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BBVA FrancésCorporate Presentation
1°QUARTER 2017
Cambiar logo!
BBVA Francés
1° Trimestre 2017
Presentación Corporativa
01
02
03
04
05
Entorno macroeconómico y sistema
financiero
BBVA Francés
Estrategia
Grupo BBVA
Anexos
01Entorno macroeconómico y
sistema financiero
Entorno macroeconómico: signos de recuperación
Crecimiento PBI (%) Inflación - IPC Ciudad de
Buenos Aires (%)
2,4%
-2,5%
2,6%
-2,3%
2,8% 3,0% 3,0%
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e
26,6
38,0
26,9
41,0
22,4
12,9
8,5
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e
(Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones
Base 2004
Fin de período
En el proceso de re-elaboración de estadísticas oficiales, el Instituto de Estadística y Censos (INDEC) publicó la
nueva serie de actividad (PBI) base 2004, con datos históricos desde 1°trimestre de dicho año y el nuevo
índice de inflación (IPC) , en este caso, solo con variaciones mensuales, sin datos históricos.
Principales variables macroeconómicas
7,1 7,3 6,5
9,0 9,3 8,9 8,5
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e
20,2 20,0
27,5
20,018,0 16,0
8,0
2013 2014 2015 2016 2017e2018e2019e
1,5
3,1
-3,0
2,1
0,6
-0,7-2,2
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 6,3 8,613,0
15,8 17,6 18,8 19,6
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e
Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones
Balanza Comercial Tipo de cambio ($/U$S)Fin de período
Desempleo (%) BADLAR bancos privados (%)Fin de período
Miles de millones de USD
Sistema financiero: buenos ratios de solvencia,
liquidez y calidad de activos…
1,4%1,7% 1,7% 2,0%
1,7% 1,8%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
15,6%17,1%
13,6% 14,7%13,3%
16,7%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
25,3% 25,7%29,5% 32,7% 32,4% 29,7%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
24,7% 26,8% 26,8% 26,2% 28,2%34,7%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Fuente: BCRA, - Reporte Sistema Financiero a Diciembre de 2016
ROE Liquidez
NPL Capital
Disponibilidades + pases netos con BCRA / Total Depósitos
2011-2012: solo considera APR por riesgo de crédito
…pequeño entre otros países de la región…
Préstamos
Privados y
Depósitos en
términos de PBI
Préstamos
Privados Latam y
Depósitos totales
en términos de PBI
15,7%15,0%
17,0%
17,8%18,4%
18,7%19,3%
14,3%
12,6%13,5%
12,8%13,3%
14,4%
15,7%
2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e
* Depositos Privados/PBI * Préstamos Privados/PBI
Fuente: BCRA, INDEC y propias estimaciones
Datos Latam al 2T 2016
11.7%18.7%
84.0%
69.2%
46.0%
39.7%42.3%
29.5%
Préstamos al SectorPrivado
Depósitos
Argentina Chile Colombia Perú
… pero con buena cobertura para afrontar un
importante crecimiento
Sucursales y
ATMs/100,000
adultos
Préstamos
privados
(consumo) en el
sistema financiero
mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17
Hipotecarios Prendarios Personales TdC
Datos a Diciembre 2012
14,0
51,4
17,0
68,2
15,0
35,8
70,0
36,2
Sucursales ATMs
Argentina Chile Colombia Perú
+ 35%
YoY
Argentina con el sistema financiero menos
concentrado de la región…
17%
32%21% 19%
30%
19%
00%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Argentina Uruguay Colombia Chile Perú Brasil
CR1 CR2 CR3 CR5
Considerando los 5 primeros bancos, Argentina sigue siendo el país menos concentrado de la región, alcanzando solo el 50,4% del total de créditos, en tanto el
resto de los países alcanzan niveles mayores al 70%.
…donde BBVA Francés es un importante jugador
31,0
8,4
8,1
7,4
5,6
5,1
3,8
3,4
3,1
2,5
NACION
PROVINCIA
SANTANDER
GALICIA
BBVA FRANCES
MACRO
CREDICOOP
CIUDAD
HSBC
PATAGONIA
13,5
10,1
9,0
8,9
7,1
6,8
4,0
3,9
3,7
3,6
NACION
SANTANDER
GALICIA
PROVINCIA
MACRO
BBVA FRANCES
HSBC
CIUDAD
ICBC
PATAGONIA
78%
del total
71%
del total
Market Share
Depósitos Privados7.83% Market Share
Préstamos Privados6.57%
Sistema Financiero a Enero de 2017 / Market Share Privado a Marzo de 2017
02BBVA Francés
BBVA Francés
Un banco con más de 130 años de historia…
1886 1980 1990 1996 1997 2013 2014 2015 2016 2017
Banco
Francés
del Río
de la
Plata
Expansión
de la base
de clientes
Banca de
inversión,
Mercado de
capitales y
banca
internacional.
