Uluslararası Leasing

1

2004503068 Şirvan YALMAN 2004503070 Gülçin YILDIRIM

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri

-Uluslararası Leasing-

22

1.Leasing ....?(Finansal Kiralama)

Bir yatırım malının mülkiyeti leasing şirketinde kalarak, belirli bir kira karşılığında, kullanım hakkının kiracıya verilmesi ve yapılan sözleşmede belirlenen değer üzerinden sözleşme süresi sonunda mülkiyetin kiracıya geçmesini sağlayan çağdaş bir finansman yöntemidir.


3Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 3

Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)’ne göre

Kira anlaşmasında, kira süresi sonunda malın mülkiyetinin kiracıya devrinin öngörülmesi.

Kira anlaşmasının kiracıya kira süresi sonunda malı o tarihteki beklenen piyasa fiyatının altında bir değerden satın alma hakkını vermesi.

Kira süresinin, kiralanan malın ekonomik ömrünün en az %75’ine eşit olması.


Kira ödemeleri toplamının kira süresinin başlangıcındaki bugünkü değerinin, malın piyasa değerinin en az %90’ına eşit olması.

Kiralama sözleşmesinin konusu olan gayrimenkul malın kiracının belirlediği özel gerekler için satın alınmış veya inşa edilmiş ve kiracıdan ve başkaları tarafından kullanım olasılığı düşük olması.

kriterlerinden en az birine sahip olan sözleşme “finansal kiralama” olarak kabul edilebilir.


1840 ‘lı yıllarda, İngiltere, demiryolu vagonları

1877, A.B.D., “Bell Telephone Company”

1952, A.B.D., ilk leasing şirketi (United States Leasing International Inc. )

1960’lı yıllarda sanayileşmiş ülkelerde kurulması ve gelişimi

1970’li yıllarda gelişmekte olan ülkeler

1980’li yıllarda ise uluslararası bir nitelik kazanmıştır.

2.Leasing Tarihi...


3.Leasing’de Taraflar

Leasing şirketi (Kiralayan)

Satıcı

Kiracı


4.Leasing Konusu Mallar•Kara ulaşım araçları•Hava ulaşım araçları•Deniz ulaşım araçları•İş ve inşaat makineleri•Üretim araçları•Paketleme makineleri•Ses ve görüntü ekipmanları•Metal işleme makineleri

•Tıbbi cihazlar•Laboratuar donanımları•Tekstil makineleri•Turizm ekipmanları•Elektonik ve optik cihazlar•Basın, yayın donanımları•Büro ekipmanları•Gayrimenkuller


5.Leasing Süreci


Nakit, Belge ve Mal Akışı

5.Leasing Süreci


6.Leasing SözleşmesiSözleşmede leasing şirketinin kiracıya hangi malı, hangi koşullarda kiraladığı ve uygulamanın nasıl yürütüleceği belirtilir.

Sözleşme süresi 4 yıldan kısa olmamaktadır. Teknolojik ömrü sözleşme süresinden daha kısa olan ekipmanlarda süre 2 yıldır.

Leasing sözleşmeleri her türlü resim ve harçtan müstesnadır. Buna göre leasing sözleşmesi için sadece tescil ve işlem giderleri ödenmektedir. Bu tutar leasing şirketlerinin uygulamasına bağlı olarak değişmektedir.


7.Leasing Maliyeti

Kira bedeli

Sigorta masrafları

Kur farkları

Bakım ve onarım giderleri


8.Leasing Çeşitleri Faaliyet Leasing: Kısa süreli leasing olup, kira süresi, leasing konusu olan malların ekonomik ömürlerinden daha az olmaktadır. Kiralanan malların yükümlülüğü leasing şirketinde olmaktadır. Kiracıya sözleşmeyi iptal etme hakkı tanımaktadır.

Uygulanma sebepleri:•İşletmenin büyük veya geçici bir iş dolayısıyla ortaya çıkan araç ve gereçlerin karşılanması, •Hızlı bir teknolojik gelişime bağlı mallarda, işletmenin yeni teknolojiye uyum sağlamasıdır.


Finansal Leasing: Makine ve teçhizatın mülkiyet hakkı leasing şirketinde kalmasına rağmen, kiralanan varlık üzerindeki kontrolü kiracıya devreden ve kiracıyı varlığın finansal sahibi haline getiren uzun süreli bir leasing çeşididir.

8.Leasing Çeşitleri


Faaliyet Leasing Finansal Leasing

Genellikle kısa ve orta vadelidir. Genellikle orta ve uzun vadelidir.

Kiralanan ekipman, ilk kiralama

döneminde, kiralama ücreti ile yalnızca

kısmi olarak amortismana tabi

tutulabilir. Böylece ilk dönemi takip

eden kiralama dönemine, tabi tutulması

gereken tutar kalır.

Kiralanan ekipman genellikle ilk kiralama

döneminde amortismana tabi tutulmalıdır.

Bu nedenle bu yöntem “tam ödemeli

kiralama” olarak da adlandırılır.

İmalatçı veya tüccarın kendisi bu

kiralama hizmetini sunabilir.

