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i
UNIVERSIDAD DE LA FUERZAS ARMADAS ESPE
DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS,
ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO
“MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO EN LA PROVINCI A
DE PICHINCHA”
Tesis presentada como requisito previo a la obtenci ón
del grado de:
INGENIERA EN FINANZAS Y AUDITORÍA CPA - MED
AUTORA: JESSICA ADRIANA ULLOA
DIRECTOR: Ing. Luis Tipán
CODIRECTOR: Econ. Gustavo Moncayo Msc. MBA
AÑO 2014
ii
UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS – ESPE
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA CPA– MED
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Yo,
JESSICA ADRIANA ULLOA
DECLARO QUE:
El proyecto de grado denominado “MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
PARA LA EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO
EN LA PROVINCIA DE PICHINCHA”. Ha sido desarrollado con base a una
investigación exhaustiva, respetando derechos intelectuales de terceros,
conforme las citas que constan de acuerdo a las Normas APA, cuyas fuentes
se incorporan en la bibliografía.
Consecuentemente este trabajo es mi autoría.
En virtud de esta declaración, me responsabilizo del contenido, veracidad y
alcance científico del proyecto de grado en mención.
Sangolquí, 29 de Septiembre del 2014
JESSICA ADRIANA ULLOA ULLOA
iii
UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS – ESPE
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA CPA - MED
CERTIFICADO DE TUTORÍA
Ing. Luis Tipán Econ. Gustavo Moncayo Msc. MBA
CERTIFICAN
Que el trabajo titulado “MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA
EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO EN LA
PROVINCIA DE PICHINCHA”, realizado por la señora Jessica Adriana Ulloa
Ulloa ha sido guiado y revisado periódicamente y cumple normas estatuarias
establecidas por la ESPE, en el Reglamento de Estudiantes de la Escuela
Politécnica del Ejército.
Debido a que se ha cumplido con las normas establecidas por la ESPE para
el desarrollo del trabajo de conclusión de carrera, recomiendan su
publicación.
El mencionado trabajo consta de un documento empastado y un disco
compacto el cual contiene los archivos en formato portátil de Acrobat (pdf).
Autorizan a la Sra. Jessica Adriana Ulloa Ulloa que lo entregue a Ing. Luis
Tipán, en su calidad de Director/a de la Carrera.
Sangolquí, 29 de Septiembre del 2014 Ing. Luis Tipán Econ. Gustavo Moncayo Msc. MBA DIRECTOR CODIRECTOR
iv
UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS – ESPE
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA CPA – MED
AUTORIZACIÓN DE PUBLICACIÓN
Yo, Jessica Adriana Ulloa Ulloa Autorizo a la Universidad de las Fuerzas
Armadas (ESPE) la publicación, en la biblioteca virtual de la Institución del
trabajo “MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO EN LA PROVINCIA
DE PICHINCHA”., cuyo contenido, ideas y criterios son de mi exclusiva
responsabilidad y autoría.
Sangolquí, 29 Septiembre del 2014
_____________________________
Jessica Adriana Ulloa Ulloa
v
DEDICATORIA
Dedico todo el esfuerzo para la culminación de la presente investigación de
tesis a Dios, a mi madre Zoila Ulloa, a mi esposo Julio Aguirre y a mis
queridas hijas Melanny y Camila, a Dios por ser el pilar fundamental en mi
vida, por haberme dado la oportunidad de vivir y tener el regalo más
preciado mi familia maravillosa; a mi madre por ser un ejemplo de vida,
quien siempre me ha guiado, apoyado y motivado para concluir mi estudio
profesional; a mi esposo e hijas por ser la fuente de mi inspiración y mi
motivo de superación.
Un sincero gracias de todo mi corazón por ustedes he logrado este objetivo.
Adriana.
vi
AGRADECIMIENTO
Expreso mi atento y cordial agradecimiento a quien forman parte a la
Universidad de las Fuerzas Armadas (ESPE), por ser guía de enseñanza,
formación y profesionalización académica.
A la EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO por
brindarme toda la información requerida, en la cual se basa la presente
investigación.
A mi Director de tesis Ing. Luis Tipán y Codirector Econ. Gustavo Moncayo
Msc. MBA, quienes con su ayuda y recomendaciones hicieron posible
mejorar la presente tesis.
Mis sinceros agradecimientos
vii
RESUMEN EJECUTIVO
La presente investigación se basa en el diseño de un Modelo de Gestión
Financiera en la empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, lo
cual brindará una visión clara de su situación actual logrando que su gestión
financiera pase de ser un proceso empírico a ser un proceso técnico para
mejorar los niveles de liquidez y riesgo.
Esta investigación se distribuye en cinco capítulos:
En el primer capítulo se enuncia el problema investigativo y sus aspectos
generales; en el segundo capítulo comprende el Marco teórico el cual
comprende la definición de las dos variables del estudio, la hipótesis, la
operacionalización de las variables, el tercer capítulo está compuesto del
análisis del entorno en el que se desenvuelve la empresa Ecua - Agroromo;
el cuarto capítulo se lleva a cabo el desarrollo del Modelo de Gestión
Financiera que permitirá a la empresa la aplicación de estrategias para
evitar el riesgo de liquidez; el capítulo quinto está formado por las
conclusiones y recomendaciones a aplicarse luego de la investigación para
lograr los resultados esperados que se reflejarán en un buen manejo de la
liquidez por parte de la empresa ECUA-AGROROMO.
PALABRAS CLAVES:
• MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA
• ANÁLISIS SITUACIONAL
• ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
• ESTRATEGIAS PARA EVITAR RIESGO DE LIQUIDEZ
viii
EXECUTIVE SUMMARY
This research is based on the design of a Financial Management Model
in export-producing company ECUA AGROROMO, which provide a clear
view of your current situation and after that financial management
transformation from an empirical process to be a technical process improve
levels of liquidity and risk.
This research is divided into five chapters:
In the first chapter the research problem and its general aspects is stated;
in the second chapter deals with the theoretical framework which includes the
definition of the two variables of the study, the hypothesis, the
operationalization of the variables, the third chapter is the analysis of the
environment in which the company operates Ecua - Agroromo; The fourth
chapter takes place the development of the Model Financial Management
company enabling the implementation of strategies to avoid liquidity risk; the
fifth chapter consists of the conclusions and recommendations of the
investigation then applied to achieve the expected results will be reflected in
a good liquidity management by the company ECUA-AGROROMO.
KEYWORDS:
• FINANCIAL MANAGEMENT MODEL
• SITUATIONAL ANALYSIS
• ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENTS
• STRATEGIES TO AVOID RISK OF LIQUIDIT
ix
ÍNDICE GENERAL
CAPITULO I.
PROBLEMA INVESTIGATIVO
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA………………………. 1
1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA………………………….. 2
1.3. DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA…………………………… 2
1.4. OBJETIVOS…………………………………………………… 3
1.4.1. OBJETIVO GENERAL………………………………………… 3
1.4.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS………………………………….. 3
1.5. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA…………………………. 3
CAPITULO II.
MARCO TEÓRICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN……………….. 5
2.1.1. Organigrama estructura………………………………………. 6
2.1.2. La empresa se halla funcionalmente conformada por las
siguientes áreas………………………………………………...
6
2.1.3. Productos certificados………………………………………… 7
2.2. FUNDAMENTACIÓN CIENTÍFICA………………………….. 8
2.2.1. Definición de administración financiera……………………. 8
2.2.1.1. Objetivos de la administración financiera………………….. 10
2.2.1.2. Funciones de un administrador financiero………………… 11
2.2.1.3. La ética en las finanzas……………………………………… 12
2.2.1.4. Análisis e interpretación de estados financieros…………. 14
2.2.1.5. Análisis financiero…………………………………………….. 15
2.2.1.6. Métodos Financieros …………………………………………. 17
2.2.1.7. Razones financieras…………………………………………… 20
2.2.1.8. Estado de cambio de situación financiera………………….. 25
2.2.1.9. Mecanismo para su elaboración……………………………. 29
2.2.2. Gestión Financiera……………………………………………. 30
2.3. HIPÓTESIS……………………………………………………. 32
2.4. VARIABLES……………………………………………………... 32
2.4.1. Operacionnalización de variables…………………………… 33
x
CAPITULO III.
ANÁLISIS DE LA EMPRESA ECUA – AGROROMO
3.1.
3.2.
ANÁLISIS DE LA EMPRESA ECUA- AGROROMO
ANÁLISIS EXTERNO…………………………………………
35
36
3.2.1. Análisis del entorno general……………………………….. 36
3.2.1.1. Dimensión Económica………………………………………. 37
3.2.1.2. Dimensión Socio Cultural…………………………………… 38
3.2.1.3. Dimensión Político Legal……………………………………. 39
3.2.1.4. Dimensión Tecnológica………………………………………. 40
3.2.1.5. Dimensión Ambiental………………………………………… 42
3.2.1.6. Diagnóstico del Micro Entorno……………………………… 43
3.2.1.6.1. Análisis de la competencia…………………………………. 43
3.2.1.6.2. Análisis de los clientes………………………………………. 45
3.3. ANÁLISIS INTERNO…………………………………………. 46
3.3.1. Diagnóstico al interior de la organización…………………… 46
3.4. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FODA………………………... 49
3.5. MATRIZ DE NECESIDADES Y ALTERNATIVAS DE
SOLUCIÓN……………………………………………………..
51
3.6. HALLAZGOS………………………………………………….. 52
3.7. FORMULACIÓN DE LOS OBJETIVOS E INDICADORES
ESTRATÉGICOS……………………………………………….
53
3.8. ELABORACIÓN DEL MAPA ESTRATÉGICO……………… 54
3.9. PLANES DE ACCIÓN…………………………………………. 57
3.9.1. Matriz de actividades y responsabilidades…………………. 57
CAPITULO IV
PROPUESTA: MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA
PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGRO ROMO EN LA PROVINCIA
DE PICHINCHA
4.1. GENERALIDADES……………………………………………… 61
4.2. PROPÓSITO……………………………………………………. 61
4.3. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA PROPUESTA……………. 62
xi
4.3.1. Funciones………………………………………………………. 62
4.4. GESTIÓN DE RIESGO……………………………………….. 65
4.4.1. Identificación…………………………………………………… 66
4.4.2. Análisis financiero……………………………………………. 66
4.4.2.1. Análisis Horizontal y Vertical del Balance General……….. 67
4.4.2.2. Análisis Horizontal y Vertical del Estado de Resultados… 76
4.4.3. Indicadores financieros……………………………………... 84
4.4.3.1. Indicadores de Liquidez……………………………………. 84
4.4.3.1.1. Solvencia………………………………………………………. 85
4.4.3.1.2. Prueba ácida………………………………………………….. 86
4.4.3.2. Indicadores de rotación de activos………………………….. 88
4.4.3.2.1. Rotación de Activo fijo neto………………………………….. 88
4.4.3.2.2. Rotación del activo total………………………………………. 89
4.4.3.3. Indicadores de endeudamiento………………………………. 90
4.4.3.3.1. Endeudamiento………………………………………………… 91
4.4.3.3.2. Solidez…………………………………………………………… 92
4.4.3.3.3. Financiamiento de recursos permanentes………………….. 92
4.4.3.4. Indicadores de rentabilidad…………………………………… 93
4.4.3.4.1. Margen Bruto………………………………………………….. 94
4.4.3.4.2. Rentabilidad operativa………………………………………… 95
4.4.3.4.3. Rentabilidad Neta……………………………………………… 95
4.4.3.5. Indicador de cobertura de gastos financieros……………… 96
4.4.3.5.1. Cobertura de gastos financieros…………………………….. 96
4.5. MEDICIÓN DE RIESGO……………………………………… 97
4.6. APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS PARA EVITAR
RIESGOS DE LIQUIDEZ…………………………………….
113
4.7. CONTROL PARA LA GESTIÓN FINANCIERA
PROPUESTA………………………………………………….
115
4.7.1. Objetivos generales………………………………………….. 115
4.7.2. Objetivos específicos………………………………………… 115
4.7.3. Cuestionario de control interno propuesto………………… 116
4.7.3.1. Cuestionario de control interno de la cuenta Bancos……. 117
xii
4.7.3.2. Cuestionario de control interno de la cuenta inventario... 118
4.7.3.3. Cuestionario de Control Interno de la cuenta por cobrar... 119
4.7.3.4. Cuestionario de Control Interno de la cuenta de Activo Fijo 120
4.7.3.5. Cuestionario de Control para la cuenta Ingresos…………. 121
4.7.3.6. Cuestionario de control interno para las cuentas por pagar 122
4.7.3.7. Cuestionario de control interno para las políticas y
procedimientos………………………………………………..
122
4.8. MONITOREO……………………………………………………. 122
CAPITULO V.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. CONCLUSIONES……………………………………………… 123
5.2. RECOMENDACIONES…………………………………………. 123
BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………. 124
ANEXOS…………………………………………………………. 125
ANEXO N0. 1…………………………………………………… 128
ANEXO N0. 2………………………………………………….. 130
xiii
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro No 1 OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES…………. 33
Cuadro No 2 DIMENSIÓN ECONÓMICA…………………………… 38
Cuadro No 3 DIMENSIÓN SOCIO CULTURAL……………………. 39
Cuadro No 4 DIMENSIÓN POLÍTICO LEGAL……………………… 40
Cuadro No 5 DIMENSIÓN TECNOLÓGICA……………………….. 42
Cuadro No 6 DIMENSIÓN AMBIENTAL……………………………. 43
Cuadro No 7 ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA…………………. 44
Cuadro No 8 ANÁLISIS FODA DE LA COMPETENCIA DIRECTA 44
Cuadro No 9 CLIENTES NACIONALES……………………………. 45
Cuadro No 10 ANÁLISIS DE LOS CLIENTES……………………… 45
Cuadro No 11 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DIRECTIVA DE LA
EMPRESA……………………………………………..
46
Cuadro No 12 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD COMPETITIVA DE
LA EMPRESA………………………………………….
47
Cuadro No 13 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD FINANCIERA DE
LA EMPRESA…………………………………………
47
Cuadro No 14 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD TECNOLÓGICA DE
LA EMPRESA………………………………………….
48
Cuadro No 15 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DEL TALENTO
HUMANO DE LA EMPRESA………………………….
48
Cuadro No 16 FORTALEZA, DEBILIDADES, OPORTUNIDADES
Y AMENAZAS DE LA EMPRESA…………………..
49
Cuadro No 17 MATRIZ DE NECESIDADES Y ALTERNATIVAS
DE SOLUCIÓN……………………………………….
51
Cuadro No 18 OBJETIVOS E INDICADORES ESTRATÉGICOS… 53
Cuadro No 19 PLAN DE ACCIÓN…………………………………….. 58
Cuadro No 20 ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL
BALANCE GENERAL…………………………………
67
Cuadro No 21 ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL
ESTADO DE RESULTADO …………………………..
76
Cuadro No 22 INDICADORES DE LIQUIDEZ………………………. 85
xiv
Cuadro No 23 INDICADORES DE ROTACIÓN DE ACTIVOS….. 88
Cuadro No 24 INDICADORES DE ROTACIÓN DE
ENDEUDAMIENTO………………………………….
90
Cuadro No 25 INDICADORES DE RENTABILIDAD……………… 94
Cuadro No 26 INDICADORES DE COBERTURA DE GASTOS
FINANCIEROS…………………………………………
96
Cuadro No 27 MEDICIÓN DE RIESGO……………………………… 98
Cuadro No 28 APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS PARA EVITAR
RIESGOS DE LIQUIDEZ…………………………….
113
xv
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura No 1 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA
ECUA-AGROROMO……………………………………...
6
Figura No 2 MAPA ESTRATÉGICO…………………………………... 56
Figura No 3 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA PROPUESTA……… 62
1
CAPITULO I.
PROBLEMA INVESTIGATIVO
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Hace muchos años se vienen tratando, a nivel disciplinal, temas como la
dirección, la gestión, la administración y el control de las empresas, pero en
realidad no se cuenta con una buena diferenciación al respecto de los
mismos.
El propósito de la presente investigación no es adentrarse en una
revisión etimológica de estos términos, sino expresar que en la marcha
empresarial, los entes económicos requieren ser intervenidos con un
enfoque sistémico e integrador a fin de lograr con eficiencia el cumplimiento
de sus metas y objetivos, teniendo como referente el entorno donde operan
y las distintas corrientes empresariales que confluyen en la economía.
La cultura de la Gestión Financiera debe ser tomada a nivel empresarial,
con el fin de promover la competitividad y el crecimiento que tanto requiere
el país. Desde este punto de vista se persigue disminuir la informalidad a
través de un modelo que lleva a que estas organizaciones cumplan con su
objeto social dentro de los parámetros establecidos por la ley, obteniendo
además, una evaluación constante de la viabilidad del negocio y de los
resultados que ofrecen las decisiones que toma la administración en su día a
día.
La gerencia del valor permite al empresario tener una visión más amplia
de su empresa en el sector y contexto en el que se desenvuelve y lleva a
que se generen políticas y gestiones encaminadas al mantenimiento del
valor de la empresa en el mercado. Además, se constituye en un modelo de
carácter financiero que conduce a las personas que toman decisiones al
2
interior de la organización, a mantener sus procesos regulados con el fin de
que la empresa sea mucho más competitiva y genere condiciones de
sostenimiento, crecimiento y consolidación.
De esta manera, y ligados a las tendencias empresariales, un ente que
no sea capaz de adaptarse a los cambios del entorno empresarial, de definir
estrategias basadas en un enfoque de gestión y de dirección, y que no se
proyecte, difícilmente será capaz de sostenerse y continuar en el mercado.
De allí la importancia de un MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA
EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO DE LA
CIUDAD DE QUITO, PROVINCIA DE PICHINCHA, EN EL PERÍODO 2013,
teniendo en cuenta que una buena Gestión Financiera al interior de las
unidades económicas, donde no sólo se involucran aspectos cuantitativos,
sino también, aspectos cualitativos, que inciden igualmente en éstas, por
ende apoyan la gestión empresarial.
1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.
¿Cómo incide un Modelo de Gestión Financiera en la estabilidad financiera
de la empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO en la provincia
de Pichincha, en el período 2014?
1.3. DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA
El presente estudio de un Modelo de Gestión Financiera de la Empresa
Productora Exportadora ECUA-AGROROMO en la Provincia de Pichincha,
para asegurar las mejores decisiones por parte de la dirección de la
empresa buscando las mejores estrategias para llegar el éxito empresarial.
3
1.4. OBJETIVOS
1.4.1. OBJETIVO GENERAL
Diseñar de un Modelo de Gestión Financiera para mejorar los niveles de
liquidez y riesgo en la empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO
en la provincia de Pichincha.
1.4.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Fundamentar técnicamente del Modelo de Gestión Financiera.
• Diagnosticar la situación actual sobre la gestión financiera en la empresa
productora exportadora ECUA-AGROROMO
• Desarrollar los componentes del Modelo de Gestión Financiero para la
empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO
• Desarrollar los indicadores de gestión para evaluar la implementación del
modelo de gestión financiera
1.5. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
La presente investigación es importante porque la gestión financiera está
íntimamente relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y
composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación y a la
política de dividendos enfocándose en dos factores primordiales como la
maximización del beneficio y la maximización de la riqueza, para lograr estos
objetivos una de las herramientas más utilizadas para que la gestión
financiera sea realmente eficaz es el control de gestión, que garantiza en un
alto grado la consecución de las metas fijadas por los creadores,
responsables y ejecutores del plan financiero.
Es factible porque existe el compromiso del nivel directivo de apoyar con
documentos y datos de los archivos históricos del área financiera que sirvan
4
de base para desarrollar el Modelo de Gestión que desea tomar como un
documento que apoye a desarrollar mejor la tarea económica y financiera de
la Empresa Productora Exportadora ECUA-AGROROMO
La importancia de la gestión financiera radica en el sentido del control
de todas las operaciones, en la toma de decisiones, en la consecución de
nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia
operacional, en la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento
de las leyes y regulaciones aplicables.
Es pertinente porque el tema de Gestión Financiera se relaciona con la
malla curricular de la carrera de Finanzas y Auditoría y por lo tanto con la
titulación de Ingeniera en esta especialidad.
Es un estudio original porque no existen investigaciones sobre el tema
por lo tanto despierta expectativa profesional y de apoyo a la toma de
decisiones del nivel directivo de la Empresa Productora Exportadora ECUA-
AGROROMO.
5
CAPITULO II.
MARCO TEÓRICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
La empresa Ecua - Agroromo está dedicada a la producción,
comercialización nacional e internacional de productos agrícolas en sus
distintos tipos.
Partiendo de su finalidad la empresa tiene un amplio campo de acción,
debido a que se está introduciendo en el mercado agroindustria
proporcionando un producto de calidad con un precio competitivo y
producido con una tecnología de punta, lo cual debido a la experiencia
adquirida hasta el momento se ha situado en una de las más importantes
empresas, llamando el interés del cliente nacional y extranjero.
Su mercado de trabajo es amplio a pesar de que existen otras empresas
de misma naturaleza, en su breve introducción al mercado ha demostrado
una trayectoria sólida lo que le permite avanzar.
Actualmente cuenta con una tecnología de punta en los procesos de
producción, orientándose a las nuevas tendencias del mercado, con un
producto de calidad, ya que cuenta con el personal idóneo para elaborar
productos de calidad y un manejo adecuado de producción, lo que avala la
certificación de sus productos para poder ser exportada.
La producción de la empresa Ecua - Agroromo, es certificada por BCS
ÖKO-GARANTIE que se encarga de la certificación de productos orgánicos
que se comercializan dentro y fuera del país.
6
2.1.1. Organigrama estructura
Figura N o 1. ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA ECUA-AGRO ROMO Fuente: Empresa AGRO-ROMO
2.1.2. La empresa se halla funcionalmente conformad a por las
siguientes áreas:
Gerencia: Planificar, organiza, dirige y controla las actividades y
recursos de la empresa, garantizando un adecuado liderazgo en la
consecución de objetivos, mediante la gestión eficiente de las relaciones
interinstitucionales, con los clientes y con los proveedores, la verificación del
trabajo y los costos, la búsqueda y provisión oportuna de recursos, entre
otras.
ÁREA DE RECURSOS
HUMANOS
GERENCIA
ASISTENCIA DE
GERENCIA
ÁREA DE
CONTABILIDAD
Y FINANZAS
ÁREA DE
PRODUCCIÓN
ÁREA DE
COMERCIALIZA
CIÓN
ASISTENCIA DE
SISTEMAS
7
Asistencia de gerencia: Esta área asume las funciones de la gerencia
cuando ésta se ausenta de la empresa o cuando se le delega tal
responsabilidad. Planifica, organiza, dirige y controla el recurso humano de
la empresa y maneja la contabilidad de los proyectos que mantiene esta
organización. Ejecuta además funciones de secretaría general.
Área de contabilidad: Esta área gestiona la contabilidad de la empresa,
desde el registro diario de transacciones, elaboración y cancelación de roles,
cumplimiento de obligaciones fiscales y tributarias hasta el diseño de los
informes financieros. Se encarga del pago por concepto de compras de
insumos y materia prima, entre otras actividades inherentes al área.
Área de comercialización: Esta área es la encargada de identificar y
mantener los mercados para la colocación de los productos de la empresa.
Se encarga de las ventas, cobros y mantiene una relación directa con los
clientes, se encarga del canal de distribución de los productos, también
efectúa seguimiento a clientes y los productos, como objetivo primordial es
promocionar los productos en el mercado en las ferias nacionales e
internacionales.
Área de producción: Esta área es la encargada de planificar, organizar,
dirigir y controlar la producción de la empresa. Vela por la adecuada
disposición y funcionamiento de los recursos físicos existentes en la planta
de transformación, así como del recurso humano a su cargo, además
garantiza la adecuación de los procesos y la obtención de productos
adecuados para el consumo mediante un trabajo ordenado de su área.
2.1.3. Productos Certificados
La empresa productora exportadora Ecua-Agroromo se dedica a la
producción, transformación y comercialización de productos orgánicos. Con
una capacidad instalada de 315 TON/AÑO aproximadamente, aplicando
8
tecnología adecuada que permite entregar productos de óptima calidad y
cantidad.
Cuentan con diferentes líneas de producción certificadas como se
representa en el siguiente el cuadro (Anexo No. 1)
2.2. FUNDAMENTACIÓN CIENTÍFICA
2.2.1. Definición de administración financiera
Según (ORTEGA CASTRO, 2002) la Administración financiera se define
por las funciones y responsabilidades de los administradores financieros.
Aunque los aspectos específicos varían entre organizaciones las funciones
financieras clave son: La Inversión, el Financiamiento y las decisiones de
dividendos de una organización. Los fondos son obtenidos de fuentes
externas e internas de financiamiento y asignados a diferentes aplicaciones.
Para las fuentes de financiamiento, los beneficios asumen la forma de
rendimientos reembolsos, productos y servicios Por lo tanto las principales
funciones de la administración financiera son planear, obtener y utilizar los
fondos para maximizar el valor de una empresa, lo cual implica varias
actividades importantes. Una buena Administración Financiera coadyuva a
que la compañía alcance sus metas, y a que compita con mayor éxito en el
mercado, de tal forma que supere a posibles competidores.
Según (MONTALVO CLAROS, 2009) la Administración Financiera trata
principalmente del dinero, como la variable que ocupa la atención central de
las organizaciones con fines de lucro. En este ámbito empresarial, la
administración financiera estudia y analiza los problemas acerca de:
• La Inversión
• El Financiamiento
9
• La Administración de los Activos
Si el conjunto de temas de la administración financiera debiera
clasificarse sistemáticamente en grandes temas, dichos temas serían los
tres antes mencionados.
Una definición de Administración Financiera debería abarcar en síntesis
todo lo señalado anteriormente, por lo que, es difícil su construcción: La
administración financiera es una parte de la ciencia de la administración de
empresas que estudia y analiza, como las organizaciones con fines de lucro
pueden optimizar: La adquisición de activos y la realización de operaciones
que generen rendimiento posible. El Financiamiento de los recursos que
utilizan en sus inversiones y operaciones, incurriendo en el menos costo
posible determinando como y cuando devolverlos a los acreedores, y
retribuir a los inversores con ganancias en dinero y en bienes de capital. La
Administración de los activos de la organización.
Todo ello con el propósito de maximizar la riqueza del inversor y
minimizar el riesgo de resultados desfavorables. Con este propósito, para
evaluar el nivel del desempeño de la gestión financiera la firma dispone de
indicadores como la liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura y
apalancamiento, que le permiten evaluar y controlar el proceso de
Administración financiera mediante diagnósticos periódicos.
El tema central de la Administración Financiera es la utilización de
recursos de dinero para investir financiera pagar a los inversores y
administrarlos eficientemente en forma de activos
Toman decisiones con relación a la expansión, tipos de valores que se
deben emitir para financiar la expansión, deciden los términos de crédito
sobre los cuales los clientes podrán hacer sus compras, la cantidad de
inventarios que deberán mantener, el efectivo que debe estar disponible,
10
análisis de fusiones, utilidades para reinvertir en lugar de pagarse como
dividendos, etc.
2.2.1.1. Objetivos de la administración financiera
Según (ORTEGA CASTRO, 2002) la administración financiera eficiente
requiere una meta u objetivo para ser comparativamente apropiado, esta es
en suposición la maximización de la riqueza de los accionistas; este objetivo
está íntimamente ligado con el precio de las acciones; ya que son el reflejo
de la inversión, financiamiento y administración de los activos; esto trae
consigo las dificultades del entendimiento del término; ya que se tiene que
ver cuál será el mejor proyecto de inversión que asegura un constante
rendimiento en las acciones de los socios, y que reduce las especulaciones.
Se deben de tomar en cuenta que es lo que se requiere maximizar, las
utilidades que dejan las acciones, o el precio unitario de cada acción
dependiendo de su demanda en el mercado accionario; por esto es
importante tomar como patrón de maximización el precio actual de cada
acción, con lo cual vemos que tan bien se está desarrollando la empresa
dentro de la administración financiera.
