SÓCIOS

Curitiba, foi vendida para a KWS SAAT AG da Alemanha. A V2Finance e o parceiro alemão da Clairfield atuaram como consultor financeiro e estratégico exclusivo da Semília e seus acionistas. Na terceira transação, a V2Finance assessorou a empresa paulista Lamiflex do Brasil Equipamentos Industriais Ltda. na sua venda para a empresa global Altra Holdings, Inc., em julho. A V2Finance e o parceiro americano da Clairfield assessoraram os quatro acionistas da Lamiflex na venda de 85% da empresa

A Clairfield International foi eleita Empresa de Consultoria Independente em M&A do Ano A ACQ Finance Magazine destaca a Clairfield Internacional como um novo modelo de M&A: Faz parte de um pequeno número de assessores internacionais p r o f i s s i o n a i s e m M & A . C o m “internacionais”, ACQ refere-se à plataforma da Clairfield, que é tanto global como local. A Clairfield abrange as principais economias do mundo e opera em grupos setoriais integrados globalmente, aproveitando toda a amplitude e recursos da organização. A Clairfield é uma empresa local, onde cada país possui seu próprio escritório, profundamente conectada em seu país ou região, e opera de forma empreendedora reagindo com prontidão às necessidades de cada cliente.

OPERAÇÕES TRANSNACIONAIS V2Finance realiza três operações até setembro de 2012

para Altra. Os dois escritórios da Clairfield funcionaram perfeitamente para oferecer assistência crítica aos acionistas da Lamiflex durante todo o processo da operação. A V2Finance também fechou duas operações transnacionais em 2011, Vega / Egis e Viva Santé / LM Farma. A Clairfield Internacional se concentra em empresas do middle market com transações de até USD 500 milhões. A Clairfield tem escritórios em 17 países ao redor do mundo.

Nos primeiros nove meses de 2012, a V2Finance realizou três operações transnacionais de Fusões e Aquisições que destacam a importância da V2Finance na rede global da Clairfield International. A Romi do Brasil Indústrias S.A. adquiriu 100% da empresa alemã Burkhardt + Weber. A V2Finance e o parceiro da Clairfield na Itália assessoraram a Romi. A operação foi concluída em janeiro de 2012. Em junho, a Semília Genética e Melhoramento Ltda., localizada em

V2Finance ganha um novo sócio

Marcelo Lorenzo Fernandez é o novo sócio da V2Finance, parceira exclusiva da Clairfield International no Brasil, desde maio de 2012. Marcelo Fernandez é um executivo sênior com 29 anos de experiência profissional em M&A, reestruturação, Project Finance e Underwriting.

Antes de ingressar na V2Finance, Marcelo Fernandez era diretor executivo de M&A, Structured Finance e Corporate Clients do banco de investimento português Banif. Coordenou e participou de diversos processos de privatizações federais e estaduais, incluindo a privatização da Embraer, Ceron, Eletroacre, Procegs, CORAG, e Ciel CTUR. Ele também intermediou numerosos projetos de M&A, Project Finance, IPOs e operações diversas de mercado de capitais. Marcelo Fernandez foi sócio-diretor da Deloitte por 12 anos na área de Financial Advisory e de Reestruturação. Também trabalhou por 17 anos nas áreas de Underwriting e Corporate Finance em bancos de investimento.

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Rodrigo Pasin e Roy Martelanc foram coautores de um capítulo do livro da Série GVLaw: Fusões e Aquisições Reorganiza-ção Societárias e Due Diligence. O livro foi lançado no dia 24 de setembro em São Paulo. A série GVaw é publicada pela Escola de Direito de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (DIREITO GV) e escrita por profes-

sores da GVlaw e profissionais de reco-nhecida competência profissional e acadê-mica. Rodrigo Pasin, sócio fundador da V2Finance, e Roy Martelanc são coautores do livro Avaliação de Empresas: Um Guia para Fusões & Aquisições e Private Equity.

