PERJANJIAN PARTISIPASIPEMBANGT]NAN

BERKELANJUTAN UNTTJKSISTEM PENGELOLAAN TAILING

No.540/1406/SET

No. 5 Tahun 2012

No. JK1 200029-00 1 -000-000

Pada hari ini Selasa tanggal 17 bulan April tahun2012 telah diadakan perjanjian PartisipasiPembangunan Berkelanjutan untuk SistemPengelolaan Tailing (selanjutnya disebutdengan"Perjanjian') oleh dan antara :

1 Nama : DR. Drs. H Syamsul Arief RivaiM.Si.

Alamat : Jalan Soa Siu Dok II, JayapuraProvinsi Papua Indonesia

Jabatan : Penjabat Gubernur Papua

Dalam hal ini bertindak untuk dan atas namaPemerintah Provinsi Papua dan selanjutnya disebutsebagai Pihak Pertama.

2 Nama : Klemen Tinal SE., MM.Alamat : Jalan Cenderawasih Timika,

Kabupaten Mimika,Provinsi Papua, Indonesia

Jabatan : Bupati Mimika

Dalam hal ini bertindak untuk dan atas namaPemerintah Kabupaten Mimika dan selanjutnyadisebut sebagai Pihak Kedua.

3 Nama : Rozik B. SoetjiptoAlamat : Jalan Rasuna Said Kav X-7 No. 6,

Plaza 89 Lantai 5, Jakarta, IndonesiaJabatan : Presiden Direktur

PT Freeport Indonesia

Dalam hal ini bertindak untuk dan atas nama pTFreeport Indonesia dan selanjutnya disebut sebagaiPihak Ketiga.

Pihak Pertama, Pihak Kedua dan Pihak Ketigaselanjutnya secara bersama-sama disebut sebagaiPara Pihak

SUS TAINABLE DEVELOPMENTPARTICIPATION AGREEMENT FORTAILINGS MANAGEMENT SYSTEM

No.540/1406/SET

No. 5 Tahun 2012

No. JK1 200029-00 I -000-000

This Sustainable Development ParticipationAgreement on Tailings Management System, datedas of 17 Apil,2012 (hereinafter referred to as the"Agreement") is made and entered by and among:

I Name : DR. Drs. H Syamsul Arief RivaiM.Si.

Address : Jalan Soa Siu Dok II, JayapuraProvinsi Papua Indonesia

Position : Care Taker Papua Governor

In this matter acting for and on behalf ofGovernment of Papua Province, and hereinatterreferred to as tr'irst Party.

2 Name ; Klemen Tinal SE., MM.Address : Jalan Cenderawasih Timika,

Kabupaten Mimika,Provinsi Papua, Indonesia

Position : Mimika Regent

In this matter acting for and on behalf ofGovernment of Mimika Regency, and hereinafterreferred to as Second Party.

3 Name : Rozik B. SoetjiptoAddress : Jalan Rasuna Said Kav X-7 No. 6,

Plaza 89 Lantai 5, Jakarta, IndonesiaPosition : President Director of

PT Freeport Indonesia

In this matter acting for and on behalf of pTFreeport Indonesia, and hereinafter referred to asThird Party.

First Party, Second Party and Third Party arehereinafter referred to collectively as "the Parties.

Halaman 1

\\ r,.

Para Pihak menerangkan terlebih dahulu hal-hal The Parties shall first describe as follows :

sebagai berikut

BAHWA, Pihak Pertama adalah pemerintah WHEREAS, First Party is a provincial governmentprovinsi dalam Negara Republik Indonesia yang in the Republic of Indonesia whichestablisheddidirikan berdasarkan Undang-Undang Nomor 12 pursuant to Law Number 12 Year 1969 regardingTahun 1969 tentang Pembentukan Propinsi Otonom the Formation of Autonomy Province of West IrianIrian Barat dan Kabupaten-Kabupaten Otonom di and Autonomy Regencies in West Irian ProvincePropinsi Irian Barat; and Autonomy Regencies in West Irian province;

BAHWA, Pihak Kedua adalah pemerintahkabupaten yang terletak di Provinsi Papua dalamNegara Republik Indonesia yang didirikanberdasarkan Undang-Undang Nomor 45 Tahun1999 terftang Pembentukan Propinsi Irian JayaTenga[ Propinsi Irian Jaya Barat, KabupatenPani4i, Kabupaten Mimika" Kabupaten Puncak Jayadan Kota Sorong;

BAHWA, Pihak Ketiga adalah perseroan terbatasyang didirikan berdasarkan hukum RepublikIndonesia, dan melakukan bisnis pertambangan diProvinsi Papua, berdasarkan Kontrak Karya denganPemerintah Indonesia tertanggal 30 Desember 1991('Kontrak Karya");

BAHWA, Pihak Pertama dan Pihak Keduamemahami dan mengakui keberadaan KontrakKurya termasuk ketentuan-ketentuan pajak didalamnya yang secara khusus mengatur pembayaranpajak, pungutan, pembebanan dan bea yangdiberlakukan oleh pemerintah daerah yang ada padasaat penandatanganan Kontrak Kurya;

BAHWA, Pihak Ketiga memahami dan mengakuikeberadaan hukum dan peraturan perundang-undangan yang memberikan kewenangan kepadapemerintah daerah berkenaan dengan pemungutanpajak dan retribusi daerah;

BAHWA, Pihak Ketiga melakukan aktivitaspertambangannya berdasarkan (i) AMDAL 300KPihak Ketiga yang telah disetujui oleh MenteriNegara Lingkungan Hidup melalui keputusannomor: 55/MENLM2|I997 menunjuk arealtersebut seperti tertera pada Gambar 3-14 untukpengendapan dan pengelolaan tailing, (ii) SuratGubemur Irian Jaya No 540/154/SET Januari 1995tentang lzrn Pemanfaatan Sungai Aghawagon-Otomona-Ajkwa-Minarjewi untuk TransportasiTailing sebagaimana telah diubah dengan SuratGubemur Irian Jaya No: 54012102/SW tertanggal