Otro punto importante a destacar es como meta maximizar la riqueza de
los accionistas; pero siempre y cuando la manera con la que se conducen
sea responsable y ética con el resto de la empresa; es decir con el objetivo
de ésta hacia el consumidor, con sus empleados, con los salarios, los
servicios prestados, etc.
La manera usual cómo se organiza la administración financiera consta
de tres niveles encabezados por el vicepresidente de finanzas en una gran
empresa el cual tiene la función de dirigir la administración y dar los informes
al director general; en segundo lugar está un tesorero y un controlador.
11
El tesorero se encarga de las funciones de la administración financiera,
esto es de la inversión, elaborar presupuestos de capitas a invertir, etc.;
financiamiento relaciones bancaria de inversión, comerciales, relaciones
de inversionistas, desembolso de dividendos; y administración de activos
de efectivo y de crédito principalmente.
Las funciones del controlador son netamente contables; hacer la
proyección, contabilidad, presupuestos, etc. a su vez hace los reportes de
los movimientos que se hacen a todos los departamentos que se ven
afectados en las operaciones que se realizan para que apoyen los
proyectos.
2.2.1.2. Funciones de un administrador financiero
Según (MONTALVO CLAROS, 2009) las funciones del administrador
financiero son:
• El Administrador interactúa con otros Administradores para que la
empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear
planes financieros para que la empresa obtenga los recursos financieros
y lograr así que la empresa pueda funcionar y a largo expandir todas sus
actividades.
• Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para
realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de
máquinas y equipos, pago de salarios entre otros.
• Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones
como: inversiones en el mercado de capitales, adquisición de inmuebles,
terrenos u otros bienes para la empresa.
• Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los mercados
de la empresa.
• La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera
eficiente.
12
• Y por último la meta de un Administrador Financiero consiste en planear,
obtener y usar los fondos para maximizar el valor de la organización.
2.2.1.3. La ética en las finanzas.
Según (ORTEGA CASTRO, 2002) hoy en día el valor de la información
es innegable y quien tiene acceso a ella, tiene el verdadero poder. La mayor
parte de los intercambios comerciales que realizamos son intercambios de
información. Las súper autopistas de la información son, al mismo tiempo,
súper autopistas del dinero. El dinero aparece como consecuencia del
trabajo, y una de las consecuencias de su división es la aparición el dinero.
Con la aparición del dinero cambia la naturaleza de las cosa. Acumular
dinero puede verse como la acumulación de futuro asegurarse vivir sin
trabajar o acumular pasado mi trabajo, mi inteligencia e inversiones
realizadas, me permitieron obtener y amasar una cantidad de dinero. El
dinero es una forma de medir tiempo, muchas veces relacionado con el
trabajo realizado o por realizar.
Además de su posibilidad de intercambio, el dinero ejerce un valor de
proyección uso. El valor de cambio y el valor de uso son dos ámbitos con
consideraciones éticas. Manejar dinero conlleva consecuencias éticas.
En el sector bancario se juntan los ahorrantes y los inversionistas, es
decir, el pasado el ahorro producto del trabajo y el futuro inversión por
realizar. Pasado y futuro se necesitan. Carecería de sentido acumular dinero
sin invertir, sin proyectar. La banca en estos casos, posee la capacidad de
realizar la función social de ser el tomador de riesgo por un lado, y por otro,
generador de confianza en el sistema. Las grandes crisis financieras son por
falta de confianza generalizada de los inversionistas y ahorrantes. La banca
se basa en la confianza y así, la reputación es uno de sus principales activos
y a su vez, uno de sus primeros problemas éticos. La comunidad le deja al
13
Estado la tarea de supervisar las evasiones de impuestos o que las políticas
de crédito supongan un bien futuro para la misma comunidad.
La usura, los robos de los empleados, las escusas mentirosas, las altas
tasas por comisiones injustas muy pocos consumidores saben que las
comisiones son negociables, la inexistencia del secreto bancario, etc, son
consideraciones éticas que tipifican la banca comercial pequeña. En las
grandes corporaciones aparecen los sobornos a poderes públicos, el acceso
a la información privilegiada; la evasión de impuestos y el espionaje.
La confianza, base del negocio bancario, se genera entre personas.
Estas son el cliente y por lo tanto debe procurar darle el mismo trato que
empresas. Un trato digno es procurar hacerse cargo de las necesidades de
los clientes que buscan una solución. Lo que normalmente ocurre es el
popular endoso del problema a terceros.
Los clientes son la principal fuente de información de las empresas. Hay
que escucharlos para mejorar el negocio y conseguir una mayor fidelidad del
cliente.
La banca cuenta con una alta responsabilidad social derivada de su
influencia ética contra todos aquellos que giran en torno a sus actividades,
por ejemplo deberá mantener informado a los accionistas de los planes más
importantes. En la realidad se puede fácilmente confundir a la autoridad
cuando quienes dirigen las empresas ocultan o manipulan la información a
sus accionistas. Cuanto más repartida se encuentra la propiedad más
importante resulta saber quién es la autoridad y qué conflictos de intereses
se originan.
A la banca no se le puede pedir comportamientos altruistas porque
simplemente no sería parte de su naturaleza. Lo importante es que debe
jugar el papel que le corresponde en la economía. La responsabilidad social
14
es una parte esencial del negocio bancario ya que cuenta con una actividad
de largo plazo.
El mercado económico así como sus valores particulares se encuentran
sustentados principalmente bajo la confianza, tanto de las políticas
económicas claras del Estado como de los mismos inversionistas de la
economía. De lo contrario colapsa inevitablemente. Todo aquello que viole la
privacidad o desvirtúe la transparencia, debe considerársele
económicamente inmoral. La ética es lo que hace eficaz al mercado, en
virtud de su transparencia y por lo tanto de su confianza. Un ejemplo de ello
es el comportamiento ético de los agentes económicos y de los operadores
de valores, en cuanto a su responsabilidad al manejar información
confidencial aprovechable; el respeto por el secreto profesional, etc.. La ética
permite mantener una mayor eficacia y transparencia de todo el sistema
económico de un país.
2.2.1.4. Análisis e interpretación de estados finan cieros
Según (ORTEGA CASTRO, 2002) los dueños y gerentes de negocios
necesitan tener información financiera actualizada para tomar las decisiones
correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera
de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin
embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran los
saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en
los estados financieros.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el
proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple
un rol muy importante al producir datos indispensables para la
administración y el desarrollo del sistema económico.
15
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite
preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta
información es mostrada por los estados financieros. La expresión "estados
financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas,
estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE),
notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de
los estados financieros.
Las características fundamentales que debe tener la información
financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la
información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los
usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los
trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la
sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que
sucede en la empresa.
2.2.1.5. Análisis financiero
Según (MONTALVO CLAROS, 2009) los métodos de análisis
financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
Métodos Verticales:
Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a
las cifras de un solo ejercicio.
De este tipo de método tenemos al:
16
• Método de Reducción de la información financiera.
• Método de Razones Simples.
• Método de Razones Estándar.
• Método de Por cientos integrales.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los
siguientes términos:
• Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en
operación.
• Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo
determinado.
• Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus
deudas oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados
financieros, existen los siguientes métodos de evaluación:
• Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados
financieros como el Balance General y el Estado de Resultados,
comparando las cifras en forma vertical.
• Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en
comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de
gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por
ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y
compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque
relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones
17
de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en
porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios
presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
2.2.1.6. Métodos Financieros
Los métodos financieros según (AGUIRRE VILLA, 2012) son los siguientes:
• Porcientos integrales
Uno de los métodos de análisis que con mayor frecuencia se emplea en
las empresas para analizar las cifras y las relaciones existentes entre estas,
consiste en reducir a porcientos las cantidades contenidas en los estados
financieros.
Las bases de este método de análisis son dos:
a. El axioma matemático: el todo es igual a la reunión de sus partes; y
b. La consideración de una cantidad, por ejemplo, el total de las ventas
netas, ejercicio tras ejercicio, igual al 100%.
1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que
representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las
Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de
los inventarios de mercancías es $350.000. Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
18
El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o
conceder créditos al negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la
administración de una empresa.
• Razones simples y estándar, método de razones simples
Este método compara los rubros o cuentas que tienen una relación
directa de causa y efecto, por medio de una simple división (razones simples
geométricas) o bien, a través de una resta (razones simples aritméticas),
siendo las primeras las de mayor aplicación.
Este método es uno de los más utilizados, por su importancia cabe
destacar lo siguiente:
a. La comparación que se efectúe de los rubros para obtener una razón
simple, estos deben ser relevantes y tener una relación directa.
b. No existen reglas rígidas para la selección de los rubros, por
consecuencia se aplica el criterio para su selección considerando:
Propósito del análisis y Características de la empresa
c. Una vez determinadas las razones simples es indispensable se les
confronte contra un parámetro de eficiencia, denominado “razón
estándar” para evaluar su resultado contra lo que debe ser; las
razones simples aplicadas aisladamente imposibilitan la emisión de
un juicio.
d. Cada rubro reflejado en los estados financieros debe observar una
armonía, es decir, una proporcionalidad lógica, en su defecto originan
situaciones que afectan las utilidades de las empresas.
• Procedimiento de razones simples.
El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto
que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven
para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad
19
además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los
periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que
sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una
empresa.
• Procedimiento de análisis
Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de
Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base
de valuación.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados.
(Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos
fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras
del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las
cuentas deben ser registradas por su valor neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que
indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos,
restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior.
(los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores
negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución
entre el valor del periodo base multiplicado por 100).
En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se
obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros
comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores
20
del año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la
razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo aumento.
2.2.1.7. Razones financieras
Según (MONTALVO CLAROS, 2009) uno de los instrumentos más
usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las
razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia
y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia
de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de
rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga
que ver con su actividad.
Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y
llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus
rivales.
• RAZONES DE LIQUIDEZ:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar
las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se
vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino
a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
• RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan
para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas deudas
comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
• RAZONES DE RENTABILIDAD:
21
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa
con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los
dueños.
• RAZONES DE COBERTURA:
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir
determinados cargos fijos. Estas se relacionan más frecuentemente con los
cargos fijos que resultan por las deudas de la empresa.
• RAZONES DE LIQUIDEZ:
CAPITAL DE TRABAJO (CNT):
Esta razón se obtiene al descontar de las obligaciones de la empresa todos
sus derechos.
CNT = Pasivo Circulante - Activo Circulante
SOLVENCIA (IS):
Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia
del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.
IS = Activo total
Pasivo total
• PRUEBA DEL ÁCIDO (ÁCIDO):
Esta prueba es semejante al índice de solvencia, pero dentro del activo
circulante no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el
activo con menor liquidez.
ÁCIDO = Activo circulante - Inventario
Pasivo circulante
22
• ROTACIÓN DE INVENTARIO (RI):
Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante
el periodo.
RI = Costo de lo vendido
Promedio Inventario
• PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO (PPI):
Representa el promedio de días que un artículo permanece en el
inventario de la empresa.
PPI = 360
Rotación del Inventario
• ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC):
Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación.
RCC = Ventas anuales a crédito
Promedio de Cuentas por Cobrar
• PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (PPCC):
Es una razón que indica la evaluación de la política de créditos y cobros
de la empresa.
PPCC = 360
Rotación de Cuentas por Cobrar
23
• ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR (RCP):
Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se
convierten en efectivo en el curso del año.
RCP = Compras anuales a crédito
Promedio de Cuentas por Pagar
• PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (PPCP):
Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.
PPCP = 360
Rotación de Cuentas por Pagar
• MÉTODO DE RAZONES ESTÁNDAR
Se entiende por estándar lo que debe ser y es un parámetro de
eficiencia, las razones estándar sirven como marco de referencia para
confrontar las razones reales (simples) contra las mismas y obtener
elementos de juicio para conocer si los rubros contenidos están en armonía.
Las razones estándar se calculan dividiendo los elementos que se
desean comparar, en la misma forma como se hace en las razones simples,
con la diferencia de que, siendo las razones estándar una medida básica de
comparación, al hacer su cálculo, debe tomarse el promedio de las cifras de
los elementos con los cuales se desea calcular la razón estándar, por el
tiempo que se juzgue satisfactorio. Sólo deben calcularse razones estándar
24
significativas y en el menor número posible, para facilidad del lector del
informe.
Las razones estándar se dividen en:
• Internas. (Basadas en datos de la propia empresa en años anteriores)
• Externas. (Que se obtienen del promedio de un grupo de empresas de
giro similar)
• MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL
Los métodos de análisis horizontales son aquellos que estudian el
comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que
comprendan dos o más ejercicios.
A. TENDENCIAS PORCENTUALES
Se ha reconocido universalmente que el método más adecuado y
sencillo para el estudio de las tendencias es el conocido con el nombre de
“números relativos”. Este método consiste en tomar un periodo como base, y
las cifras respectivas a los hechos pertenecientes a ese periodo base se
consideran como el 100%; se calculan luego los porcentajes de cada uno de
los otros periodos, respecto al periodo base de las cifras correspondientes a
los mismos hechos. Efectuada la reducción de las cifras originales a
números relativos es conveniente, cuando el número de periodos es de
consideración, hacer su representación gráfica; con lo cual se da un paso
más hacia la simplificación de las cifras y de sus relaciones. La importancia
del estudio del movimiento de las tendencias en varios años radica en hacer
posible la estimación, sobre bases adecuadas, de los probables cambios
futuros en las empresas, y cómo y por qué las afectarán. Los cambios en la
dirección de las tendencias no se realizan repentinamente, sino
progresivamente en cierto tiempo; todo cambio procede de pequeñas partes,
25
por lo que todo nuevo estado tiene que adquirir cierto grado o tamaño para
hacerse posible.
Cuando no se tiene presente lo expuesto, erróneamente se señala como
causa principal o única, lo que quizá no es otra cosa que un suceso
determinante o una simple ocasión. De lo antes expuesto, se infiere que
razonablemente es probable que la dirección del movimiento de las
tendencias prevalezca en el presente y se proyecte dentro del futuro
cercano.
2.2.1.8. Estado de cambio de situación financiera
Según (Gerencie.com, 2014) son las disposiciones relativas a la
preparación a la presentación del estado de cambios en la situación
financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance
general.
El objetivo es proporcionar información relevante y concentrada en un
periodo, para que los usuarios de los estados financieros tengan
elementos suficientes para:
• Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.
• Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y
los recursos generados o utilizados por la operación.
• Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus
obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la
necesidad de obtener financiamiento.
• Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la
empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento
ocurridos durante el periodo.
El estado financiero básico muestra en pesos los recursos generados o
26
utilizados en la operación, los principales cambios ocurridos en la
estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e
inversiones temporales a través de un periodo determinado.
La expresión pesos constantes, representa pesos del poder adquisitivo a
la fecha del balance general último ejercicio reportado de estados financieros
comparativos.
La generación o uso de recursos es el cambio en pesos constantes en
las diferentes partidas del balance general, que se derivan o inciden en el
efectivo.
En el caso de partidas monetarias este cambio comprende la variación
en pesos nominales más o menos su efecto monetario.
Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de
los accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su
inversión, pago de recursos obtenidos mediante operaciones a corto y largo
plazo.
Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de
préstamos, la compra y venta de deudas, de instrumentos, de capital, de
inmuebles, equipo, maquinaria, de otros activos productivos distintos de
aquellos que son considerados como inventarios de la empresa.
Las actividades de operación generalmente están relacionadas con la
producción y distribución de bienes y prestación de servicios, con
transacciones y otros eventos que tienen efectos en la determinación de la
utilidad neta y/o con aquellas actividades que se traducen en movimientos
de los saldos de las cuentas directamente relacionadas con la operación de
la entidad y que no quedan enmarcadas en las actividades de financiamiento
o de inversión.
27
El conjunto de los cambios en la situación financiera, muestran la
modificación registrada, en pesos en cada uno de los principales rubros que
la integran, los cuales, junto con el resultado del periodo, determinan el
cambio de los recursos de la entidad durante un periodo.
En este estado se relacionan el resultado neto de la gestión con el
cambio en la estructura financiera y con cl reflejo de todo ello en el
incremento o decremento del efectivo y de las inversiones temporales
durante el periodo.
Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha
hecho más evidente que los recursos se generan y/o utilizan en tres áreas
principales:
a) Dentro del curso de sus operaciones.
b) Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la
amortización real de los mismos, a corto y largo plazo.
c) En función de inversiones y/o emersiones efectuadas.
Consecuentemente, los recursos generados o utilizados durante el
periodo se deberán clasificar para fines del presente estado en:
a) Operación.
b) Financiamiento.
c) Inversión.
Los recursos generados o utilizados por la operación resultan de
adicionar o disminuir al resultado neto del periodo (o antes de partidas
extraordinarias), los siguientes conceptos:
a) Las partidas del estado de resultados que no hayan generado o
requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto esté ligado con
actividades identificadas como de financiamiento o inversión. Los
movimientos en estimaciones devaluación de los activos circulantes no
28
se considerarán en esta conciliación.
b) Los incrementos o reducciones (en pesos constantes) en las
diferentes partidas relacionadas directamente con la operación de la
entidad, disminuidas de las estimaciones de valuación correspondiente.
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento
comprenden principalmente:
• Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las
operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la
operación de la empresa.
• Amortizaciones efectuadas a estos créditos, sin incluir los
intereses relativos.
• Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la
capitalización de pasivos.
• Reembolsos de capital.
• Dividendos pagados. Excepto los dividendos en acciones.
Los recursos generados utilizados en actividades de inversión
comprenden básicamente las siguientes transacciones:
• Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y
equipo,
• Adquisición de acciones de otras empresas con carácter
permanente
• Cualquier otra inversión o emersión de carácter permanente.
• Préstamos efectuados por la empresa.
• Cobranzas o disminución en pesos constantes de créditos
otorgados (sin incluir los intereses relativos).
La clasificación que se siga deberá ser la que refleje mejor la esencia de
la operación, en base a la actividad económica más relevante de la empresa.
29
2.2.1.9. Mecanismo para su elaboración
Según (Gerencie.com, 2014) se parte de la utilidad o pérdida neta, o
antes de partidas extraordinarias, o de los recursos generados o utilizados
en la operación se presentaran antes y después de partidas extraordinarias.
Los cambios de la situación financiera se determina por diferencias entre
los distintos rubros del balance inicial y final, expresados en pesos de poder
adquisitivo a la fecha del balance general más reciente, clasificados en los
tres grupos antes mencionados, deberán analizarse las variaciones
importantes que surjan en los periodos intermedios, los traspasos se
compensarán entre sí, omitiéndose su presentación en el estado de cambios
de la situación financiera, si el traspaso implica modificación en la estructura
financiera se deberá presentar los dos movimientos por separado, la
actualización de algunos renglones de estados financieros deberá eliminarse
del saldo final de la partida que le dio origen y de la correspondiente del
capital contable, antes de hacer las comparaciones.
El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarlas modifican la
capacidad adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no deberán ser
consideradas como partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la
generación o uso de recursos.
Los estados de periodos anteriores que se incluyan para compararse,
deberán presentarse de conformidad, deberá revelarse que el estado de
cambios en la situación financiera se preparó considerando, como recursos
generados, el cambio en pesos de las diferentes partidas del balance
general.
Cuando la información financiera se presenta en pesos nominales (baja
inflación), el cambio en las partidas monetarias del balance general equivale
al flujo de efectivo generado o invertido en dichas partidas, sin embargo
30
cuando la inflación es significativa y requiere la expresión de los estados
financieros en pesos de un mismo poder adquisitivo, el cambio en pesos
constantes de las partidas monetarias del balance involucra, además del
flujo de efectivo, la erosión o beneficio que la inflación efecto monetario
provocó en el efecto generado o invertido en dichas partidas. El cambio en
las partidas monetarias pasa de representar un flujo de efectivo al de
generación o uso de recursos en pesos.
2.2.2. Gestión financiera
Según (GITMAN, 1986), la gestión financiera comprende la concreción
de las políticas financieras, mediante la aplicación de estrategias, tácticas,
procesos, procedimientos, técnicas y prácticas financieras adecuadas para
el manejo efectivo de los recursos financieros. La gestión financiera es
administrar y proporcionar servicios financieros para el cumplimiento de la
gestión institucional, proveer información financiera para la toma de
decisiones, realizar el seguimiento y control de la recaudación de
los ingresos de autogestión.
Según (VILCHEZ, 2014) para los autores RODRÍGUEZ y WESTON,
cuando indica que la gestión financiera comprende la formulación
de normas y políticas internas para la administración desconcentrada de
recursos financieros; elaboración, en coordinación con el Proceso de
Gestión de Planificación, de la proforma presupuestaria institucional; la
ejecución del presupuesto institucional; proporcionar servicios financieros;
realizar el seguimiento y control de las recaudaciones de los ingresos de
autogestión; determinar requerimientos y su alcance para la contratación de
servicios tercerizados, verificar el cumplimiento de los contratos tercerizados,
y recibir los productos elaborados mediante esta modalidad, en el ámbito de
su competencia.
31
Según (VILCHEZ, 2014) interpretando a los autores ROSS y FLORES, la
gestión financiera tiene que ver con la obtención de los recursos, pero
también con su buen manejo. La clave consiste en cómo se definen y
distribuyen las tareas, cómo se definen los vínculos administrativos entre las
unidades y qué prácticas se establecen. Se deben crear los medios para
monitorear las fortalezas y debilidades de las estructuras y procesos. Al
mismo tiempo, hay que tomar en cuenta las limitaciones culturales e
históricas que influyen sobre las administraciones nacionales.
Según (VILCHEZ, 2014) para los autores BELLIDO y HORNE, la gestión
financiera no se puede entender separada de la gestión de la administración
y menos de la gestión económica. Ello porque lo financiero es prácticamente
el soporte que valida la lógica en lo empresarial o de negocio de las
empresas en sus respectivos enclaves. Pensemos que para lograr cumplir
con los objetivos sociales les será necesario garantizar la estabilidad
financiera. De la misma manera la toma de decisiones concernientes
meramente a la gestión financiera de una u otra forma, directa o
indirectamente, a corto o a largo plazo, influye en las situaciones generales
de estas empresas. La gestión financiera es un proceso que involucra los
ingresos y egresos atribuibles a la realización del manejo racional del dinero,
y en consecuencia la rentabilidad financiera generada por él mismo. Esto
nos permite definir el objetivo básico de la gestión financiera desde dos
elementos. La de generar recursos o ingresos generación de ingresos
incluyendo los aportados por los asociados. Y en segundo lugar la eficiencia
y eficacia esfuerzos y exigencias en el control de los recursos financieros
para obtener niveles de aceptables y satisfactorios en su manejo. El primer
elemento recoge aspectos propios del crecimiento de las empresas que se
dilucidó a partir de la crisis financiera de inicios de los 80s, y en una segunda
etapa con apertura a terceros no asociados en los 90s. Las discusiones
en torno de éste tema colocó en controversia a algunos consejos de
administración frente a las gerencias generales de varias de
las organizaciones analizadas. Esto en el sentido de cuál era la forma más
32
acorde y en qué mercados se debía captar y colocar recursos financieros.
Con el segundo elemento no se plantearon discusiones en relación con los
esfuerzos y exigencias en el manejo del dinero. Esto es indiscutible y
reforzado en éste contexto por una buena gestión de administración. Hubo si
puntos de vista encontrados sobre el manejo de los niveles de rentabilidad y
sus incidencias en el propósito empresarial corregir el desequilibrio del poder
del mercado. Las tasa de interés para las colocaciones de dinero en
entidades asociadas y terceros versus la maximización de la utilidad en su
colocación; la relación del costo del crédito versus el cumplimiento del
propósito empresarial.
2.3. HIPÓTESIS
Un Modelo de Gestión Financiera conlleva a la estabilidad financiera de la
empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO de la ciudad de Quito,
provincia de Pichincha, en el período 2014.
2.4. VARIABLES
Variable Independiente:
Modelo de la Gestión Financiera
Variable Dependiente:
Estabilidad Financiera
33
2.4.1. Operacionalización de variables
Cuadro N o 1
OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES
VARIABLE CONCEPTO CATEGORÍA INDICADORES TÉCNICAS INSTRUMENTOS
VARIABLE INDEPENDIENTE Modelo de la Gestión Financiera
Se denomina gestión
financiera (o gestión de
movimiento de fondos)
a todos los procesos
que consiste en
conseguir, mantener y
utilizar dinero, sea físico
(billetes y monedas) o a
través de otros
instrumentos. Como
cheques y tarjetas de
crédito. La gestión
financiera es la que
convierte a la visión y
misión en operaciones
monetarias
• Procesos que consiste en conseguir, mantener y utilizar dinero
• Metas • Estrategias • Objetivos
Técnica Observación Documentada Instrumento. Ficha bibliográfica
CONTINUA
34
VARIABLE CONCEPTO CATEGORÍA INDICADORES TÉCNICAS INSTRUMENTOS VARIABLE DEPENDIENTE Estabilidad Financiera
La estabilidad financiera se considera uno de los factores principales que contribuyen el crecimiento económico, ya que actualmente la mayor parte de las transacciones importantes de la economía real se hacen con el auxilio del sistema financiero.
Crecimiento económico .
• Productividad • Calidad • Información • Producción • Herramientas de
gestión • Innovación • Formalización • Asociatividad • Ambiente
Técnica Observación Documentada Instrumento. Ficha bibliográfica
35
CAPÍTULO III
ANÁLISIS DE LA EMPRESA
3.1. ANÁLISIS DE LA EMPRESA ECUA – AGROROMO.
Productos de la empresa ECUA – AGROROMO son los producidos y
procesados en sistemas bajo las normas de la agricultura orgánica.
Para la empresa ECUA – AGROROMO es muy importante conocer que
la agricultura orgánica es la ciencia y el arte del manejo sistémico de los
recursos naturales y sociales, permitiendo la conservación y mejoramiento
de las condiciones de vida de los integrantes de la cadena agroalimentaria
orgánica, tanto desde el aspecto ecológico como social y económico.
La agricultura orgánica está definida por normas internacionales
establecidas por la Federación Internacional de Movimientos de la
Agricultura Orgánica (IFOAM), CODEX ALIMENTARIUS (165 países
miembros de FAO + OMS). En Europa la agricultura orgánica está definida
por el Reglamento CEE 2092/91. En los Estados Unidos a través del US
Food Production Act.
Para comercializar productos en los mercados internacionales como
productos orgánicos, biológicos o ecológicos, se requiere la inspección y
certificación de la unidad productiva y/o procesadora, en el caso de la
empresa ECUA – AGROROMO, cuenta con la certifición de BCS ÖKO-
GARANTIE de sus productos.
Se vende no sólo un producto sano sino también la confianza en un
sistema productivo ecológico y su control.
36
La agricultura orgánica en el Ecuador se ha expandido en los últimos
años, debido en primer lugar al tratamiento ecológico en los métodos de
producción, es decir, exenta de contaminación que garantiza el consumo de
alimentos más confiables para la salud, y en segundo lugar, debido a la
demanda creciente de los mercados, especialmente de los países
desarrollados, donde las decisiones de compra están cada vez más
influenciadas por preocupaciones ambientales y de salud, que por los
precios de los alimentos.
Los mercados más importantes para productos orgánicos son los países
altamente industrializados: Estados Unidos, Japón, Unión Europea, Nueva
Zelanda, Australia, etc. a algunos de los cuales Ecuador exporta, pero
esencialmente como materia prima.
La producción manufacturada de ECUA – AGROROMO es destinada
esencialmente mercado interno y externo, tomando en cuenta las ventajas y
debilidades que poseen los productos tradicionales así como nuevos
productos con potencial exportador.
3.2. ANÁLISIS EXTERNO
3.2.1. Análisis del entorno general.
Permite identificar amenazas y oportunidades que el ambiente externo
genera, para el funcionamiento y operación de los talleres artesanales de
metalmecánicos calificados.