Profissionais da V2Finance contribuem para livro de fusões e aquisições

(detalhes das operações nas próximas duas páginas)

São Paulo - Alameda Santos, 905 – cj. 112, CEP 01419 – 001, São Paulo/SP - Brazil, Tel. +55 11 3283 1146

Fortaleza - Rua Dr. Atualpa Barbosa Lima, 601 – cj.1011, CEP 60060 – 370, Fortaleza/CE - Brazil, Tel. +55 85 4062 9228

Curitiba - Rua Marechal Deodoro, 869 – cj. 904, CEP 80060 - 010, Curitiba/PR - Brazil, Tel.+55 41 3223 1204

www.v2finance.com.br

As empresas nos países nórdicos são abertas às consolidações transnacionais. A Clairfield, portanto, tem o prazer de reforçar a cobertura na região, e na PCA encontramos uma empresa com a mesma dedicação para a construção de relacionamentos de longo prazo com clientes como todas as empresas Clairfield Internacio-nal", diz Albert Schander, diretor de expansão da Clairfield Interna-tional. "A maioria das nossas fusões e aquisições são de natureza interna-cional. Nós temos cooperado com algumas das empresas parcei-ras Clairfield há mais de dez anos e, portanto, foi uma escolha muito natural para nós juntar-nos a Clairfield International. Estamos muito animados para oferecer aos nossos clientes ideias e oportu-nidades de M&A em países como Brasil, Índia e EUA, onde não tivemos um parceiro local anteriormente ", diz Ari Leppanen, sócio-gerente da PCA.

A PCA Corporate Finance ingressou na Clairfield International co-mo seu parceiro exclusivo na Finlândia, tornando-se a décima séti-ma empresa do grupo. A PCA Corporate Finance está entre os três principais bancos de investimento na Finlândia no número de fusões e aquisições fecha-das. A PCA está comemorando seu vigésimo aniversário em 2012. Sócios da empresa trabalharam juntos como equipe desde a déca-da de 1990, dando uma vantagem comprovada a PCA ao servir seus clientes. Serviços da PCA cobrem assessoria em fusões e aquisições, bem como em financiamento com capitais próprios ou através de crédito. A PCA também possui uma posição de mercado importante no planejamento de sistemas de incentivos baseado em capital de grandes empresas listadas no NASDAQ OMX-Helsinki. A PCA também tem forte experiência na assessoria de seus clientes em operações relacionadas a Rússia.

CLAIRFIELD TAMBÉM NA FINLÂNDIA

País Empresa Telefone Website

Alemanha SynCap Management +49 69 70 79 69 0 www.syncap.de

Austrália InterFinancial +61 7 3218 9100 www.interfinancial.com.au

Bélgica SynCap Management +32 2 768 05 69 www.syncap.be

Brasil V2Finance +55 11 3283 1146 www.v2finance.com.br

Espanha Clairfield International +34 93 487 0330 www.clairfield.com

Estados Unidos - Charlotte McColl Partners +1 704 333 0525 www.mccollpartners.com

Estados Unidos - New York Clairfield International +1 212 370 4343 www.clairfield.com

Finlândia PCA Corporate Finance +358 207 613 910 www.pca.fi

França Intuitucapital +33 1 4020 1234 www.intuitu.com

Holanda Boer & Croon +31 20 301 4751 www.boercroon.nl

Índia Equirus Capital +91 22 265 30600 www.equirus.com

Itália K Finance +39 02 763 948 88 www.kfinance.com

Polônia Central Europe Trust +48 22 583 68 50 www.cet.com.pl

Reino Unido Orbis Partners +44 121 234 6070 www.orbiscf.com

República Checa / Eslováquia Patria Corporate Finance +420 221 424 111 www.patriacf.com

Suéçia R & R Partners +46 8 566 133 90 www.rrpartners.se

Suíça Clairfield International sarl +41 22 809 809 0 www.clairfield.com

ESCRITÓRIOS DA CLAIRFIELD INTERNATIONAL

Marcelo Fernandez é graduado pela Universidade Federal do Rio de Janeiro, mestre em finanças pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais do Rio de Janeiro (IBMEC-RJ) e pós graduado em administração financeira pela IVC-RJ. A V2Finance agora possui seis sócios: quatro em São Paulo, um em Curitiba e um em Fortaleza.

Marcelo Fernandez Novo sócio da V2Finance

Clairfield assessorou o comprador. A equi-pe franco-brasileira executou a operação dentro de seis meses, a partir da primeira reunião até o fechamento da transação. Vários dias mais tarde, o Grupo EGIS, a empresa de engenharia francesa que ope-ra no setor de infraestrutura, adquiriu a Vega, líder brasileira em serviços de enge-nharia para infraestrutura ferroviária. Nesta operação, a Clairfield assessorou os acio-nistas brasileiros. A V2Finance identificou comparadores através de seus parceiros internacionais, e a Vega recebeu várias demonstrações de interesse. Essas operações são representativas do interesse crescente de compradores euro-peus, e especificamente franceses, em aquisições brasileiras. As operações exigi-ram a estreita colaboração dos parceiros franceses e brasileiros da Clairfield Interna-tional. A contribuição de tecnologia estrangeira e especialização financeira, de gestão ou de marketing são bem vindas no Brasil. O país está bem ciente de que essa conhecimento é necessária para melhorar a sua competi-tividade e expandir para além da indústria de recursos naturais. A conclusão bem sucedida de uma venda é uma oportunidade para empresários brasileiros para aproveitar de seus ativos de negócios em um nível considerado

