Unud-830-1230556249-Faktor-faktor Yang Memengaruhi Pergantian Kantor Akuntan Publik Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di

8/10/2019 Unud-830-1230556249-Faktor-faktor Yang Memengaruhi Pergantian Kantor Akuntan Publik Pada Perusahaan Yang

1/119

TESIS

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI

PERGANTIAN KANTOR AKUNTAN PUBLIK PADA

PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK

INDONESIA

A.A. GEDE WIDYA MAHANTARA

PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2013


2/119

TESIS




INDONESIA

A.A. GEDE WIDYA MAHANTARA

NIM 1091662005

PROGRAM MAGISTER

PROGRAM STUDI AKUNTANSI


UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2013


3/119




INDONESIA

Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister

pada Program Magister, Program Studi Akuntansi,

Program Pascasarjana Universitas Udayana

A.A. GEDE WIDYA MAHANTARANIM 1091662005

PROGRAM MAGISTER

PROGRAM STUDI AKUNTANSI


UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2013


4/119

LEMBAR PENGESAHAN

TESIS TELAH DISETUJUI

TANGGAL 2 AGUSTUS 2013

Pembimbing I,

Prof. Dr. I Ketut Yadnyana, SE, Msi., Ak.

NIP. 19570911 198610 1 001

Pembimbing II,

Dr. A.A.G.P. Widanaputra, SE., Msi., Ak

NIP. 19650323 199103 1 004

Mengetahui,

Ketua Program Studi

Magister Akuntansi

Program PascasarjanaUniversitas Udayana,

Dr. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak.

NIP 19641224 199103 1 002

Direktur

Program Pascasarjana

Universitas Udayana,

Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp.s (K)

NIP 19590215 198510 2 001


5/119

Tesis Ini Telah Diuji pada

Tanggal 16 Agustus 2013

Panitia Penguji Tesis Berdasarkan Surat Keputusan Rektor

Universitas Udayana No.: 0050/H14.4/HK/2011 Tanggal 10 Januari 2011

Ketua: Prof. Dr. I Ketut Yadnyana, SE, MSi., Ak.

Anggota:

1. Dr. A.A.G.P. Widanaputra, SE., Msi., Ak

2. Dr. I Gst Ayu Made Asri Dwija P, SE, Msi.

3. Dr. Ida Bagus Putra Astika, SE, Msi., Ak.

4. Dr. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak.


6/119

SURAT PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertanda tangan dibawah ini:

Nama : A.A. Gede Widya Mahantara

NIM : 1091662005

Program Studi : Akuntansi, Program Pascasarjana Universitas Udayana

Judul Tesis : Faktor-Faktor yang Memengaruhi Pergantian Kantor Akuntan

Publik pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah Tesis ini bebas plagiat.

Apabila di kemudian hari terbukti plagiat dalam karya ilmiah ini, maka saya

bersedia menerima sanksi sesuai peraturan Mendiknas RI No. 17 Tahun 2010 dan

Peraturan Perundang-undangan yang berlaku.

Denpasar, 16 Agustus 2013

Yang membuat pernyataan,

A.A.Gede Widya Mahantara


7/119

UCAPAN TERIMA KASIH

Pertama-tama perkenankanlah penulis memanjatkan puji syukur ke

hadapan Id Sang Hyang Widhi Wa, karena atas karunia-Nya penulis dapat

menyelesaikan tesis yang berjudul: Faktor-Faktor yang Memengaruhi

Pergantian Kantor Akuntan Publik pada Perusahaan yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia . Tesis ini merupakan hasil penelitian sebagai persyaratan

akhir studi jenjang Strata-2, di bidang Akuntansi, Program Studi Magister

Akuntansi, Program Pascasarjana Universitas Udayana, Denpasar.

Berbagai pihak telah berkontribusi besar dalam penyelesaian tesis ini

sehingga pada kesempatan yang baik ini penulis menyampaikan rasa terima kasih

yang sebesar-besarnya, khususnya kepada Bapak Prof. Dr. I Ketut Yadnyana, SE.,

M.Si.,Ak, sebagai pembimbing I dan Bapak Dr. A.A.G.P. Widanaputra, SE.,

M.Si.,Ak sebagai pembimbing II, yang dengan tulus dan penuh kesabaran

membimbing, memberi nasihat, dan semangat kepada penulis selama mengikuti

seluruh rangkaian penulisan proposal sampai dengan tahap penyelesaian tesis.

Pada kesempatan ini pula penulis menyampaikan terima kasih kepada Bapak Dr.

Ida Bagus Putra Astika, SE.,M.Si,Ak., Bapak Dr. Dewa Gede Wirama,SE.,

MSBA.,Ak., dan Ibu Dr. I G. A. Made Asri Dwija Putri, SE., M.Si, sebagai tim

penilai yang telah berkenan memberi masukan konstruktif guna penyempurnaan

tesis ini.

Ucapan terima kasih juga penulis tujukan kepada Rektor Universitas

Udayana, Prof. Dr. dr. Ketut Suastika, Sp.PD (KEMD) atas kesempatan dan

fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan

Program Magister di Universitas Udayana. Terima kasih pula kepada Prof. Dr. dr.

A.A. Raka Sudewi, Sp.S (K) selaku direktur Program Pascasarjana Universitas

Udayana atas kesempatan yang diberikan kepada penulis untuk menjadi

mahasiswa di Program Pascasarjana Universitas Udayana. Penulis juga

menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada para dosen

pengajar atas bimbingan, motivasi, dan arahannya selama penulis menjalankan

proses perkuliahan.


8/119

Terima kasih pula kepada segenap rekan-rekan MAKSI angkatan VII atas

dukungan, semangat, dan bantuan dalam penyediaan data guna penyelesaian tesis

ini. Terima kasih yang sebesar-besarnya juga penulis persembahkan kepada kedua

orang tua tercinta, Bapak A.A. Gde Adnyana Wijaya dan Ibu I Gusti Ayu Tantri

atas doa restu dan dukungannya selama ini sehingga penulis bisa menyelesaikan

tesis ini. Terima kasih juga kepada kakakku A.A.Ayu Putri Widyantari, atas

dukungan moral maupun material selama penulis mengikuti pendidikan hingga

penyelesaian tesis ini dan untuk pacar saya Ni Luh Anik Winda Sari atas

dukungan dan doanya sehingga penulis mampu untuk menyelesaikan tesis ini.

Akhir kata penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang

tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang telah memberikan kontribusi

kepada penulis, baik secara langsung maupun tidak langsung dalam penyelesaian

tesis ini. Penulis juga memohon maaf yang sebesar-besarnya kepada semua pihak

jika ada kekurangan yang pastinya tidak disengaja dalam tesis ini. Semoga tesis

ini bermanfaat.

Denpasar, Juli 2013

Penulis


9/119

ABSTRAK

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PERGANTIAN KANTORAKUNTAN PUBLIK PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI

BURSA EFEK INDONESIA

Pergantian Kantor Akuntan Publik yang dilakukan secara voluntary atau

diluar ketentuan KMK 423/KMK.06/2008 sering menimbulkan pertanyaan di

kalangan para praktisi mengenai faktor-faktor yang menyebabkan hal ini terjadi.

Beberapa penelitian telah mencoba untuk meneliti mengenai faktor-faktor yang

terkait dengan hal ini, tetapi hasil dari penelitian tersebut tidaklah konsisten.

Penelitian ini mencoba kembali untuk meneliti faktor-faktor yang memengaruhi

pergantian kantor akuntan publik pada perusahaan yang terdaftar di BEI. Faktor-

faktor yang diuji adalah pergantian manajemen, pertumbuhan perusahaan, reputasiauditor, kesulitan keuangan, opini going concern, ukuran perusahaan dan

penurunan persentase ROA.

Penelitian ini menggunakan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia sebagai populasi penelitian. Berdasarkan hasil purposive sampling

diperoleh 118 perusahaan yang memenuhi kriteria sampel. Pengujian hipotesis

dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan analisis regresi logistik.

Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel pergantian manajemen

berpengaruh secara positif terhadap pergantian KAP. Variabel ukuran perusahaan,

reputasi auditor, kesulitan keuangan, dan opini going concern berpengaruh secara

negatif terhadap pergantian KAP. Hasil pengujian juga menunjukkan bahwa

variabel pertumbuhan perusahaan dan penurunan persentase ROA tidak

berpengaruh terhadap pergantian KAP.

Kata kunci: pergantian KAP, pergantian manajemen, ukuran perusahaan, reputasi

auditor, kesulitan keuangan

.


10/119

ABSTRACT

THE AFFECTING FACTORS OF AUDITOR SWITCHING ON

COMPANIES LISTED ON INDONESIAN STOCK EXCHANGE

Auditor switching that is conducted voluntary or outside the provision of

KMK 423/KMK.06/2008 oftens raises questions among practitioners about the

factor that causes it. A number of research has been conducted concerning factors

that influence to auditor switching. Yet, its result keeps showing inconsistency.

This study objective is to reinvestigate factors that influence going concern audit

opinion. The factors used on this research are management change, firm growth,

auditor reputation, financial distress, going concern opinion, companys size, and

decrease of ROA ratio.

This research using population of companies listed on Indonesian Stock

Exchange. Based on purposive sampling, there are 118 companies which fulfilledthe sample requirements. Hypotesis testing on this research was done by the

logistic regression analysis.

The hypotesis testing showed that management change have positive

relationship to auditor switching. Variables of company size, auditor reputation,

financial distress, and going concern opinion have negative relationship to going

concern audit opinion. Variables of firm growth and decrease of ROA ratio have

no relationship to going concern audit opinion.

Keywords: auditor switching, management change, firm growth, auditor

reputation, financial distress.