Es importante entender que estas externalidades son cambiantes y no
son definitivas.
37
Este análisis es una evaluación del entorno de la empresa en donde se
debe considerar todos los agentes externos, económicos, políticos, sociales,
tecnológicos y ambientales que puedan afectar las actividades comerciales.
� Dimensión económica.
� Dimensión socio cultural.
� Dimensión político legal.
� Dimensión tecnológica.
� Dimensión ambiental.
3.2.1.1. Dimensión Económica .
El ambiente económico está conformado por factores que intervienen en
el poder de compra y los patrones de gasto de los consumidores.
Las variables como: la tasa de inflación, el PIB, impuestos, y el riesgo
país, tasa de interés activa y pasiva, determinan la capacidad de compra e
influyen en los patrones de consumo de los mercados.
38
Cuadro N 0 2
DIMENSIÓN ECONÓMICA FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA
Inflación Anual 4,15% (Agosto 2014) Inflación mensual 0,21% (Agosto 2014)
Al alza
Disminuye el nivel de ventas Aumenta el valor de los costos Encarece el poder adquisitivo
Crisis económica Perjudica a los consumidores
P.I.B. (2012) 4,5 %
Incremento
Incremento en las ventas de los bienes
Incremento de la producción de bienes y/o servicios
Pago de impuestos (IVA y Retención en la Fuente) 12%
Estable
Disminuye las utilidades
Incrementa el precio de los bienes y/o servicios
Riesgo País (Mayo 2014) 535,00
Al alza
Inestabilidad económica
No se genera inversión extranjera, ni a nivel nacional
Tasa Activa (Agosto del 2014) 8,16% Tasa Pasiva (Mayo del 2014) 5,14%
Al alza Al alza
Disminuye la colocación de créditos Permite la realización de inversiones
Decremento en colocación de crédito Incremento en la capacidad de ahorro de la comunidad
FUENTE: Revista Gestión No 239, Banco Central http://www.bce.fin.ec/index.php/indicadores-economicos
ELABORADO POR : La Autora
3.2.1.2. Dimensión Socio Cultural
La demanda y el poderadquisitivo de los consumidores participantes en
los mercados nacionales e internacionales se ven influenciados en su
mayoría por el ambiente socio cultural.
Las caraterísticas de la demanda de productos agroindustriales depende
de los gustos y preferencias de los consumidores, los cuales en parte están
determinados por elementos demográficos. Las dietas y hábitos alimenticios
de los consumidores se ven influidas en gran medida por el lugar de
residencia, el trabajo físico que deben llevar a cabo durante el día, la edada
del consumidor, la procupación por la salúd física, el clima, etc y, sobre todo,
pel poder adqusitivo del consumidor.
39
Cuadro N o 3
DIMENSIÓN SOCIO CULTURAL
FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA
Crecimiento Poblacional (2013) 1,95%
Creciente
Incremento de mercados
Incremento de ventas Aperturas de nuevos nichos de mercados
Población Económicamente Activa ( Marzo 2014) 54%
Incremento Estabilidad económica y laboral.
Mejor rendimiento en los trabajadores y el poder adquisitivo
Desempleo (Marzo del 2014) 5,59%
Incremento
Crecimiento de la pobreza.
Migración de las personas desempleadas.
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/index.php/indicadores-economicos, http://es.tradingeconomics.com/ecuador/gdp ELABORADO POR: La Autora
3.2.1.3. Dimensión Político Legal
El entorno político está constituido por las leyes, los grupos de presión
que influyen a los individuos y organizaciones de una sociedad determinada.
Dentro de este ambiente político cabe destacar las siguientes fuerzas que
influyen en el entorno de la empresa: impuestos, obligaciones tributarias,
derechos del consumidor.
40
Cuadro N o 4
DIMENSIÓN POLÍTICO LEGAL
FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA
IMPUESTOS Derechos e impuestos fiscales
Constantes
Cumplir con impuestos fiscales
Seriedad en la política fiscal
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
Se mantienen
Cumplir con las obligaciones Tributarias
Seriedad den los Procesos
DERECHO DEL CONSUMIDOR
Constantes
Respeto hacia los clientes
Protección al consumidor
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
3.2.1.4. Dimensión Tecnológica
La tecnología y los avances científicos son un factor determinante de la
capacidad competitiva de la empresa. El ambiente tecnológico está formado
por fuerzas que influyen en las nuevas tecnologías y dan lugar a nuevas
oportunidades de mercado dado que son elementos de cambio que puede
ser el éxito o el fracaso por el simple hecho que las nuevas desplazan a las
viejas tecnologías.
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO se encuentra
en una constante evolución en lo que se refiere a materiales y equipos
utilizados para garantizar la seguridad de los clientes y brindar un servicio de
calidad a los clientes.
41
Las nuevas tecnologías relacionadas a la comunicación como el internet
y las redes sociales, ofrecen nuevas oportunidades para que las empresas
ingresen a un mercado más amplio y ya no solo a enfocarse al mercado
local, de esta manera optimizando recursos y tiempo, facilitando el envío y
recepción de información.
La empresa debe ser constante en mantener unas actualizaciones en las
tecnologías para ser más competitivo en el mercado.
Lograr ser cada vez más competitiva es un desafío permanente para la
empresa privada en todos los sectores, y la agricultura no es una excepción.
Sin embargo, en el caso de la agricultura se confrontan condiciones
particulares que implican un reto mayor. Están dadas por la peculiaridad de
los procesos productivos; la dispersión geográfica; los facto- res
estructurales y la naturaleza de los mercados. Lo anterior implica procurar la
competitividad en condiciones de riesgo e incertidumbre y con elevados
costos de transacción.
En cuanto a los factores que permiten a las empresas en la agricultura
adquirir competitividad, se pueden agrupar en cuatro grandes categorías: los
factores endógenos a la empresa; la oferta de insumos, equipos y servicios;
los factores que determinan las relaciones entre los actores en la cadena de
formación de valor de los productos hasta llegar al mercado, y las
condiciones del mercado.
Las condiciones creadas por medidas de política del país y de terceros;
los factores de riesgo asociados al clima, desastres naturales, inestabilidad
política; los vínculos internacionales y condiciones de entorno, tampoco
pueden ser obviados.
42
Cuadro N o 5
DIMENSIÓN TECNOLÓGICA
FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA Maquinaria Cambiante Rapidez y
mejoramiento del procesamiento de fabricación
Mejor efectividad y agilidad en el trabajo.
Equipos de computo
Estable
Rapidez y mejoramiento del procesamiento de la información
Mayor efectividad y agilidad en el trabajo.
Software Permanentes cambios en el sistema
Mejoramiento y eficiencia al llevar registros generales
Facilita la consecución de las actividades administrativas y de ventas.
Internet
Moderno
Mayor información Mayor cobertura en la red
Facilidad de cumplir con las obligaciones tributarias y de aportes al Seguro Social.
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
3.2.1.5. Dimensión Ambiental.
La gestión ambiental es un concepto que se compone de distintas
dimensiones y varían dependiendo del sector del que se trate. En el caso de
la Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, únicamente nos
centramos en las dimensiones que se involucran directamente en su proceso
productivo: insumos, procesos y tecnologías, productos, comercialización.
Los insumos son los bienes y servicios que se utilizan en el proceso de
producción. En el caso de la Empresa productora exportadora ECUA-
AGROROMO nos referimos principalmente a la producción organica como
43
materia prima y a la energía como servicio utilizado en el proceso de
producción.
Cuadro N o 6
DIMENSIÓN AMBIENTAL
FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA
Insumos Insumos para productos orgánicos
• Desempeño ambiental
Desarrollo Sostenibles
Procesos y tecnologías
Planta de tratamiento de aguas residuales
• Desempeño ambiental
Desarrollo Sostenibles
Producto
La materia prima utilizada en la empresa es orgánica
• Desempeño ambiental
Desarrollo Sostenibles
Normatividad La normatividad conformada por la certificación, el estudio de impacto ambiental y la auditoría ambiental
• Desempeño ambiental
Apertura a mercados Internacionales
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROM O ELABORADO POR: La Autora
3.2.1.6. Diagnóstico del Micro Entorno
3.2.1.6.1. Análisis de la competencia.
El análisis de la competencia consiste en el estudio y análisis de los
competidores directos e indirectos para que, más adelante tomar decisiones o
estrategias que nos permitan competir.
44
Cuadro N o 7 ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA.
COMPETENCIA FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA • PRODUCTOS SKS
FARMS - ECUADORIAN ORGANICS - PACARI CHOCOLATE
• FUNDAMYF • ASOCIACIÓN DE
PLANTAS MEDICINALES DE CHIMBORAZO
• FUNDACIÓN CHANKUAP RECURSOS PARA EL FUTURO
• ALIMENTOS ESPECIALES PROCESADOS C.A.
• PRODUCTOS ORGÁNICOS CHIMBORAZO SUMAKLIFE CÍA. LTDA.
• RUNATARPUNA EXPORTADORA S.A.
Productos y servicios
Variedad Reducción de clientes
Mejora la calidad del producto o servicio
Precios Elevados Aumento de posibles clientes
Aumento de cuota de Mercado
Promoción
Existente Dificulta el incremento de los clientes
Publicidad y Propaganda
Servicio al cliente
Apropiado Inexistencia de clientes
Capacitación constante de Talento Humano
Relaciones Públicas
Positiva Reducción de clientes
Servicio Post-venta
Adecuado Inexistencia de clientes
Cursos al Talento Humano
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
Cuadro N o 8 ANÁLISIS FODA DE LA COMPETENCIA DIRECTA
EMPRESAS FORTALEZA DEBILIDADES OPORTUNIDADES AMENAZAS • PRODUCTOS
ORGÁNICOS CHIMBORAZO SUMAKLIFE CÍA. LTDA.
.
• Amplia producción de productos orgánicos
• Buena Atención al cliente
• Espacio reducidos
• Interés del Mercado
• Capacitación Constante
• Competencia directa
• FUNDACIÓN CHANKUAP RECURSOS PARA EL FUTURO
• Precios competitivos
• Infraestructura inadecuada
• Buen servicio al cliente
• Competencia directa
• RUNATARPUNA EXPORTADORA S.A
• Manejo del mercado nacional e internacional
• Talento humano capacitado
• Espacios Reducidos
• Demanda en el mercado
• Actualizaciones constantes
• Competencia directa
• ALIMENTOS ESPECIALES PROCESADOS C.A.
• Volumen de ventas competitivas
• Inexistencia de publicidad
• Variedad de marcas
• Competencia directa
• ASOCIACIÓN DE PLANTAS MEDICINALES DE CHIMBORAZO
• Conocimiento de los productos orgánicos
• Falta de Imagen corporativa
• Actualizaciones en tecnologías
• Competencia directa
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
45
3.2.1.6.2. Análisis de los Clientes
El cliente es la persona más importante de una empresa y facilitar las
respuestas a sus demás es necesario e indispensable para cualquier entidad.
En toda estrategia empresarial, el cliente es una figura que siempre está
presente, pues es demanda los productos y servicios que las empresas ofrecen y
porque consolidarse en el mercado y obtienen los ingresos y rendimientos para
posicionarse y sobrevivir en el mercado
Cuadro N o 9
CLIENTES NACIONALES CORPORACIÓN FAVORITA JOFIDD LUCINDA LEINES BIONATUR / ROOTS EDUARDO ASANZA CLIENTES EXTERIOR JOHN VENA PFI IMPORTS INC . ARAVA PALACARA S.A. ADAFRESH INC MARVINI FRESH HERBS
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
Cuadro N o 10
ANÁLISIS DE LOS CLIENTES
FACTORES COMPORTAMIENTO IMPACTO RESPUESTA
Clientes
Reales
Se mantienen Estabilidad Aplicación de
estrategias
tácticas
Clientes
Potenciales
En Aumento Mejora la Utilidad Gestión
Financiera
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
46
3.3. ANÁLISIS INTERNO
3.3.1. Diagnóstico al interior de la organización
A continuación se presenta el análisis de las capacidades internas
realizado a la empresa ECUA – AGROROMO , en los siguientes aspectos:
• Capacidad Directiva
• Capacidad Competitiva
• Capacidad Financiera
• Capacidad Tecnológica
• Capacidad del Talento Humano
A cada una de las capacidades se las clasificó como una fortaleza o
debilidad de la empresa y se le dio un peso de Alto (A), Medio (M) y bajo (B)
al impacto que estas capacidades tienen sobre la compañía.
Cuadro N o 11 ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DIRECTIVA DE LA EMPRESA
CAPACIDAD DIRECTIVA
FORTALEZA DEBILIDAD IMPACTO A M B A M B A M B
1 Uso de planes estratégicos X X 2 Evaluación y pronóstico del medio X X 3 Velocidad de respuesta a
situaciones cambiantes X X
4 Flexibilidad de la estructura organizacional
X X
5 Comunicación y control gerencial X X 6 Orientación empresarial X X 7 Habilidad para atraer y retener
gente altamente creativa X X
8 Habilidad para responder a la tecnología cambiante
X X
9 Habilidad para manejar la inflación X X
10 Agresividad para enfrentar la
competencia
X X
11 Sistemas de control y toma de
decisiones
X X
12 Sistema de coordinación X X
13 Evaluación de gestión X X
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
47
Cuadro N o 12
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD COMPETITIVA DE LA EMPRESA
CAPACIDAD COMPETITIVA
FORTALEZA DEBILIDAD IMPACTO A M B A M B A M B
1 Fuerza del producto, calidad y exclusividad
X X
2 Lealtad y satisfacción del cliente
X X
3 Participación en el mercado X X 4 Bajos costos de distribución y
ventas X X
5 Uso de la curva de la experiencia
X X
6 Inversión en investigación y desarrollo para el desarrollo de nuevos productos
X X
7 Ventaja sacada del potencial crecimiento del mercado
X X
8 Fortaleza del proveedor y disponibilidad de insumos
X X
9 Concentración de Consumidores
X X
10 Administración de clientes X X 11 Portafolio de
Productos X X
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
Cuadro N o 13
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD FINANCIERA DE LA EMPRESA
CAPACIDAD FINANCIERA
FORTALEZA DEBILIDAD IMPACTO A M B A M B A M B
1 Acceso a capital cuando lo requiere
X X
2 Grado de utilización de su capacidad de endeudamiento
X X
3 Facilidad para salir del mercado
X X
4 Rentabilidad, retorno de la inversión
X X
5 Liquidez, disponibilidad de fondos internos
X X
6 Comunicación y control gerencial
X X
7 Habilidad para competir con precios
X X
8 Inversión de capital, capacidad para satisfacer la demanda
X X
9 Estabilidad de costos X X 10 Habilidad para mantener el
esfuerzo ante la demanda X X
11 Elasticidad de la demanda con respecto a los precios
X X
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
48
Cuadro N o 14
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD TECNOLÓGICA DE LA EMPRESA
FORTALEZA DEBILIDAD IMPACTO
A M B A M B A M B
1 Habilidad técnica y de manufactura
X X
2 Calidad e Innovación X X
3 Nivel de tecnología utilizada en los productos
X X
4 Efectividad en la producción y entrega
X X
5 Valor agregado al producto X X
6 Intensidad de mano de obra en el producto
X X
7 Economía de escala X X
8 Nivel de tecnología de computadores
X X
9 Nivel de coordinación e integración entre áreas
X X
10 Flexibilidad de la producción X X
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
Cuadro N o 15
ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DEL TALENTO HUMANO DE LA
EMPRESA
CAPACIDAD DEL TALENTO HUMANO FORTALEZA DEBILIDAD IMPACTO
A M B A M B A M B 1 Nivel académico del talento
X X
2 Experiencia técnica
X X
3 Estabilidad
X X
4 Rotación
X X
5 Ausentismo
X X
6 Motivación
X X
7 Nivel de remuneración
X X
8 Accidentalidad
X X
9 Retiros
X X
10 Índice de desempeño
X X
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
49
3.4. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FODA.
Realizado el análisis de recursos y capacidades internas de la empresa
así como los factores externos, se identificaron las oportunidades y
amenazas del entorno, así como las fortalezas y debilidades de la empresa.
Además se estableció el impacto Alto (A), Medio (M) y Bajo (B) y la
naturaleza de cada factor interno
El cuadro No 16 muestra en resumen las fortalezas, debilidades,
oportunidades y amenazas de la Empresa ECU- AGROROMO.
Cuadro N o 16
FORTALEZAS, DEBILIDADES, OPORTUNIDADES Y AMENAZAS D E LA
EMPRESA
FORTALEZAS FACTOR INTERNO IMPACTO NATURALEZA DEL
IMPACTO A M B
Solidez financiera de la empresa
Permite operar con los clientes y penetrar más en mercados
Cumplimiento de Certificaciones y normativas de calidad y medioambiental
Permite operar con los clientes y penetrar más en mercados
Integración vertical hacia adelante y hacia atrás
Permite alcanzar economías a escala
Experiencia en el negocio de productos orgánicos
Permite hacer uso de la curva de experiencia
Continua
50
DEBILIDADES
FACTOR INTERNO IMPACTO NATURALEZA DEL
IMPACTO
A M B
Falta de planes estratégicos
Falta de visión clara de hacia donde se quiere llegar
Sistemas informáticos y de comunicación obsoletos
Falta de eficiencia y operatividad en los procesos
Empleados desmotivados
Resta productividad y eficiencia en el trabajo
Ausencia de programas de desarrollo y capacitación en la empresa
Resta productividad y eficiencia en el trabajo
Ausencia de una Gestión Financiera
Falta de mejoramiento continuo en los procesos financieros
Pocos productos orgánicos para la comercialización
Perdida de oportunidad de ingresar a nuevos mercados
OPORTUNIDADES FACTOR EXTERNO IMPACTO NATURALEZA DEL
IMPACTO
A M B
Incremento del mercado de productos orgánicos
Oportunidad de ingresar a nuevos mercados
Crecimiento del mercado extranjero
Permitir incrementar la participación de la empresa en el mercado extranjero
AMENAZAS FACTOR EXTERNO IMPACTO NATURALEZA DEL
IMPACTO
A M B
Pérdida constante de mercado
ECU-AGROROMO no es la única empresa que exporta productos orgánicos
Incremento de nuevos competidores Reducción en la participación de mercado
Regulaciones nacionales e internacionales con respecto a la exportaciones de productos orgánicos
Incremento del precio de productos orgánicos
Aumento en los costos de fletes e impuestos
Incremento del precio de los productos orgánicos internacionales
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
51
3.5. MATRIZ DE NECESIDADES Y ALTERNATIVAS DE SOLUCI ÓN
Identificadas las principales fortalezas y debilidades de la empresa así
como las oportunidades y sus amenazas, se procedió a realizar el análisis
FODA mediante una matriz. A continuación se presenta la Matriz de
necesidades y alternativas de solución, para la empresa ECU -
AGROROMO. En ella se muestra las fortalezas, debilidades, oportunidades
y amenazas de la empresa y se establecen las diferentes estrategias a
seguir por parte de la empresa.
Cuadro N o 17
MATRIZ DE NECESIDADES Y ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN
FORTALEZAS(F)
1. Solidez financiera 2. Cumplimiento de
Certificaciones y normativas de calidad y medioambiental
3. Integración vertical 4. Experiencia en el
negocio
DEBILIDADES(D)
1. Falta de planes estratégicos 2. Tecnología obsoleta 3. Personal desmotivado 4. Falta de desarrollo y
capacitación 5. Ausencia de una Gestión
Financiera 6. Poca comercialización de otros
productos orgánicos
OPORTUNIDADES(O)
1. Mercado de los productos orgánico en crecimiento.
2. Crecimiento del mercado nacional e internacional.
1.- Utilizar la capacidad financiera de la empresa para incrementar la venta de los productos orgánico e incursionar en nuevos mercados (F1, F3, F4, O1) 2.- Utilizar la posición de liderazgo de la marca en el mercado nacional, así como el internacional para exportar variedad de productos orgánicos (F2, F4, O2)
1.- Realizar alianzas estratégicas con los Proveedores y Clientes para mantener y aumentar la participación en el mercado (D1, O2). 2.- Implementar un Modelo Gestión Financiera para la correcta toma de decisiones en la apertura de nuevos mercados l (D5, O1)
AMENAZAS(A)
1. Pérdida constante del mercado
2. Incremento de nuevos competidores
3. Regulaciones nacionales e internacionales con respecto a la exportaciones de productos orgánicos
4. Aumento en los costos de fletes e impuestos
1.- Hacer uso de la integración vertical de la empresa para disminuir los costos de producción, comercialización y venta de productos orgánicos (F1, F3, F4, A1, A2, A4)
1.- Incrementar la motivación e incentivar el desarrollo profesional de los empleados para mejorar la eficiencia y la productividad en el trabajo y disminuir los costos (D3, D4, A4) 2.- Mejorar la tecnología de la empresa incrementando la productividad y aprovechar las economías de escala (D2,A4)
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
52
3.6. HALLAZGOS
Las estrategias definidas para la empresa ECU – AGROROMO y
detalladas a continuación, son la resultante del análisis de la MATRIZ DE
NECESIDADES Y ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN. Dichas estrategias
están diseñadas de tal manera que permitan utilizar las fortalezas y vencer
las debilidades para aprovechar las oportunidades y disminuir las amenazas.
A continuación se presentan las macro estrategias definidas por la
empresa:
ESTRATEGIAS FO:
• Utilizar la capacidad financiera de la empresa para incrementar la
exportación de los productos orgánico e incursionar en nuevos mercados
• Utilizar la posición de liderazgo de la marca en el mercado nacional, así
como el internacional para exportar variedad de productos orgánicos
ESTRATEGIAS FA:
• Hacer uso de la integración vertical de la empresa para disminuir los
costos de producción, comercialización y venta de productos orgánicos.
ESTRATEGIAS DO:
• Realizar alianzas estratégicas con los Proveedores y Clientes para
mantener y aumentar la participación en el mercado.
• Implementar un Modelo de Gestión Financiera para la correcta toma de
decisiones en la apertura de nuevos mercados
53
ESTRATEGIAS DA:
• Incrementar la motivación e incentivar el desarrollo profesional de los
empleados para mejorar la eficiencia y la productividad en el trabajo y
disminuir los costos
• Mejorar la tecnología de la empresa incrementando la productividad y
aprovechar las economías de escala
3.7. FORMULACIÓN DE LOS OBJETIVOS E INDICADORES
ESTRATÉGICOS
Los objetivos estratégicos definidos por la alta gerencia se muestran en
la siguiente tabla junto con los indicadores de gestión para cada uno de los
objetivos.
Cuadro N o 18
OBJETIVOS E INDICADORES ESTRATÉGICOS
ESTRATEGIAS FODA
OBJETIVOS
META 2015
INDICADORES
Utilizar la posición de liderazgo de la
marca en el mercado nacional e internacional para la venta variedad
de productos orgánicos
Incrementar la producción orgánica
Incrementar la participación de mercado al 50%
% Participación del mercado
Utilizar la capacidad financiera de la empresa para incrementar las ventas a nivel nacional e internacional de los productos orgánico e incursionar en nuevos mercados
Incrementar las ventas nacionales e
internacionales de los productos orgánicos
Incrementar la participación de mercado al 30%
% Participación de mercado
Continua
54
Hacer uso de la
integración vertical de la empresa para
disminuir los costos de producción,
comercialización y venta de los
productos orgánicos
Incrementar la productividad de las haciendas propias
Incrementar el 50% de la producción de los productos orgánicos
Cantidad de toneladas por
hectárea
Incrementar la motivación e incentivar el
desarrollo profesional de los empleados
para mejorar la eficiencia y la
productividad en el trabajo y disminuir los
costos
Capacitar y motivar a todos los colaboradores
de la empresa
Tener capacitado al 100% de nuestros
colaborados
Rotación de personal
Encuesta de satisfacción
Realizar alianzas
estratégicas con los Clientes para
mantener y aumentar la participación en el
mercado.
Establecer contratos de venta y postventa a largo plazo con los Clientes
Firmar contratos a largo plazo con el
100% de los Clientes
Número de Clientes aliados a
la empresa
Implementar un
Modelo de Gestión Financiera para la correcta toma de decisiones en la
apertura de nuevos mercados
Mejorar los niveles de liquidez y riesgo en la empresa productora exportadora ECUA-
AGROROMO
Incrementar la participación de mercado al 25%
% Participación del mercado
Mejorar la tecnología
de la empresa incrementando la productividad y aprovechar las
economías de escala
Mejorar la infraestructura
tecnológica y de comunicación con los
productores y los clientes
Incrementar la participación de mercado al 10%
% Participación de mercado
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
3.8. ELABORACIÓN DEL MAPA ESTRATÉGICO
El mapa estratégico de una empresa es la representación gráfica de los
objetivos estratégicos, su interrelación entre ellos y como vamos alcanzarlos
en el corto, mediano y largo plazo.
55
Los mapas estratégicos permiten comunicar de forma gráfica, sencilla y
potente la voluntad estratégica a todos los niveles de la organización.
Para elaborar un mapa estratégico se debe tomar como base cuatro
perspectivas básicas para la creación de valor de una organización. Estas
son las Finanzas, los Clientes, los Procesos internos y las Capacidades y
Recursos de la empresa.
Las Finanzas: Se refiere a los objetivos que permitan responder a las
expectativas de los accionistas en cuanto a los parámetros financieros de
crecimiento, beneficios, uso del capital y retorno del capital.
Los Clientes: Se refiere a los objetivos estratégicos que tienen relación con
los Clientes. Del logro de estos objetivos dependerá en gran medida la
generación de ingresos, y por ende la generación de valor reflejada en las
finanzas.
Los Procesos Internos: Se identifican los objetivos estratégicos asociados
a los procesos claves de la organización, de cuyo éxito depende la
satisfacción de las expectativas de los Clientes y Accionistas.
Las Capacidades y Recursos: Se refiere a los objetivos que sirven como
plataforma o motor del desempeño futuro de la empresa. Se identifica la
infraestructura que la empresa debe construir para crear, mejorar y crecer a
largo plazo. La formación y el crecimiento de una organización proceden de
tres fuentes principales: Las personas, los sistemas de información y los
procedimientos de la organización.
El mapa estratégico de la Empresa Productora Exportadora Ecua -
Agroromo, se muestra la relación que existe entre los objetivos estratégicos
para poder alcanzar la misión y la visión de la empresa.
56
VISIÓN LA EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO, en el 2015 será una empresa líder a nivel nacional e internacional en
la venta de productos orgánicos, reconocida por su calidad, innovación y excelente servicio a sus clientes, comprometida con el cuidado del
medio ambiente y el desarrollo del país.
Mejor la calidad de los productos orgánicos
Incrementar la productividad de las haciendas
Mejor la infraestructura tecnológica y de comunicación
Capacitar y motivar a todos los colaboradores de la empresa
MISIÓN LA EMPRESA PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGROROMO, produce y vende a nivel nacional e internacional productos orgánicos
certificados, mediante una adecuada planificación, coordinación, ejecución, abastecimiento, asesoría técnica, control de calidad y transporte de los productos, asegurando la calidad y el volumen
requerido de acuerdo a las expectativas de los clientes.
DISEÑAR UN MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA Mejorar los niveles de liquidez y riesgo en la empresa productora
exportadora ECUA-AGROROMO
Incrementar las ventas nacionales e internacionales de los productos orgánicos producidos
Establecer contratos a largo plazo de venta y postventa con los clientes de la empresa
Figura No. 2 MAPA ESTRATÉGICO Fuente: ECUA-AGROROMO
57
3.9. PLANES DE ACCIÓN.
Una vez establecidos los objetivos estratégicos de la empresa se definió en
una matriz, las estrategias o planes de acción a seguir para cumplir los
objetivos planteados.
3.9.1. Matriz de actividades y responsabilidades
En la matriz siguiente se detalla los objetivos a alcanzar por parte de la
empresa, las estrategias a seguir para alcanzar dichos objetivos, los
indicadores de éxito, las metas, los responsables de implementar y controlar
el cumplimiento de las actividades establecidas y el presupuesto asignado
para cada una de los planes de acción.
