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Guide du conseiller
Une solutionintégrale
pour la gestion deplacements
S e r v i c e s d e g e s t i o n d e
l ’ a c t i f s u r h o n o r a i r e s
2 Une solution intégrale pour la gestion de placements
3 Services tarifés
5 Misez sur Prestige pour votre plan d’affaires
P r o c e s s u s P r e s t i g e
7 Processus Prestige
C o m m e r c i a l i s a t i o n
d e P r e s t i g e
12 Avantages clés de Prestige
13 Établir des relations dans le cadre de Prestige
14 Définition du marché cible
15 Clients éventuels
16 Outils de vente Prestige
A d m i n i s t r a t i o n
d e P r e s t i g e
18 Frais et honoraires
19 Politiques et procédures
T A B L E D E S M A T I È R E S
Services degestion
de l’actif surhonoraires
2 S e r v i c e s d e g e s t i o n d e l ’ a c t i f s u r h o n o r a i r e s
U N E S O L U T I O N I N T É G R A L E P O U R L A G E S T I O N D E P L A C E M E N T S
Prestige® est une solution intégrale pour la
gestion de placements qui vous permet
d’offrir à temps plein des services de gestion
des placements sur honoraires à tout
investisseur disposant d’un capital minimum
de 25 000 $.
Grâce à un processus simple et rigoureux,
vous pouvez aider vos clients à établir
leur profil d’investisseur, à élaborer un
portefeuille optimal, à choisir leurs gest-
ionnaires de portefeuille et à suivre de
près la croissance de leurs placements.
Prestige offre toutes les analyses nécessaires
et vous fournit un plan d’action que vous
pouvez recommander à vos clients en toute
confiance.
Prestige, c’est votre ressource — un outil
efficace de gestion de l’information qui
contribuera à vous confirmer dans votre rôle
de conseiller auprès des investisseurs à la
recherche d’une stratégie clairement définie
pour atteindre leurs objectifs financiers.
Une solution intégrale
• Planification personnalisée des placements.
• Définition écrite des objectifs et des stratégies.
• Répartition stratégique de l’actif.
• Optimisation et rééquilibrage du portefeuille.
• Accès à des gestionnaires de portefeuille chevronnés.
• Complément à votre gamme de produits existants.
• Large éventail de catégories d’actif et de styles
de gestion.
• Rapports périodiques détaillés et complets.
• Suivi et évaluation des objectifs.
• Honoraires annuels.
S E R V I C E S T A R I F É S
Gestion globale de l’actif
Les programmes de gestion de placements sur
honoraires, ou programmes intégrés, ont été conçus
à l’origine pour offrir aux investisseurs mieux nantis,
disposant d’un capital de placement de plus d’un
million de dollars, des services personnalisés de
gestion de l’actif ainsi que l’accès à des gestionnaires
de portefeuille de renom.
Aujourd’hui, de nouveaux programmes sur hono-
raires prévoyant une mise de capital beaucoup
moins élevée permettent aux investisseurs dont les
ressources sont plus modestes d’accéder à peu près
à la même gamme de services.
La valeur des conseils
Afin de commercialiser efficacement les programmes
sur honoraires, vous devez changer de rôle en
délaissant la vente de services de transaction au profit
de la prestation de services conseils sur honoraires.
À titre de consultant, vous êtes rémunéré pour
votre expertise et votre habileté à communiquer
régulièrement vos connaissances à vos clients, et à
appliquer une telle expertise dans leur intérêt.
Une pratique axée sur la prestation de services de
gestion de l’actif peut être plus rentable et moins
accaparante que celle qui repose sur la prestation de
services de transaction. Vous découvrez ainsi que
vous exploitez une pratique dont la valeur croît. Il
n’est donc pas surprenant qu’un nombre sans cesse
croissant de professionnels des placements délaissent
en partie les services de transaction au profit des
services tarifés.
