• MBA. Edgar Sempèrtegui Álvarez

CONTABILIDAD SUPERIOR

NIC 7ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO.

• Proveer información acerca de la capacidad del administrador de la empresa para generar efectivo, es decir como se ha generado y usado el efectivo dentro de un período.

OBJETIVO Y DEFINICIONES

“Es evidente que una de las principales funciones de la administración de una empresa constituye el eficiente uso del dinero, para esto se requiere de instrumentos informativos que permitan visualizar las FUENTES U ORIGEN de donde provinieron y hacia donde (USOS, APLICACIONES) se dirigieron y así canalizar las decisiones futuras.”

El Estado de Flujos de efectivo, es un informe contable principal que presenta en forma resumida y clasificada las actividades de operación, inversión y financiamiento, los diversos conceptos de entrada y salida de recursos monetarios efectuados en un periodo.

• Proveer información sobre los ingresos y desembolsos del efectivo de la empresa.

• Evaluar la habilidad para generar dinero a través de sus operaciones normales.

• Evaluar el potencial de pago de obligaciones, dividendos y las necesidades de financiamiento externo.

• Medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el dinero, así como evaluar la capacidad financiera de la empresa en función de su liquidez presente y futura.

Propósitos:

La dificultad principal para establecer en forma precisa el efectivo, se debe principalmente a dos hechos contables:

- La afectación al Estado del Resultado Integral y al Estado de Situación Financiera de ciertas cuentas que no tienen movimiento del efectivo como por ejplo: depreciaciones, amortizaciones, arrendamiento financiero etc...

• La (NIC 7), para la preparación del Estado de Flujo del Efectivo clasifica el movimiento del efectivo por actividades, definidas como:

• de operación parte A; • de inversión parte B;• de financiamiento parte C.

PREPARACIÒN

La información necesaria para preparar el estado es:

- El estado del resultado integral hasta la utilidad neta después del pago del impuesto a la renta.

- El estado de situación financiera comparativo, inicial y final.

- Las notas explicativas a los estados financieros.- Una lista de operaciones que no son de efectivo y

que fueron registradas en el periodo.- Las utilidades no distribuidas, hasta la utilidad neta

del periodo.

• a) Actividades de operación A.- Comprenden la producción o compra y venta de bienes, es decir constituyen la razón misma de la existencia de la empresa. Por lo tanto estas actividades miden la eficiencia o indican el grado de capacidad para generar y utilizar el efectivo.

Clasificación por actividades:

• b) Actividades de Inversión B .- Estas operaciones son aquellos depósitos o adquisiciones de bienes que buscan generar más recursos para la empresa incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos colocación y cancelación de títulos valores en el sistema financiero, la compra o venta de inversiones, equipos, vehículos, etc...

• C.- Actividades de Financiamiento C.- Se incluyen aquellas operaciones que buscan la obtención de nuevos recursos, dan por resultado cambios en el tamaño y composición del capital contable la recompra de acciones, así mismo comprende el pago de préstamos y obligaciones a largo plazo.

Métodos para la formulación del estado.De acuerdo a la NIC 7, para formular el estado de flujo

del efectivo se pueden aplicar dos métodos: directo e indirecto.

a) Método directo.- Se presentan las partidas de ingresos y egresos brutos de dinero efectivo como si se tratara de un estado de resultados por lo tanto luego de presentar las actividades de operación, inversión y financiamiento, se procede a conciliar la utilidad neta y las partidas que no denotan salida o entrada de efectivo, es decir el estado se estructura de las partes A, B, C, D.

Los movimientos relacionados con este método son:

• Efectivo cobrado a clientes.• Efectivo recibido por intereses, dividendos y

otros rendimientos sobre inversiones.• Efectivo pagado a los empleados y

proveedores.• Efectivo pagado por intereses.• Pagos por impuestos.

Este método es más explícito al estimar el flujo de caja que se ha obtenido de las actividades de operación, presenta la información relativa al flujo en cuatro partes:

1.- Flujo del efectivo de operación A.- Relaciona el efectivo que ingresa de los clientes y el que egresa por pago a proveedores y empleados en general. La diferencia entre esta relación representará el flujo neto de caja provisto (o usado) de las operaciones propias del giro normal del negocio.

• 2.-Flujo del efectivo por inversiones B.- Relaciona los ingresos provenientes de la venta de instrumentos de deuda, del cobro de préstamos, de la exoneración de colocaciones financieras y la venta de activos fijos; con los egresos por pagos de la deuda, la adquisición de instrumentos y la compra de activos fijos. La diferencia de esta relación representará el flujo neto de caja proveniente (o usado) de las operaciones de inversión.

• 3.-Flujo del efectivo por financiamiento C.- Relaciona los ingresos producto de la venta de acciones y obligaciones a largo plazo, con los egresos producto de la adquisición de acciones de la propia empresa, pago de dividendos, pago de obligaciones y otros préstamos contratados con anterioridad. La diferencia de esta representará el flujo neto de caja proveniente de operaciones de financiamiento.

• 4.-Conciliación de la utilidad neta y del flujo neto de operaciones D.- Se presentará la relación entre la utilidad neta del periodo con operaciones que no demandan movimiento de efectivo, pero afectan los resultados así como las variaciones de las cuentas del activo y pasivo corriente que modifican la situación financiera hasta hacerlos coincidir con el neto de caja provisto por actividades de operación.

b) Método indirecto.- Se ajusta a la utilidad o pérdida neta y el flujo de

efectivo neto de las actividades de operación, tomando en consideración operaciones que no implican un cobro o un pago de efectivo como: variaciones de inventarios, incrementos o disminuciones en cuentas por cobrar o pagar, depreciaciones, provisiones, utilidad o pérdida en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones, etc..., es decir la parte D del método directo constituye la parte A del método indirecto.

Determinación del uso de fondos: Estimad@s estudiantes en formación, el

cuadro que presentamos a continuación es muy importante y determinante para el desarrollo y elaboración del estado de flujo de efectivo. Les recomiendo dominar el conocimiento del presente para su mejor aplicación y comprensión.

PARTIDAS EFECTIVO Y EQUIVALENTES

Fuente u origen de fondos

(ingresa) +

Uso o aplicaciones de fondos

(salida) -

Rentas

Costos y gastos

Activos:

Se incrementan

Se reducen

Pasivos y

Patrimonio:

Se incrementan

Se reducen

X

X

X

X

X

X

a) Las rentas o ingresos, entre éstas las ventas, arriendos, e intereses ganados producirán efectivo a corto o mediano plazo, por lo tanto son fuente.b) Los gastos y costos como las compras, remuneraciones y servicios básicos requerirán dinero hoy o mañana, por lo tanto son aplicaciones, no se incluyen depreciaciones y similares.c) Los activos, al incrementar usan efectivo y para pagar requerirá usar el efectivo, es una aplicación.d) Los activos, cuando se reducen, originan efectivo por la venta, por tanto es una fuente

e) El pasivo, igual que el Patrimonio, cuando se incrementa es fuente, por ejemplo solicitar un crédito bancario se recibirá dinero.f) El patrimonio igual que el pasivo cuando se reduce usa efectivo, ejplo: la empresa paga dividendos a sus accionistas, al efectuar el pago el efectivo se disminuye, es una aplicación.