inimaginável. A volatilidade do mercado brasileiro por muito tempo impediu a trans-ferência de capital e era pouco atraente para os investidores estrangeiros. No con-texto atual suportado pelo apetite dos fabri-cantes estrangeiros, os vendedores realis-tas são capazes de se mover rapidamente em ação. Finalmente, há uma janela de oportunidade para os compradores estrangeiros industri-ais ligados ao estágio inferior de desenvol-vimento de private equity. Eles podem tornar-se um importante veículo em M&A no mercado brasileiro em comparação com a Europa. Compradores industriais com interesse no Brasil não tem que competir com empresas de private equity como fazem na Europa. Esta situação é temporá-ria como patrimônio privado brasileiro está se tornando mais forte a cada ano. Ao mesmo tempo, empresas francesas de private equity estão cada vez mais interes-sadas em investir no Brasil. A Clairfield International oferece a experi-ência e os contatos necessários para apro-veitar as oportunidades no Brasil. A V2Finance tornou-se sócio da Clairfield em 2009. Desde então, a V2Finance tem se empenhado em diversos mandatos com os seus parceiros internacionais. A Clairfield Brasil está claramente posicionada para ajudar os clientes a fechar um maior núme-ro de operações.

Empresas europeias estão liderando o fluxo de aquisição para o Brasil, seguido pela China e pelos Estados Unidos. Quan-to aos países europeus que investem no Brasil, a França foi responsável por mais de USD 14 bilhões em volume de aquisi-ções desde 2006, segundo a Thomson Reuters. A atratividade de investimentos brasileiros é evidente em todos os setores. O país tem sido conhecido por seus recursos naturais, mas o interesse está voltado para outros setores promissores. "O Brasil tem enorme necessidade de in-fraestrutura, especialmente com os even-tos da Copa do Mundo 2014 e Olimpíadas 2016. O Varejo, TI e outros serviços co-merciais e financeiros mostram grande potencial de crescimento”, diz Rodrigo Pasin, sócio da Clairfield Brasil. "O Brasil também abre a porta para o resto da Amé-rica Latina.” Em 2011, o fluxo de transações de fusões e aquisições entre França e Brasil acele-rou, com sucessivos anúncios de grandes nomes, incluindo gigantes francês Sodexo, Tereos, Technip, Publicis, Oasiatis, Viva Santé e Egis. A Clairfield International completou duas dessas aquisições francesas no Brasil. O grupo de saúde francês Viva Santé (Urgo) adquiriu a empresa brasileira LM Farma. A

A FRANÇA LIDERA INVESTIMENTOS NO BRASIL

Top 10 países comprando no Brasil (2006-2011)

2 3

Cliente

V2FINANCE

Contraparte

A Indústrias Romi SA do Brasil adquiriu 100% da Burkhardt + Weber, uma empresa subsidiária da Grupp Riello Sistemi, em janeiro de 2012. Com a aquisição, a Romi reforçou a sua posição como líder no mercado global de máquinas-ferramenta. A Burkhardt + Weber, com sede na Alemanha, fabrica grandes centros de usinagem e máquinas para fins especiais. A V2Finance e a Clairfield International na Itália assessoraram o comprador.

A Semília Genética e Melhoramento Ltda., localizada em Curitiba, foi vendida para a KWS SAAT AG da Alemanha em junho de 2012. A aquisição da Semília representa um marco para KWS na sua expansão no segmento de milho tropical. A Semília se dedica à pesquisa e produção de sementes de milho com foco em sementes híbridas. A V2Finance e a Clairfield International na Alemanha atuaram como assessor financeiro e estratégico exclusivo da Semília.

Em julho de 2012, a Lamiflex do Brasil Equipamentos Industriais Ltda., sediada em São Paulo, foi vendida para Altra Holdings, Inc. Lamiflex é a principal fabricante brasileira de acoplamentos de disco de alta velocidade, fornecendo soluções de engenharia para uma variedade de indústrias. Altra é o líder mundial na produção de produtos de transmissão. A V2Finance e a parceira da Clairfield nos EUA assessoraram na venda de 85% da empresa para Altra.