3S e r v i c e s d e g e s t i o n d e l ’ a c t i f s u r h o n o r a i r e s
Source : Investors Economics
Services sur honoraires(% des court iers canadiens offrant des
services sur honoraires)
Déc. 98
50 %
0 %
38,6 %
15,4 %
Déc. 99
25,8 %
17,0 %
Déc. 00
21,2 %
7,6 %
Déc. 01
5,0 %1,3 %
Juin 02
9,0 %
-1,9 %
Fonds sur programmes honoraires
Fonds à valeur intrinsèque
4 S e r v i c e s d e g e s t i o n d e l ’ a c t i f s u r h o n o r a i r e s
S E R V I C E S T A R I F É S
Penez service – et non produit
Dans le cadre de la prestation de services sur
honoraires, vous offrez un ensemble de services
moyennant des honoraires annuels, qui représentent
un pourcentage de l’actif de vos clients. Le total
de vos honoraires croît proportionnellement à la
plus-value de l’actif de vos clients.
La prestation des services par opposition à la vente
de produits exige une nouvelle façon de penser, mais
le jeu en vaut la chandelle. Vous vous libérerez du
coup de la pression d’avoir à convaincre les clients
de renouveler leurs titres de placement - chose assez
facile lorsque les marchés sont favorables, mais qui l’est
moins lors des replis du marché.
Encouragez vos clients à penser à long-terme. Grâce
à Prestige, vous êtes en mesure de montrer à vos
clients que la réussite de toute stratégie de placement
repose sur une solution à long terme en matière de
gestion de l’actif et non sur la quête de rendements
plus élevés.
Honoraires et commissions ont leur place dans les
pratiques en évolution constante des professionnels
des placements. Vous et vos clients serez à même de
profiter de la grande diversité de produits et des
relations durables que les services sur honoraires
peuvent offrir.
Devenez consultant
À titre de consultant offrant des services sur
honoraires, votre expérience et vos connaissances au
chapitre des placements vous permettent de guider
vos clients tout au long du processus Prestige. Voici
certaines de vos tâches :
• Passer en revue les objectifs de placement et le
profil de risque de chaque client.
• Préparer un Énoncé de politique de placement.
• Aider le client à choisir les fonds et les
gestionnaires de portefeuille.
• Administrer l’ouverture des comptes, les dépôts et
les retraits.
• Surveiller le portefeuille.
• Effectuer des révisions trimestrielles portant sur les
rendements.
• Préparer des rencontres annuelles.
• Fournir des mises à jour portant sur les
gestionnaires.
• Communiquer régulièrement avec les clients.
M I S E Z S U R P R E S T I G E P O U R V O T R E P L A N D ’ A F F A I R E S
Consolider vos rapports avec la clientèle
• Accroître les occasions de ventes de services
connexes.
• Favoriser le regroupement de l’actif.
• Cultiver des relations durables.
Obtenir une source de revenus
annuels réguliers
• En périodes de volatilité des marchés, les
programmes de placement sur honoraires
garantissent des revenus plus sûrs.
• Vos honoraires augmentent proportionnellement
à la plus-value des fonds du client.
Gérer votre temps plus efficacement
• Moins d’ordres de bourse à exécuter.
• Moins de transactions à effectuer.
• Moins de tâches administratives à accomplir.
Éliminer les possibilitiés de conflits d’intérêts
• Objectivité des conseils.
• Vous et vos clients travaillez en vue d’atteindre les
mêmes objectifs.
Susciter de nouvelles occasions
• Accéder à de nouveaux créneaux.
• Faire l’objet d’un nombre accru de
recommandations.
5S e r v i c e s d e g e s t i o n d e l ’ a c t i f s u r h o n o r a i r e s
Votre valeur à titre de professionnel des placements dépendra de plus en plus de vos
connaissances et de votre habileté à fournir des conseils plutôt qu’à effectuer des transactions. À
l’heure actuelle, les investisseurs sont non seulement davantage disposés à demander conseil,
mais accepteront probablement de verser des honoraires pour obtenir ces conseils. Voici comment
Prestige peut vous aider dans le cadre de votre plan d’affaires :
ProcessusPrestige
P R O C E S S U S P R E S T I G E
Lorsque vous aurez déterminé qu’un client peut
bénéficier de Prestige, il suffit de suivre les étapes
du processus Prestige, que vous pouvez compléter
à l’aide de L’Analyseur Prestige.
Voici les trois principales composantes du Processus
Prestige :
Profil : définition du profil d’investisseur du client.
Portefeuille : élaboration et mise en application
du portefeuille du client ; et
Progrès : suivi, évaluation et rapports continus
portant sur la progression des placements du client.