Expansión de
la red de
sucursales
Grupo
BBVA
Fusión
con
Banco de
Crédito
Argentino
BBVA Francés
adquirió 23
pisos del
edificio
construído por
Consultatio,
donde la “Torre
BBVA” fue
establecida
ERA DIGITAL TransformaciónSe
realizaron
las
primeras
mudanzas
a la Torre
BBVA
…Con un modelo de negocios diversificado…
PSA Finance
Rombo
VW
BBVA Francés Asset
Management
BBVA Francés
Valores
BBVA
Seguros
…alianzas y sponsors estratégicos…
FCIBroker
PyMEs
Comex
Agro
Prod. transaccionales
Global Markets
Lending
Personales
Hipotecarios
TdC
Minorista Empresas C&IB
Prendarios Seguros
Estructura operativa: amplia red de distribución
Arial negrita
12pt, blanco
Sucursales Clientes
2,207,609
Compañías
19,442
Grandes corporaciones
770
252
Espacios Premium
30
34
Consumo-Energía
Industria Pesada
Minorista
Segmento Premium
PyMEs
Corporativa
ATMs 742
ATSs 799
Empleados 6,231
Estructura accionaria
Información de mercado
BBVA Frances cotiza en BCBA desde 1888. Sus acciones también cotizan en New York
Stock Exchange, desde 1993, y en Latibex, desde 1999.
Indicadores
Información de mercado a Marzo 2017
Tipo de cambio: 15,38 $/U$S
Mkt Cap$ 51,057 MM
US$ 3,319 MM
Volumen prom
(3 meses)
NYSE US$ 3.0 MM
BCBA $ 11.3 MM
P BV
P/E
2.98 x
7.95 x
75,95%
Latibex0,08% BCBA
6,72%
Anses7,90%
NYSE9,35%
BBVA
Free Float
24.05%
El ingreso neto del 1T17 incluye efectos considerados no recurrentes:
un resultado positivo neto de $ 1,186 millones debido a la aplicación del
ajuste por inflación en el cálculo del impuesto a las ganancias del
ejercicio 2016, y
un cargo de $ 394 millones correspondiente a la regularización en la
alícuota de cargas sociales utilizada desde Diciembre de 2013 a Marzo
de 2017.
1T 2017
Ingreso Financiero
Neto
$ 3,068 MM+2.8%
Desempeño $ y a/a
Gastos de Adm.
$ 2,898MM+38.3%
Ingreso Neto
$ 1,606 MM+37.8%
Ratios38.7%
ROE
3.9%
ROA
67.4%
EFICIENCIA
11.7%
NIM COBERTURA
42.6%
Ingresos por
servicios netos
$ 1,234 MM+32.5%
Margen Financiero Neto
15,5%
15,2%
14,8%
15,6%
16,1%
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
El ingreso financiero neto fue afectado de forma negativa por el aumento en el stock de billetes y
la apreciación del peso. Sin considerar estos efectos, la variación sería 19.4%, sustentada
principalmente por la intermediación con el sector privado.
Ingreso Financiero
Neto
Spread Privado $
2.980
3.343
2.836
3.252 3.064
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
i.a.
2.8%
Cifras en millones de $
i.a.
+60bp
Comisiones y GastosCifras en millones de $
931 1.014
1.3011.076
1.234
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
2.096 2.212 2.373
2.861 2.898
Mar.16Jun.16Sep.16Dic.16Mar.17
Ingresos por servicios
netos
Gastos de
Administración
Los ingresos por servicios crecieron 45.2% a/a, por un
mayor consumo con TdC, aumento de la actividad,
suba de precios en cuentas de depósitos y mayores
comisiones generadas por las subsidiarias .
Los egresos por servicios crecieron principalmente por
mayores comisiones pagadas por el programa LATAM
Pass kms, que incluye la campaña de atracción de
clientes, la cual generó una suba de más de 28.000
nuevas incorporaciones.
a/a 38.3%
t/t 1.3%
El incremento de los gastos de personal refleja el
aumento salarial y un incremento en el número de
empleados del 6%.