Cliente

PARCEIROS

Contraparte

A Mackay Sugar Limited adquiriu os ativos de moagem de Mossman Central Mill, valorizando os ativos em EUR 20 milhões. A Mackay Sugar é a segunda maior empresa de moagem de açúcar na Austrália, com um volume de negócios anual superior a EUR 300 milhões. Açúcar em bruto, o principal produto da Mackay Sugar, caçula a média a 800.000 toneladas por ano tanto no mercado interno e distribuição de exportação. A Clairfield na Austrália atuou como assessor financeiro para Mackay Sugar na negociação e estruturação da operação.

A Bitolea Chimica Ecologica alienou uma participação majoritária para a Clessidra fundo. A família Intini, fundador da empresa em 1978, continua no comando da empresa. A Bitolea Chimica Ecologica é uma empresa italiana no tratamento e reciclagem de solventes e outros resíduos líquidos industriais. A operação foi assessorada por a Clairfield International na Itália.

A CertEurope, o francês software como serviço editor de aplicações que fixam intercâmbios eletrônicas, foi vendida para a Oodrive, especialista SaaS europeu de gerenciamento de arquivos on-line para as pessoas físicas e jurídicas. A CertEurope desenvolveu aplicativos de software para as profissões regulamentadas como advogados, os oficiais de justiça e funcionários para os tribunais de comércio. A venda foi assessorada por a Clairfield International na França.

A Royal Capi-Lux foi vendida para a B&S International, uma organização de comércio internacional e de distribuição. A Real Capi-Lux opera lojas de eletrônica sob o nome de Capi-The Travellers Electronics Company nos aeroportos internacionais. A Capi-Lux é uma empresa líder no nicho de mercado de varejo de eletrônicos. A empresa também tem uma divisão de empresa a empresa (business to business), Capi Trading, ativo como um atacadista de eletrônicos em canais duty-free. A Clairfield International na Holanda assesserou a venda.

Os fundadores da Greenwheels vendeu uma parte substancial de sua participação na Greenwheels a Pon Holdings, uma empresa de comércio internacional e serviços. A aliança permitirá a responder ainda melhor para a popularidade crescente da partilha de carros (car sharing) na Europa. Greenwheels é uma das maiores empresas da partilha de carros empresas da Europa. Operou-se na Holanda.

A Clairfield International em Charlotte atuou como assessor financeiro para Trusthouse Services Group, Inc., em sua fusão com a Vale Services, Inc. A Trusthouse Services Group, Inc. é uma empresa líder na prestação de serviços de alimentação focada nos setores de saúde e educação. Antes do fechamento da operação, a Trusthouse conseguiu mais de 420 contas de clientes em 33 estados. A Trusthouse está sediada em Charlotte, NC e foi fundada em 2008 por Michael J. Bailey e investidores Gryphon, um meio-mercado empresa de private equity.

A Enea, o terceiro maior grupo de energia elétrica polonês, adquiriu o parque eólico Bardy em uma operação assessorada por a Clairfield International na Polônia. A Enea está envolvida na geração e distribuição de energia e está listada na Bolsa de Varsóvia. O Parque Eólico Bardy, localizado na costa polonesa, é totalmente operacional e já gerou 30.000 MWh de energia elétrica este ano.

Bardy Wind Farm

A Clairfield Internacional na República Checa e na Alemanha atuaram como assessor financeiro exclusivo de PK Solvente na aquisição da Schlecker a.s. na República Checa. PK Solvente é a rede de drogarias de liderança na República Tcheca e Eslováquia.

A Petri, um fabricante de produtos de panificação, foi vendida para a Ralcorp, um produtor de alimentos, em uma operação assessorada por a Clairfield em Charlotte. Com sede em Nova York, a Petri é um dos principais produtores de marca e de etiqueta do fio de corte de biscoitos, servindo como o principal produtor de biscoitos macios para clientes com marca do distribuidor. A Ralcorp é líder na produção de produtos alimentares de marca privada, produtos prontos a comer à base de cereais, produtos de panificação congelados e outros produtos de alimentação regionais.

A Clairfield internacional na República Checa assessorou os acionistas da ORPA Papir a.s. na alienação de uma participação majoritária de Origami Grupo a.s. A ORPA é a maior fabricante checa de tubos de papel, núcleos, bobinas, e mangas. ORPA, com sede em Lanskroun, foi fundada em 1884. Seus principais clientes incluem produtores e processadores de fibras, folhas, papel e têxteis, bem como clientes nas indústrias de metalúrgica e construção.

Origami Group, a.s.