11/119

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN SAMPUL DALAM ......................................................................... i

PERSYARATAN GELAR ................................................................................... ii

UCAPAN TERIMA KASIH................................................................................. iii

ABSTRAK.......................................................................................................... v

ABSTRACT.......................................................................................................... vi

DAFTAR ISI.........................................................................................................vii

DAFTAR TABEL............................................................................................... x

DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xi

DAFTAR LAMPIRAN.........................................................................................xii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah................................................................ 1

1.2 Rumusan Masalah ......................................................................... 9

1.3 Tujuan Penelitian........................................................................... 9

1.4 Kegunaan Penelitian......................................................................11

BAB II KAJIAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori ..............................................................................12

2.1.1 Teori keagenan (Agency theory)........................................12

2.1.2 Teori harapan.....................................................................142.1.3 Auditor switching...............................................................15

2.1.4 Opini audit .........................................................................17

2.1.5 Reputasi auditor.................................................................20

2.1.6 Kesulitan keuangan............................................................22

2.1.7 Pergantian manajemen.......................................................23

2.2 Pembahasan Hasil Penelitian Sebelumnya....................................24

BAB III RERANGKA BERPIKIR, KONSEP, DAN HIPOTESIS

PENELITIAN

3.1 Rerangka Berpikir .........................................................................30

3.2 Konsep Penelitian..........................................................................373.3 Hipotesis Penelitian.......................................................................39

3.3.1 Pengaruh pergantian manajemen terhadap pergantian

KAP ...................................................................................39

3.3.2 Pengaruh reputasi auditor terhadap pergantian KAP.........40

3.3.3 Pengaruh kesulitan keuangan terhadap pergantian KAP...40

3.3.4 Pengaruh pertumbuhan perusahaan terhadap

pergantian KAP .................................................................41

3.3.5 Pengaruh opini going concern terhadap pergantian

KAP ...................................................................................42

3.3.6 Pengaruh penurunan persentase ROA terhadap pergantian

KAP ...................................................................................42


12/119

3.3.7 Pengaruh ukuran perusahaan terhadap pergantian KAP ...43

BAB IV METODA PENELITIAN4.1 Rancangan Penelitian ....................................................................45

4.2 Lokasi dan Waktu Penelitian.........................................................48

4.3 Data Penelitian...............................................................................48

4.3.1 Jenis data...........................................................................48

4.3.2 Sumber data.......................................................................49

4.3.3 Metoda penentuan sampel.................................................49

4.4 Variabel Penelitian ........................................................................51

4.4.1 Identifikasi variabel...........................................................51

4.4.2 Definisi operasional variabel ............................................51

4.4.2.1 Pergantian manajemen.........................................51

4.4.2.2 Reputasi auditor...................................................524.4.2.3 Kesulitan keuangan .............................................52

4.4.2.4 Pertumbuhan perusahaan.....................................54

4.4.2.5 Opini going concern ............................................54

4.4.2.6 Penurunan persentase ROA.................................55

4.4.2.7 Ukuran perusahaan ..............................................56

4.4.2.8 Pergantian KAP...................................................56

4.5 Analisis Data .................................................................................56

BAB V HASIL PENELITIAN

5.1 Deskripsi Sampel Penelitian..........................................................61

5.2 Statistik Deskriptif.........................................................................62

5.3 Analisis Regresi Logistik ..............................................................65

5.2.1 Menilai kelayakan model regresi.......................................66

5.2.2 Menilai keseluruhan model (overall model fit) .................66

5.2.3 Koefisien determinasi (Nagelkerke R square)...................67

5.2.4 Tabel klasifikasi.................................................................67

5.2.5 Uji multikolinearitas..........................................................68

5.2.6 Model regresi logistik yang terbentuk dan pengujian

hipotesis.............................................................................69

BAB VI PEMBAHASAN6.1 Pengaruh Pergantian Manajemen terhadap pergantian KAP ........73

6.2 Pengaruh Reputasi Auditor terhadap pergantian KAP..................74

6.3 Pengaruh Kesulitan Keuangan terhadap pergantian KAP.............75

6.4 Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan terhadap pergantian KAP.....76

6.5 Pengaruh Opini Going Concern terhadap pergantian KAP ..........77

6.6 Pengaruh Penurunan Persentase ROA terhadap pergantian

KAP...............................................................................................79

6.7 Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap pergantian KAP..............80

BAB VII SIMPULAN DAN SARAN

7.1 Simpulan........................................................................................82


13/119

7.2 Saran ............................................................................................ 84

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 87LAMPIRAN........................................................................................................ 92


14/119

xiii

DAFTAR TABEL

No. Judul Halaman

Tabel 4.1 Proses Pemilihan Sampel .....................................................................50

Tabel 5.1 Deskripsi Sampel Penelitian.................................................................61

Tabel 5.2 Statistik Deskriptif................................................................................63

Tabel 5.3 Tabel Klasifikasi...................................................................................67

Tabel 5.4 Matriks Korelasi ...................................................................................68

Tabel 5.5 Variables in The Equation ....................................................................69


15/119

DAFTAR GAMBAR

No. Judul Halaman

Gambar 3.1 Rerangka Berpikir ............................................................................37

Gambar 3.2 Konsep Penelitian..............................................................................38

Gambar 4.1 Rancangan Penelitian ........................................................................47


16/119

xv

DAFTAR LAMPIRAN

No. Judul Halaman

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel.............................................................92

Lampiran 2 Statistik Deskriptif.........................................................................95

Lampiran 3 Hasil Analisis Regresi Logistik .....................................................96

Lampiran 4 Penelitian Sebelumnya ............................................................... 101


17/119

1

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Informasi yang dapat diandalkan sangat dibutuhkan dalam setiap

pengambilan keputusan ekonomi. Dalam dunia bisnis, suatu informasi akan lebih

dipercaya apabila informasi tersebut dibuat atau dikuatkan oleh pihak yang

independen. Sehubungan dengan tuntutan yang semakin meningkat akan

informasi independen yang bisa dipercaya, dalam masyarakat dewasa ini banyak

dijumpai pemberian jasa penjaminan (assurance services) yang dilakukan oleh

para profesional. Salah satu jenis jasa penjaminan yang biasa diberikan adalah

jasa audit atas laporan keuangan yang dilakukan oleh kantor akuntan publik

(KAP) sebagai pihak yang independen.

Laporan keuangan suatu entitas merupakan bentuk pertanggungjawaban

pihak manajemen kepada stakeholder, terutama kepada pemilik perusahaan

(principal), dan akan digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan.

Pihak prinsipal sebagai pemilik perusahaan telah menyerahkan tanggung jawab

pengelolaan perusahaannya kepada pihak manajemen. Hal ini menyebabkan

informasi yang dimiliki prinsipal tentang operasional perusahaan menjadi terbatas,

dan akan menimbulkan keraguan pada prinsipal tentang kebenaran laporan

keuangan yang dihasilkan pihak manajemen, oleh karena itu pihak prinsipal akan

membutuhkan jasa pihak ketiga untuk menilai kewajaran laporan keuangan

tersebut, yaitu auditor independen. Auditor akan mencoba untuk menengahi

keterbatasan informasi yang dimiliki prinsipal dengan cara melakukan audit


18/119

2

terhadap laporan keuangan perusahaan dan melaporkannya kepada para

stakeholder.

Profesi akuntan publik, khususnya auditor sebagai pihak ketiga yang

dipercaya oleh stakeholder dalam menilai kewajaran laporan keuangan

perusahaan akan selalu dituntut independensinya. Independensi merupakan kunci

utama bagi profesi akuntan publik. Independensi merupakan sikap mental yang

dimiliki oleh auditor untuk tidak memihak dalam melakukan audit (Halim, 2008).

Beragamnya jasa yang dapat diberikan oleh KAP terhadap suatu perusahaan dapat

menimbulkan keraguan terhadap independensi profesi akuntan publik.

Flint (1988) dalam Nasser et al. (2006) berpendapat bahwa independensi akan

hilang jika auditor terlibat dalam hubungan pribadi dengan klien, karena hal ini

dapat memengaruhi sikap mental dan opini mereka. Auditor yang memiliki

hubungan yang lama dengan klien diyakini akan membawa konsekuensi

ketergantungan yang tinggi, sehingga dapat menciptakan hubungan kesetiaan

yang kuat dan pada akhirnya memengaruhi sikap mental serta opini mereka

(Sumarwoto, (2006) dalam Wijayani dan Januarti (2011)).

Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mengatasi masalah perikatan

yang cukup lama antara klien dan KAP adalah dengan cara melakukan

pembatasan jangka waktu perikatan audit yang dilaksanakan oleh seorang auditor.

Pembatasan yang dilakukan dengan cara melakukan pergantian auditor

diharapkan dapat meningkatkan independensi auditor, sehingga kualitas audit dan

laporan keuangan juga ikut meningkat (Blouin et al. 2005). Di Indonesia,

pembatasan jangka waktu audit telah cukup lama diatur oleh pemerintah dengan


19/119

3

dikeluarkannya Keputusan Menteri Keuangan Nomor 423/KMK.06/2002 dan

diubah dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor

359/KMK.06/2003. Peraturan tersebut mengatur bahwa sebuah KAP dapat

mengaudit sebuah klien dengan jangka waktu 5 tahun berturut-turut, dan bagi

seorang akuntan publik dapat mengaudit sebuah klien dengan jangka waktu 3

tahun berturut-turut. Peraturan mengenai pembatasan jangka waktu perikatan ini

diubah kembali dengan dikeluarkannya Peraturan Menteri Keuangan Republik

Indonesia Nomor 17/PMK.01/2008 tentang Jasa Akuntan Publik, yaitu

perikatan sebuah KAP dengan klien yang sama diperbolehkan selama 6 tahun

berturut-turut.

Adanya peraturan mengenai pembatasan jangka waktu perikatan KAP

dengan kliennya belum menjamin suatu perusahaan tidak mengganti KAP-nya

sebelum batas waktu yang ditentukan dalam peraturan tersebut. Pergantian KAP

yang disebabkan karena adanya peraturan disebut bersifat mandatory, dan

pergantian KAP karena adanya keinginan perusahaan disebut bersifat voluntary.