Dresser un profil d’investisseur détaillé
Le questionnaire Prestige est d’une importance
capitale, car il vous permet d’obtenir un aperçu des
ressources financières du client, de sa tolérance
au risque et de ses objectifs de placement. Ce
questionnaire, contenu dans le logiciel L’Analyseur
Prestige, pose une série de questions afin de définir
le profil d’investisseur de votre client. Chaque profil
unique constitue le point de départ pour l’élaboration
d’un programme de placement personnalisé. Pour
générer automatiquement un Énoncé de politique de
placement, vous n’avez qu’à remplir le questionnaire
au moyen du logiciel L’Analyseur Prestige. Cet
énoncé de politique de placement vous offre un
aperçu du profil d’investisseur du client et vous
fournit une répartition de l’actif personnalisée et une
combinaison de fonds.
Le questionnaire fait appel à un système de pointage
afin de déterminer le degré de tolérance au risque du
client. Plus le pointage est élevé, plus le client peut
tolérer un risque élevé.
Ce pointage vous aide à choisir la combinaison de
fonds et la structure du portefeuille adaptées au profil
d’investisseur de votre client.
Constituer et mettre en place le portefeuille du client
Vous pouvez maintenant commencer à créer le
portefeuille du client. L’Analyseur Prestige recom-
mande automatiquement les gestionnaires de porte-
feuille et les pondérations qui répondent le mieux
aux besoins du client en fonction de son degré de
tolérance au risque. L’Analyseur Prestige repose sur
la théorie moderne du portefeuille qui évalue la
tolérance au risque et les objectifs du client afin
d’établir une répartition de l’actif adéquate.
Bien que ce soit L’Analyseur Prestige qui décortique
les données sur le client et qui détermine les place-
ments qui lui seront proposés, la structure définitive
du portefeuille de votre client dépend d’abord et
avant tout de ce que vous savez de sa personnalité, de
ses connaissances en matière de placement, des
placements qu’il détient à l’extérieur de Prestige et
de ses préférences personnelles. Vous pouvez utiliser
le logiciel pour explorer différentes solutions pour
répondre efficacement aux objectifs du client.
Vous n’avez pas encore le logiciel L’Analyseur
Prestige ? Vous avez des questions? Composez
le 1 888 800-0042 ou communiquez avec votre
représentant régional.
7P r o c e s s u s P r e s t i g e
8 P r o c e s s u s P r e s t i g e
P R O C E S S U S P R E S T I G E
Évidemment, la responsabilité finale revient au client.
Toutefois, c’est à cette étape-ci du processus que vous
pouvez démontrer clairement la valeur ajoutée que
vous pouvez lui apporter en qualité d’expert-conseil.
L’importance du choix des catégories d’actif
Les experts en la matière s’entendent pour dire que
la répartition de l’actif est l’élément déterminant dans
la création d’un bon portefeuille de placements. En
fait, il est admis que plus de 90 % du rendement
d'un portefeuille de placements est attribuable à la
répartition de l’actif.*
Les catégories d’actif ne sont pas toutes
d’égale valeur
Le principe bien connu selon lequel un placement
assorti d’un risque élevé offre un potentiel de rende-
ment élevé n’est pas sans faille. En effet, certaines
catégories d’actif sont relativement volatiles et
procurent un rendement plutôt faible. Comme
plusieurs investisseurs l’ont constaté, le rendement
et la volatilité sont tributaires des marchés et non des
gestionnaires.
Le portefeuille optimal
Pour la majorité des investisseurs, le portefeuille
idéal est celui qui offre un rendement élevé, tout
en étant peu volatil.
Le défi consiste donc à trouver l’accord parfait entre
le rendement maximum et le risque minimum, c’est-
à-dire la « frontière efficiente ».
Le logiciel L’Analyseur Prestige a été spécialement
conçu pour proposer des portefeuilles de placements
offrant le rendement maximum compte tenu du
degré de risque, ou le risque minimum en fonction
du rendement escompté. Ce logiciel de répartition
de l'actif vous permet également d’explorer différentes
combinaisons risque-rendement sur la frontière
efficiente avant d’opter pour la répartition corres-
pondant le mieux à la tolérance au risque et aux
objectifs du client.