WHEREAS, Second Party is a regency governmentlocated within the Province of Papua in the State ofRepublic of Indonesia which was establishedpursuant to Law Number 45 Year 1999 regardingthe Formation of Province of Central Irian Jay4Province of West Irian Jay4 Regency of Paniai,Regency of Mimika, Regency of Puncak Jaya andCity of Sorong;

WHEREAS, Third Parly is a limited liabilitycompany established under the laws of theRepublic of Indonesi4 and conducts a miningbusiness in the Province of Papu4 pursuant to aContract of Work with the Government ofIndonesia dated December 30, 1991 (the "Contractof Work");

WHEREAS, Fint Parfy and Second Parfyunderstand and acknowledge the existence of theContract of Work, including the tax provisionstherein that specifically provide for payment oftaxes, levies, charges and duties imposed byregional government that existed at the time of thesigning of the Contract of Work;

WHEREAS, Third Parfy understands andacknowledges the existence of the law andregulations that authorize a regional governmentwith respect to regional taxes and retributionscollection;

WHEREAS, Third Party is conducting its miningactivities, based on (i) Third Party's AMDAL300K as approved by the State Minister ofEnvironment under the Decree No.:55A{ENLIVI2/1997 designating the area as shownin Figure 3-14 for the deposition and managementof tailings, (ii) the Governor of Irian Jaya LetterNo.: 540/154/SET dated January 1995 regardingPermit of Utilization of Aghawagon-Otomona-Ajkwa-Minarjewi River for Transportation ofTailings as amended with the Govemor of hianJaya Letter No.: 540/2102ISET dated June 20,

k&

Halaman 2

Mt^

[\ .,/

I 20 Juni 1996 dan (iii) Surat Keputusan BupatiMimika Nomor: 4 Tahun 2005 tentang Penunjukandan Pemanfaatan Sungai Aghawagon-Otomona-

dkwa di Kabupaten Mimika. Pihak Ketigamemanfaatkan sungai Aghawagon-Otomona-Aj kwa("Sistem Sungai") untuk tailing dan transportasisedimen dan endapan di Daerah PengendapanAjkwa yang dimodifrkasi ("DPA'), Muara dlcwadan Laut Arafura ("Sistem Pengelolaan Tailing")(lihat Gambar 3.14 dwi AMDAL 300K);

BAHWA, Pihak Pertama dan pihak Keduabertanggung jawab atas pembangunan sosial danekonomi di Provinsi Papua dan Kabupaten Mimikatermasuk pembangunan infrastruktur, penyediaanpelayanan sosial termasuk kesehatan danpendidikan, dan meningkatkan pertumbuhanekonomi berkelanjutan untuk kepentingan generasisekarang dan masa depan melalui penggunaanwilayah alarn yang efisien dan bertanggungjawabterhadap sumber daya alam, manusia danperekonomian di daerah;

BAHWA, Pihak Ketiga merupakan kontributor yangsignifrkan terhadap produk domestik bruto ProvinsiPapua dan Kabupaten Mimika serta juga secarasignifrkan memberi dampak pada masyarakat diProvinsi dan Kabupaten tersebut. Pihak Ketiga telahmengembangkan program-program kemitraandengan pemerintah dan komunitas setempat untukpernbangunan daerah setempat sehingga dapatmemberikan manfaat yang berkelanjutan bagimasyarakat Papua Hal ini adalah sebagai bagiandari komitmen dalam Kontrak Karya untukmempromosikan pengembangan bisnis danmasyarakat, dimana kesemuanya telah dan akanterus dilaksanakan menurut tatacara yangberpedoman lingkungan dan sosial;

BAHWA, sehubungan dengan wilayah yangdipergunakan untuk Sistem Pengelolaan Tailing,Pihak Ketiga dengan ini beritikad baik untuk secaratahunan berpartisipasi kepada Pemerintah ProvinsiPapua dan Pemerintah Kabupaten Mimika dalambentuk Perjanjian Partisipasi PembangunanBerkelanjutan Untuk Sistem Pengelolaan Tailingini; dan

1996 and (iii) the Decree of Mimika Regent No.: 4Year 2005 regarding Designation and Utilization ofAghawagon-Otomona-Ajkwa River in MimikaRegency. Third Party uses the river system ofAghawagon-Otomona-dkwa-Minajerwi (the"River System") for tailings and sedimenttransportation and deposition at the Modified{kwa Deposition Area ("ModADA'), the AjkwaEstuary and the Arafura Sea (the "TailingsManagement System") (see Figure 3.14 from the300KAMDAL);

WHEREAS, First Party and Second Par{y areresponsible for the social and economicdevelopment of the Papua Province and MimikaRegency including infrastructure development,provision of social services including health andeducation, and increase sustainable economicgrowth for the benefit of current and futuregenerations via an efiicient and responsible use ofthe region's natural, human and economicresources;

WHEREAS, Third Parly is a significant conhibutorto the gross domestic product of not only the PapuaProvince and Mimika Regency but alsosignificantly impacts the communities within theProvince and Regency. Third Party has developedpartnership programs with the govemment andlocal community for the local development in orderto provide sustainable benefits for the people ofPapua as part of its commitment under its Contractof Work to promote business and communitydevelopment, all of which have been and willcontinue to be implemented in an environmentallyand socially responsible manner;

WHEREAS, in relation with the TailingsManagement System, Third Paxty in good faithhereby intends to provide annual participation tothe Governments of Papua Province and MimikaRegency in the form of this SustainableDevelopment Participation Agreement for TailingsManagement System; and

BAHWA, Para Pihak memiliki kepentingan dan WHEREAS, the Parties have a common interest inkomitmen bersama terhadap pembangunan and commitment to the sustainable development ofberkelanjutan di Provinsi Papua maupun Kabupaten the Papua Province as well as the Mimika RegencyMimika" dan sejauh memungkinkan, setuju untuk an{ to the extent feasible agree to synergize the

4tu

Halaman 3

M7

mensinergikan program-program pengembanganmasyarakat dengan pendekatan pembangunanberkelanjutan;

Oleh karena itu, berdasarkan pertimbangan tersebutdi atas, Para Pihak setuju untuk mengikatkan diri kedalam Perjanjian ini dengan syarat-syarat dankondisi-kondisi sebagai berikut:

community development programs withsustainable development approaches;

NOW TT{EREFORE, based on the considerationsmentioned above, the Parties agree to enter intothis Agreement on the following terms andconditions:

IPASAL I.

