L’economia della Campania

Benevento, 18 giugno 2018

Università degli Studi del Sannio

L’economia della Campania

Divisione Analisi e Ricerca Economica Territoriale

Sede di Napoli

I redattori del documento:

Paolo Emilio Mistrulli (coord.), Demetrio Alampi, Luca Antelmo, Gennaro Corbisiero,

Daniela Mele, Valentina Romano, Luca Sessa;

Domenico Di Francesco (Univ. Federico II) e Simona Galano (Univ. Parthenope) in

tirocinio formativo

Hanno collaborato alle indagini campionarie:

Sede di Napoli: Elvira Langella, Nicola Longo, Paolo Pecorino, Stefania Romanelli,

Massimo Vetrano

Filiale di Salerno: Patrizia Carpentieri

IL QUADRO DI INSIEME

• Nel 2017 diversi indicatori segnalano che la ripresa dell’economia in Campania è proseguita

• Si registrano tuttavia alcuni segnali di attenuazione dopo la forte espansione del 2016 (PIL +3,1 per cento, Istat)

• Secondo le attese degli operatori la crescita proseguirebbe nel 2018

• Il livello di attività rimane ancora contenuto nel confronto con quello pre-crisi

• I divari rispetto al resto dell’Italia rimangono ampi e diffusi

RESTO DEL MONDOPagamenti con l’estero

L’ECONOMIA: UN GIOCO DI SQUADRA

OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

IMPRESE

Ben

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Beni e servizi pubbliciOPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

IMPRESE

BANCHERisparmio

Cre

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OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

IMPRESEIm

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Imposte e tasse

OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

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GLI ATTORILe imprese e gli scambi con l’estero

RESTO DEL MONDOPagamenti con l’estero

STATO

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Beni e servizi pubbliciSTATO

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BANCHERisparmio

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Imposte e tasse

OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

IMPRESE

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Il fatturato delle imprese industriali e dei servizi(Indagine Banca d’Italia - INVIND)

Nel 2017 il fatturato è aumentato sia nell’industria sia nei servizi. Le imprese partecipanti all’indagine indicano un rafforzamento nel 2018.

2012

2012

2018*

2018*

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9

12

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industria servizi

2017 2017

Gli investimenti delle imprese campane(Indagine Banca d’Italia - INVIND)

• Nel 2017 gli investimenti sono cresciuti sia nell’industria (in linea con le attese a inizio anno) sia nei servizi (più che nelle attese a inizio anno)

• Le attese per il 2018 sono positive per l’industria a fronte di un calo nei servizi

-20

-10

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10

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2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Industriaconsuntivo

previsione

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2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Serviziconsuntivo

previsione

La crescita degli investimenti ha beneficiato di condizioni del credito distese e di specifici incentivi (iper e super ammortamento, Contratti di Sviluppo)

Le esportazioni di beni

Le esportazioni sono aumentate del 4,0% nel 2017 (3,8 nel 2016)Principali contributi: : mezzi di trasporto e farmaceutico

-2% -1% 0% 1% 2% 3%

Mezzi di trasporto

Metalli e prodotti in metallo

Articoli farmaceutici

Prodotti agricoli

Gomma, plastica e minerali non metalliferi

Prodotti alimentari, bevande e tabacco

Prodotti chimici

Altre attività manifatturiere

Tessile, abbigliamento, pelli e calzature

Computer, apparecchi elettronici e ottici

Macchinari e apparecchi n.c.a.

Apparecchi elettrici

contributo alla variazione dell'export campano

Le esportazioniBenevento

Nel 2017 l’export in provincia è aumentato del 2,4% (dal +1,3 del 2016). Aumenti più consistenti:prodotti in metallo, prodotti agricoli e calzature. In calo i macchinari.