Frontière eff iciente des catégories d’act i f Prest ige
Rend
emen
t
Risque
Marché monétaireObligations canadiennes
Obligations internationales
Actions canadiennes
Actionsaméricaines
Actionsinternationales
*Source : Singer, Brinson, Beebower, Financial Analyst Journal, Fév. 1991
P R O C E S S U S P R E S T I G E
L’excellence en matière de gestion de
portefeuille
Il a été démontré qu’une stratégie de placement
prévoyant différents styles de gestion permet de
diminuer la volatilité du portefeuille à long terme.
Les gestionnaires de portefeuille Prestige sont
parmi les meilleurs au monde dans leurs champs
de compétence respectifs. Chaque gestionnaire a
été sélectionné en fonction de critères très rigoureux,
des critères portant notamment sur les antécédents,
la transparence, la discipline et la vision stratégique.
Dans le cadre du processus d’établissement du
portefeuille, vous devriez passer en revue chaque
gestionnaire en compagnie du client. Vous trouverez
le profil des gestionnaires sur le site Web Prestige.
Chaque profil donne des précisions sur la philoso-
phie de placement, le style de gestion et les
antécédents côté risque/rendement.
L’énoncé de politique de placement
Lorsque vous avez déterminé la répartition appropriée
et que vous avez choisi les gestionnaires et les place-
ments à inclure, vous pourrez établir un Énoncé
de politique de placement au moyen du logiciel
L’Analyseur Prestige. Cet énoncé est la base sur
laquelle reposera la stratégie de placement à long
terme du client. Vous et votre client pourrez vous y
reporter périodiquement pour mesurer les progrès
réalisés en vue de l’atteinte des objectifs fixés.
Suivre et évaluer le portefeuille
Pour consolider la relation que vous avez avec vos
clients, vous devez absolument évaluer régulièrement
l'état de leur compte Prestige.
Il est impératif que vous communiquiez fréquem-
ment avec vos clients. Même s’il suffit souvent d’un
simple appel téléphonique pour faire le point, vous
devriez les rencontrer au moins une fois par année
pour passer en revue leur portefeuille et, au besoin,
faire les rajustements qui s’imposent. Vous pourrez
ainsi vous assurer que le programme répond toujours
à leurs besoins.
9P r o c e s s u s P r e s t i g e
Fontière eff iciente des portefeui l les Prest ige
Rend
emen
t
Risque
Prudent
ModéréCroissance
La composition des différents
Portefeuilles Prestige a fait l’objet
d’une révision indépendante par
Mercer Investment Consulting. Il
est ainsi possible de confirmer
que les portefeuilles offrent une
répartition efficace de l’actif le
long de la frontière efficiente.
P R O C E S S U S P R E S T I G E
Communications
Vos clients reçoivent la Revue trimestrielle Prestigequi fait état du rendement de leur portefeuille aucours du trimestre. Ce relevé comporte notammentdes données permettant de comparer les rendementshistoriques au rendement du trimestre, en fonctiond'un indice de référence. Le relevé comporte égale-ment un commentaire du gestionnaire de portefeuillede chaque fonds, commentaire faisant le point sur letrimestre écoulé et offrant un aperçu des mois à venir.
Vous pouvez profiter de l’envoi de ces relevéstrimestriels pour communiquer avec vos clients.
Rééquilibrer le portefeuille
La croissance des catégories d’actif n’est pasuniforme. Il arrive inévitablement qu’un type deplacement obtienne des résultats supérieurs ouinférieurs aux prévisions, d’où l’importance durééquilibrage. De plus, advenant un changementdans la situation de votre client ou un événementimportant sur les marchés financiers mondiaux, ilpeut devenir nécessaire de procéder à un rééqui-librage du portefeuille. Si un ou plusieurs client(s)s’écarte(nt) d’un montant significatif de plus de 2,5 %de sa pondération cible initiale, son portefeuilledevrait faire l’objet d’une révision et d’un rééqui-librage afin de rétablir la répartition de l’actif quiavait été déterminée au départ dans le cadre de lapolitique de placement. Afin de restaurer l’équilibredu portefeuille, nous procéderons souvent à la vente
d’une portion des titres de la catégorie d’actif la plusperformante. Le produit de ces ventes servira à l’achatd’autres titres de la catégorie d’actif dont la croissanceest la plus faible. Le client peut également injecterd’autres capitaux dans le portefeuille afin de rétablirsa répartition cible initiale. Cette méthode de lamoyenne d’achat peut se révéler très avantageuse àlong terme pour le portefeuille.
