TRŽIŠTE NOVCA d.d.

Zagreb, travanj 2015.

mr.sc. Radmila Nižetić, predsjednica UpraveLidija Dalić

Tržište novca Zagreb

uloga i značaj

sudionici

instrumenti trgovanja

način trgovanja promet i kamatne stope

Uloga i značaj Tržišta novca Zagreb

promicanje transparentnog i javnog trgovanja sudionika organiziranim povezivanjem ponude i potražnje instrumenata novčanog tržišta

prikupljanje informacija o dnevnoj likvidnosti sudionika

praćenje sudionika, izrada pokazatelja i procjena rizika

izvješćivanje

objavljivanje referentnih podataka

suradnja s institucijama financijskog tržišta

Sudionici

Banke i štedne banke Društva za upravljanje investicijskim fondovima Društva za upravljanje mirovinskim fondovima Hrvatska narodna banka Ministarstvo financija RH Osiguravajuća društva Stambene štedionice Ostale financijske institucije

Instrumenti trgovanja

1. kratkoročne pozajmice kune devize

2. kratkoročne vrijednosnice trezorski zapisi MF komercijalni zapisi

3. ostali instrumenti

Kratkoročne pozajmice

struktura dospijeća pozajmica usklađena s međunarodnim standardima

trgovanje kratkoročnim pozajmicama kuna -glavnina ukupnog prometa

trgovanje deviznim depozitima još uvijek manjeg obima

Rokovi dospijeća pozajmica

TOM/NEXT SPOT/NEXT Opoziv ročni depozit 1 tjedan 2 tjedna 1 mjesec 3 mjeseca prekonoćno

Trgovanje na TNZ po rokovima u 2014. godini

  ročni depozit 1 tjedan 2 tjedna 1 mjesec 3 mjeseca

više od3

mjeseca prekonoćni opoziv UKUPNO

promet u mil.kn 530,89 2.423,74 529,21 4.749,69 1.071,89 63,14 6.291,92 109 15.849,48

% 3,35 15,29 3,34 29,97 6,76 0,40 39,70 0,69 100,00

Struktura prometa na Tržištu novca u 2014. godini

3 mjeseca

prekonoćni

više od 3 mjeseca

1 tjedan

ročni depozit

2 tjedna

1 mjesec

Način trgovanja

organizirano putem Tržišta novca izravno

organizirano trgovanje putem TNZ podrazumijeva javno i transparentno povezivanje ponude i potražnje instrumenata novčanog tržišta između svih zakonskih sudionika

izravno trgovanje podrazumijeva trgovanje sudionika koje nije u sustavu Tržišta novca

većina sudionika trguje na obadva načina

UNOS NALOGA

POTVRDA

UPARENJE

TRANSAKCIJA

Vrste naloga

Order – nalog će biti sposoban za uparenje do potpunog ispunjenja

Fill or Kill (sve ili ništa) – nalog će se pokušati potpuno upariti, pa ako se u trenutku zadavanja potpuno ne ispuni, isti će se brisati

Execute and Eliminate (izvrši i povuci) – nalog će se pokušati upariti u trenutku zadavanja, a za neispunjeni iznos/količinu brisati

Named Order (imenovani nalog) – nalog se može upariti s imenovanim sudionikom Tržišta samo ako se potpuno mogu upariti svi elementi na nalogu s imenovanim nalogom suprotnog sudionika

With or Without Movement of Asset (s razmjenom sredstava ili bez nje) - isključivo kod pozajmice kuna i pozajmice deviza- nalog vezan za izvornu transakciju se uparuje u transakciju uz razmjenu, odnosno bez razmjene sredstava

Promet i kamatne stope

Promet na TNZ 2014.

Potražnja Ponuda Prometsiječanj 1.304,50 7.654,50 1.124,50veljača 919,94 6.489,94 639,94ožujak 1.429,19 7.159,19 1.179,19travanj 1.965,58 6.350,58 1.340,58svibanj 2.021,79 5.431,79 1.526,79lipanj 2.040,46 5.410,46 1.510,46srpanj 2.739,47 6.504,47 1.974,47kolovoz 1.919,29 4.134,29 914,29rujan 3.971,46 5.346,46 1.856,46listopad 2.774,03 6.054,03 1.724,03studeni 1.527,13 5.202,13 1.052,13prosinac 1.181,64 5.426,64 1.006,64Ukupno 23.794,48 71.164,48 15.849,48

Trgovanje na TNZ u 2014. godini u mil. kn

Trgovanje na Tržištu novca u 2014. godini

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeniprosinac

u mil. kn

PotražnjaPonudaPromet

Promet na Tržištu novca u 2013. i 2014. godini

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000u mil. kn

2013.2014.