PENGAKUAN

Pihak Pertama dan Pihak Kedua mengakui bahwaSistem Pengelolaan Tailing merupakan bagianintegral dari operasi pertambangan dan pengolahanPihak Ketiga di Kabupaten Mimik4 Provinsi Papuadan bahwa Sistem Pengelolaan Tailing telahdidedikasikan, ditu4juk dan disetujui olehKementerian Lingkungan Hidup, Pihak Pertama danPihak Kedua untuk transportasi dan penempatantailing selama jangkawakfu Kontrak Karya.

PASAL2MAKSUD DAN TUJUAN

PEMBANGUNAN BERI(ELANJUTAN

Para Pihak memahami bahwa Pihak Ketiga adalahmitra pendukung dalam prakarsa pembangunan diProvinsi Papua dan Kabupaten Mimika, terutamapembangunan berkelanjutan untuk pengembanganmasyarakat. Oleh karena itu, Para Pihak sepakatuntuk melakukan hal-hal sebagai berikut:

a. Membahas dan mengkoordinasikan program-progam pembangunan berkelanjutan untukmenghindari duplikasi dan tumpang tindihantara program yang didanai oleh masing-masing Pihak;

b. Mendukung prakarsa untuk pembangunanberkelanjutan jangka panjang atas program-program Pihak Ketiga dengan meningkatkantanggung jawab dan peran serta masyarakatsetempat dan pemerintah daerah;

c. Membantu dan mendukung Pihak Ketiga unfirkmenyelesaikan setiap perselisihan atau keluhanmasyarakat mengenai pelaksanaan progmmpengembangan masyarakat ;

ARTICLE 1

ACKNOWLEDGEMENT

First Parfy and Second Party acknowledge that theTailings Management System is an integral part ofThird Party's mining and milling operation in theRegency of Mimik4 the Province of Papua andthat the Tailings Management System has beendedicated, designated and approved by Ministry ofEnvironment, Fi$t Party and Second Parly fortailings transport and deposition throughout theperiod of the Contract of Work.

ARTICLE 2SUSTAINABLE DEVELOPMENT

PURPOSE AND OBJECTTVES

The Parties understand that Third Party is asupporting partner in the development initiatives inPapua Province and Mimika Regency, specificallyin the sustainable development for communitydevelopmenl. Therefore, the Parties agree toconduct as follows:

a- Discuss and coordinate sustainable developmentprogftlms to avoid duplication and overlapamong progfttms funded'by each Party;

b. Support initiatives for long term sustainabledevelopment of Third Party's prograrns byincreasing the responsibility and roles of thelocal community and regional government;

c. Assist and support Thid Parly to resolve anypublic disputes or grievances regarding theimplementation of the community developmentprogram.

Halaman 4

fu, ,,//

a_ff

d. Partisipasi Pihak Ketiga berdasarkan itikad baiksebagaimana diatur dalam Perjanjian ini harusdigunakan untuk program-programpembangunan berkelanjutan, khususnya yangterkait dengan pengembangan masyarakat.

Pihak Pertama dan Pihak Kedua akanmenyampaikan keterangan kepada Pihak Ketigatentang penggunzurl dana partisipasi tersebutyang mana dana partisipasi tersebut akandigunakan untuk prognm pembangunanberkelanjutan.

PASAL3KONTRIBUSI TERKAIT DENGAI\ISISTEM PENGELOLAAIY TAILING

Pihak Ketiga setuju dengan itikad baik untukberpartisipasi kepada Pihak Pertama dan PihakKedua sehubungan dengan PedanjianPembangunan Berkelaqlutan untuk SistemPengelolaan Tailing ini sejumlah total US$6.000.000.00 (enam juta Dolar Amerika Serikat)per tahun ('?embayaran TMS"), sesuai denganpembagian sebagaimana diatur dalam Pasal 3ayat (2) Perjanjian ini, sampai dengan yanglebih dahulu (a) pemutusan atau berakhirnyaKontrak Karya atau (b) pengakhiran Perja4jianini sesuai dengan Pasal 5 di bawah ini.Punbayaran akan dilakukan secara tunai,kecuali Para Pihak sepakat bahwa pembayaranakan lebih efisien jika dilakukan dalam bentuknatura, seperti kontrak untuk pembangunanproyek tertentu untuk mensinergikan proyek-proyek Pihak Pertama atau Pihak Kedua denganproyek-proyek yang dilakukan oleh PihakKetiga-

Pihak Pertama dan Pihak Kedua setuju untukmembagi partisipasi sebagaimana dimaksudpada ayat (1) dengan pembagian sebagaiberikut Pihak Pertama akan menerima US$3.000.000,00 (tiga juta Dolar Amerika Serikat)dan Pihak Kedua akan menerima US$3.000.000,00 (tiga juta Dolar Amerika Serikat).

Kecuali Perjanjian ini telah diputuskansebelumnya, partisipasi sebagaimana dimaksudpada Ayat (l) Pasal ini akan dilakukan olehPihak Ketiga setiap tahun pada atau sebelum 30November setiap tahunnya.

d. Thid Parfy's participation in good faith asprovided in this Agreement must be used for thesustainable development programs especially forthose related to community development.

e. First Parfy and Second Parfy will deliver theinformation to the Third Party on the use ofparticipation fund, which fund will be used forsustainable development programs.

ARTICLE 3CONTRIBUTION RELATED TO THET{LINGS MANAGEMENT SYSTEM

l. Thfud Parfy agrees in good faith to pay to FirstParfy and Second Party in connection withthis Sustainable Development Agreement theTailings Management System the aggregatesum of US$ 6,000,000.00 (six million UnitedStates Dollars) per year (the'TMS Paymenf')in accordance with the division specified inArticle 3, paragraph 2, until the earlier of (a)the termination or expiration of the Contractof Work or (b) the termination of thisAgreement pursuant to Article 5 below.Payments will be made in cash unless theParties agree that such payment would bemore effectively made in kind such ascontracting for the provision of constructionof specific projects in order to synergizeprojects in the Province or Regency with thoseof Third Party.