Dans le cadre des fonds Prestige, votre client et vous pouvez spécifier la fréquence du processus derééquilibrage (trimestriellement, semestriellementou annuellement) et la différence de (2,5 % à 10 %)par rapport à la répartition d’actif cible quidéclenchera le rééquilibrage. Le portefeuille estrééquilibré selon une ou l’autre de deux options. Lapremière est le rééquilibrage automatique. Si leclient la choisit, nous rééquilibrerons d’office sonportefeuille lorsqu’au moins un fonds excédera ladifférence spécifiée par rapport à la pondérationciblée. En vertu de la seconde option, nous vousaviserons directement, sur une base trimestrielle,lorsqu’au moins un élément du portefeuille de votreclient présentera une différence supérieure aupourcentage spécifié par rapport à la pondérationcible dont vous nous avez fait part. Nous vousrecommandons de communiquer avec le client envue de discuter du rééquilibrage du portefeuille. En outre, vous pouvez générer un rapport derééquilibrage à tout moment au moyen de notreapplication Internet, eCISS.
Si votre client décide de ne pas rééquilibrer leportefeuille et de conserver la répartition actuelle del’actif, nous vous recommandons de créer un nouvelÉnoncé de politique de placement tenant comptedes objectifs de placement modifiés.
10 P r o c e s s u s P r e s t i g e
Il est essentiel de communiquer régulièrement avec
ses clients.
Commercialisationde Prestige
A V A N T A G E S C L É S D E P R E S T I G E
Si vous et vos clients êtes conscients des nombreux avantages de Prestige®, vous recommanderez
ce service avec plus de confiance et vos clients seront plus réceptifs.
Conseiller en placements Client
Compréhension claire des objectifs Le conseiller élabore des solutions adaptées
du client aux besoins uniques du client
Processus systématique de gestion Meilleures chances de succès du
des placements programme de placement
Stratégie de placement du client Élimination de l’émotivité du
clairement définie processus décisionnel
Optimisation de la répartition de l’actif Analyse personnalisée des risques par
rapport au rendement
Diversification de l’actif du client par Gestion des risques
catégorie d’actif, par type de
gestionnaire et par style de placement
Accès à des gestionnaires de Grande variété de styles et de mandats
portefeuille de renom de placement
Relevés trimestriels Suivi du rendement à intervalles réguliers
Bénéficier de l’expertise de tiers Accès à des services de pointe en
matière de placements
C h a c u n y g a g n e
12 C o m m e r c i a l i s a t i o n d e P r e s t i g e
13C o m m e r c i a l i s a t i o n d e P r e s t i g e
É T A B L I R D E S R E L A T I O N S D A N S L E C A D R E D E P R E S T I G E
Prestige s’adresse à un large éventail d’investisseurs
disposant d’un capital minimum de 25 000 $. Il est
possible, toutefois, de ramener la liste des clients
éventuels aux investisseurs les plus susceptibles
d’apprécier le programme et de tirer profit de son
approche rigoureuse au chapitre de la gestion de
l’actif.
La rencontre en personne est le meilleur moyen de
vendre Prestige. Vous devez d’abord consacrer du
temps et des efforts pour déterminer les investisseurs
admissibles et les approcher un à un. L’expérience
acquise aux États-Unis démontre que ce ne sont pas
les techniques de marketing de masse qui peuvent
faire vendre ce programme, mais vous!
Profil de l’investisseur Prestige
• Exige une approche équilibrée.
• Vise tout d’abord la protection du capital avec
un potentiel de croissance à long terme.
• Recherche une stratégie à long terme.
• Possède des connaissances supérieures à la
moyenne au chapitre des placements.
D É F I N I T I O N D U M A R C H É C I B L E
Vous avez plus de chances de trouver de bons clients
éventuels parmi les investisseurs d’âge moyen bien
informés. Les fonds offerts par Prestige intéresseront
les investisseurs qui désirent protéger leur capital
tout en bénéficiant d’une croissance du capital à
long terme.