Kamatne stope

Formiranje: odnos ponude i potražnje novca pozicija sudionika

Metodologija: proporcionalna metoda obračuna prosjek dana –vagana stopa

Referentnost broj sudionika broj zaključenih transakcija- obim prometa

Kamate na TNZ od 1993-2014

1993. 1994. 1995. 1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014.siječanj 1.144,13 73,43 17,03 29,55 11,4 10,18 16,13 10,1 2,41 1,67 1,44 6,74 2,88 2,13 2,24 6,73 9,84 1,06 0,89 1,4 0,89 1,16veljača 1.552,97 66,22 16,76 30,01 11,12 9,27 15,5 10,08 3,86 2,12 1,7 5,83 3,40 1,61 2,33 4,48 18,63 0,90 0,93 3,52 0,97 1,79ožujak 1.600,81 23,93 17,81 29,41 11,56 10,79 15,47 10,09 2,74 2,67 1,92 7,88 3,39 1,43 2,98 4,07 12,67 0,85 1,12 1,62 1,07 1,03travanj 1.814,35 17,47 17,24 29,93 11,48 12,89 15,21 10,09 4,02 2,69 2,26 3,96 2,51 1,80 3,45 3,85 7,16 0,88 0,96 0,92 1,41 0,98svibanj 1.709,18 17,36 18,22 27,4 11,18 17,61 14,55 8,12 3,04 2,24 2,16 2,91 2,59 2,20 3,91 3,54 6,61 0,85 0,84 0,91 0,84 0,85lipanj 1.883,07 18,33 21,96 21,44 11,12 17,51 12,37 6,97 2,62 1,14 2,21 2,71 3,34 2,17 5,18 4,04 6,82 0,99 1,33 1,03 0,95 1,07srpanj 1.767,49 18,36 22,75 16,05 10,19 16,92 12,6 5,61 2,77 0,99 2,12 5,69 3,63 2,05 5,09 3,9 7,86 1,15 0,52 1,11 1,18 0,96kolovoz 1.789,41 18,85 23,13 9,79 8,77 16,6 12,8 3,56 4,52 0,98 3,96 7,63 5,50 2,26 3,07 3,91 7,21 1,13 0,99 2,01 1,58 1,38rujan 2.519,44 17,42 22,97 8,47 8,79 14,49 12,9 3,9 5,09 1,31 6,5 6,8 2,10 2,59 4,29 4,8 6,38 0,73 1,19 2,21 1,59 1,28listopad 493,93 17,11 23,75 9,55 8,62 15,57 11,55 3,35 4,39 1,36 5,45 4,41 2,44 2,39 6,6 9,81 5,65 0,81 2,38 1,64 1,04 1,08studeni 84,29 16,98 24,76 10,1 8,54 16,09 12,79 6,56 3,21 2,11 4,03 2,62 2,66 1,77 6,49 16,76 1,17 0,67 2,06 1,39 0,79 1,25prosinac 86,90 17,76 27,15 10,41 9,41 15,81 12,72 3 2,35 1,71 6,13 4,14 2,52 2,34 5,58 6 0,98 1,15 1,6 1,18 1,24 2,40

Kamatne stope na TNZ 2009-2014 u %

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

siječ

anj

velja

ča

ožuja

k

trava

nj

sviban

jlip

anj

srpan

j

kolov

ozruj

an

listopa

d

stude

ni

prosin

ac

2010.

2011.

2012.

2013.

2014.

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

siječa

nj

velja

ča

ožuja

k

trava

nj

sviba

njlip

anj

srpan

j

kolov

ozru

jan

listop

ad

studen

i

prosin

ac

2009.

2010.

2011.

2012.

2013.

2014.

Kamatne stope na TNZ 2010-2014 u %

Kamatne stope na TNZ u 2014. u %

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

Kamatne stope na Tržištu novca u 2014. godini

% 1,16 1,79 1,03 0,98 0,85 1,07 0,96 1,38 1,28 1,08 1,25 2,40

siječanj v eljača ožujak trav anj sv ibanj lipanj srpanj kolov oz rujan listopad studeni prosinac

Kamatne stope na TNZ usporedba 2013.i 2014. u %Kamatne stope na Tržištu novca u 2013. i 2014. godini

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

siječanj v eljača ožujak trav anj sv ibanj lipanj srpanj kolov oz rujan listopad studeni prosinac

%

2013.

2014.

Kamatne stope na TNZ 2014 po danima

Kamatne stope po danima na Tržištu novca u 2014. godini

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

%

Hvala na pažnji !Hvala na pažnji !