termini assoluti, non esiste. A nostro avviso un sistema è perfetto

per un trader , quando il trader è pienamente consapevole dei rischi – opportunità che lo stesso offre.

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Gli inganni dell’equity line

Spesso chi si avvicina ai trading system crede di aver trovato la via per guadagnare soldi senza stress.

Immaginiamo di trovarci di fronte questo Trading system (presentato alla fine di questo e-

book),perfomance totale 120% , maxdrawdown 10%. Un back testing di tutto rispetto. Osservate

l’equity line. Adesso immaginiamo che questo non sia un back test. Se avessimo iniziato a seguire il

sistema in real dall’inizio ,dicembre 2003 , tutto sommato il sistema ci avrebbe garantito una certa

tranquillità e un basso livello di stress. Immaginiamo invece che avessimo iniziato a seguire il sistema

nell’aprile 2010 . Beh notate il sistema ha conseguito una serie di operazioni in perdita e soltanto nel

luglio 2011 l’equity line si è riportata sui livelli iniziali (aprile 10). Una situazione a dir poco logorante

per un trader. Ecco, spesso gli occhi di un trader inesperto si focalizzano sulla parte finale della curva,

sul guadagno totale. La linea della perfomance va osservata invece nella sua totalità. Questo permette

al trader di capire (e quindi essere preparato psicologicamente) quali sono le situazioni che il sistema

potrebbe produrre nel futuro. Fermo restando che il futuro è ignoto e la curva futura potrebbe anche

non seguire i parametri di quella passata.

20

Robustezza di un Trading System

Il sogno di ogni trader-programmatore è la creazione di un trading system vincente. La creazione di un

trading system avviene attraverso l’osservazione e lo studio della serie storica di prezzi passati. A

nostro avviso questo rappresenta l’aspetto fondamentale, che qualsiasi trader deve avere sempre in

mente. Osservando i dati quindi ,il programmatore realizzerà algoritmi costituiti da un insieme di

regole in e regole out, che applicate alla serie storica dei prezzi osservata genereranno determinati

risultati . Ovviamente l’obiettivo del programmatore è ottenere alto profitto con una linea dell’equity

line regolare ed un basso max drawdown. “Lavorando” sulla serie storica sarà quindi possibile

costruire un trading system con buon profitto e basso Drawdown. Abbiamo quindi trovato il modo per

diventare ricchi ? Beh purtroppo no. Il sistema è stato costruito considerando la serie storica passata.

E’ un po’ come vedere i risultati di un trader che ha fatto trading conoscendo già quello che sarebbe

successo. A questo punto ci vengono incontro i guru americani, sono infatti stati scritti oltreoceano

molti volumi che spiegano come valutare se un trading system che ha ottenuto buoni risultati in

backtest ha probabilità di essere profittevole anche nel futuro. Una volta terminato il lavoro di

programmazione è necessario capire quindi se un trading system genera risultati positivi senza

dipendere da un insieme limitato di parametri .Ovvero capire se un trading system è “robusto”. Uno

dei metodi più utilizzati è il Sample in e Sample out. Questo metodo consiste nel dividere la serie

storica in due, programmare il sistema solo osservando una di esse (sample in) e poi verificare se

applicando il trading system alla seconda parte della serie storica(sample out) i risultati in termini

statistici non cambiano. In caso positivo il sistema può definirsi robusto. Questa metodologia senza

ombra di dubbio può ritenersi valida , può accadere però, soprattutto quando alla base del sistema

non ci sia un idea chiara e semplice di trading , e quando il programmatore genera centinaia di

algoritmi, che i buoni risultati di un trading system in sample out siano da attribuire al caso. Un'altro

metodo per capire se un sistema è robusto è applicare lo stesso algoritmo a strumenti finanziari diversi

