Estrutura e Análise das Demonstrações FinanceirasDRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise VerticalTema 2Prof. Wagner Luiz Villalva

Conteúdo e Objetivo

Nesta aula você vai estudar: A estrutura da DRE – (Demonstração do

Resultado do Exercício). O estudo elaborado pela análise horizontal

e análise vertical. A interpretação dos Demonstrativos

Contábeis com as análises horizontal evertical

Conteúdo e Objetivo

Ao final desta aula, você será capaz de:

Verificar quais são os indicadores que a DREmostra.

Identificar a utilidade da análise horizontal. Compreender a aplicação da análise

vertical. Entender o estudo dessas análises.

Introdução

Complementando o Balanço Patrimonial (BP),as empresas precisam elaborar a sua DRE emensurar o seu lucro ou prejuízo. Essedemonstrativo denota as Receitas e Despesasde uma organização.

Estrutura da DRE

Receita Bruta Operacional

Deduções da Receita Bruta

Receita Líquida OperacionalCusto de Merc. Vendidas (CMV) ou Serviço Prestado (CSP)

Lucro Bruto

Despesas Operacionais

Estrutura da DRE

Administrativa – Financeira - Vendas

Receitas e despesas não operacionais

Lucro antes do Imposto de Renda

Participações

Lucro ou Prejuízo Acumulado

CMV = EI – CP - EF

Demonstração do Resultado doExercício

O valor do lucro ou do prejuízo encontrado naúltima linha desse demonstrativo deverá serlançado no Balanço Patrimonial em Lucros ouPrejuízos Acumulados no Patrimônio Líquido.

Direcionadores dos DemonstrativosContábeis

O Gestor – terá uma visão estratégica, podendo definir assim os caminhos que a empresa deverá seguir

O Acionista – para ele interessa verificar a tendência financeira que a empresa está tomando

O Governo – neste caso, foca‐se o Imposto de Renda da pessoa jurídica através do Lucro Real

Análise Horizontal

Verifica-se a evolução da empresa em umdeterminado período ou como essaorganização se comportou.A grande importância dessa técnica é bemclara: permite que se analise a tendênciapassada e futura de cada valor contábil.

Análise Horizontal – Como Calcular

A análise horizontal é a comparação que sefaz entre os valores de uma mesma conta ougrupo de contas, em diferentes exercíciossociais.

Número-índice = (valor atual / valorbase) x 100

Análise Horizontal – Como Calcular

Você pode tomar o ano mais distante domomento do estudo como base, ou fazer poranos consecutivos.Exemplo: anos X0, X1, X2, X3, X4 e X5.Pode-se manter o ano X0 como base (100%)e pegar os anos X1/X0*100, X2/X0*100 econsecutivamente; ou pegar X1/X0*100,X2/X1*100, também consecutivamente.

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical

Continuando

ExemploATIVO/PASSIVO

EMPRESA XYZ31/12/X1

($)AH (%) 31/12/X2

($)AH (%) 31/12/X3

($)AH (%)

Ativo Circulante 100.000 100,0 110.000 110,0 95.000 95,00

Realizável a Longo Prazo 160.000 100,0 184.000 115,0 192.000 120,00

Ativo Permanente 300.000 100,0 390.000 130,0 445.000 148,33

TOTAL 560.000 100,0 684.000 122,1 732.000 130,00

Passivo Circulante 70.000 100,0 90.300 129,0 106.400 152,00

Exigível a Longo Prazo 150.000 100,0 200.000 133,3 235.000 156,66

Patrimônio Líquido 340.000 100,0 393.700 115,8 390.600 114,88

Importante

No caso de o resultado ser acima de 100,exemplo do AC em X2 – 110, que significaque houve um aumento de 10%, ou de serabaixo de 100, exemplo do AC em X3 – 95,que significa que houve uma queda de 5%,deverá ser calculada a diferença do resultadoobtido para 100.

Análise Vertical

Mostra não só a dimensão darepresentatividade de determinada conta noBalanço Patrimonial ou na DRE, mas tambémquanto ela teve de participação emdeterminado ano nos demonstrativoscontábeis.

Análise Vertical no BalançoPatrimonial

Deve-se manter no BP o total do ativo como100%, pegar o total do Ativo Circulante, doRealizável a Longo Prazo (LP) e do Ativo NãoCirculante e dividir pelo total do Ativo

CONTA VALOR ANÁLISE VERTICAL

ATIVO CIRCULANTE 50.000 50%

REALIZÁVEL A LP 20.000 20%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 30.000 30%

TOTAL 100.000 100%

Análise Vertical no BalançoPatrimonial

Após esse primeiro cálculo, deverão ser feitosnovos cálculos por grupo. Exemplo:Caixa/AC*100, Banco/AC*100,Estoques/AC*100, Dupl. Rec./AC*100.O mesmo processo deverá se repetir comrelação ao Realizável a Longo Prazo e ao Ativonão Circulante

Análise Vertical no BalançoPatrimonial

O mesmo método deverá ser utilizado para oPassivo. Para isso, utiliza-se primeiramente astrês contas estruturais do Passivo: PassivoCirculante, Exigível a Longo Prazo ePatrimônio Líquido.