Secara voluntary, perusahaan dapat melakukan pergantian KAP sebelum jangka

waktu yang ditentukan oleh peraturan pemerintah karena tidak ada aturan yang

menerangkan bahwa perusahaan tidak boleh mengganti KAP yang mengaudit

laporan keuangannya sebelum 6 tahun. Pergantian KAP secara voluntary dapat

disebabkan oleh beberapa faktor, baik faktor dari dalam perusahaan (klien)

maupun faktor dari KAP yang melakukan audit. Penelitian ini mencoba untuk

meneliti faktor-faktor yang memengaruhi pergantian KAP secara voluntary pada

suatu perusahaan. Faktor yang diteliti adalah pergantian manajemen dalam


20/119

4

perusahaan, pertumbuhan perusahaan, reputasi auditor, kesulitan keuangan, opini

audit going concern, ukuran perusahaan, dan penurunan persentase ROA.

Pergantian manajemen dalam suatu perusahaan sering kali diikuti dengan

bergantinya kebijakan yang dilakukan oleh perusahaan tersebut. Pergantian ini

umumnya berlaku pula dalam hal pemilihan KAP. Manajemen yang baru

memiliki harapan bahwa KAP yang baru lebih bisa diajak bekerja sama dan dapat

memberikan opini yang sesuai dengan harapan manajemen. Selain itu, adanya

preferensi tersendiri tentang auditor yang akan digunakan oleh manajemen yang

baru, maka pergantian KAP dapat terjadi dalam perusahaan (Sinarwati, 2009).

Perusahaan akan cenderung untuk mencari KAP yang mampu untuk

melaksanakan audit yang selaras dengan kebijakan dan pelaporan akuntansi

perusahaan tersebut (Nagy, 2005). Penelitian yang dilakukan oleh Wijayani dan

Januarti (2011), Hubaib dan Cooke (2005), Ismail (2008) menemukan adanya

hubungan antara pergantian manajemen yang dilakukan oleh perusahaan dengan

pergantian KAP yang akan melaksanakan audit. Hasil penelitian tersebut

bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Damayanti dan Sudarma

(2007) dan Suparlan dan Andayani (2010) yang tidak menemukan adanya

hubungan antara pergantian manajemen dan pergantian KAP yang dilakukan oleh

perusahaan.

Reputasi dari KAP yang mengaudit suatu perusahaan memiliki pengaruh

yang penting terhadap tingkat kepercayaan investor akan laporan keuangan yang

dihasilkan oleh pihak manajemen. Perpindahan KAP yang dilakukan dari KAP

Big 4 ke KAP Non Big 4 umumnya akan membawa dampak pada penurunan


21/119

5

kualitas audit yang tentunya menurunkan kepercayaan dari investor dan lebih

berisiko dibandingkan jika tetap menggunakan jasa KAP Big 4 (Chang et al,

2010, dan Rakow et al, 2010). Investor akan lebih cenderung menggunakan

laporan keuangan yang dihasilkan oleh auditor yang bereputasi (Praptitorini dan

Januarti, 2007). Hal ini dikarenakan perusahaan audit yang besar memiliki

kualitas audit yang lebih tinggi dan reputasi tinggi di lingkungan bisnis (Li, 2005;

Francis dan Yu, 2009) dan juga karena terdapat hubungan yang positif antara

kualitas audit dan kualitas laba perusahaan (Balsam et al, 2003). Hal ini kemudian

menimbulkan kecenderungan dari sebuah perusahaan untuk tidak mengganti KAP

yang bereputasi dan memiliki kualitas hasil audit lebih baik. Faktor reputasi

auditor diteliti oleh Wijayani dan Januarti (2011), Damayanti dan Sudarma (2007)

dimana hasil penelitiannya menunjukkan bahwa reputasi auditor berpengaruh

secara signifikan terhadap pergantian KAP. Hasil penelitian tersebut bertentangan

dengan penelitian yang dilakukan oleh Sinarwati (2009) yang menemukan hasil

bahwa variabel reputasi auditor tidak memiliki pengaruh terhadap pergantian

KAP.

Finansial distress atau kesulitan keuangan memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan, hal ini diungkapkan

oleh Sinarwati (2009). Kesulitan keuangan yang terjadi pada suatu perusahaan

akan mendorong perusahaan untuk mengganti KAP dengan harapan mendapatkan

KAP yang menawarkan fee audit yang lebih murah. Hasil penelitian ini

bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wijayani dan Januarti (2011)

serta Damayanti dan Sudarma (2007) yang menemukan bahwa variabel kesulitan


22/119

6

keuangan tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pergantian KAP

dalam suatu perusahaan.

Pada perusahaan yang mengalami pertumbuhan, terdapat suatu harapan untuk

memilih KAP yang mampu untuk menyediakan layanan jasa non-audit yang akan

diperlukan dalam rangka peningkatan pertumbuhan perusahaan di masa depan.

KAP yang mampu untuk menyediakan layanan seperti yang diharapkan tentunya

KAP yang sudah lama berikatan dengan perusahaan karena memahami seluk

beluk perusahaan dan potensi yang dapat dikembangkan dari perusahaan tersebut.

Oleh karena itu, perusahaan yang berkembang diharapkan akan lebih cenderung

untuk mempertahankan KAP mereka dibandingkan dengan perusahaan lain yang

memiliki pertumbuhan yang lebih rendah (Martina, 2010). Penelitian yang

dilakukan oleh Sinason (2001), Mardiyah (2002) serta Prastiwi dan Wilsya (2008)

menunjukkan bahwa pertumbuhan perusahaan berpengaruh secara signifikan

terhadap pergantian KAP, sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Nabila

(2011) menemukan hasil bahwa tingkat pertumbuhan klien tidak berpengaruh

terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan.

Perusahaan dalam hal ini klien audit akan lebih menyukai apabila laporan

keuangan perusahaannya mendapat opini wajar tanpa pengecualian (Kawijaya dan

Juniarti, 2002). Tandirerung (2006) menyatakan bahwa jika auditor tidak dapat

memberikan opini wajar tanpa pengecualian (qualified opinion) atau tidak sesuai

dengan harapan perusahaan, perusahaan akan cenderung untuk berpindah pada

KAP yang mungkin akan memberikan opini sesuai dengan yang diharapkan

perusahaan. Opini going concern merupakan salah satu jenis opini wajar tanpa


23/119

7

pengecualian dengan bahasa penjelas yang dapat diberikan oleh auditor atas

laporan keuangan suatu perusahaan. Penelitian yang dilakukan oleh Carcello dan

Neal (2003) menyatakan bahwa pengaudit sering kali percaya bahwa mereka akan

lebih mungkin diganti jika mengeluarkan opini audit going concern. Hal ini

barangkali terjadi karena manajemen percaya bahwa ketika auditor yang sedang

menjabat diganti, perusahaan akan menemukan seorang auditor yang lebih lunak

(Craswell, 1998 dalam Sinarwati, 2009). Aguilar dan Barbadillo (2003) dan Liu

dan Liu (2008) berpendapat bahwa perusahaan yang mengganti auditornya

menurunkan kemungkinan mendapatkan opini audit yang tidak diinginkan

daripada perusahaan yang tidak melakukan pergantian KAP.

Return on Assets (ROA) merupakan salah satu indikator bisnis yang dapat

digunakan untuk menilai efektivitas sebuah perusahaan dalam menggunakan aset

yang dimiliki untuk menghasilkan laba bagi perusahaan. Semakin tinggi nilai

ROA berarti semakin efektif pengelolaan aset yang dimiliki perusahaan dan

semakin baik pula prospek bisnisnya (Damayanti dan Sudarma, 2008).

Perusahaan yang memiliki nilai ROA rendah cenderung mengganti auditornya

karena mengalami penurunan kinerja sehingga prospek bisnisnya menurun. Ketika

kondisi keuangan perusahaan menurun, manajemen cenderung mengganti

auditornya dengan harapan akan mendapatkan auditor yang mampu untuk

menyembunyikan penurunan persentase ROA tersebut (Wijayani dan Januarti,

2011). Penelitian yang dilakukan oleh Mardiyah (2002) menemukan bahwa

terdapat pengaruh penurunan rasio ROA dalam suatu perusahaan terhadap

pergantian KAP.


24/119

8

Ukuran perusahaan klien yang besar memiliki operasional bisnis yang

kompleks. Ukuran perusahaan ini akan membawa dampak pada pemilihan

perusahaan audit yang dikaitkan dengan ukuran auditee dan jenis layanan yang

diperlukan (Suryandari, 2012). KAP yang berkualitas sangat diperlukan untuk

meningkatkan kredibilitas perusahaan (Wijayani dan Januarti, 2011). Perusahaan

besar memiliki insentif yang lebih besar daripada perusahaan kecil untuk

mempertahankan auditor mereka karena analis keuangan akan meneliti mengenai

pemecatan auditor sebelum jangka waktu yang ditentukan (Carcello dan Neal,

2003). Ukuran perusahaan yang lebih kecil cenderung untuk melakukan

pergantian KAP dengan melakukan perpindahan dari KAP big 4 ke KAP non big

4 dengan harapan untuk mengurangi biaya keagenan (biaya monitoring)

(Suryandari, 2012). Penelitian yang dilakukan oleh Sinason, et al. (2001)

menemukan bahwa ukuran klien berpengaruh secara signifikan terhadap

pergantian KAP yang dilakukan oleh sebuah perusahaan.

Perbedaan dari hasil penelitian di atas memberikan motivasi bagi peneliti

untuk meneliti kembali mengenai faktor-faktor yang memengaruhi perusahaan di

Indonesia untuk melakukan pergantian KAP. Penelitian ini mencoba untuk

mengetahui apakah pergantian manajemen, pertumbuhan perusahaan, reputasi

auditor, kesulitan keuangan, opini audit going concern, ukuran perusahaan, dan

persentase penurunan ROA memengaruhi keputusan perusahaan di Indonesia

untuk melakukan pergantian KAP.


25/119

9

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang diatas, maka yang menjadi rumusan masalah

dalam penelitian ini adalah sebagai berikut ini.

1. Bagaimana pengaruh pergantian manajemen pada pergantian Kantor

Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan?