Los gastos generales crecieron debido a mayores
gastos de transporte de billetes, crecimiento de las
amortizaciones como consecuencia de la mayor
inversion tecnológica y la suba de los gastos de
mantenimiento, producto de la mudanza a la nueva
sede corporativa, finalizada en abril de 2017
a/a 32.5%
t/t 14.6%
Principales indicadores
ROE ROA
Eficiencia Cobertura
32,9 36,631,5
24,1
38,7
2013 2014 2015 2016 1T17
3,9
4,8
4,1
2,8
3,9
2013 2014 2015 2016 1T17
51,9% 51,1% 50,2%57,0%
67,4%
2013 2014 2015 2016 1T17
64,4% 59,9% 58,8%
45,3% 42,6%
2013 2014 2015 2016 1T17
Gastos de Adm./Ingreso Financiero Neto + Ingresos por Servicios netos Ingresos por Servicios netos / Gastos de Adm.
Actividad 1T 2017
Importante crecimiento en términos
de préstamos y depósitos
Balance (MM $ y i.a.
Préstamos Depósitos
$ 82.940% $ 122.853.3%
Leverage
9.7x
LtD
67.5%
NPL
0.84%
Cobertura
248.3%
Liquidez y Solvencia
Tier IRatio de
capitalLiquidez(*)
47.4% 13.8% 10.3%
Leverage adecuado, con un ratio
Préstamos/Depósitos aceptable,
por encima del ratio
Préstamos/Depósitos del sistema
Manteniendo los mejores
indicadores de calidad de activos
del sistema financiero argentino
Adecuados niveles de liquidez y
solvencia
(*) Incluye Notas y Letras BCRA
Préstamos
Los préstamos en $ crecieron 23.9% a/a, mientras que los préstamos en USD lo
hicieron a mayor ritmo, 272.7%.
Diversificada estructura en términos de préstamos.
Préstamos privados
Cifras en millones de $
Estructura de préstamos
privados
TdC
28%
Personales
13%
Hipotecarios 2%Prendarios 8%
Participación i.a.
Retail
Empresas
Corporativa
59.13565.846 71.103
78.79182.911
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
i.a.
+40.0%
Tasa prom. préstamos $ 24.2%
6.67 6.90 7.03 6.68 6.58
Market Share %
Retail50%
Empresas30%
Corporativa20%
- 134 bp
+ 73 bp
+ 61 bp
Banca Minorista: consolidando la participación en
el negocio prendario
Personales(En millones de $)
(*) Prendarios incluye vinculadas
Prendarios (*)(En millones de $)
7.429 7.582 8.1739.369
10.523
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
a/a 41.6%
t/t 12.3%
7.510 8.0349.848
12.86615.066
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
a/a 100.6%
t/t 17.1%
4.36 4.21 4.12 4.23 4.21 18.58 18.49 20.66 23.24 24.18
Market Share
%
Banca Minorista: buscando rentabilizar el
producto TdC
TdC(En millones de $)
(*) Incluye préstamos a empresas con garantía hipotecaria
18.176 19.421 19.699
22.521 23.077
2.651 2.758 2.839 2.882 2.890
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Volumen Stock
12.31 12.47 11.97 11.76 12.20
i.a. + 27.0% t/t + 2.5%
i.a. + 22.9% t/t + 14.3%
1.988 1.993
1.8671.889 1.893
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
3.57 3.55 3.25 2.99 2.75
Market Share
%
i.a. – 4.8% t/t + 0.1%
Hipotecarios (*)(En millones de $)
Banca Comercial
35%
24%15%
10%
4%
4%4%
3%2%
Consumo RetailersMateriales básicos EnergíaBienes durables Bienes de capitalOtros InfraestructuraTransporte
Distribución por
industria
Empresas
Buen crecimiento en PyMEs, mientras se recupera participación en el segmento corporativo.