58
Cuadro N o 19
PLAN DE ACCIÓN
PERSPECTIVA OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
ESTRATEGIAS/PLANES DE ACCIÓN
INDICADORES DE GESTIÓN
META RESPONSAJE ASIGNACIÓN PRESUPUESTARIA
FINANZAS
Incremetar la producción orgánica
1.- Estudiar y analizar el mercado nacional e internacional para evaluar las tendendicas y buscar nuevos meracados
Estudio de Mercado En 3 meses presentar el estudio de mercado
Ärea de comercialización
1.000,00
2.- Realizar contratos a largo plazo con los diferentes proveedores de productos organicos
Acuerdos Firmados En 12 meses firmar contrato con el 100% de los proveedores
Gerencia -
3.- Hacer un estudio para verificar que haciendas tienen baja productividad
Informe de informe de productibidad
En 3 meses presentar el informe de Evaluación de la Productibidad
Area de Producción 800,00
4.- Elaborar un programa para incrementar la producción orgánica en las haciendas de la empresa
Programa de producción orgánica
En 6 meses presentar el programa para mejorar la productibidad de las haciendas
Area de Producción 600,00
Mejorar los niveles de liquidez y riesgo en la empresa productora exportadora ECUA-AGRO ROMO
1.- Implementar un Modelo de Gestión Financiera para la correcta toma de decisiones en la apertura de nuevos mercados
Gestión Financiera En 12 meses mejorar los niveles de liquidez y riesgo en la empresa
Area de Contabilidad y Finanzas
-
Continua
59
PERSPECTIVA OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
ESTRATEGIAS/PLANES DE ACCIÓN
INDICADORES DE GESTIÓN
META RESPONSAJE ASIGNACIÓN PRESUPUESTARIA
CLIENTES
Establecer contratos a largo plazo de venta y postventa con los clientes
1.- Revisar los contratos a largo plazo que actualmente tiene la empresa con los clientes
Número de contratos firmados con los clientes
En 1 mes actualizar nuevos contratos con los actuales clientes
Area de Comercialización
-
2.- Realizar nuevas alianzas a largo plazo con los clientes
Número de contratos firmados con los nuevos clientes
En 5 meses incrementar la cartera con nuevos clientes
Area de Comercialización
-
PROCESOS
Aumentar la productividad de las haciendas Mejorar la calidad de los productos orgánicos
1.- Evaluar cada una de de las haciendas de la empresa para establecer cuáles estan por debajo del índice de productividad anual aceptable
Indices de productibidad por hacienda
En 3 meses presentar el informe con los índices de productividad de cada una de las haciendas
Area de Producción
800,00
2.- Diseñar un plan para el mejoramiento de los sistemas de riego y drenaje en las haciendas
Plan de mantenimiento
En 3 meses terminar de elaborar un plan de mejoramiento de la productividad de las haciendas
800,00
1.-Elaborar un plan para realizar una reingenieria de procesos
Número de procesos mejorados
En 48 meses mejorar los procesos claves de la empresa
12000,00
2.- Implementar un sistema de Gestión de calidad (SGC)
Certificación de calidad
En 36 meses certificar el 80% de las haciendas prodpias
12000,00
3.- Establecer apoyo a los proveedores para la capacitación de las buenas prácticas agrícolas
Cronograma para capacitar en las Buenas prácticas agrícolas
En 36 meses certificar el 80% de los nuevos productos orgánicos
-
Continua
60
PERSPECTIVA OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
ESTRATEGIAS/PLANES DE ACCIÓN
INDICADORES DE GESTIÓN
META RESPONSAJE ASIGNACIÓN PRESUPUESTA
RIA CAPACIDADES Y RECURSOS
Capacitar y motivar a todos los colaboradores de la empresa
1.- Determinar las necesidades capacitación y entrenamiento para los empleados de la empresa
Informe de necesidades de capacitación y entrenamiento
En 3 meses presentar el informe de necesidades de capacitación y entrenamiento
Area de Recursos Humanos
-
2.- Elaborar un plan de capacitación y entrenamiento orientado a elevar el nivel de conocimiento y destreza de los empleados
Plan de capacitación
En 3 meses presentar un plan de capacitación
-
3.- Desarrollar programas de motivación que insentive el esfuerzo en el trabajo realizado
Rotación del personal
En 6 meses presentar la base de datos de los colaboradores
800,00
4.- Elaborar una base de datos que permita identificar por cada empleado su nivel de capacitación y habilidades
Base de datos actualizada
En 3 meses terminar de elaborar un plan de mejoramiento de la productividad de las haciendas
800,00
Mejorar la infraestructura tecnológica de comunicación con la empresa, proveedores y los clientes
1.- Identificar los problemas de comunicación dentro de la empresa, proveedores y los clientes
Informe de problemas de comunicación
En 2 meses presentar un informe de los problemas de comunicación
Asistencia de sistemas de comunicación
-
2.- Mejorar el sistema de comunicación para coordinar empresa, proveedores y clientes
Número de fallas en la comunicación con los productores y los clientes
En 24 meses restablecer al 100% la comunicación con lo proveedores y los clientes
1000,00
3.- Establecer un mecanismo de comunicación eficiente entre la empresa y las haciendas
Número de fallas en la comunicación con las haciendas
En 24horas restablecer el 100% la comunicación entre la empresa y las haciendas
1000,00
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGRO ROMO ELABORADO POR: La Autora
61
CAPÍTULO IV
PROPUESTA: MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA EMP RESA
PRODUCTORA EXPORTADORA ECUA-AGRO ROMO EN LA PROVINC IA
DE PICHINCHA
4.1. GENERALIDADES.
De acuerdo a la información obtenido y presentada en el capítulo
anterior, y después de conocer la situación actual que atraviesa la empresa
productora exportadora ECUA-AGROROMO, en cuanto a formulación de
estrategias financieras para minimizar el riesgo de liquidez; se presenta un
modelo de gestión de riesgos como un medio para coadyuvar a la empresa,
a fin de que sea fortalecida, y desempeñe sus labores financieras más
eficientemente.
En este modelo de Gestión Financiera se establece una propuesta de
gestión de riesgos que contribuya a la formulación de estrategias financieras
para la minimización del riesgo de liquidez, este pretende ayudar a la
empresa a tomar decisiones apropiadas proporcionando los lineamientos
que permitan el crecimiento y desarrollo de la misma.
4.2. PROPÓSITO.
Proporcionar a la empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO
de un documento que ayude a la implementación de un modelo de Gestión
Financiera que contribuya a la formulación de estrategias financieras para la
minimización del riesgo de liquidez, de manera que se adapte a sus
necesidades; y le permita obtener la información que conlleve a tomar
dec1isiones, a conocer los beneficios o limitaciones que tienen y así
62
implementar las acciones correctivas necesarias para la adecuada
administración de los riesgos.
4.3. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA PROPUESTA
Figura N o 3 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA PROPUESTA FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
4.3.1. Funciones
Gerente General.
Es el encargado de la gestión y dirección administrativa en la empresa.
GERENTE DE VENTAS GERENTE FINANCIERO GERENTE DE COMPRAS
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
GERENTE
AUDITORIA INTERNA ÁREA DE ANÁLISIS Y CONTROL DE RIESGO
ENCARGADO DE
CONTABILIDAD
ENCARGADO DE
CRÉDITOS
ENCARGADO DE
PLANEACIÓN
FINANCIERA
63
a) Área de análisis y control de riesgos.
Por ser esta el área objeto de este caso práctico se le dará mayor
explicación a la labor que desempeña.
El área de análisis y control de riesgos es el departamento operativo en
el cual se debe realizar la actividad de análisis y control de los riesgos
asumidos por la entidad. Por tanto, las tareas que desarrolla pueden ser
agrupadas en torno a sus dos funciones básicas:
a-1) Control de riesgos:
• Implantar y asegurar el cumplimiento de las políticas y procedimientos
definidos respecto a los riesgos.
• Calcular los resultados de gestión de las diferentes áreas de negocio.
• Controlar la liquidez de la entidad en función de los límites establecidos.
a-2) Análisis de riesgos:
• Desarrollar y definir las metodologías de valoración y de medición de los
riesgos.
• Analizar, en términos de riesgo, las propuestas de las áreas de negocio
en relación a nuevas actividades o productos.
• Preparar informes que recojan lo siguiente:
Análisis de los factores de riesgo que influyen sobre las pérdidas y
ganancias potenciales.
Análisis de los resultados obtenidos y de las desviaciones sobre los
objetivos marcados, identificando factores explicativos.
Análisis de estrategias alternativas para gestionar riesgos existentes.
64
Preparar información sobre la gestión de riesgos en la entidad
destinada a agentes externos (por ejemplo: inversores, analistas,
reguladores, etc.).
b) Auditoría Interna.
Es el encargado de ejercer control posterior, cautelar, fiscalizar,
evaluar y fomentar la correcta utilización de los recursos, mediante
exámenes, evalúa en la medida en que las políticas, lineamientos y
procedimientos puestos en práctica fueron eficaces.
c) Gerente de Ventas.
Es el encargado directamente de las ventas, y responsable ante el
gerente general.
d) Gerente Financiero.
Se debe de encargar de obtener y distribuir adecuadamente los
recursos financieros; en este doble objetivo debe mantener un equilibrio
razonable.
e) Gerente de Compras.
Responsable ante el gerente general, y se encarga de mantener un
nivel de inventarios acorde al nivel de ventas de la empresa.
f) Gerente de recursos humanos.
65
Encargado del reclutamiento de la fuerza de trabajo y jerárquicamente
informa al gerente general.
g) Encargado de Contabilidad.
Maneja las actividades contables, preparación de estados financieros,
administración de impuestos, y este notifica al gerente financiero.
h) Encargado de Créditos.
Es el responsable de otorgar el crédito a clientes y mejorar los cobros, es
decir, el manejo de las cuentas por cobrar de la entidad, reporta al gerente
financiero.
i) Encargado de Planeación Financiera.
Responsable de preparar los planes financieros para períodos futuros de
la empresa, además efectuar análisis comparativos de lo real con lo
proyectado y posee como autoridad inmediata al gerente financiero
4.4. GESTIÓN DE RIESGOS.
La gestión del riesgo incluye maximizar o minimizar la probabilidad y
consecuencias de eventos positivos y adversos a los objetivos de proyectos,
procesos o programas, es decir, se establece un proceso sistemático de
identificar, analizar y responder a un riesgo.
A continuación se desarrollarán cada una de las etapas de dicho proceso
en la empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO
66
4.4.1. Identificación.
Esta es la primera etapa dentro de la gestión de riesgo, para realizarla se
hará uso del análisis financiero a través de los métodos vertical, horizontal, y
las razones financieras con el propósito de encontrar áreas significativas,
dentro de las cuales puedan llegar a existir diversos riesgos que de
materializarse causarán impacto económico en la empresa productora
exportadora ECUA-AGROROMO.
4.4.2. Análisis financiero.
El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y
analizar los estados financieros denominan Análisis horizontal y vertical, que
consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada
cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la
composición y estructura de los estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una
empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas
67
4.4.2.1. Análisis Horizontal y Vertical del Balance General
Cuadro N o 20
ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
AGROROMO
RUC 1707823041001
ANÁLISIS BALANCE GENERAL
A DICIEMBRE 2012 A ABRIL 2013
ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
CÓDIGO CUENTA 2013 2012 2013 2012 VARIACIÓN ABSOLUTA
(DIFERENCIA 2012 - 2013)
VARIACIÓN RELATIVA %
INCREMENTO DISMINUCIÓN
1 ACTIVO
11 ACTIVO CORRIENTE
1111 ACTIVO DISPONIBLE 26.339,51 7.178,19 1,59% 0,61% -19.161,32 366,94 266,94
11111 CAJA 2.000,00 1.088,90 0,12% 0,09% -911,10 183,67 83,67
11111021 FONDO TEMPORAL DE COMPRAS 2.000,00 1.088,90 0,12% 0,09% -911,10 183,67 83,67
11121 BANCOS 24.339,51 6.089,29 1,47% 0,51% -18.250,22 399,71 299,71
11121001 PRODUBANCO CTA. CTE -86.720,54 -170.563,24 -5,22% -14,41% -83.842,70 50,84 -49,16
11121002 PRODUBANCO AHORROS 111.060,05 176.652,53 6,69% 14,92% 65.592,48 62,87 -37,13
1113 ACTIVO EXIGIBLE 831.144,86 429.753,53 50,03% 36,30% -401.391,33 193,40 93,40
11131 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES NACIONALES 36.055,54 63.822,23 2,17% 5,39% 27.766,69 56,49 -43,51
11131001 CORPORACIÓN FAVORITA 34.698,03 62.743,31 2,09% 5,30% 28.045,28 55,30 -44,70
11131003 JOFIDD 925,29 925,29 0,06% 0,08% 0,00 100,00 0,00
11131004 LUCINDA LEINES 54,00 54,00 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
Continua
68
11131005 BIONATUR / ROOTS 374,42 95,83 0,02% 0,01% -278,59 390,71 290,71
11131016 EDUARDO ASANZA 3,80 3,80 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
11132 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES EXTERIOR 524.068,94 279.393,23 31,55% 23,60% -244.675,71 187,57 87,57
11132001 JOHN VENA 231.157,20 151.414,59 13,92% 12,79% -79.742,61 152,67 52,67
11132002 PFI IMPORTS INC . 174.139,09 106.559,14 10,48% 9,00% -67.579,95 163,42 63,42
11132003 ARAVA 117.102,65 20.719,50 7,05% 1,75% -96.383,15 565,18 465,18
11132004 PALACARA S.A. 240,00 0,00 0,01% 0,00% -240,00
11132005 ADAFRESH INC 700,00 700,00 0,04% 0,06% 0,00 100,00 0,00
11132006 MARVINI FRESH HERBS 730,00 0,00 0,04% 0,00% -730,00
11133 CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS 103.213,64 7.293,12 6,21% 0,62% -95.920,52 1.415,22 1.315,22
11133006 BARRE NERI EDISON 20,00 0,00 0,00% 0,00% -20,00
11133007 BARRE ROBERTO FROWEN 50,00 0,00 0,00% 0,00% -50,00
11133008 BASANTES VILLA LUIS GONZALO 80,00 230,00 0,00% 0,02% 150,00 34,78 -65,22
11133012 CHAMORRO CANACUAN EDUARDO MODESTO 50,00 0,00 0,00% 0,00% -50,00
11133016 FLOR NARANJO FIDEL ALBERTO 824,81 227,16 0,05% 0,02% -597,65 363,10 263,10
11133017 GUAMANGATE VACA MARÍA ELOÍSA -100,00 0,00 -0,01% 0,00% 100,00
11133019 HERRERA GUAMANGATE RODRIGO -10,00 0,00 0,00% 0,00% 10,00
11133021 HUANCA OVER RENAN 75,00 0,00 0,00% 0,00% -75,00
11133022 IMBAQUINGO PAILIACHO MAYRA GABRIELA 529,24 0,00 0,03% 0,00% -529,24
11133023 LEMA GÓMEZ SEGUNDO PEDRO 199,99 0,00 0,01% 0,00% -199,99
11133024 LLAMATUMBI AMADA FANNY 422,62 587,62 0,03% 0,05% 165,00 71,92 -28,08
11133025 LÓPEZ ALVARADO HUGO ALFONSO 4,71 0,00 0,00% 0,00% -4,71
11133026 LÓPEZ ALVARADO MÓNICA PATRICIA 850,00 0,00 0,05% 0,00% -850,00
11133027 MOLINA LANDAZURI OSWALDO GERMAN 67,25 197,25 0,00% 0,02% 130,00 34,09 -65,91
11133028 MONTAÑO CHEME JORGE 200,00 0,00 0,01% 0,00% -200,00
11133029 MORALES VARGAS JOSÉ LEÓNIDAS 146,30 0,00 0,01% 0,00% -146,30
11133031 NAPA MANZABA JOSE ANTONIO 500,00 0,00 0,03% 0,00% -500,00
11133032 NAPA SORNOZA ÁLVARO RAMÓN 100,00 0,00 0,01% 0,00% -100,00
11133035 PAREDES TOBAR MARIO LEÓNIDAS 46,75 0,00 0,00% 0,00% -46,75
Continua
69
11133036 PÉREZ ANDRANGO BLANCA ERLINDA 50,00 0,00 0,00% 0,00% -50,00
11133038 PILCO REMIGIO 850,00 0,00 0,05% 0,00% -850,00
11133039 PINANGO ANDRANGO DAYSI LILIANA 63,36 103,68 0,00% 0,01% 40,32 61,11 -38,89
11132040 PULIDO CHICA AGUSTÍN ALBERTO 50,00 108,00 0,00% 0,01% 58,00 46,30 -53,70
11131041 QUEL HUERA LUIS EDMUNDO 1.659,91 1.556,99 0,10% 0,13% -102,92 106,61 6,61
11131043 RAMÍREZ MALDONADO ANA LUCIA 50,00 150,00 0,00% 0,01% 100,00 33,33 -66,67
11131044 RAMÍREZ MALDONADO HILDA ROSARIO 0,00 150,00 0,00% 0,01% 150,00 0,00 -100,00
11131045 RIVERA HERRERA BETHSA MARÍA 1.055,13 1.155,13 0,06% 0,10% 100,00 91,34 -8,66
11131046 ROMO SOLINES ALFONSO JAVIER 92.992,99 0,00 5,60% 0,00% -92.992,99
11131052 APULEMA NAULA FERNANDO 100,00 300,00 0,01% 0,03% 200,00 33,33 -66,67
11131054 TENESACA ROLDAN DOLORES 400,00 0,00 0,02% 0,00% -400,00
11131067 ANTICIPOS EMPLEADOS 1.761,90 2.011,90 0,11% 0,17% 250,00 87,57 -12,43
11131073 TAYAN MARÍA JULIA 20,00 0,00 0,00% 0,00% -20,00
11131073 TOAQUIZA CUCHIPARTE JOSE ALFONSO 0,00 50,00 0,00% 0,00% 50,00 0,00 -100,00
11131074 VILLAFUERTE ALARCÓN SONIA RITA 0,00 465,39 0,00% 0,04% 465,39 0,00 -100,00
11131078 ÁVILA CEVALLOS JOSÉ AURELIO 100,00 0,00 0,01% 0,00% -100,00
11131079 CASTRO TORRES JULIO LUIS -20,00 0,00 0,00% 0,00% 20,00
11131082 VILLARREAL WILSON -40,00 0,00 0,00% 0,00% 40,00
11131093 HERRERA JUAN 10,00 0,00 0,00% 0,00% -10,00
11133099 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 53,68 0,00 0,00% 0,00% -53,68
11135 ANTICIPOS A PROVEEDORES 116.251,98 37.412,88 7,00% 3,16% -78.839,10 310,73 210,73
11135005 HERIBERTO TERÁN 185,00 0,00 0,01% 0,00% -185,00
11135007 LUIS YAMA 2.498,38 7.716,91 0,15% 0,65% 5.218,53 32,38 -67,62
11135009 ANTICIPO HIERBAS CULINARIAS 53.556,63 0,00 3,22% 0,00% -53.556,63
11135010 OLGA CHÁVEZ 528,60 264,30 0,03% 0,02% -264,30 200,00 100,00
11135013 JUAN CABASCANGO 3.513,03 300,00 0,21% 0,03% -3.213,03 1.171,01 1.071,01
11135015 CRISTINA JURADO 3.534,46 3.534,46 0,21% 0,30% 0,00 100,00 0,00
11135016 ANTICIPOS A TERCEROS 5.282,88 4.363,99 0,32% 0,37% -918,89 121,06 21,06
11135018 MARCO TELLO 719,72 0,00 0,04% 0,00% -719,72
Continua
70
11135020 OSCAR NAPOLEÓN VALLE 27.555,00 15.639,00 1,66% 1,32% -11.916,00 176,19 76,19
11135021 PATRICIO MALDONADO 4.327,29 500,00 0,26% 0,04% -3.827,29 865,46 765,46
11135023 MIGUEL RAMÍREZ 325,00 5,00 0,02% 0,00% -320,00 6.500,00 6.400,00
11135024 CARLOS UTRERAS 3.460,00 2.960,00 0,21% 0,25% -500,00 116,89 16,89
11135025 RODRIGO GUANA 1.068,10 700,00 0,06% 0,06% -368,10 152,59 52,59
11135026 ROLI CALVACHE 5.233,00 0,00 0,32% 0,00% -5.233,00
11135028 ARCINIEGAS LUCIO 264,89 0,00 0,02% 0,00% -264,89
11135036 JASOL CIA. LTDA. 3.200,00 0,00 0,19% 0,00% -3.200,00
11135037 PATRICIO PUJOTA 1.000,00 0,00 0,06% 0,00% -1.000,00
11135037 GLADYS VARGAS 0,00 530,00 0,00% 0,04% 530,00 0,00 -100,00
11135038 CONSUELO NARVÁEZ 0,00 899,22 0,00% 0,08% 899,22 0,00 -100,00
11136 PROVISIÓN CTAS POR COBRAR -5.812,20 -5.812,20 -0,35% -0,49% 0,00 100,00 0,00
11136001 PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES -5.812,20 -5.812,20 -0,35% -0,49% 0,00 100,00 0,00
11137 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 57.366,96 47.644,27 3,45% 4,02% -9.722,69 120,41 20,41
11137002 RETENCIÓN 1% RENTA ANO ACTUAL 4.814,52 0,00 0,29% 0,00% -4.814,52
11137005 IVA CRÉDITO TRIBUTARIO ACUMULADO 6.513,72 3.155,57 0,39% 0,27% -3.358,15 206,42 106,42
11137006 IVA COMPRAS 33.089,67 31.539,65 1,99% 2,66% -1.550,02 104,91 4,91
11137008 ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA 12.949,05 12.949,05 0,78% 1,09% 0,00 100,00 0,00
1116 INVENTARIO 48.726,97 0,00 2,93% 0,00% -48.726,97
11161 MATERIA PRIMA 48.726,97 0,00 2,93% 0,00% -48.726,97
11161009 INVENTARIO MATERIA PRIMA 48.726,97 0,00 2,93% 0,00% -48.726,97
12 ACTIVO FIJO 450.706,37 442.588,06 27,13% 37,39% -8.118,31 101,83 1,83
12011 ACTIVO DEPRECIABLE 528.918,27 520.799,96 31,84% 44,00% -8.118,31 101,56 1,56
12011002 EDIFICIOS 126.000,00 126.000,00 7,59% 10,64% 0,00 100,00 0,00
12011004 MAQUINARIA Y EQUIPO 5.153,77 2.267,38 0,31% 0,19% -2.886,39 227,30 127,30
12011005 HERRAMIENTAS 2.049,96 0,00 0,12% 0,00% -2.049,96
12011006 MUEBLES Y ENSERES 3.923,20 3.497,20 0,24% 0,30% -426,00 112,18 12,18
12011007 EQUIPO DE OFICINA 1.230,20 1.230,20 0,07% 0,10% 0,00 100,00 0,00
12011008 EQUIPO COMPUTACIÓN 9.301,59 6.565,63 0,56% 0,55% -2.735,96 141,67 41,67
Continua
71
12011010 VEHÍCULOS 180.999,55 180.999,55 10,90% 15,29% 0,00 100,00 0,00
12011011 SEMOVIENTES 260,00 240,00 0,02% 0,02% -20,00 108,33 8,33
12011012 INSTALACIONES FINCA 200.000,00 200.000,00 12,04% 16,90% 0,00 100,00 0,00
12012 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA -78.211,90 -78.211,90 -4,71% -6,61% 0,00 100,00 0,00
12012004 (-) DEP.ACUM. MAQUINARIA -611,96 -611,96 -0,04% -0,05% 0,00 100,00 0,00
12012006 (-) DEP.ACUM. MUEBLES Y ENSERES -897,88 -897,88 -0,05% -0,08% 0,00 100,00 0,00
12012007 (-) DEP.ACUM. EQUIPO OFICINA -309,49 -309,49 -0,02% -0,03% 0,00 100,00 0,00
12012008 (-) DEP.ACUM. EQUIPO COMPUTACIÓN -4.256,13 -4.256,13 -0,26% -0,36% 0,00 100,00 0,00
12012010 (-) DEPREC. ACUMULADA VEHÍCULO -31.339,52 -31.339,52 -1,89% -2,65% 0,00 100,00 0,00
12012011 (-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA FINCA -39.221,92 -39.221,92 -2,36% -3,31% 0,00 100,00 0,00
12020 (-)DEPRECIACIÓN ACUMULADA CASA -1.575,00 -1.575,00 -0,09% -0,13% 0,00 100,00 0,00
12021 (-)OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 304.214,51 304.214,51 18,31% 25,70% 0,00 100,00 0,00
12021001 INVERSIONES ASOCIADAS 304.214,51 304.214,51 18,31% 25,70% 0,00 100,00 0,00
12021002 FINCA PROYECTO 220.000,00 220.000,00 13,24% 18,59% 0,00 100,00 0,00
OBRAS EN PROCESO 84.214,51 84.214,51 5,07% 7,11% 0,00 100,00 0,00
TOTAL ACTIVO 1.661.132,22
1.183.734,29
100,00% 100,00% -477.397,93 140,33 40,33
2 PASIVO 0,00
21 PASIVO CORRIENTE 0,00
21110 CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES NACIONALES 337.529,07 309.781,59 35,45% 35,68% -27.747,48 108,96 8,96
21110001 MARCO TELLO / DISFRUTAR 285,41 285,39 0,03% 0,03% -0,02 100,01 0,01
21111007 QUIMASA S.A. 1.178,08 669,22 0,12% 0,08% -508,86 176,04 76,04
21111009 VIVIANA PADILLA / AGROSA 1.528,98 1.734,84 0,16% 0,20% 205,86 88,13 -11,87
21111010 AGRÍCOLA BAQUERO S.A. 0,01 0,00 0,00% 0,00% -0,01
21111011 AGROVETERINARIO 835,31 765,54 0,09% 0,09% -69,77 109,11 9,11
ETIEXPRESS 851,50 0,00% 0,10% 851,50 0,00 -100,00
21111013 PATRICIO PUJOTA 1.959,49 1.596,23 0,21% 0,18% -363,26 122,76 22,76
21111014 SOCIEDAD AGRÍCOLA VICTORIA 207,90 0,00 0,02% 0,00% -207,90
21111015 FERROSTAL 85,35 227,60 0,01% 0,03% 142,25 37,50 -62,50
Continua
72
21111020 EMPRESA ELÉCTRICA QUITO S.A. 653,15 653,15 0,07% 0,08% 0,00 100,00 0,00
21111021 FLOREMPAQUE CIA. LTDA 0,01 0,00 0,00% 0,00% -0,01
21111026 PLASTIVALLE CIA. LTDA -23,89 0,00 0,00% 0,00% 23,89
21111030 ALFONSO ROMO 67.946,85 60.854,62 7,14% 7,01% -7.092,23 111,65 11,65
21111037 NÚÑEZ COCA LUIS 139,09 237,65 0,01% 0,03% 98,56 58,53 -41,47
21111038 AMC ECUADOR CIA. LTDA. 9,01 0,00 0,00% 0,00% -9,01
21111042 ECUAQUIMICA 2.989,52 3.491,67 0,31% 0,40% 502,15 85,62 -14,38
21111054 TOMAS AGUSTIN JURADO 682,50 0,00 0,07% 0,00% -682,50
21111057 SAENZ FELIPE RAMIRO 210.242,78 213.462,78 22,08% 24,58% 3.220,00 98,49 -1,51
21111061 LLUMIQUINGA RAUL LUIS -0,01 0,00 0,00% 0,00% 0,01