2. Bagaimana pengaruh reputasi auditor pada pergantian Kantor Akuntan

Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan?

3. Bagaimana pengaruh kesulitan keuangan pada pergantian Kantor Akuntan


4. Bagaimana pengaruh pertumbuhan perusahaan klien pada pergantian

Kantor Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan?

5. Bagaimana pengaruh opini going concern pada pergantian Kantor


6. Bagaimana pengaruh penurunan persentase ROA pada pergantian Kantor


7. Bagaiamana pengaruh ukuran perusahaan pada pergantian Kantor Akuntan


1.3 Tujuan Penelitian

Adapun tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut ini.

1. Untuk mengetahui pengaruh pergantian manajemen pada pergantian

Kantor Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan.

2. Untuk mengetahui pengaruh reputasi auditor pada pergantian Kantor

Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan.


26/119

10

3. Untuk mengetahui pengaruh kesulitan keuangan pada pergantian Kantor


4. Untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan perusahaan klien pada

pergantian Kantor Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu

perusahaan.

5. Untuk mengetahui pengaruh opini going concern pada pergantian Kantor


6. Untuk mengetahui pengaruh penurunan persentase ROA pada pergantian

Kantor Akuntan Publik (KAP) yang mengaudit suatu perusahaan.

7. Untuk mengetahui pengaruh ukuran perusahaan pada pergantian Kantor


1.4 Kegunaan Penelitian

Berdasarkan tujuan penelitian di atas, penelitian ini diharapkan memberikan

manfaat sebagai berikut ini.

(1) Kegunaan teoretis

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi tambahan

pengetahuan dan referensi penelitian pasar modal mengenai faktor-faktor

yang berpengaruh pada pergantian KAP perusahaan manufaktur yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia sehingga hasil penelitian ini nantinya dapat

digunakan sebagai acuan bagi penelitian berikutnya. Selain itu, hasil

penelitian ini diharapkan dapat mengonfirmasi hasil-hasil penelitian

sebelumnya mengenai faktor-faktor yang memengaruhi sebuah perusahaan

melakukan pergantian KAP yang masih belum konsisten.


27/119

11

(2) Kegunaan praktis

Bagi para pembuat regulasi, dapat dijadikan sebagai tambahan informasi

mengenai faktor-faktor yang memengaruhi perusahaan melakukan pergantian

KAP yang erat kaitannya dengan UU PT dan UU Pasar Modal.


28/119

12

BAB II

KAJIAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori

2.1.1 Teori keagenan (Agency theory)

Jensen dan Meckling (1976) mendefinisikan teori keagenan sebagai suatu

kontrak dimana satu orang atau lebih (principal) meminta pihak lainnya (agent)

untuk melaksanakan sejumlah pekerjaan atas nama prinsipal yang melibatkan

pendelegasian beberapa wewenang pembuatan keputusan kepada agen. McColgan

(2001) menyatakan bahwa teori keagenan sebagai suatu kontrak dimana satu pihak

(principal) mempekerjakan pihak lain (agent) untuk melakukan pekerjaan atas nama

principal. Kedua belah pihak yang terlibat dalam kontrak tersebut akan berusaha

untuk memaksimalkan utilitas mereka, terdapat kemungkinan bahwa agen tidak akan

selalu bertindak untuk kepentingan terbaik prinsipal. Prinsipal akan mencoba untuk

memotivasi pihak agen untuk bekerja seperti yang diharapkan oleh prinsipal, dimana

untuk memotivasi, maka pihak prinsipal akan merancang sebuah kontrak. Kontrak

yang efisien merupakan kontrak yang memenuhi dua asumsi, yaitu sebagai berikut

ini.

(1) Agen dan prinsipal memiliki informasi yang simetris artinya baik agen maupun

prinsipal memiliki kualitas dan kuantitas informasi yang sama sehingga tidak

terdapat informasi tersembunyi yang dapat digunakan untuk keuntungan dari

pihak-pihak yang terlibat.


29/119

13

(2) Risiko yang dipikul agen berkaitan dengan imbal jasanya adalah kecil yang

berarti agen mempunyai kepastian yang tinggi mengenai imbalan yang

diterimanya.

Namun, pada kenyataannya agen sebagai pengelola perusahaan umumnya

memiliki informasi yang lebih banyak mengenai kondisi perusahaan dibandingkan

dengan prinsipal sebagai pemilik perusahaan sehingga menimbulkan terjadinya

asimetri informasi.

Eisenhardt (1989) menyatakan ada tiga asumsi sifat manusia terkait teori

keagenan, yaitu: (1) manusia pada umumnya mementingkan diri sendiri (self

interest), (2) manusia memiliki daya pikir terbatas mengenai persepsi masa

mendatang (bounded rationality), dan (3) manusia selalu menghindari risiko (risk

averse). Berdasarkan asumsi sifat dasar manusia tersebut manajer akan cenderung

untuk bertindak oportunis, yaitu mengutamakan kepentingan pribadi, dimana hal ini

akan memicu terjadinya konflik keagenan sehingga diperlukan peran pihak ketiga

yang independen yaitu auditor untuk mengevaluasi pertanggungjawaban keuangan

manajemen dan memberikan pendapat mengenai kewajaran laporan keuangan yang

disajikan oleh manajemen.

Auditor sebagai pihak yang independen dibutuhkan untuk melakukan

pengawasan terhadap kinerja manajemen apakah telah bertindak sesuai dengan

kepentingan prinsipal melalui laporan keuangan. Prinsipal mengharapkan auditor

memberikan peringatan awal mengenai kondisi keuangan perusahaan. Data-data


30/119

14

perusahaan akan lebih mudah dipercaya oleh investor dan pemakai laporan keuangan

lainnya apabila laporan keuangan yang mencerminkan kinerja dan kondisi keuangan

perusahaan telah mendapat pernyataan wajar dari auditor (Komalasari, 2004).

2.1.2 Teori Harapan

Motivasi dapat diartikan sebagai kesediaan untuk mengeluarkan tingkat upaya

yang tinggi untuk tujuan organisasi yang dikondisikan oleh kemampuan upaya itu

dalam memenuhi beberapa kebutuhan individu tertentu (Robins dan Coulter, 2004).

Teori motivasi dapat dibagi menjadi 2 yaitu teori-teori yang lahirnya lebih awal atau

sering disebut sebagai teori dini tentang motivasi dan teori kontemporer tentang

motivasi yaitu deretan teori motivasi yang lebih baru. Salah satu teori kontemporer

yang mampu untuk menjelaskan motivasi secara lebih mendalam adalah teori

harapan. Teori ini dikemukakan oleh Vroom (1967) dalam Ardana dkk (2008) yang

menggambarkan bahwa kuatnya kecenderungan seseorang untuk melakukan suatu

tindakan tertentu bergantung pada kekuatan yang berupa harapan, bahwa hasil

tindakannya tersebut akan diikuti oleh suatu output tertentu dan daya tarik output

tersebut. Teori ini berdalih bahwa motivasi ditentukan oleh pemahaman seseorang

terhadap hubungan antara usaha dengan kinerja, dan oleh keinginan atau dambaan

terhadap hasil (outcomes) yang dikaitkan dengan berbagai tingkat kinerja. Teori ini

melandaskan diri pada suatu logika bahwa: orang akan melakukan apa yang mampu

dilakukan apabila ia mau untuk melakukan (Ardana dkk, 2008). Teori ini

memfokuskan pada tiga hubungan, yaitu sebagai berikut.


31/119

15

1) Hubungan upaya-kinerja, bahwa individu berpersepsi upaya yang dilakukan

akan mendorong kinerja.

2) Hubungan kinerja-ganjaran, berprestasi pada suatu tingkat tertentu akan

mendorong tercapainya suatu output yang diinginkan.

3) Hubungan ganjaran-tujuan pribadi, sejauh mana ganjaran memenuhi tujuan

pribadi individu dan potensi daya tarik dari ganjaran itu kepadanya.

2.1.3Auditor Switching

Auditor switching merupakan perpindahan KAP yang dapat dilakukan oleh

perusahaan klien. Perpindahan ini disebabkan oleh beberapa faktor, antara lain

adanya merjer antara dua perusahaan yang kantor akuntan publiknya berbeda,

ketidakpuasan terhadap kantor akuntan publik yang dahulu, dan merjer antara kantor

akuntan publik (Halim, 2008). Sinarwati (2010) menjelaskan bahwa pergantian

auditor bisa dibedakan menjadi 2 jenis, yaitu pergantian yang bersifat peraturan

(mandatory) dan yang bersifat sukarela (voluntary). Klien yang mengganti auditornya

ketika tidak ada aturan yang mengharuskan pergantian dilakukan mungkin

menghadapi dua masalah yaitu auditor mengundurkan diri atau auditor dipecat oleh

klien.

Pemerintah Indonesia telah mengeluarkan peraturan yang mengatur tentang

pergantian kantor akuntan publik dan partner audit bagi perusahaan di Indonesia.

Undang-undang tersebut pertama kali diberlakukan di tahun 2002 dengan

dikeluarkannya Keputusan Menteri keuangan Nomor 423 tahun 2002. Pasal 6 ayat 4


32/119

16

dalam peraturan tersebut mengatur mengenai pemberian jasa audit umum atas laporan

keuangan dari suatu entitas dapat dilakukan oleh KAP paling lama untuk 5 (Lima)

tahun buku berturut-turut dan oleh seorang Akuntan Publik paling lama untuk 3 (tiga)

tahun buku berturut-turut.

Peraturan yang dikeluarkan pada tahun 2002 tersebut tidak bertahan lama, karena

pada tahun 2003 Pemerintah Indonesia kembali mengeluarkan Keputusan Menteri

Keuangan Nomor 359/KMK.06/2003 yang menjelaskan mengenai jangka waktu

pengauditan yang sama dengan peraturan tahun 2002 sebelumnya. Peraturan yang

mengatur mengenai jangka waktu pengauditan ini akhirnya berubah pada tanggal 5

Februari 2008, dengan dikeluarkannya Peraturan Menteri Keuangan No.