SELECIONADAS OPERAÇÕES RECENTES V2FINANCE E CLAIRFIELD INTERNATIONAL

Clairfield assessorou o comprador. A equi-pe franco-brasileira executou a operação dentro de seis meses, a partir da primeira reunião até o fechamento da transação. Vários dias mais tarde, o Grupo EGIS, a empresa de engenharia francesa que ope-ra no setor de infraestrutura, adquiriu a Vega, líder brasileira em serviços de enge-nharia para infraestrutura ferroviária. Nesta operação, a Clairfield assessorou os acio-nistas brasileiros. A V2Finance identificou comparadores através de seus parceiros internacionais, e a Vega recebeu várias demonstrações de interesse. Essas operações são representativas do interesse crescente de compradores euro-peus, e especificamente franceses, em aquisições brasileiras. As operações exigi-ram a estreita colaboração dos parceiros franceses e brasileiros da Clairfield Interna-tional. A contribuição de tecnologia estrangeira e especialização financeira, de gestão ou de marketing são bem vindas no Brasil. O país está bem ciente de que essa conhecimento é necessária para melhorar a sua competi-tividade e expandir para além da indústria de recursos naturais. A conclusão bem sucedida de uma venda é uma oportunidade para empresários brasileiros para aproveitar de seus ativos de negócios em um nível considerado

inimaginável. A volatilidade do mercado brasileiro por muito tempo impediu a trans-ferência de capital e era pouco atraente para os investidores estrangeiros. No con-texto atual suportado pelo apetite dos fabri-cantes estrangeiros, os vendedores realis-tas são capazes de se mover rapidamente em ação. Finalmente, há uma janela de oportunidade para os compradores estrangeiros industri-ais ligados ao estágio inferior de desenvol-vimento de private equity. Eles podem tornar-se um importante veículo em M&A no mercado brasileiro em comparação com a Europa. Compradores industriais com interesse no Brasil não tem que competir com empresas de private equity como fazem na Europa. Esta situação é temporá-ria como patrimônio privado brasileiro está se tornando mais forte a cada ano. Ao mesmo tempo, empresas francesas de private equity estão cada vez mais interes-sadas em investir no Brasil. A Clairfield International oferece a experi-ência e os contatos necessários para apro-veitar as oportunidades no Brasil. A V2Finance tornou-se sócio da Clairfield em 2009. Desde então, a V2Finance tem se empenhado em diversos mandatos com os seus parceiros internacionais. A Clairfield Brasil está claramente posicionada para ajudar os clientes a fechar um maior núme-ro de operações.

Empresas europeias estão liderando o fluxo de aquisição para o Brasil, seguido pela China e pelos Estados Unidos. Quan-to aos países europeus que investem no Brasil, a França foi responsável por mais de USD 14 bilhões em volume de aquisi-ções desde 2006, segundo a Thomson Reuters. A atratividade de investimentos brasileiros é evidente em todos os setores. O país tem sido conhecido por seus recursos naturais, mas o interesse está voltado para outros setores promissores. "O Brasil tem enorme necessidade de in-fraestrutura, especialmente com os even-tos da Copa do Mundo 2014 e Olimpíadas 2016. O Varejo, TI e outros serviços co-merciais e financeiros mostram grande potencial de crescimento”, diz Rodrigo Pasin, sócio da Clairfield Brasil. "O Brasil também abre a porta para o resto da Amé-rica Latina.” Em 2011, o fluxo de transações de fusões e aquisições entre França e Brasil acele-rou, com sucessivos anúncios de grandes nomes, incluindo gigantes francês Sodexo, Tereos, Technip, Publicis, Oasiatis, Viva Santé e Egis. A Clairfield International completou duas dessas aquisições francesas no Brasil. O grupo de saúde francês Viva Santé (Urgo) adquiriu a empresa brasileira LM Farma. A

A FRANÇA LIDERA INVESTIMENTOS NO BRASIL

Top 10 países comprando no Brasil (2006-2011)

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Cliente

V2FINANCE

Contraparte

A Indústrias Romi SA do Brasil adquiriu 100% da Burkhardt + Weber, uma empresa subsidiária da Grupp Riello Sistemi, em janeiro de 2012. Com a aquisição, a Romi reforçou a sua posição como líder no mercado global de máquinas-ferramenta. A Burkhardt + Weber, com sede na Alemanha, fabrica grandes centros de usinagem e máquinas para fins especiais. A V2Finance e a Clairfield International na Itália assessoraram o comprador.

A Semília Genética e Melhoramento Ltda., localizada em Curitiba, foi vendida para a KWS SAAT AG da Alemanha em junho de 2012. A aquisição da Semília representa um marco para KWS na sua expansão no segmento de milho tropical. A Semília se dedica à pesquisa e produção de sementes de milho com foco em sementes híbridas. A V2Finance e a Clairfield International na Alemanha atuaram como assessor financeiro e estratégico exclusivo da Semília.