21111064 CONECEL 101,70 11,45 0,01% 0,00% -90,25 888,21 788,21
21111080 BENALCAZAR GARCIA JANETH ASTRID 575,66 0,00 0,06% 0,00% -575,66
21111087 LARCO YANEZ CARLOS ENRIQUE 1.197,90 1.524,60 0,13% 0,18% 326,70 78,57 -21,43
21111106 ECO ALTERNATIVAS 104,00 2.390,85 0,01% 0,28% 2.286,85 4,35 -95,65
21111107 J ESPINOZA S.A. 86,13 0,00 0,01% 0,00% -86,13
21111110 JACHO TINILLO LENIN ALEJANDRO 35,64 0,00 0,00% 0,00% -35,64
21111113 MUNDO VERDE 8,11 0,00 0,00% 0,00% -8,11
21111114 SIERRA OLGA (AGROVIA) 426,69 226,21 0,04% 0,03% -200,48 188,63 88,63
21111118 IMBA LEMA ROSA MARGARITA / HIDROSYSTEMS 459,95 87,93 0,05% 0,01% -372,02 523,09 423,09
21111123 GUAMBI CARLOS MANUEL 177,21 53,70 0,02% 0,01% -123,51 330,00 230,00
21111165 METROCAR S.A. 0,00 298,12 0,00% 0,03% 298,12 0,00 -100,00
21111126 NAVARRETE Y ASOCIADOS CIA. LTDA 2.171,56 0,00 0,23% 0,00% -2.171,56
21111132 INT FOOD SERVICES KFC 18,21 0,00 0,00% 0,00% -18,21
21111136 METROCAR S.A. 0,59 0,00 0,00% 0,00% -0,59
21111138 PILONERA DEL NORTE S.A. 1.748,44 2.125,17 0,18% 0,24% 376,73 82,27 -17,73
21111141 VARIOS PROVEEDORES 8.854,31 0,00 0,93% 0,00% -8.854,31
21111142 ASESORATO CIA. LTDA. 385,00 1.232,00 0,04% 0,14% 847,00 31,25 -68,75
21111143 LANDETA PAREDES RAMIRO ELIAS 26,50 0,00 0,00% 0,00% -26,50
21111144 E,PMETROPOLITANA DE AGUA POTABLE Y SA 9.419,33 2.963,07 0,99% 0,34% -6.456,26 317,89 217,89
Continua
73
21111145 PROVEEDORA VILLAFUERTE CIA. LTDA 0,46 0,00 0,00% 0,00% -0,46
21111147 GRUPO COMERCIAL CANTUÑA CACUANGO 3,00 0,00 0,00% 0,00% -3,00
CELI CASTILLO HÉCTOR DANIEL 0,00 20,42 0,00% 0,00% 20,42 0,00 -100,00
21111150 PASQUEL SANCHEZ RICARDO VINICIO 38,66 0,00 0,00% 0,00% -38,66
21111152 CORPORACIÓN FAVORITA C.A. 3.740,84 3.807,21 0,39% 0,44% 66,37 98,26 -1,74
21111154 PANAMERICANA VIAL S.A. 62,80 0,00 0,01% 0,00% -62,80
21111155 INIAP 152,54 0,00 0,02% 0,00% -152,54
21111189 IDROVO GAIBOR JUAN CARLOS 0,00 1.746,36 0,00% 0,20% 1.746,36 0,00 -100,00
21111156 PA-CO COMERCIAL INDUSTRIAL S.A. 18,40 0,00 0,00% 0,00% -18,40
21111197 PANAMERICANA VIAL S.A. 0,00 54,20 0,00% 0,01% 54,20 0,00 -100,00
21111157 FRANZ VIEGENER ÁREA ANDINA S.A. 13,02 13,02 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
21111164 AGRITOP S.A. 41,88 0,00 0,00% 0,00% -41,88
21111165 AGLIETTA S.A. 12,00 12,00 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
21111166 SILVIA CONSUELO NARVÁEZ CHACÓN 0,01 0,00 0,00% 0,00% -0,01
21111167 MASTERCARD -709,17 569,75 -0,07% 0,07% 1.278,92 -124,47 -224,47
21111168 VISA -3.021,59 485,63 -0,32% 0,06% 3.507,22 -622,20 -722,20
21111169 DINERS CLUB DEL ECUADOR 1.916,98 2.430,23 0,20% 0,28% 513,25 78,88 -21,12
21111171 MIGUEL ÁNGEL SERRANO RODRÍGUEZ 3.850,00 1.952,50 0,40% 0,22% -1.897,50 197,18 97,18
21111174 QUEL LUIS EDMUNDO 16,00 0,00 0,00% 0,00% -16,00
21111176 BUSTAMANTE HOLGUIN GUILLERMO AGUSTÍN 374,96 0,00 0,04% 0,00% -374,96
21111187 GUAÑA MAIQUEZ JOSE RODRIGO 6,99 0,00 0,00% 0,00% -6,99
21111188 VILLAFUERTE ALARCÓN SONIA 70,63 62,86 0,01% 0,01% -7,77 112,36 12,36
21111189 LEMA SEGUNDO 208,32 208,32 0,02% 0,02% 0,00 100,00 0,00
21111194 ROLI CALVACHE 3.080,07 0,00 0,32% 0,00% -3.080,07
21111195 DIRECTV CIA. LTDA 26,88 0,00 0,00% 0,00% -26,88
21111196 CABASCANGO COLLAGO NELSON DAVID 0,50 0,00 0,00% 0,00% -0,50
21111198 BASTIDAS PRAGA DIEGO FRANCISCO 1.266,70 0,00 0,13% 0,00% -1.266,70
21111201 SEGUROS SUCRE 1.449,52 0,00 0,15% 0,00% -1.449,52
21111202 EXTRACTORA AGRÍCOLA RIO MANSO 346,50 0,00 0,04% 0,00% -346,50
Continua
74
21111203 CABASCANGO LÓPEZ JOSÉ RODRIGO 6.171,06 0,00 0,65% 0,00% -6.171,06
21111204 ASOCIACION ECUATORIANA DE CÓDIGO DE PRODUCCIÓN
47,04 0,00 0,00% 0,00% -47,04
21111206 SERRANO RODRIGUEZ AGENTE DE ADUANA 1.127,50 0,00 0,12% 0,00% -1.127,50
21111210 AGROPLASTICOS S.A 24,30 0,00 0,00% 0,00% -24,30
21111211 ORTIZ VICENTE 0,80 0,80 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
21111212 MIGUEL ÁNGEL RAMÍREZ 2.675,00 2.675,00 0,28% 0,31% 0,00 100,00 0,00
21111200 OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIER 437.829,58 410.758,28 45,99% 47,30% -27.071,30 106,59 6,59
21113001 CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL 239.902,33 263.902,33 25,20% 30,39% 24.000,00 90,91 -9,09
21113002 PRODUBANCO 26.493,58 28.213,63 2,78% 3,25% 1.720,05 93,90 -6,10
21113003 MUTUALISTA PICHINCHA 69.332,58 71.813,05 7,28% 8,27% 2.480,47 96,55 -3,45
21113004 BANCO AMAZONAS 10.713,71 12.908,13 1,13% 1,49% 2.194,42 83,00 -17,00
21113005 PRODUBANCO CAMIÓN NMR 18.331,42 19.909,60 1,93% 2,29% 1.578,18 92,07 -7,93
21113006 DINERS CAMION KIA 13.055,96 14.011,54 1,37% 1,61% 955,58 93,18 -6,82
21113007 PRODUBANCO COMPRA HCDA HUATOS 60.000,00 0,00 6,30% 0,00% -60.000,00
2112 SUELDOS POR PAGAR 125.142,21 118.555,48 13,14% 13,65% -6.586,73 105,56 5,56
21121000 SUELDOS POR PAGAR 22.515,71 15.793,10 2,36% 1,82% -6.722,61 142,57 42,57
21121004 PROVISIÓN VACACIONES 876,44 0,00 0,09% 0,00% -876,44
21121005 FONDO DE DESCUENTOS PERSONAL 69.316,10 68.137,38 7,28% 7,85% -1.178,72 101,73 1,73
PROVISIÓN DECIMO TERCER SUELDO 0,00 2.098,59 0,00% 0,24% 2.098,59 0,00 -100,00
PROVISIÓN DECIMO CUARTO SUELDO 0,00 4.342,49 0,00% 0,50% 4.342,49 0,00 -100,00
21121006 15% UTILIDADES TRABAJADORES 26.524,52 26.524,52 2,79% 3,05% 0,00 100,00 0,00
21121008 DESCUENTO ALIMENTACIÓN 4.285,50 1.338,00 0,45% 0,15% -2.947,50 320,29 220,29
21121009 DESCUENTO CELULARES 1.623,94 216,54 0,17% 0,02% -1.407,40 749,95 649,95
VILLAFUERTE ALARCON SONIA 104,86 0,00% 0,01% 104,86 0,00 -100,00
2113 OBLIGACIONES FISCALES
21131 OBLIGACIONES CON EL IESS 27.052,25 5.702,19 2,84% 0,66% -21.350,06 474,42 374,42
21131001 APORTES PERSONALES IESS 2.562,19 2.381,10 0,27% 0,27% -181,09 107,61 7,61
21131002 APORTE PATRONAL IESS 3.055,26 2.839,31 0,32% 0,33% -215,95 107,61 7,61
Continua
75
21131003 PRESTAMOS AL IESS PERSONAL 243,29 189,21 0,03% 0,02% -54,08 128,58 28,58
21131004 FONDO DE RESERVA IESS 224,05 28,49 0,02% 0,00% -195,56 786,42 686,42
21131005 DECIMO TERCER SUELDO POR PAGAR 10.362,93 0,00 1,09% 0,00% -10.362,93
21131006 DECIMO CUARTO SUELDO POR PAGAR 10.321,24 0,00 1,08% 0,00% -10.321,24
21131007 IECE – SETEC 273,87 254,66 0,03% 0,03% -19,21 107,54 7,54
21131006 SEGURO SALUD TIEMPO PARCIAL 9,42 9,42 0,00% 0,00% 0,00 100,00 0,00
21151 OBLIGACIONES ON EL SRI 24.558,86 23.530,00 2,58% 2,71% -1.028,86 104,37 4,37
21151302 EN RELACIÓN DE DEPENDENCIA SUPERA O NO L -601,96 -451,08 -0,06% -0,05% 150,88 133,45 33,45
21151312 1% TRANSFERENCIA DE BIENES DE BIENES MUE 3.594,52 3.561,06 0,38% 0,41% -33,46 100,94 0,94
21151320 ARRENDAMIENTO BIENES INMUEBLES 54,60 0,00 0,01% 0,00% -54,60
21151341 OTRAS RETENCIONES APLICABLES EL 2% 535,73 112,15 0,06% 0,01% -423,58 477,69 377,69
21151721 30% RET. IVA COMPRA BIENES 33,54 59,96 0,00% 0,01% 26,42 55,94 -44,06
21151723 70% RET. IVA SERVICIOS 1,01 62,16 0,00% 0,01% 61,15 1,62 -98,38
21151725 100% RETENCIÓN IVA SERVICIOS PROF Y ARRDOS 755,64 0,00 0,08% 0,00% -755,64
21151802 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 7.236,74 7.236,70 0,76% 0,83% -0,04 100,00 0,00
21151801 ANTICIPO IMPUESTO RENTA POR PAGAR 12.949,04 12.949,05 1,36% 1,49% 0,01 100,00 0,00
TOTAL PASIVO 952.111,97 868.327,54 100,00% 100,00% -83.784,43 109,65 9,65
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL
32111005 CAPITAL 162.000,00 162.000,00 22,85% 51,36% 0,00 100,00 0,00
32111 GANANCIAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES 176.970,39 108.124,07 24,96% 34,28% 68.846,32 163,67 63,67
32111001 (-) PERDIDA ACUMULADA ANOS ANTERIORES -23.563,68 -23.563,68 -3,32% -7,47% 0,00 100,00 0,00
32111003 RESULTADOS DEL EJERCICIO 393.613,54 68.846,36 55,52% 21,83% 324.767,18 571,73 471,73
TOTAL PATRIMONIO 709.020,25 315.406,75 100,00% 100,00% 393.613,50 224,80 124,80
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.661.132,22 1.183.734,29 477.397,93 140,33 40,33
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
76
4.4.2.2. Análisis Horizontal y Vertical del Estado de Resultado
Cuadro N o 21
ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL ESTADO DE RESULT ADO
AGROROMO
ANÁLISIS ESTADO DE RESULTADOS
A DICIEMBRE 2012 VS ABRIL 2013
2013 2012 2013 2012 VARIACIÓN ABSOLUTA
(DIFERENCIA 2012 - 2013)
VARIACIÓN RELATIVA
%
INCREMENTO O
DISMINUCIÓN
4,00 INGRESOS
41111,00 VENTAS NETAS 2272400,46 1713767,59 100,00% 100,00% -558632,87 132,60 32,60
41111003,00 DEVOLUCIÓN EN VENTAS -164271,63 61923,32 -7,23% 3,61% 226194,95 -265,28 -365,28
41111004,00 TRANSPORTE EN VENTAS 0,00 1980,88 0,00% 0,12% 1980,88 0,00 -100,00
41111005,00 VENTAS NACIONALES 1361770,29 1380009,04 59,92% 80,52% 18238,75 98,68 -1,32
41111007,00 VENTAS EXPORTACIONES 1074901,80 393700,99 47,30% 22,97% -681200,81 273,02 173,02
42,00 INGRESOS NO OPERACIONALES 97,62 61,36 0,00% 0,00% -36,26 159,09 59,09
41116001,00 INTERÉS GANADO 97,62 61,36 0,00% 0,00% -36,26 159,09 59,09
TOTAL INGRESOS 2272498,08 1713828,95 100,00% 100,00% -558669,13 132,60 32,60
0,00 -100,00
5,00 GASTOS 0,00 -100,00
51111,00 GASTOS DE PRODUCCIÓN 76943,25 688473,19 100,00% 100,00% 611529,94 11,18 -88,82
51111001,00 CULANTRO 0,00 88971,58 0,00% 12,92% 88971,58 0,00 -100,00
51111002,00 DEVOLUCIÓN EN COMPRAS -1115,52 0,00 -1,45% 0,00% 1115,52 -100,00
51111011,00 SEMILLA PLANTAS DE ALBAHACA 0,00 12341,36 0,00% 1,79% 12341,36 0,00 -100,00
Continua
77
51111013,00 PEREJIL LISO 0,00 95383,67 0,00% 13,85% 95383,67 0,00 -100,00
51111014,00 ACELGA 0,00 37411,23 0,00% 5,43% 37411,23 0,00 -100,00
51111015,00 PEREJIL CRESPO 39406,02 191886,20 51,21% 27,87% 152480,18 20,54 -79,46
51111016,00 CULTIVOS 0,00 5001,53 0,00% 0,73% 5001,53 0,00 -100,00
51111017,00 MATERIAL VEGETAL 38652,75 18176,03 50,24% 2,64% -20476,72 212,66 112,66
51111018,00 ALBAHACA 0,00 239301,59 0,00% 34,76% 239301,59 0,00 -100,00
52,00 GASTOS DE FABRICACIÓN 185161,14 195739,97 100,00% 100,00% 10578,84 94,60 -5,40
52111,00 GASTOS DE FABRICACIÓN 123362,88 133429,76 66,62% 68,17% 10066,89 92,46 -7,54
52111007,00 INSUMOS AGRÍCOLAS 270,45 130057,03 0,15% 66,44% 129786,58 0,21 -99,79
52111008,00 RIEGO 726,96 3372,73 0,39% 1,72% 2645,78 21,55 -78,45
52111009,00 INSUMOS ORGÁNICOS 8598,03 0,00 4,64% 0,00% -8598,03 -100,00
52111010,00 INSUMOS BIOLÓGICOS 23267,04 0,00 12,57% 0,00% -23267,04 -100,00
52111011,00 INSUMOS FIJADORES REGULADORES 15955,95 0,00 8,62% 0,00% -15955,95 -100,00
52111012,00 FUNGICIDAS 6524,40 0,00 3,52% 0,00% -6524,40 -100,00
52111013,00 BACTERICIDAS 4047,45 0,00 2,19% 0,00% -4047,45 -100,00
52111014,00 INSECTICIDAS 14768,55 0,00 7,98% 0,00% -14768,55 -100,00
52111015,00 NEMATICIDAS 675,00 0,00 0,36% 0,00% -675,00 -100,00
52111017,00 REGULADORES DE CRECIMIENTO 2925,06 0,00 1,58% 0,00% -2925,06 -100,00
52111018,00 FERTILIZANTES FOLIARES 32975,31 0,00 17,81% 0,00% -32975,31 -100,00
52111019,00 ENMIENDAS 12286,53 0,00 6,64% 0,00% -12286,53 -100,00
52111020,00 INSUMOS VETERINARIOS 342,15 0,00 0,18% 0,00% -342,15 -100,00
52112,00 GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN 0,00 60,00 0,00% 0,03% 60,00 0,00 -100,00
52112001,00 MANTENIMIENTO DE INSTALACIONES 0,00 60,00 0,00% 0,03% 60,00 0,00 -100,00
52113,00 OTROS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN . 0,00 10828,16 0,00% 5,53% 10828,16 0,00 -100,00
52113030,00 DEPRECIACIÓN MAQUINARIA Y EQUIP 0,00 193,25 0,00% 0,10% 193,25 0,00 -100,00
52113050,00 IMPLEMENTOS AGRÍCOLAS Y DE RIEGO 0,00 10634,91 0,00% 5,43% 10634,91 0,00 -100,00
52114,00 MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA 61798,26 51422,05 33,38% 26,27% -10376,21 120,18 20,18
52114001,00 MANTENIMIENTO DE INVERNADEROS 33754,50 3582,06 18,23% 1,83% -30172,44 942,32 842,32
52114002,00 MANTENIMIENTO HERRAMIENTAS 671,70 215,64 0,36% 0,11% -456,06 311,49 211,49
52114003,00 MANTENTO. TERRENOS 778,05 135,99 0,42% 0,07% -642,06 572,14 472,14
52114004,00 HERRAMIENTAS Y ACCESORIOS FUNGIBLES 0,00 15,40 0,00% 0,01% 15,40 0,00 -100,00
52114005,00 MATERIAL PARA INVERNADERO 15342,93 1004,84 8,29% 0,51% -14338,09 1526,90 1426,90
Continua
78
52114006,00 INVERNADEROS TÚNELES 0,00 43140,74 0,00% 22,04% 43140,74 0,00 -100,00
52114009,00 ANÁLISIS DE SUELOS 2986,77 2102,98 1,61% 1,07% -883,79 142,03 42,03
52114010,00 ABONO 7767,27 1224,40 4,19% 0,63% -6542,87 634,37 534,37
52114011,00 ANÁLISIS DE AGUA 497,04 0,00 0,27% 0,00% -497,04 -100,00
0,00 -100,00
55,00 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 667342,94 636376,36 100,00% 100,00% -30966,58 104,87 4,87
55111,00 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 450121,38 369023,97 67,45% 57,99% -81097,41 121,98 21,98
55111010,00 SUELDOS 279007,89 221975,70 41,81% 34,88% -57032,19 125,69 25,69
55111011,00 HORAS EXTRAS 33324,90 26184,04 4,99% 4,11% -7140,86 127,27 27,27
55111012,00 APORTE PATRONAL IESS 34825,77 29430,74 5,22% 4,62% -5395,03 118,33 18,33
55111013,00 APORTES SECAP – IECEB 3123,60 717,31 0,47% 0,11% -2406,29 435,46 335,46
55111014,00 DECIMO TERCER SUELDO 26169,78 20010,95 3,92% 3,14% -6158,83 130,78 30,78
55111015,00 DECIMO CUARTO SUELDO 18901,80 5704,06 2,83% 0,90% -13197,74 331,37 231,37
55111016,00 VACACIONES 5442,03 1032,91 0,82% 0,16% -4409,12 526,86 426,86
55111017,00 FONDOS DE RESERVA 15589,17 10280,11 2,34% 1,62% -5309,06 151,64 51,64
55111018,00 BONO TRANSPORTE 12896,55 4501,30 1,93% 0,71% -8395,25 286,51 186,51
55111019,00 BONO ALIMENTACIÓN 10984,44 18659,50 1,65% 2,93% 7675,06 58,87 -41,13
55111021,00 AGASAJO A EMPLEADOS 5418,00 2558,27 0,81% 0,40% -2859,73 211,78 111,78
55111022,00 BONOS 0,00 1756,69 0,00% 0,28% 1756,69 0,00 -100,00
55111023,00 LIQUIDACIONES 0,00 500,87 0,00% 0,08% 500,87 0,00 -100,00
55111024,00 MÉDICOS Y MEDICINAS 0,00 22,84 0,00% 0,00% 22,84 0,00 -100,00
55111025,00 CURSOS DE CAPACITACIÓN 3120,00 144,00 0,47% 0,02% -2976,00 2166,67 2066,67
55111026,00 BONIFICACIÓN Y DESAHUCIO 477,00 5863,57 0,07% 0,92% 5386,57 8,13 -91,87
55111027,00 ROPA E IMPLEMENTOS DE TRABAJO 716,19 644,08 0,11% 0,10% -72,11 111,20 11,20
55111029,00 SEGURO VEHÍCULO KIA 0,00 195,00 0,00% 0,03% 195,00 0,00 -100,00
55111030,00 ATADOS 0,00 3500,64 0,00% 0,55% 3500,64 0,00 -100,00
55111031,00 OTROS BENEFICIOS SOCIALES 0,00 2890,54 0,00% 0,45% 2890,54 0,00 -100,00
55111032,00 SEGURO SALUD TIEMPO PARCIAL 124,26 37,80 0,02% 0,01% -86,46 328,73 228,73
55111033,00 SERVICIOS PRESTADOS 0,00 12413,05 0,00% 1,95% 12413,05 0,00 -100,00
55112,00 VARIOS ADMINISTRACIÓN 217221,56 243173,50 32,55% 38,21% 25951,94 89,33 -10,67
55112001,00 ÚTILES DE ASEO Y LIMPIEZA 107,31 314,73 0,02% 0,05% 207,42 34,10 -65,90
55112002,00 SERVICIOS CONTABLES 0,00 420,00 0,00% 0,07% 420,00 0,00 -100,00
Continua
79
55112003,00 AGUA POTABLE 25493,40 4936,01 3,82% 0,78% -20557,39 516,48 416,48
55112004,00 GASTOS JUDICIALES Y OTROS 0,00 752,36 0,00% 0,12% 752,36 0,00 -100,00
55112005,00 ENERGÍA ELÉCTRICA 8936,04 10047,15 1,34% 1,58% 1111,11 88,94 -11,06
55112006,00 TELEFONÍA DIGITAL 3018,81 1548,54 0,45% 0,24% -1470,27 194,95 94,95
55112007,00 SERVICIO DE INTERNET 1242,60 1272,01 0,19% 0,20% 29,41 97,69 -2,31
55112008,00 GASTOS DE ALIMENTACIÓN EMPLEADOS 46175,49 35784,20 6,92% 5,62% -10391,29 129,04 29,04
55112009,00 MANTENIMIENTO EQUIPOS 2509,14 79,00 0,38% 0,01% -2430,14 3176,13 3076,13
55112013,00 ARRIENDO LOCALES 8190,00 0,00 1,23% 0,00% -8190,00 -100,00
55112014,00 GASTOS DE GESTIÓN 8254,32 5518,05 1,24% 0,87% -2736,27 149,59 49,59
55112015,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 1489,98 150,00 0,22% 0,02% -1339,98 993,32 893,32
55112016,00 SUMINISTROS Y ÚTILES DE OFICINA 1729,95 4453,72 0,26% 0,70% 2723,77 38,84 -61,16
55112017,00 CERTIFICACIONES Y NOMBRAMIENTOS 42,00 0,00 0,01% 0,00% -42,00 -100,00
55112018,00 MOVILIZACIONES Y TRANSPORTES 18613,32 1042,88 2,79% 0,16% -17570,44 1784,80 1684,80
55112019,00 HONORARIOS PROFESIONALES 0,00 6153,93 0,00% 0,97% 6153,93 0,00 -100,00
55112021,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULOS MJ. 0,00 12560,62 0,00% 1,97% 12560,62 0,00 -100,00
55112022,00 GASTOS DE ADECUACIÓN 10901,55 7100,94 1,63% 1,12% -3800,61 153,52 53,52
55112024,00 SEGURO VEHÍCULOS 5831,58 6084,60 0,87% 0,96% 253,02 95,84 -4,16
55112025,00 GASTOS BANCARIOS 1383,06 393,46 0,21% 0,06% -989,60 351,51 251,51
55112026,00 IVA - IMPTO RENTA CARGO GASTO CIA. 13995,90 7257,67 2,10% 1,14% -6738,23 192,84 92,84
55112027,00 IMPUESTOS Y MULTAS 36,87 1603,20 0,01% 0,25% 1566,33 2,30 -97,70
55112028,00 GASTO TRANSPORTE 10690,35 1906,49 1,60% 0,30% -8783,86 560,73 460,73
55112029,00 RELACIONES CLIENTES Y PROVEEDORES 0,00 14,06 0,00% 0,00% 14,06 0,00 -100,00
55112030,00 ASESORÍA TÉCNICA Y DE SERVICIOS 0,00 60,00 0,00% 0,01% 60,00 0,00 -100,00
55112033,00 BOLETINES Y SUSCRIPCIONES 357,00 72,39 0,05% 0,01% -284,61 493,16 393,16
55112034,00 PEAJES Y PARQUEADEROS 600,84 1171,87 0,09% 0,18% 571,03 51,27 -48,73
55112036,00 CERTIFICACIONES 2055,87 0,31% 0,00% -2055,87 -100,00
55112039,00 CUENTAS INCOBRABLES 0,00 645,22 0,00% 0,10% 645,22 0,00 -100,00
55112042,00 HERRAMIENTAS Y ACCESORIOS FUNGIBLES 11,46 21246,77 0,00% 3,34% 21235,31 0,05 -99,95
55112043,00 GASTOS NO DEDUCIBLES 1602,66 1139,81 0,24% 0,18% -462,85 140,61 40,61
55112044,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULO FRR 2437,41 749,42 0,37% 0,12% -1687,99 325,24 225,24
55112045,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULO NMR 1989,09 850,84 0,30% 0,13% -1138,25 233,78 133,78
55112046,00 MANTENIMIENTO CAMIÓN KIA 3346,89 298,74 0,50% 0,05% -3048,15 1120,34 1020,34
Continua
80
55112047,00 MANTENIMIENTO CAMIONETA AMAROT 850,00 928,55 0,13% 0,15% 78,55 91,54 -8,46
55112049,00 MANTENIMIENTO VEHICULO ALTERNO2 174,70 251,35 0,03% 0,04% 76,65 69,50 -30,50
55112050,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES FRR 813,75 569,58 0,12% 0,09% -244,17 142,87 42,87
55112051,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES NMR 674,15 547,35 0,10% 0,09% -126,80 123,17 23,17
55112052,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES KIA 437,37 295,80 0,07% 0,05% -141,57 147,86 47,86
55112053,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES AMAROT 133,84 202,99 0,02% 0,03% 69,15 65,93 -34,07
55112054,00 COMB.YLUBRC.VEHICULO ALTERNO 1 150,00 134,85 0,02% 0,02% -15,15 111,23 11,23
55112055,00 COMB.Y LUBRIC, VEHICULO ALTERNO 2 500,00 418,38 0,07% 0,07% -81,62 119,51 19,51
55112056,00 GASTO ALIMENTACIÓN AR 3804,39 2345,09 0,57% 0,37% -1459,30 162,23 62,23
55112057,00 MANTENIMIENTO TRACTOR 400,00 379,12 0,06% 0,06% -20,88 105,51 5,51
55112058,00 MATRICULA VEHÍCULO FRR 3724,49 11,00 0,56% 0,00% -3713,49 33859,00 33759,00
55112059,00 MATRICULA CAMIÓN KIA 0,00 6,50 0,00% 0,00% 6,50 0,00 -100,00
55112060,00 BOTIQUÍN EMPLEADOS 90,87 7,69 0,01% 0,00% -83,18 1181,66 1081,66
55112063,00 ALIMENTACIÓN SEMOVIENTES 519,66 30,80 0,08% 0,00% -488,86 1687,21 1587,21
55112064,00 GASTO INTERÉS 1868,73 2978,36 0,28% 0,47% 1109,63 62,74 -37,26
55112065,00 TELEFONÍA CELULAR 5062,94 2269,60 0,76% 0,36% -2793,34 223,08 123,08
55112066,00 COMBUSTIBLE MJ 7000,00 6926,99 1,05% 1,09% -73,01 101,05 1,05
55112067,00 MATRICULA VEHÍCULOS MJ 1758,56 10892,68 0,26% 1,71% 9134,12 16,14 -83,86
55112068,00 RASTREO SATELITAL 1600,00 1578,52 0,24% 0,25% -21,48 101,36 1,36
55112069,00 MANTENIMIENTO GRAND CHEROKEE 217,00 857,34 0,03% 0,13% 640,34 25,31 -74,69
55112070,00 MEDICINAS SEMOVIENTES 5000,00 8711,46 0,75% 1,37% 3711,46 57,40 -42,60
55112071,00 AMPLIACIÓN OFICINA IGUIÑARO 1026,83 36635,18 0,15% 5,76% 35608,35 2,80 -97,20
55112072,00 COMBUSTIBLE GRAND CHEROKEE 371,39 0,00 0,06% 0,00% -371,39 -100,00
55112072,00 ENVÍOS 0,00 3,49 0,00% 0,00% 3,49 0,00 -100,00
55112073,00 VARIOS 0,00 3908,39 0,00% 0,61% 3908,39 0,00 -100,00
55112074,00 COMISIONES BANCARIAS 0,00 947,40 0,00% 0,15% 947,40 0,00 -100,00
55112075,00 INTERESES BANCARIOS 0,00 25706,36 0,00% 4,04% 25706,36 0,00 -100,00
55113,00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZ. 0,00 -100,00
55113001,00 DEPRECIACIÓN ACTIVOS FIJOS 24178,89 24178,89 100,00% 100,00% 0,00 100,00 0,00
55113002,00 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA 123,02 123,02 0,51% 0,51% 0,00 100,00 0,00
55113003,00 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN 1669,38 1669,38 6,90% 6,90% 0,00 100,00 0,00
55113004,00 DEPRECIACIÓN VEHÍCULOS 10537,92 10537,92 43,58% 43,58% 0,00 100,00 0,00
Continua
81
55113005,00 DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES 273,57 273,57 1,13% 1,13% 0,00 100,00 0,00
55113006,00 DEPRECIACIÓN FINCA 10000,00 10000,00 41,36% 41,36% 0,00 100,00 0,00
55113007,00 DEPRECIACIÓN CASA 1575,00 1575,00 6,51% 6,51% 0,00 100,00 0,00
56,00 GASTOS DE VENTAS 94314,60 78237,30 100,00% 100,00% -16077,30 120,55 20,55
56111,00 GASTOS DE VENTAS 234,60 601,00 0,25% 2,49% 366,40 39,03 -60,97
56111023,00 ROPA E IMPLEMENTOS DE TRABAJO 234,60 601,00 0,25% 2,49% 366,40 39,03 -60,97
56112,00 OTROS GASTO DE VENTAS 94080,00 77636,30 99,75% 99,23% -16443,70 121,18 21,18
56112002,00 GASTOS DE PROMOCIÓN 0,00 624,00 0,00% 0,80% 624,00 0,00 -100,00
56112004,00 TRAMITES DE ADUANA 8250,00 0,00 8,75% 0,00% -8250,00 -100,00
56112005,00 MATERIAL EMPAQUE Y EMBALAJE 69730,95 72353,88 73,93% 92,48% 2622,93 96,37 -3,63
56112006,00 MATERIAL DE DESPACHO 16099,05 4658,42 17,07% 5,95% -11440,63 345,59 245,59
57,00 GASTOS FINANCIEROS 0,00 -100,00
57111,00 GASTOS FINANCIEROS 11995,37 9421,63 100,00% 100,00% -2573,74 127,32 27,32
57111005,00 INTERESES PAGADOS 11612,34 9034,02 96,81% 95,89% -2578,32 128,54 28,54
57111006,00 COMISIONES BANCARIAS 24,14 0,00 0,20% 0,00% -24,14 -100,00
57111007,00 OTROS CFN 77,15 145,66 0,64% 1,55% 68,51 52,97 -47,03
57111008,00 MORA CFN 0,00 92,57 0,00% 0,98% 92,57 0,00 -100,00
57111009,00 OTROS MUTUALISTA PICHINCHA (SEGURO) 281,74 149,38 2,35% 1,59% -132,36 188,61 88,61
TOTAL GASTOS 1059936,19 1608248,45 548312,27 65,91 -34,09
0,00 -100,00
RESULTADO DEL EJERCICIO (Utilidad) 1212561,90 105580,50 -1106981,40 1148,47 1048,47
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0,00 -100,00
15% UTILIDADES TRABAJADORES 181884,28 15837,08 -166047,20 1148,47 1048,47
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 83060,49 7236,70 -75823,79 1147,77 1047,77
UTILIDAD NETA 947617,12 82506,72
FUENTE: Empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO ELABORADO POR: La Autora
82
Como se puede observar, el análisis de los estados financieros permite
identificar con claridad como está compuesto. Una vez determinada la
estructura y composición de los estados financieros, se procede a interpretar
dicha información.