17/PMK.01/2008 tentang Jasa Akuntan Publik. Peraturan ini cukup berbeda dengan

peraturan tahun 2003 sebelumnya, dimana perbedaan tersebut terlihat pada jangka

waktu perikatan audit yang dilakukan oleh sebuah KAP yang semakin bertambah.

Pasal 3 dalam peraturan tersebut menjelaskan bahwa Pemberian jasa audit umum atas

laporan keuangan dari suatu entitas yang dilakukan oleh KAP paling lama untuk 6

(enam) tahun buku berturut-turut dan oleh seorang Akuntan Publik paling lama untuk

3 (tiga) tahun buku berturut-turut. Peraturan ini berbeda dengan Peraturan di tahun

2002 dan 2003 yang menyatakan bahwa KAP diperbolehkan mengaudit paling lama

untuk 5 (lima) laporan keuangan sebuah perusahaan.


33/119

17

2.1.4 Opini audit

Audit yang dilakukan oleh auditor independen terhadap laporan keuangan suatu

perusahaan memiliki suatu tujuan. SA Seksi 110 paragraf 01 menerangkan mengenai

tujuan audit tersebut, dimana tujuannya adalah untuk menyatakan pendapat tentang

kewajaran, dalam semua hal yang material, posisi keuangan, hasil usaha, perubahan

ekuitas, dan arus kas sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di

Indonesia. Laporan auditor merupakan sarana bagi auditor untuk menyatakan

pendapatnya, atau apabila keadaan mengharuskan, untuk menyatakan tidak

memberikan pendapat. Baik dalam hal auditor menyatakan pendapat maupun

menyatakan tidak memberikan pendapat, ia harus menyatakan apakah auditnya telah

dilaksanakan berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia

(IAI, 2001). Pemberian opini audit oleh auditor dapat mengurangi terjadinya asimetri

informasi antara pihak manajemen dengan stakeholder perusahaan karena

memungkinkan pihak di luar perusahaan untuk memverifikasi validitas laporan

keuangan.

Menurut Halim (2008:75), terdapat lima jenis pendapat yang dapat diberikan

oleh auditor, yaitu sebagai berikut ini.

(1) Pendapat wajar tanpa pengecualian (unqualified opinion)

Pendapat wajar tanpa pengecualian dapat diberikan auditor apabila audit telah

dilaksanakan atau diselesaikan sesuai dengan standar auditing, penyajian

laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum dan


34/119

18

tidak terdapat kondisi atau keadaan tertentu yang memerlukan bahasa

penjelasan.

(2) Pendapat wajar tanpa pengecualian dengan tambahan bahasa penjelasan

Pendapat ini diberikan apabila audit telah dilaksanakan atau diselesaikan

sesuai dengan standar auditing, penyajian laporan keuangan sesuai dengan

prinsip akuntansi yang berlaku umum, tetapi terdapat keadaan atau kondisi

tertentu yang memerlukan bahasa penjelasan. Kondisi atau keadaan yang

memerlukan bahasa penjelasan tambahan antara lain dapat diuraikan sebagai

berikut:

(a) pendapat auditor sebagian didasarkan atas laporan auditor independen

lain,

(b) adanya penyimpangan dari prinsip akuntansi yang ditetapkan oleh IAI,

(c) laporan keuangan dipengaruhi oleh ketidakpastian yang material,

(d) auditor meragukan kemampuan satuan usaha dalam mempertahankan

kelangsungan hidupnya (going concern), dan

(e) auditor menemukan adanya suatu perubahan material dalam

penggunaan prinsip dan metode akuntansi.

(3) Pendapat wajar dengan pengecualian (qualified opinion)

Sesuai dengan SA 508 paragraf 38 dikatakan bahwa jenis pendapat ini

diberikan apabila:


35/119

19

(a) tidak adanya bukti kompeten yang cukup atau adanya pembatasan

lingkup audit yang material tapi tidak memengaruhi laporan keuangan

secara keseluruhan,

(b) auditor yakin bahwa laporan keuangan berisi penyimpangan dari

prinsip akuntansi yang berlaku umum yang berdampak material tetapi

tidak memengaruhi laporan keuangan secara keseluruhan.

Penyimpangan tersebut dapat berupa pengungkapan yang tidak

memadai, maupun perubahan dalam prinsip akuntansi.

(4) Pendapat tidak wajar (adverse opinion)

Pendapat ini menyatakan bahwa laporan keuangan tidak menyajikan secara

wajar posisi keuangan, hasil usaha, dan arus kas sesuai dengan prinsip

akuntansi yang berlaku umum. Auditor harus menjelaskan alasan pendukung

pendapat tidak wajar, dan dampak utama dari hal yang menyebabkan

pendapat tidak wajar diberikan terhadap laporan keuangan.

(5) Pernyataan tidak memberikan pendapat (disclaimer of opinion)

Pernyataan auditor untuk tidak memberikan pendapat ini diberikan apabila:

(a) ada pembatasan lingkup audit yang sangat material baik oleh klien

maupun karena kondisi tertentu, dan

(b) auditor tidak independen terhadap klien.


36/119

20

2.1.5 Reputasi Auditor

Reputasi auditor merupakan prestasi dan kepercayaan publik yang disandang

auditor atas nama besar yang dimiliki auditor tersebut (Rudyawan dan Badera, 2009).

Reputasi KAP merupakan salah satu proksi kualitas audit. Kualitas audit

didefinisikan sebagai kemungkinan bahwa auditor akan menemukan dan melaporkan

adanya pelanggaran dalam sistem akuntansi suatu perusahaan (Mohamed, 2010).

Kualitas audit suatu KAP umumnya dikaitkan dengan ukuran KAP tersebut. KAP

dapat dikategorikan menjadi KAP besar maupun KAP kecil. Ukuran Kantor Akuntan

Publik dapat dikatakan besar jika KAP tersebut berafiliasi dengan Big 4, mempunyai

cabang dan kliennya perusahaan-perusahaan besar serta mempunyai tenaga

profesional diatas 25 orang. Sedangkan Ukuran Kantor Akuntan Publik dikatakan

kecil jika tidak berafiliasi dengan Big 4, tidak mempunyai kantor cabang dan

kliennya perusahaan kecil serta jumlah profesionalnya kurang dari 25 orang (Arens,

2003). Kantor Akuntan Publik yang lebih besar umumnya dianggap sebagai penyedia

kualitas audit tinggi dan memiliki reputasi tinggi di lingkungan bisnis (Li, 2005;

Francis dan Yu, 2009). Blokdijk et al. (2006) menyatakan bahwa KAP Big 4

menggunakan lebih banyak waktu dalam perencanaan audit dan dalam melakukan

penilaian internal control dan relatif sedikit waktu untuk melakukan dan

menyelesaikan pengujian secara detail dibandingkan dengan KAP non Big 4. Nabila

(2011) menyimpulkan bahwa KAP Big Four memiliki tingkat independensi yang

lebih tinggi dibandingkan KAP Non Big Fourkarena kehilangan sebuah klien tidak


37/119

21

akan memengaruhi pendapatan KAP tersebut, yang tentunya memiliki klien lebih

banyak dibandingkan KAPNon Big Four. Di Indonesia terdapat beberapa KAP yang

berafiliasi dengan KAPBig Four.

Pada tahun 2006-2008, empat KAP lokal yang berafiliasi dengan The Big 4

adalah sebagai berikut:

(1) KAP Purwantono, Sarwoko, Sandjaja berafiliasi dengan Ernst & Young,

(2) KAP Osman Bing Satrio dan Rekan berafiliasi dengan Deloitte Touche

Tohmatsu,

(3) KAP Siddharta, Siddharta, dan Widjaja berafiliasi dengan KPMG,

(4) KAP Haryanto Sahari berafiliasi dengan Pricewaterhouse Coopers.

Pada tahun 2009, empat KAP lokal yang berafiliasi dengan The Big 4 yaitu:



Tohmatsu,

(3) KAP Siddharta dan Widjaja berafiliasi dengan KPMG,

(4) KAP Tanudireja Wibisana & Rekan berafiliasi dengan

PricewaterhouseCoopers.

Pada tahun 2011, empat KAP lokal yang berafiliasi dengan The Big 4 yaitu:



Tohmatsu,


38/119

22

(3) KAP Siddharta dan Widjaja berafiliasi dengan KPMG, dan

(4) KAP Haryanto Sahari berafiliasi dengan Pricewaterhouse Coopers.

2.1.6 Kesulitan Keuangan

Financial distress merupakan tahap penurunan kondisi keuangan suatu perusahaan

sebelum terjadinya kebangkrutan (Arsani, 2011). Kesulitan keuangan dimulai ketika

perusahaan tidak dapat memenuhi jadwal pembayaran atau ketika proyeksi arus kas

mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut akan segera tidak dapat memenuhi

kewajibannya (Brigham dan Daves, 2003). Ada beberapa definisi kesulitan keuangan,

sesuai tipenya, yaitu economic failure, business failure, technical insolvency, insolvency

in bankruptcy, dan legal bankruptcy (Brigham dan Gapenski, 1997).

(1)Economic failure

Economic failure atau kegagalan ekonomi adalah keadaan dimana pendapatan

perusahaan tidak dapat menutupi total biaya. Bisnis ini dapat melanjutkan

operasinya sepanjang kreditur mau menyediakan modal dan pemiliknya mau

menerima tingkat pengembalian (rate of return) di bawah pasar. Meskipun tidak

ada suntikan modal baru saat aset tua sudah harus diganti, perusahaan dapat juga

menjadi sehat secara ekonomi.

(2)Business failure

Kegagalan bisnis didefinisikan sebagai bisnis yang menghentikan operasi dengan

akibat kerugian kepada kreditur.