2" First Parfy and Second Party agree to dividethe participation set forth in paragraph (1) asfollows: First Party will receive US$3,000,000.00 (three million United StatesDollars) and Second Parg will receive US$3,000,000.00 (three million United StatesDollars).

3. Unless this Agreement has been earlierterminated, the participation stipulated inparagraph (l) hereof shall be made by ThirdParty annually on or before November 30 ofeach year

IL

J.

Halaman 5

Ka

4. Para Pihak sepakat agar Pernbayaran TMS 4.mulai dilakukan terhitung sejak tahun buku2011. Akan tetapi, merujuk kepada ketentuandalam Perjanjian ini, Pihak Ketiga dengan inisepakat untuk melakukan satu kali pembayaranuntuk tahun-tahun buku sebelum 2011, dengantotal partisipasi sejumlah US$ 10.000.000,00(sepuluh juta Dolar Amerika Serikat) yang akandibagi masing-masing US$ 5.000.000,00 (limajuta Dolar Amerika Serikat) untuk PihakPertama dan Pihak Kedua (50:50). Sehubungandengan partisipasi Pihak Ketiga untuk tahun-tahun sebelum 2011, tahun 20ll dffi 2012,pembayaran pertlama unfuk tahun-tahun sebelum20ll sejumlah US$ 10.000.000,00 akandilakukan pada tanggal atau sebelum 30 April2012, dan pembayaran kedua sebesar US$6.000.000,00 untuk tahun 2011 akan dilalokanpada tanggal atau sebelum 30 Juni 2012.Pembayaran untuk tahun 2012 sebesar US$6.000.000,00 akan dibayarkan pada tanggal atausebelum 30 November 2012.

Sesuai dengan prosedur untuk dana yang akan 5.dialokasikan ke dalam Anggaran Pendapatandan Belanja Daerah, Pembayaran TMS akandisetorkan ke rekening kas umum daerahdengan perincian sebagai berikut:

Rekening Kas Daerah Provinsi Papua:

NomorRekening : 10O.211002010E0.1Kode Rekening : 4.1.4.15.01 Pendaprtrn t*inlainNama Rekening : Kas Daerah Provirsi PapuaBank ; BankPapuaCabangutamaJayapura

Rekening Kas Daerah Kabupaten Mimika:

Nomor Rekening : l04.2llffi6ffil17.lKode Rekening : 4.1.4.15.01 Pendapatan lainJainNama Rekening : Kas Daerah Kabupaten MimikaBank : BPDPapuaCabangTimika

Atas permintaan tertulis dari salah satu Pihak 6.paling lambat 60 (enam puluh) hari kalendersebelumnya, dan tidak lebih awal dari 180(seratus delapan puluh) hari kalender sebelumulang tahun ke lima dari tanggal Perjanjian ini,atau setiap ulang tahun dari Perjanjian ini yangtimbul setiap lima tahun sesudahnya Para Pihaksetuju untuk melakukan negosiasi dengan itikadbaik untuk menyesuaikan Pembayaran TMS.Penyesuaian tersebut dapat berupa kenaikanatau pengurangan junlah Pembayaran TMS dandapat juga berupa pengalihan alokasipembayaran yang diatur dalam Pasal 3

The Parties agree that TMS Payment shall bepaid starting from the financial year of 2011.However, notwithstanding the provision ofthis Agreement, the Thrid Party hereby agreeto make a one time payment for the financialyears prior to 2011, with lump sum amount ofparticipation in the amount of US$10,000,000.00 (ten million United StatesDollars) that will be allocated S 5,000,000.00(five million United States Dollars) each tothe First Party and Second Parfy (50:50). Withrespect to payments athibutable to years priorto 20ll,20ll and2012, the first payment foryears prior to 2011 of US$10,000,000.00 willbe paid on or before April 30, 2012; thesecond payment attributable to 2011 of US$6,000,000.00 will be paid on or before June30, 2012; the payment for 2012 of US$6,000,000.00 will be paid on or beforeNovember 3A,2012.

In accordance with the procedure for funds tobe allocated to the Regional Budge! TMSPaynent shall be transferred to the followingaccount of Regional Treasury:

Papua Province Treasury Account:

AccountNumber : 1ffi.211fi)2010E{t.1AccountCode : 4.1.4.l5.0tPendapatanlain-lainAccountName : Kas Daerah Provinsi PapuaBank : BankPapuaCabangUtamalayapura

Mimika Regency Treasury Account:

Account Number : 104211006ffi1?7.1Account Code : 4.1.4.15.01 Pendepatan lein&inAccormt Name : Kas Daerah Kabupaten MimikaBank : BPDPapuaCabangTimika

Upon written request of a Party made at least60 (sixty) days prior to, and no earlier than180 (one hundred eighty) days prior to, thefifth year anniversary of the date of this MoUor each anniversary date of this Agreementthat occurs every five years thereafter, theParties agree to negotiate in good faith anadjustment to the TMS Payment. Theadjustment may take the form of an increaseor decrease in the amount of the TMSPayment and may include a reallocation of thepayment under Article 3 of this Agreement. Ifagreed to by all Parties, the adjustment to the

I

5.

6.

Halaman 6

M

I

Perjanjian ini. Jika disetujui oleh Para Pihak,penyesuaian Pembayaran TMS akan berlakuefektif sejak tanggal ulang tahun. Jikadimintakan penyesuaian tetapi tidak tercapaikesepakatan dalam jangka waktu 60 hari sejaktanggal ulang tahun tersebut, maka ketentuandalam Perjanjian ini akan terus berlaku dantidak ada perubahan pada Pembayaran TMSsampai dan kecuali ada pemberitahuan dikemudian hari dan disepakati oleh para pihaksesuai dengan ketentuan ini.Setiap perubahan jumlah partisipasi harus dibuatsecara tertulis dalam bentuk perubahan terhadapPerjanjian ini.