Genellikle banka ve finansal kiralama

şirketleri bu hizmeti sağlar.

Kiralama sözleşmesi bakım, sigorta ve

temin masraflarını kapsar.

Kiralama sözleşmesi bakım ve sigorta

masrafları hariç yalnızca mali konuları

kapsar.

Finansal ve Faaliyet Leasing Farkları:



Doğrudan Leasing:

Dolaylı Leasing:

16Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri

16

Diğer Leasing ÇeşitleriSözleşmenin yüklenilmesi yoluyla leasingSatış ve geriye leasingTam ödemeli – Tam ödemesiz leasingTek yatırımcılı – Çok yatırımcılı leasingKapalı uçlu – Açık uçlu leasingBrüt – Net leasingYurtiçi – Uluslararası leasingTaşınır – Taşınmaz leasingYatırım malları – Tüketim malları leasing’iÖzel leasingSatışa yardımcı leasingVergi leasing’iYüzde leasing’i



Kısa süreli – Uzun süreli leasingDöner – Devresel leasingTrampa leasingİyileşen leasingTesis leasing’iGeniş kapsamlı leasingDeneme süresi leasing’i İş ortaklığı ile leasing Sermaye leasingSatın alma tercihli leasingKiracıya malın hurda değeri üzerinden hak tanıyan-tanımayan leasingÖzel kişi leasing’i

Diğer Leasing Çeşitleri


18

9.Hak ve Yükümlülükler

• 9.1.Kiralayanın Hak ve Yükümlülükleri Finansal kiralama konusu olan mal kiralayan kurumun

mülkiyetindedir. Sözleşmede farklı belirtilmediği sürece sigortayı da kiralayan taraf yaptırmak zorundadır.

• 9.2.Kiracının Hak ve Yükümlülükleri

Kiracı sözleşme süresince finansal kiralama konusu malın kullanım hakkına sahip olup sözleşmenin amacına uygun olarak her türlü faydayı elde edebilir. Bunun yanında bakım ve onarım giderleri kiracıya aittir.


19

10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları

10.1. Leasingin Avantajları10.1.1.Leasingin Kiracı açısından Avantajları

• Az formalite

• Yatırımın %100 finansmanı

• Az teminat

• Malın mülkiyetine sahip olabilme

• Kredi değerliliği

• K.D.V. Avantajı

• Likit kaynakların alternatif kullanımı

• Ödemede esneklik

• Düşük maliyet


20


10.1.2.Leasingin Kiralayan Açısından Avantajları

• Karlılık oranı yüksektir

• Risk oranını düşüktür • Teşviklerden yararlanmaya olanak sağlar

10.1.3. Leasing’in Ülke Ekonomisi Açısından Avantajları

• Finansman maliyetlerinin düşmesini sağlar

• İşsizliğin azalmasına katkıda bulunur

• Yabancı sermayeden yararlanılmasını sağlar


21


10.2. Leasing’in Dezavantajları

• Kullanım serbestliğinin kısıtlanması

• Kur riski

• Hurda değerinden yararlanamama

• Yeniden değerlemeden yararlanamama

• Tarafların sorumluluğu konusu

• Kaynak savurganlığına yol açabilme

• Vergilendirme sorunları

• Kredi almada dezavantaj


22

11. Leasing Uygulamaları

11.1. Dünyada Leasing Uygulamaları

Leasing’in dünya işlem hacmi büyüklüğü şu anda 500 milyar

USD’ dir.

Gelişmekte olan ülkelerde, birçok küçük veya yeni kurulmuş

şirket, leasing'le yatırımlarını finanse ediyorlar.

Gelişmiş ülkelerde ise insanlar işe başlamalarından itibaren ev,

ara vb ihtiyaçları için leasing den faydalanabiliyor.


23


11.2.Leasing Hayat Eğrisi

Leasing'in bir ülkede ilk uygulamalarından itibaren evriminde,

hayat eğrisi olarak genel kabul görmüş altı dönemi vardır.

1. Finansal Kiralama

2. Esnek / Yaratıcı Finansal Kiralama

3. Operasyonel Kiralama

4. Yenilikçi kiralamalar/ürünler

5. Olgunluk

6. Olgunluğun Ötesi


24


11.2.Leasing Hayat Eğrisi

Amerikanın ilk fazdan olgunluğa geçişi 120 yılı almıştır.

İngiltere'de ise, ilk fazdan dördüncü faza geçiş 30 yılda

tamamlanmıştır. Türkiye'ye baktığımızda ise, ilk faza giriş

tarihi olarak 1985 yılında finansal kiralama kanununun devreye

girmesini takiben, ilk leasing şirketlerinin faaliyete geçtiği

1986 yılıdır.


25


11.3. Türkiye’de Leasing Uygulaması• Uygulanmaya 1985 yılında başlanmıştır. Önceleri kara araçları

için yaygın olarak kullanılan leasing, her geçen gün daha çok sanayide kullanılan makine ve gereçlere kaymaktadır.