En règle générale, vous devriez vous concentrer sur
les investisseurs dont l’actif se situe entre 25 000 $ et
500 000 $. Vous pouvez bien entendu rechercher des
comptes plus importants, mais il existe de bonnes
raisons pour vous concentrer sur ce groupe. La
première est la concurrence. Les comptes les plus
importants sont inévitablement les plus convoités,
aussi peut-il y avoir des pressions considérables sur
la tarification et les marges. Il est souvent possible
d’obtenir de meilleurs revenus de plusieurs petits
comptes que d’un seul de plusieurs millions de dollars.
L’accessibilité est un autre point important à
considérer. Les investisseurs moyens détiennent
souvent des avoirs assez liquides — dans les banques,
les compagnies d’assurance ou les sociétés de
fonds de placement — qui peuvent facilement vous
être confiés.
La rapidité des négociations est un autre facteur qui
contribue à une conclusion rapide de la vente. Il est
de toute évidence plus facile de conclure une affaire
avec le propriétaire d’une petite entreprise qu’avec
le comité d’une grande entreprise.
Enfin, songez à qui ce type de gestion disciplinée de
l’actif pourrait convenir. Vous avez plus de chances
de trouver dans cette classe des investisseurs à la
recherche d’une stratégie globale que chez les mieux
nantis. Ces investisseurs préfèrent souvent faire
affaire avec quelqu’un qui peut les aider à établir
un programme de placement à long terme en
fonction de leurs objectifs personnels.
Cibler les investisseurs moyens
• Concurrence limitée
• Accessibilité accrue
• Vente plus rapide
• Investisseurs à la recherche d’une
stratégie globale
14 C o m m e r c i a l i s a t i o n d e P r e s t i g e
15C o m m e r c i a l i s a t i o n d e P r e s t i g e
C L I E N T S É V E N T U E L S
Les recommandations sont essentielles à la com-
mercialisation de Prestige. Les recommandations
de collègues et de collaborateurs fiables constituent
la meilleure méthode pour attirer de nouveaux
clients. Dans le passé, la publicité de masse s’est
révélée grandement inefficace.
Recherchez la compagnie des personnes influentes
de votre collectivité. Des alliances stratégiques avec
d’autres professionnels peuvent vous aider à avoir
accès à une bonne source de clients éventuels.
Des commentaires comme les suivants peuvent
vous mettre sur la piste d’un investisseur potentiel
pour Prestige :
• Je n’ai ni le temps, ni l’intérêt, ni la compétence
pour prendre tous les jours des décisions de
placement.
• J’aimerais que mon argent soit géré par un
professionnel, mais mon actif n’est pas assez
important pour faire l’objet d’une gestion distincte.
• Je ne suis pas satisfait des gestionnaires de
portefeuille actuels et j’ai besoin d’aide pour en
trouver d’autres.
• Je suis prêt à payer des honoraires prévisibles
fondés sur l’actif.
• Ce qui compte, ce sont mes objectifs de placement
à long terme.
• Je suis à la recherche de suivis et de rapports
objectifs.
Clients actuels intéressés par une gestion
des placements globale
Décideurs pour les régimes d’avantages sociaux
intéressés à accroître le rendement
Responsables financiers d’entreprises à but
lucratif ou non lucratif
Personnes influentes : avocats, comptables,
banquiers, actuaires
Conseillers en régimes de retraite
Vos propres clients
Entreprises comptant plus de 50 employés
Répertoires des chambres de commerce locales
Clubs et associations
Universités, hôpitaux, églises
Marchés cibles suggérés Où les trouver
Prestige comprend une série d’outils conçus pour
vous faciliter la tâche. Voici une liste des différents
outils de vente que vous pouvez vous procurer sur
notre site Web – www.cifunds.com/insight :
Lettres de prospection
Présentation Powerpoint pour le client et
conseils pour les séminaires
Brochures destinées aux clients
Logiciel L’Analyseur Prestige
Solution Prestige sur papier
Profils des gestionnaires de portefeuilles
Questionnaire
Énoncé de politique de placement – Spécimen
Revue trimestrielle – Spécimen
Commentaires trimestriels des gestionnaires
Si vous avez besoin d’autres renseignements, veuillez
communiquer avec votre représentant régional ou
avec le Service des ventes et du marketing de CI au
1 888 800-0042.
