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Università degli studi di Pavia Facoltà di Economia a.a. 2011-2012. Sezione 10 Analisi della trasparenza Giovanni Andrea Toselli. Sezione 10. Transazioni al di fuori della normale gestione Operazioni sulla struttura societaria Cessione. Il fatto - PowerPoint PPT Presentation
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Università degli studi di PaviaFacoltà di Economia
a.a. 2011-2012
Sezione 10 Analisi della trasparenza
Giovanni Andrea Toselli
Transazioni al di fuori della normale gestione
Operazioni sulla struttura societaria
Cessione
Sezione 10
Slide 3
• Il fatto La cessione è un operazione per mezzo della quale l’imprenditore
trasferisce ad altri la propria azienda o un suo ramo, contro corrispettivo.
◦ Cessione in senso stretto, caratterizzata dal pagamento del prezzo in denaro contante
◦ Cessione per apporto, caratterizzata dal fatto che l’imprenditore conferisce la propria azienda in una società, e riceve in pagamento quote o azioni della società stessa.
Il contratto di cessione di un complesso aziendale si inquadra giuridicamente tra i contratti di compravendita.
- Sezione 10 -
Cessione di Azienda Contesto Aziendale
Slide 4
• Il momento Il documento che sancisce l’operazione fra le parti coinvolte è il Contratto di
trasferimento/cessione; Bilancio di cessione.
• L’atto L’operazione è deliberata dall’Assemblea.
- Sezione 10 -
Cessione di Azienda Contesto Aziendale
Slide 5
• Quale informativa Il contratto di cessione deve essere obbligatoriamente redatto; L’azienda acquirente prende il posto dell’azienda ceduta come controparte in tutti i
contratti in corso di esecuzione (con alcune eccezioni); Scelta del criterio di valutazione dei beni conferiti; Cessione dei crediti; Accollo dei debiti; Imposte sul reddito.
- Sezione 10 -
Perché è necessaria un’Informativa Specifica
Slide 6
Strumenti di informativa
Situazione patrimoniale alla data di cessioneNella Situazione Patrimoniale alla data di cessione, redatta secondo criteri di valutazione per l’impresa in funzionamento, si devono elencare tutte le attività e passività esistenti alla data della cessione, deve essere indicato il risultato del conto economico per il periodo considerato, e devono essere calcolati gli eventuali ammortamenti, ratei & risconti, accantonamento ai fondi. E’ inoltre necessario valutare il magazzino secondo quanto disposto dall’art. 2426 del c.c..
La situazione patrimoniale è necessaria per poter determinare:• Plusvalenza/ minusvalenza di cessione;• Per la relazione di stima del perito• Per motivi fiscali
- Sezione 10 -
Perché è necessaria un’Informativa Specifica
Slide 7
Relazione di stima del patrimonio sociale da parte del perito (obbligatoria per le cessioni per apporto in una S.p.A.)
Questa deve riportare:• Descrizione dei beni e dei crediti destinati a costituire il patrimonio aziendale;• Criteri di valutazione seguiti;• Attestazione che il valore dei beni è almeno pari a quello ad essi attribuito ai
fini della determinazione del capitale sociale e dell’eventuale sovrapprezzo;
Chi effettua la stima deve effettuare rettifiche ai valori contabili di funzionamento per poter giungere a un valore di mercato delle attività cedute e delle passività accollate.Tale valore può essere accettato dalle parti per la determinazione del prezzo di cessione oppure può costituire il limite massimo di valutazione.
- Sezione 10 -
Perché è necessaria un’Informativa Specifica
Slide 8
Bilancio straordinario di cessioneIl bilancio straordinario di cessione elenca tutte le attività cedute, valutate al prezzo concordato tra le parti, l’eventuale avviamento, e le passività accollate (valutate al valore di estinzione concordato fra le parti).Il prezzo di cessione è quello dato dalla differenza fra:
• Attività cedute (compreso avviamento)• Passività accollate
Il bilancio straordinario di cessione costitusce la base per il recepimento nei conti del cessionario.Quali finalità Garantire la trasparenza della transazione; Tutelare i diritti delle parti interessate (in particolare di creditori e
debitori).
- Sezione 10 -
Perché è necessaria un’Informativa Specifica
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c.c. art. 2558. Successione nei contratti.Se non è pattuito diversamente, l'acquirente dell'azienda subentra nei contratti stipulati per l'esercizio dell'azienda stessa che non abbiano carattere personale.
Il terzo contraente può tuttavia recedere dal contratto entro tre mesi dalla notizia del trasferimento, se sussiste una giusta causa, salvo in questo caso la responsabilità dell'alienante.