. Se i risultati saranno simili , potremmo definire il sistema robusto. La nostra esperienza in tal senso ci

ha insegnato che affichè un algoritmo sia valido per più strumenti bisogna rinunciare ad operazioni di

filtro , spesso questo rende poi i risultati del sistema poco incoraggianti. Esistono poi complesse

tecniche di statistica, che cercheremo di spiegare semplicemente senza entrare nel dettaglio tecnico ,

vedremmo come la complessità che le caratterizza non è sinonimo di efficacia . Tecniche di resampling

(dette tecniche di bootstrapping ) attraverso le quali è possibile spostare in modo casuale la posizione

temporale dei vari trades che contribuiscono alla formazione dell'equity line di un trading system,

modificando solo la posizione temporale ma mai il valore. Ovviamente variando solo la posizione

temporale dei singoli trades il risultato finale dell’equity line non varierà. L’obiettivo di questa tecnica è

21

quello di stressare il più possibile l’equity line producendo tantissime combinazioni diverse di essa

attraverso le quali il programmatore potrà ipotizzare i possibili scenari futuri dell’equity line; in modo

particolare potrà analizzare la combinazione peggiore in termini di massimizzazione del drawdown (la

combinazione temporale di trades che comporta il max drawdown).Ovviamente l’ipotesi di base di

questa tecnica è che nel futuro il sistema presenterà la stessa distribuzione di trades (vincenti e

perdenti) osservata nel passato. A nostro avviso un’ipotesi molto forte….Spesso sentiamo parlare poi

della tecnica Montecarlo applicata ai Trading system . Da wikipedia leggiamo “Il Metodo Monte

Carlo fa parte della famiglia dei metodi statistici non parametrici. È utile per superare i problemi

computazionali legati ai test esatti (ad esempio i metodi basati sulla distribuzione binomiale o calcolo ,

che per grandi campioni generano un numero di permutazioni eccessivo).Il metodo è usato per trarre

stime attraverso simulazioni. Si basa su un algoritmo che genera una serie di numeri tra loro

incorrelati, che seguono la distribuzione di probabilità che si suppone abbia il fenomeno da indagare.

L'incorrelazione tra i numeri è assicurata da un test di chi quadrato”. In pratica è possibile attraverso il

metodo Montecarlo (anche attraverso Excel si possono costruire modelli statistici

Montecarlo) generare dei valori pseudo-causali che possono essere utilizzati come serie dei prezzi per

testare il trading system creato. I risultati del trading system applicato alle serie generate saranno

indice di robustezza del sistema. Anche in questo caso stiamo considerando ipotesi forti , stiamo

considerando infatti che la media e la varianza dei prezzi futuri sia la stessa di quella osservata nel

passato (abbiamo infatti parlato di valori pseudocausali). Si intuisce quindi che anche quando un

trading system ha passato i diversi test di robustezza, non si avrà mai la certezza che in futuro l’equity

line sia in linea con quella registrata con i dati storici in backtest. Al momento la nostra opinione è che

la semplicità dell’idea di trading che sta alla base di un trading system rappresenta la migliore strada

per la creazione di un trading system robusto .

22

5. Strategie di Trading

Di seguito analizzeremo una serie di protocolli operativi. I sistemi elencati di seguito sono semplici idee, per

questo i parametri di valutazione dei sitemi non sono eccezionali. Tali idee potranno quindi essere studiate

ed approfondite dai lettori .Le regole in-out sono le stesse per le operazioni Long e quelle Short.

I sistemi sono stati creati e testati con TS_Builder ,un software in formato excel che permette studio di

strategie di trading senza programmazione .Maggiori informazioni del software al link seguente:

http://www.operativetrading.it/trading-system/strategie-trading-system/tsbuilder-trading-system.html

Abbiamo inserito anche i codici di programmazione per la piattaforma Visual Trader. Il fine è quello di

offrire esempi didattici, attraverso i quali il lettore potrà anche intraprendere lo studio della

programmazione.