Em julho de 2012, a Lamiflex do Brasil Equipamentos Industriais Ltda., sediada em São Paulo, foi vendida para Altra Holdings, Inc. Lamiflex é a principal fabricante brasileira de acoplamentos de disco de alta velocidade, fornecendo soluções de engenharia para uma variedade de indústrias. Altra é o líder mundial na produção de produtos de transmissão. A V2Finance e a parceira da Clairfield nos EUA assessoraram na venda de 85% da empresa para Altra.

Cliente

PARCEIROS

Contraparte

A Mackay Sugar Limited adquiriu os ativos de moagem de Mossman Central Mill, valorizando os ativos em EUR 20 milhões. A Mackay Sugar é a segunda maior empresa de moagem de açúcar na Austrália, com um volume de negócios anual superior a EUR 300 milhões. Açúcar em bruto, o principal produto da Mackay Sugar, caçula a média a 800.000 toneladas por ano tanto no mercado interno e distribuição de exportação. A Clairfield na Austrália atuou como assessor financeiro para Mackay Sugar na negociação e estruturação da operação.

A Bitolea Chimica Ecologica alienou uma participação majoritária para a Clessidra fundo. A família Intini, fundador da empresa em 1978, continua no comando da empresa. A Bitolea Chimica Ecologica é uma empresa italiana no tratamento e reciclagem de solventes e outros resíduos líquidos industriais. A operação foi assessorada por a Clairfield International na Itália.

A CertEurope, o francês software como serviço editor de aplicações que fixam intercâmbios eletrônicas, foi vendida para a Oodrive, especialista SaaS europeu de gerenciamento de arquivos on-line para as pessoas físicas e jurídicas. A CertEurope desenvolveu aplicativos de software para as profissões regulamentadas como advogados, os oficiais de justiça e funcionários para os tribunais de comércio. A venda foi assessorada por a Clairfield International na França.

A Royal Capi-Lux foi vendida para a B&S International, uma organização de comércio internacional e de distribuição. A Real Capi-Lux opera lojas de eletrônica sob o nome de Capi-The Travellers Electronics Company nos aeroportos internacionais. A Capi-Lux é uma empresa líder no nicho de mercado de varejo de eletrônicos. A empresa também tem uma divisão de empresa a empresa (business to business), Capi Trading, ativo como um atacadista de eletrônicos em canais duty-free. A Clairfield International na Holanda assesserou a venda.

Os fundadores da Greenwheels vendeu uma parte substancial de sua participação na Greenwheels a Pon Holdings, uma empresa de comércio internacional e serviços. A aliança permitirá a responder ainda melhor para a popularidade crescente da partilha de carros (car sharing) na Europa. Greenwheels é uma das maiores empresas da partilha de carros empresas da Europa. Operou-se na Holanda.

A Clairfield International em Charlotte atuou como assessor financeiro para Trusthouse Services Group, Inc., em sua fusão com a Vale Services, Inc. A Trusthouse Services Group, Inc. é uma empresa líder na prestação de serviços de alimentação focada nos setores de saúde e educação. Antes do fechamento da operação, a Trusthouse conseguiu mais de 420 contas de clientes em 33 estados. A Trusthouse está sediada em Charlotte, NC e foi fundada em 2008 por Michael J. Bailey e investidores Gryphon, um meio-mercado empresa de private equity.

A Enea, o terceiro maior grupo de energia elétrica polonês, adquiriu o parque eólico Bardy em uma operação assessorada por a Clairfield International na Polônia. A Enea está envolvida na geração e distribuição de energia e está listada na Bolsa de Varsóvia. O Parque Eólico Bardy, localizado na costa polonesa, é totalmente operacional e já gerou 30.000 MWh de energia elétrica este ano.

Bardy Wind Farm

A Clairfield Internacional na República Checa e na Alemanha atuaram como assessor financeiro exclusivo de PK Solvente na aquisição da Schlecker a.s. na República Checa. PK Solvente é a rede de drogarias de liderança na República Tcheca e Eslováquia.

A Petri, um fabricante de produtos de panificação, foi vendida para a Ralcorp, um produtor de alimentos, em uma operação assessorada por a Clairfield em Charlotte. Com sede em Nova York, a Petri é um dos principais produtores de marca e de etiqueta do fio de corte de biscoitos, servindo como o principal produtor de biscoitos macios para clientes com marca do distribuidor. A Ralcorp é líder na produção de produtos alimentares de marca privada, produtos prontos a comer à base de cereais, produtos de panificação congelados e outros produtos de alimentação regionais.