• Gelişim için gerekli hukuki ve mali altyapı değişiklikleri tamamlandıkça ve rekabet arttıkça, sunulan leasing hizmetleri daha esnek, daha yaratıcı ve daha müşteriye özgü ürünler haline gelecektir.


26

12. Türkiye' deki Leasing Çeşitleri

• Ulusal Leasing

Teşvikli veya teşviksiz ülke içi kiralamalardır

• Satışa Yardımcı Leasing

Leasing şirketi ile üretici, ithalatçı veya satıcı firmanın iş birliği söz konusudur. • Satış ve Geri Leasing

İşletmenin nakit ihtiyacını karşılamak için başvurduğu bir kiralama çeşididir • Uluslararası Leasing


27

13. Uluslararası Leasing

Kiracının ve kiralayanın farklı ülkelerde bulunması durumunda

yapılan leasing sözleşmeleridir.

İmalatçı firma yabancı ülkelerdeki işletmelere devretmek istediği

malın leasing yoluyla finansmanını yerli bir leasing şirketinden

talep etmektedir. Bu şirket de, yabancı ülkedeki kiracının kredi

değerliliğini, malın finansal kiralamaya yatkınlığını ve dış

ülkedeki siyasal ve ekonomik durumu etraflıca araştırdıktan sonra

olumlu sonuca varırsa, yabancı kiracı ile leasing sözleşmesini

kurar ve imalatcıdan satın alacağı malı ona devretmek borcu altına

girer.

Bu finansman rizikosundan kurtulmanın iyi bir yöntemidir.


28


13.1. Uluslararası Leasingin Gelişimi

Uluslararası leasing ikinci dünya savaşından sonra gelişmeye

başlamıştır. Petrol bunalımı nedeniyle dünyanın birçok ülkesinde

hüküm süren depresyon, işletmelerin gelecek dönemlere ilişkin

talep ve tahminlerde güvenlerini kaybetmelerine ve genel bir

belirsizliğin doğmasına neden olmuştur.

Yatırımların azaldığı bu ortamda,uluslararası leasing özellikle

uçak, gemi, petrol platformları gibi büyük ve uluslararası iş yapan

yatırımlarla başlamış sürekli gelişmiştir. Uluslararası leasingin ilk

örneği de ABD’de uygulanmıştır.


29


13.2. Uluslararası Leasing Türleri

• Cross-Border Leasing Kiracı ve kiralayanın(yani leasing firmasının) farklı ülkelerden

olması durumudur.

• Export Leasing

Üretici firma ve kiralayan şirketin aynı ülkeden olup, kiracı

farklı ülkeden olması durumudur.


30


Gümrük Muafiyetli Uluslararası Kiralama:

Yatırımcının ödemelerini doğrudan bir banka aracılığı ile leasing

şirketine yaptığı Uluslararası Leasing çeşididir.

Gümrük Muafiyetsiz Uluslararası Kiralama:

Mal verildiği vakit gümrük kurallarına tabi tutulur. Geri

verildiğinin belgelenmesi durumunda ise bedel geri ödenir.

Böylece yatırım malına hiç gümrük vergisi ödenmemiş olur.

• Bazı büyük finansman şirketleri kiralama şirketleri kurarak

kiralama yapma yolunu seçebilirler. Böyle büyük bir şirket,

uluslararası işlemlerdeki bürokratik engelleri atlayarak yavru

şirketi aracılığıyla kiralama işlemlerini yürütürken, büyük şirkete

bağlı küçük kiralama şirketi, finansman sağlama ve teknik bilgi ve

deneyim elde etmekte ana şirketten yararlanmaktadır.


31


13.3. Uluslararası Leasingin Avantajları

• Vergi tasarrufu

• Fırsatları değerlendirebilme imkanı

• Yüksek fiyat koyabilme

• Kiraya verenin riskini az olması

• IMF denetiminin dışına çıkabilme olanağı


32


13.4. Uluslararası Leasingin Dezavantajları

• Farklı vergi uygulamaları

• Değişik defter tutma teknikleri

• Ulusal para birimlerinin birbirlerine çevrilmeleri

• Farklı şekillerde algılama


33


KİRALAMALAR

Uluslararası Kiralamalar Yurtiçi Kiralamalar

Yurtdışı Dolaylı Kiralamalar veya Bağlı Şirketler Kiralamalar Aracılığıyla Yapılan Kiralamalar

-üretici: A Ülkesi -kiraya veren:A Ülkesi -kiracı:A Ülkesi

-üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi

-2- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: A Ülkesi -kullanıcı: B Ülkesi

-4- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi -kullanıcı: C Ülkesi

(foreign subsidiary leasing) (indirekt leasing)

İhraç Kiralamaları (export leasing) -üretici: A Ülkesi -kiraya verenin şubesi: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi

-1- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiraya verenin şubesi: B Ülkesi -kiracı: B Ülkesi

-3- -üretici: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi -kiracı (kiraya verenin şubesi): B Ülkesi -kullanıcı (alt kiracı): B Ülkesi


34

Dinlediğiniz için teşekkürler.

Documents

Uluslararası Leasing