39/119

23

(3) Technical insolvency

Sebuah perusahaan dikatakan dalam keadaan technical insolvency jika tidak

dapat memenuhi kewajiban lancar ketika jatuh tempo. Ketidakmampuan

membayar hutang secara teknis menunjukkan kekurangan likuiditas yang

sifatnya sementara, yang jika diberi waktu, perusahaan mungkin dapat membayar

hutangnya dan mampu tetap bertahan. Di sisi lain, jika technical insolvency

adalah gejala awal kegagalan ekonomi, ini mungkin menjadi perhentian pertama

menuju bencana keuangan (financial disaster).

(4)Insolvency in bankruptcy

Sebuah perusahaan dikatakan dalam keadaan insolvent in bankruptcy jika nilai

buku hutang melebihi nilai pasar aset. Kondisi ini lebih serius daripada technical

insolvency karena, umumnya, ini adalah tanda economic failure, dan bahkan

mengarah kepada likuidasi bisnis. Perusahaan yang dalam keadaan insolvent in

bankruptcy tidak perlu terlibat dalam tuntutan kebangkrutan secara hukum.

(5)Legal bankruptcy

Perusahaan dikatakan bangkrut secara hukum jika telah diajukan tuntutan secara

resmi dengan undang-undang (Brigham dan Gapenski, 1997).

2.1.7 Pergantian Manajemen

Pergantian manajemen dalam suatu perusahaan dapat disebabkan karena hasil

keputusan rapat umum pemegang saham atau pihak manajemen berhenti karena

kemauan sendiri sehingga pemegang saham harus mengganti manajemen yang baru


40/119

24

yaitu direktur utama atau Chief Executive Officer (CEO) (Wijayani dan Januarti,

2011). Penelitian ini menggunakan proksi pergantian direktur utama atau CEO

sebagai indikasi terjadinya pergantian manajemen. Pergantian manajemen yang

diproksikan dengan pergantian CEO yang baru mungkin menyebabkan terjadinya

perubahan kebijakan dalam bidang akuntansi, keuangan, dan pemilihan KAP

(Damayanti dan Sudarma, 2008), sehingga dapat disimpulkan bahwa dengan adanya

pergantian manajemen dalam suatu perusahaan maka kemungkinan suatu perusahaan

klien untuk memilih auditor baru yang lebih berkualitas dan sepakat dengan

kebijakan akuntansi perusahaan akan lebih besar dibandingkan dengan perusahaan

yang tidak melakukan pergantian manajemen.

2.2 Pembahasan hasil Penelitian Sebelumnya

Penelitian empiris mengenai auditor switching sebelumnya pernah dilakukan

oleh beberapa peneliti, antara lain Damayanti dan Sudarma (2008), Sinarwati (2009),

Wijayani dan Januarti (2011), Hubaib dan Cooke (2005), Naser et al. (2006), dan

Wisnu (2011) namun hasil dari penelitian-penelitian tersebut masih tidak konsisten.

Damayanti dan Sudarma (2008) melakukan penelitian dengan menguji 6 variabel

independen yaitu pergantian manajemen, opini audit, fee audit, kesulitan keuangan,

ukuran KAP, dan ukuran perubahan ROA. Hasil penelitiannya menunjukkan hasil

bahwa variabel fee audit dan ukuran KAP berpengaruh secara signifikan terhadap

pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan, sedangkan empat variabel lainnya,


41/119

25

yaitu pergantian manajemen, opini audit, kesulitan keuangan dan ukuran perubahan

ROA tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pergantian KAP.

Persamaan penelitian ini dengan yang dilakukan oleh Damayanti dan Sudarma

(2008) adalah sama-sama meneliti variabel pergantian manajemen, kesulitan

keuangan, persentase perubahan ROA dan ukuran KAP. Perbedaan dengan penelitian

tersebut adalah penelitian ini tidak menggunakan variabel opini audit dan fee audit,

tetapi penelitian ini menambahkan variabel pertumbuhan perusahaan, opini going

concern dan reputasi auditor. Penelitian ini juga mengganti proksi yang digunakan

untuk mengukur variabel kesulitan keuangan, dimana pada penelitian yang dilakukan

oleh Damayanti dan Sudarma (2007) menggunakan rasio Debt to Equity Ratio (DER)

sedangkan pada penelitian ini, variabel tersebut diukur dengan menggunakan nilai

Altman Z Score.

Sinarwati (2009) melakukan penelitian dengan menguji pengaruh 4 variabel

independen terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan. Variabel yang

digunakan adalah opini going concern, pergantian manajemen, reputasi auditor, dan

kesulitan keuangan. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa variabel pergantian

manajemen dan kesulitan keuangan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan, sedangkan variabel opini going

concern dan reputasi auditor tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan.


42/119

26

Persamaan penelitian ini dengan penelitian yang dilakukan oleh Sinarwati (2009)

adalah penelitian ini sama-sama menggunakan variabel pergantian manajemen,

reputasi auditor, kesulitan keuangan dan opini going concern. Perbedaan dengan

penelitian tersebut adalah penelitian ini menambahkan variabel ukuran perusahaan,

pertumbuhan klien dan persentase penurunan ROA. Perbedaan lainnya adalah pada

periode penelitian dan penelitian ini juga mengubah proksi dari variabel kesulitan

keuangan.

Wijayani dan Januarti (2011) melakukan pengujian dengan menggunakan

variabel pergantian manajemen, opini audit, financial distress, perubahan persentase

ROA, ukuran KAP, dan ukuran klien. Hasil penelitian menunjukkan hasil bahwa

variabel pergantian manajemen dan ukuran KAP berpengaruh secara signifikan

terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan, sedangkan variabel opini

audit,financial distress, persentase penurunan ROA, dan ukuran klien tidak memiliki

pengaruh yang signifikan terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh suatu

perusahaan.

Persamaan penelitian ini dengan penelitian yang dilakukan oleh Wijayani dan

Januarti (2011) adalah penelitian ini menggunakan variabel pergantian manajemen,

kesulitan keuangan, ukuran perusahaan, reputasi auditor dan persentase perubahan

ROA. Perbedaan dengan penelitian tersebut adalah penelitian ini menambahkan

variabel pertumbuhan klien, dan opini going concern, selain itu penelitian ini

mengganti proksi untuk pengukuran financial distress, dimana variabel kesulitan


43/119

27

keuangan diukur dengan menggunakan Altman Z-score sedangkan pada penelitian

tersebut menggunakan nilai DER.

Penelitian yang dilakukan oleh Hubaib dan Cooke (2005) melakukan pengujian

terhadap variabel pergantian manajemen dan kesulitan keuangan. Penelitian tersebut

menunjukkan bahwa variabel pergantian manajemen dan kesulitan keuangan

berpengaruh secara signifikan terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh

perusahaan.

Persamaan penelitian ini dengan penelitian tersebut adalah penelitian ini

menggunakan variabel pergantian manajemen dan kesulitan keuangan, tetapi terdapat

perbedaan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hubaib dan Cooke (2005) dimana

dalam penelitian ini menambahkan 5 variabel baru yaitu reputasi auditor,

pertumbuhan perusahaan, opini going concern, ukuran perusahaan, dan penurunan

persentase ROA.

Penelitian yang dilakukan oleh Naser et al. (2006) dilakukan dengan menguji

variabel ukuran perusahaan, kesulitan keuangan, perubahan pada asset, ukuran KAP,

tingkat pertumbuhan klien, perubahan pada pendapatan operasional, dan nilai pasar

ekuitas. Penelitian tersebut menunjukkan bahwa variabel ukuran perusahaan,

kesulitan keuangan, perubahan pada aset perusahaan, dan ukuran KAP berpengaruh

secara signifikan terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan.

Sedangkan variabel tingkat pertumbuhan klien, perubahan pada pendapatan


44/119

28

operasional, dan nilai pasar ekuitas tidak berpengaruh secara signifikan terhadap

pergantian KAP.


menggunakan variabel ukuran perusahaan, kesulitan keuangan, ukuran KAP, dan

tingkat pertumbuhan klien, tetapi terdapat perbedaan dengan penelitian tersebut,

dimana penelitian ini tidak menggunakan variabel ukuran perusahaan, perubahan

pada aset, perubahan pendapatan operasional, dan nilai pasar ekuitas. Penelitian ini

mengganti variabel-variabel tersebut dengan variabel opini going concern, pergantian

manajemen dan perubahan persentase ROA.

Penelitian yang dilakukan oleh Wisnu (2011) menguji pengaruh variabel ukuran

perusahaan klien, pertumbuhan perusahaan, kesulitan keuangan, ukuran Kantor

Akuntan Publik dan opini audit terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh

perusahaan. Hasil dari penelitian tersebut adalah variabel ukuran KAP berpengaruh

secara signifikan terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan,

sedangkan variabel lainnya tidak berpengaruh.


menggunakan variabel ukuran perusahaan klien, pertumbuhan perusahaan, kesulitan

keuangan, dan ukuran KAP. Sedangkan perbedaan penelitian ini dengan penelitian

tersebut adalah pada penelitian ini menambahkan variabel pergantian manajemen,

persentase perubahan ROA, dan opini going concern dan mengganti proksi dari


45/119

29

variabel kesulitan keuangan dengan menggunakan nilai Altman Z-Score. Ringkasan

mengenai penelitian empiris dapat dilihat pada lampiran 4.


46/119

30

BAB III

RERANGKA BERPIKIR, KONSEP DAN HIPOTESIS PENELITIAN

3.1 Rerangka Berpikir

Informasi yang dapat diandalkan dan dipercaya sangat dibutuhkan dalam hampir

setiap pengambilan keputusan ekonomi. Suatu informasi dapat dipercaya apabila

adanya penjaminan dari pihak yang independen akan kewajaran informasi tersebut.

Salah satu pihak independen yang dapat memberikan jaminan atas suatu informasi

khususnya informasi keuangan adalah auditor. Jasa penjaminan yang dapat diberikan

oleh pihak auditor adalah jasa audit atas laporan keuangan.