14.979 15.47119.315
20.534 22.464
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Cifras en millones de $
Corporativa
10.858
14.915 15.11514.079
14.407
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Market
Share
9.8%
Market
Share
14.5 %
Gestión del riesgo: manteniendo excelentes
indicadores de calidad de activos
Coberura y ratio NPL NPL del peer group y
Sistema Financiero (*)
283,7%247,8% 251,6% 262,7% 248,3%
0,69%0,85% 0,83%
0,77%0,84%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Cobertura NPL
1,75
0,79
1,59
1,62
1,16
Sistema
BBVA
Peer 1
Peer 2
Peer 3
Minorista Empresas Corporativa1.7% 0.2% 0.0%
NPL por segmento Mar-17
(*) Datos a Feb-17
Títulos públicos e instrumentos BCRA
4.090 4.363 3.3865.277 6.890
12.32111.558
9.437
7.310 7.201
Cartera Privada
Notas y Letras BCRA(cartera propia neta depases)Títulos Públicos
Exposición Total al Sector
Público neta de pases16,755 16,190 13,215 13,066 14,562
Sector Público Tesoro
Nacional / Total Activos3.5% 3.3% 2.6% 3.5% 3.7%
Letras BCRA / Total Activos 10.7% 8.8% 7.2% 4.8% 3.9%
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Depósitos
Las cuentas a la vista crecieron 52% a/a, mientras que los PF 24.1% a/a.
Sólida estructura del mix de fondeo.
Total Depósitos
Cifras en millones de $
Estructura de depósitos
Participación i.a.
Cajas de ahorros + 611 bp
Cuentas corrientes - 661 bp
Plazos Fijos - 738 bp
i.a.
+53.3%
Costo de fondeo prom. $ 8.2%
6.94 7.14 7.11 7.32 7.83
Market Share %
80.101
92.827 91.905
114.622122.823
Cuentas corrientes
18%
Cajas de ahorros
38%
Plazos Fijos33%
Otros11%
27%
73%
Cuentas a
la vista
56%
PF<1MM
PF>1MM
Otras fuentes de fondos
11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 165.9 MM
13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 107.5 MM
16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR +3.75% $ 204.4 MM
17 28-12-15 18 meses (2017) BADLAR +3.50% $ 199.7 MM
18 28-12-15 36 meses (2018) BADLAR +4.08% $ 152.5 MM
19 08-08-16 18 meses (2018) BADLAR +2.40% $ 207.5 MM
20 08-08-16 36 meses (2019) BADLAR +3.23% $ 292.5 MM
21 18-11-16 18 meses (2018) BADLAR +2.75% $ 90 MM
22 18-11-16 36 meses (2019) BADLAR +3.50% $ 181,1 MM
Programa Global de Obligaciones Negociables hasta USD 750,000,000
Fix Rating
AAA (Arg)
Ratings
Agencia Instrumento Rating Perspectiva
Fix SCR* Acciones 1 Neutral
Programa Global de Obligaciones
Negociables (U$S 750 millones)AAA (Arg)
Deuda subordinada AA+ (Arg)
Deuda corto plazo A1+ (Arg)
Deuda largo plazo AAA (Arg)
S&P Calificación Institucional largo plazo raBBB Neutral
Calificación institucional corto plazo raA-2
Programa Global Obligaciones
Negociables (U$S 750 millones)raBBB Neutral
*En noviembre de 2013, Fitch Argentina vendió 70% de su participación a un grupo inversor local y cambió su denominación a Fix Scr.
Este Nuevo grupo es el responsible de la calificación local.
Capital
15,9% 15,6%14,8%
13,8% 13,8%
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
La distribución de dividendos en efectivo $911 millones correspondiente al período 2016 fue aprobada por la Asamblea de accionistas.
Ratio de capital de acuerdo a
regulaciones del Banco Central
8%
11.5%
Requerimientos mínimos de
capital
+3.5%
Buffer
Adicional
Adecuados niveles de
solvencia.
Al 31 de marzo de 2017,
el exceso de capital fue
68.2% sobre el mínimo
requerido
03Estrategia
A donde vamos…
“Poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”
Mejorar la experiencia del
cliente
Optimizar la asignación de
capital
Liderazgo en eficiencia
Impulso ventas digitales
El mejor equipo
Nuevos modelos de negocio
Prioridades estratégicas BBVA
TRANSFORMACIÓN
IMPULSO AL NEGOCIO
DIFERENCIACIÓN
PRODUCTIVIDAD Y
EFICIENCIA
CONTROL Y REPUTACIÓN
EL MEJOR EQUIPO
Agenda local
Mejorar la experiencia del cliente
Mar.16
3° / 23%
Dic.16
1° / 27%
Mar.17
4° / 21%
Indice de recomendación neta (IRENE)
En función de una escala de recomendación numérica, los
clientes son divididos en promotores, neutrales y detractores. El
índice se construye restando al % de los clientes promotores el %
de los clientes detractores.