7. Sekalipun telah ada atau akan ada kewenangan 7 "pada pemerintah daerah berdasarkan hukumatau peraturan perundang-undangan (termasukkewenangan Provinsi Papua atau KabupatenMimika), Pihak Pertama dan/atau Pihak Keduatidak akan menagrlr, membuat, menilai ataumemungut pembayaran atau jumlah lainnyaterhadap Pihak Ketiga sehubungan denganSistem Pengelolaan Tailing tersebu! dan tidakada pembayaran atau jurnlah yang akan jatuhtempo selain kontribusi sebagaimana diatur padaPasal3 Perjanjian ini.

8. Pemanfaatan dana partisipasi yang disepakati 8.dalam Perjanjian ini melalui Pihak Ketiga untukPihak Pertama dan Pihak Kedua hanya untukmaksud dukungan terhadap prakarsapembangunan Pemerintah Daerah yangberkelanjutan dan dinyatakan sesuai denganhukum dan peraturan perundang-undangan yangberlaku di Indonesia. Semua dana yangdisumbangkan oleh Pihak Ketiga akandisampaikan melalui transfer kawat alauinstrumen lain yang dapat dilacak pada rekeningkas daerah Pihak Pertama dan Pihak Keduayang berlaku. Penggunaan semua danapartisipasi akan diarahkan oleh Pihak pertarna

dan Pihak Kedua sesuai dengan kewenangannyamasing-masing dengan mengacu kepadaPerjanjian ini. Semua dana tersebut harusdiinformasikan secaxa transparan oleh pihakPertama dan Pihak Kedua serta tunduk padaaudit sebagaimana diatur dalam peraturanperundang-undangan terkait. Pihak Pertama danPihak Kedua akan mengembangkan sistem danprosedur guna memastikan bahwa semua danadiarahkan untuk tujuan dimaksud.

TMS payment will become effective as ofsuch anniversary date. If an adjustment isrequested but not agreed to within 60 daysfollowing such anniversary date, then theterms of this Agreement shall continue in fullforce and effect with no change to the TMSPayment until and unless a subsequent noticeis given and an agreement is reached by theParties in accordance with the terms hereof.

Any changes to the amount of participationshall be made in writing in a form of anamendment to this Agreement.

Notwithstanding any existing or futureauthority granted by any law or regulation to aregional govemment (including any suchauthority granted to Papua Province orMimika Regency), no other payment oramount shall be levied, made, assessed orcollected by First Party and/or Second Partyagainst Third Parfy in respect of the TailingsManagement System, and no such payment oramount shall be due, other than thecontribution stipulated in Article 3 of thisAgreement.

The utilization of participation fundscommitted in this Agreement via Third Parfyto First Party and Second Parfy shall be solelyto support Local Government sustainabledevelopment initiatives and otherwise inaccordance with Indonesian laws andregulations. All funds contributed by ThirdParty shall be provided via wire transfer orother traceable instrument to the account ofFirst Parly and Second Party, as applicable.The use of all funds so contributed shall bedirected by First Parfy and Second Partyrespectively in its sole discretion subject to theterms of this Agreement. All such funds shallbe accounted for in a transparent manner byFirst Parly and Second Party respectively andsubject to audit as regulated by relevantregulation. First Party and Second Party willdevelop systems and procedures to ensure thatall funds are earmarked for the intendedpurposes.

&tA"f

Halaman 7

I

PASAL 4KEPATUHAN TERIIADAP PERATURAN

ANTIKORUPSI

Para Pihak juga akan mengambil langkah gunamemastikan bahwa semua dana akan digunakandengan cara yang sesuai dengan semua ketentuanundang-undang antikorupsi yang berlaku, sehinggatidak ada pengeluaran untuk kepentingan pribadipara pejabat pemerintah atau untuk tujuan apapunyang bisa melanggar hukam anti-korupsi yangberlaku di Indonesiq dan khusus untuk Pihak Ketigaberlaku juga hukum anti-korupsi yang berlaku diAmerika Serikat.

PASAL 5JANGKA WAKTU / PENGAKHIRAN

Perjanjian ini mengakui bahwa partisipasi iniakan terus berlanjut selama operasi produksiPihak Ketiga berlangsung terus menerus dansesuai dengan Rencana Kerja dan AnggaranBelanja (RKAB) yang dilaksanakan secarakonsisten, tidak ada pelanggaran Pasal 3 Ayat 7atau peraturan perundang-undangan lain yangberlaku" dan akan tetap berlaku sampai PihakKetiga menghentikan operasi penambangannyasesuai dengan Kontrak Karya. Dalam haloperasi Pihak Ketiga tidak dapat dilakukansecara terus menerus dan produksi terganggusehingga Pihak Ketiga tidak dapat mencapaisetidaknya 80% dari rencana produksi sesuaiRKAB dalam suatu tahun kalender, makaPerjanjian ini dapat dihentikan oleh PihakKetiga dengan menyarnpaikan pemberitahuantertulis 30 (tiga puluh) hari sebelumnya kepadaPihak-pihak lainnya. Akibat kemungkinanpenghentian Perjanjian ini, maka Para Pihaksepakat untuk melakukan diskusi gunamengurangi dampak kerugian keuanganterhadap Pihak Pertama dan Pihak Keduasehubungan dengan pelaksanaan APBDProvinsi Papua dan Kabupaten Mimika.

2. Para Pihak dengan ini setuju untukmengesampingkan ketentuan Pasal 1266 dan1267 Kitab Undang-Undang Hukum PerdataIndonesia untuk tujuan pengakhiran Perjanjianini.

ARTICLE 4COMPLIANCE TO AI\TI CORRUPTION

REGULATION

All Parties will also take steps to ensure that allfunds will be utilized in a manner that complieswith all applicable anti-comrption laws, that noexpenditures shall be made for the personal benefitof government officials or for any purpose thatcould violate any applicable anti-comrption laws ofIndonesia and as it applies to Third Parfy, theUnited States of America.