Audit atas laporan keuangan merupakan suatu jaminan yang dapat diberikan oleh

pihak auditor kepada pihak prinsipal dalam hal ini pemilik perusahaan. Penjaminan

ini diberikan karena pihak prinsipal telah menyerahkan tanggung jawab pengelolaan

perusahaannya kepada pihak manajemen yang menyebabkan pihak prinsipal memiliki

pengetahuan yang terbatas akan kebenaran laporan keuangan perusahaan. Auditor

akan mencoba untuk menengahi keterbatasan informasi yang dimiliki prinsipal

dengan cara melakukan audit terhadap laporan keuangan perusahaan dan

melaporkannya kepada para stakeholder.

Profesi akuntan publik, khususnya auditor sebagai pihak ketiga yang dipercaya

oleh stakeholderdalam menilai kewajaran laporan keuangan perusahaan akan selalu

dituntut independesinya. Independensi bermakna bahwa auditor tidak mudah

dipengaruhi, sehingga auditor akan melaporkan apa yang ditemukan selama proses


47/119

31

penyelesaian pekerjaan. Beragam jasa yang dapat diberikan oleh KAP terhadap suatu

perusahaan juga menimbulkan keraguan terhadap independensi profesi akuntan

publik.

Flint (1988) dalam Nasser et al. (2006) menyatakan bahwa independensi akan

menghilang jika auditor terlibat dalam hubungan pribadi dengan klien, karena hal ini

dapat memengaruhi sikap mental dan opini mereka. Perikatan antara klien dan auditor

yang cukup lama dapat mengakibatkan terjadinya ketergantungan yang tinggi dan

akan berdampak pada independensi auditor yang kemudian berpengaruh pada opini

yang diberikan.

Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk mengatasi masalah perikatan yang

cukup lama antara klien dan KAP adalah dengan cara melakukan pembatasan jangka

waktu perikatan audit yang dilaksanakan oleh seorang auditor. Di Indonesia,

pembatasan jangka waktu audit telah diatur cukup lama oleh pemerintah dengan

dikeluarkannya Keputusan Menteri Keuangan Nomor 423/KMK.06/2002 dan diubah

dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 359/KMK.06/2003.

Peraturan tersebut mengatur bahwa sebuah KAP dapat mengaudit sebuah klien

dengan jangka waktu 5 tahun berturut-turut, dan bagi seorang akuntan publik dapat

mengaudit sebuah klien dengan jangka waktu 3 tahun berturut-turut. Peraturan

mengenai pembatasan jangka waktu perikatan ini diubah kembali dengan

dikeluarkannya Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor


48/119

32

17/PMK.01/2008 tentang Jasa Akuntan Publik, yaitu perikatan sebuah KAP dengan

klien yang sama diperbolehkan selama 6 tahun berturut-turut.

Pergantian KAP dalam suatu perusahaan tidak hanya dipengaruhi oleh peraturan

tersebut. Suatu perusahaan dapat mengganti auditornya sebelum jangka waktu yang

telah ditetapkan oleh peraturan. Pergantian KAP yang disebabkan karena adanya

peraturan disebut bersifat mandatory, dan pergantian KAP karena memang keinginan

perusahaan disebut bersifat voluntary. Secara voluntary, perusahaan dapat melakukan

pergantian KAP sebelum jangka waktu yang ditentukan oleh peraturan pemerintah

karena tidak ada aturan yang menerangkan bahwa perusahaan tidak boleh mengganti

KAP yang mengaudit laporan keuangannya sebelum jangka waktu 6 tahun.

Pergantian KAP secara voluntary dapat disebabkan oleh beberapa faktor, baik faktor

dari dalam perusahaan (klien) maupun faktor dari KAP yang melakukan audit.

Penelitian ini mencoba untuk meneliti faktor-faktor yang memengaruhi pergantian

KAP secara voluntary pada suatu perusahaan. Faktor yang diteliti adalah pergantian

manajemen dalam perusahaan, reputasi auditor,financial distress, ukuran perusahaan,

pertumbuhan perusahaan, opini audit going concern, dan penurunan persentase ROA.

Pergantian manajemen dalam suatu perusahaan sering kali diikuti dengan

bergantinya kebijakan yang dilakukan oleh perusahaan tersebut. Begitu pula dalam

hal pemilihan KAP. Harapan dari manajemen yang baru bahwa KAP yang baru lebih

dapat diajak bekerjasama dan lebih bisa memberikan opini seperti yang diharapkan

oleh manajemen, disertai dengan adanya preferensi tersendiri tentang auditor yang


49/119

33

akan digunakannya, maka pergantian KAP dapat terjadi dalam perusahaan (Sinarwati,

2009). Penelitian yang dilakukan oleh Sinarwati (2009), Wijayani dan Januarti (2011)

menemukan adanya hubungan antara pergantian manajemen yang dilakukan oleh

perusahaan dengan pergantian KAP yang akan melaksanakan audit.

Reputasi dari KAP yang mengaudit suatu perusahaan memiliki pengaruh yang

penting terhadap tingkat kepercayaan investor akan laporan keuangan yang dihasilkan

oleh pihak manajemen. Investor akan lebih cenderung untuk menggunakan laporan

keuangan yang dihasilkan oleh auditor yang bereputasi (Prapitorini dan Januarti,

2007). Hal ini menimbulkan kecenderungan sebuah perusahaan untuk tidak

mengganti KAP yang bereputasi dan memiliki kualitas audit lebih baik. Faktor

reputasi auditor diteliti oleh Wijayani dan Januarti (2011) dan Damayanti (2007)

dimana hasil penelitiannya menunjukkan bahwa variabel ini berpengaruh secara

signifikan terhadap pergantian KAP.

Financial distress atau kesulitan keuangan memiliki pengaruh yang signifikan

terhadap pergantian KAP yang dilakukan oleh perusahaan, hal ini diungkapkan oleh

Sinarwati (2009). Kesulitan keuangan yang terjadi pada suatu perusahaan akan

mendorong perusahaan untuk mengganti KAP dengan harapan mendapatkan KAP

yang menawarkan fee audit yang lebih murah. Hasil penelitian ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Nasser et al. (2006) yang menemukan bahwa variabel

financial distress memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pergantian KAP dalam

suatu perusahaan.


50/119

34

Pada perusahaan yang sedang mengalami pertumbuhan, maka permintaan akan

KAP yang tidak hanya mampu untuk melakukan penugasan audit tapi juga mampu

untuk menyediakan layanan jasa non-audit akan diperlukan untuk perluasan

peningkatan perusahaan. Oleh karena itu, bisnis yang berkembang diharapkan akan

lebih cenderung untuk mempertahankan KAP mereka dibandingkan dengan

perusahaan lain yang memiliki pertumbuhan yang lebih rendah (Martina, 2010).

Penelitian yang dilakukan oleh Sinason et al. (2001) dan Prastiwi dan Wilsya (2008)

menemukan hasil bahwa terdapat hubungan yang signifikan antara pertumbuhan

perusahaan dengan pergantian KAP yang dilakukan oleh suatu perusahaan.

Perusahaan dalam hal ini klien audit akan lebih menyukai apabila laporan

keuangan perusahaannya mendapat opini wajar tanpa pengecualian (Kawijaya dan

Juniarti, 2002). Chow dan Rice (1982) dalam Wijayani dan Januarti (2011)

memperoleh bukti empiris yang menyatakan bahwa perusahaan cenderung untuk

berpindah KAP setelah menerima qualified opinion atas laporan keuangannya. Opini

going concern merupakan salah satu jenis qualified opinion yang dapat diberikan

oleh auditor atas laporan keuangan suatu perusahaan. Penelitian yang dilakukan oleh

Carcello dan Neal (2003) menyatakan bahwa pengaudit sering kali percaya bahwa

mereka akan lebih mungkin diganti jika mengeluarkan opini audit going concern.

Return on Assets (ROA) merupakan salah satu indikator bisnis yang dapat

digunakan untuk menilai efektivitas sebuah perusahaan dalam menggunakan aset

yang dimiliki untuk menghasilkan laba bagi perusahaan. Semakin tinggi nilai ROA


51/119

35

berarti semakin efektif pengelolaan aset yang dimiliki perusahaan dan semakin baik

pula prospek bisnisnya (Damayanti dan Sudarma, 2008). Perusahaan yang memiliki

nilai ROA rendah cenderung mengganti auditornya karena mengalami penurunan

kinerja sehingga prospek bisnisnya menurun. Ketika kondisi keuangan perusahaan

menurun, manajemen cenderung mengganti auditornya dengan harapan akan

mendapatkan auditor yang mampu untuk menyembunyikan penurunan persentase

ROA tersebut (Wijayani dan Januarti, 2011). Penelitian yang dilakukan oleh

Mardiyah (2002) menemukan bahwa terdapat pengaruh penurunan rasio ROA dalam

suatu perusahaan terhadap pergantian KAP.

Ukuran perusahaan klien yang besar memiliki operasional bisnis yang kompleks.

Ukuran perusahaan ini akan membawa dampak pada pemilihan perusahaan audit

yang dikaitkan dengan ukuran auditee dan jenis layanan yang diperlukan (Suryandari,

2012). KAP yang berkualitas sangat diperlukan untuk meningkatkan kredibilitas

perusahaan (Wijayani dan Januarti, 2011). Perusahaan besar memiliki insentif yang

lebih besar daripada perusahaan kecil untuk mempertahankan auditor mereka karena

analis keuangan akan meneliti mengenai pemecatan auditor sebelum jangka waktu

yang ditentukan (Carcello dan Neal, 2003). Ukuran perusahaan yang lebih kecil

cenderung untuk melakukan pergantian KAP dengan melakukan perpindahan dari

KAP Big 4 ke KAP non Big 4 dengan harapan untuk mengurangi biaya keagenan

(biaya monitoring) (Suryandari, 2012). Penelitian yang dilakukan oleh Sinason et al.


52/119

36

(2001) menemukan bahwa ukuran klien berpengaruh secara signifikan terhadap

pergantian KAP yang dilakukan oleh sebuah perusahaan.

Hipotesis dalam penelitian ini akan dianalisis menggunakan teknik analisis

regresi logistik. Ghozali (2006:225) menyatakan bahwa regresi logistik digunakan

untuk menguji apakah probabilitas terjadinya variabel terikat dapat diprediksi dengan

variabel bebasnya. Adapun rerangka berpikir dalam penelitian ini dapat disajikan

pada Gambar 3.1 berikut.