Il lettore deve essere consapevole che i mercati col tempo evolvono , mutano , e quindi i rischi che sistemi e

strategie funzionanti nel passato possono smettere di funzionare nel futuro sono elevati. Le strategie

riportate di seguito sono state inserite ad esclusivo scopo didattico .

http://www.operativetrading.it/trading-system/strategie-trading-system/tsbuilder-trading-system.html

23

Bande di Bollinger – Contrarian

Indice Dax

Ingresso Long se tutte condizioni seguenti soddisfatte:

- Chiusura minore della banda di Bollinger inferiore, Dev.Standard 5-Coefficiente 1.5

-ADX (9) compreso tra 25 e 40

-Chiusura superiore alla media mobile 200 Giorni.

Ingresso Short se tutte condizioni seguenti soddisfatte:

- Chiusura superiore alla banda di Bollinger superiore, Dev.Standard 5-Coefficiente 1.5,


-Chiusura inferiore alla media mobile 200 Giorni.

Regole uscita Long - Short :

Stop loss 4% - Take profit 8%.

TS_Builder

24

Codice Visual Trader

{******************************************************************************

Bande bollinger contrarian Dax

******************************************************************************}

Var: media200,mioosc,bandaup,bandalow;

media200 = mov(c,200,s); //media mobile 200 giorni

mioosc = DMADX (C, 9); //ADX (9)

bandaup=BBandupper (C, 5, 1.5, 0); //Banda bollinger superiore

bandalow= BBandlower (C, 5, 1.5, 0); //Banda bollinger inferiore

SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INperc, 4); //definizione stop loss intraday 4%

Installtakeprofit(INperc, 8); //definizione take profit intraday 8%

if c<bandalow and c > media200 and mioosc<40 and mioosc >25 // condizioni apertura trade long

then

EnterLong(NextBar, AtOpen);

endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:

InstallStopLoss(INperc, 4); //definizione stop loss intraday 4%

Installtakeprofit(INperc, 8); //definizione take profit intraday 8%

if c>bandaup and c<media200 and mioosc<40 and mioosc >25 // condizioni apertura trade short

then

EnterShort(NextBar, AtOpen);

endif;

END_SECTION

25

Indice Ftsemib


- Chiusura minore della banda di Bollinger inferiore, Dev.Standard 50-Coefficiente 1

-ATR(1) > ATR(26)



- Chiusura superiore alla banda di Bollinger superiore, Dev.Standard 50-Coefficiente 1

-ATR(1) > ATR(26)



Stop loss 3,5% - Take profit 10%.

TS_Builder

26


{******************************************************************************

Bande bollinger contrarian Ftsemib

******************************************************************************}

Var: media200,mioatr1,mioatr26,bandaup,bandalow;

media200 = mov(c,200,s); //Media Mobile 200 giorni

mioatr1 = ATR(C, 1); //ATR 1 giorno

mioatr26 = ATR(C, 26); //ATR 26 giorni

bandaup=BBandupper (C, 50, 1, 0); //Banda di bollinger superiore

bandalow= BBandlower (C, 50, 1, 0); //Banda di bollinger inferiore

SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INperc, 3.5); //Definizione stop loss 3,5%

Installtakeprofit(INperc, 10); //Definizione take profit 10%

if c<bandalow and c > media200 and mioatr1>mioatr26 //Condizioni entrata long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:

InstallStopLoss(INperc, 3.5); //Definizione stop loss 3,5%

Installtakeprofit(INperc, 10); //Definizione take profit 10%

if c>bandaup and c<media200 and mioatr1>mioatr26 //Condizioni entrata Short

then


endif;

END_SECTION

27

Future MiniFtsemib


- Chiusura minore della banda di Bollinger inferiore, Dev.Standard 5-Coefficiente 1


-ATR(5) >400 punti AND < 5000 punti



- Chiusura superiore alla banda di Bollinger superiore, Dev.Standard 5-Coefficiente 1


-ATR(5) >400 punti AND < 5000 punti



Stop loss 600 Punti - Take profit 2000 Punti

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{******************************************************************************