ARTICLE 5PERIOD/TERMINATION

l. This Agreement recognizes that thisparticipation will continue provided that ThirdParty's production operations are continuousand in accordance with work plansimplemented on a consistent basis, there is noviolation of Article 3, paragraph 7 or anyother applicable laws, and shall remain ineffect until Thfud Party ceases its miningoperation in accordance with its Contract ofWork. In the event that PTFI operations arenot continuous and production is disruptedsuch that PTFI is unable to achieve at least80% of work plan production during anycalendar year, then this Agreement may bediscontinued by Third Party upon 30 (thirfy)days prior written notice to the other Parties.As a result of the discontinuation of thisAgreement, All Parties agree to discuss inorder to minimize adverse financial impact toFirst Party and Second Parly with regard totheir respective irnplementation RegionalBudget of Papua Province and TimikaRegency.

2. The Parties hereby agree to waive, and doeswaive, the stipulations of Articles 1266 and1267 of the Indonesian Civil Code for thepurpose of termination of this Agreement.

ft/e6

Halaman 8

l.

PASAL 6SISTEM PENGELOLAAN TAILING

Pihak Pertama dan Pihak Kedua setuju dan 1.

mengakui bahwa seperti yang telah ditetapkansebelumnya berdasarkan Surat Gubernur lrianJaya No 540/154/SET tertanggal Januari 1995tentang Izin Pemanfaatan Sungai Aghawagon -Otomona-Ajkwa-Minajerwi untuk TransportasiTailing sebagaimana telah diubah dengan SuratGubernur Irian Jaya No 540/2102/SET tanggal20 Juni 1996 dan Surat Keputusan BupatiMimika Nomor: 4 Tahun 2005 tentangPenunjukan dan Pemanfaatan SungaiAghawagon - Otomona - Ajkwa di KabupatenMimika dan selama Pihak Ketiga terusberoperasi berdasarkan dan konsisten dalamsemua hal material berkenaan dengan AMDAL300K PTFI sebagaimana disetujui oleh MenteriNegara Lingkungan Hidup dalam KeputusanNomor: 55A4ENLlIll2ll997 atau berdasarkanpada setiap revisi, perubahan atau penerusAMDAL, maka Pihak Ketiga akan diizinkanuntuk terus menggunakan seluruh areal yangmeliputi Sistem Pengelolaan Tailing untukdeposisi dan transportasi tailing dan sedimentasilainnya dan operasi periambangan danpenggilingan Pihak Ketiga saat ini dan masadepan sampai Pihak Ketiga berhentimengoperasikan tambang sesuai denganKontrak Karyanya. Para Pihak mengakui bahwasebagaimana dimaksud dalam AMDAL, tailingdan bahan sedimen akan terus mempengaruhimuara dan bahwa tailing dan bahan sedimenakan menyebabkan penciptaan tambahan tanahserta perpanjangan Muara Ajkwa menuju ke lautsepanj ang masa operasi pertambangan.

Para Pihak mengakui sebagai berikut (i) bahwa 2.kementerian pemerintah dan badan regulasiyang berwenang telah menunjuk danmenyatakan areal yang telah teridentifftasisebagai Sistem Pengelolaan Tailing tersebutdidedikasikan untuk pengangkutan danpenempatan tailing dan sedimen lainnya; (ii)bahwa kementerian pemerintah dan badanregulasi yang berwenang telah mengadopsiperaturan dan / atau keputusan yang sesuaiuntuk menunjuk Sistem Pengelolaan Tailing;(iii) bahwa berdasarkan AMDAL Pihak Ketiga.Pihak Ketiga telah mernpreditsikan bahwa 50%dan tailing tersebut akan disimpan di daratdalam areal DPA, dengan partikel tailing dan

ARTICLE 6TAILINGS MANAGEMENT SYSTEM

First Party and Second Party agree andacknowledge that as has been previouslyestablished pursuant to the Governor of IrianJaya Lettet No.: 540/154/SET dated January1995 regarding Permit of Utilization ofAghawagon - Otomona - Ajkwa - MinajerwiRivers for Transportation of Tailings asamended with the Governor of Irian JayaLetter No.: 540l2l02lSET dated June 20, 1996and the Decree of Mimika Regent No.: 4 Year2005 regarding Designation and Utilization ofAghawagon - Otomona - Ajkwa Rivers inMimika Regency, and as long as PTFIcontinues to operate under and consistent inall material respects with the PTFI AMDAL300K as approved by the State Minister ofEnvironment under the Decree No.:55A4ENLM2||997 or pursuant to anyrevised, amended or successor AMDAL, thenThird Parfy shall be permitted to continue touse all areas encompassing the TailingsManagement System for the deposition andtransport of tailings and other sedimentationfrom Third Party's current and future miningand milling operations until Third Party ceasesits mining operation in accordance with itsContract of Work. The Parties recognize thatas contemplated in the AMDAL, the tailingsand sediment material will continue to impactthe estuaries and that the tailings and sedimentmaterial will cause additional land creation aswell as extension of the Ajkwa Estuaryseaward throughout the life of the miningoperations.

The Parties acknowledge the following: (i)that the appropriate government ministries andregulatory bodies have designated anddeclared the area identifred as the TailingsManagement System as dedicated for thetransport and deposition of tailings and othersediments; (ii) that the appropriategovernment ministries and regulatory bodieshave adopted appropriate regulations and/ordecrees to so designate the TailingsManagement System; (iii) that based on theThird Party's AMDAL, Third Parry haspredicted that 50o/o of its tailings will beretained on land within the ModADA, withother particles of tailings and sediment

')

Halaman 9 fr/

sedimen lainnya akan masuk dan mengendap diMuara Ajkwa dan Laut Arafura, yang bersama-sama membentuk Sistem Pengelolaan Tailingtersebut; (iv) bahwa Pihak Ketiga telahmenyampaikan informasi kepada pihak-pihaklainnya bahwa berdasarkan peraturanperundangan yang berlaku dan berbagai kajiandan tes yang dilakukan oleh pihak independen.tailing seperti yang dihasilkan dari operasi PihakKetiga tidak memiliki karalleristik yangdiklasifikasikan sebagai limbah BahanBerbahaya dan Beracun (B3), dimana jikakemudian terbukti sebagai 83 maka sepenuhnyamerupakan tanggung jawab Pihak Ketigq dan(v) bahwa berdasarkan beberapa perjanjiandengan Pemerintah terkait, tailing akandigunakan sebagai bahan bangunan untukmendukung pembangunan infrastruktur diPapua.