O U T I L S D E V E N T E P R E S T I G E
16 C o m m e r c i a l i s a t i o n d e P r e s t i g e
Administrationde Prestige
18 A d m i n i s t r a t i o n d e P r e s t i g e
F R A I S E T H O N O R A I R E S
Les frais sont calculés et portés au compte chaque
trimestre, en fonction de la valeur marchande
quotidienne du compte. Les frais sont prélevés du
compte du client cinq jours ouvrables avant la fin
de chaque trimestre, et sont assujettis aux taxes
applicables.
Les frais de consultation sont négociables, dans
une fourchette de 0 à 1,5 %, selon votre choix de
facturation des services. Les honoraires négociables
de Prestige vous confèrent une latitude accrue au
moment de tarifer les comptes de vos clients. Vous
pouvez opter pour un escompte par rapport au taux
maximum dans le but de rendre les frais de
consultation plus concurrentiels. À titre de conseiller
financier, vous recevrez une rémunération fondée
sur un pourcentage de la valeur du compte Prestige
sous gestion. Vos honoraires seront calculés et payés
trimestriellement, moyennant un taux annuel
maximum de 1,5 %. Ce sont ces frais qui figureront
sur les relevés trimestriels du client.
De plus, chaque Fonds Prestige est assujetti à son
propre ratio des frais de gestion (RFG). Tous les
fonds doivent payer des frais de gestion annuels ainsi
que des frais d’exploitation et d’administration. Ces
frais se reflètent dans la valeur liquidative de chaque
fonds. Veuillez vous reporter au Prospectus simplifié
Prestige pour plus de détails.
P O L I T I Q U E S E T P R O C É D U R E S
Prestige a été créé de façon à limiter la paperasse.
Les Formulaires de demande sont générés automat-
iquement grâce au logiciel L’Analyseur Prestige.
Tous les types de compte sont offerts, notamment les
comptes non enregistrés (ouverts), les RER, les RER
et FRR autogérés, les RER collectifs, les FRR, les
CRI, les FRV et les FRRI. En fonction du type de
compte sélectionné, la déclaration de fiducie et
les annexes appropriées seront automatiquement
imprimées.
La tenue des comptes Prestige se fait séparément
des autres comptes CI, y compris les comptes de
fonds de placement garanti CI.
Ouverture d’un compte Prestige
Lors de l’ouverture d’un compte Prestige, vous devriez
suivre les étapes suivantes :
1. Remplissez le questionnaire Prestige avec votre
client.
2. Après avoir finalisé la répartition de l’actif,
choisissez la composition du portefeuille qui
correspond le mieux au profil d’investisseur de
votre client. Les Fonds Prestige peuvent être
achetés soit sous forme d’unités Prestige, soit en
tant qu’unités de catégorie F à détenir et gérer
dans les comptes du courtier. Les deux options
sont offertes par le truchement du logiciel
L’Analyseur Prestige.
3. Présentez l’énoncé de politique de placement
auquel vous annexerez les profils des gestionnaires
en question.
4. Après avoir passé en revue l’énoncé de politique
de placement et les profils des gestionnaires, le
client doit signer une copie de l’énoncé de la
politique de placement et une copie du Formulaire
de demande de Prestige. Les clients qui ouvrent
un compte enregistré doivent également signer
un Formulaire de renseignements sur le client.
Transferts
Les clients qui transfèrent un compte CI existant
avec FVR (frais de vente reportés) dans le Programme
Prestige seront débités des FVR applicables qui restent
dans leur compte.
19A d m i n i s t r a t i o n d e P r e s t i g e
La gestion des comptes Prestige est distincte de celle
des comptes CI, y compris les comptes de Fonds de
placement garanti CI.
20 A d m i n i s t r a t i o n d e P r e s t i g e
P O L I T I Q U E S E T P R O C É D U R E S
Ordres d’achat initiaux
L’Analyseur Prestige générera automatiquement
une fiche d’ordre d’achat. Le nom et le numéro du
fonds, le montant du placement et le pourcentage
du portefeuille sont inscrits automatiquement, grâce
aux renseignements que vous avez fournis. Les ordres
d’achat initiaux peuvent être présentés à CI par
l’entremise de FundSERV. Une fois l’ordre passé,
vous devez régler le tout dans les trois jours ouvrables
suivants. Le montant de l’ordre figurera dans votre
relevé de confirmation (Daily Net Settlement Report).