Se puede decir, que el disponible (caja y bancos) para el año 2012 tuvo
un porcentaje de 0,61%, mientras que para el año 2013 tuvo un porcentaje
del 1,59% del total de los activos, por lo tanto no fue muy representativo,
puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en
la caja o en el banco donde no está generando rentabilidad alguna. La
empresa deberá procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente
necesario
Una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar
especial atención es a la de los clientes o cartera, toda vez que esta cuenta
representa las ventas realizadas a crédito, el activo exigible en el año 2012
tuvo una representación del 36,30, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación de 50,03% con relación al total del activo y esto implica que
la empresa no recibió el dinero por sus ventas, en tanto que sí debe pagar
una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe existir un
equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se
presenta un problema de liquidez el cual tendrá que ser financiado con
endeudamiento interno o externo, lo que naturalmente representa un costo
financiero que bien podría ser evitado si se sigue una política de cartera
adecuada.
Otra de las cuenta es la de Inventarios, la que en lo posible, igual que
todos los activos, debe representar sólo lo necesario, para el año 2012 tuvo
una representación del 0%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 2,93% con relación al total del activo.
83
Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para
poder operar (Maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas
industriales y comerciales, suelen ser representativos, para el año 2012 tuvo
una representación del 37,39%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 27,13% con relación al total del activo.
En cuento a los pasivos, se encuentran representados de la siguiente
manera; cuentas por pagar proveedores nacionales para el año 2012
tuvo una representación del 35,68%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 35,45% con relación al total del pasivo, obligaciones
con instituciones financieras, para el año 2012 tuvo una representación
del 47,30%, mientras que para el año 2013 tuvo una representación del
45,99% con relación al total del pasivo sueldos por pagar para el año 2012
tuvo una representación del 13,65%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 13,14% con relación al total del pasivo, obligaciones
con el IESS para el año 2012 tuvo una representación del 0,68%, mientras
que para el año 2013 tuvo una representación del 2,84% con relación al total
del pasivo, obligaciones con el SRI para el año 2012 tuvo una
representación del 2,71%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 2,58% con relación al total del pasivo
Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean
poco representativos, y necesariamente deben ser mucho menor que los
Activos corrientes, de lo contrario, el Capital de trabajo de la empresa se ve
comprometido.
Frente a esta interpretación, se debe tener claridad en que el pasivo son
las obligaciones que la empresa tiene con terceros, las cuales pueden ser
exigidas judicialmente, en tanto que el patrimonio es un pasivo con los
socios o dueños de la empresa, y no tienen el nivel de exigibilidad que tiene
un pasivo, por lo que es importante separarlos para poder determinar la
84
verdadera Capacidad de pago de la empresa y las verdaderas obligaciones
que ésta tiene.
En cuanto tiene que ver con el Estado de Resultados, se obtuvo que las
ventas nacionales para el año 2012 tuvo una representación del 80,52%,
mientras que para el año 2013 tuvo una representación del 59,92% con
relación al total de ventas netas; ventas de exportaciones para el año 2012
tuvo una representación del 22,97%, mientras que para el año 2013 tuvo una
representación del 47,30% con relación al total de ventas netas.
Los diferentes gastos en general han ido incrementándose en el año
2013 con relación del 2012, debido a que aumentaron las ventas
especialmente las ventas de exportación.
4.4.3. Indicadores financieros
4.4.3.1. Indicadores de liquidez
Permiten determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a la
liquidación o pago de sus obligaciones de corto plazo, con sus activos
corrientes.
85
Cuadro N o 22
INDICADORES DE LIQUIDEZ
4.4.3.1.1. Solvencia
El resultado ideal del ratio sería igual a 1,5.
• < 1,5 = La empresa no posee la solvencia necesaria para hacer frente
a sus pagos a corto plazo. Aunque una empresa tenga un ratio de
solvencia inferior a 1,5 no implica que la empresa esté en una
situación delicada de inestabilidad, cada empresa puede escoger una
forma de negocio.
• > 1,5 = La empresa puede correr el riesgo de poseer demasiados
activos corrientes, por ejemplo dinero en caja, al no tenerlo invertido
puede perder valor con el paso del tiempo.
86
SOLVENCIA 2012
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
SOLVENCIA 2012 436931,72 1,41
309.781,59
SOLVENCIA 2013
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
SOLVENCIA 2013 857.484,37 2,54
337.529,07
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 un índice de solvencia de 1,41 esto indica que la empresa no
posee la solvencia necesaria para hacer frente a sus pagos a corto plazo, y
para el año 2013 un índice de solvencia de 2,54 esto indica que la empresa
puede correr el riesgo de poseer demasiados activos corrientes, por ejemplo
dinero en caja, al no tenerlo invertido puede perder valor con el paso del
tiempo.
4.4.3.1.2. Prueba ácida
La prueba ácida es uno de los indicadores financieros utilizados para
medir la liquidez de la empresa, para medir su capacidad de pago.
Uno de los elementos más importantes y quizás contradictorios de la
estructura financiera de la empresa es la disponibilidad de recursos para
cubrir los pasivos a corto plazo.
87
Se considera de gran importancia que la empresa disponga de los
recursos necesarios en el supuesto que los acreedores exijan los pasivos de
un momento a otro.
PRUEBA ACIDA 2012
ACTIVO CORRIENTE –INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA 2012 436931,72 1,41
309.781,59
PRUEBA ACIDA 2013
ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA 2013 808.757,40 2,39
337.529,07
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 con un índice de prueba ácida de 1,41 esto indica que la
empresa posee, por 1 dólar que se debe, 1 dólar con 41centavos que se
tiene que pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo y
llenaría de confianza a cualquier acreedor y para el año 2013 un índice de
prueba ácida de 2,39 esto indica que por 1 dólar que se debe, 2 dólares con
treinta y nueve centavos que se tiene que pagar, esto garantizaría el pago
de la deuda a corto plazo y llenaría de confianza a cualquier acreedor.
88
4.4.3.2. Indicadores de rotación de activos
La rotación de activos es uno de los indicadores financieros que le dicen
a la empresa que tan eficiente está siendo con la administración y gestión de
sus activos.
Nos muestran la eficiencia de la empresa en la utilización de los activos
a su disposición, para la generación de ingresos por ventas.
Cuadro N o 23
INDICADORES DE ROTACIÓN DE ACTIVOS
4.4.3.2.1. Rotación de Activo Fijo Neto
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO NETO
2012 VENTAS NETAS ACTIVOS FIJO NETO ROTACIÓN DEL
ACTIVO FIJO NETO 2012 1.713.828,95 3,87
442.588,06
89
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO NETO
2013 VENTAS NETAS ACTIVOS FIJO TOTALES ROTACIÓN DEL
ACTIVO FIJO NETO 2013
2.272.498,08 5,04
450.706,37
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para el
año 2012 un índice de rotación de activo fijo neto de 3,87 el cual se
transforma en días y se tiene 93 días en que los activos fijos netos de la
empresa se están convirtiendo en efectivo y para el año 2013 un índice de
rotación de activo fijo neto de 5,04 el cual se transforma en días y se tiene
71 días en que los activos fijos netos de la empresa se están convirtiendo
en efectivo.
4.4.3.2.2. Rotación del Activo Total
ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL 2012 VENTAS NETAS
ACTIVOS TOTALES ROTACIÓN DEL
ACTIVO TOTAL 2012 1.713.828,95 1,45 1.183734,29
ROTACIÓN DEL
ACTIVO TOTAL 2013 VENTAS NETAS ACTIVOS TOTALES ROTACIÓN DEL
ACTIVO TOTAL 2013 2.272.498,08 1,37 1.661.132,22
90
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 un índice de rotación de activo fijo neto de 1,45 el cual se
transforma en días y se tiene 248 días en que el activo total de la empresa
se están convirtiendo en efectivo y para el año 2013 un índice de rotación
del activo total es de 1,37 el cual se transforma en días y se tiene 263 días
en el activo total de la empresa se están convirtiendo en efectivo.
4.4.3.3. Indicadores de endeudamiento
Nos permiten visualizar la estructura de financiamiento de la empresa y
se utilizan para realizar el diagnóstico de la participación y calidad de la
deuda frente a los aportes realizados por los accionistas.
Es decir, permiten analizar que parte de las inversiones realizadas en
activos totales, está financiada por terceros y accionistas.
Cuadro N o 24
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
91
4.4.3.3.1. Endeudamiento
Hay que tener en cuenta que este ratio nos indica lo apalancada,
mediante financiación ajena, que esta la empresa entre la financiación a
largo y a corto plazo. En este sentido lo ideal es que el grueso de la
financiación se encuentre a largo plazo, pudiéndose dar el caso de que el
pasivo no corriente iguale en cuantía al patrimonio neto con lo que el ratio de
endeudamiento de la empresa se situaría en 1. Por otra parte lo ideal es que
el pasivo corriente se encuentre por debajo del 50 % del patrimonio neto,
con lo que el ratio de endeudamiento a corto plazo se situé como máximo
por debajo del 0,5.
ENDEUDAMIENTO 2012 PASIVOS TOTALES ACTIVOS TOTALES
ENDEUDAMIENTO 2012 868327,54 0,73 1183734,29
ENDEUDAMIENTO 2013 PASIVOS TOTALES ACTIVOS TOTALES ENDEUDAMIENTO 2013 952111,97 0,57
1661132,22
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 un índice de endeudamiento de 0,73 y para el año 2013 un
índice de endeudamiento de 0,57 se tienen que tener en cuenta que este
rango debería encontrarse en un indicador por debajo de 0,50.
92
4.4.3.3.2. Solidez
La solidez se refiere al respaldo real que el patrimonio le ofrece al
funcionamiento de la empresa y en el evento extremo de una liquidación,
también al pago de sus acreedores.
SOLIDEZ 2012 PATRIMONIO ACTIVOS TOTALES
SOLIDEZ 2012 315406,75 0,27 = 27% 1183734,29
SOLIDEZ 2013 PATRIMONIO ACTIVOS TOTALES SOLIDEZ 2013 709020,25 0,43 = 43%
1661132,22
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo
para el año 2012 un índice de solidez del 27% y para el año 2013 un índice
de solidez del 43%, evidentemente entre más alto es este índice, mayor
respaldo real tiene la empresa a través de su patrimonio, y mayor
compromiso de los dueños con la continuidad de la misma.
4.4.3.3.3. Financiamiento de recursos permanentes
FINANCIAMIENTO DE RECURSOS PERMANENTES 2012
PATRIMONIO + PASIVOS LARGO PLAZO
ACTIVO FIJO NETO + PASIVO TOTAL
93
FINANCIAMIENTO DE RECURSOS
PERMANENTES 2012 315406,75 + 410.748,28 726.165,03 =0,55=55% 442588,06 + 868327,54 1.310.915,60
FINANCIAMIENTO DE RECURSOS
PERMANENTES 2013 PATRIMONIO + PASIVOS LARGO
PLAZO ACTIVO FIJO NETO + PASIVO
TOTAL
FINANCIAMIENTO DE RECURSOS
PERMANENTES 2013 709020,25 + 437829,58 1.146.849,83 =0,81=81% 450706,37 + 952111,97 1.402.818,30
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo
para el año 2012 un índice de financiamiento de recursos permanentes de
un 55% y para el año 2013 un índice de financiamiento de recursos
permanentes de un 81% proporción de los activos que aseguran los
ingresos y permanencia de la empresa que están financiados mediante
recursos de largo plazo.
4.4.3.4. Indicadores de rentabilidad
La rentabilidad de un negocio, se aprecia a través de la participación de los
costos y gastos operacionales y no operacionales, en los ingresos por ventas,
generando diferentes márgenes de rentabilidad. Así como, la habilidad del negocio
para lograr saldos positivos de utilidad operacional para cubrir principalmente los
gastos financieros generados por la necesidad de financiamiento y la carga fiscal,
alcanzando saldos positivos de utilidad neta.
94
Cuadro N o 25
INDICADORES DE RENTABILIDAD
4.4.3.4.1. Margen Bruto
MARGEN BRUTO
2012 UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
MARGEN BRUTO 2012 1713828,95
1
1713767,59
MARGEN BRUTO
2013 UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
MARGEN BRUTO 2013 2272498,08
1
2272400,46
De lo anterior podemos inferir que para el año 2012 y 2013, la utilidad
bruta obtenida después de descontar los costos de ventas fue del 100% y
100% respectivamente, se puede afirmar que a pesar de que los costos de
venta aumentaron su impacto sobre la utilidad bruta no es significativa.
95
4.4.3.4.2. Rentabilidad operativa
RENTABILIDAD OPERATIVA 2012 UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD
OPERATIVA 2012 897400,10
=52%
1713767,59
RENTABILIDAD
OPERATIVA 2013 UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD
OPERATIVA 2013 1392581,65
=61%
2272400,46
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 índice de rentabilidad operativa de un 52% y para el año 2013
un índice de rentabilidad operativa de 61%, estos porcentajes indican que la
utilidad operacional dispone de recursos para cubrir los gastos financieros y
rendir beneficios.
4.4.3.4.3. Rentabilidad Neta
RENTABILIDAD NETA 2012 UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS RENTABILIDAD
NETA 2012 82506,72
=0,048=4,8% 1713767,59
RENTABILIDAD NETA 2013 UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS RENTABILIDAD
NETA 2013 947617,12
0,41=41% 2272400,46
96
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 un índice de rentabilidad neta de un 4,8% y para el año 2013 un
índice de rentabilidad operativa de 41%, estos porcentajes indican que la
utilidad operacional dispone de recursos para cubrir los gastos financieros y
rendir beneficios.
4.4.3.5. Indicador de cobertura de gastos financier os
Permiten determinar la capacidad de la empresa para cubrir el costo
financiero de los pasivos con costo contratado y, el costo financiero
promedio durante un período.
Cuadro N o 26
INDICADOR DE COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS
4.4.3.5.1. Cobertura de gastos financieros
COBERTURA DE GASTOS
FINANCIEROS 2012 UTILIDAD OPERACIONAL TOTAL GASTOS FINANCIEROS COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS 2012 897400,10 95,25
9421,63 COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS 2013 UTILIDAD OPERACIONAL
TOTAL GASTOS FINANCIEROS COBERTURA DE
GASTOS FINANCIEROS 2013 1392581,65 116
11995,37
97
La empresa productora exportadora ECUA-AGROROMO, obtuvo para
el año 2012 índice de cobertura de gastos financieros de un 95,25% y para
el año 2013 un índice de cobertura de gastos financieros de 116%, estos
porcentajes indican que la utilidad operacional dispone de recursos para
cubrir los gastos financieros y rendir beneficios.