3. Pihak Pertama dan Pihak Kedua selanjutnya 3.juga sepakat bahwa keduanya akan mengambiltindakan yang konsisten dengan Perjanjian inidan tidak akan mengijinkan atau memberikanijin masuk kepada pihak lain ke dalarn WilayahProyek PTFI, termasuk Sistem PengelolaanTailing, dan tidak ada penambangan,pengolahan atau pengambilan tailing atausedimentasi lainnya di Wilayah Proyek kecualidengan persetujuan Pihak Ketiga, mengingatpentingnya Sistem Pengelolaan Tailing bagioperasi penambangan Pihak Ketiga- Para Pihakmengerti dan sepakat bahwa pihak lain tidakdapat diijinkan masuk ke dalam SistemPengelolaan Tailing karena hal tersebut akanmempengaruhi kemampuan PTFI untuk secarabenar mengelola dan menjaga SistemPengelolaan Tailing, tanggul-tanggul,pertimbangan keamanan dan dampaklingkungan. Para Pihak akan bekerja sama untukmemungkinkan tailing agar dapat digunakanuntuk tujuan yang bermanfaat, termasuk untukbahan bangunan dan pabrik semen yangdirencanakar5 dan bahwa akses yang diperlukanuntuk melaksanakan penggunaan yangbermanfaat ini akan dicapai dengan cara yang

an PTFI untuk terus mengelola danmemelihara Sistem Pengelolaan Tailing dengancaxa yang terkontrol, selarnat dan efektif. ParaPihak mengakui bahwa partisipasi PTFI inidirancang untuk memitigasi beberapa dampakyang diidentifikasi dalam AMDAL 300K danuntuk mempromosikan program pembangunan

entering and depositing at the Ajkwa Estuaryand the Arafura Sea" which together forms theTailings Management System; (iv) that ThirdParty has provided information to other partiesthat based on prevailing regulations andvarious studies and tests performed byindependent parties, tailings as generated fromthe Third Party's operations do not have therequisite characteristics to be classified as

Toxic and Hazardous Waste (B3) where if inthe future it was proved as B3, then it will beThird Party responsibility; and (v) that basedon several agreements with the respectiveGovernments, tailings will be used as

construction materials to supportinfrastructure developments in Papua-

First Party and Second Party further agree thatthey will not take any actions inconsistentwith this Agreement, and will not allow orpermit access by third parties to PTFI'sProject Are4 including the TailingsManagement System and that no mining,processing or removal of tailings or othersediments in the Project Area will be allowedto take place except with the consent of PTFI,as the Tailings Management System is criticalto the operation of PTFI's mining operations.The Parties understand and agree that thirdparties cannot be allowed unrestricted accessto the Tailings Management System because itwould affect PTFI's ability to successfullymanage and maintain the TailingsManagement System, associated levees, safetyconsiderations and environmental impacts.The Parties will work cooperatively to allowtailings to be used'for beneficial purposes,including for construction materials and theplanned cement plant and that the accessneeded to implement these beneficial uses willbe accomplished in a manner that allows PTFIto continue to manage and maintain theTailings Management System in a controlled,safe and effective manner. The Partiesrecognize that PTFI's participation hereundeiis designed to mitigate some of the impactsidentified in the 300K AMDAL and topromote sustainable development programs inthe area. More particularly, the Parties agreeto cooperate in addressing the land and water

Halaman 10 ft/8,-rtf

I

berkelanjutan di wilayah tersebut. Lebihkhususnya" Para Pihak setuju untuk bekerjasama dalam menangani akses transportasi daratdan air di dataran rendah di dalam dan sekitarSistem Pengelolaan Tailing, mengembangkansebuah rencana induk untuk Kabupaten Mimikayang membahas dampak pertumbuhannya yangterus menerus, bekerja safila untukmengembangkan sebuah rencana unhrkmengatasi para penambang illegal yangberoperasi di Sistem Pengelolaan Tailing, danlangkah pembangunan lainnya yangberkelanjutan bagi masyarakat. Perihalpemanfaatan tailing diatur secara terpisahdengan masing-masing Pemerintah Daerah.

PASAL 7PERATURAN DAERAH

Sebagaimana tercantum pada Pasal 3 Perjanjianini, Para Pihak sepakat bahwa kontribusi PihakKetiga harus digunakan untuk program-programpembangunan berkelanjutan khususnya yangterkait dengan pengembangan masyarakat.

Partisipasi Pihak Ketiga tersebut harusdimasukkan ke dalam Anggaran Pendapatan danBelanja Daerah Provinsi Papua dan AnggaranPendapatan dan Belanja Daerah KabupatenMimika yang dinyatakan dalam PeraturanDaerah. Pihak Ketiga akan menyampaikanpemberitahuan Pembayaran TMS yangkemudian akan dikonfirmasi oleh Pihak Pertamadan Pihak Kedua.

Kontribusi Pihak Ketiga dapat diaudit olehinstansi pemerintah yang bersangkutan gunamengkonfirmasi bahwa dana kontribusi telahdigunakan sesuai dengan maksud dari Perjanjianini.

1.

PASAL 8HUKUM YANG MENGATUR/PENYELESAIAN SENGKETA

Perjanjian ini dibuat berdasarkan dan diatur oleh l.hukum dan peraturan perundang-undanganRepublik Indonesia.

Dalam hal terjadi perselisihan, Para Pihak setuju Z.untuk dengan itikad baik menyelesaikan masatah

transportation access in the lowlands in andaround the Tailings Management System,developing a master plan for Timika thataddresses the impacts of its continued growth,working together to develop a plan foraddressing the illegal miners currentlyoperating in the Tailings Management System,and other sustainable development measuresfor the community. The tailing utilization isstipulated under separate agreements withrespective Regional Government.