Nel I° trim ’18 l’aumento è stato del 10,8%, e ha riguardato soprattutto gli apparecchi elettrici eil settore agroalimentare. Ancora in calo i macchinari.

contributo alla variazione delle esportazioni provincialivariazione delle esportazioni provinciale (scala in basso)

Trasporti marittimi

La Campania sta recuperando quote della movimentazione nazionale

TEU 2001 = 100

Il turismo

TURISMO INTERNAZIONALE (Indagine Banca d’Italia)• PRESENZE: +5,1% (+12,1 nel 2016);

(18,6 milioni; 5,0% del totale Italia)• SPESA : +18,5% (+1,9 nel 2016)

(2,2 mld di euro; 5,5% del totale Italia)

TURISMO CULTURALE (MIBACT, visitatori di musei, monumenti e siti archeologici):

• 45,3 mln di introiti (+12,8%)• 8,8 mln di visitatori (+11,1%)

TRASPORTO PASSEGGERI

• Aeroporto di Napoli : +26,7% (+10,0 nel 2016)• Porti di Napoli e Salerno: crocieristi -29,9% (-2,8 nel 2016)

Turismo culturaleGli andamenti di lungo periodo

SPESA TURISTI DIRETTI IN CITTA’ D’ARTE (quote; val. %)Si va diffondendo un modello di specializzazione turistica incentrato sullavalorizzazione del patrimonio artistico e culturale

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Campania Mezzogiorno Italia

2002-2009 2010-2017

Le costruzioni

2012

2018

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INVIND - variazione produzione(valori percentuali)

Invenduto nei bilanci delle imprese(indice; miliardi di €)

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1997 2000 2005 2010 2015

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7

8

Fatturato (scala dx; mld €)

Rimanenze/fatturato

Rimanenze/fatturato (media di lungoperiodo)

La produzione si è nuovamente ridotta nel 2017 ma dovrebbe riprendere nel 2018

Lo stock di invenduto è ritornato solo di recente su valori di lungo

periodo

2017

Nel triennio 2014-16 il numero dei progetti decisi è stato del 25 per

cento inferiore rispetto al triennio pre crisi (2008-10 )

Numero di progetti decisi (migliaia)

per categoria di ente

Il credito alle imprese

Domanda credito imprese(Regional Bank Lending Survey, RBLS)

Nel 2017 la domanda di credito è stata nuovamente sostenutadalle richieste di finanziamento degli investimenti e del capitalecircolante

Andamento della domanda e dei contributi delle sue principali componenti

Il credito alle impreseIl confronto geografico

Dati mensili, tassi di variazione sui 12 mesi

Il credito alle impreseAndamento nei principali settori

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-8

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4

8

att. manifatturiere

costruzioni

servizi

Dati mensili, tassi di variazione sui 12 mesi

Il costo del credito (a breve termine) alle impreseAndamento per i principali settori

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017'184

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4

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12

costruzioni att.manifatturiere servizi

Dati trimestrali, valori percentuali

GLI ATTORILe famiglie

Pagamenti con l’estero

STATO

FAMIGLIE

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Beni e servizi pubbliciSTATO

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IMPRESE

BANCHERisparmio

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STATO

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Imposte e tasse

OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

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RESTO DEL MONDO

exp

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Valutazione situazione economica Reddito disponibile e consumi (Campania)

Redditi e consumi

-50

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50

-50

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2012 2013 2014 2015 2016 2017

Campania Mezzogiorno Italia

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2012 2013 2014 2015 2016 2017

reddito disponibile consumi

Istat, Indagine multiscopo sulle famiglieQuota di famiglie che valutano ottime/adeguate le proprie risorse economiche al netto di quelle che le ritengono scarse/insufficienti(valori percentuali)

Istat, Conti economici territorialiPer il 2017, stime PrometeiaValori a prezzi costanti 2016(Variazioni annue, valori percentuali)

L’occupazionela congiuntura

L’occupazione in Campania, sebbene in rallentamento, è aumentata nel 2017(2,3%, dal 3,8% nel 2016) più che nel Mezzogiorno e in Italia (-3,2 nella prov.di Benevento, +4,1 nel 2016)

-15

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5

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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Benevento Italia Mezzogiorno Campania

L’indebitamento delle famiglie-Campania(variazioni sui 12 mesi e contributi)

-1,2 -1,4

-0,4

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2,9

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2012 2013 2014 2015 2016 2017

altri crediti (banche)credito consumo (finanziarie)credito consumo (banche)prestiti acquisto abitazioni (banche)totale