4.5. MEDICIÓN DE RIESGO.
Para llevar a cabo esta tarea se hizo uso de la presente matriz que
analizó los dos estados financieros, donde se definió los aspectos
importantes para conocer el riesgo y lograr hacer una medición del mismo,
mediante la importancia monetario, importancia relativa, variación
significativa, justificación del componente y observaciones
98
AGRO-ROMO .-x MEMOS IMPORTANTES
MATRIZ DE RIESGO BALANCE GENERAL .+x MAS IMPOORTANTES
•
AÑO 2012 - AÑO 2013
CÓDIGO
CUENTA 2013 2012 VARIACION
ABSOLUTA
(DIFERENCIA 2012 -
2013)
VARIACION
RELATIVA %
INCREMENTO O
DISMINUCION
IMPORTANCIA
MONETARIA
IMPORTANCIA RELATIVA
VARIACIÓN
SIGNIFICATIVA
JUSTIFICACION DEL
COMPONENTE
OBSERVACIONES
1 ACTIVO
11 ACTIVO CORRIENTE
1111 ACTIVO DISPONIBLE 26.339,51 7.178,19 -19.161,32 366,94 266,94 266,94
11111 CAJA 2.000,00 1.088,90 -911,10 183,67 83,67 .-x 83,67
11111021
FONDO TEMPORAL DE COMPRAS 2.000,00 1.088,90 -911,10 183,67 83,67 .-x 83,67
11121 BANCOS 24.339,51 6.089,29 -18.250,22 399,71 299,71 299,71 Revisión auxiliares de bancos
Se recomienda conciliar o reconciliar cuentas bancarias
11121001
PRODUBANCO CTA. CTE -86.720,54 -170.563,24 -83.842,70 50,84 -49,16 .+x -49,16
11121002
PRODUBANCO AHORROS 111.060,05 176.652,53 65.592,48 62,87 -37,13 .+x -37,13
1113 ACTIVO EXIGIBLE 831.144,86 429.753,53 -401.391,33
193,40 93,40 93,40
11131 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES NACIONALES
36.055,54 63.822,23 27.766,69 56,49 -43,51 -43,51
11131001
CORPORACION FAVORITA 34.698,03 62.743,31 28.045,28 55,30 -44,70 .+x -44,70 Recuperación de cartera moderada
11131003
JOFIDD 925,29 925,29 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
11131004
LUCINDA LEINES 54,00 54,00 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
11131005
BIONATUR / ROOTS 374,42 95,83 -278,59 390,71 290,71 .-x 290,71
11131016
EDUARDO ASANZA 3,80 3,80 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
11132 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES EXTERIOR
524.068,94 279.393,23 -244.675,71
187,57 87,57 .+x 87,57 Conciliación de saldos no coincide con auxiliar
Recuperación de cartera moderada
11132001
JOHN VENA 231.157,20 151.414,59 -79.742,61 152,67 52,67 .+x 52,67
11132002
PFI IMPORTS INC . 174.139,09 106.559,14 -67.579,95 163,42 63,42 .+x 63,42
Continua
Cuadro N o 27
MEDICIÓN DE RIESGO
99
11132003
ARAVA 117.102,65 20.719,50 -96.383,15 565,18 465,18 .+x 465,18
11132004
PALACARA S.A. 240,00 0,00 -240,00 .+x 0,00
11132005
ADAFRESH INC 700,00 700,00 0,00 100,00 0,00 .+x 0,00
11132006
MARVINI FRESH HERBS 730,00 0,00 -730,00 .+x 0,00
11133 CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS 103.213,64 7.293,12 -95.920,52 1.415,22 1.315,22 .-x 1.315,22
11133006
BARRE NERI EDISON 20,00 0,00 -20,00 .-x 0,00
11133007
BARRE ROBERTO FROWEN 50,00 0,00 -50,00 .-x 0,00
11133008
BASANTES VILLA LUIS GONZALO 80,00 230,00 150,00 34,78 -65,22 .-x -65,22
11133012
CHAMORRO CANACUAN EDUARDO MODESTO
50,00 0,00 -50,00 .-x 0,00
11133016
FLOR NARANJO FIDEL ALBERTO 824,81 227,16 -597,65 363,10 263,10 .-x 263,10
11133017
GUAMANGATE VACA MARIA ELOISA -100,00 0,00 100,00 .-x 0,00
11133019
HERRERA GUAMANGATE RODRIGO -10,00 0,00 10,00 .-x 0,00
11133021
HUANCA OVER RENAN 75,00 0,00 -75,00 .-x 0,00
11133022
IMBAQUINGO PAILIACHO MAYRA GABRIELA
529,24 0,00 -529,24 .-x 0,00
11133023
LEMA GOMEZ SEGUNDO PEDRO 199,99 0,00 -199,99 .-x 0,00
11133024
LLAMATUMBI AMADA FANNY 422,62 587,62 165,00 71,92 -28,08 .-x -28,08
11133025
LOPEZ ALVARADO HUGO ALFONSO 4,71 0,00 -4,71 .-x 0,00
11133026
LÓPEZ ALVARADO MÓNICA PATRICIA 850,00 0,00 -850,00 .-x 0,00
11133027
MOLINA LANDAZURI OSWALDO GERMAN 67,25 197,25 130,00 34,09 -65,91 .-x -65,91
11133028
MONTAÑO CHEME JORGE 200,00 0,00 -200,00 .-x 0,00
11133029
MORALES VARGAS JOSE LEONIDAS 146,30 0,00 -146,30 .-x 0,00
11133031
NAPA MANZABA JOSE ANTONIO 500,00 0,00 -500,00 .-x 0,00
11133032
NAPA SORNOZA ALVARO RAMON 100,00 0,00 -100,00 .-x 0,00
11133035
PAREDES TOBAR MARIO LEONIDAS 46,75 0,00 -46,75 .-x 0,00
11133036
PÉREZ ANDRANGO BLANCA ERLINDA 50,00 0,00 -50,00 .-x 0,00
11133038
PILCO REMIGIO 850,00 0,00 -850,00 .-x 0,00
11133039
PINANGO ANDRANGO DAYSI LILIANA 63,36 103,68 40,32 61,11 -38,89 .-x -38,89
Continua
100
11132040
PULIDO CHICA AGUSTIN ALBERTO 50,00 108,00 58,00 46,30 -53,70 .-x -53,70
11131041
QUEL HUERA LUIS EDMUNDO 1.659,91 1.556,99 -102,92 106,61 6,61 .-x 6,61
11131043
RAMÍREZ MALDONADO ANA LUCIA 50,00 150,00 100,00 33,33 -66,67 .-x -66,67
11131044
RAMÍREZ MALDONADO HILDA ROSARIO 0,00 150,00 150,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
11131045
RIVERA HERRERA BETHSA MARIA 1.055,13 1.155,13 100,00 91,34 -8,66 .-x -8,66
11131046
ROMO SOLINES ALFONSO JAVIER 92.992,99 0,00 -92.992,99 .-x 0,00
11131052
APULEMA NAULA FERNANDO 100,00 300,00 200,00 33,33 -66,67 .-x -66,67
11131054
TENESACA ROLDAN DOLORES 400,00 0,00 -400,00 .-x 0,00
11131067
ANTICIPOS EMPLEADOS 1.761,90 2.011,90 250,00 87,57 -12,43 .-x -12,43
11131073
TAYAN MARIA JULIA 20,00 0,00 -20,00 .-x 0,00
11131073
TOAQUIZA CUCHIPARTE JOSE ALFONSO 0,00 50,00 50,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
11131074
VILLAFUERTE ALARCON SONIA RITA 0,00 465,39 465,39 0,00 -100,00 .-x -100,00
11131078
AVILA CEVALLOS JOSE AURELIO 100,00 0,00 -100,00 .-x 0,00
11131079
CASTRO TORRES JULIO LUIS -20,00 0,00 20,00 .-x 0,00
11131082
VILLARREAL WILSON -40,00 0,00 40,00 .-x 0,00
11131093
HERRERA JUAN 10,00 0,00 -10,00 .-x 0,00
11133099
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 53,68 0,00 -53,68 .-x 0,00
11135 ANTICIPOS A PROVEEDORES 116.251,98 37.412,88 -78.839,10 310,73 210,73 .+x 210,73 Revisión auxiliares de anticipos
Cuentas con error, no cruzadas con facturas
11135005
HERIBERTO TERAN 185,00 0,00 -185,00 .+x 0,00
11135007
LUIS YAMA 2.498,38 7.716,91 5.218,53 32,38 -67,62 .+x -67,62
11135009
ANTICIPO HIERBAS CULINARIAS 53.556,63 0,00 -53.556,63 .+x 0,00
11135010
OLGA CHAVEZ 528,60 264,30 -264,30 200,00 100,00 .+x 100,00
11135013
JUAN CABASCANGO 3.513,03 300,00 -3.213,03 1.171,01 1.071,01 .+x 1.071,01
11135015
CRISTINA JURADO 3.534,46 3.534,46 0,00 100,00 0,00 .+x 0,00
11135016
ANTICIPOS A TERCEROS 5.282,88 4.363,99 -918,89 121,06 21,06 .+x 21,06
11135018
MARCO TELLO 719,72 0,00 -719,72 .+x 0,00
Continua
101
11135020
OSCAR NAPOLEON VALLE 27.555,00 15.639,00 -11.916,00 176,19 76,19 .+x 76,19
11135021
PATRICIO MALDONADO 4.327,29 500,00 -3.827,29 865,46 765,46 .+x 765,46
11135023
MIGUEL RAMIREZ 325,00 5,00 -320,00 6.500,00 6.400,00 .+x 6.400,00
11135024
CARLOS UTRERAS 3.460,00 2.960,00 -500,00 116,89 16,89 .+x 16,89
11135025
RODRIGO GUANA 1.068,10 700,00 -368,10 152,59 52,59 .+x 52,59
11135026
ROLI CALVACHE 5.233,00 0,00 -5.233,00 .+x 0,00
11135028
ARCINIEGAS LUCIO 264,89 0,00 -264,89 .+x 0,00
11135036
JASOL CIA. LTDA. 3.200,00 0,00 -3.200,00 .+x 0,00
11135037
PATRICIO PUJOTA 1.000,00 0,00 -1.000,00 .+x 0,00
11135037
GLADYS VARGAS 0,00 530,00 530,00 0,00 -100,00 .+x -100,00
11135038
CONSUELO NARVAEZ 0,00 899,22 899,22 0,00 -100,00 .+x -100,00
11136 PROVISION CTAS POR COBRAR -5.812,20 -5.812,20 0,00 100,00 0,00 0,00
11136001
PROVISION CUENTAS INCOBRABLES -5.812,20 -5.812,20 0,00 100,00 0,00 0
11137 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 57.366,96 47.644,27 -9.722,69 120,41 20,41 20,41
11137002
RETENCION 1% RENTA ANO ACTUAL 4.814,52 0,00 -4.814,52 0,00
11137005
IVA CREDITO TRIBUTARIO ACUMULADO 6.513,72 3.155,57 -3.358,15 206,42 106,42 106,42
11137006
IVA COMPRAS 33.089,67 31.539,65 -1.550,02 104,91 4,91 4,91
11137008
ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA 12.949,05 12.949,05 0,00 100,00 0,00 0,00
1116 INVENTARIO 48.726,97 0,00 -48.726,97 0,00
11161 MATERIA PRIMA 48.726,97 0,00 -48.726,97 0,00
11161009
INVENTARIO MATERIA PRIMA 48.726,97 0,00 -48.726,97 0,00
12 ACTIVO FIJO 450.706,37 442.588,06 -8.118,31 101,83 1,83 1,83
12011 ACTIVO DEPRECIABLE 528.918,27 520.799,96 -8.118,31 101,56 1,56 .+x 1,56
12011002
EDIFICIOS 126.000,00 126.000,00 0,00 100,00 0,00 0,00
12011004
MAQUINARIA Y EQUIPO 5.153,77 2.267,38 -2.886,39 227,30 127,30 127,30
12011005
HERRAMIENTAS 2.049,96 0,00 -2.049,96 0,00
12011006
MUEBLES Y ENSERES 3.923,20 3.497,20 -426,00 112,18 12,18 12,18
12011007
EQUIPO DE OFICINA 1.230,20 1.230,20 0,00 100,00 0,00 0,00
Continua
102
12011008
EQUIPO COMPUTACION 9.301,59 6.565,63 -2.735,96 141,67 41,67 41,67
12011010
VEHICULOS 180.999,55 180.999,55 0,00 100,00 0,00 0,00
12011011
SEMOVIENTES 260,00 240,00 -20,00 108,33 8,33 8,33
12011012
INSTALACIONES FINCA 200.000,00 200.000,00 0,00 100,00 0,00 0
12012 (-) DEPRECIACION ACUMULADA -78.211,90 -78.211,90 0,00 100,00 0,00 0,00
12012004
(-) DEP.ACUM.MAQUINARIA -611,96 -611,96 0,00 100,00 0,00 0,00
12012006
(-) DEP.ACUM. M UEBLES Y ENSERES -897,88 -897,88 0,00 100,00 0,00 0,00
12012007
(-) DEP.ACUM. EQUIPO OFICINA -309,49 -309,49 0,00 100,00 0,00 0,00
12012008
(-) DEP.ACUM. EQUIPO COMPUTACION -4.256,13 -4.256,13 0,00 100,00 0,00 0,00
12012010
(-) DEPREC.ACUMULADA VEHICULO -31.339,52 -31.339,52 0,00 100,00 0,00 0,00
12012011
(-)DEPRECIACION ACUMULADA FINCA -39.221,92 -39.221,92 0,00 100,00 0,00 0,00
12020 (-)DEPRECIACION ACUMULADA CASA -1.575,00 -1.575,00 0,00 100,00 0,00 0,00
12021 (-)OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 304.214,51 304.214,51 0,00 100,00 0,00 0,00
12021001
INVERSIONES ASOCIADAS 304.214,51 304.214,51 0,00 100,00 0,00 0,00
12021002
FINCA PROYECTO 220.000,00 220.000,00 0,00 100,00 0,00 0,00
OBRAS EN PROCESO 84.214,51 84.214,51 0,00 100,00 0,00 0,00
TOTAL ACTIVO 1.661.132,22 1.183.734,29 -477.397,93
140,33 40,33 40,33
2 PASIVO 0,00 0,00
21 PASIVO CORRIENTE 0,00 0,00
21110 CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES NACIONALES
337.529,07 309.781,59 -27.747,48 108,96 8,96 .+x 8,96 Conciliación de saldos con auxiliares
21110001
MARCO TELLO / DISFRUTAR 285,41 285,39 -0,02 100,01 0,01 .-x 0,01
21111007
QUIMASA S.A. 1.178,08 669,22 -508,86 176,04 76,04 .-x 76,04
21111009
VIVIANA PADILLA / AGROSA 1.528,98 1.734,84 205,86 88,13 -11,87 .-x -11,87
21111010
AGRICOLA BAQUERO S.A. 0,01 0,00 -0,01 .-x 0,00
21111011
AGROVETERINARIO 835,31 765,54 -69,77 109,11 9,11 .-x 9,11
ETIEXPRESS 851,50 851,50 0,00 -100,00 .-x -100,00
21111013
PATRICIO PUJOTA 1.959,49 1.596,23 -363,26 122,76 22,76 .-x 22,76
211110 SOCIEDAD AGRICOLA VICTORIA 207,90 0,00 -207,90 .-x 0,00
Continua
103
14
21111015
FERROSTAL 85,35 227,60 142,25 37,50 -62,50 .-x -62,50
21111020
EMPRESA ELECTRICA QUITO S.A. 653,15 653,15 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
21111021
FLOREMPAQUE CIA. LTDA 0,01 0,00 -0,01 .-x 0,00
21111026
PLASTIVALLE CIA. LTDA -23,89 0,00 23,89 .-x 0,00
21111030
ALFONSO ROMO 67.946,85 60.854,62 -7.092,23 111,65 11,65 .+x 11,65
21111037
NUÑEZ COCA LUIS 139,09 237,65 98,56 58,53 -41,47 .-x -41,47
21111038
AMC ECUADOR CIA. LTDA. 9,01 0,00 -9,01 .-x 0,00
21111042
ECUAQUIMICA 2.989,52 3.491,67 502,15 85,62 -14,38 .-x -14,38
21111054
TOMAS AGUSTIN JURADO 682,50 0,00 -682,50 .-x 0,00
21111057
SAENZ FELIPE RAMIRO 210.242,78 213.462,78 3.220,00 98,49 -1,51 .+x -1,51
21111061
LLUMIQUINGA RAUL LUIS -0,01 0,00 0,01 .-x 0,00
21111064
CONECEL 101,70 11,45 -90,25 888,21 788,21 .-x 788,21
21111080
BENALCAZAR GARCIA JANETH ASTRID 575,66 0,00 -575,66 .-x 0,00
21111087
LARCO YANEZ CARLOS ENRIQUE 1.197,90 1.524,60 326,70 78,57 -21,43 .-x -21,43
21111106
ECO ALTERNATIVAS 104,00 2.390,85 2.286,85 4,35 -95,65 .-x -95,65
21111107
J ESPINOZA S.A. 86,13 0,00 -86,13 .-x 0,00
21111110
JACHO TINILLO LENIN ALEJANDRO 35,64 0,00 -35,64 .-x 0,00
21111113
MUNDO VERDE 8,11 0,00 -8,11 .-x 0,00
21111114
SIERRA OLGA (AGROVIA) 426,69 226,21 -200,48 188,63 88,63 .-x 88,63
21111118
IMBA LEMA ROSA MARGARITA / HIDROSYSTEMS
459,95 87,93 -372,02 523,09 423,09 .-x 423,09
21111123
GUAMBI CARLOS MANUEL 177,21 53,70 -123,51 330,00 230,00 .-x 230,00
21111165
METROCAR S.A. 0,00 298,12 298,12 0,00 -100,00 .-x -100,00
21111126
NAVARRETE Y ASOCIADOS CIA. LTDA 2.171,56 0,00 -2.171,56 .-x 0,00
21111132
INT FOOD SERVICES KFC 18,21 0,00 -18,21 .-x 0,00
21111136
METROCAR S.A. 0,59 0,00 -0,59 .-x 0,00
21111138
PILONERA DEL NORTE S.A. 1.748,44 2.125,17 376,73 82,27 -17,73 .-x -17,73
Continua
104
21111141
VARIOS PROVEEDORES 8.854,31 0,00 -8.854,31 .-x 0,00
21111142
ASESORATO CIA. LTDA. 385,00 1.232,00 847,00 31,25 -68,75 .-x -68,75
21111143
LANDETA PAREDES RAMIRO ELIAS 26,50 0,00 -26,50 .-x 0,00
21111144
E,PMETROPOLITANA DE AGUA POTABLE Y SA
9.419,33 2.963,07 -6.456,26 317,89 217,89 .-x 217,89
21111145
PROVEEDORA VILLAFUERTE CIA. LTDA 0,46 0,00 -0,46 .-x 0,00
21111147
GRUPO COMERCIAL CANTUÑA CACUANGO
3,00 0,00 -3,00 .-x 0,00
CELI CASTILLO HECTOR DANIEL 0,00 20,42 20,42 0,00 -100,00 .-x -100,00
21111150
PASQUEL SANCHEZ RICARDO VINICIO 38,66 0,00 -38,66 .-x 0,00
21111152
CORPORACION FAVORITA C.A. 3.740,84 3.807,21 66,37 98,26 -1,74 .-x -1,74
21111154
PANAMERICANA VIAL S.A. 62,80 0,00 -62,80 .-x 0,00
21111155
INIAP 152,54 0,00 -152,54 .-x 0,00
21111189
IDROVO GAIBOR JUAN CARLOS 0,00 1.746,36 1.746,36 0,00 -100,00 .-x -100,00
21111156
PA-CO COMERCIAL INDUSTRIAL S.A. 18,40 0,00 -18,40 .-x 0,00
21111197
PANAMERICANA VIAL S.A. 0,00 54,20 54,20 0,00 -100,00 .-x -100,00
21111157
FRANZ VIEGENER AREA ANDINA S.A. 13,02 13,02 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
21111164
AGRITOP S.A. 41,88 0,00 -41,88 .-x 0,00
21111165
AGLIETTA S.A. 12,00 12,00 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
21111166
SILVIA CONSUELO NARVAEZ CHACON 0,01 0,00 -0,01 .-x 0,00
21111167
MASTERCARD -709,17 569,75 1.278,92 -124,47 -224,47 .-x -224,47
21111168
VISA -3.021,59 485,63 3.507,22 -622,20 -722,20 .-x -722,20
21111169
DINERS CLUB DEL ECUADOR 1.916,98 2.430,23 513,25 78,88 -21,12 .-x -21,12
21111171
MIGUEL ANGEL SERRANO RODRIGUEZ 3.850,00 1.952,50 -1.897,50 197,18 97,18 .-x 97,18
21111174
QUEL LUIS EDMUNDO 16,00 0,00 -16,00 .-x 0,00
21111176
BUSTAMANTE HOLGUIN GUILLERMO AGUSTIN
374,96 0,00 -374,96 .-x 0,00
21111187
GUAÑA MAIQUEZ JOSE RODRIGO 6,99 0,00 -6,99 .-x 0,00
21111188
VILLAFUERTE ALARCON SONIA 70,63 62,86 -7,77 112,36 12,36 .-x 12,36
21111189
LEMA SEGUNDO 208,32 208,32 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
Continua
105
21111194
ROLI CALVACHE 3.080,07 0,00 -3.080,07 .-x 0,00
21111195
DIRECTV CIA. LTDA 26,88 0,00 -26,88 .-x 0,00
21111196
CABASCANGO COLLAGO NELSON DAVID 0,50 0,00 -0,50 .-x 0,00
21111198
BASTIDAS PRAGA DIEGO FRANCISCO 1.266,70 0,00 -1.266,70 .-x 0,00
21111201
SEGUROS SUCRE 1.449,52 0,00 -1.449,52 .-x 0,00
21111202
EXTRACTORA AGRICOLA RIO MANSO 346,50 0,00 -346,50 .-x 0,00
21111203
CABASCANGO LOPEZ JOSÉ RODRIGO 6.171,06 0,00 -6.171,06 .-x 0,00
21111204
ASOCIACION ECUATORIANA DE CODIGO DE PRODUCCIÓN
47,04 0,00 -47,04 .-x 0,00
21111206
SERRANO RODRIGUEZ AGENTE DE ADUANA
1.127,50 0,00 -1.127,50 .-x 0,00
21111210
AGROPLASTICOS S.A 24,30 0,00 -24,30 .-x 0,00
21111211
ORTIZ VICENTE 0,80 0,80 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
21111212
MIGUEL ANGEL RAMIREZ 2.675,00 2.675,00 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
21111200
OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIER
437.829,58 410.758,28 -27.071,30 106,59 6,59 .+x 6,59 Conciliar con saldos de auxiliares
Revisión y cruce con tablas de amortzc.
21113001
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL 239.902,33 263.902,33 24.000,00 90,91 -9,09 .+x -9,09
21113002
PRODUBANCO 26.493,58 28.213,63 1.720,05 93,90 -6,10 .+x -6,10
21113003
MUTUALISTA PICHINCHA 69.332,58 71.813,05 2.480,47 96,55 -3,45 .+x -3,45
21113004
BANCO AMAZONAS 10.713,71 12.908,13 2.194,42 83,00 -17,00 .+x -17,00
21113005
PRODUBANCO CAMION NMR 18.331,42 19.909,60 1.578,18 92,07 -7,93 .+x -7,93
21113006
DINERS CAMION KIA 13.055,96 14.011,54 955,58 93,18 -6,82 .+x -6,82
21113007
PRODUBANCO COMPRA HCDA HUATOS 60.000,00 0,00 -60.000,00 .+x 0,00
2112 SUELDOS POR PAGAR 125.142,21 118.555,48 -6.586,73 105,56 5,56 .+x 5,56
21121000
SUELDOS POR PAGAR 22.515,71 15.793,10 -6.722,61 142,57 42,57 42,57
21121004
PROVISION VACACIONES 876,44 0,00 -876,44 0,00
21121005
FONDO DE DESCUENTOS PERSONAL 69.316,10 68.137,38 -1.178,72 101,73 1,73 1,73
PROVISION DECIMO TERCER SUELDO 0,00 2.098,59 2.098,59 0,00 -100,00 -100,00
PROVISION DECIMO CUARTO SUELDO 0,00 4.342,49 4.342,49 0,00 -100,00 -100,00
21121006
15% UTILIDADES TRABAJADORES 26.524,52 26.524,52 0,00 100,00 0,00 0,00
Continua
106
21121008
DESCUENTO ALIMENTACION 4.285,50 1.338,00 -2.947,50 320,29 220,29 220,29
21121009
DESCUENTO CELULARES 1.623,94 216,54 -1.407,40 749,95 649,95 649,95
VILLAFUERTE ALARCON SONIA 104,86 104,86 0,00 -100,00 -100,00
2113 OBLIGACIONES FISCALES .+x 0,00
21131 OBLIGACIONES CON EL IESS 27.052,25 5.702,19 -21.350,06 474,42 374,42 374,42 Conciliar con saldos de auxiliares
21131001
APORTES PERSONALES IESS 2.562,19 2.381,10 -181,09 107,61 7,61 7,61
21131002
APORTE PATRONAL IESS 3.055,26 2.839,31 -215,95 107,61 7,61 7,61
21131003
PRESTAMOS AL IESS PERSONAL 243,29 189,21 -54,08 128,58 28,58 28,58
21131004
FONDO DE RESERVA IESS 224,05 28,49 -195,56 786,42 686,42 686,42
21131005
DECIMO TERCER SUELDO POR PAGAR 10.362,93 0,00 -10.362,93 0,00
21131006
DECIMO CUARTO SUELDO POR PAGAR 10.321,24 0,00 -10.321,24 0,00
21131007
IECE – SETEC 273,87 254,66 -19,21 107,54 7,54 7,54
21131006
SEGURO SALUD TIEMPO PARCIAL 9,42 9,42 0,00 100,00 0,00 0,00
21151 OBLIGACIONES ON EL SRI 24.558,86 23.530,00 -1.028,86 104,37 4,37 .+x 4,37 Conciliar con saldos de auxiliares
21151302
EN RELACION DE DEPENDENCIA SUPERA O NO L
-601,96 -451,08 150,88 133,45 33,45 33,45
21151312
1% TRANSFERENCIA DE BIENES DE BIENES MUE
3.594,52 3.561,06 -33,46 100,94 0,94 0,94
21151320
ARRENDAMIENTO BIENES INMUEBLES 54,60 0,00 -54,60 0,00
21151341
OTRAS RETENCIONES APLICABLES EL 2%
535,73 112,15 -423,58 477,69 377,69 377,69
21151721
30% RET. IVA COMPRA BIENES 33,54 59,96 26,42 55,94 -44,06 -44,06
21151723
70% RET. IVA SERVICIOS 1,01 62,16 61,15 1,62 -98,38 -98,38
21151725
100% RETENCION IVA SERVICIOS PROF Y ARRDOS
755,64 0,00 -755,64 0,00
21151802
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 7.236,74 7.236,70 -0,04 100,00 0,00 0,00
21151801
ANTICIPO IMPUESTO RENTA POR PAGAR 12.949,04 12.949,05 0,01 100,00 0,00 0,00
TOTAL PASIVO 952.111,97 868.327,54 -83.784,43 109,65 9,65 9,65
3 PATRIMONIO 0,00
31 CAPITAL 0,00
32111005
CAPITAL 162.000,00 162.000,00 0,00 100,00 0,00 0,00
Continua
107
32111 GANANCIAS ACUMULADAS EJERCICIOS ANTERIORES
176.970,39 108.124,07 68.846,32 163,67 63,67 63,67
32111001
(-) PERDIDA ACUMULADA ANOS ANTERIORES
-23.563,68 -23.563,68 0,00 100,00 0,00 0,00
32111003
RESULTADOS DEL EJERCICIO 393.613,54 68.846,36 324.767,18 571,73 471,73 471,73
TOTAL PATRIMONIO 709.020,25 315.406,75 393.613,50 224,80 124,80 124,80
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.661.132,22 1.183.734,29 477.397,93 140,33 40,33 40,33
AGROROMO
MATRIZ DE RIESGO DEL ESTADO DE RESULTADOS .-x MEMOS IMPORTANTES
2012 VS 2013 .+x MAS IMPORTANTES
2013 2012 VARIACION
ABSOLUTA (DIFERENC
IA 2012 - 2013)
VARIACIÓN RELATIVA
%
INCREMENTO O
DISMINUCION
IMPORTANCIA MONET
ARIA
IMPORTANCIA
RELATIVA
VARIACIÓN SIGNIFICATI
VA
JUSTIFICACIÓN DEL COMPONENTE
OBSERVACIONES
4,00 INGRESOS
4111,00 INGRESOS OPERACIONALES 2272498,08 1713828,95 -558669,13 132,60 32,60 32,60
41111,00 VENTAS NETAS 2272400,46 1713767,59 -558632,87 132,60 32,60 32,60
41111003,00 DEVOLUCION EN VENTAS -164271,63 61923,32 226194,95 -265,28 -365,28 .+x -365,28 Valores significativos de devoluciones Ventas Nacionales y Exterior
La cuenta debe clasificarse por separado para nacional y exportaciones
41111004,00 TRANSPORTE EN VENTAS 0,00 1980,88 1980,88 0,00 -100,00 .+x -100,00
41111005,00 VENTAS NACIONALES 1361770,29 1380009,04 18238,75 98,68 -1,32 .+x -1,32 Existe un incremento en ventas con el ejercicio 2012
Deben definirse políticas de ventas y control de calidad del producto
41111007,00 VENTAS EXPORTACIONES 1074901,80 393700,99 -681200,81 273,02 173,02 .+x 173,02
42,00 INGRESOS NO OPERACIONALES 97,62 61,36 -36,26 159,09 59,09 59,09
41116001,00 INTERÉS GANADO 97,62 61,36 -36,26 159,09 59,09 59,09
TOTAL INGRESOS 2272498,08 1713828,95 -558669,13 132,60 32,60 32,60
0,00 -100,00 -100,00
5,00 GASTOS 0,00 -100,00 -100,00
51111,00 GASTOS DE PRODUCCION 76943,25 688473,19 611529,94 11,18 -88,82 .+x -88,82 Moderado
51111001,00 CULANTRO 0,00 88971,58 88971,58 0,00 -100,00 -100,00
51111002,00 DEVOLUCION EN COMPRAS -1115,52 0,00 1115,52 -100,00 -100,00
Continua
108
51111011,00 SEMILLA PLANTAS DE ALBAHACA 0,00 12341,36 12341,36 0,00 -100,00 -100,00
51111013,00 PEREJIL LISO 0,00 95383,67 95383,67 0,00 -100,00 -100,00
51111014,00 ACELGA 0,00 37411,23 37411,23 0,00 -100,00 -100,00
51111015,00 PEREJIL CRESPO 39406,02 191886,20 152480,18 20,54 -79,46 -79,46
51111016,00 CULTIVOS 0,00 5001,53 5001,53 0,00 -100,00 -100,00
51111017,00 MATERIAL VEGETAL 38652,75 18176,03 -20476,72 212,66 112,66 112,66
51111018,00 ALBAHACA 0,00 239301,59 239301,59 0,00 -100,00 -100,00
52,00 GASTOS DE FABRICACION 185161,14 195739,97 10578,84 94,60 -5,40 .+x -5,40 Moderado
52111,00 GASTOS DE FABRICACION 123362,88 133429,76 10066,89 92,46 -7,54 .+x -7,54
52111007,00 INSUMOS AGRICOLAS 270,45 130057,03 129786,58 0,21 -99,79 -99,79
52111008,00 RIEGO 726,96 3372,73 2645,78 21,55 -78,45 -78,45
52111009,00 INSUMOS ORGANICOS 8598,03 0,00 -8598,03 -100,00 -100,00
52111010,00 INSUMOS BIOLÓGICOS 23267,04 0,00 -23267,04 -100,00 -100,00
52111011,00 INSUMOS FIJADORES REGULADORES
15955,95 0,00 -15955,95 -100,00 -100,00
52111012,00 FUNGICIDAS 6524,40 0,00 -6524,40 -100,00 -100,00
52111013,00 BACTERICIDAS 4047,45 0,00 -4047,45 -100,00 -100,00
52111014,00 INSECTICIDAS 14768,55 0,00 -14768,55 -100,00 -100,00
52111015,00 NEMATICIDAS 675,00 0,00 -675,00 -100,00 -100,00
52111017,00 REGULADORES DE CRECIMIENTO 2925,06 0,00 -2925,06 -100,00 -100,00
52111018,00 FERTILIZANTES FOLIARES 32975,31 0,00 -32975,31 -100,00 -100,00
52111019,00 ENMIENDAS 12286,53 0,00 -12286,53 -100,00 -100,00
52111020,00 INSUMOS VETERINARIOS 342,15 0,00 -342,15 -100,00 -100,00
52112,00 GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
0,00 60,00 60,00 0,00 -100,00 .+x -100,00 Moderado
52112001,00 MANTENIMIENTO DE INSTALACIONES
0,00 60,00 60,00 0,00 -100,00 -100,00
52113,00 OTROS INDIRECTOS DE FABRICACION.