ARTICLE 7REGIONAL REGULATION

As stipulated in Article 3 of this Agreement, allParties agree that the Third Party's contributionhave to be used exclusively for sustainabledevelopment progmms, particularly on theprograms related to community development.

Third Party's participation as provided in thisAgreement must be included in the RegionalIncome and Expenditure Budget of PapuaProvince and Regional Income andExpenditure Budget of Mimika Regency whichwill be stipulated under Regional Regulation.Third Party will communicate the TMSPayrnent which will be comfirmed by FirstParty and Second Party.

Thfud Party's contribution shall be subject tothe authorized Government Institution in orderto confirm that the contributions have beenused in a manner consistent with the purpose ofthis Agreement.

ARTICLE 8GOYERNING LAW

DISPUTE RESOLUTION

This Agreement is made based on and shall begoverned by the laws and regulations of theRepublic of Indonesia.

In the event ofdispute, the Parties agree to usegood faith efforts to settle such dispute

1.

2.

J.3.

1.

2.

Halaman 11 ,q/tu#

1.

tersebut berdasarkan musyawarah mufakat, dandalam hal terjadi kegagalan untukmenyelesaikan secara musyawarah mufakat,Para Pihak setuju untuk menyerahkanperselisihan tersebut melalui suafu penyelesaianoleh Badan Arbitrase Nasional Indonesia(BANI) dan mematuhi aturan BANI.

PASAL 9KETENTUAN LAIN

Perjanjian ini dibuat dalam bahasa Inggris dan 1.Bahasa Indonesia dengan isi yang sama. Dalamhal terdapat perbedaan pengertian antara bahasaInggns dari Bahasa Indonesia dari perjanjianini, maka Para Pihak sepakat untukmenggunakan Bahasa Indonesia sebagai bahasayang berlaku.

Semua judul dan Perjanjian ini tidak akan 2.ditafsfukan sebagai penafsiran dari teks atauketentuan Perjanjian ini tetapi untuk kemudahanreferensi saja.

Perjanjian ini akan mengikat dan tetap 3.berlangsung sampai pemutusan atau berakhirnyaPerjanjian ini.

Setiap perubahan, amandemen atau 4.perpanjangan serta pembatalan sebagian atausemua ketentuan yang ditetapkan dalamPerjanjian ini harus dibuat secara tertulis danditandatangani oleh Para Pihak.

Perjanjian ini mewujudkan keseluruhan 5.kesepakatan antara Para Pihak sehubungandengan pokok-pokok perihal di perjaaiian inidan menggantikan semua janji, pemahaman,atau kesepakatan tertulis atau lisan sebelumnyaantara Para Pihak sehubungan dengan SistemPengelolaan Tailing.

Dalam hal satu atau lebih pemerintah daerah 6"baru didirikan di masa depan dari wilayahgeografis pemerintahan daerah yang barutersebut mencakup seluruh atau sebagian dariSistem Pengelolaan Tailing, maka para pihaksetuju untuk mengambil tindakan yangdiperlukan untuk mengalihkan secarakeseluruhan atau sebagian manfaat dankewajiban dalam Perjanjian ini yang sesuaidengan pemerintah daerah baru tersebut tanpa

amicably, and in the event of failure to makeamicable settlement, the Parties agree to submitsuch dispute for resolution to the IndonesiaNational Arbitration Board (BAND and abidebythe rules of BANI.

ARTICLE 9I\{ISCELLANEOUS

This Agreement is drawn up in the English andIndonesian languages with identical content.ln case of different meaning of the Englishlanguage from the Indonesian language of thisAgreement then the Parties agree that theIndonesian language shall prevail.

All headings of this Agreement shall not beinterpreted as the interpretation of the text orconditions of this Agreemen! but for an easyreference only.

This Agreement will be binding upon andinure, and shall survive tennination orexpiration of this Agreement.

Any alteration, amendmen! or extension aswell as annulrnent of part or all of theprovision set out in this Agreement shall bemade in writing and signed by all parties ofthis Agreement.

This Agreement represents the entireagreement between the Parties with respect tothe subject matter hereof and supersedes anyprior promises, understandings or written orverbal agreements " between the partiesconcerning the Tailings Management System.

In the event that one or more new regionalgovernments are established in the future andthe geographic tenitory of such new regionalgovernment covers all or some portion of theTailings Management System, then the parties

agree to take such actions as are necessary toassign in whole or in part the benefits andobligations of this Agreement as appropriate tosaid new regional governments without givingadditional burden toThird Party.

)

4.

5.

6.

Halaman 12 &,/&-f

I

\

a_-

memberikan beban tambahan kepada PihakKetiga"

Demikian surat Perjanjian ini dibuat dalam rangkaptig4 masing-masing dibubuhi materai secukupnyadan mempunyai kekuatan hukum yang sama untukdipahami dan dilaksanakan sepenuhnya oleh ParaPihak tanpa adanya paksaan atau tekanan dari pihakmanapun juga.

IN WITNESS WHEREOF, this Agreement is madein triplicate, each is affixed by sufficient dutystamps and legally equal, and shall be whollyexecuted by the Parties without any force orpressure ofany other party.

Drs. H. Syamsul Arief Rivai, M.Si.

Tinal, SE.,

Pihak Ketiga,

Rozik B. SoetjiptoPresiden Direhur

Halaman 13

Saksi-Saksi

Pihak Pertama:

Kepala Dinas Pendapatan Daerah Provinsi Papua

Yusuf SalamaKabid Pengembangan Pendapatan Daerah Provinsi Papua

KolumbusWopariKabid Pajak Pendapatan Daerah Provinsi Papua

Pihak Kedua:

Sihol ParningotanKepala Bagian Hukum Kabupaten Mimila

Petrus YumteKepala Dinas Pendapatan Daerah Kabupaten Mimika

Pihak Ketiga:

Sinta SiraitDirector - EVP Chief of Communication & Public ffiirs fficer

Rini RantvW Tm & Legal

Clementino LamurvSr. Manager Legal

Nico ParinussaManager Goy ernment Relati on

Halaman 14