53/119

37

Gambar 3.1 Rerangka Berpikir

3.2 Konsep Penelitian

Berdasarkan rerangka berpikir yang telah dijelaskan sebelumnya, kemudian

disusun konsep yang menjelaskan hubungan antarvariabel dalam penelitian ini.

Konsep penelitian ini merupakan hubungan logis dari landasan teori dan kajian

Teori

Keagenan

&

Teori Harapan

Kajian Empiris

1. Damayanti danSudarma (2008)

2. Sinarwati (2010)

3. Wijayani dan Januarti(2011)

4. Hubabib dan Cooke

(2005)5. Nasser et al. (2006)6. Wisnu (2011)

Hipotesis

Pengujian

Hasil danKesimpulan


54/119

38

empiris yang telah dijelaskan pada bagian sebelumnya. Konsep tersebut dapat

disajikan dalam Gambar 3.2 berikut.

Gambar 3.2 Konsep Penelitian

Pergantian Manajemen

Kajian Teoritis

Teori Keagenan & Teori Harapan

H1

Pergantian

KAP

Pertumbuhan

Perusahaan

Opini Going Concern

Kesulitan Keuangan

Reputasi Auditor H2

H3

H4

H5

Ukuran Perusahaan

Penurunan Persentase

ROAH6

H7


55/119

39

3.3. Hipotesis Penelitian

3.3.1 Pengaruh pergantian manajemen terhadap pergantian KAP

Pergantian manajemen dapat terjadi pada suatu perusahaan. Pergantian ini dapat

terjadi berdasarkan atas hasil keputusan rapat umum pemegang saham maupun terjadi

karena keinginan individu dari pihak CEO perusahaan (Wijayani dan Januarti, 2011).

Pergantian manajemen umumnya akan diikuti dengan perubahan kebijakan yang

terjadi dalam suatu perusahaan, dimana perubahan tersebut juga menyangkut dalam

hal pemilihan KAP. Harapan manajemen yang baru bahwa KAP yang baru lebih bisa

diajak bekerjasama dan lebih bisa memberikan opini seperti yang diharapkan oleh

manajemen, dan juga disertai dengan adanya preferensi tersendiri tentang auditor

yang akan digunakannya, maka pergantian KAP dapat terjadi dalam perusahaan.

Perusahaan akan mencari KAP yang selaras dengan kebijakan dan pelaporan

akuntansinya (Nagy, 2005), sehingga dengan adanya pergantian manajemen maka

kemungkinan akan terjadinya pergantian Kantor Akuntan Publik (KAP) yang

sepaham dengan kebijakan dari manajemen yang baru akan meningkat.

Berdasarkan uraian tersebut maka hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai

berikut.

H1: Pergantian manajemen berpengaruh positif pada pergantian KAP


56/119

40

3.3.2 Pengaruh reputasi auditor terhadap pergantian KAP

Penelitian yang dilakukan oleh Wibowo dan Hilda (2009) menyatakan bahwa

KAP besar dalam hal ini KAP yang berafiliasi dengan KAP Big Four akan

mempunyai kemampuan melakukan penugasan audit yang lebih tinggi dibandingkan

KAP kecil atau non Big Four, sehingga mampu menghasilkan kualitas audit yang

lebih baik. Perusahaan tentunya akan lebih memilih KAP dengan kualitas yang lebih

baik untuk meningkatkan kualitas laporan keuangan dan reputasi perusahaan di mata

pengguna laporan keuangan khususnya pemegang saham. Kualitas audit yang lebih

tinggi tentunya akan dibarengi dengan usaha dari KAP tersebut untuk

mempertahankan independensi yang dimiliki. Berdasarkan penjelasan tersebut, maka

suatu perusahaan yang telah menggunakan jasa KAP besar akan memiliki

kemungkinan yang kecil untuk berganti KAP (Wijayani dan Januarti, 2011).


berikut.

H2: Reputasi auditor berpengaruh negatif pada pergantian KAP

3.3.3 Pengaruh kesulitan keuangan terhadap pergantian KAP

Kesulitan keuangan yang dialami oleh sebuah perusahaan akan menjadi

pendorong yang kuat bagi perusahaan tersebut untuk berganti KAP. Penelitian yang

dilakukan oleh Schwartz dan Soo (1995) dalam Damayanti dan Sudarma (2007)

menyatakan bahwa perusahaan yang bangkrut lebih sering berpindah auditor daripada

perusahaan yang tidak bangkrut. Penelitian yang dilakukan oleh Hudaib dan Cooke


57/119

41

(2005) menyatakan bahwa perusahaan dengan tekanan finansial cenderung untuk

mengganti KAP dibandingkan dengan perusahaan yang lebih sehat. Hal ini dilakukan

oleh perusahaan dengan harapan bahwa perusahaan akan mendapatkan KAP yang

menawarkan fee audit yang lebih rendah dibandingkan dengan KAP sebelumnya.


berikut.

H3: Kesulitan keuangan berpengaruh positif pada pergantian KAP

3.3.4 Pengaruh pertumbuhan perusahaan klien terhadap pergantian KAP

Perusahaan yang sedang mengalami pertumbuhan, maka permintaan terhadap

KAP yang mampu untuk menyediakan layanan jasa non-audit diperlukan untuk

perluasan peningkatan perusahaan. Hal ini menyebabkan, perusahaan yang

bertumbuh diharapkan untuk lebih cenderung mempertahankan KAP mereka

daripada rekan-rekan mereka yang mengalami pertumbuhan yang lebih rendah

(Martina, 2011). Penelitian yang dilakukan oleh Sinason et al. (2001) meneliti 16.976

perusahaan COMPUSTAT di US selama periode 20 tahun dan menemukan bahwa

audit tenure secara signifikan dipengaruhi oleh tingkat pertumbuhan klien.

Literatur menunjukkan bahwa lamanya perikatan sebuah perusahaan dan KAP

dipengaruhi oleh tingkat pertumbuhan klien, dihipotesiskan lamanya perikatan pada

klien dengan pertumbuhan tinggi di Indonesia lebih panjang daripada klien dengan

pertumbuhan rendah (Martina, 2010). Hal ini menyebabkan klien dengan

pertumbuhan yang tinggi cenderung untuk tidak berganti KAP.


58/119

42


berikut.

H4: Pertumbuhan perusahaan berpengaruh negatif pada pergantian KAP.

3.3.5 Pengaruh opinigoing concern terhadap pergantian KAP

Opini audit going concern merupakan opini yang dikeluarkan auditor untuk

memastikan apakah perusahaan dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya

(SPAP, 2001). Opini audit ini merupakan bagian dari opini audit wajar tanpa

pengecualian dengan bahasa penjelas yang menjelaskan mengenai keraguan auditor

akan kelangsungan hidup perusahaan. Penelitian yang dilakukan oleh Jones (1996),

Melumad dan Ziv (1997) dalam Sinarwati (2010) menyatakan bahwa jika suatu

perusahaan mendapat opini going concern maka akan mendapatkan suatu respon

harga saham negatif sehingga besar kemungkinan akan dilakukan pergantian auditor

oleh manajemen jika auditor mengeluarkan opini audit going concern.


berikut.

H5: Opini going concern berpengaruh positif pada pergantian KAP.

3.3.6 Pengaruh penurunan persentase ROA terhadap pergantian KAP

ROA merupakan salah satu indikator bisnis yang dapat digunakan untuk menilai

efektivitas sebuah perusahaan dalam menggunakan aset yang dimiliki untuk

menghasilkan laba bagi perusahaan. Semakin tinggi nilai ROA berarti semakin efektif

pengelolaan aset yang dimiliki perusahaan dan semakin baik pula prospek bisnisnya


59/119

43

(Damayanti dan Sudarma, 2008). Perusahaan yang memiliki nilai ROA rendah

cenderung mengganti auditornya karena mengalami penurunan kinerja sehingga

prospek bisnisnya menurun. Ketika kondisi keuangan perusahaan menurun,

manajemen cenderung mengganti auditornya dengan harapan akan mendapatkan

auditor yang mampu untuk menyembunyikan penurunan persentase ROA tersebut

(Wijayani dan Januarti, 2011).


berikut.

H6: Penurunan persentase ROA berpengaruh positif pada pergantian KAP.

3.3.7 Pengaruh ukuran perusahaan terhadap pergantian KAP

Ukuran perusahaan klien yang besar memiliki operasional bisnis yang kompleks.

Ukuran perusahaan ini akan membawa dampak pada pemilihan perusahaan audit

yang dikaitkan dengan ukuran auditee dan jenis layanan yang diperlukan (Suryandari,

2012). KAP yang berkualitas sangat diperlukan untuk meningkatkan kredibilitas

perusahaan (Wijayani dan Januarti, 2011). Perusahaan besar memiliki insentif yang

lebih besar daripada perusahaan kecil untuk mempertahankan auditor mereka karena

analis keuangan akan meneliti mengenai pemecatan auditor sebelum jangka waktu

yang ditentukan (Carcello dan Neal, 2003). Ukuran perusahaan yang lebih kecil

cenderung untuk melakukan pergantian KAP dengan melakukan perpindahan dari

KAP big 4 ke KAP non big 4 dengan harapan untuk mengurangi biaya keagenan

(Suryandari, 2012). Penelitian yang dilakukan oleh Sinason et al. (2001) menemukan


60/119

44

bahwa ukuran klien berpengaruh secara signifikan terhadap pergantian KAP yang

dilakukan oleh sebuah perusahaan.


berikut.

H7: Ukuran perusahaan berpengaruh negatif pada pergantian KAP


61/119

45

BAB IV

METODA PENELITIAN

4.1 Rancangan Penelitian

Rancangan penelitian menerangkan rencana dari struktur riset yang mengarahkan

Documents

Unud-830-1230556249-Faktor-faktor Yang Memengaruhi Pergantian Kantor Akuntan Publik Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di