IRENE
El método busca conocer en que grado los clientes
recomiendan al Banco
Evolución cliente
digital
Evolución cliente
móvil
674,4705,9
739,9773,5
810
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
211,4 231,5 254,9 275,0303
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
163,4238,9 233,0 205,6
281,4
626,1
771,4 768,2 767,1898,2
Mar.16 Jun.16 Sep.16 Dic.16 Mar.17
Ventas Digitales Ventas Totales
Clientes y ventas
digitales
Ventas Digitales/Ventas Totales
31.3%
+ 20.1%
i.a.
+ 43.3%
i.a.
Great Place to Work
Mejorando 2 lugares en el ranking de empresas con más de 1.000 empleados,
alcanzando el puesto 7.
Merco Talento
Por 2°año consecutivo, estamos en el top ten de las empresas que mejor atraen y
retienen el talento.
Randstad
Por 2° año consecutivo distinguidos como la empresa más atractiva para trabajar
del sector Banca y Finanzas.
Ranking Universum
3°puesto de los empleadores más atractivos de Argentina
Una de las mejores empresas para trabajar en Argentina
Buena posición de partida para
capturar las oportunidades del
nuevo contexto
Adecuados indicadores de
rentabilidad y solvencia
Los mejores indicadores de calidad
de activos del sistema financiero
argentino, en un entorno complejo
Equipo que se siente líder, exitoso y
comprometido en brindar las mejores
soluciones y calidad de servicio a sus
clientes
Podemos comenzar a construir el
banco del futuro
Requerirá transformación pero estamos
preparados para capturar la oportunidad
La mayor actividad dará origen a
nuevas oportunidades y a clientes
que marcarán la diferencia
En un entorno más competitivo y con
grandes desafíos, nuestra privilegiada
posición nos permitirá alcanzar un
valor diferencial
04Grupo BBVA
BBVA en el mundo
€ 719miles de millones de
activo total
70millones de clientes
35países
8.499oficinas
31.185cajeros
133.007empleados
Información de cierre a Marzo de 2017
América del Sur
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
América del Norte
Estados Unidos
México
Europa
Alemania
Bélgica
España
Francia
Holanda
Italia
Luxemburgo
Malta
Portugal
Reino Unido
Rumanía
Rusia
Suiza
Turquía
Asia-Pacífico
Australia
China
EAU
Hong Kong
India
Indonesia
Japón
Corea del Sur
Singapur
Taiwán
26%
27%
12%
17%
16%
2%
España
AdS
USA
Turquía
México
3M 2017
Resto Eurasia
Importante
contribución de los
mercados emergentes
Franquicias líderes en todos los
mercados
Contribución al margenEn millones de €
Nota: España incluys las áreas de actividad bancaria y “Non Core Real Estate”. Los datos excluyen
Centro Corporativo
05Anexos
Estado de Resultados
En millones de $ 1T-16 2T-16 3T-16 4T-16 1T- 17 ∆ i.a.
Ingreso Financiero Neto 2,980 3,343 2,836 3,252 3,064 2.8%
Provisiones (161) (336) (226) (331) (324) 110.8%
Ingresos por servicios
netos931 1,014 1,301 1,076 1,234 32.5%
Gastos de
Administración(2,096) (2,212) (2,373) (2,861) (2,898) 38.3%
Resultado operativo 1,654 1,809 1,538 1,137 1,076 -34.9%
Imp. a las Ganancias (550) (887) (596) (417) (317) -42.3%
Resultado neto 1,165 963 934 582 1,606 37.8%
Balance
En millones de $ 1T-16 2T-16 3T-16 4T-16 1T-17 ∆ i.a.
Disponibilidades 23,414 26,524 30,296 48,226 41,149 +76%
Notas y Letras BCRA 13,303 16,934 9,742 7,375 17,094 +29%
Activos Públicos 4,146 4,345 3.387 5,430 7,112 +72%
Préstamos Privados 59,135 65,946 71,103 78,791 82,912 +40%
Otros 15,277 17,895 16,362 11,893 36,061 + 137%
TOTAL ACTIVO 115,275 131,545 130,890 151,715 184,328 + 60%
Depósitos 80,101 92,827 91,905 114,622 122,822 + 53%
Otros 20,292 23,773 23,107 20,634 44,351 + 119%
TOTAL PASIVO 100,393 116,600 115,012 135,255 167,163 + 67%
PATRIMONIO NETO 14,881 14,945 15,878 16,460 17,155 + 44%
TOTAL PASIVO + PN 115,275 131,545 130,890 151,715 184,328 + 60%
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