L’indebitamento delle famiglie-Benevento(variazioni sui 12 mesi e contributi)

GLI ATTORIL’operatore pubblico

Pagamenti con l’estero

STATO

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Beni e servizi pubbliciSTATO

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IMPRESE

BANCHERisparmio

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STATO

FAMIGLIE

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Imposte e tasse

OPERATORE PUBBLICO

FAMIGLIE

IMPRESE

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RESTO DEL MONDO

exp

ort

L’operatore locale

Il prelievo fiscale

• nel triennio 2014-16 le entrate correnti sono cresciute del 3 % all’anno

• Il diffuso ricorso alla leva fiscale degli EELL ha portato ai livelli massimi consentiti dalla legge le aliquote dei principali tributi locali

• la pressione fiscale sulle famiglie è superiore al dato nazionale

L’operatore locale

Spesa e qualità dei servizi pubblici

• la spesa primaria delle AALL si è ridotta (- 2,1% / anno)• contenimento della spesa per il personale• investimenti

• peggiore qualità dei servizi locali erogati nel confronto nazionale

• in sanità è inferiore agli standard di riferimento• giudizi negativi anche su sicurezza, situazione

ambientale e raccolta differenziata (indicatori DEF 2018)

Debito AALL in Campania e Italia (valori assoluti e % PIL)

Il debito è diminuito, ma rispetto al PIL resta il più alto delle regioni italiane

Campania: 8,8%

Italia: 5,1%

I risultati di amministrazione dei Comuni

Fonte: RGS

La nuova contabilità (in vigore dal 2015) ha fatto emergere in Campania situazioni finanziarie pregresse molto critiche, soprattutto nei comuni più grandi.

Dal 2016 vige il principio del pareggio di bilancio che ha superato il Patto di Stabilità.

La Campania tra crisi e ripresa

Prodotto interno lordo

La Campania è stata anche una delle regioni ad aver mostrato finora un recupero maggiore

La grande crisi ha colpito pesantemente l’economia della Campania, più che in altre regioni

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5

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7

Campania

Italia

Mezzogiorno

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0 3 6 9 12 15

ITALIA

Nord-ovest

Nord-est

Centro

Altre regioni delMezzogiorno

Campania

0 3 6 9 12 15

0 3 6 9 12 15

ITALIA

Nord-ovest

Nord-est

Centro

Altre regioni delMezzogiorno

Campania

Numeri indice, 2007=100 PIL: CALO 2013-2007

* Stime Prometeia

RECUPERO 2017*-2007Numeri indice, 2007=100

In provincia di Benevento la crisi è stata più marcata che in regione, la ripresa minore

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Campania

Benevento

Le componenti della domanda

Il recupero negli anni recenti ha interessato sia i consumi sia gliinvestimenti (questi ultimi fortemente calati durante la crisi)

Campania (2007=100) Italia (2007=100)

Fonte: Istat (linee continue) Prometeia (linee tratteggiate)

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2005 2010 2015

consumi finali dellefamiglie

consumi finali dellePPAA e isp

investimenti fissilordi

esportazioni di beni

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2005 2010 2015

Gli andamenti settoriali (valore aggiunto)

La crisi e il successivo recupero sono stati eterogenei tra settori.

Il comparto delle costruzioni ha risentito più della crisi.

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'05 '07 '10 '13 '15 '17*

Campaniaindustria isscostruzioniservizitotale

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'05 '07 '09 '10 '11 '13 '15 '17*

Italia

Le imprese campane I principali indicatori di bilancio

MOL su ATTIVO Leverage

La redditività è migliorata per tutti i principali comparti di attività raggiungendo livelli superiori a quelli pre-crisi, tranne che per quello delle costruzioni. Anche il livello di indebitamento si è ridotto.

