- 1. Universidad Nacional Autnoma de MxicoFacultad de
EconomaMxico: la accidentada senda hacia la bancauniversal.
Experiencia de un siglo, 1907 2007Turrent Daz, Eduardo Vzquez
Buitrn Sandra Patricia
2. OBJETIVO:Resear y analizar crticamente la evolucin de la
bancaen Mxico hacia un modelo de banca universal o
bancageneral.Banca universal o general Cuando una mismainstitucin o
corporacin ofrece a su clientela la mayorao la totalidad de los
servicios existentes en un momentodado. 3. La tendencia de la banca
mexicana hacia la practica dela banca universal se empez a
manifestar desde elporfiriato, cuando los bancos funcionaban al
amparode la ley de 1897. Durante la crisis de 1907 los bancos de
emisin yaconcedan crditos de corto plazo, as comofinanciamiento de
habilitacin y aviso y hastarefaccionario. La figura de la banca
universal en Mxico avanzomediante la conformacin de grupos
financieros:consorcios encabezados por bancos que ofrecan a
suclientela la totalidad o la mayora de los serviciosfinancieros
que existan. 4. La reversin de la tendencia hacia la conformacin
dela banca universal tuvo lugar a raz de que la banca fueexpropiada
en 1982. Esto marco el retorno hacia laconformacin de una banca
universal. Ya para 1990 la privatizacin de los bancos permiti
laformacin de grupos financieros nuevamente. La ultima fase se
conformo cuando despus de unacrisis bancaria muy severa, se
estableci en Mxico unpredominio de la banca extranjera. 5.
ESTRUCTURA Estallido y desenvolvimiento de la1910-1920 Revolucin
Estudio de los obstculos legales que1924-1972 impidieron un avance
fluido del proceso. Anlisis de la reversin del procesoanterior
causada por la expropiacin1982-2007 bancaria y la privatizacin
posterior. 6. Primera etapa: Miopa del Legislador y leyes bancarias
La banca en Mxico se inici en 1864, pero sin un
procesoinstitucional de intermediacin financiera que
lasrespaldara1864 Banco de Londres, Mxico y Amrica del Sur 1884
Banco Nacionalde Mxico (Banamex) 7. En 1897 se expidi la primera
ley bancaria en lahistoria del pas (La Ley General de Instituciones
decrdito)La cual inspirada en la especializacinreconoca tres tipos
de instituciones bancarias:1. Bancos de emisin y descuento2. Bancos
hipotecarios3. Bancos refaccionarios 8. En la Constitucin de 1917
en el articulo 28 sedeclaraba ilegal la emisin de billetes por los
bancosprivados, y se declaro como facultad exclusiva delgobierno,
es decir, por el Banco nico de Emisin. En 1924 de expidi una ley
bancaria inspirada al igualque la ley de 1897 en la especializacin,
esta leyreconoca 5 tipos de instituciones de crdito:1. Bancos
hipotecarios2. Industriales3. Agrcolas4. De deposito y descuento5.
De fideicomiso 9. Fue remplazada en 1926 la cual modifico
laclasificacin anterior de instituciones de crdito:1. Bancos
hipotecarios2. Refaccionarios Industriales, Agrcolas3. Bancos de
deposito y descuento4. Bancos de fideicomiso5. De ahorro6.
Almacenes de deposito7. Instituciones de finanzas 10. La ley
bancaria de 1932 estableca una clasificacindiferente:1. Las
instituciones nacionales de crdito2. Instituciones privadas3.
Instituciones auxiliares de crdito (almacenes de deposito, cmaras
de compensacin, casas de bolsa)Esta ley permita la operacin de
bancos extranjeros enMxico 11. La ley bancaria de 1941Se mantuvo en
vigor por mas de 4 dcadas durante eselapso existieron muchas
reformas y modificaciones, sinembargo ninguna de estas alteraciones
haba modificadoel enfoque de especializacin conforme se
habaredactado dicho ordenamiento.En congruencia con este enfoque se
reconocieron lassiguientes instituciones de crdito: bancos de
deposito ydescuento, compaas financieras, compaashipotecarias y
bancos de capitalizacin.Organizaciones auxiliares de crdito:
almacenesgenerales de deposito, cmaras de compensacin, casasde
bolsa y uniones de crdito. 12. La realidad anula las ilusiones del
legislador Desde 1897 hasta 1910 existan muy pocos
bancoshipotecarios y refaccionarios. Hacia finales del rgimen
porfirista se encontraban enoperacin:28 Bancos de deposito (bancos
de emisin)5 Refaccionarios3 Hipotecarios 13. Una gran cantidad de
crditos comerciales eranconcedidos por bancos de emisin o bancos
dedescuento. Una de las soluciones que planteo Jos
LimantourSecretario de Hacienda, consisti en prohibir
lasrenovaciones indefinidas de los crditos, se pens queesto evitara
la congelacin de la cartera de los bancosde emisin 14. Pero cual
era el verdadero problema?El experto en banca y crdito Antonio
Sacristn Mxico careca de las institucionesExistan Y muy
pocasfinancierasdemasiados financieras ycapaces de bancos decompaas
suministrar el deposito y hipotecarias tipo de crdito descuento
necesario para elpas. 15. Antonio Sacristn fue el designado para
redactar la leyde 1941 que resolvera este problema. En esta ley se
otorgaba un amplio rango de facilidadesoperativas a las
instituciones de esa naturaleza, peroen especial a las financieras.