A Clairfield internacional na República Checa assessorou os acionistas da ORPA Papir a.s. na alienação de uma participação majoritária de Origami Grupo a.s. A ORPA é a maior fabricante checa de tubos de papel, núcleos, bobinas, e mangas. ORPA, com sede em Lanskroun, foi fundada em 1884. Seus principais clientes incluem produtores e processadores de fibras, folhas, papel e têxteis, bem como clientes nas indústrias de metalúrgica e construção.

Origami Group, a.s.

SELECIONADAS OPERAÇÕES RECENTES V2FINANCE E CLAIRFIELD INTERNATIONAL

SÓCIOS

Curitiba, foi vendida para a KWS SAAT AG da Alemanha. A V2Finance e o parceiro alemão da Clairfield atuaram como consultor financeiro e estratégico exclusivo da Semília e seus acionistas. Na terceira transação, a V2Finance assessorou a empresa paulista Lamiflex do Brasil Equipamentos Industriais Ltda. na sua venda para a empresa global Altra Holdings, Inc., em julho. A V2Finance e o parceiro americano da Clairfield assessoraram os quatro acionistas da Lamiflex na venda de 85% da empresa

A Clairfield International foi eleita Empresa de Consultoria Independente em M&A do Ano A ACQ Finance Magazine destaca a Clairfield Internacional como um novo modelo de M&A: Faz parte de um pequeno número de assessores internacionais p r o f i s s i o n a i s e m M & A . C o m “internacionais”, ACQ refere-se à plataforma da Clairfield, que é tanto global como local. A Clairfield abrange as principais economias do mundo e opera em grupos setoriais integrados globalmente, aproveitando toda a amplitude e recursos da organização. A Clairfield é uma empresa local, onde cada país possui seu próprio escritório, profundamente conectada em seu país ou região, e opera de forma empreendedora reagindo com prontidão às necessidades de cada cliente.

OPERAÇÕES TRANSNACIONAIS V2Finance realiza três operações até setembro de 2012

para Altra. Os dois escritórios da Clairfield funcionaram perfeitamente para oferecer assistência crítica aos acionistas da Lamiflex durante todo o processo da operação. A V2Finance também fechou duas operações transnacionais em 2011, Vega / Egis e Viva Santé / LM Farma. A Clairfield Internacional se concentra em empresas do middle market com transações de até USD 500 milhões. A Clairfield tem escritórios em 17 países ao redor do mundo.

Nos primeiros nove meses de 2012, a V2Finance realizou três operações transnacionais de Fusões e Aquisições que destacam a importância da V2Finance na rede global da Clairfield International. A Romi do Brasil Indústrias S.A. adquiriu 100% da empresa alemã Burkhardt + Weber. A V2Finance e o parceiro da Clairfield na Itália assessoraram a Romi. A operação foi concluída em janeiro de 2012. Em junho, a Semília Genética e Melhoramento Ltda., localizada em

V2Finance ganha um novo sócio

Marcelo Lorenzo Fernandez é o novo sócio da V2Finance, parceira exclusiva da Clairfield International no Brasil, desde maio de 2012. Marcelo Fernandez é um executivo sênior com 29 anos de experiência profissional em M&A, reestruturação, Project Finance e Underwriting.

Antes de ingressar na V2Finance, Marcelo Fernandez era diretor executivo de M&A, Structured Finance e Corporate Clients do banco de investimento português Banif. Coordenou e participou de diversos processos de privatizações federais e estaduais, incluindo a privatização da Embraer, Ceron, Eletroacre, Procegs, CORAG, e Ciel CTUR. Ele também intermediou numerosos projetos de M&A, Project Finance, IPOs e operações diversas de mercado de capitais. Marcelo Fernandez foi sócio-diretor da Deloitte por 12 anos na área de Financial Advisory e de Reestruturação. Também trabalhou por 17 anos nas áreas de Underwriting e Corporate Finance em bancos de investimento.

4 1

Rodrigo Pasin e Roy Martelanc foram coautores de um capítulo do livro da Série GVLaw: Fusões e Aquisições Reorganiza-ção Societárias e Due Diligence. O livro foi lançado no dia 24 de setembro em São Paulo. A série GVaw é publicada pela Escola de Direito de São Paulo da Fundação Getulio Vargas (DIREITO GV) e escrita por profes-

sores da GVlaw e profissionais de reco-nhecida competência profissional e acadê-mica. Rodrigo Pasin, sócio fundador da V2Finance, e Roy Martelanc são coautores do livro Avaliação de Empresas: Um Guia para Fusões & Aquisições e Private Equity.