Le stesse disposizioni si applicano anche nei confronti dell'usufruttuario e dell'affittuario per la durata dell'usufrutto e dell'affitto.
c.c. art. 2559. Crediti relativi all'azienda ceduta.La cessione dei crediti relativi all'azienda ceduta, anche in mancanza di notifica al debitore o di sua accettazione, ha effetto, nei confronti dei terzi, dal momento dell'iscrizione del trasferimento nel registro delle imprese. Tuttavia il debitore ceduto è liberato se paga in buona fede all'alienante.
Le stesse disposizioni si applicano anche nel caso di usufrutto dell'azienda, se esso si estende ai crediti relativi alla medesima.
- Sezione 10 -
CessioneDisciplina
Slide 10
c.c. art. 2560. Debiti relativi all'azienda ceduta. L'alienante non è liberato dai debiti, inerenti all'esercizio
dell'azienda ceduta, anteriori al trasferimento, se non risulta che i creditori vi hanno consentito.
Nel trasferimento di un'azienda commerciale risponde dei debiti suddetti anche l'acquirente dell'azienda, se essi risultano dai libri contabili obbligatori.
- Sezione 10 -
CessioneDisciplina
Slide 11
Ammortamento delle immobilizzazioni
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Diversi
Amm. Impianti
Amm. Automezzi
Amm. Attrezzature
a
a
a
a
Diversi
F.do Amm Impianti
F.do Amm Autom
F.do Amm Att.
14.500
7.666,67
3.625
14.500
7.666,67
3.625
25.791,67
Slide 12
Quota maturata del TFR
Giroconto delle rimanenze iniziali
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Indennità TFR a Fondo TFR 4.900
Variz. Rimanenze a
a
a
Diversi
Materie Prime
Prodotti finiti
31.000
66.000
97.000
Slide 13
Valutazione delle rimanenze finali di magazzino
Svalutazione crediti adeguata al valore di stima
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Diversi
Materie Prime
Prodotti Finiti
a Variz. Rimanenze
34.000
78.000
112.000
Perdite su crediti a Fondo Sv. Crediti 736
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Risconti attivi su affitti già pagati ma non ancora scaduti
Imputazione degli interessi passivi maturati
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Risconti attivi a Costi per servizio 4.500
Interessi passivi a Banca c/c 350
Slide 15
Trasferimento al cessionario delle attività e accollo delle passività in base ai valori contabili
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Diversi
Db vs fornitori
Db diversi
F.do sval. Cred
F.do amm. Impianti
F.do amm. automezzi
F.do amm. Attrezz.
F.do TFR
Crediti vs cessionario
a Diversi
42.000
18.000
1.000
72.500
29.666,67
19.625
28.900
650.000
861.691,67
Slide 16
Trasferimento al cessionario delle attività e accollo delle passività in base ai valori contabili (cont.)
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Diversi a
a
a
a
a
a
a
a
a
Diversi
Cr vs clienti
Impianti
Automezzi
Attrezzature
Materie Rim. Fin.
Prodotti Rim. Fin
Risconti attivi
Plusv da cessione
106.900.000
290.000
92.000
58.000
34.000
78.000
4.500
198.291,67
861.691,67
Slide 17
Incasso del corrispettivo per la cessione dell’azienda a terzi:
Liquidata IRAP sul reddito della frazione d’esercizio:
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Banca a Crediti vs cessionario 650.000
Imposte a Erario c/imposte 52.862,87
Slide 18
Riepilogo dei conti accesi ai componenti negativi di reddito:
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
CE a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
a
Diversi
Materie c/acquisti
Costi Personale
Oneri di Gestione
Costi servizi
Interessi Passivi
TFR
Amm.Impianti
Amm.Auto
Amm. Attr
Svalutaz. Credit.
Imposte
650.000
341.100
100.000
70.500
5.550
4.900
14.500
7.666,67
3.625
736
52.862,87
1.251.440,54
Slide 19
Riepilogo dei conti accesi ai componenti positivi di reddito e variazione rimanenze:
Utili conseguiti comprensivi della plusvalenza di cessione:
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cedente Cessione Snc
Diversi
Prodotti c/vendite
Ricavi diversi
Plusvalenza cessione
Variazione rimanenze
a CE
1.300.000
11.600
198.291,97
15.000
1.524.891,67
CE a Utile di periodo 273.451,13
Slide 20
Acquisto dell’azienda
- Sezione 10 -
Contabilizzazione Cessionario
Diversi
Crediti v/clienti
Impianti
Automezzi
Attrezzature
Materie c/apporti
Prodotti c/apporti
Risconti attivi
Avviamento
a
a
a
a
a
Diversi
debiti v/fornitori
debiti diversi
fondo Tfr
Soc. ABC c/cessione
42.000
18.000
1.000
72.500
29.666,67
19.625
28.900
650.000
42.000
18.000
28.900
650.000
738.900