Úrok v širších společenských souvislostech

JUDr.Ivana Hrdličková

Úrok v širších společenských souvislostech

Panelová diskuse, 22. března 2011

Young MBSA


„ Obáváme se toho, co neznáme…..“ (Ali Ibn Abi Talib, čtvrtý chalífa)

Co je Islámské právo Pojem úroku a lichvy Riba



Historie úroku a lichvy Judaismus, Křesťanství, Islám Moderní doba a úrok Finanční krize a její dopady Co je Islámské finančnictví




Mýty a skutečnosti, jak může existovat ekonomika bez úroku?

Co je to Islámské právo Sharia´h jako cesta k prameni, která

má být následována Fiqh jako islámská jurisprudence,

znalost práva a porozumění


Islámské právo

Víra (Aqidah), vztah věřících Uctívání (Ibadah), pravidla vztahu

člověka a Boha Vzájemné vztahy(Muámalat), vztahy

člověk-člověk a člověk-další subejkt Etika(Akhlaq), morální, etické sankce

Islámské právo – Muámalat

Rodinné právo Obchodní transakce Správa státních financí Správa justice Práva nemuslimů v islámském státě Vztah k cizím státům(Al siyar) Politický systém Trestní právo



Islámský finanční systém

Principy islámského finančního systému

Principy „západního“ finančnictví Úrok, lichva Zakat Principy dobročinnosti v islámu Principy investování


Zákaz úroku a lichvy Následování etických principů islámu-

zakázané-povolené, vyloučeny transakce s financováním např. alkoholu, hazardu, pornografie etd.

Zejména v posledních letech atraktivní i pro nemuslimy v západních zemích



Zkušenosti a rozvoj v Evropě – Luxembourg, UK, Francie, Švýcarsko

USA, Irsko Německo, Austrálie, Kanada, Dánsko,

Indie, Indonésie, Turecko, malaysie, Arabské země, Pakistán, JAR, Srí Lanka, Rusko, Bahamy, Kazachstán




Islámský finanční systém je založen na rovnosti a spravedlnosti(nikoli rovnostářství), povinnost dávat almužnu je v Koránu často zmiňovaná. „Hovořte k lidem laskavě a dávejte almužnu“(2:83)

Lichva je často zmiňovaná jako jeden z největších hříchů


Islám je sociálně orientovaný „Nedržte peníze pouze pro sebe, jinak

Bůh si nechá pro sebe své požehnání“ (hadeeth Sahi Buchari)

Negativní postoj k lichvě u ostatních náboženství – judaismus, křesťanství

„Bůh povolil prodej a zakázal ribá“ (2:275)



Princip podílu na zisku Úloha banky a centrální banky Tradiční ekonomika založená na úroku

– peníze dělají další peníze, bohatší se stávají bohatšími

Zakat



Šaria´h Muámalat Obchodní transakce Koupě-

prodej,bankovnictví,leasing,pojišťovnictví, zástava, hypotéky, služby ostatní


Islámský finanční systém William Shakespeare – Kupec benátský Hrabivý židovský lichvář Shylock je ještě horší než

jeho špatná pověst. Nevynechá jedinou příležitost, aby si vychutnal potíže křesťanských šlechticů, které nouze zavádí do jeho domu. Jednoho dne požádá lichváře o půjčku vážený kupec Antonio, jehož mladý přítel Bassanio zoufale potřebuje peníze, aby získal ruku milované Porcie. Když ovšem Antonio nemůže peníze včas vrátit, má Shylock volnou ruku k tomu, aby si léta ponižování a pohrdání na nenáviděném světě vybral i s úroky. Cena, kterou má Antonio zaplatit, má být skutečně bolestná.




Mudaraba – podíl na zisku, profit-sharing, trust financing. Investor svěří své prostředky „agentovi“(Mudarib), který s nimi hospodaří (obchoduje), po odečtení vlastních nákladů vrací investorovi jeho investici a podíl na zisku, zbytek zisku zůstává agentovi. Investiční prostředky jsou po celou dobu vlastnictvím investora, ten nese riziko risku, riziko agenta je jen čas a úsilí. Mudarib bývá často banka. Krátkodobé financování.



Mušaraka – název odvozen od arabského slova ve významu sdílet. Je obdobou Mudaraby, ale investují všichni zúčastnění, podíl na zisku i ztrátě podle podílů nebo dle dohody(vliv různých právních škol), po odečtení nákladů. Lze přirovnat k s.r.o. Jedním z partnerů může být banka.

Krátkodobé i dlouhodobé financování.



Murabaha - velmi rozšířený instrument, jde o 3 strannou smlouvu, původně šlo o transakce, kdy obchodník nakupoval zboží pro určitého spotřebitele za nákupní cenu a předem dohodnutý zisk(odměna za zařízení, doprava…).

Pořizovatelem=banka, koupí pro klienta zboží na jeho žádost od 3.strany, aktivum je ve vlastnictví banky až do zaplacení. Užívá se k účelovým nákupům pro krátkodobé financování


Ijara – dva významy v IF pronájem služby, osoby Význam leasingu Ijara wa iqtina – prodej na splátky Klient platí za pronájem a poukazuje peníze na

islámský investiční účet (mudaraba) a později věc odkoupí



Islámské hypotéky Rozdíl konvenční a islámské hypotéky Princip murabaha Princip ijara wa iqtina Riziko x stabilita hypoték U islámské hypotéky nejde o půčku

peněz s úroky, ale o výměnu aktiv



Takaful – arabské slovo, (kafala-záruka)užívané v islámském pojišťovnictví, vyjadřující vzájemnou záruku, asistenci, příspěvek a sdílení risku

Hadeeth: „Uvaž si svého velblouda a pak požádej Boha o pomoc“



Šaria´h Muámalat Obchodní transakce Takaful – sdílená záruka a vzájemná

pomoc



Systém pro pojištění, založený na islámských principech

Princip kooperace a solidarity Alternativa ke konvenčnímu pojištění Společná záruka mezi skupinou osob,

které vytvoří fond pro případ potřeby 1 z nich, může být spravován jedním z účastníků nebo profesní osobou-takaful operátor



Jde o systém pojištění, založený na principu vzájemné asistence (TA-AWUN) a přispívání (Tabarru), risk je dobrovolně sdílenou skupinou osob

Sdílení příspěvků i rizik Založen na principu mudaraby



Takaful – definice AAOFI (Accounting and Auditing organization of islamic Financial Institutes)

Jde o systém pojištění, kde účastníci darují část svých příspěvků, které se užijí k placení škod, způsobených některému z dalších účastníků. Role pojišťovny je organizovat pojistné operace a investovat příspěvky v souladu s islámskými principy.

Takaful se rozšiřuje po celém světě včetně Evropy

Allianz takafulJUDr.Ivana Hrdličková


Závěrem… „Znalosti a vědomosti jsou klíčem k

úspěchu a porozumění, nevědomost je zdrojem nedorozumění..

Zajímavé weby k tématu: www.ey.com, www.pwc.com,

www.forbes.com, www.swissre.com, www.isra.com, www.iiibf.com, www.islamic-banking.com


Děkuji za vaši pozornost

[email protected]

Documents

Úrok v širších společenských souvislostech