Profissionais da V2Finance contribuem para livro de fusões e aquisições

(detalhes das operações nas próximas duas páginas)

São Paulo - Alameda Santos, 905 – cj. 112, CEP 01419 – 001, São Paulo/SP - Brazil, Tel. +55 11 3283 1146

Fortaleza - Rua Dr. Atualpa Barbosa Lima, 601 – cj.1011, CEP 60060 – 370, Fortaleza/CE - Brazil, Tel. +55 85 4062 9228

Curitiba - Rua Marechal Deodoro, 869 – cj. 904, CEP 80060 - 010, Curitiba/PR - Brazil, Tel.+55 41 3223 1204

www.v2finance.com.br

As empresas nos países nórdicos são abertas às consolidações transnacionais. A Clairfield, portanto, tem o prazer de reforçar a cobertura na região, e na PCA encontramos uma empresa com a mesma dedicação para a construção de relacionamentos de longo prazo com clientes como todas as empresas Clairfield Internacio-nal", diz Albert Schander, diretor de expansão da Clairfield Interna-tional. "A maioria das nossas fusões e aquisições são de natureza interna-cional. Nós temos cooperado com algumas das empresas parcei-ras Clairfield há mais de dez anos e, portanto, foi uma escolha muito natural para nós juntar-nos a Clairfield International. Estamos muito animados para oferecer aos nossos clientes ideias e oportu-nidades de M&A em países como Brasil, Índia e EUA, onde não tivemos um parceiro local anteriormente ", diz Ari Leppanen, sócio-gerente da PCA.

A PCA Corporate Finance ingressou na Clairfield International co-mo seu parceiro exclusivo na Finlândia, tornando-se a décima séti-ma empresa do grupo. A PCA Corporate Finance está entre os três principais bancos de investimento na Finlândia no número de fusões e aquisições fecha-das. A PCA está comemorando seu vigésimo aniversário em 2012. Sócios da empresa trabalharam juntos como equipe desde a déca-da de 1990, dando uma vantagem comprovada a PCA ao servir seus clientes. Serviços da PCA cobrem assessoria em fusões e aquisições, bem como em financiamento com capitais próprios ou através de crédito. A PCA também possui uma posição de mercado importante no planejamento de sistemas de incentivos baseado em capital de grandes empresas listadas no NASDAQ OMX-Helsinki. A PCA também tem forte experiência na assessoria de seus clientes em operações relacionadas a Rússia.

CLAIRFIELD TAMBÉM NA FINLÂNDIA

País Empresa Telefone Website

Alemanha SynCap Management +49 69 70 79 69 0 www.syncap.de

Austrália InterFinancial +61 7 3218 9100 www.interfinancial.com.au

Bélgica SynCap Management +32 2 768 05 69 www.syncap.be

Brasil V2Finance +55 11 3283 1146 www.v2finance.com.br

Espanha Clairfield International +34 93 487 0330 www.clairfield.com

Estados Unidos - Charlotte McColl Partners +1 704 333 0525 www.mccollpartners.com

Estados Unidos - New York Clairfield International +1 212 370 4343 www.clairfield.com

Finlândia PCA Corporate Finance +358 207 613 910 www.pca.fi

França Intuitucapital +33 1 4020 1234 www.intuitu.com

Holanda Boer & Croon +31 20 301 4751 www.boercroon.nl

Índia Equirus Capital +91 22 265 30600 www.equirus.com

Itália K Finance +39 02 763 948 88 www.kfinance.com

Polônia Central Europe Trust +48 22 583 68 50 www.cet.com.pl

Reino Unido Orbis Partners +44 121 234 6070 www.orbiscf.com

República Checa / Eslováquia Patria Corporate Finance +420 221 424 111 www.patriacf.com

Suéçia R & R Partners +46 8 566 133 90 www.rrpartners.se

Suíça Clairfield International sarl +41 22 809 809 0 www.clairfield.com

ESCRITÓRIOS DA CLAIRFIELD INTERNATIONAL

Marcelo Fernandez é graduado pela Universidade Federal do Rio de Janeiro, mestre em finanças pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais do Rio de Janeiro (IBMEC-RJ) e pós graduado em administração financeira pela IVC-RJ. A V2Finance agora possui seis sócios: quatro em São Paulo, um em Curitiba e um em Fortaleza.

Marcelo Fernandez Novo sócio da V2Finance