UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO FACULTAD DE CIENCIAS ACTUARIA

Retiro: Necesidad de Planes de Pensiones y los riesgos de la situación actual

Act. Ernesto Rosas

Enero 2013

Seguridad Económica en México:PEA 47.9 millones

Seguridad Social Asegurados IMSS RCV: 14.4 millones ( 30% PEA)

Recursos Afores: 1,607,398 millones de pesos (12.5%/PIB) Asegurados ISSSTE: 2.6 millones (5.4% PEA)

PensionISSSTE: $ 93,080 millones de pesos (0.8% del PIB) Planes Privados:

1,946 planes 1.3 millones de participantes

Con 412,595 millones de pesos (3.2% /PIB) Ahorro Voluntario Individual:

29,115 millones de pesos (0.2% / PIB)

Alta dependencia del sistema respecto del empleo formal: IMSS.

Menos del 2% de ahorro voluntario respecto a RCV de participantes en el sistema de las Afores.

Antecedentes

De acuerdo con un estudio de A. Valencia (2011), el riesgo de no recibir un ingreso de jubilación del Seguro Social por no alcanzar los requisitos de jubilación son altos, dado que:La edad promedio de jubilación en el IMSS es de 62 añosLos años de cotización promedio son menores a 22.5 años

Debido a lo anterior, corren riesgo de no alcanzar beneficios por vejez:33% de los participantes de la ley de 197366% de los participantes de la ley de 1997

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Antecedentes

El Seguro Social no siempre será la respuesta!

Envejecimiento de la población en México

1950 2000 2050*

5%

45%

-7% -2% 3%

51%

-7% 0% 7%

4%

52%

-7%-2% 3%

18%

26%

-7% -2% 3%Hombres Mujeres Hombres Mujeres Hombres Mujeres

56%

-7% 0% 7%

44%

-7%0% 7%

65+

20-

20 – 65

65+

20-

20 – 65

65+

20-

20 – 65

*Estimación basada en United Nations Data Bank .

Horizonte de planeación: 30 años

Tenemos el tiempo limitado para generar estrategias que resuelvan el problema.

Nivel de Reemplazo para las dos generaciones en el IMSS: Distintos horizontes de planeación

• Nueva Ley del IMSS proporciona menores beneficios a la jubilación que la ley anterior . En promedio 25% del salario pensionable al momento del retiro.

• Necesidad de Ahorro para el retiro adicional al IMSS

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Planes Complementarios: Una necesidad

Edad de Jubilación: 62 años

Años cotizados y antigüedad: 22.5

Necesidad de Planes de Retiro Complementarios

»Planes Empresariales Costos Legales Competencia y Desarrollo de Personas Promoción del Ahorro

» Ahorro Personal Necesidad de Ahorro Educación Productos Adecuados Manejo de Riesgos

» IMSS Beneficio Base Sustentabilidad

Mayor Seguridad Económica en la Vejez

― Manejo de Riesgos― Educación

Cambio

Adecuación al entorno y anticipación del futuro

Patrimonio

Conciencia de la importancia de formación de corto, mediano y largo

plazos

Salud

Preservación de la misma

Temas adicionales que propiciarán mayor seguridad económica…

Hay tres principales temas que apoyarían lo anterior:

Gobierno•Costo de programas de salud y retiro a jubilados•Déficits presupuestales desestabilizadores•Presión para reducir beneficios / elevar impuestos / reasignar recursos•Redefinir programas políticos / Tensiones generacionales

¿Por qué nos importa esto a todos?

Empresas•Impuestos / Costo de capital mayores•Descenso nivel de consumo, valor de bienes patrimoniales•Cambios mercado laboral•Intensidad de competencia redimensionará mercados

Personas•Promesas de beneficio revocables•Escenario de incertidumbre en la planeación del retiro•Necesidad de Ahorro•Menores beneficios, aumento edad de retiro, papel de la familia•Reducción valor de los bienes raíces•Cambios patrón de trabajo

*Fuente: Envejecimiento Mundial. Centro de Estudios Internacionales y Towers Watson

Retos

• Sustentabilidad del pilar básico del IMSS• Actuarios: Involucrarse en el diseño de la solución

• Propiciar que se implanten, desarrollen y mejoren planes de pensiones en las empresas• Gestión del Talento en las empresas• Manejo de costos y productividad

• Es una prioridad desarrollar planes de ahorro y productos para el retiro • Adecuados a las necesidades de los jubilados (riesgo / rendimiento /

costos)• Inversión: Calce de los pasivos del plan• Longevidad: Pagos hasta el momento del retiro

Conclusiones

Diseño de Seguridad Económica en la Vejez:

Protección del Ingreso:Nivel de Vida DignoProtección contra la inflaciónLongevidad

Gobierno de los Planes:MonitoreoAdecuación

Productos:InversiónDistribución del ingreso durante la jubilaciónSeguros

Conclusiones

¿Preguntas?

Gracias¡13