0,00 10828,16 10828,16 0,00 -100,00 .+x -100,00 Moderado
52113030,00 DEPRECIACION MAQUINARIA Y EQUIP
0,00 193,25 193,25 0,00 -100,00 -100,00
52113050,00 IMPLEMENTOS AGRICOLAS Y DE RIEGO
0,00 10634,91 10634,91 0,00 -100,00 -100,00
52114,00 MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA 61798,26 51422,05 -10376,21 120,18 20,18 .+x 20,18
52114001,00 MANTENIMIENTO DE INVERNADEROS
33754,50 3582,06 -30172,44 942,32 842,32 842,32
52114002,00 MANTENIMIENTO HERRAMIENTAS 671,70 215,64 -456,06 311,49 211,49 211,49
52114003,00 MANTENIMIENTO. TERRENOS 778,05 135,99 -642,06 572,14 472,14 472,14
Continua
109
52114004,00 HERRAMIENTAS Y ACCESORIOS FUNGIBLES
0,00 15,40 15,40 0,00 -100,00 -100,00
52114005,00 MATERIAL PARA INVERNADERO 15342,93 1004,84 -14338,09 1526,90 1426,90 1426,90
52114006,00 INVERNADEROS TÚNELES 0,00 43140,74 43140,74 0,00 -100,00 -100,00
52114009,00 ANÁLISIS DE SUELOS 2986,77 2102,98 -883,79 142,03 42,03 42,03
52114010,00 ABONO 7767,27 1224,40 -6542,87 634,37 534,37 534,37
52114011,00 ANÁLISIS DE AGUA 497,04 0,00 -497,04 -100,00 -100,00
55,00 GASTOS DE ADMINISTRACION 667342,94 636376,36 -30966,58 104,87 4,87 .+x 4,87
55111,00 GASTOS DE ADMINISTRACION 450121,38 369023,97 -81097,41 121,98 21,98 .+x 21,98
55111010,00 SUELDOS 279007,89 221975,70 -57032,19 125,69 25,69 .+x 25,69
55111011,00 HORAS EXTRAS 33324,90 26184,04 -7140,86 127,27 27,27 .+x 27,27
55111012,00 APORTE PATRONAL IESS 34825,77 29430,74 -5395,03 118,33 18,33 .-x 18,33 pendiente de conciliarse
55111013,00 APORTES SECAP – IECEB 3123,60 717,31 -2406,29 435,46 335,46 .-x 335,46 pendiente de conciliarse
55111014,00 DECIMO TERCER SUELDO 26169,78 20010,95 -6158,83 130,78 30,78 .-x 30,78 pendiente de conciliarse
55111015,00 DECIMO CUARTO SUELDO 18901,80 5704,06 -13197,74 331,37 231,37 .-x 231,37 pendiente de conciliarse
55111016,00 VACACIONES 5442,03 1032,91 -4409,12 526,86 426,86 .-x 426,86 pendiente de conciliarse
55111017,00 FONDOS DE RESERVA 15589,17 10280,11 -5309,06 151,64 51,64 .-x 51,64
55111018,00 BONO TRANSPORTE 12896,55 4501,30 -8395,25 286,51 186,51 .-x 186,51
55111019,00 BONO ALIMENTACIÓN 10984,44 18659,50 7675,06 58,87 -41,13 .-x -41,13
55111021,00 AGASAJO A EMPLEADOS 5418,00 2558,27 -2859,73 211,78 111,78 .-x 111,78
55111022,00 BONOS 0,00 1756,69 1756,69 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111023,00 LIQUIDACIONES 0,00 500,87 500,87 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111024,00 MÉDICOS Y MEDICINAS 0,00 22,84 22,84 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111025,00 CURSOS DE CAPACITACIÓN 3120,00 144,00 -2976,00 2166,67 2066,67 .-x 2066,67
55111026,00 BONIFICACIÓN Y DESAHUCIO 477,00 5863,57 5386,57 8,13 -91,87 .-x -91,87
55111027,00 ROPA E IMPLEMENTOS DE TRABAJO
716,19 644,08 -72,11 111,20 11,20 .-x 11,20
55111029,00 SEGURO VEHÍCULO KIA 0,00 195,00 195,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111030,00 ATADOS 0,00 3500,64 3500,64 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111031,00 OTROS BENEFICIOS SOCIALES 0,00 2890,54 2890,54 0,00 -100,00 .-x -100,00
55111032,00 SEGURO SALUD TIEMPO PARCIAL 124,26 37,80 -86,46 328,73 228,73 .-x 228,73
55111033,00 SERVICIOS PRESTADOS 0,00 12413,05 12413,05 0,00 -100,00 .-x -100,00
Continua
110
55112,00 VARIOS ADMINISTRACIÓN 217221,56 243173,50 25951,94 89,33 -10,67 .-x -10,67
55112001,00 ÚTILES DE ASEO Y LIMPIEZA 107,31 314,73 207,42 34,10 -65,90 .-x -65,90
55112002,00 SERVICIOS CONTABLES 0,00 420,00 420,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112003,00 AGUA POTABLE 25493,40 4936,01 -20557,39 516,48 416,48 .+x 416,48
55112004,00 GASTOS JUDICIALES Y OTROS 0,00 752,36 752,36 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112005,00 ENERGÍA ELÉCTRICA 8936,04 10047,15 1111,11 88,94 -11,06 .+x -11,06
55112006,00 TELEFONÍA DIGITAL 3018,81 1548,54 -1470,27 194,95 94,95 .+x 94,95
55112007,00 SERVICIO DE INTERNET 1242,60 1272,01 29,41 97,69 -2,31 .+x -2,31
55112008,00 GASTOS DE ALIMENTACIÓN EMPLEADOS
46175,49 35784,20 -10391,29 129,04 29,04 .+x 29,04
55112009,00 MANTENIMIENTO EQUIPOS 2509,14 79,00 -2430,14 3176,13 3076,13 .-x 3076,13
55112013,00 ARRIENDO LOCALES 8190,00 0,00 -8190,00 -100,00 .-x -100,00
55112014,00 GASTOS DE GESTIÓN 8254,32 5518,05 -2736,27 149,59 49,59 .-x 49,59
55112015,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 1489,98 150,00 -1339,98 993,32 893,32 .-x 893,32
55112016,00 SUMINISTROS Y ÚTILES DE OFICINA
1729,95 4453,72 2723,77 38,84 -61,16 .-x -61,16
55112017,00 CERTIFICACIONES Y NOMBRAMIENTOS
42,00 0,00 -42,00 -100,00 .-x -100,00
55112018,00 MOVILIZACIONES Y TRANSPORTES
18613,32 1042,88 -17570,44 1784,80 1684,80 .-x 1684,80
55112019,00 HONORARIOS PROFESIONALES 0,00 6153,93 6153,93 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112021,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULOS MJ. 0,00 12560,62 12560,62 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112022,00 GASTOS DE ADECUACIÓN 10901,55 7100,94 -3800,61 153,52 53,52 .-x 53,52
55112024,00 SEGURO VEHÍCULOS 5831,58 6084,60 253,02 95,84 -4,16 .-x -4,16
55112025,00 GASTOS BANCARIOS 1383,06 393,46 -989,60 351,51 251,51 .-x 251,51
55112026,00 IVA - IMPTO RENTA CARGO GASTO CIA.
13995,90 7257,67 -6738,23 192,84 92,84 .-x 92,84
55112027,00 IMPUESTOS Y MULTAS 36,87 1603,20 1566,33 2,30 -97,70 .-x -97,70
55112028,00 GASTO TRANSPORTE 10690,35 1906,49 -8783,86 560,73 460,73 .-x 460,73
55112029,00 RELACIONES CLIENTES Y PROVEEDORES
0,00 14,06 14,06 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112030,00 ASESORÍA TÉCNICA Y DE SERVICIOS
0,00 60,00 60,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112033,00 BOLETINES Y SUSCRIPCIONES 357,00 72,39 -284,61 493,16 393,16 .-x 393,16
55112034,00 PEAJES Y PARQUEADEROS 600,84 1171,87 571,03 51,27 -48,73 .-x -48,73
55112036,00 CERTIFICACIONES 2055,87 -2055,87 -100,00 .-x -100,00
55112039,00 CUENTAS INCOBRABLES 0,00 645,22 645,22 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112042,00 HERRAMIENTAS Y ACCESORIOS FUNGIBLES
11,46 21246,77 21235,31 0,05 -99,95 .-x -99,95
Continua
111
55112043,00 GASTOS NO DEDUCIBLES 1602,66 1139,81 -462,85 140,61 40,61 .-x 40,61
55112044,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULO FRR 2437,41 749,42 -1687,99 325,24 225,24 .+x 225,24
55112045,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULO NMR 1989,09 850,84 -1138,25 233,78 133,78 .+x 133,78
55112046,00 MANTENIMIENTO CAMIÓN KIA 3346,89 298,74 -3048,15 1120,34 1020,34 .+x 1020,34
55112047,00 MANTENIMIENTO CAMIONETA AMAROT
850,00 928,55 78,55 91,54 -8,46 .+x -8,46
55112049,00 MANTENIMIENTO VEHÍCULO ALTERNO2
174,70 251,35 76,65 69,50 -30,50 .+x -30,50
55112050,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES FRR
813,75 569,58 -244,17 142,87 42,87 .+x 42,87
55112051,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES NMR
674,15 547,35 -126,80 123,17 23,17 .+x 23,17
55112052,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES KIA
437,37 295,80 -141,57 147,86 47,86 .+x 47,86
55112053,00 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES AMAROT
133,84 202,99 69,15 65,93 -34,07 .+x -34,07
55112054,00 COMB.YLUBRC. VEHÍCULO ALTERNO 1
150,00 134,85 -15,15 111,23 11,23 .+x 11,23
55112055,00 COMB.Y LUBRIC, VEHÍCULO ALTERNO 2
500,00 418,38 -81,62 119,51 19,51 .+x 19,51
55112056,00 GASTO ALIMENTACIÓN AR 3804,39 2345,09 -1459,30 162,23 62,23 .+x 62,23
55112057,00 MANTENIMIENTO TRACTOR 400,00 379,12 -20,88 105,51 5,51 .-x 5,51
55112058,00 MATRICULA VEHÍCULO FRR 3724,49 11,00 -3713,49 33859,00 33759,00 .-x 33759,00
55112059,00 MATRICULA CAMIÓN KIA 0,00 6,50 6,50 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112060,00 BOTIQUÍN EMPLEADOS 90,87 7,69 -83,18 1181,66 1081,66 .-x 1081,66
55112063,00 ALIMENTACIÓN SEMOVIENTES 519,66 30,80 -488,86 1687,21 1587,21 .-x 1587,21
55112064,00 GASTO INTERÉS 1868,73 2978,36 1109,63 62,74 -37,26 .-x -37,26
55112065,00 TELEFONÍA CELULAR 5062,94 2269,60 -2793,34 223,08 123,08 .-x 123,08
55112066,00 COMBUSTIBLE MJ 7000,00 6926,99 -73,01 101,05 1,05 .-x 1,05
55112067,00 MATRICULA VEHÍCULOS MJ 1758,56 10892,68 9134,12 16,14 -83,86 .-x -83,86
55112068,00 RASTREO SATELITAL 1600,00 1578,52 -21,48 101,36 1,36 .-x 1,36
55112069,00 MANTENIMIENTO GRAND CHEROKEE
217,00 857,34 640,34 25,31 -74,69 .-x -74,69
55112070,00 MEDICINAS SEMOVIENTES 5000,00 8711,46 3711,46 57,40 -42,60 .-x -42,60
55112071,00 AMPLIACION OFICINA IGUIÑARO 1026,83 36635,18 35608,35 2,80 -97,20 .-x -97,20
55112072,00 COMBUSTIBLE GRAND CHEROKEE 371,39 0,00 -371,39 -100,00 .-x -100,00
55112072,00 ENVÍOS 0,00 3,49 3,49 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112073,00 VARIOS 0,00 3908,39 3908,39 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112074,00 COMISIONES BANCARIAS 0,00 947,40 947,40 0,00 -100,00 .-x -100,00
55112075,00 INTERESES BANCARIOS 0,00 25706,36 25706,36 0,00 -100,00 .-x -100,00
Continua
112
55113,00 DEPRECIACIONES Y AMORTIZ. 0,00 -100,00 .-x -100,00
55113001,00 DEPRECIACIÓN ACTIVOS FIJOS 24178,89 24178,89 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113002,00 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA
123,02 123,02 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113003,00 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN
1669,38 1669,38 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113004,00 DEPRECIACIÓN VEHÍCULOS 10537,92 10537,92 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113005,00 DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES
273,57 273,57 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113006,00 DEPRECIACIÓN FINCA 10000,00 10000,00 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
55113007,00 DEPRECIACIÓN CASA 1575,00 1575,00 0,00 100,00 0,00 .-x 0,00
56,00 GASTOS DE VENTAS 94314,60 78237,30 -16077,30 120,55 20,55 .+x 20,55
56111,00 GASTOS DE VENTAS 234,60 601,00 366,40 39,03 -60,97 .+x -60,97
56111023,00 ROPA E IMPLEMENTOS DE TRABAJO
234,60 601,00 366,40 39,03 -60,97 .-x -60,97
56112,00 OTROS GASTO DE VENTAS 94080,00 77636,30 -16443,70 121,18 21,18 .-x 21,18
56112002,00 GASTOS DE PROMOCIÓN 0,00 624,00 624,00 0,00 -100,00 .-x -100,00
56112004,00 TRAMITES DE ADUANA 8250,00 0,00 -8250,00 -100,00 .-x -100,00
56112005,00 MATERIAL EMPAQUE Y EMBALAJE 69730,95 72353,88 2622,93 96,37 -3,63 .-x -3,63
56112006,00 MATERIAL DE DESPACHO 16099,05 4658,42 -11440,63 345,59 245,59 .-x 245,59
57,00 GASTOS FINANCIEROS 0,00 -100,00 .+x -100,00 cotejarse y analizarse con tablas de amortización de los créditos
57111,00 GASTOS FINANCIEROS 11995,37 9421,63 -2573,74 127,32 27,32 .+x 27,32
57111005,00 INTERESES PAGADOS 11612,34 9034,02 -2578,32 128,54 28,54 .-x 28,54
57111006,00 COMISIONES BANCARIAS 24,14 0,00 -24,14 -100,00 .-x -100,00
57111007,00 OTROS CFN 77,15 145,66 68,51 52,97 -47,03 .-x -47,03
57111008,00 MORA CFN 0,00 92,57 92,57 0,00 -100,00 .-x -100,00
57111009,00 OTROS MUTUALISTA PICHINCHA (SEGURO)
281,74 149,38 -132,36 188,61 88,61 .-x 88,61
TOTAL GASTOS 1059936,19 1608248,45 548312,27 65,91 -34,09 .-x -34,09
RESULTADO DEL EJERCICIO (Utilidad)
1212561,90 105580,50 -1106981,40 1148,47 1048,47 .-x 1048,47
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0,00 -100,00 .-x -100,00
15% UTILIDADES TRABAJADORES 181884,28 15837,08 -166047,20 1148,47 1048,47 .-x 1048,47
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 83060,49 7236,70 -75823,79 1147,77 1047,77 .-x 1047,77
UTILIDAD NETA 947.617,12 82.506,12
113
4.6. APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS PARA EVITAR RIESGOS DE LIQUIDEZ Cuadro No. 28 APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS
ÁREA OBJETIVO ESTRATÉGICO ESTRATEGIA ESPECÍFICA PLAN DE ACCIÓN ACCIONES Niveles de liquidez Lograr el establecimiento de niveles
de liquidez aceptables dentro de la empresa
Establecer medidas que permitan la gestión adecuada de las cuentas relacionadas con la liquidez de la empresa
Para llevar a cabo esta estrategia se requiere la responsabilidad conjunta de la gerencia financiera junto con la gerencia general
• Definir un nivel mínimo de saldo en el banco, se recomienda mantener la tercera parte de los gastos operativos anuales, además deben planearse la cantidad de dinero que permita a la empresa cumplir con los pagos programados de sus cuentas en el momento de su vencimiento, así como proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no previstos, o bien, pagos programados cuando se disponga de las entradas de efectivo esperadas.
• Garantizar un nivel óptimo de inventario, se propone el promedio mensual de ventas del período anterior y en la medida de lo posible reducirlo, cuidando siempre que la empresa no sufra de pérdidas en ventas por escasez de producto
• Retardar los pagos dentro de lo tolerable, sin afectar la reputación crediticia de la empresa, esto con el fin de aprovechar el costo de oportunidad, pero si existe la posibilidad de reducir costos a través de descuentos por prontitud en los pagos se debe valorar la acción a tomar
Recursos corrientes Administrar los activos corrientes de manera que puedan cubrir las deudas a corto plazo.
Implementar acciones que coadyuven al buen manejo del activo corriente.
Las responsabilidades específicas es de la gerencia financiera con colaboración de la de ventas, se debe tomar en cuenta al momento de administrar el activo corriente, que las cuentas dentro de este están
• Garantizar que todas salida de efectivo tenga una razón de ser e incremente las entradas de efectivo a la empresa, ya sea por medio de aumento en el volumen o en el precio de venta sin poner en
Continua
114
directamente relacionadas con la liquidez de la empresa
peligro la cartera de clientes. • Evitar todo tipo de desperdicios y
obsolescencias en los inventarios, ya que esto repercute en pérdidas para la entidad,
• A través de las condiciones de crédito asegurar el pago de los mismos para evitar la incobrabilidad
Efectivo Contribuir al logro de la fortaleza financiera de la empresa a través de un efectivo procedimiento de gestión de cobro
Establecer una adecuada política de contratación en las ventas tanto nacionales como extranjeras que posibilite tener asegurada la misma, así como las condiciones y términos para el cobro.
El delegado de este proceso es directamente el encargado de créditos con la colaboración de la gerencia financiera
• Planificar un porcentaje del inventario para ser vendido a crédito, preferiblemente que no exceda el 10% del mismo, y establecer condiciones claras para su otorgamiento.
• Otorgar créditos a los clientes principales, es decir, con los que ha tenido experiencias positivas anteriormente, y a los demás siempre que presenten situación financiera favorable y ofrezcan las garantías necesarias
• Eliminar de la cartera de clientes aquellos de difícil acceso por lejanía u otras dificultades con el cumplimento de su obligación
• Aplicar una política de crédito que ofrezca condiciones de ventas distintas para cada tipo de comprador y asegurar los pagos pactados en los créditos otorgados
• Pactar anticipos con los diversos clientes de modo tal que se acelere la entrada de efectivo a la entidad, este no debe ser menor al 30% del valor de la venta
Deudas a corto plazo
Lograr una estructura de financiamiento que equilibre el corto y largo plazo que permitan a la empresa alcanzar una liquidez suficiente para operar sin dificultades.
Realizar una estructuración financiera de la deuda de modo tal que exista el financiamiento a largo plazo
El responsable de esta tarea será el gerente financiero junto al encargado de la planeación en la compañía, es importante lograr administrar la deuda de la entidad tomando en cuenta que el financiamiento corriente
• Identificar diversas fuentes de financiamiento a largo plazo, y evaluar la que se acople a las necesidades de la empresa en cuanto a plazos de pago, tasas de interés, comisiones, etc.
115
4.7. CONTROL PARA LA GESTIÓN FINANCIERA PROPUESTA
El control es una herramienta de apoyo para la obtención de los objetivos
empresariales, mediante un adecuado cuestionario de control interno.
4.7.1. Objetivos generales:
• Verificar la correcta valoración de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados y su adecuada presentación en los estados
financieros.
• Obtener seguridad razonable acerca de:
a. Todos los conceptos relacionados con el disponible han sido
estimados adecuadamente.
b. Los valores correspondientes a las cuentas del componente estén
debidamente clasificados y revelados de acuerdo a sus condiciones.
4.7.2. Objetivos específicos:
1. Verificar la existencia física de los recursos de liquidez inmediata con que
cuenta la entidad.
2. Determinar si los fondos y depósitos que se presentan dentro de rubro de
efectivo, caja y bancos cumplen las condiciones básicas de
disponibilidad.
3. Comprobar si se presentan todos los fondos y depósitos existentes.
4. Determinar si los fondos de efectivo y de depósitos a la vista que se
representan en los estados financieros son auténticos
5. Examinar el manejo adecuado de los procedimientos políticas y prácticas
que se siguen en la administración de los recursos de liquidez.
6. Verificar la existencia de manuales de funciones y procedimientos del
efectivo.
116
4.7.3. Cuestionarios de Control Interno Propuesto
4.7.3.1. Cuestionario de Control Interno de la cuen ta Bancos
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS ESPECÍFICAS
1 ¿Existe una política definida establecida por la gerencia, que se encuentre por escrito, para el conocimiento de la persona encargada de la elaboración de cheques y manejo de la chequera, donde se especifiquen las prácticas de control interno que debe cumplir a diario?
2 ¿las funciones de la persona encargada de la elaboración de cheques es independientemente de cualquier otra función en la que se relaciones directamente con el efectivo?
3 ¿Los voucher de los cheques son elaborados de tal manera que posean firmas de: 1)Elaborado, 2)Revisado, 3)Autorizado, 4) Contabilizado y 5) Recibido
4 ¿La elaboración de los voucher de cheque se hacer de tal forma que posean a la documentación necesaria que justifique dicho egreso?
5 ¿Las conciliaciones bancarias son preparadas y revisadas por empleados que no preparen o firmen cheques o manejen dineros de la empresa?
6 ¿Los procedimientos para efectuar las conciliaciones contemplan todos los pasos esenciales que aseguren una efectiva conciliación, en cuanto a los siguientes aspectos:
a. Cheque pendientes de cobro b. Notas de cargo y/o remesas no
contabilizadas c. Notas de cargo y/o remesas no
operadas por el banco
7 ¿Las cuentas bancarias son conciliadas regularmente por la empresa?
8 ¿Los estados bancarios y los de cheques (documento físico) pagados, son recibidos en sobre cerrado por la persona encargada de elaborar las conciliaciones bancarias?
9 ¿Las conciliaciones bancarias son revisadas por otra persona independientemente de las funciones de caja y/o banco?
117
4.7.3.2. Cuestionario de Control Interno de la Cuen ta Inventario
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS
ESPECÍFICAS
1 ¿Qué clase de control de inventarios
utiliza?
• Registros Auxiliares
• Kardex
• Requisiciones
• Otros (Especifique)
2 ¿Con qué frecuencia efectúan
inventario físico?
3 ¿Es supervisada la toma de inventario
físico?
4 ¿Poseen bodegas?
5 ¿Existen responsables por cada
bodega?
6 ¿Se presenta la figura de
desabastecimiento de inventarios?
7 ¿Con qué frecuencia reciben
devoluciones de mercaderías?
8 ¿Las devoluciones de mercaderías son
registradas oportunamente en el
período que corresponde?
9 ¿Se comparan los resultados de los
recuentos físicos en los inventarios
contabilizados en registros auxiliares?
10 ¿Se registran y/o documentan todas
las salidas de productos de las
bodegas?
118
4.7.3.3. Cuestionario de Control Interno de la Cue ntas por Cobrar
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS
ESPECÍFICAS
1 ¿Existe una política definida por la
administración para el otorgamiento
de crédito?
2 ¿Existe un departamento de
créditos?
3 ¿Cada cuánto tiempo se emiten
facturas y/o créditos fiscales?
4 ¿Cuál es el tiempo máximo de
duración del crédito?
5 ¿Existe una penalidad por pago
tardío del cliente?
6 ¿Cuántas facturas y/o créditos
fiscales se emiten al mes?
7 ¿Se llevan registros auxiliares de
cuentas por cobrar?
8 ¿Se concilian las cuentas por
cobrar en forma periódica?
9 ¿Existe estimación para cuentas
incobrables?
119
4.7.3.4. Cuestionario de Control Interno de la cuen ta de Activo Fijo
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS ESPECÍFICAS
1 ¿Qué clase de activo posee? • Inmuebles • Terrenos • Edificios • Construcciones en proceso • Muebles • Maquinaria y equipo • Mobiliario y equipo • Mobiliario y equipo de oficina • Equipo de transporte • Herramientas • Otros (especifique)
2 ¿Tiene registros y controles detallados?
3 ¿Qué métodos de depreciación utiliza?
4 ¿Es uniforme el método de depreciación de un año a otro año?
5 ¿Se hace inventario físico periódicamente del activo fijo y se compara con los registros respectivamente?
I6 ¿Se lleva control de activo fijo totalmente depreciado y que aún se encuentra en uso, aun cuando se haya dado de baja en los libros?
7 ¿Se registran depreciaciones acumuladas por bienes que correspondan con la clasificación del activo fijo depreciable?
8 ¿Ha efectuado mejoras o modificaciones que alarguen la vida útil o incremente el valor de algún activo fijo?
9 ¿Posee alguna política para diferenciar entre las adiciones del activo fijo, mantenimiento y reparación del mismo?
120
4.7.3.5. Cuestionario de Control para la cuenta In gresos
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS
ESPECÍFICAS
1 ¿Qué ingresos no son ordinarios?
2 ¿Cuáles han sido declarados no
gravados?
3 ¿Cuál es la relación de los
ingresos?
• Crédito%
• Nacionales %
• Contado %
• Exportaciones %
4 ¿Cuáles formularios utiliza:
• Facturas
• Comprobante de crédito
fiscal
• Notas de crédito
• Notas de débito
• Notas de remisión
• Comprobante de liquidación
• Contratos
• Órdenes de compra
• Otras (especifique)
5 ¿Poseen archivo correlativo para
cada formulario?
6 ¿Difieren utilidades?
7 ¿Existe control de documentos de
ventas anuladas?
8 ¿Poseen políticas de fijación de
precio?
121
4.7.3.6. Cuestionario de Control para las Cuentas p or pagar
No. PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS ESPECÍFICAS
1 ¿Qué clase de cuentas por pagar posee?
• Acreedores Nacionales • Acreedores del exterior • Dividendos por pagar • Impuestos por pagar • Gastos Acumulados • Acreedores Diversos
2 ¿Tienen préstamos a corto plazo? 3 ¿Tienen préstamos a largo plazo? 4 ¿Mencione las fuentes de
financiamiento? • Bancos • Compañías de Seguro • Socios • Otros (especifique)
5 ¿Qué tipo de préstamos? • Hipotecario • Prendarios • Otros (especifique)
6 ¿Se verifican manualmente los saldos de las cuentas y registros auxiliares, contra las cuentas de control correspondiente?
7 ¿Tienen controles específicos para los préstamos?
8 ¿Son probados los ajustes en las cuentas por pagas?
9 ¿Están registradas las cuentas por pagar? • El valor del documento • La fecha de vencimiento • Intereses • Pagos a cuenta • Pagos de intereses
10 ¿Se cotejan los registros contra la documentación o estados de cuentas?
122
4.7.3.7. Cuestionario de Control para las políticas y procedimientos
No.
PREGUNTAS SI NO N/A RESPUESTAS ESPECÍFICAS
1 ¿Mantiene por escrito las políticas a seguir respecto a las diversas cuentas de la entidad?
2 ¿Posee un manual de procedimientos que se adecuen a las políticas de la entidad?
3 ¿Existe un encargado por área de la entidad para garantizar el cumplimiento de las políticas?
4 ¿Existe un encargado por área de la entidad para garantizar el uso de los procedimientos?
5 ¿El encargado de constatar la aplicación de las políticas es diferente al que confirma los procedimientos?
4.8. MONITOREO
La aplicación de las estrategias tienen como meta minimizar los riegos
de liquidez que se puedan presentar, estas debe aplicarse en forma
constante e inmediata, así como realiza revisiones sistemáticas en cuanto al
cumplimiento de los objetivos estratégicos, los mismos que no deben ser
estáticos, sino que deben irse modificando de acuerdo a las nuevas
necesidades de la empresa, todo en estrecha relación con la estrategia
general y con los objetivos definidos con relación a la misión y el desarrollo
de la actividad fundamental de la empresa.
123
CAPÍTULO V.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. CONCLUSIONES
• La empresa Ecua - Agroromo está dedicada a la comercialización,
producción y exportación de productos agrícolas en sus distintos tipos,
introduciendo en el mercado agroindustria proporcionando un producto
de calidad con un precio competitivo y elaborado con una tecnología de
punta. La producción de la empresa Ecua - Agroromo, es certificada por
BCS ÖKO-GARANTIE que se encarga de la certificación de productos
orgánicos que se comercializan dentro y fuera del país.
• De acuerdo a las variables económicas, es notable que el sector
agroindustria está viviendo una etapa de crecimiento y desarrollo como
actividad económica, por lo mismo la competencia se le considera
creciente.
• En un entorno cada vez más cambiante y competitivo, resulta imperativo
aplicar nuevas herramientas y técnicas que permitan un mejor
desempeño, más que basarse en criterios meramente empíricos. Por
tanto, la empresa Ecua - Agroromo debe establecer una planeación real
para poder desarrollar de la manera más eficiente sus planes financieros.
• La adopción de un modelo formal de Gestión Financiera por parte de la
empresa Ecua - Agroromo. le permitiría optimizar la utilización de sus
recursos y obtener mejores resultados. Si bien la empresa utiliza
actualmente algunas herramientas de planeación financiera, no cuenta
con un modelo formal de gestión financiera, que le permita tener un
manejo más efectivo de su liquidez, haciéndole frente a las obligaciones
y compromisos futuros con los cuales se puede enfrentar, así como
visualizar posibles nuevas inversiones.
124
5.2. RECOMENDACIONES
• Implementar la propuesta como alternativa de gestión financiera para
administrar los recursos financieros a fin de cumplir con las metas
estratégicas y su plan de acción de la empresa Ecua - Agroromo.
• Realizar una revisión periódica de la gestión de riesgos que contribuya a
la formulación de estrategias financieras para la minimización del riesgo
de liquidez, ante posibles cambios en la aplicación de las leyes, políticas
contables, normativas y reglamentos relacionados; conservando así una
guía renovada con el propósito de evitar inconvenientes que puedan
perjudicar a la administración financiera.
• Permitir contar con indicadores de gestión financiera que genere
resultados oportunos, confiables, veraces así logrando la optimización de
recursos financieros
• Se recomienda tomar los correctivos necesarios de forma oportuna
aplicando el presente modelo de gestión financiera, con el propósito de
mejorar el área de control de riesgos, el mismo que se controlara
mediante la utilización de los cuestionarios de control interno diseñados y
monitoreando la aplicación de estrategias para evitar riesgos de liquidez
125
BIBLIOGRAFÍA
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financiera-mype2.shtml
126