Fonte: Cerved Group

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

attività manifatturiere costruzioni

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

servizi totale

Il credito alle impreseAndamento dei prestiti per classe di rischio dell’impresa

Dati annuali, tassi di variazione

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

sane vulnerabili rischiose

Andamento Esito

Il credito alle impreseGli andamenti per classe di rischio - Richieste di «prima informazione»

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

sane vulnerabili

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40

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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

rischiose

Numero di imprese oggetto di richiestadi prima informazione (numeri indice2007=100)

Numero di imprese con esito favorevole (concessione del credito)della richiesta di prima informazione (2007=100)

Le imprese campane

L’andamento della produttività

Le imprese campane

L’andamento della produttività

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Campania Italia Campania Italia Campania Italia

2004-2007 2008-2013 2014-2015

effetto demografia TFP persistenti totale

Le imprese campane

L’andamento della produttività – principali settori

-25

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CA CB CC CE CG CH CI CJ CK CL

2015 2007

ALI

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Le imprese campane

L’andamento della produttività– Dati provinciali

PR

OD

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30,0

CAMPANIA CENTRO-NORD MEZZOGIORNO ITALIA

L’approvvigionamento di energia elettrica

lunghe e brevi

transitorie

La continuità del servizio di fornitura elettrica in media tensione(tipicamente alle imprese) è peggiore in Campania rispetto al Centro-Nord

La quota di utentiMT campani che nel 2016 hanno subito INTERRUZIONIsenza preavviso lunghe e brevi di responsabilità del distributore è 5 volte superiore a quella del Centro-Nord (3 volte per le transitorie)

Fonte: ARERA

Anche in termini di stabilità della tensione gli utenti MT campanisoffrono in media di più cali di tensione rispetto agli utenti delleregioni del Centro-Nord

Numero medio dei cali di tensione sulla rete di distribuzione in MT nel 2017

L’approvvigionamento di energia elettrica

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53

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0

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105

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210

0

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CAMPANIA CENTRO-NORD MEZZOGIORNO ITALIAFonte: RSE

La condizione giovanile e il capitale umano

La condizione giovanileTasso di disoccupazione 15-24 anni

Valori percentuali

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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Benevento Italia Mezzogiorno Campania

La condizione giovanileI Neet

Incidenza dei NEET sulla popolazione giovanile (15-24 anni)

(valori percentuali)

• Tra il 2006 e il 2016 circa 54.000 laureati campani si sono trasferiti verso altre regioni, principalmente del Centro Nord, e l’estero

• Tra i fattori che contribuiscono alla migrazione vi è anche il livello più contenuto della domanda di laureati in regione dovuto in larga parte alla specializzazione settoriale e alla struttura dimensionale delle imprese campane

Il capitale umanoLe migrazioni di laureati dalla regione

Una valutazione più ampia della CampaniaGli indicatori di Benessere Equo e Solidale (BES)

Reddito disponibile pro-capite

Disuguaglianza del reddito

Grave deprivazione materiale

Speranza di vita alla nascita

Eccesso di peso

Uscita precoce dal sistema diistruzione

Mancata partecipazione al lavoroTasso di occupazione (25-49a.):

donne con figli in età prescolare vs.donne senza figli

Furti in abitazione

borseggi e rapine

Durata dei procedimenti civili

Soddisfazione situazioneambientale

Raccolta differenziata rifiuti urbani

0

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250

2016 2007

Benessere equo e solidale Gli indicatori utilizzati nel DEF 2018

Ambiente

Sicurezza

Giustizia

Lavoro

Salute

Reddito

Istruzione

Abusivismo edilizio:2016 = 3282007= 414 ITALIA = 100

Conclusioni

La Campania ha risentito pesantemente della crisi

Nell’ultimo triennio le perdite sono state in parte assorbite, la ripresa non è stata tuttavia omogenea tra settori

Il livello di attività rimane ancora ampiamente inferiore rispetto ai livelli pre-crisi

I divari rispetto al resto del Paese rimangono ampi e diffusi

Occorre che tutti gli operatori facciano la loro parte per avviare un percorso di crescita stabile e inclusivo, la Campania ne ha le potenzialità

Il vento della crescita economica haripreso a soffiare ma…… la navigazione è ancora difficile

…ma con un buon gioco di squadra…

…possiamo prendere il vento in poppa

L’economia della Campania

Banca d’Italia – Sede di Napoli