Bande Bollinger contrarian Mini Fib

******************************************************************************}

Var: media100,mioatr5,bandaup,bandalow,mioosc,bandaupb,bandalowb;

media100 = mov(c,100,s); //Media mobile 100 giorni

mioatr5 = ATR(C, 5); //ATR 5 Giorni

mioosc = DMADX (C, 14); //ADX 14 periodi

bandaup=BBandupper (C, 5, 1, 0); //Banda di bollinger superiore

bandalow= BBandlower (C, 5, 1, 0); // Banda di bollinger inferiore

SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INTICK, 120); //Stop Loss 120 Tick - 600 punti

Installtakeprofit(INTICK, 400); //Take profit 400 tick - 2000 punti

if c<bandalow and c>media100 and mioatr5>400 and mioatr5<5000 and mioosc>15 and mioosc<40

//definizione regole entrata long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:

InstallStopLoss(INTICK, 120); //Stop Loss 120 Tick - 600 punti

Installtakeprofit(INTICK, 400); //Take profit 400 tick - 2000 punti

if c > bandaup and c<media100 and mioatr5>400 and mioatr5<5000 and mioosc>15 and mioosc<40

//definizione regole entrata short

then


endif;

END_SECTION

29

Cross moving Average

Indice S&P500


-Incrocio al rialzo media mobile semplice 9 giorni (SMA9) con media mobile semplice 26 giorni (SMA26).



-Incrocio al ribasso media mobile semplice 9 giorni(SMA9) con media mobile semplice 26 giorni (SMA26).



Stop loss 1,5% - Take profit 8%.

TS_Builder

30


{******************************************************************************

Incrocio medie Mobili S&P 500

******************************************************************************}

Var: media9,media26,media200,adx,mioatr ,atrd,cc;




SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INPERC, 1.5); //Definizione Stop loss 1,5%

Installtakeprofit(INPERC, 8); //Definizione Take profit 8%

if Crossover(media9,media26) and c > media200 //Condizioni entrata Long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:

InstallStopLoss(INPERC, 1.5); //Definizione Stop loss 1,5%

Installtakeprofit(INPERC, 8); //Definizione ake profit 8%

if CrossUNDER(media9,media26) and c < media200 //Condizioni entrata Short

then


endif;

END_SECTION

31

Indice DAX

Ingresso Long se tutte condizioni seguenti soddisfatte :

-Incrocio al rialzo media mobile semplice 9 giorni (SMA9) con media mobile semplice 26 giorni (SMA26).



-Incrocio al ribasso media mobile semplice 9 giorni(SMA9) con media mobile semplice 26 giorni (SMA26).


Uscita Long se una delle due condizioni soddisfatta:

-Stop loss 1,5% - Take profit 10%.

Uscita Short se una delle due condizioni soddisfatta:

-Stop loss 1,5% - Take profit 10%.

TS_Builder

32


{******************************************************************************

Sistema con tre Medie mobili

******************************************************************************}

Var: media9,media26,media200,mioatr10 ;




SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INperc, 1.5); //definizione stop loss 1,5%

Installtakeprofit(INperc, 10); //definizione take profit 10%

if Crossover(media9,media26) and c > media200 //regole di entrata Long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:

InstallStopLoss(INperc, 1.5); //definizione stop loss 1,5%

Installtakeprofit(INperc, 10); //definizione take profit 10%

if Crossunder(media9,media26) and c<media200 //regole di entrata short

then


endif;

END_SECTION

33

Breakout Min - Max

Indice S&P500


-Chiusura superiore alla chiusura massima registrata negli ultimi 26 giorni.

-ATR (10) < ATR(26)

-Nelle 15 sedute precedenti a quella attuale non si è registrato un massimo di chiusura a 26 giorni.


Ingresso Short se tutte condizioni seguenti soddisfatte :

-Chiusura inferiore alla chiusura minima registrata negli ultimi 26 giorni.

-ATR (10) < ATR(26)

-Nelle 15 sedute precedenti a quella attuale non si è registrato un minimo di chiusura a 26 giorni.