Formulaires de demande Prestige
Tous les Formulaires de demande doivent être
envoyés à l’adresse suivante : CI Place, 151, rue Yonge,
onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7.
Vous pouvez également transmettre ce formulaire
de demande par télécopieur au (416) 364-6299, à
condition que votre société ait signé une Convention
de transmission par télécopieur de CI.
Options de rééquilibrage
La commande d’achat initiale Prestige institue la
répartition cible d’actif et de fonds de chaque client.
Nous faisons le suivi de cette composition, et les
comptes Prestige sont évalués à chaque trimestre
d’année civile. Lorsque la composition d’un client
excède le pourcentage de divergence que vous avez
fixé par rapport à de l’objectif original, vous recevrez
d’office un rapport de rééquilibrage de portefeuille
indiquant la différence en cause et les options dont
vous pouvez vous servir pour rétablir la situation.
Le rééquilibrage peut être effectué de l’une ou l’autre
des façons suivantes :
Rééquilibrage automatique Prestige
L’option de rééquilibrage automatique permet de
restaurer la composition du client établie en fonction
de la politique de placement, sans signatures subsé-
quentes ni exécution de transactions. Il est possible
de planifier ce service afin de le dispenser à
intervalles trimestriels, semestriels ou annuels. Les
conseillers Prestige recevront un préavis de cinq
jours ouvrables, par courrier électronique, avant le
rééquilibrage périodique des clients dont le porte-
feuille présente une différence par rapport à le
composition cible, pour pouvoir arrêter le processus
en cas d’incidences fiscales négatives.
P O L I T I Q U E S E T P R O C É D U R E S
L’option de rééquilibrage automatique peut être
exercée par le biais du formulaire d’adhésion
contenu dans le logiciel L’Analyseur Prestige ou
directement auprès de nos effectifs.
Rééquilibrage manuel
Après avoir reçu le rapport de rééquilibrage, les
clients Prestige peuvent vous consulter puis choisir
de transférer des sommes entre les fonds, verser
des montants complémentaires visant à restaurer
la ventilation du portefeuille, ou conserver la
composition actuelle.
Les transferts de placements peuvent se faire par
voie électronique – toutes les données d’information
relatives aux titres sont fournies dans le rapport de
rééquilibrage. Les rapports des comptes détenus
par le client, quant à eux, peuvent nous être télé-
copiées directement. Nous traitons le transfert puis
retournons au courtier une confirmation d’opération
effectuée à la demande d’une société de fonds de
placement, par le biais du fichier de transactions
quotidien.
On peut aussi faire de nouvelles mises de fonds
pour rééquilibrer le portefeuille, en produisant une
nouvelle commande d’achat correspondant au
moyen du logiciel L’Analyseur Prestige.
Par ailleurs, le rééquilibrage manuel permet
également aux clients Prestige de maintenir la
composition actuelle de l’actif. Si la différence
excède 8 %, nous vous recommandons fortement
de rééquilibrer le portefeuille ou de revoir le profil
d’investisseur en compagnie du client et de créer
un nouvel énoncé de la politique de placement.
Les Rapports de rééquilibrage courants peuvent
être visualisés en tout temps au moyen d’eCISS.
Vous pouvez également commander ces rapports
en communiquant avec le Service des ventes et du
marketing de CI au 1 888 800-0042.
21A d m i n i s t r a t i o n d e P r e s t i g e
IS-CG0803 F
Bureau de Montréal630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1820Montréal (Québec) H3B 1S6Tél. : 514 875-0090Sans frais : 1 800 268-1602
Équipe du service à la clientèle - Français : 1 800 668-3528Équipe du service à la clientèle - Anglais : 1 800 563-5181
Centre de soutien Prestigewww.cifunds.com/insight1 888 800-0042
Bureaux des ventesToronto Tél. : 416 364-1145
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Sans frais : 1 800 776-9027Halifax Tél. : 902 422-2444
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