Análise Vertical na DRE

Neste caso, deve-se considerar 100% daReceita de Vendas, e, a partir daí, todas ascontas da DRE deverão ser divididas por ela emultiplicadas por 100 dentro do respectivoano.

Análise Vertical na DRE

EMPRESA XYZ31/12/X1

($)AV

(%)31/12/X2

($)AH

(%)31/12/X3

($)AV

(%)

(+) Receitas de Vendas 830.000 100,0 1.260.000 100,0 2.050.000 100,0

(-) CMV (524.167) 63,2 (840.500) 66,7 (1.594.600)

77,8

(=) Lucro Bruto 305.833 36,8 419.500 33,3 455.400 22,2

(-) Despesas Operacionais

(139.500) 16,8 (190.000) 15,1 (277.500) 13,5

(-) Despesas Financeiras

(88.000) 10,6 (140.000) 11,1 (186.000) 9,1

(=) Resultado Operacional

78.333 9,4 89.500 7,1 (8.100) (0,4)

(-) Provisão para IR (31.333) 3,8 (35.800) 2,8

(=) Resultado Líquido 47.000 5,6 53.700 4,3 (8.100) (0,4)

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical.Agora é a sua vez

Questão 1

Uma empresa precisou calcular o seu custo demercadoria vendida para elaborar um custode um determinado lote de mercadorias.Sabendo-se que seu estoque inicial era de R$20.000,00, tendo como compras líquidas R$30.000,00, verificou-se que em seu estoquefinal havia R$ 23.000,00. Dito isso, calcule oCusto de Mercadoria Vendida (CMV).

Questão 2

Na construção dos percentuais paraelaboração da Análise Horizontal usa-se atécnica conhecida pelo nome de números-índices, segundo a qual, no primeiro exercício,todos os valores são considerados iguais a100. Demonstre essa técnica através doseguinte exemplo e comente os resultados.

CONTA 31/12/94 AH 31/12/95 AH 31/12/96 AH

D A RECEBER 7.300 8.700 15.300

Questão 3

Quando buscamos encontrar a relaçãopercentual de um elemento com o todo deque faz parte, estamos utilizando o método deanálise de balanço denominado:( ) Análise Horizontal.( ) Análise Vertical.Explique.

Questão 4

Sabendo-se que a Receita de Vendas de umaempresa é de R$ 580.000,00, que suasdeduções correspondem a 32% da ReceitaBruta e que seu CMV corresponde a 45% daReceita Líquida, calcule o lucro bruto.

Questão 5

Cite três direcionadores para a DRE e expliquea importância de cada um deles.

Gabarito – Questão 1

CMV – EI + CP – EFCMV = 20.000 + 30.000 – 23.000CMV = 27.000

Gabarito – Questão 2

CONTA 31/12/94 AH 31/12/95 AH 31/12/96 AH

D RECEBER 7.300 100 8.700 119,18 15.300 209,58

Elaborando a análise horizontal, observa-seque a conta Duplicatas a Receber vem emuma crescente, chegando a dobrar no triênio.A empresa vem praticando muito a venda aprazo, o que poderá causar problemas em sualiquidez.

Gabarito – Questão 3

Análise VerticalNa Análise Vertical mostra-se a realimportância de cada conta no conjunto. NaAnálise Horizontal, por sua vez, mostram-se ocaminho trilhado pela empresa e as suaspossíveis tendências.

Gabarito – Questão 4

DADOS $

Receita Bruta de Vendas 580.000,00

Deduções (32%) (185.600,00)

Receita Líquida de Vendas 394.400,00

CMV (45%) (177.480,00)

Lucro Bruto 216.920,00

Gabarito – Questão 5

O Gestor – terá uma visão estratégica,podendo definir assim os caminhos que aempresa deverá seguir.O Acionista – para ele interessa verificar atendência financeira que a empresa estátomando.O Governo – neste caso, foca-se o Imposto deRenda da pessoa jurídica através do LucroReal.

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical

Finalizando

DRE (Demonstração do Resultado doExercício) – Análise Horizontal eAnálise VerticalNeste tema você viu:

As contas que compõem a DRE. Qual a finalidade da DRE. O que é Análise Horizontal e Análise

Vertical.

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise VerticalNeste tema você verificou:

Como elaborar os cálculos para as análiseshorizontal e vertical.

Como compreender os respectivos índicesdas análises.

A estrutura da DRE.

DRE (Demonstração do Resultado doExercício) – Análise Horizontal eAnálise VerticalNeste tema você compreendeu:

A leitura dos índices referentes aoresultados das análises.

A importância da análise horizontal e daanálise vertical para uma organização.