El desarrollo bancario del pas avanzo en buenamedida apoyado por el
llamado arbitraje regulatorio 16. Consecuentemente ya fuese por
medio de adquisicin o el establecimiento de su propia subsidiaria,
en pocos aos de expedida esta ley todos los bancos grandes tenan ya
su financiera o hipotecaria. 17. Una importante reforma a la ley
bancaria de 1941 fue promulgada en1970, definiendo el concepto de
grupo financiero y estableciendo losrequisitos para adquirir
oficialmente ese estatus y su reconocimiento. Para 1975 la
Secretaria de Hacienda ya haba extendido elreconocimiento oficial a
15 grupos financieros. GRANDES Banco Banco de MEDIANOS Nacional de
Londres y MxicoMxico GruposPEQUEOS (Banamex)financieros Bancode
diverso Banco deComercial Comercio tamao e Mexicano influencia
(Bancomer) Banco de variable Industria y Comercio Banco Mexicano
18. Paso un tiempo relativamente corto para que fuesecreado el
concepto de la banca mltiple. Entindase por banca mltiple: la fusin
de un bancode deposito y descuento, una compaa financiera yuna
hipotecaria. Otro resultado importante fue que varios bancos
dedeposito y descuento pequeos se fusionaron paraestablecer
instituciones de mayor tamao los cualesserian la base para la
conformacin de buenos bancosmltiples 19. Las primeras
autorizaciones para la formacin de losbancos mltiples pioneros se
extendi en diciembre de1976, para el establecimiento de
MultibancoMercantil de Mxico y de Banpacifico. De este momento y
hasta abril de 1980, se concedi luzverde a otras 32 solicitudes.
20. Expropiacin y reversin El presidente Jos Lpez Portillo renda el
ultimo informede gobierno el 1 de septiembre de 1982, se respiraba
unatensa expectacin por la crisis econmica que se estabaviviendo.
El mandatario receto a la nacin las formulas infaliblespara evitar
toda crisis devaluatoria en el futuro: expropiolos bancos
comerciales e impuso un control generalizadode cambios Lpez
Portillo argumentaba que los banqueros y los bancosinstigaron la
fuga de capitales que desemboco en ladevaluacin la cual aumento el
tipo de cambio en mas de 5veces sobre su cotizacin original 21. El
decreto expropiatorio haba asentado que el objetoexpropiado haban
sido exclusivamente los bancos.Por tanto, se rebasaran los
propsitos de la ley, simediante los bancos el Gobierno conservaban
lapropiedad de otros intermediarios financieros yorganizaciones
auxiliares de credito. Los asesoresampliaron la cobertura he
incluyeron la totalidad delas subsidiarias que poseian los bancos.
La privatizacin de las subsidiarias de los bancosexpropiados se
completo hacia el tercer ao de laadministracin del presidente De la
Madrid El resumen de este proceso se explica a continuacin: 22.
CUADRO 3 SUBCIDIARIAS PRIVATIZADAS EL RESTO DE LOSBANCOMER BANAMEX
SERFINBANCOSAfianzadora La ArrendadoraGuadiana Aseguradora
SerfinBancrecer SegurosSeguros de MonterreyBanco General deMxico
Casa de Bolsa Serfin CapitalizacinFinanciera Industrial yCasa de
Bolsa Almacenadora agrcola y corporacinBancomer Arrendadora Serfin
financieraArrendadoraEmpresa deBancomer factoraje Banco del Centro
Multibanco mercantil Banca de Provincia Banco Sofimex Banco BCH
Banco del Atlntico Banpas Banca Confa Bancrecer Banca Cremi 23.