34


{******************************************************************************

Breakout min-max S&P500

******************************************************************************}

Var: media200,mioatr10,mioatr26,max,min,contmax,contmin ;


mioatr10 = ATR(C, 10); //ATR (10)

mioatr26 = ATR(C, 26); //ATR (26)

Max = HHV(c,26); //Massima chiusura a 26 giorni

Min = LLV(c,26); //Minima chiusura a 26 giorni

if max<>c then contmax=contmax+1 ; //Conta numero di sedute senza nuovo massimo chiusura

else contmax=0;

endif;

if min<>c then contmin=contmin+1 ; //Conta numero di sedute senza nuovo minimo chiusra

else contmin=0;

endif;

SECTION_ENTERLONG:

InstallStopLoss(INPERC, 3); //Definizione stop loss 3%


if c = max and c>media200 and contmax[1]>15 and mioatr10<mioatr26 //Definizione regole entrata long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:



35

if c = min and c < media200 and contmin[1]>15 and mioatr10<mioatr26 //Definizione regole entrata

short

then


endif;

36

Indice Ftsemib


-Chiusura superiore alla chiusura massima registrata negli ultimi 26 giorni.

-Nelle 6 sedute precedenti a quella attuale non si è registrato un massimo di chiusura a 26 giorni.



-Chiusura inferiore alla chiusura minima registrata negli ultimi 26 giorni.

-Nelle 6 sedute precedenti a quella attuale non si è registrato un minimo di chiusura a 26 giorni.




TS_Builder:

37

{******************************************************************************

Breakout Max - Min Indice Ftsemib

******************************************************************************}

Var: media100,mioatr10,mioatr26,max,min,contmax,contmin ;




Max = HHV(c,26); //Definizione massima chiusura 26 giorni

Min = LLV(c,26); //Definizione minima chiusura 26 giorni

if max<>c then contmax=contmax+1 ; //Conta sedute senza nuova chiusura massima

else contmax=0;

endif;

if min<>c then contmin=contmin+1 ; //Conta sedute senza nuova chiusura minima

else contmin=0;

endif;

SECTION_ENTERLONG:


Installtakeprofit(INPERC, 7); // Definizione take profit 7%

if c = max and c>media100 and contmax[1]>6 //Condizioni di entrata long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:


Installtakeprofit(INPERC, 7); // Definizione take profit 7%

38

if c = min and c < media100 and contmin[1]>6 //Condizion di entrata short

then


endif;

END_SECTION

39

Breakout Canale Volatilità

Indice Dax


- Chiusura superiore alla banda di Bollinger superiore, Dev.Standard 20 - Coefficiente 1

-ADX (14) >20 And < 45

-ATR (5) > ATR(20)



- Chiusura inferiore alla banda di Bollinger inferiore, Dev.Standard 20 - Coefficiente 1

-ADX (14) > 20

And < 45

-ATR (5) > ATR(20)




TS_Builder:

40


{******************************************************************************

Breakout Canale di volatilità Dax

******************************************************************************}

Var: media200,mioatr5,mioatr20,mioosc,bandaup,bandalow ;


mioatr20 = ATR(C, 20); //ATR 20

mioatr5 = ATR(C, 5); // ATR 5

mioosc = DMADX (C, 14); //ADX 14

bandaup=BBandupper (C, 20, 1, 0); //Banda di bollinger Superiore

bandalow= BBandlower (C, 20, 1, 0); //Banda di bollinger Inferiore

SECTION_ENTERLONG:


Installtakeprofit(INPERC, 8); //Definizione take profit 8%

if c > bandaup and c>media200 and mioatr5>mioatr20 and mioosc<45and mioosc>20 //Condizini di

entrata long

then


endif;

END_SECTION

SECTION_ENTERSHORT:


Installtakeprofit(INPERC, 8); //Definizione take profit 8%

if c < bandalow and c<media200 and mioatr5>mioatr20 and mioosc<45and mioosc>20 //Condizioni di

entrata short

then


endif;

END_SECTION

41

Documents

trading multiday.win.operativetrading.it/Trading system.pdf · ... l’analisi tecnica-statistica può ... Cosa possiamo fare allora per guadagnare in borsa in maniera ... programmati