Reconstruccin e internacionalizacin de los gruposfinancieros Las
perspectivas futuras de la banca mexicana semodificaron
drsticamente al tomar posesin elpresidente Carlos Salinas de
Gortari en diciembre de1989. La gran reforma se anuncio en 1990: la
reprivatizacinde los bancos mexicanos , esto daba la posibilidad
deque se reconstruyeran los grupos financieros. 24. El primer banco
en privatizarse fue el Multibanco Mercantil en junio de 1991 y la
ultima Bancen en junio de 1992, los restantes 13 se privatizaron
como sigue.BancoFecha de licitacinBanpaisJunio de 1991BanorteAgosto
de 1991Bancomer Octubre de 1991BancrecerAgosto de 1991BanamexAgosto
de 1991BHCNoviembre de 1991Serfin Enero de 1992Comermex Febrero de
1992Banco Mexicano Somex Marzo de 1992Banca Promex Abril de
1992Banoro Abril de 1992BanorteJunio de 1992Banco
InternacionalJunio de 1992Fuente: Elaboracin Propia con datos de
Turrent Daz, Eduardo. Mxico: la accidentada senda hacia labanca
universal. Experiencia de un siglo, 1907-2007. Anlisis Econmico,
vol XXII Nm 53. 2008 25. Una vez concluido el programa de
reprivatizacinbancaria, la Secretaria de Hacienda abri
laoportunidad de que se creasen en Mxico nuevosbancos mltiples. En
un lapso relativamente corto se establecieron almenos 19 nuevas
instituciones privadas entre ellas:InterestatalDel
SuresteCapitalInbursaPronorteRegional de Monterrey 26. Se firma en
Tratado de Libre Comercio de Amrica delNorte (TLCAN) entre Mxico,
Estados Unidos y Canadhacia finales de 1993.Facilito la
consolidacin de labanca universal y abri laposibilidad de
participacin debancos extranjeros en Mxico La crisis bancaria llevo
a la quiebra prcticamente a la totalidad de los bancos
(reprivatizados y de nueva creacin) y el gobierno tuvo que poner en
marcha un rescate de grandes proporciones 27. La reprivatizacin
bancaria haba fracasado. Elgobierno no quiso vender los bancos
expropiados a susdueos anteriores.Los nuevos banqueros que emanaron
de lareprivatizacin de los bancos y que provenan de loscorredores
de Bolsa haban fracasado.La nica alternativa elegible para las
autoridades fue lade dar entrada amplia a la banca extranjera 28.
La banca universal mexicana, en su expresincontempornea, tiene su
fundamento legal en tresordenamientos:La Ley de instituciones de
crditoLa Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
CrditoLa Ley para regular las Agrupaciones FinancieraUna reforma de
gran trascendencia fue introducida por esteultimo ordenamiento, al
crear la figura de la empresatenedora o holding como cabeza de cada
uno de los gruposfinancieros que existen. 29. La Secretaria de
Hacienda fue expidiendo en formasecuencial las autorizaciones para
la formacin demuchos grupos financieros. Una caracterstica
importante es que varios de losgrupos financieros autorizados , y
que se encuentranen funcionamiento no cuentan entre sus filiales
con unbanco mltiple. 30. Varios bancos mltiples existen y operan
sinpertenecer a algn grupo financiero, es el casode 13 de los
actuales 32 bancosDespus de tantos anos la ley ha
incorporadofinalmente el concepto de la compaa tenedora(o holding)
como cabeza de los gruposfinancieros La ley permite la formacin de
gruposfinancieros sin que estos deban poseer unbanco mltiple,
existen actualmente 13 de esoscasos.Los grupos financieros mas
grandes y poderosostambin cuentan con un banco mltiple 31.
Conclusiones Una ley inadecuada se puede convertir en una camisade
fuerza Un segundo gran obstculo fue la expropiacin de labanca que
aplico el presidente Lpez Portillo en el 82. La miopa legislativa
impidi que autoridadesadvirtieran la evolucin de la banca hacia una
bancauniversal En varios casos las motivaciones para otorgar
loscrditos fueron polticas y no econmicas. 32. En la actualidad la
banca mexicana se encuentra en unestado muy avanzado hacia el
enfoque de la bancauniversal Existe un marco normativo libre, que
permite ladiversificacin de portafolios de una manera masefectiva,
tener mas flexibilidad, lo que supuestamentepermite ofrecer los
servicios a precios mas bajos. 33. En la realidad el sistema
bancario mexicano esta lejosde la perfeccin-Los servicios apenas
son de mediana calidad-La bancarizacin en el pas es baja-El
oligopolio en el sistema bancario es claroEs necesaria una
competencia bancaria mas equitativa,una regulacin mas idnea, una
supervisin mas eficaz yestricta, as como una mayor comunicacin
entre losintermediarios y la clientela bancaria
